CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG
Tổng quan về hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp
1.1.1 Một số khái niệm cơ bản về hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính là khái niệm phát sinh từ các hoạt động kinh tế của các chủ thể trong nền kinh tế thị trường, bao gồm nhà nước, doanh nghiệp, tổ chức phi lợi nhuận, cá nhân và hộ gia đình.
Doanh nghiệp duy trì nhiều mối quan hệ kinh tế với các chủ thể khác nhau, tất cả đều liên quan đến tài sản và thể hiện qua các chỉ tiêu giá trị Những mối quan hệ này là cần thiết cho sự tồn tại và hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp, được gọi là quan hệ tài chính của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống quan hệ kinh tế quan trọng, liên quan đến việc phân phối giá trị của cải vật chất Nó được thực hiện thông qua việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh và đáp ứng các nhu cầu chung của xã hội.
Tài chính là hoạt động liên quan đến việc hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ, trong khi tài chính doanh nghiệp tập trung vào việc huy động và sử dụng nguồn vốn để đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu đề ra.
Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các luồng chuyển dịch giá trị, phản ánh sự vận động và chuyển hóa nguồn tài chính trong quá trình phân phối Mục tiêu của tài chính doanh nghiệp là tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Sự vận động của các quỹ tiền tệ của tài chính là biểu hiện bên ngoài của tài chính doanh nghiệp”
Hoạt động tài chính là một phần quan trọng trong việc đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến tất cả các khía cạnh hoạt động của nó Tình hình tài chính phản ánh trạng thái tài chính tại một thời điểm cụ thể và cho thấy kết quả từ các hoạt động mà doanh nghiệp thực hiện Thông tin về tình hình tài chính là cơ sở quan trọng giúp các nhà quản lý kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp hiệu quả hơn.
1.1.1.2 Khái niệm hiệu quả tài chính trong doanh nghiệp
Hiệu quả là chỉ số thể hiện mức độ khai thác các điều kiện chính trị xã hội và sự phát triển của lực lượng sản xuất nhằm đạt được kết quả tối ưu với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả tài chính
Phân tích hiệu quả tài chính liên quan đến việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Vốn kinh doanh thể hiện bằng tiền tất cả tài sản hữu hình và vô hình được đầu tư để sinh lời Do đó, hiệu quả sử dụng vốn đồng nghĩa với hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
1.1.2 Vai trò của hiệu quả tài chính doanh nghiệp
Trong bối cảnh nền kinh tế luôn biến động, phân tích hiệu quả tài chính trở nên cực kỳ quan trọng đối với những ai quan tâm đến doanh nghiệp.
Phân tích hiệu quả tài chính là công cụ quan trọng cho nhà quản trị doanh nghiệp, giúp họ có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp qua các năm Qua đó, nhà quản trị có thể nhận diện điểm mạnh và những hạn chế hiện tại cần khắc phục, từ đó đưa ra quyết định và kế hoạch hoạt động phù hợp cho tương lai.
Đối với nhà đầu tư, phân tích hiệu quả hoạt động tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp đánh giá tiềm năng phát triển bền vững, khả năng sinh lời và tính khả thi của dự án Qua đó, nhà đầu tư có thể xác định mức độ rủi ro và đưa ra quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hoặc dự án cụ thể hay không.
Việc nghiên cứu tình hình tài chính của đối thủ cạnh tranh giúp doanh nghiệp xác định được những điểm mạnh và điểm yếu của họ, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Phân tích hiệu quả tài chính là công cụ quan trọng giúp các tổ chức tín dụng đánh giá tình hình tài chính và khả năng trả nợ của doanh nghiệp Đối với những doanh nghiệp có tài chính yếu kém, các tổ chức tín dụng sẽ áp dụng các biện pháp hạn chế cho vay hoặc yêu cầu các điều khoản chặt chẽ và tài sản đảm bảo trước khi cấp vốn.
Thông tin tài chính đóng vai trò quan trọng đối với các cơ quan quản lý Nhà nước, giúp cơ quan thuế theo dõi và đánh giá tình hình thực hiện nghĩa vụ nộp thuế của Công ty đối với ngân sách Nhà nước.
Nội dung phân tích hiệu quả tài chính trong doanh nghiệp
1.2.1 Đánh giá bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, cung cấp cái nhìn tổng quát về giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể, như cuối ngày, cuối quý hoặc cuối năm Các số liệu trong bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tổng tài sản, nguồn vốn và cấu trúc tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán bao gồm hai phần chính là tài sản và nguồn vốn, mỗi phần đều có hệ thống chỉ tiêu tài chính phản ánh nội dung cụ thể Các chỉ tiêu này được sắp xếp theo trình tự logic và khoa học, nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và phân tích tài chính hiệu quả cho doanh nghiệp.
Phần tài sản phản ánh giá trị tổng thể của tài sản hiện có tại một thời điểm cụ thể Giá trị tài sản của doanh nghiệp bao gồm tất cả tài sản thuộc quyền sở hữu cũng như các tài sản thuê dài hạn, bên cạnh đó còn có giá trị của các khoản ký quỹ và ký cược.
Bảng cân đối kế toán được phân chia thành hai loại tài sản chính dựa trên tính chu chuyển của chúng: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Mỗi loại tài sản này lại được phân thành các mục và khoản, thường được gọi là các chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán.
Số liệu các khoản mục so với tổng tài sản giúp phản ánh cấu trúc tài sản của doanh nghiệp, từ đó nhận diện sự hợp lý hay bất hợp lý trong việc bố trí cơ cấu vốn Bên cạnh đó, thông qua số liệu này, doanh nghiệp có thể theo dõi sự biến động tăng giảm của từng khoản vốn qua các thời điểm khác nhau.
Phần nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh nguồn hình thành các tài sản và được chia thành hai loại chính: Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu Mỗi loại nguồn vốn bao gồm các mục và khoản, còn gọi là chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán Số liệu từ các khoản mục này thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản, cho thấy sự độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính, đồng thời phản ánh chính sách sử dụng nguồn tài trợ trong doanh nghiệp.
Nguyên tắc cân bằng tài chính:
Sự cân bằng về mặt tài chính của doanh nghiệp cần đảm bảo cả về giá trị và thời gian
Về giá trị: tổng nguồn vốn = tổng tài sản
Thời gian tài trợ tài sản cần đảm bảo không dưới thời gian chuyển hóa của tài sản đó, hoặc thời gian của nguồn vốn tài trợ phải ít nhất bằng tuổi thọ của tài sản được tài trợ.
1.2.2 Đánh giá báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tổng hợp phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp tại các thời điểm cụ thể Nó cung cấp thông tin về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tổng thể cũng như theo từng loại hình hoạt động như sản xuất, kinh doanh, đầu tư tài chính và các hoạt động bất thường Thêm vào đó, báo cáo này cũng cho thấy tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nước trong kỳ kinh doanh.
Dựa trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, người dùng có thể phân tích và đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với các kỳ trước và các doanh nghiệp cùng ngành Điều này giúp nhận diện tổng quan về kết quả hoạt động và xu hướng phát triển, từ đó đưa ra quyết định quản lý và tài chính hợp lý.
Tốc độ tăng trưởng Doanh thu năm t =
Tỷ trọng DT lĩnh vực, đơn vị I =
Tốc độ tăng trưởng LN năm t =
Tỷ trọng LN hoạt động, đơn vị I =
1.2.3 Đánh giá tỷ số tài chính
Trong phân tích hiệu quả tài chính doanh nghiệp, các tỷ số tài chính được chia thành bốn nhóm chính, mỗi nhóm phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu phân tích của doanh nghiệp Các nhóm chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp đánh giá và cải thiện hiệu quả tài chính một cách toàn diện.
1.2.3.1 Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh năng lực tài chính của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán, bao gồm cả khoản nợ ngắn hạn và dài hạn đối với cá nhân và tổ chức.
Một doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao cho thấy năng lực tài chính vững mạnh, đảm bảo khả năng chi trả đầy đủ các khoản nợ.
Khả năng thanh toán thấp cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính và có nguy cơ mất khả năng thanh toán trong tương lai Nếu tình trạng này kéo dài, doanh nghiệp có thể đối mặt với nguy cơ phá sản Việc đánh giá khả năng thanh toán giúp các bên liên quan hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
- Hệ số thanh toán tổng quát
Hệ số thanh toán tổng quát (h1) =
Hệ số thanh toán tổng quát là chỉ số quan trọng cho biết khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp bằng toàn bộ tài sản Để đảm bảo tình hình tài chính ổn định, hệ số này cần phải lớn hơn 1, cho thấy doanh nghiệp có khả năng chi trả nợ một cách hiệu quả.
Nếu tỷ lệ H1 lớn hơn 1, điều này cho thấy tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp đủ khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại Tuy nhiên, cần lưu ý rằng không phải tất cả tài sản hiện có đều có thể được sử dụng để trả nợ, và không phải tất cả khoản nợ đều cần phải thanh toán ngay lập tức.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của doanh nghiệp
- Quy mô, chính sách tài trợ của doanh nghiệp
- Sử dụng công nghệ vào trong kinh doanh
- Năng lực quản lý của người lãnh đạo doanh nghiệp
- Nguồn lao động và trình độ tay nghề của người lao động
- Văn hóa kinh doanh của doanh nghiệp
1.3.2 Nhân tố bên ngoài doanh nghiệp
- Môi trường pháp lý, thể chế chính trị
- Chính sách thuế TNDN của Nhà nước
- Lãi suất vay nợ của doanh nghiệp
- Đặc điểm ngành nghề kinh doanh
THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH VÀ DỊCH VỤ TỔNG HỢP THUẬN PHÁT
Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Kinh doanh và Dịch vụ tổng hợp Thuận Phát
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Thuan Phat General Service and Business Joint Stock Company, also known as Công ty Cổ phần Kinh doanh và Dịch vụ tổng hợp Thuận Phát, is located at No 10, Alley 2, Lane 6, Be Van Dan, Quang Trung Ward, District.
Hà Đông, Thành phố Hà Nội, Việt Nam
Mã số thuế: 0105434068 Điện thoại: 0975039584
Người đại diện pháp luật: Nguyễn Thị Thuận – Giám đốc
Cơ quan thuế quản lý: Chi cục thuế Quận Hà Đông
Công ty Cổ phần Kinh doanh và Dịch vụ tổng hợp Thuận Phát, được thành lập vào ngày 3/8/2011, do Bà Nguyễn Thị Thuận đại diện pháp luật và đảm nhiệm vị trí Giám đốc.
Vốn điều lệ của công ty hiện tại là 4.500.000.000 đồng
Kể từ khi thành lập, công ty đã không ngừng cải tiến và nâng cao chất lượng dịch vụ Đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm, cùng với thiết bị máy móc hiện đại, đã được đầu tư để phục vụ công tác quản lý và sản xuất, đáp ứng tốt nhất yêu cầu chất lượng từ khách hàng và đối tác.
Công ty Thuận Phát sở hữu nhiều năm kinh nghiệm trong việc phát triển các dịch vụ tiềm năng, tận dụng tối đa thế mạnh hiện có Hoạt động kinh doanh chính của Công ty tập trung vào một số lĩnh vực cụ thể, nhằm tối ưu hóa hiệu quả và mở rộng cơ hội phát triển.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ ăn uống cho các căng tin và hàng ăn tự phục vụ tại bệnh viện Hà Đông, đồng thời cung cấp dịch vụ trông giữ xe tại bãi giữ xe của bệnh viện.
- Kinh doanh lượng thực, thực phẩm, hàng tiêu dùng, đồ gia dụng, máy móc, thiết bị.…
- Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động, theo hợp đồng.…
Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Thuận Phát
Cụ thể chức năng của các phòng ban:
Giám đốc là người quyết định mọi vấn đề liên quan đến quyền lợi và mục tiêu của công ty, đồng thời chịu trách nhiệm điều hành và quản lý tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh Họ có nghĩa vụ báo cáo trước các cổ đông và phải tuân thủ pháp luật về nhiệm vụ và quyền hạn được giao.
Phòng Tài chính- Kế toán
Phòng hành chính nhân sự
Phòng dịch vụ Giám đốc
Phó Giám đốc là người hỗ trợ Giám đốc trong việc quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Họ thực hiện các nhiệm vụ theo sự phân công của Giám đốc và chịu trách nhiệm về kết quả công việc được giao.
Thiết lập mục tiêu, giám sát việc thực hiện của các phòng ban và báo cáo với Giám đốc
Phòng Kinh doanh có nhiệm vụ tham mưu cho Ban Giám đốc trong việc triển khai các hoạt động kinh doanh nhằm tối ưu hóa lợi nhuận cho Công ty Đồng thời, phòng cũng hỗ trợ Giám đốc trong việc xây dựng và duy trì mối quan hệ với các đối tác thương mại, đồng thời theo dõi sự biến động của thị trường để đưa ra các chiến lược kinh doanh phù hợp cho cả ngắn hạn và dài hạn.
Phòng Tài chính - Kế toán có vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho Giám đốc về quản lý và chỉ đạo các hoạt động tài chính kế toán, đồng thời thực hiện thống kê số liệu theo các quy định hiện hành của Nhà nước.
Tham mưu giúp Giám đốc quản lý và sử dụng vốn, tài sản, đảm bảo cân đối nguồn vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư
Phân tích tình hình tài chính của Công ty là bước quan trọng để xây dựng chiến lược tài chính hiệu quả, từ đó lựa chọn phương án tối ưu nhất về mặt tài chính cho Công ty.
Tổ chức thực hiện công tác kế toán theo đúng quy định của Nhà nước, đảm bảo ghi chép chứng từ đầy đủ và cập nhật sổ sách kế toán Công ty cần phản ánh các hoạt động một cách trung thực, kịp thời, chính xác và khách quan.
Lập báo cáo tài chính theo quy định pháp luật hiện hành và báo cáo quản trị theo yêu cầu của cấp trên là nhiệm vụ quan trọng Đồng thời, cần thường xuyên cập nhật và báo cáo tình hình tài chính của Công ty cho Giám đốc để đảm bảo sự minh bạch và hiệu quả trong quản lý tài chính.
Kết hợp với các phòng ban trong công ty để theo dõi tiến độ sản xuất, quản lý khấu hao máy móc thiết bị, và thực hiện thanh quyết toán với nhà cung cấp và khách hàng Đồng thời, lập kế hoạch thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước, bảo hiểm xã hội và bảo hiểm y tế cho người lao động theo quy định hiện hành.
Phòng hành chính - nhân sự là bộ phận quan trọng trong công ty, chịu trách nhiệm về các công việc hành chính như soạn thảo văn bản, sắp xếp hồ sơ và quản lý trang thiết bị cũng như văn phòng phẩm Đồng thời, phòng còn đảm nhiệm việc quản lý, tuyển dụng và tổ chức các hoạt động liên quan đến nhân sự.
Phòng dịch vụ của công ty chuyên tư vấn về các sản phẩm và dịch vụ, đồng thời tiếp nhận và xử lý các vấn đề hậu mãi của khách hàng sau khi họ đã mua hoặc sử dụng sản phẩm.
- Tổ kỹ thuật: Là bộ phận làm các việc liên quan đến máy móc, thiết bị trong Công ty như sửa chữa, bảo dưỡng, vận tải.…
Thực trạng về hiệu quả tài chính của Công ty Thuận Phát
2.2.1 Phân tích tổng quan tình hình tài chính chung của công ty
Bảng 2.1: Bảng cơ cấu tài sản của Công ty Thuận Phát từ năm 2019-2021
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2020 so với năm
I Tiền và các khoản tương đương tiền 900.467.662 21,31 1.267.836.046 32,42 1.419.865.410 31,91 367.368.384 40,80 152.029.364 11,99
II Đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 2.718.432.500 64,33 2.426.355.913 62,04 2.874.388.100 64,61 (292.076.587) (10,74) 448.032.187 18,47
V Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định 73.470.734 21,28 60.727.926 22,72 48.582.342 33,30 (12.742.808) (17,34) (12.145.584) (20,00) III Bất động sản đầu tư
IV Xây dựng cơ bản dở dang
V Đầu tư tài chính dài hạn
VI Tài sản dài hạn khác 271.774.038 78,72 206.525.742 77,28 97.290.684 66,70 (65.248.296) (24,01) (109.235.058) (52,89)
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán- Công ty Cổ phần Kinh doanh và DVTH Thuận Phát)
Biểu đồ 2 1: Biểu đồ thể hiện cơ cấu tài sản của Công ty Thuận Phát từ năm 2019-2021 ( ĐVT: Đồng)
Xét về sự biến động của Tổng Tài sản:
Dựa trên bảng phân tích số liệu và biểu đồ về cơ cấu tài sản của Công ty Thuận Phát trong giai đoạn 2019-2021, chúng ta nhận thấy tổng tài sản của công ty có xu hướng tăng nhẹ so với hai năm trước, với giá trị tổng tài sản năm 2021 đạt mức cao hơn.
Năm 2021, tổng giá trị đạt 4.594.896.299 đồng, tăng 416.911.743 đồng (tương đương 9,98%) so với năm 2020 và tăng 368.886.367 đồng (tương đương 8,73%) so với năm 2019 Sự biến động này chủ yếu do các yếu tố trực tiếp tác động đến tình hình kinh tế.
- Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng lên năm 2020 giá trị tài sản ngắn hạn tăng 29.965.728 đồng tương đương với 0,77% so với năm 2019, năm
Năm 2021, tổng giá trị tăng 538.292.385 đồng, tương ứng với mức tăng 13,76% so với năm 2020 Nguyên nhân chính của sự tăng trưởng này là do sự gia tăng tiền và các khoản tương đương tiền, cùng với các khoản phải thu ngắn hạn, trong khi lượng hàng tồn kho giảm.
Tổng tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, vì vậy việc kiểm soát các khoản phải thu một cách thận trọng là rất quan trọng để đảm bảo công ty duy trì sự cân bằng tài chính.
Từ năm 2019 đến 2021, tài sản dài hạn của công ty liên tục giảm, với mức giảm 77.991.104 đồng (22,59%) vào năm 2020 và 121.380.642 đồng (45,42%) vào năm 2021 Nguyên nhân chính là do công ty không có nhu cầu đầu tư nhiều vào tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác, mà tập trung hơn vào việc phát triển tài sản ngắn hạn.
Xét về cơ cấu Tổng Tài sản:
Công ty tập trung chủ yếu vào tài sản ngắn hạn trong cơ cấu phân bổ vốn, với chính sách năm nay cũng ưu tiên cho loại tài sản này Tỷ trọng tài sản ngắn hạn đã tăng đều trong ba năm từ 2019 đến 2021, trong khi đó, tỷ trọng tài sản dài hạn có xu hướng giảm.
Tài sản ngắn hạn của công ty đã có sự biến động đáng kể trong ba năm qua Cụ thể, vào năm 2019, tài sản ngắn hạn đạt 3.880.765.160 đồng, chiếm 91,83% tổng tài sản Đến năm 2020, giá trị tài sản ngắn hạn tăng lên 3.910.730.888 đồng, chiếm 93,6% Đến năm 2021, con số này tiếp tục tăng lên 4.449.023.273 đồng, chiếm 96,83% Sự thay đổi này không chỉ phản ánh sự gia tăng về giá trị mà còn cho thấy sự gia tăng tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của công ty.
Tiền và các khoản tương đương với tiền của công ty đã tăng trưởng ổn định qua các năm, từ 900.467.662 đồng năm 2019 lên 1.267.836.046 đồng năm 2020 và đạt 1.419.865.410 đồng năm 2021 Sự gia tăng này cho thấy công ty có quỹ tiền mặt dồi dào, cho phép linh hoạt trong việc thanh toán nhanh và nâng cao tính chủ động về tài chính.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn, với tỷ lệ lần lượt là 64,33% vào năm 2019, 62,04% vào năm 2020 và 64,64% vào năm 2021 Giá trị các khoản phải thu so với tổng tài sản cao cho thấy công ty đang bị chiếm dụng một lượng vốn lớn Để đảm bảo hoạt động kinh doanh, công ty cần xác định rõ số dư nợ và thời gian trả nợ của từng khoản phải thu nhằm tránh tình trạng nợ khó đòi.
Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản ngắn hạn do đặc thù kinh doanh lương thực, thực phẩm và dịch vụ đồ ăn chế biến sẵn, các mặt hàng này có hạn sử dụng ngắn và khó bảo quản Trong ba năm qua, hàng tồn kho có xu hướng giảm do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19 đối với nền kinh tế và hoạt động kinh doanh Giá nguyên vật liệu và hàng hóa thiết yếu tăng, cùng với việc người tiêu dùng hạn chế mua sắm, đã khiến ban giám đốc quyết định giảm lượng hàng tồn kho để phù hợp với tình hình hiện tại.
Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng giá trị tài sản do đặc thù loại hình kinh doanh, và có xu hướng giảm dần qua các năm Cụ thể, tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2019 là 8,17%, giảm xuống 6,4% vào năm 2020 và chỉ còn 3,17% vào năm 2021.
Từ năm 2019 đến 2021, công ty Thuận Phát đã có sự thay đổi liên tục trong kết cấu tài sản, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng lên và tỷ trọng tài sản dài hạn giảm dần, phù hợp với đặc thù kinh doanh lương thực, thực phẩm và dịch vụ ăn uống Trong cơ cấu tài sản dài hạn, tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng cao nhất, trong khi tài sản cố định chỉ chiếm một phần nhỏ Đối với tài sản ngắn hạn, các khoản phải thu đang có xu hướng tăng lên và chiếm tỷ trọng cao nhất, do đó công ty cần thực hiện các điều chỉnh hợp lý để quản lý hiệu quả nguồn vốn bị chiếm dụng.
Bảng 2.2 Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty Thuận Phát từ năm 2019-2021
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2020 so với năm
D Vốn chủ sở hữu 4.119.319.671 97,48 4.160.289.424 99,58 4.436.465.191 96,55 40.969.753 0,99 276.175.767 6,64 TỔNG
(Nguồn: Phòng Tài chính kế toán- Công ty Cổ phần Kinh doanh và DVTH Thuận Phát)
Biểu đồ 2.2 Biểu đồ thể hiện Cơ cấu Nguồn vốn của Công ty Thuận Phát trong năm 2019-2021 (ĐVT: Đồng)
Xét về sự biến động của Tổng Nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn của công ty đã giảm 48.025.376 đồng, tương đương 1,14% trong năm 2019 so với năm 2020 Tuy nhiên, vào năm 2021, nguồn vốn đã tăng lên 416.911.743 đồng, tương đương 9,98% so với năm 2020, cho thấy công ty đã tích cực huy động vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh Sự biến động này xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau.
Trong ba năm qua, công ty chỉ ghi nhận nợ ngắn hạn do quy mô hoạt động nhỏ và nhu cầu vay thấp Năm 2019, nợ phải trả giảm mạnh từ 106.690.361 đồng xuống còn 17.695.132 đồng, tương ứng với mức giảm 88.995.129 đồng, tức 83,41% Sự giảm này chủ yếu do các khoản phải trả cho người bán giảm Tuy nhiên, đến năm 2021, nợ phải trả lại tăng nhanh so với năm 2020, với mức tăng 140.735.976 đồng, tương đương 795,34%, chủ yếu do gia tăng các khoản nợ.
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng Nguồn vốn
Phân tích nợ phải trả cho thấy công ty có khả năng tài chính độc lập và khả năng thanh toán tốt, ít bị ảnh hưởng bởi áp lực nợ vay, đồng thời rủi ro tài chính ở mức thấp Tuy nhiên, công ty vẫn có khả năng chiếm dụng vốn thấp và chưa tận dụng tối đa đòn bẩy tài chính để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh.
- Đối với nguồn vốn Chủ sở hữu của công ty liên tục tăng trong năm
Đánh giá về hiệu quả tài chính của công ty Thuận Phát
Phân tích tình hình tài chính của Công ty Kinh doanh và Dịch vụ Tổng hợp Thuận Phát trong giai đoạn 2019-2021 cho thấy một số điểm nổi bật đáng chú ý.
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty đã liên tục tăng trưởng trong ba năm qua Năm 2021, công ty đã triển khai các định hướng và chiến lược kinh doanh cụ thể, phù hợp với bối cảnh khó khăn do dịch bệnh Covid-19, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong doanh thu và lợi nhuận so với năm trước.
Công ty có khả năng độc lập về tài chính và thanh toán nợ vay tốt, điều này không chỉ nâng cao uy tín với đối tác và chủ nợ mà còn tăng cường khả năng huy động vốn và sự tin tưởng từ các nhà đầu tư cũng như tổ chức tín dụng.
- Khả năng sinh lời: Các chỉ số ROS, ROA, ROE của công ty trong năm
2021 khá cao so với 2 năm trước cho thấy công ty đã sử dụng hiệu quả nguồn vốn để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn
- Đội ngũ cán bộ, công nhân viên có kinh nghiệm và trách nhiệm cao trong công việc
- Công ty thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước và các quy định về thuế, tài chính của Nhà nước
Công ty tuân thủ đầy đủ các quy định và chế độ kế toán do Bộ Tài chính ban hành, đồng thời nhanh chóng cập nhật và điều chỉnh theo các thông tư, chuẩn mực và luật kế toán mới nhất.
Bên cạnh những kết quả đạt được thì Công ty vẫn còn tồn tại một số hạn chế như sau:
- Qua phân tích số liệu cho thấy công ty chưa chú trọng vào đầu tư dài hạn, tài sản cố định của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ
Khoản phải thu của công ty đang ở mức cao, điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng một lượng vốn lớn, dẫn đến rủi ro cao trong việc thu hồi nợ.
Công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn chủ sở hữu trong hoạt động kinh doanh, điều này dẫn đến việc chưa khai thác tối đa đòn bẩy tài chính Việc này hạn chế khả năng tăng lợi nhuận và cản trở sự phát triển bền vững của công ty.
- Quy mô hoạt động của công ty còn nhỏ, hàng hóa, sản phẩm chưa đa dạng, chưa thu hút được nhiều khách hàng
- Có nhiều đối thủ cạnh tranh là các doanh nghiệp cùng ngành, các cửa hàng tiện lợi tư nhân,…
- Về trang thiết bị cũng cần chú trọng đầu tư thêm những trang thiết bị phù hợp, đáp ứng nhu cầu kinh doanh hiện tại và lâu dài
- Kênh bán hàng, phương thức kinh doanh thiếu đa dạng, thiếu chủ động nên việc tiêu thụ sản phẩm còn chậm
- Nguồn lao động chất lượng cao còn hạn chế, chủ yếu vẫn là lao động thủ công, trình độ trung bình
Đại dịch Covid-19 đã bùng phát ở nhiều quốc gia, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam Sự gián đoạn trong chuỗi cung ứng toàn cầu đã dẫn đến khó khăn trong việc lưu thông hàng hóa.
Do ảnh hưởng của Covid-19, nguồn nguyên vật liệu và hàng hóa đầu vào trở nên khan hiếm, dẫn đến việc giá thành tăng cao Điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của Thuân Phát, khiến công ty phải đối mặt với những rủi ro liên quan đến giá cả nguyên vật liệu và hàng hóa.
Công ty duy trì thói quen nhập hàng từ các nhà cung cấp đã hợp tác lâu năm, mặc dù giá cả có thể cao hơn so với các nhà cung cấp khác trên thị trường.
- Cơ chế quản lý doanh nghiệp chưa đạt hiệu quả tối đa, công ty chưa mở rộng được quy mô kinh doanh
- Cơ chế chính sách cho người lao động chưa được quan tâm nhiều từ phía Ban lãnh đạo công ty.