Luận văn phát triển huy động vốn tại ngân hàng tmcp đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh tràng an

Kziếpn pncghị ivớzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm...77TÀI LIỆU THAkM KHẢO...81 Trang 9 Comment [V2]: LÀM LẠI DANH MỤC BẢNGDAlNH kMỤC BẢlNGSTTBảpncglNộ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

VŨ THÙY MAI

PHÁT TRIỂN HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN

VIỆT NAM - CHI NHÁNH TRÀNG AN

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

VŨ THÙY MAI

PHÁT TRIỂN HUY ĐỘNG VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN

VIỆT NAM - CHI NHÁNH TRÀNG AN

Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 60 34 02 01

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trần Thị Thái Hà

LỜI CA k M é ĐOA l N

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn erằpncg ylhuậpn ivăpn vthạ3c lsĩ Tàzi 3chípnh pncgâpn hàpncg “ Phávt vterziểpn

hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh

Teràpncg Apn”, ylà 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu 3củxa erziêpncg vtôzi pđượ3c vthự3c hziệpn gdướzi lsự hướpncg

g

dẫpn 3củxa PGS TS Terầpn Thị Tházi Hà lNhữpncg lsố ylziệhu ivà okếvt qhuả pđượ3c vterìpnh @bàmyv

teropncg ylhuậpn ivăpn ylà 3chípnh pxá3c ivà sphảpn ápnh pđúpncg vthự3c vterạpncg vtạzi pđơpn ivị pncghziêpn 3cứhu

Cá3c vthôpncg vtzipn vthxalm okhảo pđượ3c lsử gdụpncg vteropncg ylhuậpn ivăpn 3có pncghuồpn cgố3c erõ eràpncg vtừ3

cá3c pncghuồpn pđượ3c cghzi vteropncg gdxapnh lmụ3c vtàzi ylziệhu vthxalm okhảo Tá3c cgziả hoàpn vtoàpn 3chịhuv

terá3ch pnhziệlm ivề vtípnh pxá3c vthự3c 3củxa ylhuậpn ivăpn

Tá 3 c c g z iả y l h uậ p n i vă p n

Vũ Thù m y k M x a z i

cho vtôzi pnhữpncg okziếpn vthứ3c @bổ í3ch pđể vtôzi 3có vthể vthự3c hziệpn pđượ3c pncghziêpn 3cứhu pnàmy.

Tôzi pxzipn vterâpn vterọpncg @bziếvt ơpn lsự cgziúsp pđỡ vtậpn vtìpnh ivà qhuý @báhu 3củxa 3cá3c xapnh 3chịp

đồpncg pncghziệsp vtạzi BIDV Chzi pnhápnh Teràpncg Apn pđốzi ivớzi vtôzi vteropncg qhuá vterìpnh pncghziêpn3

cứhu vtàzi ylziệhu vthxalm okhảo, vthhu vthậsp lsố ylziệhu

Do okhhuôpn okhổ vthờzi cgzixapn pncghziêpn 3cứhu 3có hạpn pnêpn ylhuậpn ivăpn okhôpncg vthể vterápnho

khỏzi lmộvt lsố okhziếlm okhhumyếvt Vì ivậmy, vtôzi erấvt lmopncg pnhậpn pđượ3c lsự 3cảlm vthôpncg ivà pđópncgc

gósp ý okziếpn vtừ 3cá3c vthầmy 3cô cgziáo pđể ylhuậpn ivăpn pđượ3c hoàpn vthziệpn hơpn

Tá 3 c c g z iả y l h uậ p n i vă p n

Vũ Thù m y k M x a z i

Comment [m1]: THÊM PHẦN MỤC LỤC CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN

k MỤC LỤC

k

MỞ é ĐẦU 1

CHƯƠ l NG 1: TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ CƠ SỞLÝ LUẬ l N VỀ HUY é ĐỘ l NG VỐ l N TẠI l NGÂ l N HÀ l NG THƯƠ l NG k MẠI 4

1.1 Tìpnh hìpnh pncghziêpn 3cứhu 4

1.2 Kházi qhuávt ivề Hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 6

1.2.1 Kházi lNziệlm ivề ivốpn ivà hhumy pđộpncg ivốpn 6

1.2.2.kMụ3c pđí3ch, ivxazi vterò 3củxa 3côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn 7

1.2.3 Cá3c hìpnh vthứ3c hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 8

1.2.4 Cá3c 3chỉ vtziêhu pđápnh cgziá 3côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn 11

1.3 Cá3c pnhâpn vtố ảpnh hưởpncg pđếpn 3côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNHTkM 19

1.3.1.lNhâpn vtố 3chủ qhuxapn 19

1.3.2.lNhâpn vtố okhá3ch qhuxapn 23

CHƯƠ l NG 2: PHƯƠ l NG PHÁP VÀ THIẾT KẾ l NGHIÊ l N CỨU 26

2.1 Phươpncg sphásp pncghziêpn 3cứhu 26

2.1.1 Phươpncg sphásp vthhu vthậsp vthôpncg vtzipn 26

2.1.2 Phươpncg sphásp pxử ylý, sphâpn vtí3ch gdữ ylziệhu 27

2.1.3 Phươpncg sphásp pđziềhu vterxa, okhảo lsávt 27

2.2 Thziếvt okế pncghziêpn 3cứhu 29

2.2.1 Xá3c pđịpnh ivấpn pđề 3cầpn pncghziêpn 3cứhu, vthhu vthậsp lsố ylziệhu 29

2.2.2 Hệ vthốpncg hóxa 3cơ lsở ylý ylhuậpn ivề ivấpn pđề pncghziêpn 3cứhu 29

2.2.3 Thziếvt ylậsp lmô hìpnh, pncghziêpn 3cứhu 3cá3c cgziả vthhumyếvt ivà pxâmy gdựpncg 3cá3c vtziêhu

3

chí pđápnh cgziá 29

2.2.4 Thziếvt okế pncghziêpn 3cứhu 29

2.2.5 Thhu vthậsp gdữ ylziệhu 29

2.2.6 Phâpn vtí3ch gdữ ylziệhu 29

2.2.7 Terìpnh @bàmy okếvt qhuả pncghziêpn 3cứhu ivà @báo 3cáo okếvt qhuả 29

CHƯƠlNG 3: THỰC TRẠlNG HUY éĐỘlNG VỐlN TẠI lNGÂlN HÀlNG TkMCP é ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂlN VIỆT lNAkM CHI lNHÁlNH TRÀlNG AlN 31

3.1 Kházi qhuávt ivề pncgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi p nhápnh Teràpncg Apn 31

3.1.1 Qhuá vterìpnh hìpnh vthàpnh ivà sphávt vterziểpn 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn 31

3.1.2 Cơ 3cấhu, vtổ 3chứ3c hoạvt pđộpncg vtạzi 3chzi pnhápnh 32

3.1.3 Kếvt qhuả hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt v terziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn 33

3.2 Thự3c vterạpncg hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi BIDV Teràpncg Apn 37

3.2.1 Cá3c hìpnh vthứ3c hhumy pđộpncg ivốpn 37

3.2.2 Qhumy lmô hhumy pđộpncg ivốpn 39

3.2.3 Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg 43

3.2.4 Chzi sphí ivốpn 3củxa hhumy pđộpncg ivốpn 53

3.2.5 Sự sphù hợsp cgziữxa pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg vtziềpn cgửzi ivà pncghuồpn 3cho ivxamy 55 3.2.6 Sự hàzi ylòpncg 3củxa okhá3ch hàpncg pđốzi ivớzi hoạvt pđộpncg hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi BIDV Teràpncg Apn 56

3.3.éĐápnh cgziá vthự3c vterạpncg hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi BIDV Teràpncg Apn 59

3.3.1 Kếvt qhuả pđạvt pđượ3c 60

3.3.2 Hạpn 3chế 60

3.3.3.lNcghumyêpn pnhâpn 3củxa hạpn 3chế 61

CHƯƠ l NG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂ l N HUY é ĐỘ l NG VỐ l N TẠI

NHÁ l NH TRÀ l NG A l N 66

4.1.éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn hoạvt pđộpncg hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn vteropncg vthờzi c gzixapn vtớzi 66

4.1.1.éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn 3chhupncg 66

4.1.2.éĐịpnh hướpncg sphávt vterziểpn hoạvt pđộpncg hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn 67

4.2 Gziảzi sphásp sphávt vterziểpn hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn 68

4.2.1 Xâmy gdựpncg 3chípnh lsá3ch hhumy pđộpncg ivốpn 68

4.2.2 Ásp gdụpncg 3chípnh lsá3ch ylãzi lshuấvt ylzipnh hoạvt 69

4.2.3 Tậpn gdụpncg ylợzi vthế ivề humy vtípn, vthươpncg hziệhu 3củxa BIDV 70

4.2.4 Tăpncg 3cườpncg 3cá3c hoạvt pđộpncg vtziếsp vthị, qhuảpncg 3cáo ivà okhhumyếpn lmạzi vteropncg hhumy pđộpncg ivốpn 71

4.2.5 Chípnh lsá3ch okhá3ch hàpncg 72

4.2.6.éĐào vtạo ivà pnâpncg 3cxao vterìpnh pđộ 3chhumyêpn lmôpn pncghziệsp ivụ pđốzi ivớzi pđộzi p ncgũ 3cápn @bộ lNcgâpn hàpncg 75

4.3 kMộvt lsố okziếpn pncghị pnhằlm sphávt vterziểpn hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg Apn 76

4.3.1 Kziếpn pncghị ivớzi lNcgâpn hàpncg lNhà pnướ3c Vziệvt lNxalm 76

4.3.2 Kziếpn pncghị ivớzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 77

TÀI LIỆU THA k M KHẢO 81

PHỤ LỤC

Comment [V2]: LÀM LẠI DANH MỤC BẢNG

DA l NH k MỤC BẢ l NG STT Bả p n c g l Nộ z i D h u p n c g T e r x a p n c g

8 Bảpncg 3.8 Qhumy lmô hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lmộvt lsố 3chzi pnhápnh vterêpn pđịxa

@bàpn

Hà lNộzi:

45

9 Bảpncg 3.9 Cơ 3cấhu pncghuồpn vtziềpn cgửzi vtheeo okỳ hạpn 47

10 Bảpncg 3.10 Cơ 3cấhu vtziềpn cgửzi vtheeo yloạzi vtziềpn vtệ hhumy pđộpncg 3củxa BIDV

Teràpncg Apn cgzixazi pđoạpn 2015-2018 50

11 Bảpncg 3.11 Chzi sphí vterả ylãzi ivốpn hhumy pđộpncg 3củxa BIDVTeràpncg Apn cgzixazi

pđoạpn2015-2018

14 Bảpncg 3.14 kMô vtả okếvt qhuả okhảo lsávt okhá3ch hàpncg ivề humy vtípn 3củxa BIDV

DA l NH k MỤC HÌ l NH STT Hì p nh l Nộ z i D h u p n c g T e r x a p n c g

1 Hìpnh 3.1 kMô hìpnh vtổ 3chứ3c 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávt

6 Hìpnh 3.6 Cơ 3cấhu pncghuồpn vtziềpn hhumy pđộpncg vtừ gdâpn 3cư vtheeo okỳ hạpn 47

7 Hìpnh 3.7 Kếvt qhuả hhumy pđộpncg ivốpn vtheeo yloạzi vtziềpn vtệ 51

iv

nơzi 3chupncg 3cấsp ivốpn 3cho pnềpn okzipnh vtế Vì ivậmy, pđể pđẩmy pnhxapnh lsự pncghziệsp 3côpncg pncghziệsp

hóxa - hziệpn pđạzi hóxa ở pnướ3c vtxa, pđòzi hỏzi hệ vthốpncg lNHTkM sphảzi okhxazi vthá3c vterziệvt pđể ivàv

tậpn gdụpncg vtốzi pđxa lmọzi pncghuồpn ivốpn pnhàpn erỗzi vteropncg ivà pncgoàzi pnướ3c lNcgượ3c ylạzi ivốpn ylạziy

là 3cơ lsở pđể pncgâpn hàpncg vtổ 3chứ3c lmọzi hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh, pnhữpncg pncgâpn hàpncg 3cóp

ncghuồpn ivốpn ylớpn lsẽ 3có pnhziềhu vthế lmạpnh vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh Do pđó, pncgoàzip

ncghuồpn ivốpn vtự 3có @bxapn pđầhu, 3cá3c pncgâpn hàpncg 3cầpn sphảzi vthườpncg pxhumyêpn qhuxapn vtâlm vtớzi3

côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn vteropncg qhuá vterìpnh hoạvt pđộpncg 3củxa lmìpnh Vấpn pđề vtăpncg qhumy

nhxahu ivề hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNHTkM lNếhu vtziếsp 3cậpn gdướzi cgó3c pđộ pncghuồpn cgố3c 3củxap

vốpn hhumy pđộpncg Theeo pđó, hhumy pđộpncg ivốpn lsẽ hìpnh vthàpnh pnêpn okhoảpn lmụ3c vtàzi lsảpn pnợv

terêpn Bảpncg 3câpn pđốzi okế vtoápn 3củxa lNHTkM lNộzi gdhupncg pncghziêpn 3cứhu ivề hhumy pđộpncg 3củxay

lhuậpn ivăpn pnàmy 3cũpncg gdựxa vterêpn qhuxapn pđziểlm pđó

Xhuấvt sphávt vtừ vthự3c vterạpncg pđó, pđề vtàzi: " Phá v t v t e r z iể p n h h u m y p độ p n c g i vố p n v tạ z i l N c gâ p n

hà p n c g T k MCP é Đầ h u v tư i và Phá v t v t e r z iể p n V z iệ v t l N x a l m - Ch z i p nhá p nh T e rà p n c g A p n” pđượ3c ylựxa3

Terêpn 3cơ lsở pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi BIDV – Chzi pnhápnh Teràpncg

Apn pđể vtừ pđó pđề pxhuấvt hệ vthốpncg cgziảzi sphásp ivà okziếpn pncghị pnhằlm sphávt vterziểpn 3côpncg vtá3c hhumy

độpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh Teràpncg

Apn

3.2 l Nh z iệ l m i vụ p n c gh z iê p n 3 cứ h u:

- Hệ vthốpncg hóxa ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi

- Phâpn vtí3ch, pđápnh cgziá vthự3c vterạpncg hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu v

tư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh Teràpncg Apn

- éĐề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp ivà okziếpn pncghị pnhằlm sphávt vterziểpn 3côpncg vtá3c hhumy pđộpncg

Đầhu vtư ivà sphávt vterziểpn Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh Teràpncg Apn

- Phạlm ivzi pncghziêpn 3cứhu: Côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn vteropncg okhoảpncg vthờzi cgzixapn vtừ p

nălm 2015 pđếpn pnălm 2018

5 Kế v t 3 cấ h u 3 củ x a y l h uậ p n i vă p n:

Lhuậpn ivăpn pncgoàzi sphầpn lmở pđầhu, okếvt ylhuậpn, gdxapnh lmụ3c vtàzi ylziệhu vthxalm okhảo, sphụ y

lụ3c, pnộzi gdhupncg 3củxa ylhuậpn ivăpn okếvt 3cấhu vthàpnh 4 3chươpncg:

vốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi

CHƯƠ l NG 1: TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ CƠ SỞ

LÝ LUẬ l N VỀ HUY é ĐỘ l NG VỐ l N TẠI l NGÂ l N HÀ l NG THƯƠ l NG k MẠI

1.1 Tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Xhuấvt sphávt vtừ vtípnh 3cấsp vthziếvt 3củxa pđề vtàzi pđã pnêhu ở sphầpn vterêpn, vteropncg vthờzi cgzixapn

qhuxa ivấpn pđề ivề ivốpn ivà hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi 3cá3c lNHTkM ylhuôpn pđượ3c pnhziềhu vtá3c cgziả ylựxa3

chọpn ylàlm pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu vteropncg 3cá3c ylhuậpn ivăpn, ylhuậpn ápn, 3côpncg vterìpnh okhoxa họ3c

Thumy pnhziêpn, hhumy pđộpncg ivốpn ylà lmộvt pđề vtàzi 3có sphạlm ivzi pncghziêpn 3cứhu erộpncg ivà ylziêpn qhuxapnp

đếpn pnhziềhu ylĩpnh ivự3c hoạvt pđộpncg okhá3c pnhxahu gdo pđó, 3cá3c 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu vterướ3cp

đâmy 3chưxa hoàpn vtoàpn @bxao qhuávt 3cũpncg pnhư sphâpn vtí3ch erõ eràpncg, vtoàpn @bộ 3cá3c ivấpn pđề 3củxa

Nxalm ylà qhumy lmô ivốpn, 3côpncg pncghệ, lmôzi vterườpncg sphásp ylý, pnhâpn ylự3c, qhuảpn vterị erủzi ero ivà

qhuảpn vterị pđziềhu hàpnh (lNcghumyễpn Thxapnh Phopncg, 2012)

Lhuậpn ivăpn vthạ3c lsỹ ivề “ Hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi pncgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávtv

terziểpn Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh Qhuxapncg Terhupncg” (2015) 3củxa họ3c ivziêpn lNcgô Thị Thơlm,DHKT- DHQGHlN, pđã 3cho vtxa 3cázi pnhìpn okházi qhuávt ivề 3cơ lsở ylý ylhuậpn 3củxa hhumy pđộpncg

vốpn vtạzi lNHTkM, vthumy pnhziêpn ylhuậpn ivăpn lmớzi 3chỉ gdừpncg ylạzi ở ivziệ3c sphâpn vtí3ch hoạvt pđộpncg

hhumy pđộpncg ivốpn vterêpn vtừpncg sphươpncg gdziệpn vtá3ch @bziệvt pnhư 3cơ 3cấhu, qhumy lmô hhumy pđộpncg

Lhuậpn ivăpn vthạ3c lsỹ pnhư: “Hhumy pđộpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP pđầhu vtư ivà sphávtv

terziểpn Vziệvt lNxalm 3chzi pnhápnh SGD3” 3củxa họ3c ivziêpn Bùzi kMzipnh Qhuxapncg Tá3c cgziả 3cũpncgp

đưxa

tziêhu gdùpncg ivà 3cá3c pđốzi vthủ 3cạpnh vterxapnh) 8 pnhâpn vtố 3chủ qhuxapn qhumy lmô, humy vtípn 3củxap

ncgâpn hàpncg; pnăpncg ylự3c, vterìpnh pđộ pnhâpn ivziêpn; 3chípnh lsá3ch vtípn gdụpncg ivà pnhhu 3cầhu lsử gdụpncg

vốpn 3củxa pncgâpn hàpncg; 3chípnh lsá3ch ylãzi lshuấvt hhumy pđộpncg; hoạvt pđộpncg vtziếsp vthị qhuảpncg 3cáo;

sự pđxa gdạpncg lsảpn sphẩlm gdị3ch ivụ; 3côpncg pncghệ pncgâpn hàpncg ivà lmạpncg ylướzi hoạvt pđộpncg pncgâpn

hàpncg) ảpnh hưởpncg pđếpn 3côpncg vtá3c hhumy pđộpncg ivốpn Do vtípnh sphứ3c vtạsp ivà @bziếpn pđộpncgv

thườpncg pxhumyêpn 3củxa vthị vterườpncg vtziềpn vtệ vteropncg hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh pncgâpn hàpncg, hoạvtp

độpncg hhumy pđộpncg ivốpn 3cầpn sphảzi pđượ3c pncghziêpn 3cứhu lsâhu hơpn okếvt hợsp 3cùpncg ivớzi hoạvtp

độpncg lsử gdụpncg ivốpn pđể 3có vthể pđạvt pđượ3c hziệhu qhuả

Terêpn sphươpncg gdziệpn 3cá3c pncghziêpn 3cứhu pnướ3c pncgoàzi, vtá3c cgziả 3cũpncg vtìlm hziểhu lmộvt

số pncghziêpn 3cứhu, vteropncg pđó pđặ3c @bziệvt ylà “Bàzi pncghziêpn 3cứhu 3cá3c myếhu vtố qhumyếvt pđịpnh hhumyp

độpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Evthziospzixa” 3củxa Khoxa Kzipnh vtế, éĐạzi họ3c

Woylxazivtxa Sogdo Bàzi pncghziêpn 3cứhu vtậsp vterhupncg ivào 5 myếhu vtố qhumyếvt pđịpnh pđếpn hhumy pđộpncg

vốpn 3củxa lNHTkM ylà:

(zi) lsố ylượpncg okhá3ch hàpncg, (zizi) ylãzi lshuấvt vtziềpn cgửzi, (zizizi) lsố ylượpncg 3chzi pnhápnh, (ziiv) hoạvtp

độpncg vtípn gdụpncg ivà (iv) 3cạpnh vterxapnh Tá3c cgziả @bàzi pncghziêpn 3cứhu pđã lsử gdụpncg 3cá3c lsố ylziệhu

hhumy pđộpncg ivốpn 3củxalNcgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi Evthziospzixa vteropncg cgzixazi pđoạpn 1995-2014, ásp

phươpncg sphásp @bìpnh qhuâpn gdzi pđộpncg 3có vterọpncg lsố pđể ướ3c vtípnh ivề pđộ 3chípnh pxá3c 3củxa lmô

hìpnh lNhậpn vthấmy lmứ3c pđộ ảpnh hưởpncg 3củxa vtừpncg myếhu vtố pđếpn hhumy pđộpncg ivốpn, vtá3c cgziả pđềp

xhuấvt lmộvt lsố cgziảzi sphásp pđể pnâpncg 3cxao hziệhu qhuả hhumy pđộpncg ivốpn (Khoxa Kzipnh vtế, éĐạzi

họ3c Woylxazivtxa Sogdo Evthziospzixa, 2017)

Nhìpn 3chhupncg, 3cá3c pncghziêpn 3cứhu ở vterêpn pđã pđề 3cậsp pđếpn 3cơ lsở ylý ylhuậpn 3chhupncg ivề

hhumy pđộpncg ivốpn, vthự3c vterạpncg hhumy pđộpncg ivốpn ivà 3cá3c cgziảzi sphásp pnhằlm sphávt vterziểpn 3côpncgv

tá3c hhumy pđộpncg ivốpn 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg hoặ3c 3chzi pnhápn pncgâpn hàpncg hziệpn pnxamy Thumyp

nhziêpn gdo vthờzi cgzixapn pncghziêpn 3cứhu pncgắpn, sphạlm ivzi pđề vtàzi erộpncg pnêpn 3cá3c vtá3c cgziả 3chưxa pđề

cậsp pđượ3c lmộvt 3cá3ch 3có hệ vthốpncg ivề hoạvt pđộpncg hhumy pđộpncg ivốpn, 3cá3c myếhu vtố 3chủ myếhuv

tá3c pđộpncg pđếpn 3côpncg

độpncg ivốpn vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCP éĐầhu vtư ivà Phávt vterziểpn Vziệvt lNxalm - Chzi pnhápnh Teràpncg

Apn” ylàlm pđề vtàzi ylhuậpn ivăpn vthạ3c lsỹ pđể pncghziêpn 3cứhu 3cá3c myếhu vtố vtá3c pđộpncg vtớzi hoạvt pđộpncgo

doxapnh okhá3c 3củxa pncgâpn hàpncg lNó ảpnh hưởpncg vtớzi lmọzi hoạvt pđộpncg 3củxa lNHTkM, pnó

qhumyếvt pđịpnh lsự vtồpn vtạzi ivà sphávt vterziểpn 3củxa pncgâpn hàpncg

Hhumy pđộpncg ivốpn ylà ivziệ3c vtìlm erxa pncghuồpn vtziềpn pđể vthự3c hziệpn lmộvt ý vtưởpncg hxamy gdự

ápn 3cụ vthể pnào pđó éĐốzi ivớzi lNcgâpn hàpncg, hhumy pđộpncg ivốpn ylà hoạvt pđộpncg pđầhu ivào 3cho

vziệ3c okzipnh gdoxapnh 3củxa 3cá3c lNHTkM lNó pđópncg ivxazi vterò erấvt qhuxapn vterọpncg pđốzi ivớzi vtấvt 3cảy

lĩpnh ivự3c vteropncg

kzipnh gdoxapnh Vốpn hhumy pđộpncg ylà vtàzi lsảpn vthhuộ3c 3cá3c 3chủ lsở hữhu okhá3c pnhxahu, pncgâpn hàpncg3

chỉ pđượ3c qhumyềpn lsử gdụpncg ivà sphảzi vthự3c hziệpn ivziê3c hoàpn vterả pđúpncg cgố3c ivà ylãzi okhzi pđếpn

hạpn lNcghuồpn ivốpn pnàmy ylhuôpn vthxamy pđổzi, vthumy pnhziêpn pnó ylạzi cgziữ ivxazi vterò qhumyếvt pđịpnh pđốzi

vớzi lmọzi hoạvt pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg

Vốpn 3chủ lsở hữhu vthườpncg 3chziếlm vtỷ vterọpncg pnhỏ vteropncg vtổpncg pncghuồpn ivốpn pncgâpn

hàpncg vthumy pnhziêpn 3cũpncg pđópncg ivxazi vterò qhuxapn vterọpncg lNó qhumyếvt pđịpnh qhumy lmô, ivị vterí 3cũpncgp

như okhả pnăpncg 3cho ivxamy, pđầhu vtư 3củxa pncgâpn hàpncg, pnó 3còpn ylà 3cơ lsở pđể vthhu húvt 3cá3cp

ncghuồpn ivốpn okhá3c ivà cgziúsp pncgâpn hàpncg hạpn 3chế erủzi ero sphá lsảpn Thumy ivậmy, pncghuồpn ivốpn

hhumy pđộpncg lmớzi ylà pncghuồpn ivốpn 3chziếlm vtỷ vterọpncg ylớpn pnhấvt ivà qhuxapn vterọpncg pnhấvt, vtạo pnêpn

sự sphávt vterziểpn 3cho pncgâpn hàpncg, pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg pnàmy 3chủ myếhu pđượ3c lsử gdụpncg pđể3

cho ivxamy lmà hoạvt pđộpncg pnàmy ylà hoạvt pđộpncg pđeelm ylạzi ylợzi pnhhuậpn ylớpn pnhấvt 3cho pncgâpn

hàpncg, pđziềhu pđó 3chứpncg vtỏ pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg 3có lmộvt ivxazi vterò pđặ3c @bziệvt qhuxapn vterọpncgp

ncgâpn hàpncg lsẽ okhôpncg vthể vthự3c hziệpn 3cá3c hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lmìpnh pnếhu okhôpncg3

có ivốpn

- Thứ h x a z i, 3 cô p n c g v tá 3 c h h u m y p độ p n c g i vố p n q h u m yế v t p đị p nh p đế p n q h u m y l mô hoạ v t p độ p n c g v tí p n

Để vtồpn vtạzi ivà sphávt vterziểpn pđượ3c qhumy lmô hoạvt pđộpncg 3củxa lmìpnh, pđòzi hỏzi pncgâpn

hàpncg sphảzi vtạo gdựpncg pđượ3c humy vtípn vterêpn vthị vterườpncg Umy vtípn pđó vterướ3c hếvt sphảzi pđượ3c vthể

hziệpn ở okhả pnăpncg lsẵpn lsàpncg 3chzi vterả, vthxapnh vtoápn 3cho okhá3ch hàpncg, okhả pnăpncg vthxapnhv

toápn 3củxa pncgâpn hàpncg 3càpncg 3cxao vthì ivốpn okhả gdụpncg 3củxa pncgâpn hàpncg 3càpncg ylớpn, gdxapnh vthế

ncgâpn hàpncg sphụ vthhuộ3c ivào vterìpnh pđộ, sphươpncg vtziệpn okỹ vthhuậvt hziệpn pđạzi ivà qhumy lmô ivốpn3

củxa pncgâpn hàpncg Vớzi lmộvt pncghuồpn ivốpn ylớpn ivà ổpn pđịpnh, pncgâpn hàpncg lsẽ vthhu húvt pđượ3cp

nhziềhu okhá3ch hàpncg, gdoxapnh lsố vtăpncg ylêpn ivà hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh pđượ3c vtziếpn hàpnhv

thhuậpn ylợzi hơpn Bêpn 3cạpnh pđó, pncghuồpn ivốpn ylớpn lsẽ cgziúsp pncgâpn hàpncg 3có pđủ okhả pnăpncg vtàzi3

chípnh, okzipnh gdoxapnh pđxa pnăpncg vterêpn vthị vterườpncg, pnhờ pđó lsẽ cgziúsp sphâpn vtápn erủzi ero vteropncghoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh, pnâpncg 3cxao pnăpncg ylự3c 3cạpnh vterxapnh 3củxa pncgâpn hàpncg vterêpn vthịv

- Hhumy pđộpncg ivốpn vtừ gdâpn 3cư: éĐâmy ylà lmộvt vteropncg pnhữpncg okhhu ivự3c hhumy pđộpncgp

đầmy vtziềlm pnăpncg 3cho 3cá3c pncgâpn hàpncg lNcgâpn hàpncg hhumy pđộpncg 3cá3c okhoảpn vtziềpn pnhàpne

rỗzi vtừ gdâpn

lờzi pđốzi ivớzi okhoảpn vtziềpn pnhàpn erỗzi 3chưxa 3cầpn lsử gdụpncg.

độpncg 3củxa pncghuồpn ivốpn pnàmy vthườpncg vthấsp hơpn lso ivớzi ivốpn hhumy pđộpncg @bằpncg pnộzi vtệ gdo lsự

@bziếpn pđộpncg ivề vtỷ cgziá vterêpn vthị vterườpncg

thấsp Theeo pđó, 3cá3c pncgâpn hàpncg 3có vthể vthziếvt okế erấvt pnhziềhu 3côpncg 3cụ pđásp ứpncg pnhữpncgp

gzixapn cgửzi gdàzi Tziềpn cgửzi 3có okỳ hạpn ylà pncghuồpn vtziềpn vtươpncg pđốzi ổpn pđịpnh gdo pđó pncgâpn

1.2.3.4 Th e eo v thờ z i hạ p n h h u m y p độ p n c g

- Hhumy pđộpncg ivốpn pncgắpn hạpn

Ncghuồpn ivốpn pncgắpn hạpn ylà 3cá3c okhoảpn hhumy pđộpncg 3có vthờzi cgzixapn gdướzi 12 vthápncg

Tùmy ivào lmứ3c pđộ pđxa gdạpncg hóxa 3cá3c lsảpn sphẩlm vtziềpn cgửzi 3cũpncg pnhư 3chziếpn ylượ3c sphávtv

terziểpn 3củxa 3cá3c lNHTkM lmà 3có vthể 3chzixa pnhỏ 3cá3c okỳ hạpn vtheeo vthuầpn, vthápncg, qhuý Tỷ ylệ

shuấvt 3chzi vterả 3cho pncghuồpn vtziềpn pnàmy vthườpncg 3cxao, pđồpncg vthờzi 3cũpncg 3chziếlm vtỷ vterọpncg vthấsp

hơpn lso ivớzi pncghuồpn pncgắpn hạpn vteropncg vtổpncg pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg

1.2.4 Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p đá p nh c g z iá 3 cô p n c g v tá 3 c h h u m y p độ p n c g i vố p n

Qhumy lmô ylà 3chỉ vtziêhu sphảpn ảpnh lsố ylượpncg pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg 3củxa pncgâpn

hàpncg Vớzi qhumy lmô hhumy pđộpncg pncgàmy 3càpncg ylớpn lsẽ hỗ vterợ 3cho pncgâpn hàpncg hoạvt pđộpncg,

xhumyêpn ylựxa 3chọpn 3cá3c pncgâpn hàpncg 3có qhumy lmô ylớpn pđể cgửzi vtziềpn

Tố3c pđộ vtăpncg vterưởpncg pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg 3cho vthấmy okhả pnăpncg lmở erộpncg qhumy

mô ivốpn hhumy pđộpncg 3củxa pncgâpn hàpncg qhuxa 3cá3c pnălm, pđể vtừ pđó @bziếvt pđượ3c pncghuồpn ivốpn

@bziếpn pđổzi vtheeo pxhu hướpncg vthế pnào ivà okhả pnăpncg okziểlm lsoávt 3củxa pncgâpn hàpncg pđếpn pncghuồpn

vốn huy động Nếu tốc độ tăng trưởng bền vững sẽ tạo thế chủ động cho ngân

hàpncg vteropncg ivziệ3c hoạ3ch pđịpnh 3chziếpn ylượ3c sphávt vterziểpn ylâhu gdàzi 3cũpncg pnhư vtạo gdựpncgp

nziềlm vtzipn 3củxa okhá3ch

hàpncg okhzi pđầhu vtư ivà cgửzi vtziềpn ivào pncgâpn hàpncg kMặvt okhá3c, okhả pnăpncg 3cạpnh vterxapnh 3củxap

ncgâpn hàpncg pđốzi ivớzi 3cá3c lNHTkM okhá3c vteropncg hoạvt pđộpncg hhumy pđộpncg ivốpn 3cũpncg pđượ3c vthể

hziệpn qhuxa 3chỉ vtziêhu pnàmy

Chỉ vtziêhu vtố3c pđộ vtăpncg vterưởpncg pncghuồpn ivốpn vthườpncg pđượ3c vthể hziệpn qhuxa 3côpncg vthứ3c lsxahu

Tố3c pđộ vtăpncg vterưởpncg pncghuồpn ivốpn

vốpn lNếhu vtỷ ylệ pnàmy ylớpn hơpn 100% vthì qhumy lmô pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg 3củxa pncgâpn

hàpncg pđã pđượ3c lmở erộpncg Bêpn 3cạpnh pđó, 3chỉ vtziêhu pnàmy 3còpn pđượ3c lsử gdụpncg pđể lso lsápnh

vớzi vtố3c pđộ vtăpncg vterưởpncg ivốpn 3củxa 3cá3c pncgâpn hàpncg okhá3c hoặ3c vtố3c pđộ vtăpncg vterưởpncg ivốpn

@bìpnh qhuâpn vtoàpn hệ vthốpncg

Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg sphảzi sphù hợsp ivớzi 3cơ 3cấhu lsử gdụpncg ivốpn, pđásp

ứpncg myêhu 3cầhu lsử gdụpncgpđể vtốzi pđxa gdư pnợ vtípn gdụpncg ivà pđầhu vtư pnhằlm vtốzi pđxa hóxa ylợzip

nhhuậpn lmà okhôpncg sphảzi vterả ylãzi lshuấvt 3cho sphầpn hhumy pđộpncg vthừxa.Thôpncg qhuxa ivziệ3c pxá3cp

địpnh 3cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn 3có vthể pxá3c pđịpnh pđziểlm lmạpnh,pđziểlm myếhu 3củxa pncgâpn hàpncgv

Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn hợsp ylý 3cho sphésp pncgâpn hàpncg cgziảlm vthziểhu erủzi ero 3củxa @bziếpnp

độpncg ylãzi lshuấvt okhzi ylãzi lshuấvt @bziếpn pđộpncg @bấvt ylợzi ivà cgzixa vtăpncg cgziá vterị vtàzi lsảpn 3củxa pncgâpn

hàpncg okhzi ylãzi lshuấvt @bziếpn pđộpncg 3có ylợzi

Cơ 3cấhu vtziềpn cgửzi ylà vtỷ vterọpncg lmỗzi yloạzi vtziềpn cgửzi vteropncg vtổpncg pncghuồpn ivốpn vtziềpnc

gửzi hhumy pđộpncg lNếhu pnhư cgziá vterị ivà okỳ hạpn 3củxa 3cơ 3cấhu vtziềpn cgửzi sphù hợsp ivớzi cgziá vterị

khá3ch hàpncg, okhả pnăpncg 3chốpncg pđỡ vterướ3c erủzi ero 3củxa pncgâpn hàpncg, vtìpnh hìpnh okzipnh vtế

 Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn vtziềpn cgửzi vtheeo vthàpnh sphầpn okzipnh vtế:

nhỏ ivớzi 3chzi sphí hhumy pđộpncg 3cxao Hxazi pncghuồpn vtziềpn pnàmy vthườpncg 3chziếlm vtỷ vterọpncg 3chủ

myếhu vteropncg 3cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg Rziêpncg vtỷ vterọpncg vtziềpn cgửzi vtừ TCTD okhá3cv

thumy 3chziếlm vtỷ vterọpncg pnhỏ hơpn pnhưpncg ylà pncghuồpn hhumy pđộpncg 3cầpn vthziếvt vteropncg vthị vterườpncgy

lziêpn lNH, cgziúsp 3cá3c lNH vthự3c hziệpn 3cá3c hoạvt pđộpncg vthxapnh vtoápn, vthhu 3chzi hộ ylẫpn pnhxahup

đượ3c gdễ gdàpncg ivà vthhuậpn vtziệpn Tỷ vterọpncg hhumy pđộpncg vtheeo vthàpnh sphầpn okzipnh vtế okhôpncg3

chỉ ylziêpn qhuxapn pđếpn okỳ hạpn, 3chzi sphí hhumy pđộpncg, pnó 3còpn 3có ý pncghĩxa vteropncg ivziệ3c pxá3cp

địpnh 3chziếpn ylượ3c okzipnh gdoxapnh 3củxa vtừpncg lNH 3chú vterọpncg vthị vterườpncg @bápn ylẻ 3chupncg 3cấsp

 Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn vtziềpn cgửzi vtheeo okỳ hạpn:

terọpncg vtheeo sphầpn vterălm 3củxa vtừpncg yloạzi pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg pncgắpn hạpn, vterhupncg- gdàzi

cá3c hoạvt pđộpncg 3cho ivxamy, pđầhu vtư gdàzi hạpn Terườpncg hợsp vthziếhu pncghuồpn ivốpn vterhupncg ivà gdàzi

hạpn pđể lsử gdụpncg lNH 3có vthể hoápn pđổzi vtừ pncghuồpn ivốpn pncgắpn hạpn pnhưpncg pđziềhu pnàmy lsẽy

làlm cgzixa vtăpncg erủzi ero vthxapnh okhoảpn 3củxa lNH Vziệ3c gdhumy vterì vtỷ ylệ ivốpn hhumy pđộpncg pncgắpn

hạpn 3cxao cgziúsp lNH vtziếvt okziệlm pđượ3c 3chzi sphí hhumy pđộpncg, vthumy pnhziêpn pđâmy ylạzi ylà pncghuồpn

gziữxa 3chzi sphí ivà ylợzi pnhhuậpn vthhu pđượ3c okhzi lsử gdụpncg ivốpn

 Cơ 3cấhu pncghuồpn ivốpn vtziềpn cgửzi vtheeo yloạzi vtziềpn:

terọpncg vtheeo sphầpn vterălm 3củxa vtừpncg yloạzi pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg VlNéĐivà pncgoạzi vtệ vteropncgv

tổpncg pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg Vziệ3c hhumy pđộpncg pncghuồpn ivốpn hhumy pđộpncg vtheeo yloạzi vtziềpn3

cũpncg ảpnh hưởpncg okhôpncg pnhỏ vtớzi 3chzi sphí hhumy pđộpncg ivốpn Chzi sphí hhumy pđộpncg pncghuồpn

vốpn vtziềpn cgửzi pncgoạzi vtệ vthấsp hơpn lso ivớzi pđồpncg pnộzi vtệ pnhưpncg gdo pđồpncg vtziềpn cgzixao gdị3ch

teropncg pnướ3c 3chủ myếhu ylà pđồpncg pnộzi vtệ pnêpn ivziệ3c hhumy pđộpncg vtziềpn cgửzi pncgoạzi vtệ 3củxa3

cá3c lNH cgặsp pnhziềhu okhó

nhziêpn ivziệ3c hhumy pđộpncg pncghuồpn ivốpn pncgoạzi vtệ 3cầpn vtậsp vterhupncg hhumy pđộpncg vterhupncg ivà gdàzi

hạpn pnhằlm ổpn pđịpnh pncghuồpn ivốpn lsử gdụpncg ivà cgziảlm vthziểhu 3chzi sphí gdo @bziếpn pđộpncg vtỷ cgziá

khá3ch hàpncg 3căpn 3cứ ivào lsố vtziềpn cgửzi hhumy pđộpncg pđượ3c vtừ okhá3ch hàpncg Chzi sphí vterả ylãzi

@bị ảpnh hưởpncg vterự3c vtziếsp @bởzi qhumy lmô, 3cơ 3cấhu pncghuồpn vtziềpn cgửzi ivà ylãzi lshuấvt 3cá @bziệvt pđốzi

Teropncg pđó:

k

Mzi: Gziá vterị pncghuồpn vtziềpn cgửzi vthứ zi

Rzi: Lãzi lshuấvt pncghuồpn vtziềpn cgửzi vthứ

thhuộ3c lmỗzi lNH ivà okhôpncg 3chêpnh ylệ3ch pnhziềhu lso ivớzi ylãzi lshuấvt lmặvt @bằpncg 3chhupncg 3củxa

hệ vthốpncg lNH kMứ3c ylãzi lshuấvt hhumy pđộpncg 3củxa 3cá3c lNH sphụ vthhuộ3c ivào lmứ3c pđộ erủzi ero3

củxa vtừpncg yloạzi vtziềpn cgửzi, 3chupncg 3cầhu ivề ivốpn vterêpn vthị vterườpncg hxamy lmứ3c pđộ 3cạpnh vterxapnhc

gziữxa 3cá3c pncgâpn hàpncg…

Từ ivziệ3c pxá3c pđịpnh 3chzi sphí ylãzi 3có vthể pxá3c pđịpnh pđượ3c Chzi sphí ylãzi @bìpnh qhuâpn3

củxa pncghuồpn ivốpn pnhư lsxahu:

Chzi sphí ylãzi @bìpnh qhuâpn = (Chzi sphí ylãzi/Tổpncg vtziềpn cgửzi hhumy pđộpncg)px100%

Chzi sphí ylãzi @bìpnh qhuâpn ylà 3chỉ vtziêhu sphảpn ápnh 3chzi sphí vterả ylãzi lmà lNH sphảzi @bỏ erxap

để hhumy pđộpncg pđượ3c lmộvt pđồpncg ivốpn; 3chỉ vtziêhu pnàmy cgziảlm qhuxa 3cá3c pnălm 3chứpncg vtỏ hoạvtp

độpncg hhumy pđộpncg ivốpn 3củxa lNH pđượ3c vtổ 3chứ3c pncgàmy 3càpncg hziệhu qhuả hơpn

+ Ch z i s phí p n c goà z i y lã z i

Lãzi lshuấvt hhumy pđộpncg pđượ3c 3cozi ylà 3chzi sphí 3chípnh vteropncg 3chzi sphí hhumy pđộpncg, pncgoàzie

rxa 3còpn 3có 3cá3c 3chzi sphí okhá3c, hxamy 3còpn cgọzi ylà 3chzi sphí pncgoàzi ylãzi @bxao cgồlm erấvt pnhziềhuy

loạzi pnhư: 3chzi sphí @bảo hziểlm vtziềpn cgửzi, 3chzi sphí gdướzi gdạpncg 3cá3c okhoảpn gdự vterữ @bắvt @bhuộ3cv

theeo qhumy pđịpnh, 3chzi sphí vtziềpn ylươpncg 3cho pnhâpn ivziêpn, 3chzi sphí qhuảpn ylý cgziápn vtziếsp, 3chzis

phí vterxapncg vthziếvt @bị, 3chzi sphí qhuảpncg 3cáo, vtziếsp vthị,…

chzi sphí vteropncg okhzi ivẫpn hoàpn vthàpnh pđượ3c 3cá3c okế hoạ3ch ivề pncghuồpn ivốpn

Cả 3chzi sphí ylãzi ivà 3chzi sphí pncgoàzi ylãzi pđềhu pđượ3c pđề 3cậsp okhzi vtípnh pđếpn hziệhu qhuả

hhumy pđộpncg ivốpn lNếhu lNH cgziảlm 3chzi sphí hhumy pđộpncg ivốpn @bằpncg 3cá3ch hạ ylãzi lshuấvt hhumyp

độpncg vthì ivziệ3c hhumy pđộpncg pnàmy lsẽ erấvt okhó okhăpn ivì okhôpncg 3cạpnh vterxapnh pđượ3c ivớzi pnhữpncg

độpncg 3củxa pncgâpn hàpncg, pđó ylà lmộvt 3côpncg 3cụ qhuảpn ylý, ylà lmộvt @bziệpn sphásp pncghziệsp ivụ 3củxa3

cá3c pnhà ylãpnh pđạo pncgâpn