Bất kỳ hoạt động kinh doanh trong các điều kiện khác nhau như thế nào đi nữa cũng còn tiềm ẩn những khả năng tiềm tàng chưa phát hiện được, chỉ thông qua phân tích tình hình tài chính do
Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Quốc Huy Phạm Quốc Huy – CH2012 GVHD: PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114110491000000 Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn quan tâm, giúp đỡ thầy giáo, cô giáo Viện Kinh tế Quản lý , Viện đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, hướng dẫn trực tiếp tận tình Thầy giáo PGS.TS Nghiêm Sĩ Thương ; khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi anh chị Cơng ty Thành An suốt q trình làm luận văn Mặc dù em có nhiều cố gắng việc nghiên cứu lựa chọn nội dung để trình bày luận văn, nhiên, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em xin chân trọng cảm ơn đóng góp quý báu Thầy giáo, Cơ giáo để đề tài hồn thiện TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Quốc Huy Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN… DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .7 DANH MỤC CÁC BẢNG Tính cấp thiết đề tài 10 Mục đích nghiên cứu: 10 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 11 Phương pháp nghiên cứu 11 Những đóng góp luận văn 11 Kết cấu luận văn .11 CHƯƠNG … 12 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 12 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 12 1.1 Thứ nhất: Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước .12 1.2 Thứ hai: Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài 12 1.3 Thứ ba: Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác 13 1.4 Thứ tư: Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp .13 1.5 Đặc điểm tài doanh nghiệp 13 1.2.TổNG QUAN Về PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIệP 14 1.2.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích hoạt động tài doanh nghiệp……………………………………………………………………… 14 1.2.2 Phương pháp phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 17 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 17 1.2.2.2 Phương pháp phân chia (chi tiết) 19 1.2.2.3 Phương pháp phân tích nhân tố .20 1.2.2.4 Các phương pháp phân tích khác 23 1.2.3 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài 23 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 1.2.3.1 Hệ thống báo cáo tài 23 1.2.3.2 Cơ sở liệu khác 27 1.3.NộI DUNG PHÂN TÍCH HOạT ĐộNG TÀI CHÍNH CủA DOANH NGHIệP 29 1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình doanh nghiệp thơng qua bảng cân đối kế tốn:…………… 29 1.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 32 1.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 33 1.3.4 Phân tích số tài 34 1.3.4.1 Phân tích khả toán 34 1.3.4.2 Phân tích khả quản lý tài sản 35 1.3.4.2 Phân tích khả quản lý nợ 38 1.3.4.3 Phân tích khả sinh lợi .39 1.3.5 Phân tích đẳng thức Dupont .40 Tóm tắt chương 43 CHƯƠNG 2… 44 2.1 KHÁI QUÁT Về TổNG CÔNG TY THÀNH AN VÀ CÔNG TY THÀNH AN 119 44 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển tổng công ty Thành An công ty Thành An 119 .44 2.1.1.1 Giới thiệu Tổng công ty Thành An 44 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển công ty Thành An 119 45 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Thành An 119 47 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức 47 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh 48 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CủA CƠNG TY THÀNH AN 119 48 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Cơng ty qua báo cáo tài chính………… 52 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 52 2.2.1.2 Phân tích tài sản biến động tài sản 53 2.2.1.3 Phân tích nguồn vốn biến động nguồn vốn .56 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 2.2.1.4 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 58 2.2.2 Phân tích hiệu tài .61 2.2.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản 61 2.2.2.2 Phân tích khả sinh lời 67 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 69 2.2.3.1 Phân tích khoản phải thu nguồn vốn chiếm dụng .69 2.2.3.2 Phân tích khả khoản 69 2.2.3.3 Phân tích khả quản lý nợ .73 2.2.4 2.2.4.1 Phân tích tổng hợp tình hình tài 74 Mối liên hệ số tài – đẳng thức Du Pont 74 2.2.4.2 Phân tích tiêu đòn bẩy .75 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG Về TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CủA CƠNG TY THÀNH AN119 .76 2.3.1 Những kết đạt 76 2.3.2 2.3.2.1 Những hạn chế nguyên nhân 78 Những hạn chế 78 2.3.2.2 Nguyên nhân 78 Tóm tắt chương 79 CHƯƠNG 80 3.1 Phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 119TCT Thành An - Bộ Quốc Phòng giai đoạn 2012-2013 80 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 80 3.1.2 Chiến lược phát triển 81 3.1.3 Kế hoạch kinh doanh 2012-2013 82 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 - TCT Thành An - Bộ Quốc Phòng 82 3.2.1 Giải pháp 1: Tăng doanh thu bán hàng kết hợp giảm chi phí 82 3.2.1.1 Mục tiêu giải pháp: 82 3.2.1.2 Nội dung giải pháp: 83 3.2.1.3 Hiệu đạt được: 91 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm số tài sản ngắn hạn 93 3.2.2.1 Mục tiêu giải pháp: 93 3.2.2.2 Nội dung giải pháp: 94 3.2.2.2.1 Đối với khoản phải thu: 94 3.2.2.2.2 Đối với hàng tồn kho: 98 3.2.2.2.3 Đối với vốn tiền: 99 3.2.2.3 Hiệu đạt 100 3.2.3 Giải pháp 3: Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn 102 3.2.3.1 Mục tiêu giải pháp: 102 3.2.3.2 Nội dung giải pháp: 102 3.2.3.3 Hiệu đạt 103 3.2.4 Giải pháp 4: Giảm nợ vay 104 3.2.4.1 Mục tiêu giải pháp: 104 3.2.4.2 Nội dung giải pháp: 104 3.2.4.3 Hiệu đạt được: 105 3.2.5 Giải pháp 5: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 106 3.2.5.1 Mục tiêu giải pháp: 106 3.2.5.2 Nội dung giải pháp 107 3.2.5.3 Hiệu đạt 110 KẾT LUẬN…… 116 PHỤ LỤC… … .117 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Nghĩa chữ viết tắt DNNN Doanh nghiệp nhà nước HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế NSNN Ngân sách nhà nước SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân 10 TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân 11 GVHB Giá vốn hàng bán 12 CPBH Chi phí bán hàng 13 CPQL Chi phí quản lý 14 DTT Doanh thu 15 ROS Tỷ suất sinh lợi doanh thu 16 ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 17 ROE Tỷ suất thu hồi vốn 18 NI Lãi ròng 19 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 20 DOL Địn bẩy định phí 21 DFL Địn bẩy tài 22 DTL Địn bẩy tổng 23 CTY Công ty Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Trang 49 Bảng 2.2: Trang 50 Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Thành An 119 Bảng 2.3 : Bảng phân tích tình hình biến động tài sản Trang 54 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn công ty Thành An 119 Trang 57 Bảng 2.5: Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Trang 59 Bảng 2.6 : Một số tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí cơng ty Thành An 119 Trang 60 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tài sản Trang 62 Bảng 2.8 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi Trang 67 Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh khả khoản cty thành an 119 Trang 70 Bảng 2.10 : Chỉ số phản ánh khả quản lý nợ Trang 73 Bảng 2.11 : Mức độ tác động địn bẩy tài địn bảy tổng hợp Trang 76 Bảng 3.1: Bảng tiêu kế hoạch năm 2012-2013 Bảng 3.2: Bảng phân tích kết việc tăng doanh Trang 82 thu kết hợp giảm chi phí đến lợi nhuận Trang 92 Bảng 3.3: Bảng phân nhóm khách hàng theo thời hạn toán Trang 95 Bảng 3.4: Bảng chiết khấu thương mại Trang 95 Bảng 3.5: Bảng chiết khấu toán theo thời gian trả tiền Trang 96 Bảng 3.6: Bảng tính tốn khoản phải thu sau phân nhóm khách hàng theo thời gian trả tiền áp dụng chiết khấu toán Bảng 3.7: Bảng phân tích cấu suất tài sản ngắn hạn sau thực giải pháp giảm tài sản ngắn hạn Bảng 3.8: Trang 96 Trang 101 Bảng kết sau áp dụng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Trang 103 Bảng 3.9: Bảng kết sau áp dụng giải pháp giảm nợ vay Trang 106 Bảng 3.10: Bảng báo cáo thu nhập năm 2013 Trang 111 Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán Trang 112 Bảng 3.12: Bảng tiêu tài năm 2012 Trang 113 Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Mối quan hệ TS với NV Trang 52 Biểu đồ 2.2 : Tỷ trọng TSNH TSDH Trang 56 Biểu đồ 2.3 : Vòng quay hàng tồn kho Trang 61 Biểu đồ 2.4 : Vòng quay khoản phải thu Trang 63 Biểu đồ 2.5 : Vòng quay tài sản ngắn hạn Trang 64 Biểu đồ 2.6 : Vòng quay TSDH Trang 65 Biểu đồ 2.7 : Vòng quay TTS Trang 66 Biểu đồ 2.8 : ROE ( tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu) Trang 68 Biểu đồ 2.9 : Khả toán hành Trang 69 Biểu đồ 2.10 : Khả toán nhanh Trang 71 Biểu đồ 2.11: Khả toán tức thời Trang 72 Biểu đồ 2.12 : Khả toán lãi vay Trang 74 Sơ đồ tổ chức Trang 47 Hình 2.1: Trang Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh Đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Thành An 119 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài nhằm mục đích : cung cấp cho nhà quản lý nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn, tìm hiểu nguồn gốc, ngun nhân thực trạng đó, đề xuất giải pháp tận dụng điểm mạnh thuận lợi, khắc phục điểm yếu khó khăn cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa biện pháp quản lý hữu hiệu Bất kỳ hoạt động kinh doanh điều kiện khác tiềm ẩn khả tiềm tàng chưa phát được, thơng qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp phát để kinh doanh có hiệu quả.Nhận thức rõ tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, sở kết hợp kiến thức lý luận thực tiễn phạm vi hiểu biết em chọn đề tài : “Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thành An 119” Mục đích nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài : nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Thành An 119 Đề tài tập trung vào vấn đề chủ yếu sau: • Thứ : Nghiên cứu sở lí luận tài doanh nghiệp • Thứ hai : vận dụng sở lí luận để đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty Thành An 119, làm rõ nguyên nhân gây hạn chế tình hình tài Trang 10 Phạm Quốc Huy – CA110557 Cao học Quản trị kinh doanh