Vốn lưu đông và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty cổ phần bia rượu sài gũn đồng xuõn

Chuyờn d tt nghip Lời nói Đầu Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có tay lợng vốn định Việc tỉ chøc qu¶n lý, sư dơng vèn cã hiƯu qu¶ hay không mang tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp tơng lai Vốn kinh doanh doanh nghiệp đợc chia làm hai phần: Vốn lu động vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trò khác nhau, nh vốn cố định đợc xem nh bắp sản xuất vốn lu động đợc ví nh mạch máu giúp cho trình sản xuất kinh doanh diễn thờng xuyên, liên tục Trong kinh tế thị trờng, quản lý sử dụng vốn lu động nội dung quản lý quan trọng doanh nghiệp Mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh thu đợc lợi nhuận lợi nhuận tối đa Vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi có hiệu Vì vậy, việc thất thoát nguồn vốn kinh doanh nói chung nguồn vốn lu động nói riêng hoạt động kinh doanh thời điểm làm cho doanh nghiệp bị kéo lùi sức bật Khi tài có vấn đề guồng máy doanh nghiệp bị ảnh hởng Song việc có đủ vốn lu động đà khó, việc bảo toàn, sử dụng phát triển nh cho hiệu khó nhiều mà doanh nghiệp làm đợc Nền kinh tế thị trờng kèm với cạnh tranh gay gắt, khốc liệt đòi hỏi doanh nghiệp phải liên tục phấn đấu mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt sử dụng vốn cho có hiệu quả, giảm thiểu chi phí, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng nh yêu cầu thực tế hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp, đồng thêi qua thêi gian thùc tËp tai c«ng ty Cổ phn bia ru Si Gũn- ng Xuõn em đà mạnh dạn sâu tìm hiểu, nghiên cứu chọn đề tài : Vốn lu đông giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Cổ phần bia rượu Sài Gịn- Đồng Xn lµm đề tài nghiên cứu cho lun văn tốt nghiệp Đề tài gồm chơng: SV: Nguyn Th Diu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tốt nghiệp Ch¬ng 1:Những lý luận vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng việc tổ chức quản lý sử dụng VLĐ công ty C phn bia rượu Sài Gịn- Đồng Xn Ch¬ng 3: Giải pháp nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng VLĐ công ty C phn bia ru Si Gũn- ng Xuõn Quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề phức tạp mà giải phải có kiến thức, lực mà phải có kinh nghiệm thực tế Nhng hạn chế định trình độ thời gian nghiên cứu nên chắn đề tài không tránh khỏi thiếu sót Em mong đợc góp ý thầy cô môn TCDN bạn đọc để đề tài đợc hoàn thiện Hà Nội, ngày 05 tháng 05 năm 2009 Sinh viên thùc hiÖn Nguyễn Thị Diệu Hương SV: Nguyễn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tốt nghiệp Ch¬ng I lý luận vốn lu động doanh nghiệp 1.1.Những vấn đề vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm vốn lu động cđa doanh nghiƯp Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng, vèn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện để doanh nghiệp tồn phát triển Vốn kinh doanh doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toµn bé tµi sản đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tuỳ loại hình doanh nghiệp mà quy mô, cấu vốn kinh doanh khác Căn vào công dụng kinh tế vốn kinh doanh doanh nghiệp thông thờng gồm phần: vốn cố định, vốn lu động vốn đầu t tài Trong đó, vốn lu động doanh nghiệp số tiền ứng trớc tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh diễn thờng xuyên, liên tục, mà đặc điểm luân chuyển không ngừng, thay đổi hình thái biểu chuyển dịch giá trị lần chu kỳ sản xuất Nh vậy, vốn kinh doanh doanh nghiệp, tài sản cố định, cần phải có số lợng định tài sản lu động Nói cách khác, doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, t liệu lao động, cần phải có đối tợng lao động Các đối tợng lao động (nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm, ) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Giá trị đợc chuyển dịch lần, toàn vào giá trị sản phẩm Tài sản lu động biểu hình thái vật vốn lu động Vì mà đặc điểm vốn lu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp thờng đợc chia thành hai loại: tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông - Tài sản lu động sản xuất vật t dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất đợc liên tục, vật t nằm trình sản xuất t liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định SV: Nguyn Th Diu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tốt nghiệp - Tài sản lu thông bao gồm: Các sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trớc, Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hóa tiền tệ, để hình thành tài sản lu động sản xuất tài sản lu thông, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu t ban đầu định Vì thế, nói vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm tài sản lu động doanh nghiệp Khác với tài sản cố định, tài sản lu động thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, vậy, giá trị đợc chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ Nh vậy, vốn lu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh Tính chất tuần hoàn đợc thể ba giai đoạn: dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông Sơ đồ tuần hoàn chu chuyển vốn lu động: T H SX H T - Giai đoạn (T - H): Doanh nghiƯp dïng tiỊn mua hµng hóa, nguyên vật liệu, nhằm dự trữ phục vụ sản xuất kinh doanh Lúc này, vốn lu động chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật t, hàng hoá - Giai đoạn (H SX- H) : Các vật t dự trữ (hàng hoá nguyên vật liệu, ) trải qua trình bảo quản, sơ chế, đợc đa vào dây chuyền công nghệ sản xuất Trong trình này, vốn chuyển từ hình thái hàng hóa vật t dự trữ sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, sang thành phẩm - Giai đoạn (H T) : Doanh nghiệp tiến hành công tác tiêu thụ sản phẩm thu tiền Giai đoạn này, vốn đợc chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ, tức trở hình thái ban đầu nhng với lợng tiền tệ lớn lợng vốn tiền tệ ban đầu Sau chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động hình thành vòng chu chuyển Do trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục trình vận động tuần hoàn vốn diễn cách thờng xuyên, lặp lặp lại SV: Nguyn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tốt nghip Từ phân tích trên, ta thấy vốn lu ®éng cã mét sè ®Ỉc ®iĨm sau: - Vèn lu động tham gia vào chu kỳ sản xuất - Vốn lu động chuyển dịch toàn giá trị, lần vào giá trị sản phẩm sản xuất - Vốn lu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lu động Việc tổ chức, quản lý vốn lu động doanh nghiệp vấn đề đợc lÃnh đạo doanh nghiệp quan tâm vì, phân bổ vốn hợp lý giai đoạn luân chuyển tổng số vốn lu động nhng mang lại hiệu cao Muốn vậy, cần phải tiến hành phân loại vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Sau số cách phân loại chủ yếu đợc áp dụng: * Phân loại theo vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh: Theo cách phân loại này, vốn lu động chia làm ba loại: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất kinh doanh: phận vốn lu động cần thiết nhằm lập nên khoản dự trữ vật t hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thờng xuyên, liên tục, bao gồm: giá trị loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ, - Vốn lu động khâu sản xuất gồm: khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lu động khâu lu thông bao gồm: khoản giá trị thành phẩm chờ tiêu thụ (hàng hoá kho, hàng gửi bán); khoản vốn tiền (kể vàng bạc đá quý ); khoản vốn đầu t ngắn hạn (đầu t chứng khoán ngắn hạn, vay ngắn hạn, ); khoản chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, tạm ứng, ) Cách phân loại giúp việc nhận biết phân biệt rõ ràng vai trò phận vốn lu động, giúp cho việc xác định cấu vốn lu động cho khoản mục, khâu kinh doanh; sở để xác định tính chất đặc thù cấu vốn ngành Hơn nữa, sở để xác định trọng điểm quản lý cho khâu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp; sở để xác định nhu cầu vốn lu động theo phơng pháp trực tiếp SV: Nguyễn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tt nghip * Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo cách phân loại này, vốn lu động chia làm hai loại: - Vốn vật t, hàng hóa: khoản vốn lu động có hình thái biểu hiƯn b»ng hiƯn vËt, thĨ nh nguyªn, nhiªn, vËt liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, công cụ lao ®éng, phơ tïng thay thÕ, - Vèn b»ng tiền: khoản vốn lu động biểu tiền nh tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t tài ngắn hạn, Cách phân loại giúp cho việc tính chất đặc thù khoản vốn, để từ đó, ngời quản lý doanh nghiệp xây dựng biện pháp quản trị khác nhau, thích hợp loại Đồng thời cách phân loại sở để ngời t đa phơng pháp đánh giá khả toán doanh nghiệp đánh giá rủi ro mặt tài doanh nghiệp thời điểm định * Phân loại theo quan hệ sở hữu: Theo cách phân loại này, vốn lu động đợc chia thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lu động thc qun së h÷u cđa doanh nghiƯp, doanh nghiƯp cã đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt - Các khoản nợ: khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay (vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu); từ vốn chiếm dụng hợp pháp (các khoản nợ khách hàng cha toán, lơng cha trả công nhân viên, thuế cha nộp cho Nhà nớc) Cách phân loại sở để đánh giá khả tự chủ việc điều hành kinh doanh lÃnh đạo doanh nghiệp Nó sở để ngời ta đánh giá mức độ rủi ro xác định trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp nhà đầu t Các cách phân loại vốn lu động nh giúp doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lu động theo tiêu thức khác Các doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động khác Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng vốn lu động mà quản lý, sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Ngay doanh nghiệp, thời kỳ kinh doanh khác kết cấu SV: Nguyễn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tt nghip vốn lu động không giống Qua thay đổi mà ngời ta thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt lợng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.1.3.Nhu cầu vốn lu động tổ chức đảm bảo vốn lu động doanh nghiệp Qua quan sát nghiên cứu báo cáo tài doanh nghiệp, ta thấy nhu cầu tài doanh nghiệp thờng xuyên biến đổi không ngừng tháng, quý, năm Chính vậy, nhà quản trị tài doanh nghip phải liên tục thu thập phân tích thông tin liên quan đến nhng thay đổi dòng tiền dự trữ doanh nghiệp từ đa định tài phù hợp Một tiêu tài mà doanh nghiệp cần nghiên cứu nhu cầu vốn lu động Căn vào tính chất cịng nh thêi gian sư dơng vèn lu ®éng, ngêi ta chia nhu cầu vốn lu động thành loại: - Nhu cầu vốn lu động có tính chất thờng xuyên: tơng ứng với quy mô kinh doanh, với điều kiện mua sắm dự trữ hàng hoá, vật t tiêu thụ sản phẩm đà đợc xác định đòi hỏi doanh nghiệp thờng xuyên phải có lợng vốn lu động định Nhu cầu vốn lu động gọi nhu cầu vốn lu động có tính chất thờng xuyên Số vốn ứng để hình thành nên tài sản lu động đảm bảo cho trình nh vậyđợc gọi số vốn lu động thờng xuyên - Nhu cầu vốn lu động có tính chất tạm thời : trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu cần thiết phải tăng thêm dự trữ vật t, hàng hoá sản phẩm dở dang Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải tăng thêm lợng vốn lu động ứng vào cho trình hoạt động kinh doanh Nhu cầu vốn lu động đợc xác định số phơng pháp thông thờng nh phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động trực tiếp, gián tiếp, phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Mỗi phơng pháp có u nhợc điểm riêng Doanh nghiệp cần lựa chọn phơng pháp thích hợp cho 1.1.4 Nguồn hình thành vốn lu động doanh nghiệp Vốn lu động doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác tuỳ thuộc vào tiêu thức phân loại mà nguồn đảm bảo vốn cho doanh SV: Nguyễn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyờn d tt nghip nghiệp đợc chia thành nhiều nguồn khác Dới nguồn hình thành nên vốn lu động doanh nghiệp: - Căn vào hình thức sở hữu, vốn lu động đợc hình thành từ hai nguồn: nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn huy động - Căn vào thời gian huy động sử dụng, vốn lu động đợc hình thành từ hai nguồn: + Nguồn vốn lu động thờng xuyên: nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết, bao gồm vốn chủ sở hữu v khoản vay dài hạn khoản vay dài hạn + Nguồn vốn lu động tạm thời: nguồn có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp Ngn vèn nµy bao gåm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Căn vào nguồn hình thành: vốn lu động đợc hình thành từ nguồn sau: + Nguồn vốn điều lệ: số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình s¶n xt kinh doanh cu¶ doanh nghiƯp + Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn doanh nghiƯp tù bổ sung từ lợi nhuận quỹ chuyên dùng doanh nghiệp + Nguồn vốn liên doanh liên kết: đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh, tiền vật t,hàng hoá + Nguồn vốn vay: vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng hay doanh nghiệp phát hành trái phiếu để huy động vốn - Căn vào phạm vi huy động: vốn lu động chia thành nguồn vốn bên bên doanh nghiệp + Nguồn vốn lu động bên doanh nghiệp: nguồn vốn huy động đợc từ thân hoạt động doanh nghiệp, đợc hình thành từ: lợi nhuận để lại, tiền khấu hao tài sản cố định, quỹ đầu t phát triển sản xuất kinh doanh, khoản dự trữ dự phòng, thu từ nhợng bán lý + Nguồn vốn bên doanh nghiƯp: lµ ngn vèn mµ doanh nghiƯp cã thĨ huy động từ bên để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh SV: Nguyn Th Diu Hương Lớp: TCDN 47B Chuyên dề tốt nghiệp Nãi tóm lại, dù có sử dụng để phân loại nguồn vốn lu động doanh nghiệp cần ý lập kế hoạch sử dụng quản lý vốn lu động cho có hiệu lớn nhÊt víi chi phÝ nhá nhÊt 1.2 Sù cÇn thiÕt phải nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sư dơng vèn lu ®éng doanh nghiƯp 1.2.1 Vai trò vốn lu động hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn lu động phận thiếu đợc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lu động đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục từ khâu mua sắm vật t, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, đồng thời vốn luân chuyển giúp doanh nghiệp sử dụng máy móc, thiết bị lao động để tiến hành sản xuất kinh doanh Số lợng vốn lu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu nâng cao công nghệ đại hoàn cảnh kinh tế thị trờng Do đó, vốn lu động có xu hớng tăng không ngừng, giúp doanh nghiệp chớp đợc thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh Xét cho cùng, vốn lu ®éng chÝnh lµ mét bé phËn chđ u cÊu thµnh nên giá trị sản phẩm Đầu tiên, doanh nghiệp đầu t tiền vốn lu động ban đầu để mua sắm vật t, sản xuất tiêu thụ hàng hóa nhằm mục đích lợi nhuận Trong sản phẩm đầu có phần tiền vốn ban đầu thu thêm đợc phần lợi nhuận phục vụ cho trình tái sản xt cđa doanh nghiƯp Sù lu©n chun cđa vèn lu động giúp doanh nghiệp quản lý đợc gần nh toàn trình sản xuất kinh doanh vốn lu động tham gia vào toàn giai đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vậy, việc tổ chức đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất có tác động mạnh mẽ đến hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp 1.2.2 ý nghĩa việc tổ chức đảm bảo vốn lu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Vấn đề nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động có ý nghĩa to lớn việc nâng cao hiệu sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Bëi v× nã gióp doanh nghiƯp cã thĨ tiÕt kiƯm vèn, cã thĨ gi¶m đợc số lợng vốn lu động định mà đảm bảo đợc khối lợng sản xuất kinh doanh nh cị Doanh nghiƯp cã thĨ më réng quy m« kinh doanh, tăng doanh SV: Nguyn Th Diu Hng Lp: TCDN 47B Chuyờn d tt nghip thu mà tăng vốn lu động Hoặc doanh nghiệp phải tăng vốn lu động nhng tốc độ tăng vốn lu động nhỏ tốc độ tăng doanh thu Vậy việc nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động có ý nghĩa việc góp phần làm giảm chi phí lu thông, chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Sử dụng tiết kiệm, hiệu vốn lu động mang lại hiệu kinh tế không cho doanh nghiệp mà cho toàn xà hội Doanh nghiệp có đủ điều kiện trang trải chi phí, hạ giá thành sản phẩm, thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ sản phẩm tạo đợc chỗ đứng vững kinh tế hoàn thành nghĩa vụ đóng góp cho Ngân sách Nhà nớc 1.2.3 Thực tế hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Trớc đây, chế tập trung bao cấp, doanh nghiệp quốc doanh (hiện doanh nghiệp nhà nớc) đợc Nhà nớc bao cấp vốn cho vay với lÃi suất u đÃi, bao cấp giá, sản xuất theo tiêu, pháp lệnh Nhà nớc, lỗ Nhà nớc bù, lÃi Nhà nớc thu, Do đó, công tác quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp quốc doanh không đợc quan tâm mức Vai trò vốn lu động bị xem nhẹ, vậy, hiệu sử dụng thấp Ngày nay, chuyển sang kinh tế thị trờng, doanh nghiệp nhà nớc nh doanh nghiệp khác, chủ thể sản xt kinh doanh hµng hãa nỊn kinh tÕ nhiỊu thành phần, phải bảo toàn phát triển vốn đợc giao, tự hạch toán kinh doanh, tự chịu trách nhiệm trang trải chi phí đảm bảo sản xuất kinh doanh có lÃi Vì vậy, việc nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lu động cần thiết Nói tóm lại, doanh nghiệp, kết kinh doanh có lợi nhuận điều kiện tồn phát triển điều kiện kinh tế thị trờng Vì vậy, doanh nghiệp tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn để tối đa hoá lợi nhuận việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lu động vấn đề đặt cho nhà quản lý tài doanh nghiệp 1.3 Những tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.3.1 Chỉ tiêu khả toán: Hệ số thớc đo khả trả nợ doanh nghiệp, phạm vi, quy mô yêu cầu chủ nợ trang trải tài sản doanh nghiệp chuyển đổi thành tiền thời kỳ định Thông qua hệ số này, ngời quản lý doanh nghiệp thấy đợc lực toán, SV: Nguyễn Thị Diệu Hương Lớp: TCDN 47B