87 Trang 6 CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT CIC Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam IOSCO : Hiệp hội Quốc tế các Ủy ban chứng khoán IOSCO CODE : Bộ nguyên tắc cơ bản về hoạt động của t
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT NGUYỄN THỊ PHƯƠNG HOÀN THIỆP PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM Ở VIỆT NAM Khóa luận giáo dục học KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH LUẬT KINH DOANH Hệ đào tạo: Chính quy Khóa học: QH-2014-L HÀ NỘI, 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT - NGUYỄN THỊ PHƯƠNG HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM Ở VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC KINHdục DOANHhọc Khóa NGÀNH luậnLUẬT giáo Hệ đào tạo: Chính quy Khóa học: QH-2014-L NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THẠC SĨ KHUẤT QUANG PHÁT HÀ NỘI, (2018) MỤC LỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tình hình nghiên cứu Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .8 Bố cục báo cáo CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM VÀ DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM 1.1 Luận xếp hạng tín nhiệm 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm 1.1.2 Vai trị xếp hạng tín nhiệm 11 1.1.3 Phân loại xếp hạng tín nhiệm .14 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm.dục 14 Khóa luận giáo học 1.1.4 1.2 Luận doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 15 1.2.1 Khái niệm doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 15 1.2.2 Lịch sử hình thành phát triển doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm giới 16 1.2.3 Lịch sử hình thành phát triển doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 19 1.2.4 Mô hình doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 24 1.2.5 Các hình thức kinh doanh dịch vụ doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm… 25 1.2.6 1.3 Nguyên tắc hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 25 Pháp luật xếp hạng tín nhiệm số quốc gia giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 27 1.3.1 Bộ Nguyên tắc hoạt động tổ chức xếp hạng tín nhiệm ……… .27 1.3.2 Pháp luật điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Mỹ 31 1.3.3 Hệ thống thang điểm xếp hạng tín nhiệm phổ biến 38 Kết luận Chương .41 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM Ở VIỆT NAM 42 2.1 Thực trạng pháp luật hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam .42 2.1.1 Tình hình ban hành văn quy phạm pháp luật liên quan đến hoạt động xếp hạng tín nhiệm 42 2.1.2 Các qui định pháp lý thành lập doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm việt Nam 44 2.1.3 Các qui định pháp lý hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 48 2.2 Thực tiễn thực thi pháp luật hoạt động cơng ty xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 54 Khóa luận giáo dục học 2.2.1 Những thuận lợi hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 54 2.2.3 Những khó khăn hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 57 Kết luận chương 63 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM TẠI VIỆT NAM 64 3.1 Một số giải pháp mang tính tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 64 3.1.1 Mơ hình doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm .64 3.1.3 Giới hạn việc thành lập doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 66 3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 67 3.2.1 Đối tượng xếp hạng tín nhiệm 67 3.2.2 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm 68 3.2.3 Giải vấn đề xung đột lợi ịch đảm bảo tính độc lập 73 3.2.4.Quy định hệ thống thang điểm xếp hạng tín nhiệm 75 3.2.4 Quy định xếp hạng tín nhiệm bắt buộc 77 3.2.5 Quy định cụ thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm .79 3.3 Các giải pháp mang tính bổ trợ cho hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm 80 3.3.1 Phổ cập kiến thức pháp luật doanh nghiệp đinh mức tín nhiệm 80 3.3.2 Xây dựng chế cung cấp thông tin 82 Kết luận chương 84 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 Khóa luận giáo dục học CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT CIC Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam IOSCO : Hiệp hội Quốc tế Ủy ban chứng khoán IOSCO CODE : Bộ nguyên tắc hoạt động tổ chức xếp hạng tín nhiệm NHNN : Ngân hàng Nhà nước Tổ chức đánh giá tín dụng cơng nhận tồn quốc NRSRO (Hoa Kỳ) SEC : Uỷ ban Chứng khoán Giao dịch Hoa Kỳ XHTN : Xếp hạng tín nhiệm DANH MỤC CÁC BẢNG Khóa luận giáo dục học Bảng Lịch sử hình thành phát triển doanh nghiệp xếp hạng Trang 19 tín nhiệm giới Bảng Ký hiệu thang điểm xếp hạng tín nhiệm dài hạn ba tổ Trang 38 chức xếp hạng tín nhiệm hàng đầu giới Bảng Quy mô thị trường trái phiếu số nước Châu Á Trang 58 tính đến hết tháng 12 năm 2017 Bảng Bảng chuẩn xếp hạng tín dụng CIC Trang 77 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam tiến trình phát triển, hội nhập sâu vào kinh tế toàn cầu, đặc biệt hội nhập tài Bên cạnh việc mở cửa góp phần thúc đầy đưa kinh tế phát triển hội nhập kinh tế quốc tế cịn thách thức với kinh tế, thách thức khắc nghiệt Việt Nam nước phát triển đồng thời kinh tế chuyển đổi Vì chủ thể kinh tế Việt Nam phải không ngừng nâng cao khả cạnh tranh, phát triển chất lượng, không người, lực quản trị, công nghệ mà đặc biệt vốn Nhu cầu vốn ln đặt chủ thị trường tài vào tình khó khăn hình thức huy động vốn gián tiếp qua ngân hàng dần không đáp ứng đủ yêu cầu chủ thể thị trường tài Hình thức huy động vốn trực tiếp thơng qua cơng cụ nợ góp phần giải bớt gánh nặng cho ngân hàng Vấn đề đặt tổ chức kinh tế chứng minh sức mạnh tài để tiếp cận luồng vốn từ thị trường tín dụng, đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh với chi phí vay, nợ thấp nhất? Cịn nhà đầu tư, làm Khóa luận giáo dục học để kiểm soát rủi ro khoản đầu tư cịn có q nhiều nguy tiềm tàng, ổn định môi trường đầu tư Trong điều kiện mức độ hiểu biết công chúng đầu tư Việt Nam hạn chế, kênh cung cấp thơng tin đánh giá rủi ro cịn chưa có, xuất doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm giúp nhà đầu tư yên tâm tiếp cận với thị trường, với vai trò tổ chức đánh giá trung gian, độc lập, chuyên nghiệp, doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm phương thức tốt để quảng bá doanh nghiệp kinh doanh hiệu Đồng thời việc đánh giá hệ số tín nhiệm doanh nghiệp giúp doanh nghiệp xác định xác tình trạng để xây dựng sách đầu tư, sử dụng biện pháp huy động vốn phù hợp với chi phí thấp không ảnh hưởng đến kết kinh doanh Loại hình doanh nghiệp đời lâu khẳng định vai trị to lớn nước giới vực Việt Nam trình hình thành phát triển khn khổ pháp lý quy định vấn đề Đó lý để thơi thúc em chọn đề tài “HỒN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP XẾP HẠNG TÍN NHIỆM Ở VIỆT NAM” để tìm hiểu làm rõ đặc điểm vai trò doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm việc phát triển thị trường tài Việt Nam thực trạng hoạt động số doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam thời gian qua Từ đó, nghiên cứu đề xuất khung pháp lý hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam thời gian tới Tình hình nghiên cứu Những báo cáo hay cơng trình nghiên cứu nói xếp hạng tín nhiệm, phương pháp để thực xếp hạng tín nhiệm có nhiều nước nước Nhất quốc gia mà lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm đời phát triển sớm Mỹ, Anh, Liên minh Châu Âu hay nước phát triển khu vực Hàn Quốc, Nhật Bản Tại Việt Nam vấn đề xếp hạng tín nhiệm nhà nghiên cứu, học giả quan tâm, chứng có số cơng trình nghiên cứu gặt hái nhiều thành cơng mang tính ứng dụng thực tiễn cao sau: + Nguyễn Văn Hiếu, (2005), “Xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu”, Đại học kinh tế Tp.HCM, luận Khóa luận giáo dục học văn thạc sỹ kinh tế + Đinh Thị Huyền Thanh Stefanie Kleimeier tiến hành nghiên cứu nguồn số liệu tổng hợp từ NHTM Việt nam theo 20 biến số gồm độ tuổi, thu nhập trình độ học vấn,….để xác xếp hạng độ ảnh hưởng biến đến rủi ro tín dụng qua xây dựng mơ hình điểm số tín dụng cá nhân cho NH bán lẻ Việt Nam + Vương Quân Hoàng, Đào Gia Hưng, Nguyễn Văn Hữu, Trần Minh Ngọc Lê Hồng Phương (2006), “Phương pháp thống kê xây dựng mơ hình xếp hạng tín nhiệm khách hàng thể nhân” + Đinh Thị Kim Đính, (2007)“Xây dựng cơng ty xếp hạng tín nhiệm thị trường chứng khoán Việt Nam”, luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh + Hoàng Ngọc Hà, (2007) “Phát triển dịch vụ xếp hạng tín nhiệm Việt Nam”, luận văn thạc sỹ kinh tế, Trường đại học Kinh tế (Đại học Quốc gia Hà Nội) + Nghiên cứu Lê Tất Thành, (2009), Ứng dụng hàm Logit xây dựng mơ hình dự báo hạng mức tín nhiệm doanh nghiệp Việt Nam, luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học Kinh tế Tp.HCM; + Phan Anh, (2012), Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Kinh tế, Trường đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội; Qua việc tổng kết kết nghiên cứu trước ta thấy có nhiều phương pháp hay mơ hình đề xuất, áp dụng thu kết tốt thực tiễn, nhiên cơng trình phần lớn cơng trình nghiên cứu cụ thể phương pháp xếp hạng tín nhiệm khía cạnh kinh tế học hay toán học dựa kinh nghiệm giới kiến nghị phương hướng áp dụng Việt Nam chưa đề cập đến việc xây dựng khung pháp lý cụ thể thành lập, tổ chức hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Và đặc biệt sau đời Nghị định số 88/2014/NĐ-CP ngày 26 tháng năm 2014 Chính phủ quy định dịch vụ xếp hạng tín nhiệm cần có nghiên cứu để đánh giá phù hợp khung pháp lý đưa với thực tế kinh tế Việt Nam đưa Khóa luận giáo dục học kiến nghị hoàn thiện thêm điều cần thiết Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục tiêu Mục tiêu nghiên cứu khóa luận làm sáng tỏ số vấn đề lý luận doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm, phân tích quy định quốc tế có liên quan việc xây dựng quy chế hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm để từ đề xuất, kiến nghị giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Để đạt mục tiêu trên, nghiệm vụ nghiên cứu đặt là: - Về lý luận thực tiễn: tập trung nghiên cứu chất, ý nghĩa doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm; sở lý luận thực tiễn chế định này; pháp luật số nước giới doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm; đánh giá quy định doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam thực tiễn thi hành; - Từ việc đưa nội dung lý luận thực tiễn quốc tế Việt Nam để đưa khuyến nghị nhằm xây dựng quy định doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm cách hợp lý Đối tượng phạm vi nghiên cứu Khóa luận tập trung vào vấn đề sau: - Những vấn đề lý luận doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm; - Pháp luật doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm giới Việt Nam - Những khó khăn, bất cập kết đạt thực tiễn trình hoạt động số doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam Khóa luận khơng sâu nghiên cứu phương pháp liên quan đến kinh tế, toán học, thuật tốn hay phương pháp tính tốn cụ thể để đưa kết xếp hạng tín nhiệm mà đừng từ góc độ pháp luật hành Việt Nam giới để nghiên cứu đưa phân tích, đánh giá kiến nghị Phương pháp nghiên cứu Để thực việc nghiên cứu đề tài nhằm đạt mục đích nêu trên, người viết có sử dụng phương pháp nghiên cứu cụ thể sau: Khóa luận giáo dục học • Phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích số liệu, thơng tin, quy phạm pháp luật để tìm hiểu vấn đề xung quanh xếp hạng tín nhiệm hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm • Phương pháp so sánh cách xây dựng quy phạm pháp luật nước giới để rút học kinh nghiệm cho Việt Nam Bố cục báo cáo Ngồi lời nói đầu, kết luận, mục lục, danh mục từ viết tắt, danh mục bảng,danh mục tài liệu tham khảo, khóa luận gồm 03 (ba) chương: Chương 1: Một số vấn đề lý luận xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Chương 2: Thực trạng pháp luật hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam Chương 3: Các giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động doanh nghiệp xếp hạng tín nhiệm Việt Nam