Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tnhh khánh dung

Trang 1 Lời mở đầu Một doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh dới bất kỳ hình thứcnào, thì vốn là yếu tố đầu tiên giữ vai trò quan trọng và quyết định .Doanhnghiệp muốn tạo lập phát triể

Lời mở đầu

Một doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh dới bất kỳ hình thứcnào, thì vốn là yếu tố đầu tiên giữ vai trò quan trọng và quyết định Doanhnghiệp muốn tạo lập phát triển và đứng vững trong cơ chế thị trờng thì phảiquan tâm đến vấn đề tạo ra nguồn vốn , quản lý và sử dụng đồng vốn saocho có hiệu quả ,nhằm đem lại nhiều lợi nhuận nhất

Trong những năm gần đây Đảng và nhà nớc ta đã và đang ban hànhsửa đổi cơ chế quản lý các chính sách kinh tế , tài chính cho phù hợp vớitình hình mới Từ cơ chế kinh tế tập trung quan liêu bao cấp chuyển sangnền kinh tế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc nh hiện nay , các doanhnghiệp phải tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng nh hoạt độngtài chính của mình để thúc đẩy mạnh mẽ sự tăng trởng của nền kinh tế Thực tế cho thấy để có thể đứng vững và cạnh tranh trên thơng trờng chủdoanh nghiệp cần có những biện pháp thích hợp , mà một trong những điềukiện đó là cần quan tâm đặc biệt đến tình hình tài chính của mình Phải cónhững giải pháp quan trọng để huy động các nguồn vốn kịp thời , quản lýphân phối và sử dụng các nguồn vốn hợp lý từ đó tạo điều kiện tốt cho hoạt

động sản xuất kinh doanh đợc tiến hành một cách liên tục và mang lại lợinhuận cao Do đó để đáp ứng một phần các yêu cầu mang tính chất chiến l-

ợc của mình , các doanh nghiệp cần phải tìm mọi biện pháp để nâng caohiệu quả sử dụng vốn

Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng của vốn và hiệu quả sử dụngvốn trong doanh nghiệp , em đã thực tập tại công ty TNHH Khánh Dung,qua quá trình tìm hiểu và tham khảo cán bộ công nhân viên trong Công ty

em đã chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công”Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công

ty TNHH Khánh Dung”Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công cho chuyên đề tốt nghiệp của mình

ChơngIII: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh

doanh tại Công ty TNHH Khánh Dung.

chơng Inhững vấn đề chung về vốn kinh doanh

và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.

1.1 Khái niệm vai trò của vốn

1.1.1 Khái niệm

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cầnphải cú một lượng vốn nhất định nhằm thực hiện cỏc khoản đầu tư cần thiếtban đầu, như chi phớ thành lập doanh nghiệp, chi phớ mua nguyờn vật liệu,trả tiền cụng, lói vay…, đồng thời đầu tư cụng nghệ, mua sắm mỏy múcthiết bị đề tài sản xuất mở rộng, phỏt triển doanh nghiệp Do vậy vốn đưavào sản xuất kinh doanh cú nhiều hỡnh thỏi vật chất khỏc nhau để từ đú tạo

ra hàng hoỏ, dịch vụ nhằm tiờu thụ trờn thị trường Số tiền doanh nghiệpthu về sau quỏ trỡnh tiờu thụ phải bự đắp được cỏc chi phớ bỏ ra và cú lói.Quỏ trỡnh này diễn ra liờn tục bảo đảm sự tồn tại và phỏt triển của doanhnghiệp

Vậy: Vốn là một lượng tiền nào đú được đưa vào sử dụng trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh hay quỏ trỡnh sản xuất và tỏi sản xuất xó hội cú tưcỏch là phương tiện tạo ra giỏ trị thặng dư hay giỏ trị tăng thờm cho cỏnhõn và xó hội

1.1.2 Vai trò của vốn

Vốn được thể hiện dưới hỡnh thỏi vất chất của toàn bộ tư liệu sản xuấtkết hợp với sức lao động trong quỏ trỡnh sản xuất để tạo ra sản phẩm Dovậy là nhõn tố trực tiếp tỏc động đến kết quả sản xuất kinh doanh

Khaí niệm : Vốn là nhõn tố quyết định tớnh khả thi của trang thiết bịmỏy múc, cơ sở vật chất kỹ thuật cũng như đổi mới cụng nghệ, đổi mớicụng nghệ, Đổi mới kỹ thuật sản xuất Hơn nữa vốn cũn là nhõn tố quantrọng đảm bảo sự tỏi sản xuất m.ở rộng Vốn là một nhõn tố quyết địnhhiện đại hoỏ mỏy múc trang thiết bị của doanh nghiệp.Vỡ vậy giỳp cho việcnõng cao năng xuất chất lượng và hạ giỏ thành sản phẩm, tăng lợi nhuận,đảm bảo sự phỏt triển lõu dài của doanh nghiệp

Cũng như vốn cố định, vốn lưu động bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu ,nguồn vốn liên doanh, nguồn vốn huy động , vốn đi vay ,cũng cú tớnh chấtquyết định đến kết quả sản xuất kinh doanh Nú cũn chi phối trong hoạtđộng kinh doanh của doanh nghiệp, nú quyết định việc kết hợp giữa cỏc bộ

phận và trong từng bộ phận sản xuất, quyết định khả năng hoạt động tàichớnh của doanh nghiệp tốt hay xấu, chu chuyển vốn nhanh hay chậm Đặcbiệt trong khõu dự trữ và lưu thụng, nếu sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp luụn được tiến hành một cỏch thường xuyờn liờn tục và sử dụng tối

đa cụng suất mỏy múc và thiết bị sẵn cú

1.1.3.Nguồn hình thành vốn kinh doanh

sở hữu là các cổ đông Đối với các doanh nghiệp t nhân cá thể thì chủ sởhữu là một cá nhân đó là ông chủ

Vốn chủ sở hữu đợc tạo từ các nguồn:

- Số tiền đóng góp của các nhà đầu t – Ngời chủ sở hữu doanh nghiệp,

cụ thể:

+ Đối với doanh nghiệp nhà nớc : do nhà nớc cấp phát đợc gọi là nguồnvốn ngân sách nhà nớc

+ Đối với doanh nghiệp t nhân :

Nguồn vốn này do chủ đầu t hay hội viên liên kết cùng bỏ ra để đầu thình thành doanh nghiệp kinh doanh lên gọi là vốn tự do

+ đối với doanh nghiệp liên doanh :

Nguồn vốn này đợc biểu hiện dới hình thức vốn liên doanh, vốn này

đ-ợc hình thành do sự đóng góp giữa các chủ đầu t hoặc các doanh nghiệp đểhình thành một doanh nghiệp mới

+ Đối với công ty cổ phần: Đợc biểu hiện dới hình thức vốn cổ phần, vốnnày do nhữnh ngời sáng lập công ty cổ phần phát hành cổ phiếu để huy

động thông qua việc bán những cổ phiếu đó

- Nguồn vốn chủ sở hữu còn do tổng số tiền đợc tạo ra từ kết quả hoạt

động kinh doanhcủa doanh gnhiệp, số này gọi là lãi lu giữ hoặc lãi cha phân

- Ngoài ra vốn chủ sở hữu còn bao gồm chênh lệch giá lại tài sản, quĩphát triển sản xuất kinh doanh, quỹ dự trữ, chênh lệch tỷ giá, quĩ khen th -ởng, quĩ phúc lợi, vốn đầu t xây dựng cơ bản, kinh phí sự nghiệp.

1.1.3.2 Nguồn vốn vay

Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng, hầu nh không một doanh nghiệpnàochỉ hoạt động kinh doanh bằng vốn tự có mà phải hoạt động bằng nhiềunguồn vốn, trong đó nguồn vốn vay chiếm tỷ lệ đáng kể Nguồn vốn vay đ-

ợc thực hiện dới các phơng thức chủ yếu sau:

-Tín dụng Ngân hàng:

Là các khoản mà doanh nghiệp vay của các ngân hàng thơng mại hoặccác tổ chức tín dụng khác Tín dụng Ngân hàng có nhiều dạng, song có cácdạng quan trọng nhất là:

+ Tín dụng ứng trớc:

Là một thể thức cho vay đợc thực hiện trên cơ sở hợp đồng tín dụng,trong đó doanh nghiệp ( khách hàng) đợc sử dụng một mức cho vay trongmột thời hạn nhất định

+ Thấu chi (tín dụng hạn mức) :

Là hình thức cấp tín dụng ứng trớc đặc biệt đợc thực hiện trên cơ sởhợp đòng tín dụng , trong đó doanh nghiệp đợc phép sử dụng d nợ trongmột giới hạn nhất định trên tài khoản vãng lai

+ Chiết khấu thơng phiếu:

Là nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn trong đó doanh nghiệp chuyển nhợngquyền sở hữu thơng phiếu cha đáo hạn cho ngân hàng để nhận đợc một sốtiền bằng mệnh giá của thơng phiếu trừ đi lãi chiết khấu và hoa hồng phí.+ Tín dụng thuê mua:

Là hình thức tín dụng trung và dài hạn đợc thực hiện thông qua việccho thuê máy móc thiết bị , các động sản và bất động sản khác

-Phát hành trái phiếu công ty :

Chỉ có các doanh nghiệp thơng mại nhà nớc ,các công ty cổ phần cóphát hành cổ phiếu mới có quyền vay vốn bằng cách phát hành trái phiếu.Trái phiếu thực chất là một tờ phiếu mà công ty phát hành, phát hành để vayvốn và là vốn dài hạn

-Tín dụng thơng mại:

Là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp đợc thể hiện dới các hìnhthức mua bán chịu hàng hoá Tín dụng thơng mại xuất hiện trên cơ sở sựcách biệt giữa sản xuất và tiêu thụ sản phẩm do đặc điểm thời vụ trong sảnxuất và tiêu thụ sản phẩm do vậy xẩy ra hiện tợng một số doanh nghiệp cóhàng hoá muốn bán trong lúc có một số doanh nghiệp khác muốn mua nh-

ng không cố tiền Trong điều kiện này doanh nghiệp muốn thực hiện đợcsản phẩm của mình, họ có thể bán chịu hàng hóa cho ngời mua

-Vốn đầu t nớc ngoài: Bao gồm vốn đầu t gián tiếp và vốn đàu t trực tiếp.+ vốn đầu t trực tiếp :

Là vốn của các doanh nghiệp hoặc các cá nhân ngời nớc ngoài đầu tvào nớc ta Những doanh nghiệp và cá nhân này trực tiếp tham gia vào quản

lý và thu hồi vốn đó Vốn đầu t trực tiếp thờng có qui mô nhỏ hơn nhng nómang theo toàn bộ ”Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Côngnăng lực kinh doanh”Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công lên có thể thúc đẩy các ngànhnghề mới phát triển, đa công nghệ mới và kinh nghiệm quản lý doanhnghiệp hiện đại vào nớc ta góp phần đào tạo các nhà quản ý và kinh doanhphù hợp với điều kiện mới của nền kinh tế thị trờng

+ Vốn đầu t gián tiếp:

Là vốn của các chính phủ, tổ chức quốc tế và tổ chức phi chính phủthực hiện dới dạng viện trợ, vốn vay u đãi với thời gian dài, lãi suất thấp củacác tổ chức tài chính quốc tế, vốn vay tín dụng từ các ngân hàng th ơng mạinớc ngoài, vốn do phát hành trái phiếu, cổ phiếu ra nớc ngoài Vốn này th-ờng có qui mô lớn lên có tác động nhanh và mạnh đối với việc giải quyếtcác nhu cầu phát triển của nớc nhà, nhng cũng gắn với các điều kiện chínhtrị và tình trạng vay nợ chồng chất nếu chúng ta không biết sử dụng chúng

- Tài sản hiện vật như nhà kho, cửa hàng, hàng hoỏ dự trữ, tiền ViệtNam, ngoại tệ, vàng, đỏ quý ,bản quyền sở hữu trớ tuệ và cỏc tài sản vụhỡnh khỏc.

1.2.2 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp cú thể được xem xột, phõn loạitheo cỏc tiêu thức và giỏc độ khỏc nhau:

1.2.2.1 Trên giác độ pháp luật chia th nh ành

1.2.2.1.1 Vốn pháp định

Là mức vốn tối thiểu phải cú thể thành lập doanh nghiệp do phỏp luậtquy định đối với từng ngành, nghề và từng loại hỡnh sở hữu doanh nghiệp.dưới mức vốn phỏp định thỡ khụng đủ điều kiện để thành lập doanhnghiệp

1.2.2.1.2 Vốn điều lệ

Là số vốn do cỏc thành viờn đúng gúp và được ghi vào điều lệ củadoanh nghiệp Tuỳ theo nghành nghề và loại hỡnh doanh nghiệp, nhưngvốn điều lệ khụng được nhỏ hơn vốn phỏp định

1.2.2.2 Trên giác độ hình th nh vốn kinh doanh vốn của doanh ành nghiệp gồm có

1.2.2.2.1 Vốn đầu t ban đầu

Là số vốn phải cú khi thành lập doanh nghiệp, tức là số vốn cần thiết

để đăng ký kinh doanh, hoặc số vốn gúp của cụng ty Trỏch Nhiệm HữuHạn (TNHH), cụng ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhõn hoặc vốn do nhànước giao

Đối với cụng ty TNHH : Gồm vốn đóng gúp của tất cả cỏc thành viờnphải được đúng gúp ngay khi thành lập cụng ty

Đối với cụng ty cổ phần: Vốn điều lệ của cụng ty được chia thànhnhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần Giỏ trị mỗi cổ phần gọi là mệnh giỏ

cổ phiếu

1.2.2.2.2 Vốn bổ sung

Là số vốn tăng thờm do bổ sung từ lợi nhuận do nhà nước bổ sungbằng phõn phối hoặc phõn phối lại nguồn vốn so sự đúng gúp của cỏc thànhviờn, do bỏn trỏi phiếu

1.2.2.3 Trên giác độ chu chuyển vốn kinh doanh

Trong hoạt động kinh doanh, vốn kinh doanh vận động khỏc nhau Xộttrờn giỏc độ luõn chuyển của vốn, người ta chia toàn bộ vốn của doanhnghiệp thành hai loại là vốn lưu động và vốn cố định

cố định vốn cố định vận chuyển trong sản suất kinh doanh như sau:

- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản suất:

- Vốn cố định được luôn chuyển dần dần từng phần, sau thời giandài vốn cố định mới hoàn thành một vòng luôn chuyển vốn.

+) Phân loại vốn cố định

-Tài sản cố định thể hiện trong các báo cáo tài chính, trong các hoáđơn mua hàng và trong sổ sách của đơn vị là giá trị bằng tiền Do đó cấutrúc của tài sản cố định cũng là cấu trúc của vốn cố dịnh Vậy nên trướchết chúng ta hãy tìm hiểu “Thế nào là tài sản cố định trong doanh nghiệp”?

- Tài sản cố định là những lao động chủ yếu, được tham gia mộtcách trực tiếp hoặc gián tiếp vào qóa trình kinh doanh của doanh nghiệp,như: Máy móc tiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận tải, các công trình kiếntrúc, các chi phí mua bằng sáng chế, các chi phí sử dụng và cải tạo đất… -Đặc điểm của tài sản cố định:

+ Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh Đối với tài sản

cố định có hình thái vật chất, khi tham gia vào qua trình kinh doanh nókhông thay đổi hình thái vật chất ban đầu

+ Trong quá trình tham gia vào kinh doanh, tài sản cố định bị haomòn, giá trị hao mòn của tài sản cố định được chuyển dịch dần dần vào giátrị của sản phẩm Chỉ khi nào tài s¶n cố định bị hao mòn, hư hỏng hoàntoàn hoặc xét thấy không có lợi về kinh tế thì khi đó mới thay thế, đổi mới -Phân loại tài sản cố định

Trong doanh nghiệp, tài sản cố định bao gồm ba bộ phận chính: Tài sản

cố

định hữu hình, tài sản cố định vô hình và tài sản thuê tài chính Tuy cũng

là tài sản cố định nhưng mỗi loại có những đặc điểm riêng

+ Tài sản cố định hữu hình: Là những tư liệu lao động chủ yếu cóhình thái vật chất, giá trị lớn và thời gian sử dụng lâu dài, tham gia vào

nhiều chu kỳ kinh doanh nhưng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu,như: Nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị…

+ Tài sản cố định vô hình: Là những tài sản cố định không có hình tháivật chất, thể hiện một lượng giá trị đã đâu tư có liên quan trực tiếp đếnnhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp, như: Chi phí về bằng phátminh, sáng chế; bản quyền tác giả; chi phí sử dụng đất …

+ Tài sản cố định thuê tài chính: Là những tài sản cố định mà doanhnghiệp thuê của công ty cho thuê tài chính và trong hợp đồng thuê phảithoả mãn ít nhất 1 trong 4 điều kiện:

1)Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đượcchuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoảthuận của hai bên

2)Nội dung hợp đồng thuê có quy định: Khi kết thúc thời gian thuê,bên thuê được quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấphơn gái trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại

3)Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời hạncần thiết để khấu hao tài sản thuê

4)Tổng số tiền thuê một loại một loại tài sản quy định tại hơn đồngthuê, ít nhất phải tương đương có giá trị của tài sản đó trên thị trương vàothời điểm ký hợp đồng

Mọi hợp đồng thuê tài sản cố định nếu không thoả mãn bất kỳ điềukiện nào trong 4 điều kiện trên thì được coi là tài sản cố định thuê hoạtđộng

+ Tài sản cố định tài chính: Là các khoản đầu tư để góp vốn liêndoanh liên kết mua, chứng khoán dài hạn, ký cược ký quỹ dài hạn

+ Xây dựng cơ bản dở dang : Là các khoản đầu tư xây dựng cơbản, đó là tài sản cố định trong tương lai

Trong cỏc doanh nghiệp thương mại khụng phải lỳc nào, ở doanhnghiệp nào cũng cú đủ cỏc thành phần núi trờn của tài sản cố định Lỳcđầu, tài sản cố định thường chỉ cú một vài loại như nhà cửa vừa làm việc,vừa làm kho hoặc cửa hàng vừa làm nơi ở cho người độc thõn Trong quỏtrỡnh phỏt triển cỏc doanh nghiệp được cấp thờm (Đối với doanh nghiệpnhà nước), mua sắm mới cỏc mỏy múc, thiết bị, … Làm cho thành phầncủa tài sản vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp ngày càng hiện đại.

Hiện nay, vốn cố định của doanh nghiệp thương mại chiếm khoảng1/3 toàn bộ vốn kinh doanh của doanh nghiệp Tuỳ theo tớnh chất, đặc điểmcủa từng loại vật tư hàng hoỏ và sự cần thiết đỏp ứng nhu cầu khả năng,cỏc doanh nghiệp thương mại cú tỷ lệ vốn cố định ớt nhiều khỏc nhau, từ10% đến 50% Tuy nhiờn một số doanh nghiệp tài sản cố định cũn thiếu,lại quản lý sử dụng khụng tốt, lóng phớ, cú ảnh hưởng lớn đến chất lượng

và hiệu quả của kinh doanh

Cơ cấu tài sản cố định của cỏc doanh nghiệp thương mại thường được tớnh bằng cỏc loại, số lượng tài sản cố định và tỷ trọng của mỗi loại so với toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp Cơ cấu đú và sự thay đổi của nú

là những chỉ tiờu quan trọng núi lờn trỡnh độ kỹ thuật và khả năng phỏt triển hoạt động kinh doanh của ngành lưu thụng hàng hoỏ Nú phản ỏnh đặc điểm hoạt động của từng doanh nghiệp và giỳp cho việc xỏc định phương hướng tỏi sản xuất mở rộng tài sản cố định

Giỏ trị một loại tài sản cố định

Chỉ tiờu cơ cấu tài sản cố định = x 100% Giá trị toàn bộ tài sản cố định

Trong ®iÒu kiện tồn tại các quan hệ tiền tệ đòi hỏi phải ứng ra số tiềnứng trước để đầu tư vào các tài sản đó.

Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưuthông Vốn lưu động luôn luôn biến đổi hình thái từ tiền sang hàng và từhàng sang tiền Vốn lưu động chu chuyển nhanh hơn vốn cố định Vốn lưuđộng bao gồm: Vốn dự trữ hàng hoá, vốn bằng tiền và các tài sản có khác +) §Æc ®iÓm của vốn lưu động

Vốn lưu động của doanh nghiệp có những đặc điểm sau:

- Vốn tiền tệ ứng ra luôn vận động

- Do vận động nên vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện

- Đồng thời tồn tại dưới mọi hình thái

- Hoàn thành một vòng luôn chuyển khi kết thúc một chu kỳ sản xuất Như vậy cố lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được củaquá trình tái sản xuất Vốn lưu động của doanh nghiệp trong cùng một lúcđược phân bổ trên khắp các giai đoạn của quá trình sản xuất và tồn tại dướihình thức khác nhau Muốn cho quá trình sản xuất được liên tục thì doanhnghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào các hình thái khác nhau và việcđầu tư đó phải hợp lý đồng bộ Nếu như doanh nghiệp nào không đủ có vốnđầu tư thì quá trình sản xuất sẽ bị trở ngại hoặc bị gián đoạn

Vốn lưu động của doanh nghiệp thưong mại chu chuyển gồm 2 giaiđoạn:

+ Mua hàng hoá ( T – H ), tức là biến tiền tệ thành hàng hoá

+ Bán hàng hoá ( H-T ), tức là biến hàng hoá thành tiền tệ (T =T + T) Đầu tiên vốn lưu động biểu hiện dưới hình thức tiền tệ và khi kết thúccũng lại bằng hình thức tiền tệ Điều đó có nghĩa là, hàng hoá mua vàokhông phảiđể doanh nghiệp sử dụng và là để bán Hàng hoá bán ra đượctức là được khách hµng chấp nhận và doanh nghiệp thương mại nhận được

tiền doanh thu bỏn hàng và dịch vụ Toàn bộ vũng chu chuyển của vốn lưuđộng thể hiện bằng cụng thức chung T – H - T′, Trong đú: T′ = T + T.

Sự hoạt động của vốn lưu động trong hoạt động kinh doanh thươngmại luụn luụn trỏi với vận động của hàng hoỏ Khi hàng hoỏ mua về thỡdoanh nghiệp phải trả tiền, khi xuất hàng hoỏ Khi hàng hoỏ mua về thỡdoanh nghiệp phải trả tiền, khi xuất hàng ra thỡ doanh nghiệp nhận đựoctiền Kết quả của quỏ trỡnh vận động tiền tệ lại phản ỏnh đỳng kết quả củahạot động kinh doanh: Kinh doanh lói hay lỗ, mức độ lói, lỗ như thế nào +) Phõn loại vốn lưu động

Dựa vào vai trũ của vốn lưu động trong quỏ trỡnh sản xuất, ta phõnchia vốn lưu dộng thành ba loại, trong mỗi loại dựa theo cụng dụng đượcchia thành nhiều khoản vốn như sau:

- Vốn lưu động nằm trong quỏ trỡnh dự trữ sản xuất:

+ Vốn nguyờn vật liệu chớnh: Là số tiền biểu hiện giỏ trị cỏc loại vật liệu

dự trữ cho sản xuất, khi tham gia sản xuất nú hợp thành thực thể của sảnphẩm

+ Vốn vật liệu phụ: Là những giỏ trị vật tư dự trữ bổ sung cho sảnxuất,giúp cho việc hình thànhsản phẩm nhng không hợp thành thực thể chủyếu của sản phẩm

+Vốn nhiên liệu : Là giá trị nhiên liệu dùng cho sản xuất

+ Vốn phụ tựng thay thế: Bao gồm giỏ trị những phụ tựng dự trữ để thaythế mỗi khi sửa chữa tài sản cố định

+ Vốn cụng cụ dụng cụ: Thực chất là giỏ trị tư liệu lao động, nhưng giỏtrị thấp và thời gian sử dụng ngắn

-Vốn lu động nằm trong quá trình sản xuất:

+ Vốn sản phẩm đang chế tạo:Là giá trị sản phẩm dở dang trong quátrình sản xuất ,xây dựng hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chếbiến hoặc tiêu thụ ; chi phí trồng trọt dở dang ; chi phí chăn nuôi dở dang

+Vốn nửa thành phẩm tự chế

+Vốn về phí tổn đợi phân bổ : Là những phí tổn chi ra trong nămnhngcha tính hết vào các giá thành trong năm mà tính dần vào giá thành giáthành của năm sau

- Vốn lưu động nằm trong quỏ trỡnh lưu thụng

+ Vốn thành phẩm: Biểu hiện bằng số sản phẩm đó nhập kho và chuẩn

bị cỏc cụng việc cho việc tiờu thụ

+ Vốn điều lệ: Tiền mặt, tiền gửi Ngõn hàng mà trong quỏ trỡnh luõnchuyển vốn lưu động thường xuyờn cú bộ phận tồn tại dưới hỡnh thức này + Vốn thanh toỏn: Là những khoản phải thu , tạm ứng, phỏt sinh trongquỏ trỡnh mua bỏn vật tư hàng hoỏ hoặc quỏ trỡnh thanh túan Trong cỏckhoản vốn lưu động núi trờn, cỏc khoản vốn dự trữ, vốn sản xuất và vốnthành phẩm là những khoản chiếm định cần thiết trong quỏ trỡnh sản xuất,kinh doanh tiờu thụ sản phẩm của doanh nghiệp Những khoản vốn nàyluụn chuyển theo những quy luật nhất định, cú thể căn cứ vào nhiệm vụ sảnsuất, định mức tiờu hao, điều kiện sản xuất cựng tiờu thụ của doanh nghiệp

để tớnh ra số chiếm dụng cần thiết tối thiểu nờn ta gọi là khoản vốn lưuđộng định mức Việc xỏc định chiếm dụng cần thiết, tối thiểu gọi là xỏcđịnh mức vốn lưu động

Hai khoản vốn cũn lại trong quỏ trỡnh lưu thụng là những khoản vốnluụn biến động Luõn chuyển khụng theo quy luật nhất định, khú xỏc định

số cần thiết chiếm dung và việc xỏc định cũng khụng cần thiết nờn gọi cỏckhoản vốn lưu động khụng phải định mức

+) Nguồn hỡnh thành vốn lưu động

- Nguồn vốn chủ sở hữu

- Nguồn vốn liờn doanh

- Nguồn vốn lưu động thụng qua phỏt hành cổ phiếu

- Nguồn vốn đi vay: Đây là nguồn vốn quan trọng mà doanhnghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thêng xuyên, cần thiếttrong doanh nghiệp; Tuỳ điều kiện cụ thể của soanh nghiệp có thể vay vốncủa Ngân hµng, các tổ chức tín dụng khác, vay vốn của các đơn vÞ, cá nhântrong và ngoài nứơc.

Việc phát hành trái phiếu là hình thức vay vốn cho phép các doanh nghiệp có thể thu hút rộng rãi số tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp dân cư để

mở rộng hoặt động sản xuất kinh doanh của mình

1.2.3 §Æc ®iÓm vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th¬ng m¹i

Các doanh nghiệp lớn hay nhỏ đều có một nguồn vốn dồi dào để mởrộng đầu tư sản xuất kinh doanh, lượng vốn luôn lưu chuyển rất nhanhtrong quá trình đầu tư sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Cơ cấu vàtính chất lưu chuyển vốn của các doanh nghiệp thương mại và các đơn vịsản xuất khác nhau rất rõ rệt

Do đặc điểm của doanh nghiệp này là thực hiện lưu chuyển hµng hoá

và thực hiện các hoạt động dịch vụ, nên trong cơ cấu vốn của doanh nghiệpthường mại vốn lưu động chiếm tỷ lệ lớn hơn so với vốn cố định và lưuchuyển nhanh hơn, vốn lưu động chiếm 70 % – 80% vốn kinh doanh, trongvốn lưu động bộ phận hàng hoá để vừa đảm bảo bán hàng liên tục đều đặnthưòng xuyên cho khách hàng lại vừa bảo đảm bán hang liên tục đều đặnthường xuyên cho khách hàng lại vừa tránh được ứ đọng vốn

Trong thành phần cơ cấu vốn cố định bộ phận tài sản cố định dungtrong kinh doanh chiếm tỷ trọng lín hơn Ngaỳ nay các doanh nghiệpthương mại thường đàu tư vốn cố định vào xây dựng nhà làm việc, cửahàng ở những đầu mối giao thông để tiện liên hệ với khách hàng và nhữngtài sản cố định như thiết bị văn phòng được chú ý đầu tư nhằm thu hút vàphục vụ khách hàng tốt hơn

Tuỳ từng doanh nghiệp, tuỳ từng phương thức và lĩnh vực kinh doanhkhỏc nhau mà vốn lưu động của doanh nghiệp thương mại sẽ trải qua cỏcthời kỳ chu chuyển khỏc nhau

Vớ dụ: Vốn của doanh nghiệp thương mại cú sản xuất gia cụng chếbiến, khỏc với đơn vị bỏn buụn, đơn vị chuyến bỏn qua kho sẽ khỏc với đơn

vị chỉ bỏn hàng chuyển thẳng

Trong tỡnh hỡnh hiện nay ở Việt Nam, cỏc doanh nghiệp thương mạithường cú nguồn vốn của chủ sở hữu nhỏ hơn so với phần vốn vay và vốnliờn doanh liờn kết tỡnh trạng này bất lợi trong việc giảm chi phớ kinhdoanh, nõng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trờn thị trường

1.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả số dụng vốn kinh doanh

Điểm xuất phỏt để tiến hành kinh soanh là phải cú một lượng vồn nhấtđịnh với nguồn tài trợ tương ứng Song việc sử dụng vốn như thế nào để cúhiệu quả mới là nhõn tố quyết định cho sự tăng trưởng của mỗi doanhnghiệp

1.3.1 Hiệu suất sử dụng t i sản cố định (TSCĐ) ành

Hiệu suất Doanh thu thuần

Sử dụng =

TSCĐ Nguyờn giỏ TSCĐ bỡnh quõn trong kỳ

Chỉ tiờu nay phản ỏnh cứ một đồng VCĐ cú thể tạo ra bao nhiờu đồngdoanh thu thuần trong kỳ

1.3.2 Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ)

Hiệu suất Doanh thu thuần trong kỳ

Sử dụng =

VCĐ VCĐ bỡnh quõn trong kỳ

Chỉ tiờu này phản ỏnh cứ 1 đồng VCĐ cú thể tạo ra bao nhiờu đồngdoanh thu thuần trong kỳ

1.3.3 Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định

Tỷ suất Lợi nhuận doanh thu

1.3.6 Tỉ suất lợi nhuận vốn lu động

Tỷ suất Lợi nhuõn kinh doanh

VLĐ VLĐ bỡnh quõn trong kỳ

Tỷ suất Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Lợi nhuận = x 100 %Trờn chi phớ GVHB + CPBH + CPQLKD

Chỉ tiờu này phản ỏnh tỷ suất lợi nhuận trờn chi phớ của vốn, nú chobiết một đồng vốn làm ra được bao nhiờu đồng lợi nhuận trờn chi phớ

1.3.8 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh

Tỷ suất Lợi nhuận hoạt động kinh doanh

Lợi nhuận =

Trờn vốn KD Vốn kinh doanh

Chỉ tiờu trờn phản ỏnh tỷ suất lợi nhuận trờn vốn KD Qua chỉ tiờu này

ta biết được một đồng vốn làm được bao nhiờu đồng lợi nhuận trờn vốnkinh doanh

1.4 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Khi xột đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp thỡ mộtđiều khụng thể bỏ qua đú là xột đến cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả sửdụng vốn của doanh nghiệp Cú rất nhiờu nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả

sử dụng vốn của doanh nghiệp, cả nhõn tố chủ quan, khỏch quan Ở đõy chỉxột đến nhõn tố chớnh ảnh hưởng trực tiếp

1.4.1 Nhân tố khách quan

1.4.1.1 Thị trờng của doanh nghiệp

Thị trường là nhõn tố quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp nú ảnh hưởng đến “đầu ra” doanh thu của doanh nghiệp Sự tỏc động của nú đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh ghiệp, thể hiện

-Nếu doanh nghiệp huy động vốn hay để tiến hành hoạt đốngản xuấtkinh doanh nhưng hàng sản xuất ra hay nhập về lại khụng tiờu thụ được,điều này làm cho vốn lưu động của doanh nghiệp khụng luận chuyển được,

vốn khụng sinh thời, trong khi đú doanh nghiệp vẫn phải trả lói vay, mụctiờu kinh doanh của doanh nghiệp khụng những khụng đạt đựoc mà cũnđứng trước nguy cơ thua lỗ.

-Sự biến động của thị trường cũng là nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả

sử dụng vốn của doanh nghiệp Tất cả cỏc yếu tố đú tỏc động đến rủi rokinh doanh của doanh nghiệp từ đú tỏc động đến hiệu quả kinh doanh củadoanh nghiệp Sự biến động của thị trường thực hiện ở cả đầu ra và đầuvào Yếu tố thị trường là nhõn tố cực kỳ quan trọng đối với hiệu quả sửdụng vốn của doanh nghiệp Nú đúng vai trũ là nơi tỏi tạo nguồn vốn đểdoanh nghiệp tỏi tạo hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng, trờn cơ sở đúđẩy mạnh hiệu quả hoạt động kinh doanh của mỡnh

1.4.1.2 Rủi ro trong kinh doanh

Rủi ro được hiểu là cỏc biến cố khụng may xảy ra mà con người khụngthể lường trước được

Rủi ro luụn đi liền với hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp thỡ cúnhiều loại rủi ro khỏc nhau như: rủi ro tài chớnh, rủi ro trong quỏ trỡnh sửdụng tài sản vận chuyển hàng hoỏ, điờự này dẫn đến doanh nghiệp mất vốn,mất uy tớn, mất bạn hàng… Trong doanh nghiệp, từ đú nú ảnh hưỏng làmgiảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Do đú, muốn thành cụngtrong kinh doanh khụng cũn cỏch nào khỏc là chấp nhận rủi ro, biết đầu tưmạo hiểm trong kinh doanh, nghĩa là sau khi phõn tớch cặn kẽ cỏc rủi rotrờn thị trường, cỏc nhà kinh doanh giỏm đầu rư vào lĩnh vực kinh doanh đúvới sự cõn nhắc, tớnh toỏn kỹ càng chứ khụng phải mạo hiểm, liều lĩnh

1.4.1.3 Cơ chế quản lý v những chính sách kinh tế của nh n ành ành ớc

Ta đó biết nhà nước tạo ra mụi trường phỏp lý cho cỏc doanh nghiệp hoạt động và tiến hành quả lý cỏc doanh nghiệp tren cơ sở cỏc cơ chế quản lý

do mỡnh đặt ra bất kỳ một sự thay đổi cơ chế quản lý nào của nhà nứoc đềutỏc động một cỏch trực tiếp và giỏn tiếp đến hiệu quả kinh doanh của doanh

dụng luật thuế giá trị gia t¨ng vào ngày 1/1/1999, nó đã ảnh hưởng rất lớnđến kết quả kinh doanh của hầu hết các doanh nghiệp Việt nam.

Chính vì vậy, một cơ chế quản lý ổn định, thích hợp với các loại hìnhdoanh nghiệp, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển là hết sức cầnthiết, là điều kiện giúp các doanh nghiệp yên tâm tiến hành sản xuất kinhdoanh tập trung, dồn mọi nỗ lực của mình vào kinh doanh mà không phải

lo ngại sự thay đổi của môi trường kinh doanh

Có như vậy các doanh nghiệp mới có thể có đựoc hiệu quả kinh doanhtrong hoạt động của mình

1.4.2 Nh©n tè chñ quan

1.4.2.1 Nh©n tè con ngêi

Đây là nhân tố chủ quan nhưng là nhân tố quan trọng nhất bởi vì họchính là những người quản lý và sử dụng vốn Một doanh nghiệp có trongtay mình một đội ngũ cán bộ lãnh đạo đủ năng lực, khả năng quản lý doanhnghiệp thì doanh nghiệp đó hoạt động sẽ rất hiệu quả bëi vì: Với đội ngũcán bộ lãnh đạo giỏi, doanh nghiệp sẽ xây dựng được cho mình phương ánkinh doanh có hiệu quả, sử dụng nguồn lực sẵn có một cách hợp lý: xâydựng mối quan hệ tốt với khách hàng, bạn hàng, tạo uy tín cho doanhnghiệp, tạo ra được một ê kíp làm việc có hiệu quả

Ngoài đội ngũ cán bộ lãnh đạo, thì lực lượng lao động trong doanhnghiệp chiếm vị trí rất quan trọng bởi vì họ là người trực tiếp thực hiện cácchiến lược, các kế hoạch sản xuất kinh doanh từ trên đưa xuống và kết quảcủa chiến lược sản xuất kinh doanh cũng bị ảnh hưởng bởi sự nỗ lực cốgắng của họ trong việc

Với đội ngũ cán bộ lãnh đạo giỏi và đội ngũ lao động có trình độ, tậntâm cùng với sự ăn ý trong công việc sù giúp cho doanh nghiệp vượt quađươc mọi khó khăn đạt được chiến lược kinh doanh đề ra, tạo điều kiệnthúc đẩy hiệu quả kinh doanh trên cơ sở đó thúc đẩy hiệu quả có sử dụngvốn trong doanh nghiệp

1.4.2.2 Nguån vèn

Đây là nhân tố chính có tính quyết định trong hoạt động kinh doanhcủa các doanh nghiệp, vì khi bắt đầu hoạt động kinh doanh cũng như mởrộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình thì câu hỏi thường trực đốivới các doanh nghiệp là nguồn vốn có thể có từ đâu? Bao nhêu? Sau khi đãxây dựng được kế hoạch kinh doanh, xác định được số vốn cần thiết thìnguồn tài trợ từ đâu và tương ứng với nó là chi phí như thế nào?

- Đối với nguồn vốn vay Ngân hàng

Doanh nghiệp phả trả một khoản chi phí như đã nói, tỷ lệ này thêngxuyên thay đổi tuỳ thuộc vào nền kinh tế trạng thái của nó và số lượng vốn

mà doanh nghiệp vay Vì vậy, khi huy động nguồn vốn phía Ngân hàng cácdoanh nghiệp phải tính đến chi phí của khoản vay cũng như các điều kiệnràng buộc mà Ngân hàng ¸p dông đối với doanh nghiệp, tất cả những vấn

đề này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Đối với nguồn vốn của chủ sở hữ của doanh nghiệp

Đối với nguồn vốn này các doanh nghiệp cũng phải trả chi phí choviệc sử dụng nó ( 6% /năm nếu là doanh nghiệp nhà nước, tỷ lệ lîi tức yêucầu của các nhà đầu tư nếu là công ty cổ phần…) Việc huy động cácnguồn vốn này cũng phải có điều kiện của nó như: Làm ăn có hiệu quả,mang lại lợi tức, bảo toàn vốn…

- Các nguồn vốn khác

Ở đây bao gồm: Vèn chiếm dụng của các cá nhân, đơn vị khác trong

và ngoài doanh nghiệp, vốn liên doanh, liên kết… Tất cả các nguồn vốnnày khi sử dụng doanh nghiệp đều phải trả giá cho nó bằng chi phí và uytín của mình

CH¬NG IITHùc TR¹NG Sö DôNG vèn KINH DOANH T¹I C«NG TY

+ Ngành nghề kinh doanh chủ yếu:

- Buôn bán thiết bị, điện tử, điện lạnh, thiết bị máy móc công nghiệp

và dân dụng

- Buôn bán vật tư, tư liệu sản xuất

- Dịch vụ lắp đặt, sửa chữa các thiết bị máy móc công nghiệp và dândụng

- Cho thuª m¸y tÝnh vµ in Ên

- X©y dùng thuû lîi

Công ty TNHH Kh¸nh Dung là một c«ngg ty trách nhiệm h÷u hạn cóhai thành viên với trụ sở chính taị số 9 ngõ 21 Quốc tử giám Hà Nội.Ngay từ những ngày đầu thành lập công ty gặp rất nhiều khó khăn như:

Cơ sở vật chất lạc hậu, đôị ngũ cán bộ công nhân viên ít, trình độ chuyênmôn thấp, cơ cấu tổ chức giản đơn với nhiệm vụ kinh doanh chủ yếu làbuôn bán vật tư, tư liệu sản xuất, lắp đặt sửa chữa các thiết bị máy mócdân dụng…

Trong qúa trình hoạt động kinh doanh ,b»ng sự làm việc nỗ lực, tậntình của ban lãnh đạo Kh¸nh Dung cùng toàn thể cán bộ công nhân viên

trong cụng ty đó đưa cụng ty TNHH ngày càng phỏt triển cả về quy mụ lẫn

uy tớn, chất lượng Hàng năm, cụng ty luụn vượt mức cỏc chỉ tiờu kế hoạch

đề ta, nộp đầy đủ nghĩa vụ đối với nhà nước cũng như đảm bảo mức thunhập đối với cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty

Kết quả trờn chứng tỏ cụng ty TNHH Khánh Dung rất năng động trongkinh doanh và luụn khẳng định được mỡnh trờn thị trường

2.1.2 Tình hình tổ chức hoạt động kinh doanh của Công ty

2.1.2.1 Về chức năng của Công ty

Là một doanh nghiệp thưong mại , vậy nờn hoạt động chủ yếu là:

+ Buụn bỏn thiết bị điện tử, điện lạnh thiết bị mỏy múc cụng nghiệpdịch vụ như:

+ Cung cấp vật tư, tư liệu sản xuất

+ Dịch vụ lắp đặt sửa chữa cỏc thiết bị mỏy múc và cụng nghiệp.+ Xây dựng thuỷ lợi

+ Cho thuê máy tính và in ấn

2.1.2.2 Về cơ cấu tổ chức của Công

Bộ mỏy quản lý của cụng ty được tổ chức theo kiểu gọn nhẹ để đảmbảo sẵn sang kinh doanh cú hiệu quả, giảm được nhiều chi phớ và quản lýtốt nhất

Kỹ thuật vật t bảo hành

Phũng

Kế toán

Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty

Phương thức tổ chức bộ mỏy kế toỏn của cụng ty được thực hiện theophương phỏp trực tuyến, nhờ đú mối quan hệ giữa cỏc nhõn viờn kế toỏntrở nờn dễ dàng, đơn giản

Trong nền kinh tế thị trường nhiều thành phần kinh tế thỡ dịch vụ ngàycàng đúng vai trũ quan trọng trong cuộc sống Ngay từ bước đầu, bộ mỏyquản lý của cụng ty đó xõy dựng bước phỏt triển mới, mở rộng quy mụ kinhdoanh, tạo điều kiện đỏp ứng tốt nhu cầu về hàng hoỏ dịch vụ cho khỏchhàng trong nước

Để phỏt triển với vốn quy mụ lớn, cụng ty khụng chỉ hoạt động vớinguũn vốn hạn hẹp đúng gúp ban đầu cũng như nguồn vốn tự bổ sung từlợi nhuận, mà cụng ty vũn phải mở rộng vỏc quan hệ kinh tế nhằm phỏthuy tối da nguồn vốn bờn ngoài để bổ sung cho hoạt động kinh doanh Bờncạnh đú, để đảm bảo cho kinh doanh luụn cú hiệu quả cao, cụng ty khụng

BAN GIÁM ĐỐC

hàng cần và giữ được uy tín vào trên thị trường Với mục tiêu luôn đặt ra làphục vụ khách hàng tận tình, chu đáo, thanh toán các khoản nợ và nộpngân sách đúng, đủ Điều đó chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu quả, đảmbảo đời sống cho cán bộ công nhân viên trong công ty.

Có được kết quả như vậy là nhờ vào sự cố gắng hết nình và tinh thầnlàm chủ tập thể của ban lãnh đạo toàn công ty Một phần không nhỏ côngnhân viên công ty trong thời đại mới, sẵn sàng đưa công ty TNHH Kh¸nh

Dung phát triển đi lên

2.2 Thùc tr¹ng sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty TNHH Kh¸nh Dung

I.TiÒn 759,122 702,854

( Nguån b¸o c¸o tµi chÝnh qua c¸c n¨m 2003 , 2004 )

1.Nguån vèn kinh doanh 1661,265 2706,298

II.Nguån kinh phÝ, quü kh¸c 115,358 169,529