Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh kỹ nghệ và thương mại hà thành

Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng LỜI NĨI ĐÂU Trong mơi trường kinh doanh nay, yếu tố cạnh tranh có ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển doanh nghiệp Để đứng vững thương trường, doanh nghiệp cần xây dựng cho chiến lược kinh doanh hợp lý Trong đó, tình hình tài ổn định vững mạnh nhân tố vô quan trọng Đặc biệt vốn, vốn yếu tố thiếu cho trình sản xuất kinh doanh Quản lý vốn có hiệu mục tiêu quan trọng quản lý tài Nhận biết tầm quan trọng tính cấp thiết vấn đề này, sau thời gian thực tập nghiên cứu Công ty TNHH Kỹ nghệ Thương mại Hà Thành, mong muốn tìm hiểu sâu sử dụng vốn, em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Kỹ nghệ Thương mại Hà Thành” làm đề tài luận văn tốt nghiệp Ngồi phần mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chương 2: Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Kỹ nghệ Thương mại Hà Thành Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Kỹ nghệ Thương mại Hà Thành Mặc dù cố gắng để hoàn thành chắn luận văn nhiều hạn chế Rất mong đóng góp thầy(cơ) để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn.! SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG I Lý luận chung vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh,ngoài yếu tố sức lao động, tư liệu lao động cịn phải có đối tượng lao động Trong doanh nghiệp, đối tượng lao động bao gồm phận: Một phận nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay dự trữ chuẩn bị cho trình sản xuất tiến hành nhịp nhàng liên tục Một phận nguyên vật liệu gia công, chế biến dây truyền sản xuất(sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động doanh nghiệp dự trữ sản xuất Trong trình sản xuất, kết thúc chu kỳ sản xuất tồn tư liệu chuyển hóa thành sản phẩm Sau kiểm tra, kiểm nghiệm chất lượng sản phẩm nhập kho chờ tiêu thụ Mặt khác, để sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp cần số tiền mặt trả lương công nhân khoản phải thu,phải trả khác….Toàn thành phẩm chờ tiêu thụ vốn tiền để phục vụ cho sản xuất kinh doanh gọi tài sản lưu động lưu thông Như xét vật chất, để sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục tài sản cố định doanh nghiệp cần có tài sản lưu động dự trữ, sản xuất lưu thơng Trong điều kiện kinh tế hàng hóa-tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư ban đầu định, số vốn gọi vốn lưu động Vì vậy, nói: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm tài sản lưu động doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Q trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh,vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ ban đầu Tương ứng với chu kỳ kinh doanh vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển 2.Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hoàn thành vịng tuần hồn sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động doanh nghiệp ln thay đổi hình thái biểu q trình tuần hồn ln chuyển Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất mà không giữ ngun hình thái vật chất ban đầu,giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưu động vận động theo vòng tuần hồn,từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sở quan trọng đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Tư liệu sản xuất T–H Tư liệu lao động… SX…….H’…….T’ Sức lao động 3.Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, tài sản máy móc, thiết bị, nhà xưởng Doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu….phục vụ cho trình sản xuất Như vậy, vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngồi ra, vốn lưu động cịn đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh, đánh giá q trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động phản ánh quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp hoàn toàn chủ động việc huy động sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tận dụng thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Do đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm, vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành phí sản xuất giá thành sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp chi phí sản xuất cộng thêm phần lợi nhuận Do vốn lưu động đóng vai trị định việc tính tốn giá hàng hóa bán 4.Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác phù hợp với yêu cầu quản lý Sau số tiêu thức thường sử dụng để phân loại vốn lưu động: 4.1.Phân loại theo hình thái biểu * Vốn tiền khoản phải thu, khoản khác - Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản mà doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thiết phải có lượng tiền định - Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp trình bán hàng hình thức bán SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng trước trả sau Ngoài ra, số trường hợp mua sắm vật tư doanh nghiệp ứng trước cho nhà cung cấp, từ hình thành nguồn tạm ứng - Các khoản khác: Đó chi phí trả trước, thuế giá trị gia tăng khấu trừ, khoản phải thu từ nhà nước(thuế nộp thừa), khoản tạm ứng cho công nhân viên chưa toán * Vốn vật tư hàng hóa tồn kho - Ngun liệu, vật liệu, cơng cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất mà tham gia vào sản xuất chúng cấu thành nên sản phẩm - Sản phẩm dở dang: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất - Thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất song đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Đối với doanh nghiệp thương mại phận vốn dự trữ chủ yếu vốn hàng hóa doanh nghiệp mua dự trữ kho để chuẩn bị bán * Vốn chi phí trả trước: - Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ mà cịn tính dần vào giá thành sản phẩm số kỳ như: chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí nghiên cứu cải tiến kỹ thuật, lắp đặt cơng trình tạm thời… 4.2 Theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách này, vốn lưu động doanh nghiệp chia làm loại: * Vốn lưu động khâu dự trữ: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiêu liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật liệu đóng gói, vốn công cụ,dụng cụ Loại vốn cần thiết để đảm bảo sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục * Vốn lưu động khâu sản xuất: Vốn sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế, vốn chi phí trả trước Loại vốn dùng cho trình sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất phận sản xuất dây truyền công nghệ liên tục, hợp lý SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng * Vốn lưu động khâu lưu thông: Vốn thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản vốn toán, khoản phải thu, phải trả, khoản tạm ứng * Loại vốn dùng để dự trữ sản phẩm, bảo đảm cho tiêu thụ thường xuyên, đặn theo nhu cầu thị trường Việc phân loại vốn lưu động theo hình thức giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình chu chuyển vốn lưu động Thơng qua đó, nhà quản lý có biện pháp thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiêu sử dụng vốn lưu động 4.3 Theo nguồn hình thành vốn lưu động Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia làm loại: * Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng: Số vốn lưu động ngân sách nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước (Đối với doanh nghiệp nhà nước) chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra, số vốn lưu động tăng thêm từ lợi nhuận sau thuế, số vốn góp từ liên doanh, liên kết, số vốn lưu động huy động qua phát hành cổ phiếu… *Nợ phải trả: - Nguồn vốn vay: Là khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng cá nhân khác, vốn thông qua phát hành trái phiếu - Nguồn vốn tốn: Đó khoản nợ khách hàng,doanh nghiệp khác q trình tốn Việc phân loại giúp cho ta thấy kết cấu nguồn hình thành nên vốn lưu động doanh nghiệp Từ đó, doanh nghiệp chủ động SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng đưa biện pháp huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu Nhu cầu vốn lưu động 5.1 Nhu cầu vốn lưu động Đây công việc quan trọng xác định lượng tài cần thiết, giúp cho trình kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên lục Mặt khác, tránh bị lãng phí vốn khơng cần thiết 5.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động * Phương pháp trực tiếp Nhu cầu vốn lưu động Mức dự trữ vật tư = hàng hoá (tồn kho) + Nợ phải thu - Nợ phải trả cần thiết *Phương pháp gián tiếp VIC = M1 × ( Tđ ± Tt) Trong đó: VIC Là nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch M1 Là doanh thu năm kế hoạch Tđ Là tỷ lệ vốn lưu động so với doanh thu năm trước Tt Là tỷ lệ tăng hay giảm nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Khái niệm Hiệu khái niệm đề cập kinh tế thị trường, doanh nghiệp hướng tới hiệu kinh tế, phủ ln nỗ lực đạt hiệu Kinh tế-xã hội Theo nghĩa chung nhất, hiệu khái niệm phản ánh trình độ sử dụng yếu tố cần thiết để tham gia vào hoạt động với mục đích xác định người đặt Như vây, hiểu hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng nguồn lực doanh nghiệp để SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng đạt kết cao trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp Như trình bày trên, vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng cho trình dự trữ, sản xuất lưu thơng Q trình vận động vốn lưu động việc dụng tiền tệ mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất, tiến hành sản xuất sản xuất xong doanh nghiệp tổ chức tiêu thụ để thu số vốn hình thái tiền tệ ban đầu với giá trị tăng thêm Mỗi lần vận động gọi vong luân chuyển vốn lưu động Doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu sản xuất tiêu thụ sản phẩm nhiều nhiêu Vì lợi ích kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, hiệu đồng vốn lưu động làm cho đồng vốn lưu động hàng năm mua sắm nguyên, nhiên vật liệu nhiều hơn, sản xuất sản phẩm tiêu thụ nhiều Nhưng điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động(Số vòng quay vốn lưu động năm) Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động sử dụng nhiều tiêu khác nhau, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tiêu tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 2.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp hoạt động với mục tiêu xuyên suốt tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Để đảm bảo mục tiêu này, doanh nghiệp thường xuyên phải đưa giải tập hợp định tài dài hạn ngắn hạn Quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động nội dung trọng tâm định tài ngắn hạn nội dung có ảnh hưởng to lớn tới mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Với chất định hướng mục tiêu trên, doanh nghiệp ln ln tìm biệp pháp để tồn phát triển Xuất phát từ vai trò to lớn vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động, mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp khiến cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng yêu cầu khách quan, gắn liền với chất doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng 2.2 Xuất phát từ vai trò quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường Một doanh nghiệp kinh tế thị trường muốn hoạt động kinh doanh bắt buộc phải có vốn Vốn lưu động thành phần thiếu cấu tạo nên vốn doanh nghiệp, xuất đóng vai trị quan trọng tất khâu trình sản xuất kinh doanh Trong khâu dự trữ sản xuất, vốn lưu động đảm bảo cho sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình cơng nghệ, cơng đoạn sản xuất Trong lưu thông, vốn lưu động đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ liên tục, nhịp nhàng đáp ứng nhu cầu khách hàng Thời gian luân chuyển vốn lưu động ngắn, số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn khiến cho công việc quản lý sử dụng vốn lưu động diễn thường xuyên, hàng ngày Với vai trò to lớn vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp yêu cầu tất yếu 2.3 Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tức tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm lĩnh vực dự trữ, sản xuất lưu thơng, từ giảm bớt số lượng vốn lưu động bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn lưu động luân chuyển Thông qua việc tăng tốc độ vốn lưu động luân chuyển vốn lưu động, doanh nghiệp giảm bớt số vốn lưu động chiếm dụng mà đảm bảo nhiệm vụ sản xuất-kinh doanh cũ với quy mô vốn lưu động khơng đổi doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động cịn có ảnh hưởng tích cực việc hạ thấp giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn thỏa mãn nhu cầu sản xuất hoàn thành nghĩa vụ nộp thuế cho ngân sách nhà nước, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội nước 2.4 Xuất phát từ thực trạng sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N Luận văn tốt nghiệp Khoa Tài Chính Ngân Hàng Trên thực tế, có nhiều nguyên nhân khiến doanh nghiệp làm ăn thiếu hiệu trí thất bại thương trường Có thể nguyên nhân chủ quan hay nguyên nhân khách quan Tuy nhiên, nguyên nhân phổ biến việc sử dụng vốn không hiệu việc mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Điều dẫn đến việc sử dụng lãng phí vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động thấp, mức sinh lợi mà chí doanh nghiệp cịn gây thất thốt, khơng kiểm soát vốn lưu động dẫn đến khả tổ chức sản xuất kinh doanh, khả toán Trong hệ thống doanh nghiệp Việt Nam, doanh nghiệp nhà nước đặc thù chịu ảnh hưởng nặng nề chế bao cấp trước Có kết sản xuất kinh doanh yếu yếu quản lý tài nói chung quản lý vốn lưu động nói riêng gây lãng phí, thất vốn 3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động tiêu tổng hợp đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức mặt: Mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp có hợp lý hay không, khoản vật tư dự trữ sử dụng tốt hay khơng, khoản phí tổn q trình sản xuất-kinh doanh cao hay thấp….Thơng qua phân tích tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động kỳ Số vòng quay vốn lưu động = Doanh thu Vốn lưu động bình qn kỳ Đây tiêu nói lên vòng quay vốn lưu động thời kỳ định(thương năm), tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động mối quan hệ so sánh kết sản xuất(tổng doanh thu thuần) số vốn SV: Nguyễn Thị Thoa Lớp : TC12- 18 MSV: 07A00734N