Quan hệ giữa các chủ thể kinh tế khác: từ sự đa dạng hóa hình thức sở hữu Trang 14 Luận văn tốt nghiệp Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: bao gồm quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - TƯỞNG HỒNG NHUNG PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỐ PHẦN DƯỢC PHẨM HÀ TÂY Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN VĂN LONG Hà Nội –2013 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114186661000000 Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn xin cam kết ý tưởng nội dung đề xuất luận văn kết trình học tập, tiếp thu kiến thức từ Thầy giáo hướng dẫn Thầy, Cô Viện kinh tế quản lý – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Từ số liệu, bảng biểu đề tài kết trình thu thập tài liệu, phân tích đánh giá dựa sở kiến thức, kinh nghiệm thân tác giả tiếp thu trình học tập, sản phẩm chép, trùng lặp với đề tài nghiên cứu trước Trên cam kết ràng buộc trách nhiệm tác giả nội dung, ý tưởng đề xuất luận văn NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Văn Long, người dẫn bước ban đầu từ việc lựa chọn đề tài, chỉnh sửa thảo, đưa hướng dẫn, bảo quý báu giúp em hoàn thiện đề tài Sự tận tụy hỗ trợ thầy nguồn động lực quan trọng em suốt trình thực luận văn Lời cảm ơn sâu sắc em xin gửi tới tồn thể Thầy Cơ giáo giảng dạy Viện Kinh tế quản lý, người tận tâm trang bị cho em kiến thức cần thiết làm tảng ứng dụng luận văn Em xin cảm ơn hỗ trợ Ban lãnh đạo cán công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây, người dành thời gian cung cấp cho em số liệu kiến thức thực tế quý báu để em hồn thiện luận văn Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè lớp Cao học QTKD2 – Khóa 2011B, người ln động viên, nhiệt tình giúp đỡ để em hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng, biểu, sơ đồ, phụ lục Lời mở đầu PHẦN I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .3 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vị trí, vai trị tài doanh nghiệp 1.1.3 Các tiêu phản ánh tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Nhóm tiêu an tồn tài 1.1.3.2 Nhóm tiêu sinh lời 1.1.3.3 Nhóm tiêu hoạt động .8 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới tiêu tài doanh nghiệp .10 1.1.4.1 Những nhân tố bên doanh nghiệp 10 1.1.4.2 Những nhân tố bên doanh nghiệp .11 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.2 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.3 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 13 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.4.1 Phân tích hiệu tài 15 1.2.4.2 Phân tích an tồn tài 19 1.2.4.3 Phân tích hệ thống đòn bẩy 20 1.2.5 Phương pháp phân tích tài 26 NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp 1.2.6 Tài liệu dùng phân tích tài 28 1.2.6.1 Bảng cân đối kế toán 28 1.2.6.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 28 1.2.6.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 29 1.2.6.4 Thuyết minh báo cáo tài 30 PHẦN II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM HÀ TÂY 32 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây 32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Chức nhiệm vụ 34 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy .35 2.1.4 Một số kết hoạt động thời gian qua 40 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần dược phẩm Hà Tây 44 2.2.1 Phân tích hiệu tài 44 2.2.1.1 Phân tích tổng quát hiệu tài doanh nghiệp 44 2.2.1.2 Phân tích mức độ ảnh hưởng tiêu thành phần đến tiêu hiệu tổng quát .46 2.2.1.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu thành phần 48 2.2.2 Phân tích an tồn tài .64 2.2.2.1 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn .64 2.2.2.2 Phân tích tiêu khả toán 65 2.2.2.3 Đòn bẩy tác nghiệp DOL 68 2.2.2.4 Đòn bẩy tài DFL .70 2.2.2.5 Đòn bẩy tổng DTL .72 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 75 2.3.1 Ưu điểm 75 2.3.2 Hạn chế 76 NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM HÀ TÂY 78 3.1 Lựa chọn nội dung quan trọng nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần dược phẩm Hà Tây 78 3.1.1 Đối với hàng tồn kho 78 3.1.2 Ngân sách tiền mặt 79 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần dược phẩm Hà Tây 80 3.2.1 Hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí 80 3.2.1.1 Cơ sở biện pháp 80 3.2.1.2 Nội dung biện pháp .81 3.2.1.3 Đánh giá hiệu biện pháp 84 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ thành phẩm tồn kho 85 3.2.2.1 Cơ sở biện pháp 85 3.2.2.2 Nội dung biện pháp 87 3.2.2.3 Đánh giá hiệu biện pháp 87 3.2.3 Lập ngân sách 88 3.2.3.1 Nguyên tắc đưa biện pháp .88 3.2.3.2 Cơ sở biện pháp 89 3.2.3.3 Nội dung biện pháp 89 3.2.3.4 Đánh giá hiệu biện pháp 94 3.3 Tổng hợp kết biện pháp biện pháp BCTC công ty 95 Kết luận Tài liệu tham khảo NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp TỪ VIẾT TẮT BCKQKD :Báo cáo kết kinh doanh BCTC :Báo cáo tài BP :Biện pháp BQ :Bình quân CP :Cổ phần CSH :Chủ sở hữu DFL :Địn bẩy tài DOL :Địn bẩy tác nghiệp DTL :Đòn bẩy tổng EBIT :Lợi nhuận trước lãi vay thuế EPS :Lãi rịng cổ đơng đại chúng GDP :Tốc độ tăng trưởng kinh tế GLP :Hệ thống an tồn chất lượng phịng thí nghiệm GMP :Tiêu chuẩn Thực hành sản xuất tốt GSP :Thực hành tốt bảo quản thuốc GTGT :Giá trị gia tăng HATAPHAR :Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây HSD :Hạn sử dụng HTK :Hàng tồn kho NPV :Giá trị ròng tiền NSNN :Ngân sách nhà nước NVNHTX :Nguồn vốn ngắn hạn thường xuyên ROA :Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE :Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROS :Tỷ suất lợi nhuận doanh thu SXKD :Sản xuất kinh doanh TNDN :Thu nhập doanh nghiệp NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp TNHH :Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ :Tài sản cố định TSDH :Tài sản dài hạn TSNH :Tài sản ngắn hạn NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU I SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây Sơ đồ 2.2: Sơ đồ DUPONT năm 2011-2012 Biểu đồ 1: Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE Biểu đồ 2: Tỷ suất sinh lợi doanh thu ROS Biểu đồ 3: Năng suất sử dụng tài sản năm 2012 Biểu đồ 4: Hệ số nợ hệ số tài trợ năm 2012 Biểu đồ 5: Cân đối tài sản nguồn vốn năm 2012 Biểu đồ 6: Các hệ số toán năm 2012 II BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu đạt Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán năm 2010-2012 Bảng 2.3: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2010-2012 Bảng 2.4: Bảng tính tiêu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Bảng 2.5: Bảng tính tiêu thành phần ROE Bảng 2.6: Bảng tính tiêu phân tích ROS Bảng 2.7: Bảng tính tiêu hoạt động Bảng 2.8: Bảng so sánh tiêu hoạt động Bảng 2.9: Bảng phân tích cấu tài sản ngắn hạn Bảng 2.10: Bảng phân tích khoản mục hàng tồn kho Bảng 2.11: Bảng phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng 2.12: Bảng phân tích cấu tài sản dài hạn Bảng 2.13: Bảng tính hệ số tài trợ Bảng 2.14: Bảng tính cấu nợ phải trả Bảng 2.15: Bảng tính cấu khoản mục vay nợ ngắn hạn, dài hạn Bảng 2.16: Bảng tính cấu nguồn vốn chủ sở hữu NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page Luận văn tốt nghiệp Bảng 2.17: Bảng so sánh hệ số nợ hệ số tài trợ ngành Dược Bảng 2.18: Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn Bảng 2.19: Bảng tính tiêu khả toán Bảng 2.20: Bảng so sánh tiêu khả toán Bảng 2.21: Điểm hịa vốn địn bẩy định phí Bảng 2.22: Địn bẩy tài Bảng 2.23: Địn bẩy tổng Bảng 3.1: Bảng so sánh tỷ trọng hàng tồn kho Bảng 3.2: Hiệu biện pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí Bảng 3.3: Bảng tổng hợp hàng tồn kho công ty Bảng 3.4: Bảng hiệu biện pháp thúc đẩy tiêu thụ hàng tồn kho Bảng 3.5: Bảng kế hoạch doanh thu bán hàng Bảng 3.6: Bảng kế hoạch mua hàng kỳ Bảng 3.7: Bảng kế hoạch chi phí kinh doanh Bảng 3.8: Bảng kế hoạch ngân sách Bảng 3.9: Bảng so sánh kế hoạch ngân sách Bảng 3.10: Bảng cân đối kế toán dự kiến rút gọn sau biện pháp Bảng 3.11: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến rút gọn sau biện pháp Bảng 3.12: Bảng tính tiêu hiệu tài Bảng 3.13: Bảng tính tiêu hệ số tài trợ Bảng 3.14: Bảng tính tiêu khả tốn Bảng 3.15: Bảng tính tiêu hoạt động NTH: HV TƯỞNG HỒNG NHUNG - LỚP QTKD2 – KHÓA 2011B Page