1. Trang chủ
  2. » Giáo Dục - Đào Tạo

(Tiểu luận) tìm hiểu thông tin và thực hành giao dịch pháisinh trên web giao dịch cme

39 7 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Tìm hiểu thông tin và thực hành giao dịch phái sinh trên web giao dịch cme
Tác giả Nguyễn Nhật Đức Minh, Trần Ngọc Lâm, Vũ Đức Lộc, Lê Thị Thùy Linh, Tô Phương Thảo, Kiều Thị Mai Nhi
Người hướng dẫn TS. Vũ Thị Kim Oanh
Trường học Học viện ngân hàng
Chuyên ngành Công cụ phái sinh
Thể loại tiểu luận
Năm xuất bản 2023
Thành phố Hà Nội
Định dạng
Số trang 39
Dung lượng 6,35 MB

Cấu trúc

  • PHẦN 1:....................................................................................................................... 2 (5)
    • 1.1. CME Group & sàn CME (5)
    • 1.2. Lịch sử hình thành và phát triển của sàn giao dịch CME (6)
    • 1.3. Cách vận hành của Sàn CME (9)
    • 1.4. Mục tiêu của CME (9)
    • 1.5. Vai trò của sàn CME (10)
    • 1.6. Chức năng của sàn giao dịch CME (10)
    • 1.7. Đặc điểm giao dịch CME. Thời gian và hình thức giao dịch (13)
  • PHẦN 2:.....................................................................................................................11 (15)
    • 2.1. Quy trình mở tài khoản (15)
    • 2.2. Lựa chọn thị trường (17)
    • 2.3. Quy trình giao dịch (19)
    • 2.4. Những vấn đề có thể phát sinh trong quá trình giao dịch (31)
    • 2.5. Nhật ký đầu tư (31)
    • 2.6. Tất toán tài khoản (33)
  • KẾT LUẬN (35)

Nội dung

Cách vận hành của Sàn CME- Sàn giao dịch CME cung cấp các nền tảng dịch vụ cho các giao dịch hàng hóa trong tương lai, cho phép các nhà đầu tư có thể mua bán các loại hàng hóa ở mức giá

2

CME Group & sàn CME

- CME Group (tên viết tắt của Chicago Mercantile Exchange Group ) là tập đoàn hàng đầu thế giới sở hữu và điều hành sàn giao dịch phái sinh.

- Sở giao dịch hàng hóa Chicago thuộc Tập đoàn CME (CME Group), bao gồm bốn sàn giao dịch lớn là:

CBOT(Chicago Board of Trade)

NYMEX (New York Mercantile Exchange)

COMEX một bộ phận của NYMEX chuyên kinh doanh kim loại.

CME, hay còn được biết đến là Sở giao dịch hàng hóa Chicago, là một tổ chức phi lợi nhuận chuyên cung cấp nền tảng cho các giao dịch tương lai và quyền chọn.

Ban đầu, sàn CME chỉ cung cấp giao dịch tương lai cho các sản phẩm nông nghiệp như ngô, lúa mì và đậu tương Tuy nhiên, hiện nay, CME đã trở thành một thị trường phái sinh đa dạng, cung cấp nhiều hợp đồng quyền chọn và tương lai trong nhiều lĩnh vực khác nhau.

Hợp đồng hàng hóa cổ điển (truyền thống) là hình thức giao dịch phổ biến cho các sản phẩm nông nghiệp và chăn nuôi Trong phân khúc này, thịt, sữa và lúa mì là những sản phẩm được giao dịch nhiều nhất.

Các chỉ số chứng khoán, bao gồm những chỉ số thị trường có tính thanh khoản cao nhất như S&P 500, NASDAQ và Chỉ số Dow Jones, đóng vai trò quan trọng trong việc phản ánh tình hình kinh tế toàn cầu.

←Lãi suất các cặp tiền tệ chính.

←Tiền tệ của các quốc gia hàng đầu thế giới Các loại tiền điện tử hàng đầu thế giới cũng thuộc về họ.

←Kim loại Điều này bao gồm cả kim loại giao ngay và kim loại cơ bản.

←Chất mang năng lượng Dầu, khí đốt, than đá và hầu hết các loại nhiên liệu.

←Các loại đầu tư thay thế và quyền chọn của thị trường OTC.

←Bất động sản Theo quy luật, điều này có nghĩa là bất động sản ở các khu vực ưu tú

Lịch sử hình thành và phát triển của sàn giao dịch CME

Được thành lập vào năm 1898, Sở giao dịch hàng hóa Chicago chính thức hoạt động dưới vai trò là" Hợp đồng trứng và bơ Chicago "

←Năm 1961, CME ra mắt hợp đồng tương lai với mặt hàng thịt lợn đông lạnh.

←Năm 1969, tiếp tục bổ sung thêm hợp đồng tương lai tài chính và tiền tệ

←Năm 1972, ra mắt các hợp đồng lãi suất và trái phiếu đầu tiên.

←Năm 2000, CME trở thành một công ty cổ phần được giao dịch công khai.

←Năm 2007, CME sát nhập với Ủy ban Thương mại Chicago (CBOT) tạo thành Tập đoàn CME và trở thành sàn giao dịch tài chính lớn nhất thế giới.

←Năm 2008, CME Group mua lại NYMEX Holdings, Inc - công ty mẹ của

Sở giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) và Sở giao dịch hàng hóa (COMEX)

←Trong năm 2010, CME đã chi trả 90% tiền lãi cho chỉ số tài chính và chứng khoán của Dow Jones, bao gồm cả CME 24,4%.

Go to course international nance formulas

←Vào năm 2012, mức tăng trưởng CME trở lại thông qua việc mua lại

Kansas City Board of Trade với giá 126 triệu đô la, công ty thống trị về lúa mì đỏ cứng.

←Cuối năm 2017, Sở giao dịch hàng hóa Chicago đã chính thức giao dịch bằng hợp đồng tương lai Bitcoin.

( Nguồn: CME Group Published Bitcoin Options Specifications - Finance

←Đến nay, CME Group sở hữu 5 sàn giao dịch hàng hóa lớn tại Mỹ, bao gồm CBOT, CME, COMEX, NYMEX và KCBT. international nance

Cách vận hành của Sàn CME

Sàn giao dịch CME cung cấp nền tảng dịch vụ giao dịch hàng hóa tương lai, cho phép nhà đầu tư mua bán các loại hàng hóa với mức giá đã được xác định trước.

Dầu là nguyên liệu chính được sử dụng trong ngành hàng không

Giá nguyên liệu, đặc biệt là dầu, thường xuyên biến động, khiến việc dự trù chi phí và xác định giá vé máy bay trở nên khó khăn Để giải quyết vấn đề này, CME đã cung cấp giải pháp cho các hãng hàng không bằng cách cho phép họ mua dầu trước với mức giá cố định, giúp họ dễ dàng nhận sản phẩm khi cần thiết.

CME là sàn giao dịch tương lai độc quyền cung cấp các công cụ phái sinh liên quan đến các sự kiện thời tiết, cho phép nhà giao dịch đặt cược vào các yếu tố như nhiệt độ lạnh, ánh nắng mặt trời và lượng mưa.

Mục tiêu của CME

Theo Tập đoàn CME, hàng năm họ xử lý trung bình 3 tỷ hợp đồng với tổng giá trị lên đến hàng tỉ đô la Đặc biệt, 80% giao dịch được thực hiện thông qua nền tảng giao dịch điện tử CME Globex, với hình thức giá công khai.

CME Clearing là dịch vụ thanh toán đối tác trung tâm hàng đầu do CME vận hành, giúp phòng ngừa rủi ro và ấn định giá hiệu quả trong các hoạt động kinh doanh.

Vai trò của sàn CME

Quản lý rủi ro hiệu quả:

CME sử dụng hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro, trong khi các nhà đầu cơ khai thác cơ hội thương mại nhằm thu lợi từ biến động giá hàng hóa cơ sở.

CME cung cấp một phạm vi tiêu chuẩn đa dạng thông qua các Sở giao dịch, bao gồm các loại tài sản như tương lai và quyền chọn dựa trên lãi suất, chỉ số vốn chủ sở hữu, năng lượng, nông sản và kim loại.

Nền tảng cho các giao dịch tương lai:

Có chức năng thanh toán, bù trừ:

Sở giao dịch tương lai CME cung cấp dịch vụ thanh khoản cao, đảm bảo thực hiện các giao dịch đã thỏa thuận Sàn giao dịch sử dụng hệ thống thanh toán không tiền mặt, quy định các yêu cầu và nghĩa vụ cho tất cả các bên tham gia giao dịch, đồng thời tổ chức thực hiện chúng một cách hiệu quả.

Chức năng của sàn giao dịch CME

Sàn giao dịch CME là một trong những sàn giao dịch khá quan trọng trong thị trường tài chính.

CME giúp điều tiết cung cấp các nguyên vật liệu:

CME không tham gia trực tiếp vào việc kinh doanh hàng hóa, mà thay vào đó, họ cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai Điều này dẫn đến việc không có sự chuyển động trực tiếp của hàng hóa, đồng thời giúp tạo ra sự cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường.

Giúp niêm yết giá cả công khai chính xác:

CME ghi nhận một lượng lớn giao dịch hàng ngày, giúp loại bỏ ảnh hưởng của các yếu tố phi thị trường đến giá cả, từ đó phản ánh chính xác hơn các chỉ số cung và cầu Bảng báo giá hàng ngày trên CME, với quy tắc công khai và minh bạch, góp phần ổn định giá cả Tất cả giao dịch đều được thực hiện công khai, với giá được ghi nhận vào đầu và cuối ngày giao dịch, ngăn chặn tình trạng tăng đột biến giá.

Tại sàn giao dịch CME, khách hàng không chỉ tham gia vào các giao dịch nhằm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá, mà còn có cơ hội nhận hàng hóa thực tế khi thực hiện giao dịch.

CME giúp tạo ra các tiêu chuẩn hàng hoá:

Sàn giao dịch thực hiện phân loại các cấp thương mại, đăng ký thương hiệu và nhãn hiệu công ty, đồng thời thiết lập tiêu chuẩn cho hợp đồng mẫu Việc cho phép hàng hóa tham gia đấu giá tại CME là một minh chứng cho chất lượng và độ tin cậy của các công ty.

Bình ổn giá là quá trình duy trì mức giá ổn định cho một danh sách hàng hóa nhất định, thường có giới hạn Điều này không chỉ bao gồm việc kiểm soát chi phí trao đổi mà còn liên quan đến việc ổn định giá cả của các hàng hóa mua tự do.

Sàn giao dịch sử dụng các cơ chế đặc biệt để kết thúc các giao dịch nhằm giảm thiểu rủi ro do biến động giá cả

Hợp đồng tương lai giúp người nông dân chủ động trong sản xuất, giảm thiểu rủi ro về giá cả và tiêu thụ hàng hóa Đồng thời, nó cũng đơn giản hóa quy trình vay vốn cho nông dân.

Sàn giao dịch CME Cung cấp các khoản vay đáng tin cậy, giảm thiểu rủi ro.

Sàn giao dịch giải quyết các tranh chấp, mâu thuẫn phát sinh trong quá trình mua bán Đồng thời, sàn giao dịch có quan điểm trung lập.

Hình thành thị trường thế giới và các quy định

Ngày nay, một sàn giao dịch hàng hóa kết hợp các chức năng của không chỉ hàng hóa mà còn là trao đổi chứng khoán và tiền tệ.

Sàn giao dịch áp dụng các cơ chế đặc biệt để giảm thiểu rủi ro từ biến động giá, tạo điều kiện thuận lợi cho các thành viên thực hiện giao dịch Danh tiếng của sàn giao dịch rất quan trọng, giúp thu hút các trader và broker mới tham gia.

Cung cấp dịch vụ có tính thanh khoản cao, các chức năng thanh toán, bù trừ và báo cáo giao dịch

Nhà đầu tư có thể yên tâm về việc giảm thiểu rủi ro không cần thiết khi tham gia vào thị trường CME cam kết mang đến một môi trường đầu tư hiệu quả và thuận tiện, giúp các nhà đầu tư dễ dàng đạt được mục tiêu tài chính của mình.

CME đóng vai trò thiết yếu trong thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là ở Mỹ, bằng cách cung cấp dịch vụ thanh khoản cao và các chức năng thanh toán, bù trừ cùng báo cáo giao dịch Điều này giúp các nhà đầu tư thực hiện giao dịch một cách hiệu quả nhất.

Đặc điểm giao dịch CME Thời gian và hình thức giao dịch

CME có những đặc điểm sau:

- Cung cấp các sản phẩm lãi suất, chỉ số chứng khoán, ngoại hối, sản phẩm nông nghiệp, kim loại, thời tiết và bất động sản.

- Dễ dàng giao dịch, mua bán với một hợp đồng khối lượng lớn chỉ trong thời gian rất ngắn.

Để xây dựng một thị trường an toàn và minh bạch, cần thiết phải thiết lập hệ thống quy định và tiêu chuẩn chặt chẽ cho cả giao dịch trên sàn và giao dịch phi tập trung.

- Cơ chế linh hoạt và tiện lợi bằng các công nghệ tân tiến, sự đổi mới và các giải pháp cho thị trường.

* Thời gian, hình thức giao dịch

CME mở cửa giao dịch các ngày từ Thứ hai đến Thứ sáu theo khung giờ sau:

Các giao dịch diễn ra theo hình thức giá công khai, theo 2 chế độ:

- Phòng thương mại điện tử

Khoảng 80% giao dịch được thực hiện trên nền tảng giao dịch điện tử CME Globex Ngoài ra, CME cũng điều hành CME Clearing, một dịch vụ thanh toán đối tác trung tâm hàng đầu nhằm giảm thiểu rủi ro và xác định giá trong các hoạt động kinh doanh.

Quy trình mở tài khoản

To create an account on the CME Group website, visit https://www.cmegroup.com/, click on the "LOG IN" option located in the top right corner, and then select "CREATE ACCOUNT."

Bước 2: Điền các thông tin cá nhân được yêu cầu vào mẫu đăng ký mở tài khoản (Tên, email, mật khẩu, )

Bước 3: Xác nhận thông tin

Sau khi đã điền đầy đủ các thông tin cần thiết, CME group sẽ yêu cầu xác nhận email đăng ký mở tài khoản

Bước 4: Kiểm tra xem tài khoản đã được kích hoạt thành công Vậy là đã có thể đăng nhập và sử dụng tài khoản của bạn trên CME group.

Lựa chọn thị trường

Sau một thời gian theo dõi các thị trường trên CME group, nhóm nhận thấy có hai thị trường đầu tư rất tiềm năng là Corn và Soybean oil

Quy trình giao dịch

Bước 1: Sau khi đã có tài khoản, thực hiện đăng nhập vào CME group, tại mục “EDUCATION” chọn “Practice” rồi chọn “Trading Simulator”

Tại đây tài khoản sẽ được cấp sẵn 100000$ tiền ảo để đầu tư trải nghiệm.

Bước 2: Thực hiện đầu tư: Chọn ngành muốn đầu tư, chọn thị trường muốn làm hợp đồng giao dịch rồi chọn “TRADE”

Bước 3: Giao diện hợp đồng hiện ra Thực hiện điều chỉnh các dữ liệu trong giao diện hợp đồng trước khi xác nhận hoàn thành hợp đồng.

Giao diện hợp đồng tương lai:

1 Chọn thời điểm đáo hạn hợp đồng

2 Loại hợp đồng (tương lai/quyền chọn)

3 Hiển thị thông tin thị trường mới nhất cho sản phẩm

4 Chọn loại khớp lệnh (LMT-MKT-

6 Xác định giá (mặc định là giới hạn)

7 Chọn thời gian có hiệu lực

8 Chọn vị thế Mua/Bán

9 Nộp hợp đồng giao dịch

Giao diện hợp đồng quyền chọn:

1 Chọn thời điểm đáo hạn hợp đồng

2 Loại hợp đồng (tương lai/quyền chọn)

3 Hiển thị thông tin thị trường mới nhất cho sản phẩm

4 Chọn loại khớp lệnh (LMT-MKT-

6 Chọn vị thế Mua/Bán

7 Giá có thể thực hiện (10 mức giá chặn trên và dưới điểm hòa vốn)

8 Xác định giá (mặc định là giới hạn)

9 Chọn thời gian có hiệu lực

10 Chọn quyền chọn bán/quyền chọn mua

11 Nộp hợp đồng giao dịch

Xác định giá đặt lệnh – Mặc định là giới hạn ( Define Order Price –

* Bảng mô tả thuật ngữ về các loại lệnh:

Mô tả (Description) ALL(*) All entered orders

* Các kiểu lệnh cho Hợp đồng Tương lai (Futures) & Hợp đồng quyền chọn (Option):

Order Type Futures Options Limit

Market-Limit Stop-Limit Stop Order with Protection

Các loại lệnh tương lai (Future Order Types):

Các kiểu lệnh cho hợp đồng tương lai tại sàn giao dịch CME được xác định bởi các điều kiện cụ thể, gọi là “các kiểu đặt lệnh” Những kiểu lệnh này giúp nhà giao dịch thực hiện giao dịch theo tiêu chí đã đặt ra, đồng thời xác định cách thức và mức giá thực hiện các đơn đặt hàng.

Các loại lệnh phổ biến nhất là lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh dừng

Lệnh giới hạn (Limit Order - LMT):

Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán hợp đồng tương lai ở một mức giá xác định

+ Bất kỳ phần nào của lệnh có thể được khớp sẽ được thực hiện ngay lập tức

● Các lệnh giới hạn được gửi để MUA một công cụ được thực hiện BẰNG HOẶC THẤP HƠN giá giới hạn

● Các lệnh giới hạn được gửi để BÁN một công cụ được thực hiện BẰNG HOẶC CAO HƠN giá giới hạn.

Lệnh giới hạn có thể duy trì trên thị trường từ vài ngày đến vài tuần nếu được chỉ định là GTC (Good Till Cancel) Ưu điểm của lệnh này là cho phép nhà đầu tư kiểm soát giá mua hoặc bán, nhưng cũng có những hạn chế cần lưu ý.

Lệnh giới hạn có thể bảo vệ lợi nhuận, hạn chế thua lỗ, hạn chế biến động giá và tối đa hóa lợi nhuận

Nếu thị trường đang có giá 12 và một nhà giao dịch đặt giá thầu 15, thì nhà giao dịch sẽ được khớp ở mức 12 nếu còn lệnh bán trên phiếu mua hàng Lệnh mua có thể được khớp tại các mức giá 12, 13, 14 hoặc 15.

Trong một thị trường chuyển động nhanh, lệnh có thể không được thực hiện vì giá liên tục biến động ra khỏi mức giá giới hạn.

Lệnh Thị trường (Market Orders - MKT):

Lệnh thị trường không chỉ định ở một mức giá mà thực hiện ở mức giá tốt nhất có thể có sẵn

Loại lệnh này ngăn cản khách hàng theo đuổi thị trường hoặc tìm kiếm không ngừng các lệnh thay thế.

Lệnh giới hạn thị trường Market-Limit Order - MKL): (

Lệnh giới hạn thị trường được thực hiện với mức giá tối ưu nhất trên thị trường Nếu lệnh không thể thực hiện toàn bộ, phần chưa thực hiện sẽ chuyển thành lệnh giới hạn và số lượng còn lại sẽ được giữ lại trên sổ lệnh với mức giá giới hạn đã chỉ định.

Lệnh thị trường có bảo vệ (Market Order with Protection):

Các lệnh thị trường có bảo vệ ngăn chặn các lệnh thị trường được lấp đầy ở mức giá cực cao

Các lệnh thị trường có bảo vệ được thực hiện trong một phạm vi giá xác định trước, gọi là phạm vi bảo vệ Đối với lệnh chào mua, điểm bảo vệ được cộng vào giá chào tốt nhất hiện tại để xác định giới hạn giá bảo vệ Ngược lại, đối với các lệnh chào bán, điểm bảo vệ sẽ được trừ từ giá chào mua tốt nhất hiện tại.

CME thực hiện khớp lệnh tại mức giá tốt nhất hiện có mà không vượt quá giới hạn giá bảo vệ Nếu đơn đặt hàng không thể được thực hiện toàn bộ ngay lập tức trong phạm vi bảo vệ, phần chưa được thực hiện sẽ vẫn được lưu giữ trong sổ đặt hàng dưới dạng lệnh giới hạn tại giới hạn của phạm vi bảo vệ.

Ví dụ (Bên Mua - Bid):

Ví dụ (Bên Bán - Offer): Ưu điểm Hạn chế Đối tượng hưởng lợi

+ Cho phép nhà giao dịch bán hoặc mua lệnh ở mức giá tốt nhất.

+ Thường diễn ra ngay lập tức, mang lại cho nhà giao dịch khả năng giao dịch nhanh chóng.

+ Nhà giao dịch được đảm bảo giao dịch

+ Thanh khoản + Không kiểm soát giá thực hiện

+ Giá cả thay đổi nhanh chóng

Các nhà giao dịch muốn tham gia thị trường nhanh chóng, muốn lệnh của mình được thực hiện ngay lập tức, không có thời gian chờ đợi lệnh.

Lệnh dừng (Stop Order – Futures Only):

Lệnh Dừng là một loại lệnh giao dịch mà khi được chấp nhận, sẽ không được ghi ngay vào sổ sách Thay vào đó, lệnh này cần phải được "kích hoạt" thông qua một giao dịch trên thị trường đạt mức giá đã chỉ định trong lệnh.

1 Giá kích hoạt của lệnh dừng (Stop order's trigger price) được xác thực theo cách khác nhau tùy thuộc vào trạng thái thị trường.

2 Trong trạng thái thị trường liên tục (Continuous market state)

Lệnh dừng Mua (Buy stop order) phải > giá giao dịch cuối cùng (Last trade price)

Lệnh dừng Bán (Sell stop order) phải < giá giao dịch cuối cùng (Last trade price)

Không có giá giao dịch cuối cùng, giá thanh toán được sử dụng.

3 Trong các trạng thái thị trường Pre – Open và No Cancel,

Lệnh dừng Mua phải > giá thanh toán

Lệnh dừng Bán phải < giá thanh toán.

Lệnh Dừng - Giới hạn (Stop-Limit Order - STL):

Lệnh giới hạn dừng được kích hoạt khi giá kích hoạt của lệnh (trigger price) được giao dịch trên thị trường.

Khi thị trường giao dịch ở mức 11, nhà giao dịch có lệnh giới hạn dừng bán tại mức 8 để thoát khỏi vị thế mua Khi giá kích hoạt 8 được giao dịch, lệnh dừng sẽ chuyển thành lệnh giới hạn bán tại mức 8 và vẫn tồn tại trên sổ đặt hàng Đối với lệnh mua, giá kích hoạt cần cao hơn giá giao dịch cuối cùng, trong khi đối với lệnh bán, giá kích hoạt phải thấp hơn giá giao dịch cuối cùng.

Sau khi giá kích hoạt được giao dịch trên thị trường, lệnh sẽ được ghi vào sổ lệnh dưới dạng lệnh giới hạn tại mức giá giới hạn của lệnh Giá giới hạn xác định mức giá cao nhất hoặc thấp nhất mà lệnh dừng có thể được thực hiện.

Lệnh có thể được thực hiện ở tất cả các mức giá giữa giá kích hoạt và giá giới hạn

Nếu bất kỳ số lượng nào vẫn chưa được lấp đầy, thì nó vẫn còn trên sổ đặt hàng dưới dạng lệnh giới hạn ở mức giá giới hạn.

Hạn chế: Việc DỪNG LẠI có thể không được đáp ứng trong điều kiện thị trường, di chuyển nhanh, di chuyển chênh lệch,…

Lệnh Dừng có Bảo vệ (Stop Order with Protection - STP):

Các Lệnh Dừng có Bảo vệ ngăn chặn các lệnh dừng được thực hiện ở mức giá cực cao.

Lệnh Dừng có Bảo vệ được kích hoạt khi giá thị trường đạt hoặc vượt qua giá kích hoạt dừng Lệnh này chỉ có thể được thực hiện trong phạm vi bảo vệ đã được xác định.

Lệnh vào sổ lệnh được thực hiện dưới dạng lệnh thị trường, với mức giá bảo vệ được thiết lập bằng giá kích hoạt cộng hoặc trừ một phạm vi điểm bảo vệ đã được xác định trước.

Giá trị điểm bảo vệ trên CME Group thường bằng một nửa phạm vi Non-reviewable range Đối với lệnh mua, điểm bảo vệ được cộng vào giá kích hoạt để xác định giới hạn giá bảo vệ, trong khi đối với lệnh bán, điểm bảo vệ sẽ được trừ khỏi giá kích hoạt.

=> Nếu được kích hoạt ở mức 8, lệnh dừng sẽ cố gắng bán ở mức 8, nhưng bán ở mức thấp nhất là 6

CME thực hiện khớp lệnh tại tất cả các mức giá nằm giữa giá kích hoạt và giới hạn giá bảo vệ Nếu lệnh không được thực hiện hoàn toàn, số lượng còn lại sẽ được giữ lại trong sổ lệnh với mức giá bảo vệ.

Bước 4: Xác nhận giao dịch

Sau khi “SUBMIT ORDER” sẽ hiện ra thông tin giao dịch Nếu đồng ý thực hiện giao dịch thì ấn vào “OK” để bắt đầu thực hiện khớp lệnh.

Nếu giao dịch hiện lên “FILLED” thì hợp đồng đã được thực hiện thành công.

Những vấn đề có thể phát sinh trong quá trình giao dịch

● Giao dịch bị từ chối (rejected) do:

Chưa nhập đầy đủ thông tin trên hợp đồng

Nhập quá số lượng quy định trên hợp đồng

Giá trị khớp lệnh không hợp lý hoặc không khớp được lệnh yêu cầu dẫn tới hủy lệnh

Mọi giao dịch vào thứ bảy, chủ nhật sẽ không được thực hiện

Chỉ CANCEL được đối với các lệnh vẫn đang trong quá trình khớp lệnh (working)

Các lệnh đã hiển thị “FILLED” hay “REJECTED” sẽ không thể CANCEL mà sẽ tự biến mất sau một khoảng thời gian

Nhật ký đầu tư

Vào lúc 20h55 ngày 19/05/2023, nhóm đã quyết định đầu tư vào thị trường dầu ăn (dầu đậu nành) trong ngành nông nghiệp, lựa chọn hợp đồng tương lai với vị thế bên mua.

Nhóm đã thực hiện khớp lệnh theo loại khớp lệnh STL (Stop Limit) với giá giới hạn 48,3$ và giá dừng 48,2$ Lệnh khớp thành công tại mức giá 48,19$, với tổng số lượng hợp đồng mua vào là 5 hợp đồng tương lai, có mức giá danh nghĩa 1445,7$ và mức ký quỹ ban đầu là 12650$.

Sau một thời gian theo dõi, nhóm nhận thấy giá tương lai của dầu đậu nành không tăng như dự kiến, mặc dù giá thị trường dầu ăn đã chạm đáy Giá thường xuyên dao động quanh mức 48$, vì vậy nhóm quyết định bán hợp đồng sau một thời gian ngắn nắm giữ để thu về một khoản lãi nhỏ.

Cụ thể vào 19h38 ngày 25/05/2023, nhóm đã bán lại toàn bộ hợp đồng Soybean Oil tại mức giá thị trường 48,56$ với tổng giá trị thu về là 1456,8$

Tất toán tài khoản

Đây là bảng thể hiện lỗ, lãi của các giao dịch.

Vào ngày 26/5, khoản lỗ -187$ được ghi nhận Số liệu Net P/L được tính từ giao dịch hôm nay, với công thức realized P/L - unrealized P/L = net P/L Sau khi chốt sổ và không thực hiện thêm giao dịch nào, unrealized P/L bằng 0, dẫn đến realized P/L bằng Net P/L.

Và cuối cùng kết quả của việc giao dịch là đi từ 100.000$ lên đến 101.426,5$.

Ngày đăng: 10/01/2024, 15:22

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w