Đề tài lãi suất và ảnh hưởng của lãi suất đến nền kinh tế ở việt nam

Căn cứ vào tính chất của các khoản vay- Có 6 loại lãi suất: Trang 7 + Lãi suất cơ bản: là lãi suất được các ngân hàng thương mại sử dụng để xâydựng lãi suất kinh doanh.+ Lãi suất tái ch

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA KINH TẾ *********** MƠN: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ( 2+0 ) TÊN ĐỀ TÀI : LÃI SUẤT VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN NỀN KINH TẾ Ở VIỆT NAM Họ tên - MSSV: Nguyễn Bảo Ngọc - 2223403010447 Nguyễn Thị Minh Nguyệt - 2223403011100 Nguyễn Thị Ngọc Trâm - 2223402011103 Phạm Thị Yến Nhi - 2225106050684 Nguyễn Quang Huy - 2223402011147 Lớp: KITE.CQ 18 Học phần: Tài tiền tệ GVGD: Phạm Thị Oanh Bình Dương, 30 tháng 10 năm 2023 BÁO CÁO PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ VÀ KẾT QUẢ THỰC HIỆN ĐỀ TÀI CỦA TỪNG THÀNH VIÊN NHÓM 05 STT Họ tên MSSV Nguyễn Bảo Ngọc 2223403010447 Nguyễn Thị Minh Nguyệt 2223403011100 Nguyễn Thị Ngọc Trâm 2223402011103 Phan Thị Yến Nhi 2225106050684 Nguyễn Quang Huy 2223402011147 Nhiệm Kết Chữ Ghi vụ ký NHÓM TRƯỞNG i MỤC LỤC A/ PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng & phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Kết cấu đề tài .2 B/ PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1.Lãi suất phân loại lãi suất 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại 1.2.1 Phương pháp tính lãi 1.2.2 Cấu trúc rủi ro cấu trúc kỳ hạn lãi suất CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ NỀN KINH TẾ Ở VIỆT NAM .7 2.1 Thực trạng lãi suất Việt Nam .7 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới lãi suất Việt Nam 2.3.Tác động mức lãi suất đến với kinh tế Việt Nam 11 2.3.1.Tác động tích cực 11 2.3.2 Tác động tiêu cực 12 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP 14 C/ PHẦN KẾT LUẬN 15 TÀI LIỆU THAM KHẢO 16 ii A/ PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong bước tiến phát triển Việt Nam đồng hành với giới, phớt lờ vai trò quan trọng lãi suất việc định hình diễn biến kinh tế Lãi suất không số bảng thống kê, mà yếu tố định thành cơng doanh nghiệp ngân hàng Nó thẳng thắn tác động đến lợi nhuận, định đầu tư hiệu suất kinh doanh Trong kinh tế phát triển, việc quản lý lãi suất cách khơn ngoan trở thành yếu tố để trì ổn định phát triển bền vững Đề tài "Lãi suất ảnh hưởng lãi suất đến kinh tế Việt Nam" không nhiệm vụ nghiên cứu, mà hành trình để tìm hiểu sâu ẩn số lãi suất kinh tế Việc nắm vững kiến thức lãi suất không giúp dự đốn biến động kinh tế cách xác, mà cung cấp sở cho việc xây dựng sách tài linh hoạt hiệu Đề tài hội để khám phá liên kết sâu xa lãi suất sức khỏe kinh tế Mục tiêu nghiên cứu - Xác định thực trạng lãi suất kinh tế - Phân tích ảnh hưởng lãi suất đến số kinh tế Đối tượng & phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Lãi suất ảnh hưởng lãi suất đến kinh tế VIệt Nam - Phạm vi nghiên cứu: + Về nội dung: Lãi suất ảnh hưởng lãi suất đến kinh tế Việt Nam Phương pháp nghiên cứu - Thu nhập thông tin & liệu: Trên mạng, trang web, tài liệu, - Tổng hợp xử lý thông tin: Phương pháp phân tích Ý nghĩa đề tài Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, việc nghiên cứu biến đổi lãi suất có ý nghĩa quan trọng Lãi suất công cụ quan trọng để điều tiết kinh tế, giúp ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế kiểm soát lạm phát Việc nghiên cứu biến đổi lãi suất giúp hiểu rõ cách thức mà lãi suất tác động đến kinh tế Việt Nam, từ đưa sách tiền tệ phù hợp với tình hình thực tế kinh tế Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận lãi suất CHƯƠNG : Thực trạng ảnh hưởng lãi suất đến sách tiền tệ kinh tế Việt Nam CHƯƠNG 3: Giải pháp B/ PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1.Lãi suất phân loại lãi suất 1.1.1 Khái niệm - Lãi suất số tiền mà người vay phải trả cho người cho vay để sử dụng vốn vay trung khoảng thời gian định + Nếu gọi số tiền vay tiền gốc tỷ lệ phần trăm tính số tiền gốc mà người vay phải trả cho người cho vay gọi lãi suất + Lãi suất xem loại giả thị trường tài có ảnh hưởng quan trọng đến hoạt động kinh tế - tài => Lãi suất = giá khoản vay - Có cách giải thích cho tồn lãi suất: + Chi phí hội: thay cho vay, người có tiền nhàn rỗi sử dụng tiền vào mục đích sinh lời khác + Giá trị thời gian tiền tệ: thực tế cho thấy lãi suất toán cho việc sử dụng tiền theo thời gian -> Thời gian có giá trị tài 1.1.2 Phân loại + Căn theo giá trị thực tiền lãi + Căn vào tính chất khoản vay 1.1.2.1 Phân theo giá trị thực tiền lãi Có hai loại : + Lãi suất danh nghĩa lãi suất phải toán + Lãi suất thực: loại lãi suất đo lường sức mua tiền lãi nhận lãi suất thực tính tốn việc điều chỉnh lãi suất danh nghĩa có tính đến lạm phát Đây lãi suất thu trừ tỷ lệ lạm phát, coi số quan trọng để đánh giá giá trị thực tiền gửi khoản vay i r=i n −p 1.1.2.2 Căn vào tính chất khoản vay - Có loại lãi suất: + Lãi suất bản: lãi suất ngân hàng thương mại sử dụng để xây dựng lãi suất kinh doanh + Lãi suất tái chiết khấu: lãi suất NHTW áp dụng cho NHTM vay hình thức chiết khấu giấy tờ có giá chưa đến kỳ hạn toán + Lãi suất liên ngân hàng; lãi suất cho vay NHTM thị trường liên ngân hàng + Lãi suất liên ngân hàng hình thành theo quan hệ cung cầu vốn vay thị trường liên ngăn hàng + Lãi suất tiền gửi ngân hàng: loại lãi suất mà ngân hàng trả cho khoản tiền gửi vào ngân hàng + Lãi suất tín dụng ngân hàng: loại lãi suất mà người vay vốn phải trả cho ngân hàng vay vốn từ ngân hàng + Lãi suất chiết lãi suất NHTM áp dụng cho KH vay nợ hình thức chiết khấu giấy tờ cỗ giả chưa đến kỳ hạn toán 1.2 Phương pháp xác định lãi suất 1.2.1 Phương pháp tính lãi Có hai phương pháp tính lãi: lãi đơn lãi kép  Lãi suất đơn: Là lãi suất trà cho khoản tiền gốc( tiền vay ban đầu ) SI = Po i n Trong SI : khoản tiền lãi Po : khoản tiền vay ban đầu i : lãi suất cho kì tính lãi n : số kì tính lãi đến đáo hạn Ví dụ tập: Bạn Ngọc gửi 100$ vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng năm, lãi suất 8% Giải Năm 1: Tiền lãi 8% 100 = Năm 2: Tiền lãi 8% 100 = Năm 3: Tiền lãi 8% 100 = => Sau năm, tổng tiền lãi: 8% 100 = 24 => Sau năm, 100 +3 8% 100 = 124  Lãi suất kép: Là lấy lãi kỳ trước nhập vào vốn để tính lãi kì sau FV = PV ( + i ¿n Trong FV : tổng số tiền đầu tư nhận đáo hạn PV : tiền gốc ban đầu i : lãi suất cho vay ( ngày, tháng, quý, năm ) Ví dụ tập: Có 1.000$ gửi tài khoản, 9%/năm, năm Sau năm có tiền? Giải FV = Po ( + i ¿n FV = 1000 ( + 9% ¿5 = 1538,623 1.2.2 Cấu trúc rủi ro cấu trúc kỳ hạn lãi suất Cấu trúc rủi ro kỳ hạn lãi suất hai khái niệm quan trọng liên quan đến quản lý rủi ro thể biến động lãi suất theo thời gian 1.2.3.1 Cấu trúc rủi ro - Cấu trúc rủi ro biểu đồ mơ hình mơ tả mối quan hệ lãi suất thời gian Đây công cụ quan trọng để đánh giá rủi ro liên quan đến đầu tư cơng cụ tài có lãi suất thay đổi theo thời gian, trái phiếu khoản vay - Cấu trúc rủi ro thường biểu diễn dạng đường cong, với trục ngang thời gian trục đứng lãi suất Cấu trúc rủi ro có dạng tăng dần (dương), giảm dần (âm) không đổi theo thời gian Đồng thời, cấu trúc rủi ro cịn biến đổi tùy thuộc vào tình hình kinh tế thị trường tài 1.2.3.2 Kỳ hạn lãi suất: Kỳ hạn lãi suất khoảng thời gian thời điểm mà lãi suất áp dụng Kỳ hạn lãi suất thường dùng để đánh giá so sánh cơng cụ tài hợp đồng mà lãi suất điều chỉnh theo thời gian, trái phiếu khoản vay Kỳ hạn lãi suất ngắn (ví dụ: ngày, tháng) dài (ví dụ: năm, năm năm) Kỳ hạn lãi suất phục vụ cho nhu cầu mục tiêu đầu tư tài cá nhân, doanh nghiệp tổ chức - Sự liên quan cấu trúc rủi ro kỳ hạn lãi suất: + Cấu trúc rủi ro kỳ hạn lãi suất có liên quan chặt chẽ với Một cấu trúc rủi ro thay đổi theo kỳ hạn lãi suất, ngược lại, kỳ hạn lãi suất ảnh hưởng đến cấu trúc rủi ro + Với trái phiếu, ví dụ, cấu trúc rủi ro biểu thị biến động lãi suất theo thời gian, kỳ hạn lãi suất cho biết năm tháng mà lãi suất áp dụng Khi cấu trúc rủi ro tăng dần theo thời gian, đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn dài hơn, nhà đầu tư phải chịu rủi ro lãi suất cao tương lai + Hiểu rõ cấu trúc rủi ro kỳ hạn lãi suất phần quan trọng quản lý rủi ro đưa định đầu tư hiệu liên quan đến cơng cụ tài có lãi suất thay đổi theo thời gian CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA LÃI SUẤT ĐẾN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ NỀN KINH TẾ Ở VIỆT NAM 2.1 Thực trạng lãi suất Việt Nam Từ giai đoạn cuối năm 2010 nay, lãi suất Việt Nam có biến đổi liên tục theo hướng gia tăng liên tục Nhà nước phải tăng lãi suất với mức từ 8% lên 9% sau ổn định mức lãi suất từ tháng 12/2009 kỳ vọng thắt chặt sách tiền tệ để kiếm sốt chặt chẽ vấn đề lạm phát kinh tế Mặc khác sách tiền tệ chưa thắt chặt mạnh mẽ cung chua rõ ràng , mặt khác tiền tệ phát vào thời điểm cầu tín tăng mạnh mẽ Các khoản toán Ngân hàng thương mại nước ta khơng đồng với chí có chênh lệch lớn Vì Ngân hàng có khoản tốn khơng tốt buộc lãi suất huy động giảm trông cậy vào thi trường, từ kéo theo Ngân hàng thương mại có khoản tốt đưa đưa vào đua lãi suất Cho đến 24/10/2022, Ngân hàng nhà nước điều chỉnh lãi suất điều hành, trần lãi suất tiền gửi từ tháng đến tháng tăng 1%, lên thành 6%, có hiệu lực vào ngày hôm sau, tức 25/10 Đồng thời, Ngân hàng nhà nước tăng hàng loạt lãi suất điều hành Đây lần tăng lãi suất thứ Ngân hàng nhà nước vòng tháng qua Ngân hàng nhà nước đưa định nâng loại lãi suất điều hành thêm 1%/năm nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô tiền tệ Cụ thể, lãi suất tái chiết khấu tăng từ 3,5%/năm lên 4,5%/năm; lãi suất tái cấp vốn từ 5,0%/năm lên 6,0%/năm; lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ Ngân hàng nhà nước tổ chức tín dụng (TCTD) từ 6,0%/năm lên 7,0%/năm Ngân hàng nhà nước định quy định mức lãi suất tối đa tiền gửi đồng Việt Nam (VND) tổ chức, cá nhân TCTD Theo đó, lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơngkỳ hạn có kỳ hạn tháng từ mức 0,5%/năm lên 1,0%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đốivới tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng từ 5,0%/năm lên 6,0%/năm a) Lãi xuất huy động: Ngay sau thông báo Ngân hàng nhà nước tăng loạt lãi suất điều hành, từ chiều ngày 25 26/10, hàng loạt ngân hàng thương mại tư nhân điều chỉnh biểu lãi suất huy động Cụ thể sau: - Gửi quầy: + Ở mức thời hạn từ 1-3 tháng, ngân hàng có mức lãi suất cao 6.0% Ngồi ra, ngân hàng cịn lại có mức lãi suất dao động khơng chênh lệch nhiều, từ 4.0% - 5.9% Thấp ngân hàng ABBank với 3.56% cho kỳ hạn tháng, ngân hàng CBBank 3.9% cho kỳ hạn tháng + Với kỳ hạn tháng, Saigonbank giữ mức lãi suất cao so với ngân hàng lại 8.0% Thấp ngân hàng VPBank, cán mốc 5.5% Các ngân hàng BIDV, Vietcombank, VietinBank với mức lãi suất cán mốc 6.0%/năm, ngân hàng Agribank 6.1%/năm + Ở kỳ hạn 12 tháng, ngân hàng có lãi suất cao SCB với mức lãi suất 8.8% Thấp 6.0%/năm thuộc ngân hàng Hong Leong + Với kỳ hạn dài ngân hàng SCB có mức lãi suất tiết kiệm ngân hàng cao 8.8%/năm cho kỳ hạn 18, 24 36 tháng - Gửi trực tuyến: + Với kỳ hạn tháng, gửi tiết kiệm online có nhiều lãi suất ngân hàng mức hấp dẫn lên đến 6.0% như: Bắc Á, Kiên Long, SCB, VIB, TPBank + Đối với kỳ hạn tháng hầu hết ngân hàng dao động mức lãi suất trung bình 4.0-6.0% Thấp ngân hàng CBBank, VietCapitalBank với 3.95%/năm + Với kỳ hạn từ 12-36 tháng, SCB ngân hàng chiếm thứ hạng lãi suất cao nhất: kỳ hạn 12 tháng 9.15%, kỳ hạn 18-36 tháng 9.30% Đây mức lãi suất cao tháng 11 + Một số ngân hàng cịn có chương trình khuyến tặng quà cho khách hàng gửi tiết kiệm Đặc biệt, khách hàng có khoản tiền gửi lớn thỏa thuận riêng với ngân hàng để hưởng mức lãi suất tốt Nhìn chung, kể từ Ngân hàng Nhà nước có định thức nâng trần lãi suất tiền gửi tháng số loại lãi suất điều hành từ ngày 25/10, hầu hết ngân hàng thương mại tư nhân điều chỉnh biểu lãi suất huy động theo hướng tăng lên.Cịn nhóm Ngân hàng quốc doanh, phải đến ngày thứ ba sau NHNN tăng lãi suất điều hành nâng trần lãi suất, tức 27/10, nhóm ( bao gồm VietinBank, Agribank, BIDV Vietcombank ) công bố biểu lãi suất lãi suất tương đồng Tuy nhiên, so với ngân hàng thương mại tư nhân, mặt lãi suất nhóm dù tăng thấp đáng kể so với số ngân hàng có mức huy động lên tới7.5 - 7.8%/năm như: SCB, Đơng Á, An Bình b) Lãi xuất cho vay Với xu hướng huy động lãi suất tăng vơ hình tạo lên áp lực cho lãi xuất cho vay tổ chức tín dụng Lãi suất ngân hàng đa dạng có quy định kỳ hạn cho khoản vay như: vay tiền mua nhà, vay tiền đầu tư, vay tiền du học Trước bối cảnh lạm phát cao biến động tỷ giá hối đoái, Ngân hàng Nhà nước định tăng lãi suất điều hành, từ dẫn tới lãi suất ngân hàng thương mại đồng loạt tăng Tại Việt Nam, lãi suất cho vay quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Theo quy định hành, lãi suất cho vay tối đa khoản vay ngắn hạn 20%/năm, khoản vay trung hạn 18%/năm khoản vay dài hạn 16%/năm Trong thực tế, lãi suất cho vay ngân hàng thương mại thường thấp mức lãi suất tối đa cạnh tranh 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng tới lãi suất Việt Nam a) Cung cầu vốn vay: - Tác động đến tăng trưởng kinh tế: Khi cung vốn vay lớn cầu vốn vay, tổ chức tín dụng có nhiều vốn vay, từ thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần tăng trưởng kinh tế Ngược lại, cầu vốn vay lớn cung vốn vay, doanh nghiệp, cá nhân khó tiếp cận vốn vay, từ làm giảm hoạt động sản xuất kinh doanh, kìm hãm tăng trưởng kinh tế - Tác động đến lạm phát: Khi cung vốn vay tăng nhanh cầu vốn vay, lãi suất cho vay giảm, từ làm tăng lượng tiền lưu thông kinh tế, dẫn đến lạm phát Ngược lại, cầu vốn vay tăng nhanh cung vốn vay, lãi suất cho vay tăng, từ làm giảm lượng tiền lưu thơng kinh tế, kìm hãm lạm phát - Tác động đến phân bổ nguồn lực: Khi cung vốn vay phân bổ hợp lý góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, từ nâng cao suất lao động tăng trưởng kinh tế Ngược lại, cung vốn vay phân bổ không hợp lý dẫn đến lãng phí nguồn lực, kìm hãm tăng trưởng kinh tế b) Tỉ lệ lạm phát: - Giảm sức mua người dân: Khi giá hàng hóa dịch vụ tăng cao, người dân có tiền để mua sắm, từ giảm sức mua kinh tế Điều ảnh hưởng đến tiêu dùng, từ kìm hãm tăng trưởng kinh tế - Tăng chi phí sản xuất: Khi giá nguyên vật liệu chi phí đầu vào tăng cao, doanh nghiệp phải tăng giá bán sản phẩm, dịch vụ để bù đắp chi phí Điều dẫn đến lạm phát tiếp tục tăng cao ảnh hưởng đến sức cạnh tranh doanh nghiệp - Gây bất ổn kinh tế: Lạm phát cao gây bất ổn kinh tế, khiến người dân lo lắng tương lai Điều ảnh hưởng đến tâm lý tiêu dùng đầu tư, từ kìm hãm tăng trưởng kinh tế Theo dự báo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, lạm phát năm 2023 kiểm soát mức 4,5% Tuy nhiên, lạm phát vượt mức mục tiêu có tác động tiêu cực đến kinh tế Việt Nam c) Chính sách nhà nước: Tác động đến kinh tế Việt Nam theo nhiều cách khác nhau, bao gồm: - Tác động đến tăng trưởng kinh tế: Chính sách nhà nước thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thơng qua việc đầu tư vào sở hạ tầng, hỗ trợ doanh nghiệp, khuyến khích tiêu dùng xuất - Tác động đến lạm phát: Chính sách nhà nước kiểm sốt lạm phát thơng qua việc điều chỉnh lãi suất, kiểm sốt giá thắt chặt tín dụng - Tác động đến phân bổ nguồn lực: Chính sách nhà nước giúp phân bổ nguồn lực hiệu thơng qua việc điều chỉnh thuế, phí đầu tư công - Tác động đến ổn định kinh tế vĩ mơ: Chính sách nhà nước giúp ổn định kinh tế vĩ mô thông qua việc kiểm sốt lạm phát, nợ cơng cán cân thương mại d) Bội Chi Ngân Sách: Bội chi ngân sách tác động đến kinh tế Việt Nam theo hai chiều hướng tích cực tiêu cực, cụ thể sau: 10 - Tác động tích cực bội chi ngân sách + Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế: Bội chi ngân sách sử dụng để đầu tư vào dự án sở hạ tầng, hỗ trợ doanh nghiệp khuyến khích tiêu dùng Những khoản đầu tư góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo việc làm nâng cao đời sống người dân + Giảm thất nghiệp: Bội chi ngân sách sử dụng để tài trợ cho chương trình phúc lợi xã hội, giúp giảm nghèo thất nghiệp + Điều tiết kinh tế: Bội chi ngân sách sử dụng để kích thích kinh tế thời kì suy thối thắt chặt kinh tế thời kì lạm phát - Tác động tiêu cực bội chi ngân sách + Làm tăng nợ công: Bội chi ngân sách cần tài trợ cách vay nợ Khi nợ công tăng cao, tạo áp lực lên ngân sách nhà nước khiến kinh tế dễ bị tổn thương trước cú sốc bên + Gây lạm phát: Được sử dụng để tài trợ cho chi tiêu dùng, làm tăng cầu hàng hóa dịch vụ, dẫn đến lạm phát + Làm giảm tiết kiệm: Tài trợ cho người tiêu dùng, làm giảm tiết kiệm người dân, từ kìm hãm đầu tư tăng trưởng kinh tế 2.3.Tác động mức lãi suất đến với kinh tế Việt Nam 2.3.1.Tác động tích cực - Việt Nam kinh tế có quy mơ nhỏ so với kinh tế giới lãi suất cao làm tăng giá trị tiền tệ địa phương so với quốc gia khác, từ thu hút nhiều nguồn đầu tư tăng cường xuất thay đổi lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống hàng ngày chủ thể kinh tế Nó tác động đến định cá nhân, chẳng hạn chi tiêu tiết kiệm, mua nhà hay mua trái phiếu,… Lãi suất ảnh hưởng đến định kinh tế doanh nghiệp. Nếu mức lãi suất nước tăng cao nước ngồi dịng vốn nước ngồi xuất nhiều Điều làm tỷ giá nội tệ ngoại tệ giảm xuống, giảm giá trị đồng nội tệ, kèm theo sản lượng xuất ròng bị tác động xuống, tổng cầu giảm theo, sinh lạm phát - Nếu lãi suất tăng khả vay nợ xuống thấp đồng thời gia tăng nhu cầu gửi tiết kiệm, giảm tiêu dùng, ảnh hưởng đến bên “cầu” dòng chảy lưu thơng 11 tiền tệ Cịn lãi suất giảm, nhu cầu vay tăng cao, hạn chế gửi tiết kiệm, “cung” gia tăng gây nên lạm phát - Ngày 22/9/2022, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có động thái/điều chỉnh tăng số mức lãi suất điều hành Cụ thể sau: Hình 1: Các mức lãi suất điều hành Nguồn: SPV,2022 - Lãi suất điều hành tăng tác động tới chủ thể kinh tế sau: + Đối với ngành ngân hàng, trần lãi suất huy động tăng khiến chi phí đầu vào NHTM gia tăng từ khiến lãi suất cho vay tăng theo Tuy nhiên, để đảm bảo mục tiêu “Tăng lãi suất huy động, ổn định lãi suất cho vay” mà Thủ Tướng đặt Hình 2: Biểu đồ lãi suất đièu hành Nguồn: BLOOMBERG, NHNN, VNDIRECT RESEARCH + Đối với hộ gia đình, lãi suất huy động tăng lên làm giá trị VND gia tăng, từ khuyến khích hộ gia đình tăng cường gửi tiết kiệm giảm bớt khoản chi tiêu không cần thiết 12 + Lãi suất cao giảm chi phí vay cho doanh nghiệp, thúc đẩy khả tăng trưởng tạo điều kiện tăng lương cho người lao động 2.3.2 Tác động tiêu cực - Là kinh tế mở với quy mô nhỏ độ mở lớn thương mại, tác động qua kênh thương mại kinh tế giới đến Việt Nam lớn Theo tính tốn nhóm nghiên cứu World Bank, giá trị gia tăng trực tiếp gián tiếp mà xuất tạo cho Việt Nam lên đến gần 50% GDP, cao so với hầu hết quốc gia khu vực, ngoại trừ Singapore  Hình 3: Biểu đồ khu vực Nguồn: WORLD BANKB, 2023 - Nếu lãi suất tăng, sức vay giảm làm tăng nhu cầu gửi tiết kiệm giảm tiêu dùng, ảnh hưởng đến cầu dòng tiền Khi lãi suất giảm, nhu cầu vay tăng, tiết kiệm bị hạn chế kéo theo cung tiền tăng, dẫn đến lạm phát Mặt khác, lãi suất nước cao lãi suất nước ngồi, có nhiều dịng vốn nước ngồi đổ vào Điều dẫn đến giá trị đồng nội tệ tăng lên, kéo theo sản lượng xuất rịng giảm giá hàng hóa đắt trước 13 14 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP Trong bối cảnh tăng lãi suất nhằm ổn định tỷ giá kiểm soát lạm phát, doanh nghiệp cá nhân phải đối mặt với thách thức lớn cần vay vốn Để giúp họ vượt qua khó khăn kích thích phục hồi phát triển kinh tế, phủ áp dụng loạt sách hỗ trợ Một giải pháp quan trọng việc thiết lập sách hỗ trợ lãi suất đặc biệt cho doanh nghiệp thuộc ngành nghề ưu tiên Bằng cách sử dụng nguồn ngân sách, phủ giảm bớt gánh nặng lãi suất cho vay, giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn vay với chi phí thấp hơn, giữ cho hoạt động kinh doanh họ liên tục ổn định Ngoài ra, việc giảm thuế giá trị gia tăng thuế tiêu thụ đặc biệt nguyên liệu sản xuất, đặc biệt xăng dầu, biện pháp quan trọng Điều giúp giảm bớt áp lực tài cho doanh nghiệp tạo điều kiện cho họ tập trung vào việc phát triển kinh doanh Việc thúc đẩy q trình giải ngân gói hỗ trợ kinh tế cần thiết Chính phủ cần đảm bảo nguồn vốn chuyển giao đến doanh nghiệp cách nhanh chóng hiệu Đồng thời, việc giải vấn đề thủ tục hành tiếp cận nguồn vốn cần đơn giản hóa, giúp doanh nghiệp tập trung vào việc phục hồi phát triển kinh tế cách bền vững 15 C/ PHẦN KẾT LUẬN Có thể nói vấn đề lãi suất vấn đề có tác động khơng nhỏ đến kinh tế đất nước, ảnh hưởng đến cung cầu quỹ cho vay, rủi ro kỳ hạn, lạm phát dự tính, sách vĩ mơ phủ, phát triển kinh tế chu kỳ kinh doanh, sách tiền tệ ngân hàng trung ương Do đó, sách lãi suất đắn đem lại ổn định vĩ mô, phát triển kinh tế Song sách lãi suất sai lầm kéo theo nhiều hệ khôn lường khác Và việc cần làm lúc phủ cần tim nhiều biện pháp hữu hiệu để giải toán lãi suất nhức nhối Việt Nam nay, sử dụng chúng cách linh hoạt, điều chỉnh cho phù hợp với kinh tế đất nước Vậy nên nhà nước Chính phủ cần phải ln theo dõi sát biến động tình hình kinh tế nước nước để kịp thời đưa biện pháp sách phù hợp giữ cho lạm phát trì mức ổn định 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO Luận văn truy cập ngày 31/10/2023 từ https://luanvan.co/luan-van/nhung-van-de-co-ban-thuc-trang-ve-van-de-laisuat-hien-nay-tai-viet-nam-19071/ Lãi suất nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất Việt Nam, truy cập ngày 31/10/2023, từ https://www.studocu.com/vn/u/73402298?sid=01698682820 Lãi suất gì, truy cập lần cuối vào 29/10/2023, từ https://www.dnse.com.vn/hoc/lai-suat-la-gi 17