Phân tích khái quát tình hình tài chính và phân tích tình hình nguồ n ố n c ủ a Công ty c ổ Trang 3 3PhầnI.Lýluậnvềphântíchkháiquát tình hìnhtài chính và tình hình nguồn1.1 Lý luận về
BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ………………… BÀI THI MƠN: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Hình thức thi: Tiểu luận Mã đề thi: 01 Tiêu đề tiểu luận: Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 Thời gian làm thi: ngày Họ tên : Nguyễn Thị Ánh Nguyệt Mã sinh viên: 1873401010208 Khóa( lớp tín chỉ) CQ56.32.02LT1 Lớp niên chế: CQ56.32.03 STT: 19 ID phòng thi: 581-058-0019 Ngày thi: 10/6/2021 Giờ thi : 15h15 Hà Nội – 6.2021 Mục lục Phần I Lý luận phân tích khái qt tình hình tài tình hình nguồn vốn 1.1 Lý luận phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Mục đích phân tích 1.1.2 Các tiêu phân tích 1.1.3 Phương pháp phân tích 1.2 Lý luận phân tích tình hình nguồn vốn 1.2.1 Mục đích phân tích 1.2.2 Các tiêu phân tích 1.2.3 Phương pháp phân tích Phần II Tổng quan Công ty cổ phần Thủy sả n Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 2.1 Tóm tắt q trình hình thành phát triển cơng ty 2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý công ty 2.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty 2.4 Phân tích SWOT cơng ty 2.5 Định hướng tầm nhìn công ty Phần III Phân tích khái qt tình hình tài phân tích tình hình nguồn vố n Công ty cổ phần Thủ y sản Bạc Liêu giai đoạn 2017- 2018 10 3.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 10 1.1 Bảng phân tích khái qt quy mơ tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 20172018 10 1.2 Bảng phân tích khái quát cấu trúc tài Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 12 3.1.3 Bảng phân tích khả sinh lời Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 15 3.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn Công ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 17 3.3 Đánh giá chung ưu điểm hạn chế công ty 21 3.4 Những đề xuất công ty 22 IV Phụ lục 22 vốn P h ầ n t tình hình quy mơ huy động vốn kết sử dụng vốn kinh doanh, phạm vi hoạt tài động kinh doanh tầm ảnh hưởng tài doanh nghiệp với bên tình hình có liên quan thời kỳ định nguồn I - Phân tích khái quát cấu trúc tài doanh nghiệp: cung cấp thơng tin cấu trúc tài doanh 1.1 Lý L nghiệp giúp chủ thể quản lý đánh giá khả cân đối luận ý tổng thể tài doanh nghiệp, hiểu cấp độ cân phân l đối tài doanh nghiệp, phát dấu hiệu cân đối tích u khái ậ cục nhằm thiết lập, tái cấu trúc tài doanh nghiệp, đảm bảo quát n ổn định, an toàn hiệu hoạt động tài doanh tình hình v nghiệp tài ề - Phân tích khái quát khả sinh lời doanh nghiệp: nhà doanh p đầu tư định đầu tư vốn kinh doanh họ vào doanh nghiệp h â nghiệp dựa lợi ích kinh tế mà họ kì vọng đạt thơng 1.1.1 Mục n đích qua định quan hệ kinh tế với doanh nghiệp Vì thơng tin phâ t khả sinh lời doanh nghiệp quan trọng Vậy nên phân n í tích tích khả sinh lời doanh nghiệp cung cấp thông tin khả c h - Phân tích quy mơ k tài h doanh nghiệp: i cung cấp thơng tin q cho u chủ thể quản sinh lời doanh nghiệp tới chủ thể quản lý bản: nhà đầu tư, người cho vay, chủ sở hữu nhà quản trị doanh nghiệp Sinh lời điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn Trong đó, sinh lời vốn kinh doanh mục tiêu nhà cung cấp vốn, sinh lời vốn chủ sở hữu thu hút quan tâm chủ sở hữu tương lai, đồng thời động nhà quản lý doanh nghiệp, sinh lời hoạt động sở để doanh nghiệp tồn lý phát triển bền vững, phản ánh hiệu hoạt động máy quản tổn trị Khi nắm bắt tình hình khả sinh lời doanh g nghiệp chủ thể nêu chủ động đưa kế hoạch giải qua pháp để tối đa hóa lợi nhuận từ hoạt động đầu tư, quản n lý 1.1.2 Các tiêu phân tích Tài sản (TS) = TSDH + TSNH = NPT + VCSH => Phản ánh khái quát tình hình tài sản doanh nghiệp huy động vào phục vụ hoạt động kinh doanh đơn vị Vốn chủ sở hữu (VCSH) = TS – NPT (nợ phải trả) => Cho biết quy mô sản nghiệp chủ sở hữu doanh nghiệp hay gọi vốn chủ sở hữu, vốn cổ phần, giá trị tài sản ròng (thuần) doanh nghiệp Tổng luân chuyển (LCT) = Doanh thu bán hàng + Doanh thu tài + Thu nhập khác => Phản ánh quy mô giá trị sản phẩm, lao vụ, dịch vụ giao dịch khác mà doanh nghiệp thực đáp ứng nhu cầu khác thị trường, cung cấp sở phản ánh phạm vi hoạt động, ngành nghề kinh doanh, sở để xác định tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh trình độ quản trị hoạt động kinh doanh doanh nghiệp EBIT = Tổng lợi nhuận trước thuế (EBT) + Chi phí lãi vay (I) => Cho biết quy mô lãi doanh nghiệp tạo sau kỳ hoạt động kinh doanh định chưa tính chi phí vốn Lợi nhuận sau thuế (NP) = LCT - Tổng chi phí = EBIT - I => Cho biết quy mô lợi nhuận doành cho chủ sở hữu doanh nghiệp qua kỳ định Dòng tiền thu kỳ (TV IF) = Tổng dòng tiền thu từ (hoạt động kinh doanh + hoạt động đầu tư + hoạt động tài chính) => Cho biết quy mơ dòng tiền doanh nghiệp Dòng tiền (NC) = Tổng hợp dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư tài => Phản ánh lượng tiền gia tăng kỳ từ hoạt động tạo tiền Hệ số tự tài trợ (Ht) = VCSH /Tổng TS = - Hệ số nợ => Phản ánh lực tự chủ tài doanh nghiệp Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) = Nguồn vốn dài hạn (NVDH) / Tài sản dài hạn (TSDH) => Phản ánh tính cân đối thời gian tài sản hình thành qua đầu tư dài hạn với nguồn tài trợ tương ứng hay nói cách khác mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản theo thời gian 10 Hệ số chi phí (Hcp) = Tổng chi phí (CP) / LCT => Cho biết để thu đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí 11 Hệ số tạo tiền (Htt) = Dòng tiền thu (Tv) / Dòng tiền chi (Tr) => Phản ánh bình quân đồng doanh nghiệp chi kỳ thu đồng 12 Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) = LNST / LCT = - Hcp => Cho biết đồng lợi luân chuyển ky có đồng lợi nhuận sau thuế 13 Hệ số sinh lời vốn kinh doanh (BEP) = EBIT / Vốn kinh doanh bình quân (VKDbq) => Cho biết kỳ phân tích, doanh nghiệp sử dụng đồng vốn vào hoạt động kinh doanh thu đồng lợi nhuận khơng kể vốn hình thành từ nguồn vốn 14 Hệ số sinh lời ròng vốn kinh doanh (ROA) = LNST / VKDbq =>Cho biết kỳ phân tích, doanh nghiệp sử dụng đồng vốn vào hoạt động kinh doanh thu đồng lợi nhuận sau thuế 15 Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) = LNST / Vốn chủ sở hữu bình quân (VCSHbq) => Cho biết đồng vốn chủ đưa vào hoạt động kinh doanh kỳ tạo đồng lợi nhuận sau thuế 16 Thu nhập cổ phần thường (EPS) = (Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu thường lưu hành => Cho biết kỳ cổ phiếu thường tạo đồng thu nhập 1.1.3 Phương pháp phân tích - So sánh tiêu kì phân tích kì gốc - Căn độ lớn tiêu để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - Căn biến động tiêu để đánh giá biến động tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Lý luận phân tích tình hình nguồn vốn 1.2.1 Mục đích phân tích - Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp để thấy doanh nghiệp huy động vốn từ nguồn vốn nào, quy mô nguồn vốn huy động tăng hay giảm, cấu nguồn vốn doanh nghiệp tự chủ hay phụ thuộc, thay đổi theo chiều hướng - Từ xác định trọng điểm cần ý sách huy động vốn doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu chủ yếu sách huy động vốn kỳ 1.2.2 Các tiêu phân tích Để đánh giá thực trạng nguồn vốn doanh nghiệp cần sử dụng nhóm tiêu: - Các tiêu phản ánh quy mô nguồn vốn gồm: giá trị tổng nguồn vốn tiêu nguồn vốn bảng cân đối kế toán - Các tiêu phản ánh cấu nguồn vốn: tỷ trọng tiêu nguồn vốn Tỷ trọng tiêu nguồn vốn xác định sau: Tỷ trọng tiêu nguồn vốn (%) = (Giá trị tiêu nguồn vốn / Tổng giá trị nguồn vốn quy mô) x 100 1.2.3 Phương pháp phân tích - Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp Tiến hành so sánh tổng nguồn vốn tiêu nguồn vốn cuối kỳ đầu năm, xác định chênh lệch tuyệt đối tương đối, qua thấy biến động quy mô nguồn vốn doanh nghiệp - Đồng thời so sánh tỷ trọng tiêu nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ để phản ánh thay đổi cấu nguồn vốn mức độ độc lập, tự chủ tài doanh nghiệp Document continues below Discover more from: tích tài Phân doanh… PTTCDN Học viện Tài 247 documents Go to course 37 68 156 106 25 Tiểu luận Phân tích tài doanh… Phân tích tài chính… 100% (27) Phân tích tình hình tài CTCP May… Phân tích tài chính… 100% (12) CAU HOI VA DAP AN CUOC THI TIM HIEU… Phân tích tài chính… 100% (4) PHÂN TÍCH TÀI Chính Doanh NGHIỆP Phân tích tài chính… 89% (9) Tổng hợp dạng Phân tích Phân tích tài chính… 100% (3) Bài tập phân tích tài - Căn vào độ lớn tiêu phân tích, giá trị trungchính bình ngành kếtnghiệp doanh so sánh để đánh giá tình hình nguồn vốn doanh nghiệp 24 Phân tích 100% (3) tài chính… Phần II Tổng quan Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 2.1 Tóm tắt q trình hình thành phát triển công ty - Thủy sản Bạc Liêu theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 600300027 ngày 20 tháng năm 2006 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bạc Liêu cấp - Tháng năm 2007 Công ty mua lại xí nghiệp chế biến Cơng ty TNHH Thủy sản Nha Trang, chuyên sản xuất sản phẩm giá trị gia tăng sushi, bánh tráng rau củ, rau chiên đông lạnh đồng thời thành lập chi nhánh Nha Trang Lô A9 Khu công nghiệp Suối Dầu, huyện Diên Khánh, thành phố Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa, với tổng vốn đầu tư 30 tỷ đồng BLF cịn đầu tư góp vốn với Cơng ty - Tổng số vốn điều lệ đến ngày 31/12/2015 50.000.000.000 đồng - Công ty niêm yết cổ phiếu Trung tâm Giao dịch chứng khoán HN ngày 19/05/2008 với mã cổ phiếu: BLF 2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý công ty Công ty Cổ phần Thủy sản Bạc Liêu thực chế độ tập trung quản lý, theo Ban Tổng Giám đốc cấp điều hành cao cơng ty Cơng ty có máy tổ chức hoạt động gọn nhẹ, tập trung, mang tính linh hoạt cao bao gồm phịng phận chức năng: - Phòng kinh doanh: chịu trách nhiệm hoạt động chào hàng, bán hàng, thủ tục hải quan, mở rộng thị trường, lập kế hoạch sản xuất, kinh doanh… - Phịng kế tốn – tài chính: chịu trách nhiệm làm thủ tục, theo dõi xuất nhập, tốn tiền mua hàng hóa, ngun nhiên vật liệu cho người bán Tính giá thành sản phẩm, quản lý, theo dõi khoản công nợ, dư nợ vay, hồ sơ vay… - Phịng hành nhân sự: chịu trách nhiệm tuyển dụng, lập kế hoạch đào tạo cán cơng nhân viên theo u cầu phịng ban, tính lương, thưởng, bảo hiểm, phụ trách đời sống văn hóa tinh thần cho cán cơng nhân viên, quản lý lễ tân, bảo vệ, lái xe… - Phòng quản lý chất lượng: chịu trách nhiệm chất lượng sản phẩm, có chức tổ chức giám sát chất lượng sản phẩm trình sản xuất, giám sát mẫu mã - Phòng nghiên cứu phát triển: chịu trách nhiệm việc nghiên cứu, phát triển sản phẩm mới, cải tiến chất lượng mẫu mã sản phẩm 2.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty Ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu gồm: Chế biến bảo quản thủy sản sản phẩm từ thủy sản Kinh doanh xuất nhập khẩu: xuất nội địa mặt hàng nông lâm, thủy sản, hàng thủ công mỹ thực phẩm Nhập phương tiện vận tải, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, phụ liệu phục vụ sản xuất Khai thác nuôi trồng thủy sản Bán buôn nơng lâm sản ngun liệu Bán máy móc thiết bị phụ tùng máy khác Nhập loại thực phẩm chế biến Gia công hàng điện tử gia dụng Thu đổi ngoại tệ Kinh doanh xuất loại phân bón (vi sinh, vơ cơ, hữu cơ) Kinh doanh khu du lịch sinh thái, nhà hàng khách sạn, ăn uống giải trí 2.4 Phân tích SWOT cơng ty a Điểm mạnh - Là công ty đa dạng ngành nghề kinh doanh, có máy tổ chức chặt chẽ - Các trình hoạt động sản xuất đưa vào kiểm soát chặt chẽ Chất lượng sản phẩm công ty ổn định thỏa mãn nhu cầu khách hàng Cơng ty có bước tiến vượt bậc việc sản xuất tôm giống, đầu tư nuôi tôm công nghệ cao Công ty áp dụng Hệ thống quản lý chất lượng: GMP, HACCP, BRC, ISO 22000… để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày tăng với sản phẩm chất lượng cao b Điểm yếu - Quy mơ cơng ty cịn hạn chế, mạng lưới phân phối chưa lớn, hoạt động quảng cáo hỗ trợ so với đối thủ cạnh tranh khác ngành c Cơ hội tiêu giảm so với năm 2017 cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp năm 2018 bị suy giảm + Tốc độ giảm lợi nhuận sau thuế lớn tốc độ giảm lợi nhuận trước lãi vay thuế cho thấy tỷ lệ tăng trưởng chưa đáp ứng kì vọng Trong năm 2018, công ty chưa quản trị tốt chi phí dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận - Dòng tiền thu năm 2018 = 1.668.178 trđ, giảm 99.961 trđ, tương ứng với tỷ lệ giảm 5,65% Cho biết quy mơ dịng tiền doanh nghiệp năm 2018 có xu hướng giảm Đây dấu hiệu chưa tốt mà doanh nghiệp cần quan tâm lưu ý - Dòng tiền năm 2018 = 25.133 trđ, tăng 27.704 trđ tương ứng với tỷ lệ tăng 1077,56% Phản ánh lượng tiền gia tăng từ hoạt động tạo tiền Năm 2018 công ty cân đối thu chi tiền (NC > tức thu > chi) Cùng với đó, tiền tương đương tiền năm 2018 tăng mạnh so với năm 2017, điều giúp tăng khả toán nhanh Tuy nhiên lượng tiền tăng gây ứ đọng vốn, ảnh hưởng đến khả sinh lời tương lai * Kết luận kiến nghị: - Qua bảng phân tích ta thấy quy mô tài sản công ty thu hẹp, sách huy động vốn chủ yếu từ nguồn vốn chủ Trong năm 2018, công ty đạt mức tăng trưởng dương, nhiên mức độ tăng trưởng mức thấp Bên cạnh đó, EBIT, NP IF có xu hướng giảm, đặc biệt NP giảm mạnh Điều cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh công ty giảm so với năm trước Nguyên nhân sách quản trị chi phí, huy động vốn chưa tốt - Từ phân tích trên, năm tới cơng ty cần: rà sốt lại chi tiết khoản doanh thu, thu nhập doanh nghiệp xem loại doanh thu thu nhập biến động giảm mạnh từ đưa biện pháp chặn đà sụt giảm doanh thu doanh nghiệp Tăng cường công tác quản trị chi phí, nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, làm tăng lợi nhuận sau thuế Tích cực công tác huy động vốn từ chủ sở hữu kết hợp địn bẩy tài để cải thiện hiệu kinh doanh cơng ty 3.1.2 Bảng phân tích khái qt cấu trúc tài Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 Bảng phân tích: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2018 Hệ số tự tài trợ (Ht) Lần 0,2624 31/12/2017 Chênh lệch 0,2578 Tỷ lệ (%) Vốn chủ sở hữu Trđ 142.786 141.894 892 0,63% Tổng tài sản Trđ 544.146 550.360 - 6.214 -1,13% Hệ số tài trợ thường xuyên Lần 1,2007 1,1016 0,0991 8,996% NVDH = VCSH+NDH Trđ 184.673 168.020 16.653 9,91% TSDH Trđ 153.797 166.077 -12.280 -7,39% Chỉ tiêu ĐVT Năm 2018 Năm 2017 Hệ số chi phí (Hcp) = Tổng Lần 0,9980 0,9949 0,0031 0,31% Tổng CP Trđ 495.706 488.460 7.246 1,48% LCT Trđ 496.652 490.932 5.720 1,17% Hệ số tạo tiền (Htt) = Tv/Tr Lần 1,015 0,999 0,017 1,68% Tổng dòng tiền thu (Tv) Trđ 1.668.178 1.768.193 -100.015 -5,66% Trđ 1.643.045 1.770.764 -127.719 -7,21% 0,0046 1,78% (Htx) =NVDH/TSDH Chênh lệch Tỷ lệ(%) CP/LCT Tổng dòng tiền chi (Tr) Nhận xét: * Nhận xét khái quát: Từ bảng phân tích trên, ta thấy tiêu phản ánh cấu trúc tài cơng ty có dấu hiệu cần quan tâm lưu ý * Nhận xét chi tiết: - Cuối năm 2018, hệ số tự tài trợ (Ht) công ty 0,2624 lần, tức 26,24% tài sản doanh nghiệp đầu tư từ vốn chủ sở hữu Ht < 0,5 cho thấy khả độc lập tài doanh nghiệp cịn thấp, rủi ro tốn, rủi ro tài doanh nghiệp tăng, nhiên doanh ngiệp quản lý tốt hoạt động kinh doanh sử dụng tốt đòn bẩy tài góp phần làm khuếch đại ROE So với đầu năm, hệ số tự tài trợ tăng 0,0046 lần tương ứng tỷ lệ tăng 1,78% Đây dấu hiệu tốt Nguyên nhân năm 2018, công ty huy động thêm nguồn vốn chủ 892 trđ tổng tài sản giảm 6.214 trđ Tuy nhiên Ht cịn thấp nên năm tới, cơng ty cần gia tăng vốn chủ để tăng tiềm lực tài - Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) cuối năm 2018 = 1,2007 lần, tăng 0,0991 lần tương ứng tỷ lệ tăng 8,996% Cho thấy công ty ln có dư thừa nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, an toàn nguồn tài trợ giúp công ty tránh rủi ro toán Htx tăng nguồn vốn dài hạn năm tăng tài sản dài hạn giảm Trong ngắn hạn, Htx cao đảm bảo an toàn khả toán tài trợ xét dài hạn, chi phí sử dụng vốn cao, cơng ty cần lưu ý giảm Htx gần năm tới để giảm chi phí vốn, tránh ảnh hưởng đến kết kinh doanh - Hệ số chi phí (Hcp) năm 2018 = 0,9980 lần cho biết để thu đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ 0,998 đồng chi phí Hcp năm 2018 tăng 0,0031 lần tương ứng tỷ lệ tăng 0,31% Hệ số chi phí cao có xu hướng tăng dấu hiệu tiêu cực, gây ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Điều cho thấy công tác quản trị chi phí cơng ty năm 2018 chưa tốt, cơng ty cần rà sốt có biện pháp giảm chi phí năm tới - Hệ số tạo tiền (Htt) năm 2018 = 1,015 lần cho biết bình quân đồng công ty chi thu 1,015 đồng Htt cao có xu hướng tăng (tăng 0,017 lần tương ứng tỷ lệ tăng 1,68% so với năm 2017) tín hiệu tích cực, việc cân đối nhu cầu khả khoản công ty việc chớp thời cơ, hội đầu tư lớn * Kết luận kiến nghị: Từ bảng phân tích, ta thấy xu hướng biến động cơng ty chưa tốt hệ số chi phí cao, có xu hướng tăng gây ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận công ty; hệ số tài trợ thường xuyên cao biến động tăng dài hạn làm tăng chi phí sử dụng vốn; bên cạnh hệ số tự tài trợ cịn thấp, cơng ty bị phụ thuộc tài vào bên ngồi Vì cơng ty cần rà sốt sách huy động vốn, sách tài trợ để giảm chi phí tăng tiềm lực tài 3.1.3 Bảng phân tích khả sinh lời Công ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 Bảng phân tích: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch Tỷ lệ (%) ROS = NP/LCT Lần 0,0019 0,0050 -0,0031 -62% NP Trđ 946 2.472 -1.526 -61,73% LCT=DTTBH+DTHDDT+TNK Trđ 496.652 490.932 5.720 1,17% BEP = EBIT/VKDbq Lần 0,0357 0,0366 -0,0094 -2,46% EBIT Trđ 19.570 21.368 -1798 -8,41% VKDbq = (VKDđn+VKDcn):2 Trđ 547.253 583.238 -36.003 -6,17% ROA = NP/ VKDbq Lần 0,0017 0,0042 -0,0025 -59,52% -61,73% NP Trđ 946 2.472 -1.526 VKDbq = (VKDđn+VKDcn):2 Trđ 547.253 583.238 -36.003 -6,17% ROE = NP/VCSHbq Lần 0,0066 0,0175 -0,0109 -62,29% -61,73% NP Trđ 946 2.472 -1.526 VCSHbq = (VCSHđn+VCSHcn):2 Trđ 142.340 140.885 1.455 1,03% EPS Ng.Đ 0,09 0,24 -0,15 -62,5% Nhận xét: * Nhận xét khái quát: Từ bảng phân tích, ta thấy tiêu năm > Cho thấy cơng ty có khả sinh lời có lãi Tuy nhiên tiêu thấp năm 2018 có xu hướng giảm so với năm 2017 Đây xu hướng tiêu cực mà doanh nghiệp cần quan tâm * Nhận xét chi tiết: - Năm 2018, hệ số sinh lời hoạt động (ROS) = 0,0019 lần cho biết đồng luân chuyển tạo kỳ cơng ty có 0,0019 đồng lợi nhuận sau thuế ROS giảm 0,0031 lần tương đương 62% ROS giảm mạnh năm 2018, luân chuyển tăng 1,17% lợi nhuận sau thuế giảm 61,73% Cho thấy khả sinh lời hoạt động giảm, công tác quản trị doanh thu, chi phí chưa hiệu - Hệ số sinh lời vốn kinh doanh (BEP) năm 2018 = 0,0357 lần cho biết đồng vốn kinh doanh đưa vào kỳ tạo 0,0357 đồng lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) BEP giảm 0,0094 lần tương đương 2,46% so với năm trước tốc độ tăng Skd (-6,17%) lớn tốc độ tăng EBIT (-8,41%) BEP giảm cho thấy khả sinh lời vốn kinh doanh giảm chứng tỏ doanh nghiệp chưa tận dụng hiệu địn bẩy tài - Hệ số sinh lời ròng vốn kinh doanh (ROA) năm 2018 = 0,0017 lần cho biết đồng vốn kinh doanh đưa vào sản xuất kinh doanh năm 2018 tạo 0,0017 đồng lợi nhuận sau thuế ROA giảm 0,0025 lần tương đương 59,52% năm 2018, năm 2018, lợi nhuận sau thuế giảm 61,73% vốn kinh doanh bình quan giảm 6,17% ROA giảm chứng tỏ công ty chưa đạt hiệu công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh - Năm 2018, hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) = 0,0066 lần cho biết đồng vốn chủ tạo 0,0066 đồng lợi nhuận sau thuế ROE giảm 0,0109 lần tương đương 62,29% vốn chủ sở hữu bình quân tăng 1,03% lợi nhuận sau thuế giảm 61,73% ROE thấp giảm cho thấy chất lượng hoạt động công ty chưa hiệu quả, công tác quản trị chi phí cịn nhiều vấn đề - EPS (thu nhập cổ phần thường) năm 2018 = 0,09 cho biết kỳ cổ phiếu thường tạo 0,09 nghìn đồng thu nhập EPS giảm 0,15 nghìn đồng tương đương 62,5% lợi nhuận dành chi trả cho cổ phần thường giảm Đây dấu hiệu tiêu cực cho thấy công ty kinh doanh chưa hiệu * Kết luận kiến nghị: Từ phân tích ta thấy mức sinh lời cơng ty cịn thấp có xu hướng giảm, công ty cần đưa số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn để tăng lợi nhuận có chiến lược marketing hiệu quả, đưa dịch vụ chăm sóc khách hàng đồng thời tiết kiệm chi phí để tăng khả sinh lời 3.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn Cơng ty cổ phần Thủy sản Bạc Liêu giai đoạn 2017-2018 - Bảng phân tích: Đvt: triệu đồng Chỉ tiêu 31/12/2018 Giá trị Tỷ lệ (%) 31/12/2017 Giá trị So sánh Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 7=6x100:4 = 3-5 C NỢ PHẢI TRẢ 401.361 73,76% 408.465 74,22% = 2-4 -7.104 -1,74% -0,46% I Nợ ngắn hạn 359.474 89,56% 382.340 93,61% -22.866 -5,98% -4,05% Phải trả người bán 85.438 23,77% 89.296 23,36% -3.858 -4,32% 0,41% 44.202 12,3% 51.641 13,51% -7.439 -14,41% -1,21% 3.933 1,09% 3.555 0,93% 378 10,63% 0,16% 9.644 2,68% 6.459 1,69% 3.185 49,31% 0,99% 1.935 0,54% - - 1.935 - 0,54% 21.822 6,07% 22.868 5,98% -1.046 -4,57% 0,09% 192.406 53,52% 208.368 54,50% -15.962 -7,66% -0,98 93 0,03% 154 0,04% -61 -39,61% -0,01% NH 2.Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp nhà nước 4.Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn hạn 8.Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 41.887 10,44% 26.126 6,39% 15.761 60,33% 4,05% Vay nợ thuê tài 35.287 84,24% 19.526 74,74% 15.761 80,72% 9,5% 6.600 15,76% 6.600 25,26% 0% -9,5% 0,46% dài hạn Trái phiếu chuyển đổi D VỐN CHỦ SỞ HỮU 142.786 26,24% 141.894 25,78% 892 0,63% I Vốn chủ sở hữu 142.786 100,00% 141.894 100,00% 892 0,63% 0,00% Vốn góp chủ sở 105.000 73,54% 105.000 74% 0% -0,46% 105.000 100,00% 105.000 100,00% 0% 0% 21.884 15,33% 21.884 15,42% 0% -0,09% - -0,01 - 0% 0,00% hữu Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu quỹ Quỹ đầu tư phát -0,01 0,000007 0,000007 % % 617 0,43% 614 0,43% 0,49% 0% 15.284 10,70% 14.393 10,14% 891 6,19% 0,56% 14.338 93,81% 11.921 82,82% 2.147 20,28% 10,99% 946 6,19% 2.472 17,18% -1.526 -61,73% -10,99% 544.146 100,00% 550.360 100,0% -6.214 -1,13% 0,00% triển Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến cuối kỳ trước Lợi nhuận chưa phân phối kỳ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Nhận xét: * Nhận xét khái quát: - Tổng nguồn vốn cuối năm = 544.146trđ cho thấy quy mô doanh nghiệp lớn Nguồn vốn cuối năm giảm 6.214trđ tương ứng giảm 1,13% so với đầu năm cho thấy quy mô huy động vốn có xu hướng thu hẹp, dấu hiệu chưa tốt ảnh hưởng đến quy mơ kinh doanh cần doanh nghiệp ý Nguồn vốn giảm chủ yếu nợ phải trả giảm 7.104trđ vốn chủ sở hữu tăng 892trđ - Trong tổng nguồn vốn, tỷ trọng nợ phải trả cuối năm chiếm 73,76% cho thấy cơng ty bị phụ thuộc tài vào bên Tuy nhiên, cuối năm tỷ trọng nợ phải trả giảm 0,46% vốn chủ sở hữu tăng 0,46% so với đầu năm chứng tỏ năm 2018,công ty huy động thêm nguồn vốn chủ Điều làm tăng tiềm lực tài hạ thấp chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp * Nhận xét chi tiết: - Nợ phải trả cuối năm 401.361trđ, giảm 7.104trđ tương ứng 1,74% năm 2018, nợ ngắn hạn giảm 22.866 trđ nợ dài hạn tăng 15.761trđ Việc nợ ngắn hạn giảm, nợ dài hạn tăng cho thấy cơng ty sử dụng sách huy động nợ dài hạn chủ yếu Điều giúp cơng ty giảm áp lực tốn tại, nhiên lâu dài doanh nghiệp phải cân nhắc chi phí sử dụng vốn kì vọng doanh nghiệp mong muốn đạt + Nợ ngắn hạn cuối năm = 359.474trđ, giảm 22.866trđ tương ứng 5,98% do: > Vay nợ thuê tài ngắn hạn cuối năm = 19.406trđ, giảm 15.962trđ tương đương 7,66% Chỉ tiêu giảm mạnh cho thấy doanh nghiệp giảm bớt gánh nặng nợ ngắn hạn, nhiên điều làm giảm bớt nguồn vốn kinh doanh cho công ty > Phải trả người bán ngắn hạn cuối năm = 85.438trđ, giảm 3.858trđ tương đương 4,32% > Người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm 7.479trđ tương đương giảm 14,41% (cuối năm = 44.202, đầu năm = 51.641) > Bên cạnh đó, năm 2018 khoản phải trả ngắn hạn khác, quỹ khen thưởng phúc lợi giảm > Ngoài ra, phải trả người lao động thuế khoản phải trả, phải nộp nhà nước cuối năm tăng so với đầu năm, công ty cần xem xét trả nợ để tránh bị nộp phạt chậm đảm bảo uy tín quan thuế đảm bảo uy tín với người lao động + Nợ dài hạn cuối năm = 41.884trđ, tăng 15.761trđ tương đương 60,63% chủ yếu năm vay nợ thuê tài tăng thêm 15.761trđ tương đương tỷ lệ tăng 80,72% so với đầu năm Điều giúp cho rủi ro toán áp lực trả nợ ngắn hạn giảm, nhiên lâu dài chi phí sử dụng vốn cao - Vốn chủ sở hữu cuối năm 142.786trđ, tăng 892trđ tương đương 0,63% do: + Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cuối năm = 15.284trđ, tăng 891trđ tương đương 6,19% Trong đó, lợi nhuận chưa phân phối đến cuối kỳ trước cuối năm chiếm 93,81% (tăng 10,99% so với tỷ trọng đầu năm), lợi nhuận chưa phân phối kỳ chiếm 6,19% (giảm 10,99% so với tỷ trọng đầu năm) cho thấy năm 2018, công ty kinh doanh chưa hiệu quả, lợi nhuận phụ thuộc chủ yếu từ lợi nhuận chưa phân phối từ kỳ trước + Bên cạnh đó, quỹ đầu tư phát triển tăng 3trđ tương đương 0,49% * Kết luận kiến nghị: - Quy mơ nguồn vốn doanh nghiệp có xu lướng thu hẹp chủ yếu nợ phải trả giảm Bên cạnh đó, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn cấu tổng nguồn vốn Điều chứng tỏ cơng ty bị phụ thuộc tài q nhiều vào bên ngồi - Trong năm 2018, cơng ty huy động thêm nguồn vốn chủ (tăng thêm 892trđ) nhiên nguồn vốn chủ huy động thêm hạn chế chủ yếu từ lợi nhuận chưa phân phối kỳ trước Và chủ yếu công ty phải huy động vốn từ nợ phải trả (cụ thể nợ dài hạn tăng thêm 15.761trđ so với đầu năm) => Trong thời gian tới, tùy vào tình hình thực tế, cơng ty cần điều chỉnh sách huy động vốn, giảm vay nợ, tăng huy động vốn chủ sở hữu để tăng tiềm lực tài giảm phụ thuộc vào bên ngồi Đồng thời có kế hoach trả nợ có biện pháp, kế hoạch, sử dụng chiến lược marketing, truyền thông, cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cho công ty 3.3 Đánh giá chung ưu điểm hạn chế công ty - Ưu điểm: Quy mô công ty lớn, ngành nghề kinh doanh đa dạng, năm 2018 cơng ty có khả sinh lời Các trình hoạt động sản xuất đưa vào kiểm soát chặt chẽ Chất lượng sản phẩm công ty ổn định thỏa mãn nhu cầu khách hàng Cơng ty có bước tiến vượt bậc việc sản xuất tôm giống, đầu tư nuôi tôm công nghệ cao Công ty áp dụng Hệ thống quản lý chất lượng: GMP, HACCP, BRC, ISO 22000… để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày tăng với sản phẩm chất lượng cao Trong năm 2018, công ty huy động thêm vốn chủ để tăng tiềm lực tài - Hạn chế: Quy mô nguồn vốn công ty có xu hướng giảm, khả độc lập tài chưa cao nguồn vốn nợ chiếm tỷ trọng cao (hơn 70%) cấu tổng nguồn vốn dẫn đến chi phí sử dụng vốn lớn ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Các tiêu doanh thu lợi nhuận khả sinh lời cơng ty có xu hướng giảm năm 2018 cho thấy cơng tác quản trị doanh thu, chi phí chưa thực hiệu 3.4 Những đề xuất công ty Trong thời gian tới, tùy vào tình hình thực tế, cơng ty có thể: - Kiểm tra, rà sốt lại tồn khoản mục doanh thu, chi phí xem doanh thu mặt hàng giảm, loại chi phí tăng cao để có biện pháp xử lý kịp thời có kế hoạch quản trị doanh thu, chi phí hiệu - Cần huy động thêm nguồn vốn chủ sở hữu để tăng tiềm lực tài chính, có sách huy động vốn hợp lý Có thể điều chỉnh giảm nguồn vốn vay dài hạn để giảm bớt chi phí sử dụng vốn Bên cạnh tận dụng địn bẩy tài từ khoản phải trả người bán, khoản vay ngắn hạn - Có kế hoạch trả nợ cụ thể để tránh tình trạng rủi ro khoản đảm bảo uy tín cho cơng ty - Có kế hoạch, chiến lược marketing, truyền thông, quan hệ công chúng để tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp - Tăng cường áp dụng khoa học công nghệ vào hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm để đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng IV Phụ lục More from: Phân tích tài doanh… PTTCDN Học viện Tài 247 documents Go to course 37 68 156 Tiểu luận Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chính… 100% (27) Phân tích tình hình tài CTCP May 10 Phân tích tài chính… 100% (12) CAU HOI VA DAP AN CUOC THI TIM HIEU… Phân tích tài chính… 100% (4) PHÂN TÍCH TÀI Chính 106 Doanh NGHIỆP Phân tích tài doan… More from: Vương Nguyên 89% (9) 999+ Học viện Tài Discover more 45 FILE 20220913 141401 giải tập tcdn1 Tài doanh… 100% (18) Báo cáo TT lần 21 Mẫu tập lớn tiểu luận None Vocabulary for study 20 Tiếng anh chun ngành… None Trình bày thơng tin BCTC Nguyên lý kế toán None Recommended for you Correctional Administration Criminology 96% (113) English - huhu 10 Led hiển thị 100% (3) 10 Preparing Vocabulary FOR UNIT Led hiển thị 100% (2) Exercises unit G10 fsef HFR 925 100% (1)