74 Trang 7 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắtTừ gốcAI Trí tuệ nhân tạoAgribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt NamADB Ngân hàng Phát triển châu ÁATM Máy rút tiền tự
Tổng quan nghiên cứu
Fintech đã trở thành một bước ngoặt quan trọng trong thời đại mới, đặc biệt sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 Sự kiện này đã làm thay đổi nhận thức của người dân về hệ thống tài chính và ngân hàng, dẫn đến việc giảm sút niềm tin vào các ngân hàng Người dân ngày càng nghi ngờ về khả năng của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển, ảnh hưởng đến các hành vi tài chính như gửi tiền và thực hiện giao dịch.
Trong bối cảnh phát triển công nghệ tài chính, nhiều quốc gia đã chứng kiến sự ra đời của các công ty fintech cung cấp dịch vụ thanh toán tiện lợi và tiết kiệm chi phí so với ngân hàng truyền thống (Hoàng Hà, 2017) Nghiên cứu về tác động của fintech đến hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) đã thu hút sự quan tâm từ nhiều nhóm tác giả với các phương pháp đa dạng, nhưng kết quả vẫn chưa đồng nhất Hai luồng ý kiến chính đã xuất hiện: một bên cho rằng fintech có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của NHTM, trong khi bên kia lại cho rằng fintech gây ảnh hưởng tiêu cực đến các định chế tài chính này Các nghiên cứu ủng hộ quan điểm tích cực nhấn mạnh rằng sự xuất hiện của fintech là tất yếu và đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế.
Fintech giúp người dân giảm thiểu quy trình và chi phí so với dịch vụ tài chính truyền thống, đồng thời cải thiện trải nghiệm người dùng Theo thống kê, chỉ 62% dân số toàn cầu có tài khoản ngân hàng, và trong số này, khoảng 60% đáp ứng yêu cầu về vốn tối thiểu Điều này tạo ra cơ hội lớn cho các tổ chức Fintech phát triển, nhờ vào tiềm năng thị trường rộng lớn.
Cheng và cộng sự (2020) đã nghiên cứu mối liên hệ giữa công nghệ tài chính và rủi ro tín dụng, đo lường qua tỉ lệ NPL, tại một quốc gia Châu Á có sự tăng trưởng nhanh chóng về công nghệ tài chính Dựa trên dữ liệu bảng từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại Trung Quốc trong hơn 11 năm từ 2008, nghiên cứu đã xây dựng bảng chỉ số ứng dụng Fintech thông qua việc thu thập thông tin từ mạng và phân tích tần suất từ khóa Kết quả cho thấy Fintech góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại Trung Quốc nhờ vào việc áp dụng công nghệ như chuỗi khối.
Big data đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao quy trình quản trị rủi ro và quản trị nội bộ của ngân hàng, đồng thời hỗ trợ dự báo các tổn thất tiềm tàng thông qua hệ thống cảnh báo sớm rủi ro (EWS) Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng sự phát triển của Fintech trong các ngân hàng có yếu tố Nhà nước diễn ra nhanh hơn so với các ngân hàng thương mại cổ phần khác.
Nghiên cứu của Drasch và cộng sự (2018) chỉ ra rằng xu hướng hợp tác giữa Fintech và ngân hàng ngày càng trở nên quan trọng, đặc biệt khi việc ứng dụng công nghệ trong lĩnh vực tài chính trở thành yêu cầu thiết yếu.
Nghiên cứu cho thấy 136 ngân hàng đã hợp tác với Fintech và 12 cuộc phỏng vấn với lãnh đạo các định chế tài chính lớn cho thấy cả hai bên đều hưởng lợi từ mối quan hệ này, cải thiện điểm mạnh và điểm yếu Xu hướng hợp tác này giúp ngân hàng phát triển chuỗi cung ứng và nâng cao chất lượng sản phẩm thông qua tích hợp công nghệ, từ đó cải thiện trải nghiệm khách hàng Năm 2018, Saidi Atanda Mustapha đã phân tích tác động của việc hợp tác và ứng dụng công nghệ Fintech, như thanh toán điện tử, trên 14 tổ chức tín dụng tại Nigeria từ 2012 đến 2017, và kết luận rằng hiệu quả hoạt động của các tổ chức này đã được cải thiện đáng kể sau khi hợp tác với Fintech.
Lee và cộng sự (2021) đã nghiên cứu ảnh hưởng của sự bùng nổ công nghệ tài chính đến chi phí vốn và ứng dụng công nghệ trong hệ thống ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 2003-2017 Kết quả cho thấy chỉ số giá tiêu dùng, quy mô và tỷ lệ nợ trên tổng tiền gửi có tác động tích cực đến hoạt động và công nghệ ngân hàng Tuy nhiên, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) lại ghi nhận tác động tiêu cực, điều này gây bất ngờ trong nghiên cứu.
Wang và cộng sự (2021) đã chứng minh rằng sự phát triển của Fintech, cùng với các công ty Fintech, đã nâng cao khả năng sinh lời và thúc đẩy đổi mới trong quy trình quản lý rủi ro của các ngân hàng thương mại Việc áp dụng công nghệ Fintech mang lại nhiều lợi ích cho ngành ngân hàng.
Sáu ngân hàng thương mại có thể cải thiện mô hình kinh doanh truyền thống bằng cách giảm chi phí hoạt động và nâng cao hiệu quả dịch vụ Việc này giúp tạo ra các mô hình kinh doanh hấp dẫn hơn cho khách hàng, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường Hơn nữa, các ngân hàng với quy mô và loại hình khác nhau cũng ghi nhận sự ảnh hưởng khác biệt từ sự phát triển của Fintech.
Nghiên cứu của Quratulain Akhtar và Safia Nosheen (2022) chỉ ra rằng xu hướng sát nhập giữa ngân hàng và các công ty Fintech (M&A) là một chiến lược quan trọng để các ngân hàng đối phó với các đối thủ mới nổi Dựa trên dữ liệu từ các quốc gia đang và đã phát triển trong giai đoạn 2010-2020, nghiên cứu sử dụng phân tích GMM cho thấy sự tác động tích cực của Fintech đối với hiệu quả hoạt động, thanh khoản và đòn bẩy tài chính của ngân hàng sau quá trình M&A Cụ thể, việc thâu tóm các công ty Fintech giúp cải thiện tỉ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), đồng thời tạo ra lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng thông qua việc ứng dụng các sản phẩm công nghệ, giúp tối ưu hóa chi phí và gia tăng lợi nhuận.
Gần đây, Yujin Zhang và cộng sự (2023) tại Trung Quốc đã phát triển các chỉ số đo lường mức độ phát triển FinTech dựa trên dữ liệu từ 138 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2013-2021, nhằm nghiên cứu tác động của FinTech đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng Kết quả cho thấy rằng việc áp dụng FinTech đã giảm đáng kể rủi ro tín dụng trên từng khoản vay và rủi ro danh mục của các ngân hàng thương mại Đặc biệt, công nghệ FinTech đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro số hóa, giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng Hơn nữa, sự phát triển của FinTech trong các ngân hàng vừa và nhỏ cho thấy khả năng hạn chế rủi ro tín dụng lớn hơn so với các ngân hàng quy mô lớn.
Sự phát triển mạnh mẽ của các công ty Fintech có thể tác động tiêu cực đến hoạt động của các tổ chức tín dụng, tạo ra những thách thức mới cho ngành ngân hàng truyền thống.
Nghiên cứu của Phan D và cộng sự (2018) chỉ ra rằng thị trường công nghệ tài chính tại Indonesia, một trong những quốc gia Đông Nam Á có sự tăng trưởng mạnh mẽ, đã ảnh hưởng tiêu cực đến các ngân hàng thương mại Dữ liệu từ 41 NHTM cho thấy sự phát triển của các công ty công nghệ tài chính dẫn đến sự suy giảm ở các chỉ số hiệu quả như tỉ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) giảm 0.53%, tỉ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) giảm 9.32%, tỉ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) giảm 2.07%, và tỉ suất sinh lời trên tài sản có sinh lãi (YEA) giảm 0.48% Đặc biệt, tác động tiêu cực này rõ rệt hơn đối với các ngân hàng lớn, ngân hàng lâu đời và ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước.
Hồng Đ T T và Tuấn N H (2021) nghiên cứu tác động của sự phát triển các tổ chức Fintech đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại truyền thống tại Việt Nam Họ đã sử dụng dữ liệu từ 31 ngân hàng cổ phần và các công ty Fintech được thành lập từ 2006 đến 2018, áp dụng lý thuyết về mối quan hệ giữa Fintech và hiệu quả ngân hàng Phân tích bằng mô hình tuyến tính đa biến cho thấy sự gia tăng số lượng công ty Fintech có ảnh hưởng tiêu cực đến các chỉ tiêu hiệu quả ngân hàng như ROA, ROE và NIM.
Một nghiên cứu với bộ dữ liệu được thu thập từ 91 quốc gia của Martin Hodula
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát: nghiên cứu tác động của sự phát triển Fintech đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại
Sự phát triển của Fintech đã tạo ra những tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việc hệ thống hóa các lý thuyết về Fintech giúp hiểu rõ hơn về cách mà công nghệ tài chính này cải thiện quy trình vận hành, tối ưu hóa chi phí và nâng cao trải nghiệm khách hàng Các NHTM cần nắm bắt xu hướng này để tăng cường khả năng cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.
- Tiếp theo, phân tích thực trạng phát triển của Fintech tại thị trường Việt Nam và tại các NHTM ở Việt Nam
- Tiếp theo, xây dựng mô hình định lượng giúp đánh giá tác động của Fintech đến hiệu quả hoạt động của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam
Đề xuất các khuyến nghị phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả ứng dụng Fintech tại các tổ chức tín dụng, từ đó cải thiện hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
Kết cấu của chuyên đề
Nội dung nghiên cứu của bài chuyên đề được chia thành 3 chương chính như sau:
Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ FINTECH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Chương 2: TÁC ĐỘNG CỦA SỰ PHÁT TRIỂN FINTECH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Chương 3: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA FINTECH ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ FINTECH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Fintech
1.1.1 Khái niệm và phân loại Fintech
Thuật ngữ "Fintech" là viết tắt của "Financial technology" (công nghệ tài chính), mô tả sự kết nối giữa công nghệ internet hiện đại và các hoạt động của tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính Fintech không chỉ mang lại các dịch vụ tài chính mới mà còn cải tiến các dịch vụ hiện có, giúp nâng cao hiệu quả và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.
Hội Đồng Ổn định Tài chính đã thảo luận về việc ứng dụng các chính sách quan trọng nhằm ổn định tài chính từ Fintech trong các nghiên cứu gần đây Fintech được định nghĩa là sự đổi mới trong dịch vụ tài chính, nhờ vào công nghệ, tạo ra các mô hình kinh doanh mới và quy trình tích hợp công nghệ có ảnh hưởng lớn đến hệ thống tài chính Quỹ Tiền tệ Thế giới (IMF, 2018) cũng đã áp dụng định nghĩa này để phân tích sự phát triển của Fintech tại các khu vực như Trung Á, Bắc Phi, Afghanistan, Caucasus, Trung Đông và Pakistan.
Theo Huffington Post, Fintech được xác định là một ngành công nghiệp tài chính hiện đại, sử dụng công nghệ để cải thiện hiệu quả trong các hoạt động tài chính.
Hiện nay, thuật ngữ Fintech mang nhiều hàm ý khác nhau và chưa có định nghĩa thống nhất Tác giả định nghĩa Fintech là ngành công nghiệp ứng dụng công nghệ tiên tiến nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động Các công ty trong lĩnh vực này đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện quy trình tài chính và cung cấp dịch vụ nhanh chóng, tiện lợi hơn cho người tiêu dùng.
Fintech mang đến những ứng dụng thông minh và quy trình hiện đại, giúp cải thiện chất lượng sản phẩm và tạo ra các mô hình kinh doanh độc đáo trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Công ty Fintech, theo định nghĩa của ASIC (2016), là những doanh nghiệp khởi nghiệp sử dụng mô hình kinh doanh và sản phẩm mới để cạnh tranh với các dịch vụ ngân hàng, bảo hiểm và thanh toán truyền thống Boldt (2017) nhấn mạnh rằng Fintech là các doanh nghiệp áp dụng công nghệ mới nhằm cung cấp dịch vụ tài chính tốt hơn cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, bao gồm các lĩnh vực như quản lý tài chính, bảo hiểm, thanh toán và quản lý tài sản Fintech, hay công nghệ tài chính, phản ánh những tiến bộ công nghệ trong lĩnh vực tài chính, từ đổi mới kiến thức và giáo dục tài chính đến ngân hàng bán lẻ, đầu tư và tiền mã hóa.
Thông thường các công ty Fintech được chia thành 2 nhóm chính:
Nhóm 1: Các công ty phục vụ trực tiếp người tiêu dùng, cung cấp các công cụ kỹ thuật số nhằm nâng cao cách các cá nhân vay mượn, tài trợ vốn cho doanh nghiệp mới thành lập, quản lý tiền bạc, đóng vai trò là người mới tham gia để xâm nhập thị trường;
Nhóm 2: Các công ty thuộc dạng “bank-office”, chuyên hỗ trợ công nghệ cho các định chế tài chính, hay các BigTech
Theo McKinsey (2018), ngành Fintech tồn tại dưới hai mô hình kinh doanh chính Mô hình đầu tiên bao gồm các công ty Fintech mới, hay các startup nhỏ, đang nỗ lực thâm nhập thị trường và chiếm lĩnh thị phần thông qua công nghệ hiện đại và phương pháp ứng dụng tiên tiến, thường tương tự như các ngân hàng truyền thống nhưng tập trung vào đối tượng khách hàng cụ thể Mô hình thứ hai là các tổ chức Fintech, hoạt động như những công ty tài chính chuyên đầu tư vào công nghệ nhằm giảm chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Theo McKinsey (2018), nhóm 2 được đánh giá dựa trên hai mô hình kinh doanh Mô hình đầu tiên là Fintech tham gia vào hệ sinh thái của các BigTech, cung cấp dịch vụ tài chính và tích hợp nhiều tính năng nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng Mô hình thứ hai là Fintech hoạt động như nhà bán lẻ, cung cấp cơ sở dữ liệu và dịch vụ tối ưu cho các tổ chức tài chính, nhằm số hóa quy trình, cải thiện quản trị và quản lý rủi ro, từ đó nâng cao trải nghiệm người dùng.
Mỗi nhóm và mô hình Fintech đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, đồng thời chịu ảnh hưởng bởi bối cảnh và các thách thức mà các công ty Fintech phải vượt qua.
Công ty Fintech là những doanh nghiệp tận dụng công nghệ thông tin tiên tiến để cung cấp dịch vụ tài chính mới, cải thiện trải nghiệm cho người tiêu dùng và doanh nghiệp Điểm mạnh của Fintech nằm ở tốc độ thanh toán nhanh chóng, sự tiện lợi trong quản lý tài chính cá nhân và khả năng tiếp cận khoản vay dễ dàng Ngoài ra, Fintech cũng mang lại nhiều lợi ích cho ngân hàng và doanh nghiệp, bao gồm giảm chi phí tìm kiếm đối tác giao dịch, tối ưu hóa hiệu quả kinh tế từ dữ liệu lớn, tăng cường an toàn giao dịch và giảm chi phí xác minh.
1.1.2 Lịch sử phát triển của công nghệ tài chính (Fintech) trên thế giới
Mối liên kết giữa công nghệ và hệ thống tài chính đã trải qua một quá trình phát triển dài, phản ánh nhiều giai đoạn thăng trầm trong lịch sử Theo nghiên cứu của Doulas W.A., Janos N.B và Ross P.B (2016), sự phát triển của công nghệ tài chính có thể được phân chia thành nhiều giai đoạn khác nhau.
Ba giai đoạn chính của cuộc CMCN có sự liên kết chặt chẽ với nhau Giai đoạn đầu diễn ra từ nửa cuối thế kỷ XIX đến nửa đầu thế kỷ XX, đánh dấu những bước tiến quan trọng trong công nghiệp hóa và đổi mới công nghệ.
Sự phát minh và ứng dụng của các công nghệ như máy hơi nước, đường sắt và điện báo đã tạo ra những liên kết tài chính mạnh mẽ giữa các quốc gia, giúp giao dịch và thanh toán quốc tế diễn ra nhanh chóng và tiện lợi Các công nghệ này không chỉ được ngành tài chính hỗ trợ mà còn cung cấp các nguồn lực cần thiết cho sự phát triển Sự ra đời của các công cụ code-braker (IBM) và mạng telex toàn cầu đã thúc đẩy sự phát triển của công nghệ tài chính Đặc biệt, sự xuất hiện của thẻ tín dụng tại Mỹ vào năm 1950 và máy rút tiền tự động tại Anh vào năm 1967 đã đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực Fintech, chuyển đổi từ hệ thống analog sang kỹ thuật số Giai đoạn thứ hai (từ năm 1980 đến năm 2008) chứng kiến sự toàn cầu hóa tài chính và tự động hóa tài chính phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự bùng nổ của công nghệ thông tin.
Toàn cầu hóa tài chính được ghi nhận qua ba dấu mốc quan trọng:
Dấu mốc thứ nhất, thị trường tài chính ở Liên minh châu u hình thành từ năm
Năm 1986, việc thực hiện thống nhất Đạo luật châu u và quá trình tự do hóa tài chính "Big Bang" tại Anh đã tạo nền tảng vững chắc cho việc kết nối toàn bộ thị trường tài chính.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Theo Nguyễn Việt Hùng (2008), hiệu quả trong hoạt động ngân hàng thương mại có thể được hiểu theo 2 cách khác nhau:
Khả năng chuyển đổi đầu vào thành đầu ra giúp nâng cao khả năng sinh lời và giảm chi phí, từ đó tăng cường sức cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác.
(ii) Xác suất hoạt động an toàn của ngân hàng
Bên cạnh đó, hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại có thể được xem xét trên hai phạm vi:
Theo nghĩa hẹp, hiệu quả hoạt động ngân hàng được hiểu là khả năng tạo ra lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định, đồng thời đảm bảo an toàn cho các hoạt động của ngân hàng theo một quỹ đạo nhất định (Nguyễn Quang Thông, 2011).
Hiệu quả hoạt động được hiểu là khả năng tối ưu hóa lợi nhuận thông qua cấu trúc tài sản nợ và tài sản có hợp lý, đồng thời đảm bảo xu hướng tăng trưởng lợi nhuận ổn định Theo Chang và cộng sự (2010), hiệu quả còn phản ánh khả năng quản lý trong việc kiểm soát chi phí và sử dụng nguồn lực một cách hiệu quả để tạo ra đầu ra.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại tập trung vào mục tiêu cốt lõi là lợi nhuận Do đó, chỉ tiêu quan trọng nhất mà bài viết sẽ phân tích là
Khả năng sinh lời của ngân hàng được đo lường qua 18 nhóm chỉ tiêu khác nhau, giúp đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định Bài viết này tổng quan về một số nghiên cứu liên quan đến việc ứng dụng các chỉ số này trong phân tích khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại (NHTM).
Tỉ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, phản ánh hiệu quả quản lý và năng lực chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng của Hội đồng quản trị ROA được sử dụng để phân tích tài chính và đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng; nếu tỉ lệ này thấp, có thể do mô hình kinh doanh không hợp lý hoặc kiểm soát chi phí kém.
Molyneux và Seth (1998) đã nghiên cứu hiệu quả của các ngân hàng nước ngoài tại Úc trong giai đoạn 1989-1993, chỉ ra rằng GDP, tỷ lệ thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời, được đo bằng ROA Nguyên tắc cho thấy rằng khi ngân hàng có tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao, ROE thường cao trong khi ROA thấp, và ngược lại, cho phép sử dụng hai chỉ số này thay thế cho nhau trong nghiên cứu Tuy nhiên, phân tích ROE có nhược điểm là không tính đến rủi ro từ đòn bẩy tài chính, vì vậy ROA thường được ưa chuộng hơn trong việc đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng.
Nghiên cứu của Bonin, Hasan và Wachtel (2005) về tác động của ba loại hình sở hữu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, được đo bằng ROA, đã phân tích 225 ngân hàng tại 11 quốc gia trong giai đoạn 1996-2000 Kết quả cho thấy không có yếu tố nào có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Điều này được giải thích bởi sự khác biệt trong tình hình kinh tế, xã hội và mức độ tăng trưởng kinh tế, dẫn đến ảnh hưởng không đồng nhất của các biến độc lập lên ROA.
Nghiên cứu của Davydenko (2011) về khả năng sinh lời của các ngân hàng Ukraina trong giai đoạn 2005-2009 đã lựa chọn ROA làm chỉ tiêu đại diện Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời được phân chia thành ba nhóm: đặc điểm hoạt động của ngân hàng như mức vốn hoá, rủi ro, quy mô, quản trị chi phí, tính thanh khoản, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản; đặc điểm ngành ngân hàng như mức độ tập trung và sở hữu nước ngoài; và các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát, tỷ giá hối đoái và khủng hoảng kinh tế.
Nghiên cứu của Chen và cộng sự (2021) đã sử dụng dữ liệu của các ngân hàng
Nghiên cứu từ năm 1996 đến 2013 cho thấy rủi ro thanh khoản ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong các cuộc khủng hoảng tài chính Cụ thể, trong cuộc khủng hoảng 2007 – 2009, các ngân hàng có khả năng phơi nhiễm cao trước rủi ro thanh khoản có nguy cơ vỡ nợ lớn hơn và tỷ lệ ROA thấp hơn Đặc biệt, các ngân hàng có quy mô tài sản nhỏ ghi nhận tỷ lệ ROA thấp hơn nhiều so với ngân hàng quốc doanh và các ngân hàng lớn khác Những phát hiện này cung cấp cái nhìn mới về tác động của vốn đối với hiệu quả hoạt động ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng và làm rõ mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng trong bối cảnh tài chính khó khăn.
Nghiên cứu về khả năng sinh lời có thể dựa vào chỉ tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), phản ánh tỷ lệ thu nhập mà bộ máy quản trị ngân hàng tạo ra
Nghiên cứu năm 2004 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại sáu quốc gia châu Âu cho thấy quy mô ngân hàng có ảnh hưởng yếu đến hiệu suất hoạt động của chúng.
Trong nghiên cứu này, khả năng sinh lời được đánh giá thông qua chỉ tiêu ROE, cho thấy sự ảnh hưởng của các dịch vụ kinh doanh ngoại bảng đến lợi nhuận Đặc biệt, chỉ ngân hàng của Anh có tỷ lệ sinh lời bị tác động tích cực từ các dịch vụ này.
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng, phản ánh khả năng quản lý và duy trì sự tăng trưởng nguồn thu so với chi phí Nhiều nghiên cứu đã lựa chọn NIM làm tiêu chí để phân tích hiệu quả hoạt động của các bộ phận trong ngân hàng.
TÁC ĐỘNG CỦA FINTECH ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Thực trạng phát triển của Fintech tại Việt Nam
2.1.1 Sự phát triển của Fintech tại Việt Nam
Việt Nam với dân số trẻ và tỷ lệ sử dụng thiết bị điện tử cùng Internet ngày càng tăng, đang trở thành thị trường tiềm năng cho Fintech Sự gia tăng nhanh chóng trong việc chấp nhận các phương thức thanh toán như thẻ, mã QR và không dùng tiền mặt qua ứng dụng điện tử đã giúp giao dịch trở nên thuận tiện hơn Theo thống kê, số lượng thuê bao Internet tại Việt Nam đã tăng 403% trong 10 năm qua, đạt 14 triệu thuê bao, với tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 17,4% Năm 2019, số thuê bao di động cũng ghi nhận hơn 125 triệu, tăng gần 120% Xu hướng mua sắm trực tuyến đã tăng mạnh, đặc biệt trong thời kỳ Covid-19, với gần 45 triệu người tham gia mua sắm trực tuyến vào năm 2022, tăng 121% so với 5 năm trước Gần 100% người tiêu dùng cho biết sẽ tiếp tục mua sắm trực tuyến trong tương lai, tạo cơ hội lớn cho các công ty Fintech phát triển và cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng bán lẻ.
Fintech xuất hiện tại Việt Nam từ đầu những năm 2008, 2009, nhưng mãi đến năm 2014 và bùng nổ nhất vào khoảng thời gian từ năm 2017 – 2021, sự phát triển
26 về chất lượng và khối lượng của các doanh nghiệp công nghệ tài chính – Fintech mới thực sự được nhìn nhận (Đinh Bảo Ngọc, 2022)
Trong bối cảnh phát triển của Fintech, thị trường công nghệ tài chính đã chứng kiến nhiều biến chuyển tích cực, góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ tài chính tại Việt Nam và giúp thị trường này bắt kịp với xu hướng thời đại số.
Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) và báo cáo Fintech Việt Nam, số lượng công ty trong lĩnh vực tài chính công nghệ đang gia tăng đáng kể.
Từ năm 2015 đến 2021, số lượng công ty Fintech tại Việt Nam đã tăng gấp 4 lần, từ gần 40 công ty lên gần 160 công ty Đến cuối năm 2022, con số này đạt 176 công ty, cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn 13% trong năm qua.
Biểu đồ 2.1: Số lượng công ty Fintech theo từng năm
(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp)
Theo thống kê từ Công ty tư vấn tài chính công nghệ hàng đầu Đông Nam Á Solidance, giá trị giao dịch của thị trường Fintech đã tăng từ 4,4 tỷ đô la vào năm 2017 lên 13,6 tỷ đô la trong những năm tiếp theo.
Số lượng công ty Tăng trưởng
2020, tương đương với mức tăng xấp xỉ 80% trong vòng 03 năm (Tuyết V T A và Thủy V T T., 2021)
Biểu đồ 2.2: Giá trị giao dịch của thị trường Fintech từ 2020 đến 2024 (dự kiến) Đơn vị: (Tỷ đô)
(Nguồn: BDA Partner, Amber Fintech tổng hợp)
Thị trường fintech Việt Nam ghi nhận tổng giá trị giao dịch đạt 22,6 tỷ USD trong năm 2022, tăng 23,6% so với năm trước Dự báo, giá trị giao dịch sẽ đạt 27,2 tỷ USD vào năm 2023 và 31,6 tỷ USD vào năm 2024 (BDA Partners, 2022) Số lượng giao dịch thanh toán dự kiến sẽ tiếp tục tăng, dẫn đến sự gia tăng giá trị giao dịch theo cấp số nhân, từ 18 tỷ USD năm 2021 lên 70,9 tỷ USD trong tương lai.
2030, trong vòng gần 10 năm (ISEV, 2020)
Mặc dù lĩnh vực công nghệ tài chính - Fintech đã ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ trong các khoản đầu tư, nhưng năm 2022 lại chứng kiến sự suy giảm đáng kể do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19, so với năm 2021.
Biểu đồ 2.3: Số vốn đầu tư vào Fintech và số thương vụ đầu tư từ 2019 - 2022
(Nguồn: Nextrans, Amber Fintech tổng hợp)
Năm 2022, vốn đầu tư vào Fintech Việt Nam chỉ đạt 137.9 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 426.2 tỷ USD và 562.3 tỷ USD vào năm 2019 và 2020 Mặc dù số lượng thương vụ đầu tư lên tới 14 vụ, chiếm 6% tổng số giao dịch ở Đông Nam Á và là con số cao nhất trong 4 năm qua, giá trị trung bình mỗi thương vụ đã giảm mạnh xuống còn 9.85 tỷ USD so với 43.25 tỷ USD năm 2021 Sự chậm lại trong nguồn tài trợ phản ánh những thách thức tài chính mà các công ty khởi nghiệp fintech đang đối mặt trong bối cảnh suy thoái kinh tế và sự thận trọng của nhà đầu tư Điều này khiến các nhà đầu tư trở nên sáng suốt hơn trong quyết định của họ, tập trung vào lợi nhuận Tuy nhiên, việc giảm giá trị thương vụ cũng có mặt tích cực, buộc các nhà sáng lập phải xem xét lại các dự báo đốt tiền và chú trọng vào lợi nhuận để đạt được sự phát triển bền vững.
Theo Báo cáo Fintech Việt Nam 2022, các công ty Fintech được phân thành hai nhóm chính để phát triển Nhóm đầu tiên, chiếm khoảng 50%, bao gồm các công ty phục vụ người tiêu dùng, cung cấp công nghệ giúp quản lý tài sản, cải thiện phương án vay mượn cá nhân và tài trợ vốn cho các startup, với các sản phẩm như ví điện tử, bitcoin, thương mại trực tuyến B2C và mPOS.
Trong số các công ty "back-office", 29% đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ và cung cấp giải pháp công nghệ cho các tổ chức tài chính tham gia hoạt động thanh toán Nhóm thứ hai chiếm 48% các công ty này, cung cấp dịch vụ thanh toán trực tuyến và các giải pháp thanh toán kỹ thuật số như 2C2P, VTPay, VTCPay, BankPlus, VNPay, nhằm phục vụ khách hàng và các nhà bán lẻ.
Biểu đồ 2.4 : Cơ cấu lĩnh vực dịch vụ của các công ty Fintech năm 2022
Hình 2.1: Số lượng và tên công ty Fintech theo từng loại hình dịch vụ năm 2022
Đến năm 2022, ngành Fintech tại Việt Nam chủ yếu tập trung vào ba dịch vụ chính: thanh toán, cho vay ngang hàng P2P và công nghệ Blockchain/tiền mã hóa.
Thanh toán Cho vay ngang hàng P2P Blockchain/Tiền mã hóa POS
Mua trước trả sauQuản lý tài sảnNgân hàng sốXếp hạng tín nhiệm
Trong lĩnh vực Fintech tại Việt Nam, thanh toán là phân khúc chiếm tỷ trọng lớn nhất với 22.6%, tương ứng khoảng 40 công ty hoạt động Các dịch vụ như quản lý thanh khoản, quản lý tài sản, và bảo hiểm vẫn còn trong giai đoạn phát triển ban đầu Sự quan tâm đầu tư vào các công ty Fintech, đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán, được thúc đẩy bởi quy mô dân số lớn, tỉ lệ dân số trẻ, và sự gia tăng sử dụng thiết bị điện tử Chính phủ cũng hỗ trợ mạnh mẽ nhằm thúc đẩy nền kinh tế không dùng tiền mặt, cùng với tỷ lệ sử dụng mạng và điện thoại thông minh cao tại Việt Nam.
Hơn 70% các công ty đang hợp tác với hệ thống ngân hàng để phát triển và cung cấp sản phẩm dịch vụ công nghệ số thông qua liên kết với các ngân hàng thương mại Khoảng 14% số lượng công ty tập trung vào nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới, trong khi 16% còn lại muốn cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng thương mại trong việc phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống (Robocash Group, 2021).
Bài viết tổng hợp thông tin về số lượng công ty Fintech, giá trị thị trường, giá trị giao dịch, số lượng người dùng và giá trị đầu tư vào lĩnh vực này, dựa trên biểu đồ 2.3 được thống kê bởi Robocash Group Biểu đồ này minh họa rõ nét tiềm năng phát triển mạnh mẽ của thị trường công nghệ tài chính trong tương lai.
Biểu đồ 2.5: Sự phát triển của Fintech từ 2016 – 2021
Theo Robocash Group và Amber Fintech, Fintech tại Việt Nam có tiềm năng phát triển mạnh mẽ nhờ vào tỷ lệ sử dụng internet cao và dân số lớn chưa tiếp cận dịch vụ ngân hàng Sự gia tăng áp dụng các phương thức thanh toán kỹ thuật số như ví điện tử và A2A cùng với mức tiêu thụ dịch vụ kỹ thuật số ngày càng tăng tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư Những yếu tố này giúp Việt Nam trở thành một trong những nền kinh tế fintech phát triển nhanh nhất khu vực.
Mô hình đánh giá tác động của Fintech đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
2.2.1 Mô hình hồi quy nghiên cứu
Với mục tiêu phân tích tác động của Fintech đến hiệu quả hoạt động của các NHTM, tác giả sử dụng mô hình nghiên cứu tổng quát như sau:
Cụ thể các biến trong mô hình:
Trong nghiên cứu này, biến phụ thuộc 𝑃𝑇 𝑖,𝑡 được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với các biến độc lập bao gồm 𝑅𝑂𝐴 𝑖,𝑡, 𝑅𝑂𝐸 𝑖,𝑡 và 𝑁𝐼𝑀 𝑖,𝑡 Các nghiên cứu trước đây của Molyneux và Thornton (1992) cũng như Athanasoglou và các cộng sự đã cung cấp nền tảng quan trọng cho việc phân tích này.
Nhiều nghiên cứu gần đây, bao gồm của Heffernan và Fu (2008), Dietrich và Wanzenried (2011), cùng các tác giả khác như Fadzlan Sufian và Fakarudin Kamarudin (2012), Le Thanh Tam và cộng sự (2017), Phan D cùng cộng sự (2019), Hồng Đ T T (2020), và Oumniya Amrani và cộng sự (2022), đã sử dụng ba chỉ tiêu chính để đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng: lợi nhuận trên tổng tài sản (𝑅𝑂𝐴), lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (𝑅𝑂𝐸) và thu nhập lãi cận biên (𝑁𝐼𝑀) Trong khóa luận này, tác giả cũng áp dụng ba chỉ tiêu này làm biến phụ thuộc Cụ thể, 𝑅𝑂𝐴 phản ánh khả năng sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận, 𝑅𝑂𝐸 cho thấy mức độ tối ưu trong việc sử dụng vốn của ngân hàng, và 𝑁𝐼𝑀 thể hiện khả năng ngân hàng tối đa hóa lợi nhuận từ hoạt động cho vay.
Lãi suất là một nguồn thu quan trọng và là thước đo cho thu nhập lãi ròng của ngân hàng thương mại Ba chỉ tiêu này có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động của ngân hàng; khi tỉ lệ gia tăng, đồng nghĩa với việc hiệu quả hoạt động được cải thiện, và ngược lại.
𝐹𝑖𝑛𝑡𝑒𝑐ℎ 𝑖,𝑡 : đại diện cho sư phát triển của Fintech của NH i vào thời điểm t tại Việt Nam
Công cụ tìm kiếm Google Search Volume (GSV) đã được sử dụng rộng rãi trong các nghiên cứu tài chính, với nhiều tác giả như Kim và cộng sự (2019) xác định ảnh hưởng của GSV đến thị trường chứng khoán Na Uy, trong khi Bank và cộng sự (2011) chứng minh GSV tăng cường giao dịch và thanh khoản tại Đức Nasir và cộng sự (2019) đã dự đoán biến động giá Bitcoin dựa trên tìm kiếm Google Salisu và Vo (2020) chỉ ra rằng khối lượng tìm kiếm từ khóa “tin tức sức khỏe” trên Google Trend là yếu tố dự đoán lợi nhuận cổ phiếu trong đại dịch COVID-19 Desagre và D’Hondt (2021) tìm thấy mối liên hệ giữa lượng tìm kiếm Google và hoạt động giao dịch bán lẻ Nhiều nghiên cứu, như của Bijl và cộng sự (2016) cùng Nguyen và cộng sự (2019), đã thu thập dữ liệu từ S&P 500 để khám phá mối quan hệ giữa GSV và lợi nhuận chứng khoán, cho thấy GSV có khả năng dự đoán chính xác lợi tức cổ phiếu Dựa trên những kết quả này, tác giả sẽ xây dựng bộ chỉ số phát triển Fintech sử dụng GSV, với quy trình chuẩn hóa khối lượng tìm kiếm theo tỷ lệ nhất định để tối ưu hóa kết quả.
Việc giảm GSV không đồng nghĩa với việc giảm số lượng tìm kiếm trực tuyến, mà chỉ phản ánh sự giảm dần mức độ phổ biến của từ khóa theo thời gian Lựa chọn từ khóa là yếu tố quyết định kết quả nghiên cứu Trong các nghiên cứu về mối quan hệ giữa GSV và giá chứng khoán, các tác giả thường sử dụng mã cổ phiếu của doanh nghiệp hoặc ngân hàng cần phân tích Tuy nhiên, trong khóa luận này, tác giả chọn từ khóa “Fintech” thay vì “công ty Fintech” hay “sự phát triển của Fintech” để bao quát toàn bộ kết quả tìm kiếm, từ đó làm nổi bật xu hướng phát triển của Fintech theo thời gian Biến Fintech được ký hiệu là 𝐹𝑖𝑛𝑡𝑒𝑐ℎ 𝑖,𝑡 trong bài viết.
Trong nghiên cứu về tác động của Fintech đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nhóm biến thể hiện các chỉ tiêu đo lường như tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng tài sản (𝐶𝑂𝑆𝑇 𝑖,𝑡 ) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản (𝐼𝑁𝐶𝐷𝐼𝑉 𝑖,𝑡 ) được sử dụng để đánh giá hiệu quả quản lý chi phí và nguồn thu của ngân hàng Tỷ lệ chi phí ngoài lãi cao có thể chỉ ra sự quản lý kém, trong khi tỷ lệ thu nhập ngoài lãi thấp cho thấy nguồn thu từ các khoản chi ngoài lãi không đáng kể Tỷ lệ nợ xấu (𝑁𝑃𝐿 𝑖,𝑡 ) đã trở thành vấn đề nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng, đặc biệt sau đại dịch Covid-19, khi nhiều doanh nghiệp và hộ gia đình gặp khó khăn trong việc trả nợ Nợ xấu cao làm giảm lợi nhuận do tăng trích lập dự phòng, và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (𝐿𝐿𝑃 𝑖,𝑡 ) cũng cần được xem xét trong bối cảnh này.
Khi tỷ lệ nợ xấu gia tăng, các ngân hàng (NH) buộc phải tăng cường trích lập dự phòng, dẫn đến chi phí cao hơn và lợi nhuận thuần giảm Một số NH với khẩu vị rủi ro thấp đã chủ động trích lập dự phòng lớn hơn quy định để bảo vệ các khoản tín dụng, và khi nợ được hoàn trả, khoản trích lập sẽ được hoàn nhập, giúp phục hồi lợi nhuận Tỷ lệ này có thể được coi là tốt hay xấu tùy thuộc vào giai đoạn và từng ngân hàng, nhưng nhìn chung, tỷ lệ cao sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP) cao cho thấy NH có độ tự chủ lớn, giảm rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động Tỷ lệ chi phí thu nhập (CIR) cao cho thấy NH quản lý chi phí chưa hiệu quả, trong khi tỷ lệ chi phí lãi trên tổng tiền gửi (FC) cao có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của NH Cuối cùng, biến Big4 được sử dụng để so sánh tác động của Fintech đến nhóm NH quốc doanh và nhóm NH thương mại cổ phần.
𝑍 𝑖,𝑡 : nhóm biến vĩ mô, gồm lạm phát INF và GDP
Nghiên cứu từ các tác giả như Claeys và Vander Vennet (2008), Pasiouras và Kosmidou (2007), và nhiều tác giả khác đã chỉ ra rằng lạm phát có mối quan hệ cùng chiều với lợi nhuận Điều này có nghĩa là khi lạm phát tăng hoặc giảm, lợi nhuận của ngân hàng cũng có thể biến đổi tương tự, từ đó giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn Sự quan trọng của lạm phát trong việc quản lý rủi ro cũng được nhấn mạnh, cho thấy rằng INF là một biến quan trọng trong các mô hình phân tích tài chính.
Lạm phát có ảnh hưởng lớn đến nhu cầu tiêu dùng, buộc ngân hàng phải áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp Bên cạnh đó, GDP cũng là một yếu tố vĩ mô quan trọng, vì những bất ổn liên quan đến nó có thể làm cho nền kinh tế trở nên không ổn định, gây ra rủi ro lớn cho danh mục cho vay của ngân hàng Điều này có thể dẫn đến rủi ro dây chuyền trong toàn hệ thống, tác động tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng Do đó, tác giả kỳ vọng rằng GDP sẽ có tác động tỷ lệ thuận với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Biến 𝑣𝑖 đại diện cho các yếu tố không thay đổi theo thời gian và không quan sát được giữa các đối tượng khác nhau, trong khi 𝜀𝑖,𝑡 biểu thị những yếu tố thay đổi theo thời gian nhưng không quan sát được Việc đưa các biến này vào mô hình nhằm kiểm soát các nhân tố khác ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại, do sự khác biệt trong hoạt động của các ngân hàng và sự biến động trong nhu cầu tín dụng của nền kinh tế.
Bảng 2.1 dưới đây mô tả một cách chi tiết về các biến sử dụng trong bài
Bảng 2.1: Mô tả chi tiết các biến
STT Biến Công thức tính
1 ROA Lợi nhuận trước thuế/ Tổng tài sản
2 ROE Lợi nhuận trước thuế/ Vốn chủ sở hữu
3 NIM Thu nhập lãi thuần / Tổng tài sản sinh lãi bình quân
4 Fintech Sự phát triển của Fintech
5 COST Chi phí ngoài lãi / Tổng tài sản
6 NPL Nợ xấu / tổng dư nợ
7 LLP Dự phòng rủi ro tín dụng / tổng dư nợ
8 INCDIV Thu nhập ngoài lãi / Tổng tài sản
9 CAP Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản
10 CIR Chi phí hoạt động / Tổng thu nhập hoạt động
11 FC Chi phí lãi / Tổng tiền gửi
12 Big4 Biến giả đại diện cho các NHTM Quốc doanh
13 INF Tỉ lệ lạm phát của Việt Nam
14 GDP Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội của Việt Nam
Khóa luận này sử dụng dữ liệu từ 9 ngân hàng thương mại cổ phần và 3 ngân hàng thương mại nhà nước tại Việt Nam, trong khoảng thời gian từ quý I/2014 đến quý IV/2022.
Trong năm 2022, 12 ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam đã thể hiện vai trò quan trọng trong hệ thống tín dụng, đảm bảo độ tin cậy về số liệu Theo thống kê từ VnExpress, nếu tính cả Agribank - ngân hàng 100% vốn nhà nước chưa niêm yết, ngành ngân hàng đã có những bước tiến đáng kể.
Năm 2022, tổng lợi nhuận của các ngân hàng tại Việt Nam đạt khoảng 11,5 tỷ USD, tăng hơn 2,9 tỷ USD so với năm trước Trong số đó, bảy ngân hàng có lợi nhuận trên 20.000 tỷ đồng bao gồm Vietcombank, Techcombank, BIDV, MB, VPBank, VietinBank và Agribank Đến cuối năm 2022, MB dẫn đầu về CASA với quy mô hơn 185.000 tỷ đồng, theo sau là Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam với gần 160.000 tỷ đồng Các ngân hàng thương mại cổ phần khác như VIB, ACB, SHB, STB, TPB và EIB cũng sở hữu tổng tài sản lớn trong ngành ngân hàng Việt Nam.
Biểu đồ 2.7: Tổng tài sản và % thay đổi tổng tài sản của các Ngân hàng cuối năm 2022
Mặc dù các công ty Fintech đã xuất hiện từ đầu thế kỷ 21, sự phát triển của thị trường công nghệ tài chính tại Đông Nam Á và Việt Nam trong những năm đầu tiên không thực sự ấn tượng Điều này dễ hiểu do các doanh nghiệp này còn non trẻ và thiếu kinh nghiệm, dẫn đến khó khăn trong việc tăng trưởng thị phần Đến năm 2014, Fintech mới bắt đầu phát triển mạnh mẽ tại Việt Nam và Đông Nam Á Do đó, để đảm bảo tính chính xác và đại diện cho sự phát triển của Fintech, tác giả chọn thời gian từ năm 2014 trở đi cho nghiên cứu của mình.
Tác giả sử dụng báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại để tính toán các chỉ số tài chính, chủ yếu dựa vào các báo cáo phân tích cơ bản như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính từ các quý.
KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA FINTECH ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
Mục tiêu của bài viết này là hệ thống hóa lý thuyết về sự phát triển của Fintech và tác động của nó đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Qua đó, bài viết sẽ đo lường chính xác tác động này và đề xuất các giải pháp, khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tổ chức tín dụng tại Việt Nam Một số nội dung quan trọng mà tác giả đã đạt được trong khóa luận bao gồm việc phân tích mối liên hệ giữa Fintech và NHTM, cũng như đề xuất các chiến lược cải thiện hiệu quả hoạt động trong bối cảnh phát triển công nghệ tài chính.
Khóa luận đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về sự phát triển của Fintech và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), đồng thời tổng hợp các tác động tích cực và tiêu cực của Fintech đối với hiệu quả hoạt động của NHTM Ngoài ra, khóa luận cũng xem xét các nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến chủ đề này trong những năm trước.
Tác giả đã xây dựng thành công mô hình hồi quy định lượng để đánh giá tác động của sự phát triển Fintech đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Mô hình sử dụng ba chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời: lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận trước thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập lãi cận biên (NIM) Để đại diện cho mức độ phát triển của công nghệ tài chính, tác giả đã xây dựng chỉ số Fintech dựa trên Google Search Volume Ngoài ra, một số biến độc lập như đặc trưng ngân hàng và các biến vĩ mô cũng được đưa vào để tăng tính đa chiều cho phân tích Dựa trên bộ dữ liệu từ 9 NHTM cổ phần và 3 NHTM quốc doanh trong nhiều năm, kết quả từ mô hình hồi quy cho thấy Fintech có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam Cụ thể, việc áp dụng công nghệ tài chính và hợp tác với các công ty Fintech giúp cải thiện hiệu quả hoạt động của các tổ chức tín dụng.
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng việc đưa ra các gợi ý và khuyến nghị về chính sách phát triển và hợp tác với các công ty Fintech sẽ trở nên thiết thực hơn, góp phần quan trọng vào sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Xu hướng hợp tác với các doanh nghiệp Fintech để tận dụng nền tảng công nghệ hiện có là điều tất yếu, giúp các tổ chức tín dụng cải thiện hiệu quả hoạt động Sự phát triển của Fintech vừa tạo ra cơ hội vừa đặt ra thách thức cho các tổ chức tín dụng, khi các công ty Fintech có thể trở thành đối thủ cạnh tranh nhưng cũng có thể là đối tác hỗ trợ trong kỷ nguyên số Do đó, vai trò của cơ quan quản lý ngân hàng là vô cùng quan trọng, cần xem xét kỹ lưỡng việc hợp tác với các tổ chức công nghệ tài chính để đạt được mục tiêu phát triển bền vững và theo kịp xu hướng mới.
Chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo dựng môi trường thuận lợi cho các NHTM và công ty Fintech cung cấp trải nghiệm tốt nhất cho khách hàng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển minh bạch của thị trường tài chính Việt Nam Nhiệm vụ của Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ là kiến tạo một không gian năng động để hỗ trợ các start-up phát triển mạnh mẽ Với hành lang pháp lý đồng nhất và đầy đủ, các sản phẩm dịch vụ ứng dụng công nghệ - tài chính sẽ được triển khai một cách dễ dàng và hiệu quả Các khuyến nghị đối với cơ quan quản lý Nhà nước bao gồm việc hoàn thiện khung pháp lý và tạo điều kiện cho sự đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực tài chính.
Để nâng cao tri thức tài chính của cộng đồng, cần đẩy mạnh hoạt động quảng bá và tuyên truyền thông qua các buổi trò chuyện và chia sẻ Tổ chức các buổi tọa đàm sẽ giúp mọi người tiếp cận thông tin tài chính một cách rộng rãi và hiệu quả hơn.
70 đàm, buổi workshop, hội thảo qua đó chia sẻ kinh nghiệm ứng dụng công nghệ mới và cả kinh nghiệm triển khai Fintech trong thực tế
Để phát triển ngành công nghiệp Fintech, việc hoàn thiện nền tảng pháp luật là ưu tiên hàng đầu Thủ tướng Chính phủ cần đưa ra các quy định kiểm soát thích hợp nhằm tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh cho hệ thống ngân hàng và các start-up công nghệ tài chính Hiện tại, khung pháp lý cho Fintech còn thiếu sót và lạc hậu, do đó, việc nhanh chóng hoàn thiện các quy tắc pháp lý cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực này là rất cần thiết trong những năm tới.
Đầu tư vào cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin và mạng viễn thông tại Ba là giúp giảm chi phí cho nghiên cứu, giám sát và quản lý dữ liệu Khách hàng có thể dễ dàng thực hiện xác minh điện tử, đáp ứng nhu cầu hàng ngày và tìm kiếm thông tin, hồ sơ một cách nhanh chóng.
Để xây dựng hệ sinh thái tài chính công nghệ (Fintech) tại Việt Nam, cần tiếp thu bài học kinh nghiệm từ các quốc gia đã triển khai khung pháp lý cho Fintech, đặc biệt là các nước đang phát triển Việc này sẽ giúp đưa ra các giải pháp và khuyến nghị hợp lý cho mối quan hệ hợp tác giữa các công ty Fintech và ngân hàng thương mại (NHTM) Các quốc gia đi đầu trong lĩnh vực này như Trung Quốc và Indonesia sẽ là cơ sở thực tế quan trọng để tham khảo trong quá trình phát triển khung pháp lý phù hợp.
3.2.2 Đối với NHNN Việt Nam
Với vai trò lãnh đạo hệ thống tổ chức tín dụng tại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nhận thức rõ tầm quan trọng và sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực Fintech Thời gian qua, NHNN đã tiến hành nhiều nghiên cứu để đánh giá toàn diện về Fintech, từ đó xây dựng các cơ chế chính sách phù hợp nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững trong lĩnh vực này.
Nhiệm vụ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) là một thách thức lớn, khi phải vừa thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ thống công nghệ tài chính, vừa hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát hiệu quả.
NHNN cần liên tục nghiên cứu và xây dựng các đề án kiểm soát nội bộ cho việc ứng dụng Fintech trong hệ thống ngân hàng Điều này không chỉ giúp ngân hàng tồn tại trong kỷ nguyên số mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của Fintech.
Chúng tôi tập hợp đội ngũ giảng viên giàu kinh nghiệm để tổ chức các lớp huấn luyện, workshop và seminar nhằm nâng cao kiến thức chuyên môn về Fintech cho cán bộ ngân hàng Trung ương Mục tiêu là giúp mỗi cán bộ hiểu rõ phương hướng và chủ trương, từ đó đề xuất các phương án tái cấu trúc và cải thiện hợp lý cho từng ngân hàng.
Đẩy mạnh tuyên truyền về tầm quan trọng của công nghệ tài chính (Fintech) là cần thiết, đặc biệt đối với sinh viên ngành tài chính - ngân hàng Các trường đại học và tổ chức giáo dục nên tăng cường giảng dạy các môn học liên quan đến Fintech và xây dựng chương trình học phù hợp với nhu cầu tuyển dụng thực tế của ngân hàng Ngoài ra, Việt Nam cần kết nối với các ngân hàng trong và ngoài nước, mời chuyên gia tham gia giảng dạy, tổ chức thực tập, khóa huấn luyện và chương trình tuyển dụng riêng cho từng trường đại học, giúp sinh viên tiếp cận quy trình thực tế, nâng cao hiểu biết, tư duy và sự sáng tạo trong thời đại số.
3.2.3 Đối với các tổ chức tín dụng
Người đứng đầu ngân hàng cần nắm vững các chính sách của Chính phủ và Thủ tướng, sau đó chỉ đạo các bộ phận và cán bộ hướng dẫn khách hàng một cách cụ thể Nghiên cứu cho thấy rằng công nghệ tài chính, bao gồm trí tuệ nhân tạo (AI), Blockchain và Cloud, có tác động đáng kể đến hoạt động ngân hàng.
