Vốn lưu động và các biên pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh phúc tiến

Mục lục Lời nói đầu .3 Ch¬ng 1: Lý luận chung vốn lu động hiệu sử dơng vèn lu ®éng DNTM I Vốn lu động vai trò cđa vèn lu ®éng DNTM khái niệm đặc điểm vốn lu động KÕt cÊu vèn lu ®éng Chu chun vèn lu ®éng DNTM vai trò VLĐ DNTM 11 II Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động DNTM .12 Hiệu sử dụng vốn lu động 12 C¸c chØ tiêu thể hiệu vốn lu động 14 III Phơng hớng nâng cao hiệu sư dơng vèn lu ®éng 20 sù cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 20 Các nhân tố ảnh hởng ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng 22 Phơng hớng nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 25 Chơng II Khảo sát tình hình sử dụng vốn lu động Cty TNHH Phúc TiÕn 31 I Vài nét khái quát công ty TNHH Phóc TiÕn 31 Qu¸ trình hình thành phát triển 31 Chức nhiệm vụ, đặc điểm kinh doanh công ty 32 Tổ chức quản lý kinh doanh vµ tµi chÝnh 33 II Khái quát tình hình tài công ty .34 Tình hình tài sản nguồn vốn 34 KÕt qu¶ kinh doanh 36 III HiƯu qu¶ sư dơng vốn lu động công ty 37 Chơng III Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cty Phúc Tiến 45 I Nh÷ng thuËn lợi khó khăn trình huy động sư dơng vèn lu ®éng 45 II Mét số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty .47 KÕt luËn 53 Lời mở đầu Trong kinh tế thị trờng nay, vốn doanh nghiệp điều quan trọng để doanh nghiệp tồn phát triển, bên cạnh nguồn nhân lùc, c¸c ph¸t minh s¸ng chÕ, kinh nghiƯm, kü tht quản lý , Trong hoạt động thơng mại nói chung doanh nghiệp thơng mại nói riêng, vốn công cụ hiệu nhằm nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp Điều đợc ông cha ta đúc kết câu ngạn ngữ buôn tài không dài vốn ông cha ta Đối với doanh nghiệp thơng mại, vốn lu động chiếm mét tû träng lín tỉng ngn vèn, kho¶ng 75%-975% Đây phận vốn sinh doanh thu doanh thơng mại định phát triển cđa doanh nghiƯp Do sù quan träng cđa viƯc sư dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại, thời gian thực tập công ty TNHH Phúc Tiến, em đà chọn đề tài vốn lu động với nội dung: Vốn lu động biên pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH Phúc Tiến Đề tài giới hạn việc phân tích việc sử dụng vốn lu động công ty TNHH chuyên hoạt động lÜnh vùc kinh doanh nhËp khÈu, quy m« vèn lu động nhỏ, bắt đầu hoạt động từ tháng 10 năm 2001 Do vậy, em đà sử dụng phơng pháp phân tích tổng hợp, tập trung nghiên cứu thực tiễn hoạt động vốn lu động thực tế kinh doanh công ty sở kiến thức đà đợc trang bị trờng học, Trong trình thực chuyên đề này, em xin cảm ơn giúp đỡ thầy giáo Vũ Trọng Dũng, giám đốc công ty Phúc Tiến nhân viên phòng kế toán Chơng I Lý luận chung vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại I ơng mại Vốn lu động vai trò vốn lu ®éng doanh nghiƯp th- Kh¸i niƯm vèn lu ®éng Trong doanh nghiệp thơng mại, vốn kinh doanh phận quan trọng giúp trì mở rộng hoạt động doanh nghiệp, bên cạnh yếu tố nh lao động, công nghệ, kỹ thuật, Vốn lu ®éng lµ mét bé phËn cđa vèn kinh doanh, vµ doanh nghiệp thơng mại, đối tợng lao động doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng vốn lu động để mua hàng hoá dự trữ cho trình chu chuyễn, công cụ dụng cụ hỗ trợ cho trình diễn thờng xuyên, liên tục Đây phần vốn trực tiếp tạo doanh thu doanh nghiệp, định nghĩa nh sau vỊ vèn lu ®éng: Vèn lu ®éng cđa doanh nghiệp số tiền ứng trớc tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp diƠn thêng xuyªn liªn tơc Trong đó, tài sản lu động doanh nghiệp thơng mại bao gồm: - Vốn tiền: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển - Các khoản đầu t ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn: phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, Thuế GTGT đợc khấu trừ, phải thu khác khó đòi Các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng phải thu - Vốn hàng hoá: hàng kho, hàng đờng, hàng gửi bán - Các khoản tạm ứng, chi phí trả trớc, cầm cố, ký quỹ Đặc điểm vốn lu động thờng xuyên vận động, thay đổi hình thái biểu qua khâu trình kinh doanh giá trị đợc chuyển dịch lần vào giá trị hàng hoá tiêu thụ kết thúc vòng tuần hoàn sau chu kú s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Do đặc điểm doanh nghiệp thơng mại lu thông hàng hoá nên vốn lu động chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn kinh doanh Vốn cố định doanh nghiệp thơng mại thông thờng tồn dới dạng tài sản phục vụ cho việc tạo doanh thu nh thiết bị máy móc phục vụ công tác quản lý, trụ sở công ty, kho b·i, cưa hµng … vµ nã chØ chiÕm vµ nã chØ chiÕm kho¶ng 20 % tỉng ngn vèn cđa doanh nghiệp Còn lại khoảng 80% vốn doanh nghiệp tập trung vào vốn lu động Vốn lu động điều kịn tiền đề trình kinh doanh doanh nghiệp thơng mại Vì vậy, để đảm bảo cho chu kỳ kinh doanh đựoc tiến hành cách thờng xuyên, liên tục quản lý cần xác định nhu cầu vốn lu động biện pháp để nhanh chóng thu hôì vốn Mặt khác, vốn lu động cần phải vận động chu chuyển, tránh lÃng phí vốn lu động Kết cấu vốn lu động Kết cấu vốn lu động tỷ träng cđa tõng lo¹i bé phËn chiÕm tỉng sè vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp kú kinh doanh định Trong doanh nghiệp thơng mại , vốn lu động tồn dới nhiều hình thức khác phong phú, đa dàng Do đó, để có nhìn tổng quát vốn lu động ta phải tiến hành phân loại chúng Qua cách phân loại, nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá xác tình hình sử dụng vốn, tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Dựa vào vận động vốn lu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc chia thành: Vốn lu động khâu dự trữ : Đây số vốn doanh nghiệp bỏ để mua hàng hoá, nguyên vật liệu, phụ tùng thay để để dự trữ nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp diƠn thêng xuyªn liªn tục Đây số tiền doanh nghiệp bỏ để mua hàng hoá dự trữ gối hàng, phòng ngừa biến động nhu cầu thị trờng nh giá từ phía nhà cung cấp Một doanh nghiệp thơng mại không đợc phép bán hết hàng tiến hành đặt đơn hàng mới, mà phải tiến hành đặt hàng mức hàng hoá dự trữ giảm xuống mức Mức phụ thuộc vào thời gian đặt hàng (khoảng thời gian từ lúc doanh nghiệp gửi đơn đặt hàng đến nhà cung cấp hàng đến kho doanh nghiệp), tốc độ bán hàng doanh nghiệp, sách dự trữ doanh nghiệp chiếm.Đối với doanh nghiệp nớc, thời gian đặt hàng ngắn tính đợc tơng đối xác Nhng doanh nghiệp thơng mại chuyên bán hàng nhập việc tính toá vấn đề lớn Bởi vì, thời gian đặt hàng doanh nghiệp nhập phụ thuộc vào sản xuất bên đối tác nớc ngoài, giao hàng, tốc độ chạy tầu biển, luân chuyển chứng từ toán qua ngân hàng Tốc độ bán hàng doanh nghiệp thời gian cần thiết để doanh nghiệp bán hết lô hàng Doanh nghiệp bán hàng nhanh phải nhanh chóng tiến hành đặt đơn hàng Chính sách dự trữ cđa doanh nghiƯp cã nghÜa lµ doanh nghiƯp suy nghÜ nh việc để xảy tình trạng thiÕu hµng kinh doanh Nõu doanh nghiƯp thÊy r»ng, khoảng thời gian ngắn mà đủ hàng để phục vụ thị trờng dẫn đến việc thị trờng vào tay đối thủ cạnh tranh doanh nghiệp tăng mức dự trữ bắt buộc lên mức cần thiết Tuỳ doanh nghiệp, qua trình hoạt động vài chu kỳ kinh doanh, họ tìm đợc mức dự trữ cần thiết phải trì kho Vốn lu động khâu lu thông: Đây số tiền doanh nghiệp bỏ để thực việc lu thông hàng hoá, bao gồm hàng hoá trình bán, tiền cho khách hàng mua chịu, tiền mặt quỹ ngân hàng Số vốn đảm bảo cho trình mua bán doanh nghiệp diễn bình thờng Trong đó: Vốn tiền cần thiết để toán khoản nợ đến hạn với nhà cung cấp, thông thờng ngắn hạn, từ 1-3 tháng Đây phần vốn quan trọng, phản ánh sức khoẻ tài doanh nghiệp Không có doanh nghiệp coi thành đặt có vốn tiền thấp Đây thớc đo khả toán cđa doanh nghiƯp Trªn thùc tÕ, vèn b»ng tiỊn chÝnh số tiền thu đợc bán hàng doanh nghiệp Vốn tiền bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Trong tiền chuyển số tiền doanh nghiệp đà đợc khách hàng toán toán nhng giai đoạn chuyển khoản ngân hàng hay đờng Vốn hàng hoá số tiền doanh nghiệp bỏ để mua hàng hoá phục vụ cho việc bán hàng, phần đà để dự trữ Vốn nằm toán khoản tiền doanh nghiệp cho khách hàng trả chậm, tuỳ doanh nghiệp mặt hàng kinh doanh doanh nghiệp mà sách tín dụng khách Doanh nghiệp bán lẻ khoản tiền khách hàng nợ hầu nh không phát sinh Doanh nghiệp bán buôn bắt buộc phải cho khách hàng trả chậm Mỗi doanh nghiệp đặt tiêu chuẩn tín dụng để cấp cho khách hàng Nếu sách doanh nghiệp tín dụng rộng rÃi doanh thu tăng, nhng đồng thời làm tăng độ rủi ro khoản phải thu Để đề phòng tổn thất từ khoản nợ xấu, hạn chế ảnh hëng cđa nã ®Õn viƯc kinh doanh cđa doanh nghiƯp doanh nghiệp cần phải lập dự phòng Vốn lu động khác: Vốn lu động khác phận vốn lu động doanh nghiệp, biểu hiên giá trị khoản chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển, khoản ký quỹ, chiếm Khoản tạm ứng số tiền doanh nghiệp giao cho ngời nhận tạm ứng để thực nhiệm vụ đợc giao, giải công việc Chi phí trả trớc chi phí thực tế đà phát sinh nhng số phát sinh tong đối lớn có liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh nên tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ phát sinh mà phải phân bổ vào chi phí kinh doanh nhiều kỳ Mục đích phân bổ chi phí kinh doanh không tăng cao kỳ kinh doanh, làm ảnh hởng đến kết kinh doanh Các khoản chấp ký quỹ phận vốn lu động nhng tạm thời doanh nghiệp không đợc sử dụng chuyển nhợngtrong thời gian ký quỹ, nhằm để đảm bảo hợp đồng hay đảm bảo toán.( Trong doanh nghiệp nhập khẩu, toán với nớc th tín dụng nhà nhập phải ký quỹ ngân hàngmột khoản tiền trị giá 10-30% trị giá hàng nhập để đảm bảo toán với ngân hàng Dựa vào nguồn hình thành vốn lu động đợc chia thành vốn chủ sở hữu vốn vay Vốn chủ sở hữu: Đối với loại hình doanh nghiệp khác vốn chủ sở hữu đợc hình thành theo nguồn khác Các doanh nghiệp nhà nớc vốn ngân sách nhà nớc cấp Đối với công ty cổ phần vốn cổ đông đóng góp, công ty TNHH thành viên đóng góp Đó số vốn lúc đầu thành lập, trình hoạt động, để mở rộng quy mô kinh doanh mình, doanh nghiệp không ngừng bổ xung vốn từ lợi nhuận giữ lại, hay kêu gọi thêm nhà đầu t khác tham gia gãp vèn víi c«ng ty Vèn chđ sở hữu doanh nghiệp thời điểm toàn vốn ban đầu vốn tự bổ xung luỹ kế tính đến thời điểm Đây nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp thơng mại, doanh nghiệp có nghĩa vụ trả lÃi cho việc sử dụng số vốn này.Tuy nhiên, ngời chủ doanh nghiệp ý thức đợc nghĩa vụ họ phải bảo toàn tăng trởng vốn Vốn chủ së h÷u thĨ hiƯn sù tù chđ kinh doanh doanh nghiệp Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao tổng nguồn vốn cho thấy tù chđ cao cđa doanh nghiƯp Th«ng thêng tû lƯ cho phép 1/2 Tỷ lệ cao khả tự chủ tài lớn ngợc lại Tuy nhiên, tỷ lệ thấp lại thể uy tín doanh nghiệp cao, cã thĨ dƠ dµng vay vèn bÊt kú lóc nµo Trong tài chính, ngời ta thờng nói, doanh nghiệp không cần vốn lại dễ vay vốn, doanh nghiệp mà thiếu vốn lại khó vay vốn, nói đến uy tín doanh nghiệp khả tự chủ tài doanh nghiệp Khi doanh nghiƯp cã uy tÝn cao th× rÊt dƠ vay vốn, tỷ số vốn chủ sở hữu tổng vốn nhỏ 1/2, Hoặc doanh nghiệp nhiều tài sản đảm bảo nợ vay Vốn lu ®éng huy ®éng tõ ngoµi doanh nghiƯp bao gåm vèn vay ngắn hạn từ ngân hàng, vốn vay dới hình thức phát hành chứng có giá, khoản vay đối tợng khác Đây phận vốn quan trọng trình hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp KÕt cÊu vèn lu ®éng lµ tû träng cđa tõng bé phËn vèn tỉng møc vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp mét thời kỳ thời điểm Việc nghiªn cøu kÕt cÊu vèn cã ý nghÜa quan träng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp Qua việc nghiên cứu thấy đợc tính hợp lý bất hợp lý cấu vốn doanh nghiệp mà từ có biện pháp điều chỉnh Chẳng hạn tỷ trọng vốn khai thác từ bên lớn cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn việc đảm bảo chi trả cho chủ nợ nguợc lại, vốn khâu dự trữ lớn dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, phải gánh chịu chi phí lớn hiệu kinh doanh thấp Vốn khác Trong thực tế hoạt động kinh doanh có khoản phải trả, phải nộp nh phải trả ngời bán, phải trả nội nhng cha đến kỳ hạn phải trả, phải nộp hay khoản ngời mua trả tiền trớc Doanh nghiệp sử dụng khoản nảytong thời gian định Những khoản đợc coi nh vốn doanh nghiệp doanh nghiệp quyền sở hữu nhng sử dụng tạm thời kinh doanh mà trả lÃi suất Chu chuyển vốn lu động doanh nghiệp thơng mại Đặc điểm vốn lu động không ngừng vận động, thay đổi hình thái biểu hiện, giá trị đợc chuyển dịch lần vào giá trị hàng hoá hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Quá trình kinh doanh doanh nghiệp thơng mại diễn thờng xuyên, liên tục Do vốn lu động liên tục biến đổi qua giai đoạn biến đổi hình thái biểu tiền tệ ( T ) vật (H) khác Trong doanh nghiệp khác nhau, vận động vốn lu động khác Sự khác đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp định Quá trình vận động vốn lu động doanh nghiệp thơng mại bao gồm trình vận động chu chuyển hàng hoá Trong doanh nghiệp thơng mại hoạt động lĩnh vực lu thông hàng hoá, vận động vốn lu động trải qua hai giai đoạn theo trình tự T-H-T Giai đoạn : để dảm bảo trình lu chuyển hàng hoá, doanh nghiệp phải ứng trớc số tiền định mua vật t hàng hoá từ nhiều nguồn khác dự trữ Vốn lu động giai đoạn chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật ( T-H ) Giai đoạn : Doanh nghiệp đa hàng hoá dự trữ tiêu thụ thu tiền về, vòng tuần hoàn vốn ®ỵc kÕt thóc Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp chun từ hình thái vật ( H) sang trạng thái tiền tệ ( T= T + t), T lớn T ban đầu khoản ( t ) để việc bù đắp chi phí phải thu khoản lợi nhuận Kết thúc vòng tuần hoàn, vốn lu động không nằm im mà tiếp tục vòng tuần hoàn Cứ nh vậy, vốn lu động vận động không ngừng ngày phát triÓn Nh vËy cã thÓ nãi chu chuyÓn vèn lu động trình vận động tuần hoàn vốn lu động, kể từ vốn đợc ứng dới hình thái ban đầu tiền tệ, qua số giai đoạn vận động định lại quay trở hình thái ban đầu Để đánh giá tính động cđa viƯc chu chun vèn lu ®éng, ngêi ta sư dụng tiêu tốc độ chu chuyển vốn lu động Tốc độ chu chuyển vốn lu động đợc thể qua hai tiêu sau đây: +Số vòng chu chuyển vốn lu động : Chỉ tiêu phản ánh thời kì định , vốn lu động quay đợc vòng Số vòng chu chuyển vốn lu ®éng Doanh thu kú tÝnh theo gi¸ = vèn Vốn lu động bình quân kỳ +Số ngày vòng chu chuyển vốn lu động : Chỉ tiêu phản ánh thời gian cần thiết để vốn lu động thực vòng chu chuyển Số ngày vòng chu chuyển vốn lu động Vốn lu động bình quân kỳ = Doanh thu kỳ tính theo giá vốn Vốn lu động bình quân kì Tốc độ chu chuyển vốn lu động tiêu pảhn ánh chất lợng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tốc độ chu chuyển vốn lu động nhanhthì lợi nhuận thu đợc đồng vốn nhiều Vì vậy, doanh nghiệp hớng tới mục tiêu tăng lợi nhuận với biện pháp cụ thể tăng nhanh vòng quay vốn Đối với doanh nghiệp có chức kinh doanh khác tố độ chu chuyển vốn lu động khác Vốn lu động doanh nghiệp thơng mại có thị tốc độ luân chuyển nhanh vốn lu động doanh nghiƯp s¶n xt