Tác động của chính sách lãi suất của ngân hàng nhà nước việt nam tới khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần trong hệ thống

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG HỆ THỐNG Sinh viên thực : Đặng Thu Huế Lớp : K22NHG Khóa học : 2019 - 2023 Mã sinh viên : 22A4010517 Giảng viên hướng dẫn : TS Nguyễn Bích Ngân Hà nội, ngày 23 tháng năm 2023 LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khóa luận riêng hướng dẫn giảng viên TS Nguyễn Bích Ngân, thực sở nghiên cứu sở lý thuyết, nghiên cứu tình hình thực tiễn phân tích mơ hình kinh tế lượng Mọi số liệu, kết tính tốn từ nguồn đáng tin cậy, kiểm chứng tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ Vì vậy, tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm đề tài Một lần nữa, tơi xin khẳng định trung thực lời cam kết Tác giả khóa luận Đặng Thu Huế i LỜI CẢM ƠN Trước tiên, với tình cảm chân thành sâu sắc nhất, vô biết ơn đến tất thầy cô tập thể tạo điều kiện hỗ trợ, giúp đỡ tơi suốt q trình học tập nghiên cứu tạo Học viện Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn tới thầy cô Khoa Ngân hàng Ban Giám đốc Học viện Ngân hàng, thầy phịng Đào Tạo, phịng Quản lý Người học tạo điều kiện cho tơi có kiến thức trình học tập Trường, có hội trau dồi tri thức với kinh nghiệm quý báu để làm hành trang phục vụ cơng việc tương lai Tôi xin cảm ơn chân thành sâu sắc tới giảng viên hướng dẫn tơi TS Nguyễn Bích Ngân, người thường xuyên hỗ trợ, đốc thúc hướng dẫn tơi cách tận tình, chi tiết suốt q trình thực khóa luận nghiên cứu Cảm ơn cô giải đáp thắc mắc giúp đỡ tơi có khúc mắc khó khăn q trình hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Lời cảm ơn cuối cùng, tơi xin phép gửi đến gia đình, bạn bè, người hết lịng ủng hộ nhiệt tình, động viên tạo điều kiện cho tối trình thực đề tài nghiên cứu Bài nghiên cứu cịn nhiều thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp q báu thầy để kiến thức tơi dược hồn thiện hơn, đồng thời có điều kiện bổ sung, nâng cao hồn thiện thân Tôi xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC ĐỒ THỊ ix PHẦN MỞ ĐẦU ix Tính cấp thiết vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƯƠNG 1:LÃI SUẤT, CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan lý thuyết sách lãi suất Ngân hàng Trung ương 1.1.1 Cơ sở lý thuyết lãi suất 1.1.2 Cơ sở lý thuyết sách lãi suất Ngân hàng Trung ương 1.2 Tổng quan lý thuyết hoạt động Ngân hàng thương mại 17 1.2.1 Các hoạt động Ngân hàng thương mại 17 1.2.2 Vai trò ngân hàng thương mại 21 1.2.3 Các tiêu đánh giá hoạt động Ngân hàng thương mại 22 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động Ngân hàng thương mại 26 1.3 Tác động sách lãi suất tới hoạt động NHTM 29 1.3.1 Ảnh hưởng tới mức lãi suất kinh doanh ngân hàng thương mại 31 1.3.2 Ảnh hưởng tới báo cáo tài ngân hàng thương mại 32 1.3.3 Ảnh hưởng tới khả sinh lời ngân hàng thương mại 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 iii CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VÀ TÁC ĐỘNG TỚI KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG HỆ THỐNG GIAI ĐOẠN 2011-2022 35 2.1 Thực trạng sách lãi suất NHNN Việt Nam từ năm 2011-2015 35 2.1 1.Tình hình kinh tế Việt Nam từ năm 2011 - 2015 35 2.1.2 Thực trạng sách lãi suất từ năm 2011 - 2015 35 2.1.3 Tác động từ việc điều hành lãi suất NHNN 40 2.2.Thực trạng sách lãi suất NHNN Việt Nam từ năm 2016-2022 43 2.2.1 Tình hình kinh tế Việt Nam từ năm 2016-2022 43 2.2.2 Thực trạng sách lãi suất từ năm 2016-2022 44 2.2.3 Tác động từ việc điều hành lãi suất NHNN 50 2.3 Tác động từ việc điều hành lãi suất NHNN tới tiêu định tính NHTMCP hệ thống 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 3: NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG HỆ THỐNG 61 3.1 Mẫu nghiên cứu nguồn liệu nghiên cứu 61 3.1.1 Mẫu nghiên cứu 61 3.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 62 3.2 Mơ hình nghiên cứu 65 3.3 Phương pháp thu thập xử lý liệu 67 3.3.1 Phương pháp thu thập liệu 67 3.3.2 Phương pháp xử lý liệu 67 3.4 Kết nghiên cứu định lượng 67 iv 3.4.1 Thống kê mô tả số liệu nghiên cứu 67 3.4.2 Kiểm định tự tương quan 69 3.4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 70 3.4.4 Mô hình nhân tố ảnh hưởng cố định 73 3.4.5 Kiểm định khuyết tật mô hình FEM 74 3.4.6 Khắc phục khuyết tật mơ hình 74 3.4.7 Kết kiểm định mô hình 75 3.4.8 Thảo luận kết nghiên cứu 77 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VIỆT NAM VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP TRONG HỆ THỐNG GIAI ĐOẠN 2023-2025 81 4.1 Định hướng sách lãi suất thời gian tới 81 4.2 Một số giải pháp hồn thiện sách lãi suất 85 4.2.1 Giải pháp cho Ngân hàng thương mại 85 4.2.2 Giải pháp cho Ngân hàng Nhà nước 89 KẾT LUẬN CHƯƠNG 93 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 PHỤ LỤC THAM KHẢO 101 v DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam BPT Biến phụ thuộc BĐL Biến độc lập CIR Tỷ lệ chi phí thu nhập CSLS Chính sách lãi suất CSTT Chính sách tiền tệ ĐCT Đa cộng tuyến FEM Mơ hình hồi quy tác động cố định FGLS Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát INF Tỷ lệ lạm phát KNSL Khả sinh lời LnTA Quy mô ngân hàng LSHĐ Lãi suất huy động LSLNH Lãi suất liên ngân hàng LSTCK Lãi suất tái chiết khấu LSTCV Lãi suất tái cấp vốn LSĐH Lãi suất điều hành vi NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng Trung ương NPL Tỷ lệ nợ xấu Pooled OLS Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ PSSS Phương sai sai số REM Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản TCTD Tổ chức tín dụng Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam TTKDTM Thanh tốn khơng dùng tiền mặt TTQ Tự tương quan TTTD Tăng trưởng tín dụng Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên bảng Số trang Bảng 1.2 Top 10 ngân hàng có quy mơ lớn năm 2022 Bảng 2.1 LSHĐ & CV phổ biến NHTM khách 41 hàng thời điểm cuối năm 2015 Bảng 2.2 LSHĐ & CV phổ biến NHTM khách hàng 51 thời điểm cuối năm 2020 Bảng 3.1 Danh mục biến sử dụng mơ hình 65 Bảng 3.2 Bảng số liệu thống kê biến 68 Bảng 3.3 Ma trận tương quan biến 69 Bảng 3.4 Kiểm tra đa cộng tuyến 70 Bảng 3.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình REM - OLS PSSSTĐ 71 mơ hình REM Bảng 3.6 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM - OLS PSSSTĐ 72 mơ hình FEM Bảng 3.7 Kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM - REM 73 Bảng 3.8 Kết mơ hình FEM 73 Bảng 3.9 Kiểm định tự tương quan 74 Bảng 3.10 Kết khắc phục mô hình 75 Bảng 3.11 Kết kiểm định mơ hình OLS, REM, FEM, FGLS 76 Bảng 3.12 Tóm tắt kết mơ hình so với kỳ vọng 77 viii DANH MỤC ĐỒ THỊ Tên biểu đồ Số trang Biểu đồ 2.1 Quá trình tăng LSĐH năm 2011 13 Biểu đồ 1.2 Cơ chế tác động biện pháp điều hành sách lãi 16 suất Biểu đồ 2.1 Quá trình tăng LSĐH năm 2011 36 Biểu đồ 2.2 Quá trình giảm LSĐH năm 2012 37 Biểu đồ 2.3 Quá trình giảm LSĐH năm 2013 - 2015 38 Biểu đồ 2.4 Thay đổi lãi suất liên ngân hàng 2011 39 Biểu đồ 2.5 Thay đổi lãi suất liên ngân hàng từ năm 2012 - 2015 39 Biểu đồ 2.6 Diễn biến lạm phát Việt Nam từ năm 2010 - 2015 42 Biểu đồ 2.7 Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng trưởng kinh tế Việt 42 Nam từ năm 2011 - 2015 Biểu đồ 2.8 Quá trình giảm LSĐH năm 2017-2019 45 Biểu đồ 2.9 Quá trình giảm LSĐH năm 2020 46 Biểu đồ 2.10 Quá trình tăng LSĐH năm 2022 47 Biểu đồ 2.11 Thay đổi lãi suất liên ngân hàng năm 2017 48 Biểu đồ 2.12 Thay đổi lãi suất liên ngân hàng năm 2018-2022 49 Biểu đồ 2.13 Diễn biến lạm phát Việt Nam từ năm 2016-2021 52 Biểu đồ 2.14 Tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng trưởng kinh tế Việt 52 Nam từ năm 2016-2022 Biểu đồ 3.1 Top ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao tính đến cuối năm 2022 ix 61 17/2012/TT-NHNN 25/05/2012 - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 3% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 11%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 11,5%/năm 19/2012/TT-NHNN 08/06/2012 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 9%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 9,5%/năm - Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên TCTD tự ấn định 32/2012/TT-NHNN 21/12/2012 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 8%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 8,5%/năm - Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên TCTD tự ấn định 08/2013/TT-NHNN 25/03/2013 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 2% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 7,5%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 8%/năm - Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên TCTD tự ấn định 105 15/2013/TT-NHNN 27/06/2013 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1,2% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 7,0%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 7,5%/năm - Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên TCTD tự ấn định 10 07/2014/TT-NHNN 498/QĐ-NHNN 17/03/2014 - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 6%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 6,5%/năm 11 2173/QĐ-NHNN 29/10/2014 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng trở lên 5,5%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 6%/năm 106 Phụ lục Các quy định lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất qua đêm NHNN 2017-2022 ST Văn Ngày ban T định hành 1424/QĐ-NHNN 07/07/2017 Nội dung - Lãi suất tái cấp vốn: 6,25% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 7,25% - Lãi suất tái chiết khấu: 4,25% 1870/QĐ-NHNN 12/09/2019 - Lãi suất tái cấp vốn: 6% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 7% - Lãi suất tái chiết khấu: 4% 418/QĐ-NHNN 16/03/2020 - Lãi suất tái cấp vốn: 5% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 6% - Lãi suất tái chiết khấu: 3,5% 918/QĐ-NHNN 12/05/2020 107 - Lãi suất tái cấp vốn: 4,5% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 5,5% - Lãi suất tái chiết khấu: 3% 1728/QĐ-NHNN 30/09/2020 - Lãi suất tái cấp vốn: 4% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 5% - Lãi suất tái chiết khấu: 2,5% 1606/QĐ-NHNN 22/09/2022 - Lãi suất tái cấp vốn: 5% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 6% - Lãi suất tái chiết khấu: 3,5% 1809/QĐ-NHNN 24/10/2022 - Lãi suất tái cấp vốn: 6% - Lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng: 7% - Lãi suất tái chiết khấu: 4,5% 108 Phụ lục Các văn quy định trần suất huy động vốn tối đa đồng Việt Nam từ năm 2017-2022 STT Văn định Ngày ban hành Nội dung 2415/QĐ-NHNN 18/11/2019 - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 0,8% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng 5%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 5,5%/năm 419/QĐ-NHNN 16/03/2020 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 0,5% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng tháng 4,75%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 5,25%/năm 919/QĐ-NHNN 12/05/2020 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 0,2% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng tháng 4,25%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 4,75%/năm 1607/QĐ-NHNN 22/09/2022 - Lãi suất tối đa tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng 0,5% - Lãi suất tối đa tiền gửi có 109 kỳ hạn từ tháng đến tháng 5%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 5,5%/năm 1812/QĐ-NHNN 24/10/2022 - Lãi suất tối đa tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn tháng 1% - Lãi suất tối đa tiền gửi có kỳ hạn từ tháng đến tháng 6%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân sở 6,5%/năm 110 Phụ lục Bảng mô tả số liệu tiêu NHTM giai đoạn 2013-2022 Bank Time ROA LSTCV LnTA CIR NPL INF VCB 2013Q1 0.002418002 0.1 19.85690839 0.369631050 0.032175393 0.0664 VCB 2013Q2 0.002023964 0.08 19.89423163 0.357106474 0.028140770 0.0669 VCB 2013Q3 0.002381157 0.07 19.90150599 0.390372637 0.029802336 VCB 2013Q4 0.002964326 0.07 19.96282221 0.473580978 0.025194419 0.0604 VCB 2014Q1 0.002561037 0.068333 19.91609399 0.344733609 0.026540114 0.0439 VCB 2014Q2 0.002230224 0.065 VCB 2014Q3 0.002013766 0.065 20.08881443 0.395408977 0.025435935 0.0362 VCB 2014Q4 0.002424064 0.065 VCB 2015Q1 0.002036974 0.065 20.10662955 0.359266940 0.026697241 0.0093 VCB 2015Q2 0.002373357 0.065 20.17253801 0.309557745 0.024757680 VCB 2015Q3 0.001972581 0.065 VCB 2015Q4 0.002633700 0.065 20.32860728 0.399284895 0.020092612 VCB 2016Q1 0.002755478 0.065 20.31126571 0.656728351 0.018462981 0.0169 VCB 2016Q2 0.002357173 0.065 20.33506201 0.417411272 0.017484555 VCB 2016Q3 0.002318749 0.065 VCB 2016Q4 0.002325884 0.065 20.48522319 0.377403240 0.014834775 0.0474 VCB 2017Q1 0.002792692 0.065 20.49294531 0.432237515 0.014765348 0.0465 VCB 2017Q2 0.002459064 0.065 20.55992051 0.435575706 0.015099127 0.0254 VCB 2017Q3 0.002458682 0.0625 20.61621953 0.425921454 0.011536144 0.034 VCB 2017Q4 0.002821156 0.0625 20.75799125 0.323340933 0.011424909 0.026 VCB 2018Q1 0.003440371 0.0625 20.72716402 0.409842836 0.013670115 0.0266 VCB 2018Q2 0.002958240 0.0625 20.70069498 0.417314280 0.011521883 0.0467 VCB 2018Q3 0.002978877 0.0625 20.71836525 0.423340939 0.011822452 0.0398 VCB 2018Q4 0.005106270 0.0625 20.79370872 0.158355259 0.009823992 0.0298 VCB 2019Q1 0.004389757 0.0625 20.79403363 0.372515495 0.010329562 VCB 2019Q2 0.003974687 0.0625 20.83924324 0.359840921 0.010257213 0.0216 VCB 2019Q3 0.004430329 0.061667 20.86951971 0.348695759 0.010768376 0.0198 0.063 20.0389438 0.390912774 0.030874587 0.0498 20.1685936 0.440733369 0.023068181 0.0184 0.01 20.238068 0.485306339 0.020040836 0.0074 0.006 0.025 20.4188917 0.413137260 0.017322031 0.0331 111 0.027 VCB 2019Q4 0.003695509 0.06 20.92537454 0.298701172 0.007790526 0.0523 VCB 2020Q1 0.003532273 0.056667 20.85803295 0.399682227 0.008205950 0.0487 VCB 2020Q2 0.003962327 0.05 20.89323002 0.290504249 0.008346548 0.0317 VCB 2020Q3 0.003366546 0.05 20.89601849 0.395188172 0.010059957 0.0298 VCB 2020Q4 0.004509982 0.04 21.00659119 0.238328388 0.006227247 0.0019 VCB 2021Q1 0.005300222 0.04 20.96931766 0.304688518 0.008827582 0.0116 VCB 2021Q2 0.003066755 0.04 20.98842111 0.366915302 0.007446124 0.0241 VCB 2021Q3 0.003420984 0.04 21.04913593 0.357003528 0.011623882 0.0206 VCB 2021Q4 0.004611999 0.04 21.07022962 0.205575372 0.006371197 0.0181 VCB 2022Q1 0.005537716 0.04 VCB 2022Q2 0.003877103 0.04 21.19476318 0.364117070 0.006080409 0.0337 VCB 2022Q3 0.003732681 0.043333 21.22383767 0.381108257 0.007966705 0.0538 VCB 2022Q4 0.005735532 TCB 2013Q1 0.001703 TCB 2013Q2 0.001124 0.08 TCB 2013Q3 TCB 2013Q4 TCB 2014Q1 TCB 2014Q2 0.001256 TCB 2014Q3 TCB 21.1035828 0.269471626 0.008137319 0.0241 0.06 21.31890394 0.244601822 0.006818888 0.0622 0.560908 0.035176 0.0664 18.9597684 0.558889 0.052822 0.0669 0.000438 0.07 18.92676787 0.680405 0.059277 0.000606 0.07 18.88376463 0.588293 0.0365 0.0604 0.0032 0.068333 18.91619728 0.512361 0.0459 0.0439 0.065 18.95764814 0.502491 0.0412 0.0498 0.000948 0.065 18.95581803 0.368817 0.0296 0.0362 2014Q4 0.001023 0.065 18.98543641 0.55007 0.0238 0.0184 TCB 2015Q1 0.001751 0.065 19.00345489 0.316459 0.0258 0.0093 TCB 2015Q2 0.002841 0.065 18.96732171 0.369623 0.0239 TCB 2015Q3 0.002307 0.065 18.98153527 0.430786 0.0228 0.0074 TCB 2015Q4 0.001957 0.065 19.07305319 0.467492 0.0178 TCB 2016Q1 0.002391 0.065 19.10883193 0.310365 0.0203 0.0169 TCB 2016Q2 0.003725 0.065 19.17530993 0.326816 0.0187 TCB 2016Q3 0.004589 0.065 19.22165021 0.389113 0.0181 0.0331 TCB 2016Q4 0.003841 0.065 19.27664014 0.409449 0.0157 0.0474 0.1 18.98521529 112 0.063 0.01 0.006 0.025 TCB 2017Q1 0.004556 0.065 19.26449593 0.289632 0.0189 0.0465 TCB 2017Q2 0.004842 0.065 19.26371112 0.283008 0.0206 0.0254 TCB 2017Q3 0.007307 0.0625 19.26870025 0.332734 0.0193 0.034 TCB 2017Q4 0.009485 0.0625 19.41167954 0.262253 0.0161 0.026 TCB 2018Q1 0.007501 0.0625 19.42554152 0.271888 0.0187 0.0266 TCB 2018Q2 0.006993 0.0625 19.52064148 0.288072 0.0204 0.0467 TCB 2018Q3 0.006605 0.0625 19.55785852 0.283711 0.0205 0.0398 TCB 2018Q4 0.007055 0.0625 19.58691723 0.417211 0.0175 0.0298 TCB 2019Q1 0.006415 0.0625 19.60275072 0.373453 0.0178 TCB 2019Q2 0.006745 0.0625 19.70345091 0.343513 0.0178 0.0216 TCB 2019Q3 0.007027 0.061667 19.72233853 0.34413 0.018 0.0198 TCB 2019Q4 0.004119 0.06 19.75462465 0.359988 0.0134 0.0523 TCB 2020Q1 0.006395 0.056667 19.78628212 0.362743 0.011 0.0487 TCB 2020Q2 0.007298 0.05 19.79657383 0.302733 0.009067 0.0317 TCB 2020Q3 0.007922 0.05 19.81062277 0.339924 0.006 0.0298 TCB 2020Q4 0.008531 0.04 19.90138245 0.306509 0.0047 0.0019 TCB 2021Q1 0.009672 0.04 19.95285458 0.286946 0.0038 0.0116 TCB 2021Q2 0.009531 0.04 20.03869041 0.281447 0.0036 0.0241 TCB 2021Q3 0.008183 0.04 20.11010345 0.299351 0.0058 0.0206 TCB 2021Q4 0.008234 0.04 20.15905954 0.333891 0.0066 0.0181 TCB 2022Q1 0.009125 0.04 20.23757229 0.307358 0.0067 0.0241 TCB 2022Q2 0.009427 0.04 20.25125232 0.298077 0.006 0.0337 TCB 2022Q3 0.007995 0.043333 20.32480642 0.291546 0.0055 0.0538 TCB 2022Q4 0.00511 0.423252 0.0091 0.0622 Vietin 2013Q1 0.002077737 0.1 20.02981319 0.485917965 0.016765194 0.0664 Vietin 2013Q2 0.004164312 0.08 20.07432976 0.386553933 0.021001122 0.0669 Vietin 2013Q3 0.004166762 0.07 20.08575943 0.372305445 0.024652161 Vietin 2013Q4 0.000909315 0.07 20.17228399 0.584645762 0.010019672 0.0604 Vietin 2014Q1 0.002008441 0.068333 20.14127396 0.502293244 0.017800467 0.0439 0.06 20.36520786 113 0.027 0.063 Vietin 2014Q2 0.003259009 0.065 20.20849275 0.388753126 0.025334483 0.0498 Vietin 2014Q3 0.002053796 0.065 20.24684017 0.537856884 0.017493856 0.0362 Vietin 2014Q4 0.002264108 0.065 20.30946345 0.463738893 0.011151390 0.0184 Vietin 2015Q1 0.001909818 0.065 20.28605448 0.415103705 0.017964659 0.0093 Vietin 2015Q2 0.002684237 0.065 20.34601873 0.418395037 0.014520343 Vietin 2015Q3 0.002043480 0.065 20.38174909 0.470379707 0.009530831 0.0074 Vietin 2015Q4 0.001684241 0.065 20.47414206 0.575021287 0.009184957 Vietin 2016Q1 0.002448581 0.065 20.48974033 0.407563848 0.009586356 0.0169 Vietin 2016Q2 0.001816198 0.065 20.56099372 0.467110817 0.009051745 Vietin 2016Q3 0.002032381 0.065 20.61874314 0.421565091 0.008602432 0.0331 Vietin 2016Q4 0.001764226 0.065 20.67060221 0.667627282 0.010185686 0.0474 Vietin 2017Q1 0.002106447 0.065 20.71056859 0.403245172 0.011346822 0.0465 Vietin 2017Q2 0.001865505 0.065 20.75297291 0.413543698 0.011779717 0.0254 Vietin 2017Q3 0.001865481 0.0625 20.78369456 0.442844218 0.012073627 0.034 Vietin 2017Q4 0.001470534 0.0625 20.8140406 0.578978908 0.011330676 0.026 Vietin 2018Q1 0.002209513 0.0625 20.83130817 0.391128004 0.012459398 0.0266 Vietin 2018Q2 0.001607983 0.0625 20.85436554 0.430870527 0.012941734 0.0467 Vietin 2018Q3 0.001619749 0.0625 20.88241878 0.385476616 0.013601480 0.0398 Vietin 2018Q4 -0.000597577 0.0625 20.87540157 1.676784554 0.015628642 0.0298 Vietin 2019Q1 0.002197302 0.0625 20.86021841 0.336140391 0.018526680 Vietin 2019Q2 0.001517462 0.0625 20.89199211 0.360589694 0.014691152 0.0216 Vietin 2019Q3 0.002076352 0.061667 20.93901364 0.361675154 0.015645159 0.0198 Vietin 2019Q4 0.004277545 Vietin 2020Q1 0.001952324 0.056667 20.92428773 0.310495493 0.018315802 0.0487 Vietin 2020Q2 0.002932524 0.05 20.93801972 0.329003736 0.016960824 0.0317 Vietin 2020Q3 0.001872749 0.05 20.95533304 0.325671477 0.018736154 0.0298 Vietin 2020Q4 0.004137705 0.04 21.01697441 0.435820031 0.009375346 0.0019 Vietin 2021Q1 0.004819547 0.04 21.01890455 0.271790644 0.008802624 0.0116 Vietin 2021Q2 0.001589319 0.04 21.11058215 0.297305828 0.013447021 0.0241 0.01 0.006 0.025 0.027 0.06 20.93901364 0.485154887 0.011561795 0.0523 114 Vietin 2021Q3 0.001688312 0.04 21.09331722 0.297575007 0.016685765 0.0206 Vietin 2021Q4 0.002004315 0.04 Vietin 2022Q1 0.002940607 0.04 21.23232801 0.271568609 0.012460804 0.0241 Vietin 2022Q2 0.002790546 0.04 21.24862251 0.268014586 0.013457301 0.0337 Vietin 2022Q3 0.001928999 0.043333 21.28333272 0.279781743 0.014175401 0.0538 Vietin 2022Q4 0.002201723 0.06 21.47493081 0.428602779 0.010376766 0.0622 BIDV 2013Q1 0.002361023 0.1 20.00156076 0.408313119 0.027629243 0.0664 BIDV 2013Q2 0.001707834 0.08 20.07229652 0.376430296 0.025766023 0.0669 BIDV 2013Q3 0.002153554 0.07 20.09926063 0.327680529 0.023458747 BIDV 2013Q4 0.001751165 0.07 BIDV 2014Q1 0.002756515 0.068333 20.16510866 BIDV 2014Q2 0.000742187 0.065 20.17685072 0.495469374 0.022991473 0.0498 BIDV 2014Q3 0.002692552 0.065 20.21067612 0.383324905 0.019305916 0.0362 BIDV 2014Q4 0.002332804 0.065 20.29304236 0.375869403 0.019213196 0.0184 BIDV 2015Q1 0.002841809 0.065 20.31108677 BIDV 2015Q2 0.000929075 0.065 20.40142633 0.401362825 0.027414515 BIDV 2015Q3 0.002670149 0.065 20.48267256 BIDV 2015Q4 0.002283145 0.065 BIDV 2016Q1 0.001968236 0.065 20.57123574 0.393344783 0.018040236 0.0169 BIDV 2016Q2 0.001108259 0.065 20.65098287 0.454705838 0.02004772 BIDV 2016Q3 0.002115662 0.065 20.67237027 0.391186386 0.02026406 0.0331 BIDV 2016Q4 0.001598654 0.065 20.72987909 0.521032872 0.019589975 0.0474 BIDV 2017Q1 0.001819009 0.065 20.74917881 0.413567594 0.021424209 0.0465 BIDV 2017Q2 0.000905073 0.065 20.81896961 0.392999456 0.019049935 0.0254 BIDV 2017Q3 0.001332223 0.0625 20.84185625 0.318302779 0.020827614 0.034 BIDV 2017Q4 0.002363088 0.0625 20.90697114 0.444742385 0.026 BIDV 2018Q1 0.00166442 0.0625 20.92779131 0.246458102 0.016169632 0.0266 BIDV 2018Q2 0.001635537 0.0625 20.96113952 0.390797265 0.014893717 0.0467 BIDV 2018Q3 0.001427163 0.0625 20.96103205 0.390430589 0.017591727 0.0398 21.1494928 0.419943519 0.012647805 0.0181 0.063 20.1227186 0.421533475 0.018658558 0.0604 0.42567673 0.020240958 0.0439 0.38394807 0.022323759 0.0093 0.5172254 0.021670925 0.0074 20.5616266 0.449437953 0.016204057 115 0.01 0.0161086 0.006 0.025 BIDV 2018Q4 0.001336541 0.0625 20.99560912 0.419609944 0.016887838 0.0298 BIDV 2019Q1 0.001524659 0.0625 21.01812602 0.280046751 0.01744968 BIDV 2019Q2 0.001313354 0.0625 21.05987094 0.351772068 0.01983094 0.0216 BIDV 2019Q3 0.001326574 0.061667 BIDV 2019Q4 0.002071509 BIDV 2020Q1 21.0777173 0.027 0.30314805 0.020900109 0.0198 0.06 21.12211226 0.471083099 0.017414698 0.0523 0.00098391 0.056667 21.09209745 0.30725754 0.017448788 0.0487 BIDV 2020Q2 0.001477521 0.05 21.09231165 0.370159296 0.019985934 0.0317 BIDV 2020Q3 0.00149207 0.05 21.10703457 0.317238041 0.019666806 0.0298 BIDV 2020Q4 0.001136366 0.04 21.13991477 0.408413534 0.017575906 0.0019 BIDV 2021Q1 0.001769671 0.04 21.1672382 0.67866687 0.017644412 0.0116 BIDV 2021Q2 0.002366928 0.04 21.21948476 0.63581113 0.016294024 0.0241 BIDV 2021Q3 0.001274979 0.04 21.24602685 0.73724006 0.016130816 0.0206 BIDV 2021Q4 0.001331326 0.04 21.28968072 0.685018205 0.009999992 0.0181 BIDV 2022Q1 0.002015526 0.04 21.33720986 BIDV 2022Q2 0.002750974 0.04 21.4060678 0.286253571 0.01020818 0.0337 BIDV 2022Q3 0.002658263 0.043333 21.44059463 0.310586477 0.01346255 0.0538 BIDV 2022Q4 0.002044276 0.26635116 0.009683974 0.0241 0.06 21.47493081 0.428602779 0.011576732 0.0622 116 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN 117 GIẤY XÁC NHẬN THỰC TẬP 118 119