73 Trang 7 DANH MỤC BẢNG Bảng Trang Bảng 2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hitech Vina 27,28 Bảng 2.2 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hitech
LÝ LUẬN CHUNG VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA
Tổng quan về doanh nghiệp và tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái quát về doanh nghiệp
Theo luật doanh nghiệp năm 2014, doanh nghiệp được định nghĩa là tổ chức có tên riêng, tài sản, trụ sở giao dịch và được thành lập theo quy định pháp luật với mục đích kinh doanh Doanh nghiệp được phân loại dựa trên hình thức tổ chức pháp lý thành các loại: Doanh nghiệp nhà nước, Doanh nghiệp tư nhân, Công ty TNHH, Công ty cổ phần, Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, Doanh nghiệp liên doanh, và Doanh nghiệp có 100% vốn đầu tư nước ngoài.
1.1.2 Khái quát về tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một phần quan trọng trong hệ thống tài chính, gắn liền với nền kinh tế thị trường và phát triển cùng với nền kinh tế hàng hóa tiền tệ Sự phát triển và tính chất của tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào đặc điểm và mức độ phát triển của nền kinh tế hàng hóa-tiền tệ.
Tài chính doanh nghiệp phản ánh sự chuyển dịch giá trị và vận động của các nguồn tài chính trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt mục tiêu kinh doanh Sự vận động này giúp các nguồn tài chính hòa nhập vào chu trình kinh tế của nền kinh tế thị trường Trong bối cảnh này, tài chính doanh nghiệp được đặc trưng bởi những nội dung chủ yếu liên quan đến việc quản lý và tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Tài chính doanh nghiệp phản ánh sự chuyển dịch giá trị trong nền kinh tế thông qua việc sử dụng các nguồn tài chính cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp đầu tư vào máy móc, thiết bị, vật tư và nhân công để sản xuất, sau đó bán sản phẩm và cung ứng dịch vụ ra thị trường Doanh thu từ bán hàng không chỉ giúp bù đắp chi phí sản xuất mà còn phục vụ cho việc nộp thuế, trả nợ ngân hàng và chi trả lương cho nhân viên Sự vận động của các nguồn tài chính được thể hiện dưới hình thức tiền tệ, gắn liền với từng khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Sự vận động các nguồn tài chính của doanh nghiệp được quản lý thông qua các hoạt động kinh doanh, liên kết với chu kỳ kinh tế thị trường thông qua mua
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động, điều này yêu cầu một lượng vốn tiền tệ nhất định để đầu tư Số vốn này phải được huy động từ nhiều nguồn khác nhau và phân chia theo tỷ lệ phù hợp với các yếu tố sản xuất cần thiết Đây là cơ sở hình thành các quan hệ phân phối, tái phân phối và quan hệ tài chính trong quá trình tái sản xuất xã hội.
Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là sự kết hợp các yếu tố cần thiết để tạo ra sản phẩm và dịch vụ, từ đó tiêu thụ qua thị trường để thu về doanh thu Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ được sử dụng để bù đắp chi phí vật chất, trả lương cho người lao động, nộp thuế cho Nhà nước, và phần còn lại chính là lợi nhuận của doanh nghiệp.
1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quyết định trong sự tồn tại và phát triển bền vững của hệ thống tài chính Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và đạt lợi nhuận cao không chỉ giúp nộp thuế cho Ngân sách Nhà nước mà còn có khả năng trả nợ ngân hàng, đóng bảo hiểm, và chi trả lương thưởng cho nhân viên Khi doanh nghiệp đạt hiệu quả cao, họ có thể thực hiện tái sản xuất mở rộng, từ đó thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế, cung ứng nhiều sản phẩm cho xã hội và nâng cao đời sống nhân dân.
Tài chính doanh nghiệp (TCDN) là công cụ thiết yếu giúp tổ chức quản lý hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Trong một đơn vị sản xuất, TCDN đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập và thực hiện các mục tiêu, phương hướng, và nhiệm vụ kinh doanh Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần phải tập trung vào việc tạo lập nguồn tài chính, sử dụng vốn một cách hiệu quả, và thường xuyên kiểm tra, kiểm soát các hoạt động sản xuất Như vậy, tài chính không chỉ là công cụ mà còn là nền tảng cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý vĩ mô nền kinh tế, là cầu nối giữa Nhà nước và nền kinh tế Thông qua các hệ thống luật như Luật doanh nghiệp, Luật thuế và Luật đầu tư, Nhà nước điều tiết hoạt động của doanh nghiệp, hướng đến các mục tiêu phát triển kinh tế phù hợp với từng giai đoạn Sử dụng các công cụ quản lý vĩ mô như chính sách giá cả và lãi suất, Nhà nước đảm bảo rằng các hoạt động kinh tế diễn ra đúng hướng, góp phần vào sự phát triển ổn định và bền vững của nền kinh tế quốc dân.
TCDN đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của doanh nghiệp và nền kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn thu ngân sách nhà nước Nó cũng góp phần vào việc duy trì các quan hệ lành mạnh trong lĩnh vực tiền tệ và tín dụng ngân hàng, đồng thời cùng doanh nghiệp tạo ra của cải vật chất, đáp ứng đa dạng nhu cầu của xã hội.
Năng lực tài chính của doanh nghiệp
1.2.1 Khát quát về năng lực tài chính doanh nghiệp
Theo từ điển tiếng việt, “Năng lực” là khả năng đủ để làm một công việc nào đó hay
"Năng lực" được hiểu là điều kiện cần thiết để thực hiện một hoạt động cụ thể Tài chính, một khái niệm kinh tế quan trọng, phản ánh mối quan hệ phân phối
Năng lực tài chính của một doanh nghiệp được định nghĩa là khả năng đảm bảo nguồn lực tài chính cần thiết để đạt được các mục tiêu đề ra Doanh nghiệp có năng lực tài chính đủ mạnh sẽ có khả năng thanh toán tốt, thể hiện qua quy mô vốn và chất lượng tài sản Điều này cho phép doanh nghiệp thực hiện các hoạt động đầu tư, duy trì và phát triển sản xuất kinh doanh, từ đó hướng tới việc tối đa hóa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp.
Năng lực tài chính của doanh nghiệp bao gồm khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, huy động vốn kinh doanh, tạo ra dòng tiền, tổ chức lưu chuyển tiền một cách hợp lý, tăng cường khả năng sinh lời, phòng ngừa và ứng phó với rủi ro, cùng với khả năng quản lý tài chính hiệu quả.
1.2.2 Nội dung phân tích năng lực tài chính của doanh nghiệp
1.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản không chỉ đơn thuần so sánh tổng số tài sản cuối kỳ với đầu năm, mà còn cần xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng số tài sản Điều này giúp đánh giá mức độ bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc tài sản là cần thiết để đánh giá tỷ trọng của từng loại tài sản, xác định tính phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh Cần so sánh tổng số tài sản và từng loại tài sản giữa các kỳ, đồng thời xem xét tỷ trọng và xu hướng biến động của chúng để đảm bảo sự hợp lý trong phân bổ Doanh nghiệp sản xuất cần có đủ nguyên vật liệu dự trữ để đáp ứng nhu cầu sản xuất, trong khi doanh nghiệp thương mại cần duy trì lượng hàng hóa dự trữ để phục vụ bán hàng Tỷ trọng nợ phải thu cao cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp Đánh giá cũng cần xem xét tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định cùng với đầu tư ngắn hạn và dài hạn Sự tăng trưởng tổng tài sản phản ánh quy mô vốn của doanh nghiệp đang gia tăng.
1.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn
Nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành hai loại chính: nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu, từ đó có thể đánh giá mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp Cần phân tích tỷ trọng giữa vay ngắn hạn và vay dài hạn, vì chúng có nguồn gốc và tính chất khác nhau, ảnh hưởng đến quản lý tài chính Vay ngắn hạn liên quan đến tài sản ngắn hạn và cần được chú trọng hơn do thời hạn trả nợ ngắn, nếu không hoàn trả đúng hạn sẽ dẫn đến tình trạng nợ quá hạn và tăng lãi suất Đối với nguồn vốn chủ sở hữu, cần xác định tỷ trọng vốn kinh doanh và các quỹ để đánh giá cơ cấu nguồn vốn Một số doanh nghiệp có thể gặp khó khăn tài chính, với lỗ lớn hơn vốn chủ sở hữu, dẫn đến tình trạng âm vốn và phụ thuộc hoàn toàn vào vốn vay, làm tăng rủi ro tài chính Để phân tích tình hình nguồn vốn, cần xác định tỷ trọng từng loại nguồn vốn ở đầu kỳ và cuối kỳ, từ đó so sánh và đánh giá sự hợp lý trong phân bổ nguồn vốn, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định kịp thời và chính xác trong quản lý tài chính.
1.2.2.3 Phân tích kết quả kinh doanh
Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của doanh nghiệp giúp xác định khả năng sinh lời của doanh nghiệp Doanh nghiệp có lãi sẽ dễ dàng huy động vốn trên thị trường, từ đó nâng cao năng lực tài chính Ngược lại, nếu doanh nghiệp không có lãi, việc huy động vốn sẽ gặp khó khăn, dẫn đến giảm sút năng lực tài chính.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là kết quả tổng hợp từ nhiều hoạt động, bao gồm cả sản xuất và các hoạt động khác Để phân tích kết quả
Các tiêu chí phản ánh năng lực tài chính
1.3.1 Tiêu chí về cơ cấu tài sản – nguồn vốn
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả
Tổng nguồn vốn bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn, trong đó chủ nợ ưa thích công ty có tỷ số nợ thấp để đảm bảo khả năng trả nợ, trong khi cổ đông lại mong muốn tỷ số nợ cao để gia tăng lợi nhuận Việc đánh giá mức độ vay nợ phù hợp cho doanh nghiệp là khó khăn do tỷ số nợ phụ thuộc vào nhiều yếu tố như loại hình, quy mô, lĩnh vực hoạt động và mục đích vay Tùy thuộc vào từng giai đoạn phát triển, tỷ số nợ phù hợp cũng có thể khác nhau, nhưng thường thì tỷ số nợ trên 50% được coi là chấp nhận được.
1.3.2.2 Tỷ suất tự tài trợ (tỷ số VCSH)
Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp được xác định bằng công thức 1 − Tỷ suất nợ, bao gồm cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Cơ cấu nguồn vốn có thể được đánh giá qua tỷ số vốn chủ sở hữu, phản ánh tỷ trọng của nguồn vốn này trên tổng tài sản Mức độ phù hợp của tỷ lệ vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào hoạt động và chính sách của từng doanh nghiệp cũng như ngành nghề Tỷ số cao cho thấy khả năng tự chủ tài chính và tính ổn định dài hạn, nhưng cũng chỉ ra rằng doanh nghiệp chưa tận dụng đòn bẩy tài chính nhiều Đối với ngân hàng, tỷ suất tự tài trợ tối thiểu là 30% để đảm bảo khả năng tự chủ tài chính Tỷ suất tự tài trợ lớn chứng tỏ doanh nghiệp có vốn tự có cao, độc lập với chủ nợ, và không bị áp lực từ khoản vay Chủ nợ ưa thích tỷ suất tự tài trợ cao, vì điều này đảm bảo khả năng hoàn trả nợ đúng hạn.
1.3.2 Tiêu chí về năng lực hoạt động
1.3.2.1 Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn
Ngày nay, để tồn tại và phát triển trên thị trường, doanh nghiệp cần tối ưu hóa việc sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động, vốn chiếm tỷ trọng lớn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhất là ở các doanh nghiệp thương mại Vốn lưu động không chỉ là nguồn lực quan trọng mà còn là phần sinh lời chủ yếu Doanh nghiệp chỉ có thể tái đầu tư hiệu quả khi hoạt động kinh doanh diễn ra suôn sẻ, từ đó tạo ra lợi nhuận cao hơn trong khuôn khổ pháp lý về tài chính và tín dụng Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, cần xem xét các chỉ tiêu như vòng quay khoản phải thu.
Vòng quay KPT =DTT về bán hàng và CCDV
Hệ số vòng quay khoản phải thu đo lường tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Khoản phải thu từ khách hàng là số tiền mà doanh nghiệp chưa thu hồi, và chỉ khi khách hàng thanh toán, doanh nghiệp mới không còn bị chiếm dụng vốn Hệ số vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng, nâng cao lượng tiền mặt và tạo sự chủ động trong tài trợ vốn lưu động Ngược lại, hệ số thấp dẫn đến việc doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều hơn, giảm lượng tiền mặt và có thể buộc phải vay ngân hàng để bổ sung nguồn vốn lưu động.
Kỳ thu tiền TB(ngày) = 360
Vòng quay nợ phải thu
Kỳ thu tiền trung bình là chỉ tiêu ngược với vòng quay các khoản phải thu, được tính bằng cách chia số ngày trong kỳ cho vòng quay các khoản phải thu Chỉ số này cho thấy tốc độ thu hồi công nợ phải thu của doanh nghiệp; kỳ thu tiền bình quân càng nhỏ thì tốc độ thu hồi càng nhanh Mỗi ngành có chỉ số này khác nhau, do đó để đánh giá hiệu quả quản lý, cần so sánh kỳ thu tiền trung bình với số ngày thanh toán cho các khoản công nợ phải thu mà doanh nghiệp quy định.
Vòng quay HTK = Giá vốn hàng bán
Giá trị hàng tồn kho bình quân
Hệ số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số quan trọng thể hiện khả năng quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy số lần hàng tồn kho được luân chuyển trung bình trong một khoảng thời gian nhất định, từ đó giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh Số ngày vòng quay hàng tồn kho cũng phản ánh thời gian trung bình mà hàng hóa lưu trữ trong kho trước khi được bán ra.
Số ngày vòng quay HTK = 360
Các hệ số này được sử dụng để đánh giá hiệu quả quản trị HTK của doanh nghiệp
Hệ số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số quan trọng để đánh giá năng lực quản trị hàng tồn kho của doanh nghiệp qua từng năm Một hệ số cao cho thấy hàng hóa được tiêu thụ nhanh chóng, giảm thiểu rủi ro tồn kho, trong khi hệ số thấp có thể chỉ ra hàng tồn kho ứ đọng Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mức tồn kho không phải lúc nào cũng phản ánh tình hình tốt hay xấu, vì đặc thù ngành nghề có thể ảnh hưởng đến mức độ này Hệ số quá cao cũng có thể dẫn đến rủi ro khi nhu cầu thị trường tăng đột ngột, làm doanh nghiệp mất khách hàng Đồng thời, việc thiếu nguyên vật liệu đầu vào có thể gây gián đoạn sản xuất Do đó, hệ số vòng quay hàng tồn kho cần được duy trì ở mức hợp lý để đảm bảo sản xuất và đáp ứng nhu cầu khách hàng Để đánh giá chính xác tình hình tài chính, cần xem xét chỉ tiêu hàng tồn kho cùng với các chỉ tiêu khác như lợi nhuận, doanh thu và tình hình kinh tế vĩ mô.
1.3.2.2 Năng lực hoạt động của tài sản của tài sản dài hạn và tổng tài sản a Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = DTT về bán hàng và CCDV
Chỉ số tổng doanh thu tài sản phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp; chỉ số cao cho thấy doanh nghiệp đã tận dụng tài sản để tạo ra doanh thu hiệu quả, trong khi chỉ số thấp cho thấy tài sản chưa được khai thác tối đa Do đó, doanh nghiệp cần cân nhắc việc tăng doanh số hoặc bán bớt tài sản Một thách thức phổ biến là việc sử dụng tối đa tài sản cũ, do giá trị kế toán của chúng thường thấp hơn so với tài sản mới có cùng chức năng Bên cạnh đó, yếu tố công nghệ cũng cần được xem xét Đặc biệt, doanh nghiệp thương mại thường có chỉ số tổng tài sản doanh thu thấp hơn so với doanh nghiệp sản xuất.
Hiệu suất sử dụng TTS = Doanh thu & thu nhập khác của DN trong kỳ
Tổng tài sản bình quân
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng hoạt động của doanh nghiệp, thể hiện mối quan hệ giữa tổng doanh thu và thu nhập khác với tổng tài sản hiện có Chỉ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả hơn, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp cần ít tài sản hơn để duy trì hoạt động kinh doanh đã đề ra.
1.3.3 Tiêu chí về khả năng sinh lời
1.3.3.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần
Doanh thu thuần trong kỳ
ROS thể hiện tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu, cho biết doanh nghiệp thu được bao nhiêu lợi nhuận từ mỗi đồng doanh thu Tỷ số dương cho thấy công ty có lãi, trong khi tỷ số âm chỉ ra thua lỗ Giá trị của ROS có thể khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm của từng ngành Do đó, khi đánh giá khả năng sinh lợi của công ty, người ta thường so sánh tỷ số này với mức trung bình của ngành mà công ty hoạt động.
1.3.3.2 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Chỉ số ROE là thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả sinh lời từ vốn đầu tư Tỷ số ROE cao cho thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu một cách hiệu quả, đồng thời thể hiện sự cân đối hợp lý giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay Điều này giúp công ty khai thác lợi thế cạnh tranh trong quá trình huy động vốn và mở rộng quy mô.
1.3.3.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
ROA =Lợi nhuận sau thuế
Tài sản của công ty được hình thành từ vốn vay và vốn chủ sở hữu, sử dụng để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh Hiệu quả chuyển đổi vốn đầu tư thành lợi nhuận được đo bằng chỉ số ROA, với ROA cao cho thấy công ty đang tạo ra nhiều lợi nhuận từ lượng đầu tư ít hơn Chỉ số này cung cấp thông tin về lợi nhuận từ vốn đầu tư, nhưng có sự khác biệt lớn giữa các công ty do ảnh hưởng của ngành nghề Do đó, khi so sánh ROA, nên xem xét chỉ số qua các năm và giữa các công ty trong cùng lĩnh vực để có cái nhìn chính xác hơn.
1.3.4 Tiêu chí về khả năng thanh toán
Tính thanh khoản của doanh nghiệp là khả năng tài chính để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ với cá nhân và tổ chức cho vay Năng lực này được thể hiện qua tiền mặt, các khoản phải thu, và tài sản dễ chuyển đổi thành tiền như hàng hóa và thành phẩm Doanh nghiệp có thể có các khoản nợ từ vay ngân hàng, nợ tiền hàng, thuế chưa nộp, và lương chưa trả Khả năng thanh toán được đánh giá qua các tỷ số tài chính.
1.3.4.1 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (hệ số khả năng thanh toán hiện thời)
HS khả năng thanh toán hiện thời =Tài sản ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt, khoản phải thu và hàng tồn kho Hệ số cao cho thấy khả năng trả nợ tốt, trong khi hệ số dưới 1 có thể chỉ ra rủi ro không hoàn thành nghĩa vụ nợ Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn có thể huy động vốn để tránh phá sản Tỷ lệ này cũng phản ánh hiệu quả hoạt động và khả năng chuyển đổi sản phẩm thành tiền mặt Nếu hàng tồn kho khó bán, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ, do đó cần chú ý đến hệ số khả năng thanh toán nhanh để có cái nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính.
1.3.4.2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh
HS khả năng thanh toán nhanh =TS ngắn hạn − Hàng tồn kho
Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường khả năng doanh nghiệp thanh toán nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh Đánh giá khả năng thanh toán nhanh cao hay thấp phụ thuộc vào lượng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, cũng như quy mô nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
1.3.4.3 Hệ số khả năng thanh toán tức thời
HS khả năng thanh toán tức thời = Tiền và tương đương tiền
Các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực tài chính
1.4.1.1 Hình thức pháp lý của doanh nghiệp
Theo Luật Doanh nghiệp 2014, có nhiều loại hình doanh nghiệp như doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, công ty TNHH, công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp liên doanh và doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài Mỗi loại hình doanh nghiệp có đặc trưng riêng, ảnh hưởng đến uy tín, khả năng huy động vốn, rủi ro đầu tư và chi phí thành lập Doanh nghiệp nhà nước là tổ chức kinh tế thuộc sở hữu Nhà nước, trong khi doanh nghiệp tư nhân do một cá nhân làm chủ và chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản Công ty TNHH có từ hai thành viên trở lên có giới hạn số thành viên và trách nhiệm hữu hạn, trong khi công ty TNHH một thành viên do một tổ chức làm chủ sở hữu Công ty cổ phần có vốn lớn từ nhiều cổ đông và cổ phiếu có thể ghi tên hoặc không ghi tên Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài bao gồm doanh nghiệp liên doanh và doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài, với quy định cụ thể về vốn góp và tổ chức hoạt động.
1.4.1.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh
Mỗi ngành nghề kinh doanh đều có đặc điểm kinh tế - kỹ thuật riêng, ảnh hưởng đến năng lực tài chính của doanh nghiệp qua tỷ trọng đầu tư và nhu cầu vốn lưu động Các doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ kinh doanh ngắn thường có nhu cầu vốn lưu động ổn định và dễ dàng cân đối thu chi nhờ doanh thu từ bán hàng Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ kinh doanh dài cần vốn lưu động lớn hơn Trong khi đó, doanh nghiệp trong ngành thương mại và dịch vụ có tỷ trọng vốn lưu động cao hơn và tốc độ chu chuyển vốn nhanh hơn so với ngành công nghiệp và nông nghiệp.
1.4.1.3 Trình độ tổ chức quản lý
Trình độ tổ chức quản lý của các nhà quản trị trong doanh nghiệp là yếu tố quyết định đến năng lực tài chính của doanh nghiệp Quản lý hiệu quả giúp các hoạt động sản xuất diễn ra trong một hệ thống thống nhất, với sự liên kết và phối hợp chặt chẽ Đặc biệt, đối với doanh nghiệp quy mô lớn và phức tạp, việc quản lý càng trở nên quan trọng hơn để đảm bảo hoạt động hiệu quả.
Các nhà quản lý cần xây dựng một mô hình cơ cấu quản lý hợp lý để kiểm soát toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp mà không làm cho bộ máy quản lý trở nên cồng kềnh Lãnh đạo nên đánh giá khả năng của từng nhân viên và phân công công việc phù hợp để phát huy năng lực cá nhân Kinh nghiệm làm việc sẽ giúp nhân viên vững vàng hơn, đảm bảo sự hoạt động nhịp nhàng của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần thiết lập hệ thống kiểm soát kế hoạch hiệu quả, khuyến khích các phòng ban tự kiểm soát và xây dựng bản mô tả công việc rõ ràng để nhân viên tự điều chỉnh Cuối cùng, việc thúc đẩy chia sẻ thông tin giữa các cá nhân và bộ phận là rất quan trọng, với sự phối hợp nhịp nhàng giữa các phòng ban là nền tảng điều chỉnh sơ đồ tổ chức.
1.4.2.1 Điều kiện tự nhiên-cơ sở hạ tầng
Yếu tố tự nhiên có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt đối với các doanh nghiệp sản xuất nông phẩm, thực phẩm theo mùa và ngành du lịch Để ứng phó với những tác động bất lợi từ yếu tố này, doanh nghiệp cần thực hiện các hoạt động phân tích và dự báo, đồng thời tham khảo ý kiến từ các cơ quan chuyên môn Các biện pháp như dự phòng và tiên đoán thường được áp dụng để giảm thiểu rủi ro Bên cạnh đó, vấn đề ô nhiễm môi trường cũng là một thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt và cần có sự hợp tác để giải quyết.
1.4.2.2 Môi trường kinh tế-tài chính
Môi trường kinh tế ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, với những biến động nhỏ như lãi suất, tỷ giá và sự ổn định của đồng tiền có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến sự phát triển Khi lãi suất tăng, người tiêu dùng có xu hướng tiết kiệm, hạn chế tiêu thụ sản phẩm, trong khi lạm phát cao ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và tiêu thụ Do đó, doanh nghiệp cần dự đoán xu hướng biến động để quản lý sản xuất và tài chính hiệu quả Thị trường tài chính và các trung gian tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và cung cấp các công cụ tài chính đa dạng, như thuê tài chính và phát triển thị trường chứng khoán Sự phát triển của ngân hàng thương mại đã làm phong phú thêm các hình thức thanh toán và tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn tín dụng với chi phí thấp nhờ vào cạnh tranh lành mạnh giữa các ngân hàng.
1.4.2.3 Môi trường kỹ thuật-công nghệ, thông tin Đây là nhân tố ảnh hưởng mạnh, trực tiếp đến doanh nghiệp Các yếu tố công nghệ thường biểu hiện như hệ thống trang thiết bị mới, phương pháp sản xuất mới, kĩ thuật mới, vật liệu mới, các bí quyết, các phát minh, phần mềm ứng dụng… sẽ giúp doanh nghiệp tiến hành công việc nhanh chóng, chính xác và an toàn Tuy vậy, nó cũng có thể khiến doanh nghiệp gặp nguy cơ tụt hậu, giảm năng lực cạnh tranh nếu doanh nghiệp không đổi mới công nghệ kịp thời Trong môi trường kỹ thuật công nghệ và thông tin phát triển như hiện nay, doanh nghiệp nào kịp thời nắm bắt được những thành tựu tiến bộ khoa học kỹ thuật sẽ có điều kiện cạnh tranh, tạo lợi thế cạnh tranh Tuy nhiên, việc đưa những máy móc mới, hiện đại, những công nghệ sản xuất tiên tiến vào sản xuất lại đòi hỏi phải có vốn đầu tư lớn, do đó doanh nghiệp cần phải có phương thức huy động vốn cho phù hợp Bên cạnh, kinh doanh trong môi trường cạnh tranh khốc liệt đòi hỏi doanh nghiệp phải kịp thời nắm bắt các thông tin, phân tích và xử lý các thông tin chính xác, nhạy bén tạo điều kiện chớp được những cơ hội kinh doanh Có thể nói có thông tin là đã nắm bắt được cơ hội thắng lợi
1.4.2.4 Môi trường văn hóa-xã hội
Yếu tố văn hóa – xã hội có tác động lâu dài và khó nhận biết đến hoạt động kinh doanh, bao gồm quan điểm về đạo đức, thẩm mỹ, lối sống, phong tục tập quán và trình độ nhận thức Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, đạo đức kinh doanh đóng vai trò quan trọng, và xây dựng văn hóa kinh doanh lành mạnh giúp nâng cao uy tín và vị thế của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phân tích các yếu tố văn hóa, xã hội để nhận diện cơ hội và nguy cơ Sự thay đổi trong các lực lượng văn hóa có thể tạo ra ngành kinh doanh mới hoặc xóa bỏ một ngành kinh doanh hiện có.
1.4.2.5 Môi trường chính trị-pháp luật
Yếu tố chính trị ngày càng ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm quan điểm và chính sách của chính phủ, hệ thống pháp luật, và xu hướng chính trị Chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết nền kinh tế vĩ mô thông qua các chính sách kinh tế, tài chính, và tiền tệ, tạo ra cả nguy cơ lẫn cơ hội cho doanh nghiệp Sự ổn định và nhất quán trong chính trị luôn thu hút nhà đầu tư Trong bối cảnh toàn cầu hóa, mối liên hệ giữa chính trị và kinh doanh không chỉ diễn ra trong nước mà còn ở cấp độ quốc tế Để đưa ra quyết định kinh doanh hợp lý, doanh nghiệp cần phân tích và dự báo sự thay đổi của môi trường qua các giai đoạn phát triển.
Chương 1 nêu ra những cơ sở lý luận về năng lực tài chính doanh nghiệp, chỉ ra được khái quát về năng lực tài chính doanh nghiệp, sự cần thiết của năng lực tài chính, những nhân tố ảnh hưởng đến năng lực tài chính của công ty và các tiêu để để phản ánh nó Từ đó, có thể thấy được năng lực tài chính là yếu tố vô cùng cần thiết cho sự phát triển của công ty Từ những cơ sở lý luận đã được trình bày ở chương 1 chính là tiền đề để phân tích cụ thể hơn về năng lực tài chính của Công ty TNHH Hitech Vina trong giai đoạn năm 2020-2022 ở chương 2
THỰC TRẠNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
Tổng quan về Công ty TNHH Hitech Vina
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Hitech Vina
2.1.1.1 Một số thông tin chung
Thông tin chung về công ty
Tên giao dịch: CÔNG TY TNHH HITECH VINA
Tên giao dịch quốc tế: HITECH VINA COMPANY LIMITED
Tên viết tắt: HITECH VINA CO., LTD
Mã số thuế: 0103982615, ngày cấp: 23/06/2009
Trụ sở chính: Tầng 12, Tòa nhà ICON4, số 243A Đê La Thành, phường Láng Thượng, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 024 73007326
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty TNHH Hitech Vina, trước đây là Công ty TNHH Hitech Gong Jo Vina, được thành lập theo Giấy chứng nhận đầu tư số 011043000585 do Ủy Ban Nhân Dân cấp.
TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 18 tháng 06 năm 2009, đăng ký thay đổi lần thứ nhất ngày
Công ty TNHH Hitech Gong Jo, một doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài, đã trải qua nhiều lần thay đổi đăng ký, cụ thể là lần thứ hai vào ngày 17/10/2011, lần thứ ba vào ngày 25/4/2012, lần thứ tư vào ngày 1/11/2012 và lần thứ năm vào ngày 13/10/2014 Trụ sở chính của công ty được đặt tại Việt Nam.
P 301 tầng 31-23 Yang Jea-dong, Seocho-gu, Seoul, Hàn Quốc Vốn điều lệ: 2.985.000.000 VND, căn cứ báo cáo kiểm toán năm 2018 công ty đã góp đủ vốn điều lệ
2.1.2 Giới thiệu bộ máy tổ chức của công ty
Công ty TNHH Hitech Vina được tổ chức thành ba nhóm chính: Phòng Kỹ thuật, Phòng Kinh doanh và các phòng chức năng khác, với Ban Giám đốc giữ quyền hạn cao nhất.
Sơ đồ: Cơ cấu bộ máy quản lý Công ty TNHH Hitech Vina
Phòng Kỹ Thuật Các phòng CN khác
Tư vấn giải pháp và nghiên cứu triển khai
Hỗ trợ kỹ thuật và bảo hành
Marketing và hỗ trợ bán hàng
Nghiên cứu và quản lý
Ngành nghề kinh doanh của công ty theo giấy chứng nhận đầu tư thay đổi lần thứ
- Lắp đặt hệ thống điều hòa nhiệt độ
- Lắp đặt máy móc, các đường ống dẫn cho hệ thống thông gió và hệ thống điều hòa nhiệt độ trong công trường xây dựng
- Lắp đặt hệ thống cấp, thoát nước
- Lắp đặt hệ thống điện
- Lắp đặt hệ thống xây dựng khác: lắp đặt hệ thống phòng cháy, chữa cháy
Thực trạng năng lực tài chính của Công ty TNHH Hitech Vina
2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn của Công ty TNHH Hitech Vina
2.2.1.1 Quy mô, cơ cấu tài sản
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2020-2022)
Biểu đồ 1: Quy mô tài sản năm 2020-2022
Cơ cấu tài sản năm 2020-2022 đơn vị: triệu đồng
TS ngắn hạn TS dài dạn
Bảng 2.1 Tình hình quy mô và cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hitech Vina
I Tiền và đầu tư ngắn hạn 10,541 29.86 11,287 24.09 10,264 20.09 746 7.07 -1,023 -9.07
II Các khoản phải thu ngắn hạn 11,754 33.3 6,997 14.94 5,408 10.58 -4,757 -40.47 -1,589 -22.71
2.1 Phải thu khách hàng 6,649 18.84 6,649 14.19 5,968 11.68 0 0 -681 -10.25 2.2 Trả trước/đặt cọc cho người bán 4,948 14.02 194 0.41 5,054 9.89 -4,754 -96.08 4,860 2505.3 2.4 Các khoản phải thu khác 157 0.44 154 0.33 354 0.69 -3 -1.66 200 129.89 2.5 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 0 0 0 0 -5,968 -11.68 0 0 -5,968 -
IV Tài sản ngắn hạn khác 4,229 11.98 6,920 14.77 7,199 14.09 2,691 63.62 279 4.04
4.1 Chi phí trả trước ngắn hạn 91 0.26 16 0.03 14 0.03 -75 -82.14 -2 -10.99 4.2 Thuế GTGT được khấu trừ 50 0.14 1,932 4.12 3,227 6.31 1,882 3754.3 1,295 67.01
4.3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước
4.4 Tài sản ngắn hạn khác 2,510 7.11 4,166 8.89 3,152 6.17 1,656 65.98 -1,014 -24.33
II Tài sản dài hạn khác 78 0.22 64 0.14 61 0.12 -14 -17.45 -3 -4.77 TỔNG TÀI SẢN 35,299 100 46,846 100 51,098 100 11,547 32.71 4,252 9.08
( Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Hitech Vina)
Qua 3 năm, nhận thấy tình hình biến động tài sản của công ty có xu hướng tăng qua các năm Cụ thể: Năm 2020, tổng tài sản đạt 35,299 triệu đồng Năm 2021 đạt 49,846 triệu đồng, tăng 11,547 triệu so với năm 2020, ứng với 32.71% so với năm 2020 và năm
Năm 2022, tổng tài sản của công ty tăng nhẹ 4,252 triệu đồng, tương ứng 9.08%, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và có ảnh hưởng đáng kể đến tình hình tài chính của công ty Theo bảng 2.1 và biểu đồ 1, tài sản ngắn hạn đã có xu hướng tăng qua các năm, với số liệu năm 2020 là 33,177 triệu đồng (93.99% tổng tài sản), năm 2021 tăng lên 44,990 triệu đồng (96.04% tổng tài sản) và năm 2022 đạt 49,299 triệu đồng (96.48% tổng tài sản) Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi nhiều chỉ tiêu khác nhau.
Phân tích tiền và các khoản tương đương tiền là rất quan trọng, vì nó ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ của công ty Theo bảng 2.1, năm 2020, tiền và tương đương tiền của công ty đạt 10,541 triệu đồng, chiếm 29.86% tổng tài sản Năm 2021, con số này tăng lên 11,287 triệu đồng, chiếm 24.09% tổng tài sản, nhưng đến năm 2022 lại giảm xuống 10,264 triệu đồng, tương ứng với 20.09% tổng tài sản Nhìn chung, tiền và khoản tương đương tiền của công ty trong ba năm qua không có biến động lớn.
2021 tăng nhẹ so với 2020, 2022 giảm so với 2021 Năm 2021 tăng 7.07% so với
Từ năm 2020 đến 2022, chỉ tiêu này giảm 9,07% so với năm 2021 Nguyên nhân có thể là do công ty muốn duy trì khả năng thanh toán ổn định qua các năm, đặc biệt trong những năm không phát sinh chi tiêu lớn cần lượng tiền mặt cao.
Các khoản phải thu ngắn hạn có tỷ trọng tương đối lớn trong tổng tài sản, nhưng sự biến động của nó khá bất thường Cụ thể, năm 2021, khoản phải thu ngắn hạn giảm 4,757 triệu đồng, tương ứng với 40.47%, và năm 2022, chỉ tiêu này tiếp tục giảm 22.71%, tương đương 1,589 triệu đồng Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do các khoản trả trước/đặt cọc cho người bán trong năm 2021 và dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi trong năm 2022.
Năm 2020, công ty đã tích cực mua nguyên vật liệu để phục vụ kinh doanh, nhưng đến năm 2022, việc giao hàng từ người bán đã làm giảm chỉ tiêu này Chính sách ưu đãi về thanh toán và bán chịu được áp dụng nhằm tăng doanh thu, dẫn đến việc phát sinh khoản dự phòng lớn cho các khoản phải thu khó đòi Kết quả là khoản phải thu ngắn hạn tiếp tục giảm.
Trong giai đoạn 2020-2022, hàng tồn kho của doanh nghiệp đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ Năm 2020, hàng tồn kho đạt 6,653 triệu đồng, chiếm 18.85% tổng tài sản Đến năm 2021, con số này tăng lên 19,786 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 197.41% Năm 2022, hàng tồn kho tiếp tục gia tăng, đạt 26,428 triệu đồng, tăng 33.57% so với năm trước đó Tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản cũng tăng đáng kể, từ 18.85% năm 2020 lên 51.72% năm 2022 Nguyên nhân chính cho sự tăng trưởng này là do doanh nghiệp chủ động tích trữ hàng để đảm bảo cung cấp kịp thời cho khách hàng và lo ngại về việc giá hàng hóa sẽ tăng Tuy nhiên, nếu hàng tồn kho gia tăng do nhu cầu mua giảm sút, đây sẽ là vấn đề cần được chú ý.
Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản, nhưng đã ghi nhận sự tăng trưởng vào năm 2021 với mức tăng 1,658 triệu đồng, tương ứng 65.98% Tuy nhiên, vào năm 2022, chỉ tiêu này đã giảm 1,014 triệu đồng, tương ứng với 24.33% so với năm 2021.
Tài sản dài hạn của công ty không có sự biến động lớn qua các năm và chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản, nhưng đang giảm dần Trong ba năm qua, tài sản dài hạn chủ yếu đến từ tài sản cố định, trong khi phần tài sản dài hạn khác chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ và cũng đang giảm Từ năm 2020 đến 2021, lượng tài sản cố định không thay đổi do công ty không bổ sung thêm, cùng với sự gia tăng khấu hao tài sản, dẫn đến tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản giảm.
Tình hình tài sản của công ty cho thấy sự giảm sút vào năm 2021 so với năm 2020 Mặc dù đến năm 2022, công ty đã bổ sung thêm tài sản cố định, nhưng tổng tài sản dài hạn vẫn giảm so với cùng kỳ năm 2021 do lượng tăng tài sản cố định không đủ bù đắp cho khấu hao Nguyên nhân chính là do công ty hoạt động trong lĩnh vực thương mại, không cần nhiều tài sản cố định như các công ty sản xuất, mà chủ yếu chỉ cung cấp hàng hóa và dịch vụ cho khách hàng.
Từ phân tích, có thể thấy rằng tình hình tài chính ngắn hạn (TSNH) của công ty đang ở mức tốt, với chỉ tiêu tiền và tương đương tiền hầu như ổn định Mặc dù phải thu ngắn hạn tăng mạnh, nhưng đến năm 2022, chỉ tiêu này đã giảm về gần mức năm 2020 Hàng tồn kho (HTK) tăng mạnh do công ty mở rộng kinh doanh, tuy nhiên sự biến động trong chỉ tiêu này là khá lớn Do đó, công ty cần áp dụng các chính sách phù hợp để kiểm soát hàng tồn kho hiệu quả.
2.2.1.2 Quy mô, cơ cấu nguồn vốn
(Nguồn: Báo cáo tài chính 2020-2022)
Biểu đồ 2: Quy mô nguồn vốn năm 2020-2022
Cơ cấu nguồn vốn năm 2020-2022 đơn vị: triệu đồng
Nợ phải trả Vốn CSH
Bảng 2.2 Tình hình quy mô và cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hitech Vina
1.1 Phải trả người bán 11,753 33.30 18,618 39.74 52,583 102.91 6,864 58.41 33,965 182.44 1.2 Người mua trả tiền trước 0 0 19,947 42.58 114 0.22 19,947 - (19,833) -99.43
1.3 Thuế và các khoản phải nộp
1.4 Phải trả người lao động 315 0.89 0 0 66 0.13 (315) (100.00) 66 -
1.5 Chi phí phải trả ngắn hạn 11,381 32.24 3,188 6.81 737 1.44 (8,193) (71.99) (2,451) -76.87 1.6 Các khoản phải trả, phải nộp khác 53 0.15 25 0.05 0 0 (28) (52.96) (25) -100.00
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Hitech Vina)
1.7 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 4,797 13.59 4,792 10.23 4,866 9.52 (5) (0.10) 74 1.54
2.1 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 960 2.72 371 0.79 0 0 (589) (61.34) (371) -100
1.1 Vốn góp của chủ sở hữu 2,985 8.46 2,985 6.37 2,985 5.84 0 0 0 0.00
1.2 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1,532 4.34 (4,082) (8.71) (11,079) (21.68) (5,614) (366.54) (6,997) 171.39
Phân tích nguồn vốn của công ty là yếu tố quan trọng không kém so với việc phân tích quy mô và cơ cấu tài sản, giúp đảm bảo khả năng chủ động trong hoạt động kinh doanh và tự chủ về tài chính Điều này cho phép công ty đưa ra những giải pháp đúng đắn và phù hợp nhất.
Trong ba năm qua, nguồn vốn đã tăng đều, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của nợ phải trả Cụ thể, nguồn vốn năm 2020 đạt 35,299 triệu đồng, tăng 11,547 triệu đồng (tương ứng 32,71%) vào năm 2021, và tiếp tục tăng 9,05% lên 51,098 triệu đồng vào năm 2022 Mặc dù nguồn vốn tăng mạnh, nhưng vốn chủ sở hữu (VCSH) lại có xu hướng giảm, cho thấy sự thay đổi trong cơ cấu nguồn vốn.
3 năm chủ yếu đến từ nợ phải trả, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất ít Cụ thể: Năm
Từ năm 2020 đến 2022, nợ phải trả của công ty có sự gia tăng đáng kể, bắt đầu từ 30,783 triệu đồng, chiếm 87.20% tổng nguồn vốn, và tăng lên 47,944 triệu đồng vào năm 2021, chiếm 102.34% tổng nguồn vốn, tương đương với mức tăng 17,161 triệu đồng (55.75% so với năm 2020) Đến năm 2022, nợ phải trả tiếp tục tăng lên 59,192 triệu đồng, chiếm 115.84% tổng nguồn vốn, với mức tăng 11,249 triệu đồng (23.46% so với năm 2021) Để hiểu rõ nguyên nhân của sự biến động này, cần phân tích chi tiết các khoản mục trong bảng 2.2 về nợ phải trả.
Trong quá trình kinh doanh, các công ty thường phải đối mặt với các khoản nợ như nợ ngắn hạn, phải trả người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp khác Chi phí sử dụng các khoản nợ này phụ thuộc vào đặc điểm của từng công ty và ngành nghề, dẫn đến tỷ lệ nợ của mỗi doanh nghiệp có sự khác biệt đáng kể.
Đánh giá chung về năng lực tài chính của Công ty TNHH Hitech
Doanh thu của công ty đang có xu hướng tăng cao, với doanh thu bảo hiểm và các dịch vụ chính là yếu tố chủ chốt, đạt 167,004 triệu đồng vào năm 2022, chiếm gần 100% tổng doanh thu và tăng 618.58% so với năm 2021, tương ứng với mức tăng 143,763 triệu đồng Sự tăng trưởng ấn tượng này cho thấy công ty đang mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ và đa dạng hóa hình thức kinh doanh.
Tổng tài sản của công ty đã tăng trưởng qua các năm, với mức tăng 11,547 triệu đồng, tương ứng 32.71% so với năm 2020 trong năm 2021 Năm 2022, tổng tài sản tiếp tục tăng thêm 4,252 triệu đồng, đạt 9.08% so với năm trước Sự gia tăng này cho thấy công ty có nguồn lực mạnh mẽ, cho phép đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh.
Khoản phải thu của công ty đã giảm đáng kể qua các năm, từ 33.3% tổng tài sản vào năm 2020 xuống chỉ còn 10.58% vào năm 2022 Sự giảm này được xem là tín hiệu tích cực, cho thấy nguồn vốn bị chiếm dụng đang giảm dần Điều này chứng tỏ công ty đang thực hiện chính sách thu hồi nợ hiệu quả, và cần tiếp tục phát huy chính sách này trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Chính sách ưu đãi và lương thưởng hợp lý giúp công ty TNHH Hitech Vina duy trì nguồn nhân lực ổn định Công ty đã triển khai nhiều khóa đào tạo nhằm nâng cao chất lượng cho cán bộ công nhân viên Từ năm 2020 đến 2022, mức nợ lương của công ty rất thấp, cho thấy sự quan tâm đến chế độ lương thưởng và việc trả lương đúng hạn Nhờ đó, đội ngũ lao động tại Hitech Vina chủ yếu là những người gắn bó lâu dài, đồng hành cùng công ty trong suốt thời gian qua.
Vào thứ năm, công ty duy trì vốn chiếm dụng cao, thể hiện qua việc phải trả tiền cho người bán và nhận tiền từ người mua trước Điều này cho thấy công ty đang giữ mối quan hệ tốt với các đối tác Với nhiều mối quan hệ thân thiết với các đối tác bán hàng và khách hàng quen thuộc, công ty đã xây dựng được lòng tin, giúp đối tác sẵn sàng giao hàng và mua hàng với số lượng lớn mà không cần thanh toán ngay.
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng nợ vay lớn và khả năng tự chủ tài chính thấp Từ năm 2020 đến 2022, khoản nợ phải trả gia tăng mạnh mẽ trong khi vốn chủ sở hữu chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ, cho thấy công ty đang trở nên bị động trong việc quản lý nguồn vốn Cấu trúc vốn không an toàn này dẫn đến rủi ro cao, phản ánh năng lực tài chính yếu kém và sự phụ thuộc quá mức vào các chủ nợ.
Kết quả kinh doanh của công ty không khả quan khi liên tục thua lỗ trong ba năm, mặc dù doanh thu đạt cao Năm 2022, doanh thu đạt 167,006 triệu đồng, nhưng tổng chi phí lên tới 174,002 triệu đồng, vượt 6,996 triệu đồng so với doanh thu Tình trạng này đã ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, khiến lợi nhuận của công ty rơi vào mức âm.
Trong giai đoạn 2020-2022, tiền và tương đương tiền duy trì ở mức ổn định với các con số lần lượt là 10,541 triệu đồng, 11,287 triệu đồng và 10,264 triệu đồng Tuy nhiên, so với các khoản nợ ngắn hạn, lượng tiền này vẫn còn thấp, với các khoản nợ lần lượt là 29,822 triệu đồng, 47,572 triệu đồng và 59,192 triệu đồng.
Sự chênh lệch giữa tiền và tương đương tiền với các khoản nợ ngắn hạn của công ty có thể rất lớn, dẫn đến khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính với đối tác một cách nhanh chóng và kịp thời bị giảm sút.
Trong bối cảnh hiện tại, các chỉ số KNTT đang ở mức báo động, đặt ra rủi ro lớn cho khả năng thanh toán của công ty Nợ ngắn hạn trong giai đoạn 2020-2022 cho thấy tình hình hoạt động của công ty đang gặp khó khăn Mặc dù phần lớn nợ này đến từ vốn chiếm dụng, nhưng với thời hạn ngắn, nếu công ty không thu hồi kịp thời các khoản vốn bị chiếm dụng và không bổ sung thêm tiền mặt, nguy cơ không thanh toán được nợ sẽ rất cao.
Quản lý hàng tồn kho của công ty hiện đang gặp vấn đề, khi mà tốc độ tăng trưởng hàng tồn kho từ 6,653 triệu đồng năm 2020 đã tăng vọt lên 26,428 triệu đồng vào năm 2022 Mặc dù công ty cần tích trữ hàng hóa để đáp ứng nhu cầu khách hàng và đối phó với biến động thị trường, nhưng sự gia tăng quá nhanh này đòi hỏi công ty phải triển khai các chiến lược hợp lý để giảm bớt lượng hàng tồn kho.
Trong giai đoạn 2020-2022, công ty đối mặt với khả năng sinh lời thấp, cho thấy năng lực hoạt động còn yếu kém Mặc dù doanh thu thuần cao, nhưng không đủ để bù đắp chi phí, dẫn đến lợi nhuận sau thuế âm và có xu hướng giảm Để cải thiện hiệu quả hoạt động, công ty cần nỗ lực tìm ra giải pháp nâng cao khả năng sinh lời và hướng tới một hoạt động ổn định hơn trong tương lai.
Vào năm 2021, quản lý chi phí giá vốn hàng bán chưa đạt hiệu quả tốt, mặc dù giá vốn hàng bán đã giảm so với năm 2020 Tuy nhiên, đến năm 2022, giá vốn hàng bán đã tăng mạnh, đạt 161,776 triệu đồng, tăng 139,099 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 613.39% so với năm trước Sự gia tăng nhanh chóng này cho thấy công tác quản lý giá vốn hàng bán còn nhiều vấn đề cần khắc phục.
Chi phí quản lý doanh nghiệp đã tăng nhanh trong năm 2022, khiến việc tiết kiệm chi phí trở thành một biện pháp quan trọng bên cạnh việc tăng doanh thu để cải thiện lợi nhuận Trong ba năm qua, công tác quản lý chi phí còn nhiều hạn chế, dẫn đến chi phí cao nhưng hiệu quả thấp, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của công ty.
2.3.3 Nguyên nhân của hạn chế
Công ty có quy mô nhỏ, điều này dẫn đến khó khăn trong việc tiếp cận khách hàng mới Thêm vào đó, thời gian hoạt động ngắn hạn cũng làm giảm uy tín của công ty trong mắt các đối tác.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY TNHH HITECH VINA
Định hướng phát triển của Công ty TNHH Hitech Vina giai đoạn năm 2023-2028
Mục tiêu của công ty là triển khai các chính sách để phát triển bền vững và ổn định, nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh Chúng tôi phấn đấu đạt lợi nhuận, giảm vay nợ và tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao tính chủ động trong hoạt động sản xuất Đồng thời, công ty cam kết thực hiện đầy đủ các chủ trương và hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước.
Trong thời kỳ hội nhập và phát triển của nền kinh tế thị trường, công ty cần đề ra định hướng phát triển như sau:
- Tổ chức bộ máy công ty theo hướng hiện đại, chuyên nghiệp
Để đảm bảo an toàn cho nguồn vốn của công ty, cần thay đổi cơ cấu nguồn vốn bằng cách tăng vốn chủ sở hữu (VCSH) và giảm nợ phải trả Điều này bao gồm việc giảm bớt nợ ngắn hạn và thay thế bằng nợ dài hạn.
- Tập trung, tích cực đầu tư đẩy mạnh doanh thu, tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận
Để nâng cao hiệu quả hoạt động, doanh nghiệp cần bổ sung nguồn nhân lực tiềm năng và đào tạo công nhân viên thông qua các khóa học nghiệp vụ và kỹ năng Đồng thời, việc thanh lọc nguồn nhân lực không đáp ứng yêu cầu và giảm bớt nhân sự dư thừa sẽ giúp cắt giảm chi phí không cần thiết.
- Đẩy mạnh quảng bá thương hiệu, nâng cao giá trị, uy tín cho công ty, xây dựng một môi trường làm việc lành mạnh, chuyên nghiệp cho nhân viên
- Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng hàng hóa, dịch vụ hiện có sao cho phù hợp với nhu cầu của khách hàng
3.1.2 Dự kiến kế hoạch năm 2023
Năm 2023, Công ty TNHH Hitech dự kiến sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức trong việc tiêu thụ sản phẩm và huy động vốn hoạt động Do đó, cần thiết phải triển khai các chủ trương cụ thể và thắt chặt quản lý để vượt qua khó khăn này.
Bảng 2.12 Dự kiến lợi nhuận năm 2023 của Công ty TNHH Hitech Vina
STT Khoản mục Số tiền (tr.đ)
Trong đó: Doanh thu từ hoạt động SXKD của DN 175,354
Doanh thu từ các nguồn thu khác -
II Tổng chi phí dự kiến 164,69
Trong đó: Giá vốn hàng bán 153,687
Chi phí quản lý, bán hàng 10,008
III Lợi nhuận trước thuế (I – II) 10,553
(Nguồn: tác giả tự tổng hợp)
Căn cứ vào năm 2022, công ty đặt mục tiêu tăng doanh thu bán hàng và hoạt động sản xuất kinh doanh lên 5% trong năm 2023, tuy nhiên sẽ hạn chế chính sách chiết khấu cho khách hàng Năm 2022, doanh thu tăng mạnh nhờ vào các chính sách bán chịu và khuyến mãi, nhưng lợi nhuận lại âm do giá vốn cao Do đó, mục tiêu năm 2023 là tăng doanh thu thực từ khách hàng, đồng thời giảm giá vốn hàng bán xuống 5% và lựa chọn hàng hóa mua vào phù hợp với mức giá và chất lượng Ngoài ra, công ty cần có chiến lược giảm chi phí quản lý doanh nghiệp xuống 5% trong 3 năm qua để thực hiện các định hướng trên.
Để đạt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 8,970 triệu đồng trong năm 2023, đội ngũ nhân viên và ban lãnh đạo công ty cần phát huy tối đa điểm mạnh, khắc phục điểm yếu và hạn chế Việc thực hiện các giải pháp cụ thể và hợp lý sẽ giúp biến những thách thức thành cơ hội, từ đó thúc đẩy sự phát triển và củng cố vị thế của công ty trong tương lai.
Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH
Tình trạng khả năng thanh toán của công ty trong 3 năm qua không khả quan, theo phân tích ở chương 2 Để cải thiện khả năng thanh toán, công ty cần triển khai các giải pháp hiệu quả.
3.2.1 Tăng khả năng quản trị tiền mặt
Tiền mặt đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của công ty, với mức dự trữ hợp lý cần thiết để tránh rủi ro thanh toán Việc duy trì số tiền mặt không đủ có thể dẫn đến khó khăn tài chính, trong khi thừa tiền cũng không mang lại lợi ích Do đó, công ty cần cân nhắc giữa nhu cầu chi tiêu ngắn hạn và lượng tiền dự trữ Ngoài ra, có thể gia tăng nguồn tiền này thông qua việc gửi ngân hàng để nhận lãi hoặc tái đầu tư Lập kế hoạch thu chi cụ thể và dự đoán các khoản chi phát sinh là cần thiết để ứng phó với rủi ro bất ngờ, từ đó đảm bảo hoạt động kinh doanh không bị ảnh hưởng tiêu cực.
3.2.2 Tăng thu hồi các khoản phải thu
Công ty cần thực hiện các biện pháp mạnh mẽ để thu hồi nợ từ khách hàng, giảm thiểu vốn bị chiếm dụng nhằm tăng khả năng thanh toán các khoản nợ hiện có, đặc biệt là nợ ngắn hạn, từ đó hạn chế rủi ro thanh toán và giảm gánh nặng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cần chú trọng đến các khoản nợ khó đòi và quá hạn, đồng thời thiết lập chính sách thu hồi phù hợp cho từng khoản nợ Việc lập bảng theo dõi định kỳ các khoản nợ đến hạn và quá hạn là cần thiết, đồng thời tích cực đôn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn để tránh tình trạng nợ kéo dài Nếu các khoản nợ lớn và khó đòi, công ty có thể nhờ đến sự can thiệp của pháp luật, nhưng cũng nên áp dụng chính sách chiết khấu để thúc đẩy việc thu hồi nợ Thêm vào đó, việc xây dựng bộ phận thu hồi nợ chuyên nghiệp sẽ giúp công ty theo dõi tiến trình thu hồi và có biện pháp kịp thời Cuối cùng, trước khi ký hợp đồng, công ty cần thỏa thuận rõ ràng về các điều khoản thanh toán, bao gồm chiết khấu cho khách hàng trả nợ sớm và các điều khoản vi
3.2.3 Thay đổi cơ cấu nguồn vốn
Trong ba năm qua, tỷ trọng nguồn vốn của công ty không hợp lý, không đủ khả năng đảm bảo hoạt động kinh doanh, dẫn đến tình trạng thiếu tự chủ trong việc ra quyết định Do đó, cần thiết phải điều chỉnh cấu trúc vốn để nâng cao khả năng hoạt động và cải thiện tính tự chủ trong các quyết định kinh doanh.
3.2.3.1 Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn
Trong ba năm qua, nợ chiếm phần lớn tổng nguồn vốn của công ty và tỷ lệ này đang có xu hướng tăng Đặc biệt, khoản nợ ngắn hạn tăng nhanh chóng với thời hạn ngắn, gây rủi ro cho khả năng thanh toán Do đó, công ty cần cắt giảm nợ ngắn hạn để giảm áp lực trả nợ, có thể huy động vốn qua liên doanh để phục vụ hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư sinh lời Bên cạnh đó, bộ phận kế toán cần kiểm soát các khoản nợ đến hạn để thanh toán đúng hạn cho nhà cung cấp, từ đó duy trì mối quan hệ tốt và tạo niềm tin, giúp hưởng ưu đãi và giảm chi phí cho doanh nghiệp.
3.2.3.2 Tăng nguồn vốn chủ sở hữu
Công ty cần tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu bên cạnh việc điều chỉnh tỷ trọng nợ phải trả Trong giai đoạn 2020-2022, vốn chủ sở hữu không thay đổi, cho thấy công ty chưa tìm kiếm nguồn vốn bổ sung và chưa quảng bá rộng rãi Để phát triển bền vững, công ty cần tích cực quảng bá, mở rộng quy mô vốn và thu hút nhà đầu tư Việc lập kế hoạch huy động vốn hợp lý, chuẩn bị kỹ lưỡng và xây dựng niềm tin với các nhà đầu tư là rất quan trọng, vì đây là nguồn vốn có chi phí thấp và hiệu quả.
3.2.4 Chiến lược tăng doanh thu
3.2.4.1 Nâng cao chất lượng, giá trị hàng hóa và dịch vụ
Ngày nay, để cạnh tranh hiệu quả, các công ty cần đầu tư vào dây chuyền sản xuất, máy móc và công nghệ hiện đại Việc này không chỉ giúp giảm thiểu chi phí mà còn đảm bảo chất lượng hàng hóa và dịch vụ cung cấp.
Giá cả là yếu tố quan trọng mà khách hàng rất quan tâm, và đây cũng là lý do mà các đối thủ cạnh tranh sử dụng để thu hút khách hàng Do đó, công ty cần thiết lập chính sách giá hợp lý và đồng thời cung cấp dịch vụ tư vấn phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của từng khách hàng Khi chất lượng sản phẩm và dịch vụ tốt, kết hợp với mức giá hợp lý, khách hàng sẽ sẵn sàng chi trả Ngoài ra, sự tinh ý trong cách tư vấn cũng là yếu tố quan trọng cần bổ sung để nâng cao trải nghiệm khách hàng.
3.2.4.3 Nghiên cứu thị trường, phân khúc khách hàng
3.2.4.4 Xây dựng chính sách bán chịu hợp lý
Chính sách bán chịu đang trở thành xu hướng phổ biến trong doanh nghiệp, giúp thu hút khách hàng mới và tăng doanh thu Tuy nhiên, doanh nghiệp cần xác định rõ mục tiêu của chính sách này, liệu là để xây dựng uy tín hay gia tăng doanh thu Việc áp dụng chính sách bán chịu phải căn cứ vào mức giá, lãi suất nợ vay và thời hạn bán chịu Cần so sánh hiệu quả giữa việc bán chịu với các chi phí phát sinh và lợi nhuận thu được Mỗi phân khúc khách hàng sẽ cần một chính sách bán chịu phù hợp Trước khi ký hợp đồng, doanh nghiệp cần đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng đối với khoản nợ bán chịu Cuối cùng, cần tính toán hiệu quả chính sách bán chịu để đảm bảo phù hợp với các chính sách thu hồi công nợ, nhằm nhanh chóng thu hồi vốn và thúc đẩy luân chuyển vốn lưu động.
3.2.5 Chiến lược giảm chi phí
3.2.5.1 Giảm GVHB Đây cũng là yếu tố quan trọng, cần thiết đối với công ty lúc bấy giờ, công ty cần tích cực hơn trong việc tìm các nhà cung cấp phù hợp, cần nghiên cứu, so sánh giữa các nhà cung cấp với nhau, sau đó đàm phán, thương lượng một mức giá cả hợp lý Có thể thực hiện hợp đồng dài hạn, mua với số lượng lớn hơn để lấy chiết khấu Sử dụng mọi chiến lược để có được mức giá thấp nhưng vẫn đảm bảo được chất lượng
Trong giai đoạn 2020-2022, mức phí QLDN của công ty vẫn còn cao nhưng không mang lại hiệu quả Do đó, cần thiết phải cắt giảm các khoản chi không liên quan trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh, như chi phí hội nghị, đi lại, đồ dùng văn phòng, và các phần mềm quản lý dữ liệu, nhân sự và tài chính Việc này sẽ giúp giảm thiểu chi phí về nguồn lực và thời gian, đưa mức chi phí này xuống thấp nhất có thể.
3.2.6 Quản lý hợp lý hàng tồn kho
Trong ba năm qua, hàng tồn kho luôn chiếm tỷ trọng cao, đặc biệt là năm 2022 khi đạt 51.72% tổng tài sản, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận công ty Do đó, cần có các biện pháp kiểm soát chặt chẽ và lập kế hoạch cụ thể cho số lượng hàng tồn theo tháng và quý Việc kiểm kho thường xuyên là cần thiết, từ chất lượng đến số lượng hàng hóa nhập về; hàng hóa kém chất lượng cần được báo cáo với nhà cung cấp để tránh thiệt hại Ngoài ra, việc bảo quản hàng tồn kho tốt và đối chiếu thường xuyên với sổ sách giúp phát hiện kịp thời hàng tồn, từ đó tìm ra biện pháp xử lý Đối với hàng hóa cần giải phóng nhanh để thu hồi vốn, có thể áp dụng chính sách khuyến mãi và chiết khấu thương mại cho khách hàng.
3.2.7.1 Thực hiện các chiến lược Marketing Đây chính là điều kiện cơ bản mà doanh nghiệp cần đề ra để tiếp thị hàng hóa, dịch vụ của công ty đến gần với khách hàng hơn Không có một con tàu nào ra khơi mà không cần bản đồ, chiến lược marketing hiệu quả cũng như là chiếc bản đồ và công ty chính là con thuyền đấy Chiến lược marketing sẽ cung cấp cho công ty những mục tiêu, chiến lược đúng đắn, có những phương hướng cụ thể mà công ty cần trong tương lai Những quyết định trong kế hoạch marketing chính là tạo ra lợi nhuận cho công ty, là sợi dây liên kết giữa công ty và khách hàng Để có thể thực hiện chiến lược này hiệu quả, chúng ta cần nghiên cứu và phân tích kĩ mức độ cạnh tranh của công ty đối với đối thủ trên thị trường, xác định rõ giữa khách hàng tiềm năng và khách hàng mục tiêu, nắm rõ thông tin hàng hóa, dịch vụ mà công ty hiện đang cung cấp và luôn có những chiến lược marketing phù hợp trong từng thời điểm khác nhau Những thông điệp truyền tải đến khách hàng cần phải có sức thuyết phục, rõ ràng Cần đa dạng hóa các kênh quảng bá, ngoài những hoạt động marketing truyền thống, cần thêm các kênh marketing online
Đào tạo kỹ năng nghiệp vụ là yếu tố quan trọng giúp nâng cao sức cạnh tranh cho công ty, bao gồm giao nhận hàng hóa, kỹ năng giao tiếp và nghệ thuật bán hàng Việc đánh giá năng lực và trình độ nhân viên theo tháng và quý sẽ giúp sắp xếp công việc phù hợp với khả năng của từng cá nhân Đối với nhân sự mới, chương trình đào tạo sẽ kết hợp lý thuyết và thực hành, trong đó lý thuyết được giảng dạy qua giáo trình của công ty, còn thực hành sẽ được hướng dẫn chi tiết bởi các nhân viên lâu năm hoặc cấp trên.