Đang tải... (xem toàn văn)
Ngân hàng trung ương giám sát hoạt động của các ngân hàng, điều hành vĩ mô thị trường tiền tệ thông qua các công cụ chủ yếu là nghiệp vụ thị trường mở, chính sách chiết khấu, tỷ lệ dự tr
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - PHÂN VIỆN BẮC NINH BÀI TẬP LỚN HỌC PHẦN: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Nhóm Tìm hiểu vị trí pháp lý mơ hình tổ chức NHTW đại số quốc gia Giảng viên hỗ trợ: Vương Thị Minh Đức Sinh viên thực hiện: Đặng Hồng Phượng 25A4012725 Nguyễn Thùy Dương 25A4012666 Nguyễn Thị Hương 25A4012688 Bùi Ngọc Mai 25A4012702 Lớp: K25TCB-BN Bắc Ninh, ngày 15 tháng 11 năm 2023 MỞ ĐẦU Cùng với phát triển kinh tế thị trường, hình thành phát triển thị trường tài vấn đề quan trọng Nếu kinh tế hàng hoá, thị trường nói chung tiền đề q trình sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường giai đoạn phát triển cao kinh tế hàng hoá, tiền tệ - vốn ngày trở nên quan trọng Tham gia vào thị trường tiền tệ gồm có nhiều chủ thể với mục đích khác nhau: Chủ thể phát hành, chủ thể đầu tư, chủ thể kiểm sốt hoạt động thị trường Trong Ngân hàng trung ương chủ thể quan trọng thị trường tiền tệ Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ cung cấp cho hệ thống ngân hàng khả toán cần thiết để đáp ứng nhu cầu cho kinh tế, tương ứng với mục tiêu sách tiền tệ Ngân hàng trung ương giám sát hoạt động ngân hàng, điều hành vĩ mô thị trường tiền tệ thông qua công cụ chủ yếu nghiệp vụ thị trường mở, sách chiết khấu, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, kiểm sốt hạn mức tín dụng, quản lý lãi suất ngân hàng thương mại… làm cho sách tiền tệ ln thực theo mục tiêu Trong tiểu luận này, nhóm chúng em trình bày kiến thức NHTW; vị trí pháp lý mơ hình tổ chức NHTW Canada; từ đưa đề xuất, giải pháp NHNN Việt Nam Vì kiến thức cịn hạn hẹp nên dù nhóm chúng em cố gắng hết mức để hoàn thành chắn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận góp ý Vương Thị Minh Đức – Giảng viên hướng dẫn môn Lý thuyết Tài – Tiền tệ với người để tiểu luận hồn chỉnh hơn, đồng thời giúp nhóm chúng tơi có thêm kinh nghiệm cho tiểu luận sau Xin chân thành cảm ơn! TẬP THỂ NHĨM Phần 1: Trình bày sở lý thuyết vị trí pháp lý, mơ hình tổ chức tính độc lập NHTW I Giới thiệu chung NHTW Ngân hàng trung ương gì? Là định chế cơng cộng, độc lập trực thuộc Chính phủ, thực chức độc quyền phát hành tiền trung ương, ngân hàng ngân hàng ngân hàng Chính phủ chịu trách nhiệm việc quản lý Nhà nước hoạt động tiền tệ, tín dụng cho mục tiêu phát triển ổn định cộng đồng Lịch sử đời - Trong thời kỳ đầu hoạt động, ngân hàng thực đồng thời nghiệp vụ: nhận tiền gửi cho vay, phát hành giấy bạc ngân hàng vào lưu thông, thực dịch vụ ngân hàng toán, chuyển tiền, đổi tiền - Từ kỷ 18, nhà nước nước bắt đầu can thiệp vào hoạt động hệ thống ngân hàng cách hạn chế số lượng ngân hàng phép phát hành giấy bạc vào lưu thơng - Đến kỷ 19, nước có xu hướng đời đạo luật cho phép ngân hàng phát hành tiền ngân hàng khác túy kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng Anh năm 1844, nhà nước cấm ngân hàng tư nhân phát hành tiền toàn nghiệp vụ phát hành tiền tập trung vào Anh quốc ngân hàng Ngân hàng cổ phần tư nhân Pháp thành lập năm 1800, đến năm 1803 độc quyền phát hành giấy bạc Paris đến năm 1948 độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng toàn nước Pháp - Đầu kỷ 20, nước ngân hàng phép phát hành tiền thuộc sở hữu tư nhân, nhà nước khơng có điều kiện can thiệp vào hoạt động kinh tế thông qua tác động tiền tệ Sau khủng hoảng kinh tế giới năm 1929 – 1933, nước tiến hành quốc hữu hóa thành lập ngân hàng phát hành thuộc sở hữu Nhà nước nhằm nắm trọn quyền phát hành tiền tệ để qua điều tiết hoạt động kinh tế vĩ mơ Canada: quốc hữu hóa ngân hàng phát hành năm 1938; Đức: 1939; Pháp: 1945; Anh: 1946 từ khái niệm Ngân hàng Trung ương sử dụng thay cho khái niệm ngân hàng phát hành - Sự khác giống ngân hàng phát hành NHTW? + Giống: phát hành tiền vào lưu thông + Khác: NHTW không phát hành tiền vào lưu thơng mà cịn thực chức quản lý mặt nhà nước lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Thực tế: số nước NHTW khơng hồn tồn thuộc sở hữu Nhà nước hoạt động mang tính chất Ngân hàng Nhà nước Ví dụ minh họa: NHTW Nhật Bản ngân hàng cổ phần theo luật năm 1942 cổ phần Nhà nước chiếm 55%, cổ phần tư nhân chiếm 45%; Mỹ, hệ thống dự trữ liên bang ngân hàng cổ phần tư nhân II Vị trí pháp lý NHTW Vị trí pháp lý Ngân hàng Trung ương (NHTW) khác quốc gia, quốc gia có hệ thống tài hệ thống ngân hàng riêng Dưới số thơng tin tổng quan vị trí pháp lý Ngân hàng Trung ương: Độc lập: Trong nhiều quốc gia, Ngân hàng Trung ương thiết lập tổ chức độc lập với quyền nhằm đảm bảo tính độc lập sách tiền tệ Điều có nghĩa Ngân hàng Trung ương khơng phụ thuộc vào can thiệp trị đưa định độc lập lãi suất, sách tiền tệ quản lý kinh tế Quyền phát hành tiền tệ: Một chức quan trọng Ngân hàng Trung ương quyền phát hành quản lý tiền tệ quốc gia Quyền thường cấp cho Ngân hàng Trung ương thông qua luật pháp hiến pháp quốc gia Ngân hàng Trung ương in tiền, điều chỉnh lưu thông tiền mặt quản lý dự trữ ngoại tệ Chính sách tiền tệ: Ngân hàng Trung ương có trách nhiệm định rõ sách tiền tệ quốc gia Điều bao gồm định lãi suất, kiểm soát lạm phát, quản lý thơng qua biện pháp sách tiền tệ mua bán trái phiếu phủ, thay đổi tỷ giá ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng thương mại Quản lý hệ thống ngân hàng: Ngân hàng Trung ương thường có trách nhiệm giám sát quản lý hệ thống ngân hàng quốc gia Điều bao gồm việc đảm bảo tính ổn định tài chính, xem xét cấp phép cho ngân hàng hoạt động, thi hành quy định liên quan đến an toàn ngân hàng giám sát hoạt động tổ chức tài khác Tuy nhiên, quốc gia có cách tổ chức pháp lý riêng cho Ngân hàng Trung ương Vì vậy, để hiểu rõ vị trí pháp lý cụ thể Ngân hàng Trung ương, việc tham khảo luật pháp quy định quốc gia cần thiết III Mơ hình tổ chức tính độc lập NHTW Mơ hình tổ chức: Khi nói tới mơ hình tổ chức NHTW quốc gia, cần phải xác định vị trí pháp lý tổ chức máy công quyền Tùy theo điều kiện kinh tế - xã hội nước mà NHTW tổ chức theo mơ hình khác nhau, có vị trí khác máy nhà nước, có mối quan hệ khác với Quốc hội, Chính phủ quan nhà nước có thẩm quyền khác Trên thực tế tồn mô hình NHTW: NHTW trực thuộc Quốc hội độc lập với Chính phủ, NHTW trực thuộc Chính phủ, NHTW trực thuộc Bộ Tài 1.1 Ngân hàng trung ương trực thuộc Quốc hội độc lập với Chính phủ Hình 1: Mơ hình NHTW trực thuộc Quốc hội, độc lập với Chính phủ Theo mơ hình này, NHTW khơng nằm cấu máy Chính phủ, khơng chịu lãnh đạo, điều hành Chính phủ Chính phủ khơng có quyền can thiệp vào hoạt động NHTW ban lãnh đạo ngân hàng Tổng thống hay Thủ tướng bổ nhiệm Chính quyền khơng phế truất thống đốc Điển hình cho mơ hình NHTW nước Hoa Kỳ, Đức, Nga Việc quy định NHTW độc lập với Chính phủ NHTW quan quản lý, điều tiết tiền tệ phát hành tiền, hoạt động tác động trực tiếp tới phát triển kinh tế, xác định vị trí pháp lý thuộc Chính phủ khơng có bảo đảm sách Chính phủ tiền tệ phù hợp với chủ trương, giải pháp NHTW phù hợp với nhu cầu thực tiễn thị trường tiền tệ Hơn nữa, NHTW thuộc Chính phủ có thâm hụt tài ngân sách, việc phát hành tiền giới hạn không phụ thuộc vào quy luật lưu thơng tiền tệ dễ xảy ra, gây tình trạng lạm phát, ảnh hưởng tới phát triển kinh tế đời sống nhân dân Đặc biệt, kinh tế thị trường nay, việc trao cho NHTW vị trí pháp lý độc lập vô cần thiết, yếu tố then chốt để đảm bảo tính hiệu điều hành CSTTQG nước Ở Hoa Kỳ, năm 1908 Đạo luật Aldrich - Vreeland Quốc hội Hoa Kỳ thông qua xác định rõ cần thiết phải quy định hệ thống ngân hàng độc lập với Chính phủ Sau đó, năm 1913, Đạo luật Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ khẳng định NHTW Hoa Kỳ (Cục Dự trữ liên bang Hoa Kỳ - FED) có vị trí độc lập với Chính phủ, trực thuộc Quốc hội, độc lập việc định cung ứng tiền tệ thực CSTTQG Theo đạo luật này, quan lãnh đạo cao FED Hội đồng Thống đốc, người điều hành FED Chủ tịch Hội đồng gồm thành viên, Tổng thống bổ nhiệm, với tham vấn đồng thuận Thượng viện (Phần 10, Điều 1), quan quyền lực hoạt động NHTW, định thông qua cách dân chủ, đa số, tránh tình trạng lạm quyền Không nghị sỹ Quốc hội thành viên Hội đồng Thống đốc Hệ thống Dự trữ liên bang cán Giám đốc Ngân hàng Dự trữ liên bang (Phần Điều 13) Hội đồng Thống đốc hoạt động theo quy chế độc lập, quan chịu trách nhiệm trước Quốc hội Mỹ (Phần 2B, Khoản a), có nhiệm vụ điều hịa tiền tệ, tín dụng q trình phát triển kinh tế Mỹ với mục đích đảm bảo ổn định giá trị đồng tiền USD tăng trưởng kinh tế, có thẩm quyền quy định mức chiết khấu, mức dự trữ tối thiểu, điều hịa sách thị trường mở, định quy chế hoạt động ngân hàng dự trữ liên bang ngân hàng thành viên hệ thống dự trữ liên bang, giám sát hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ nói chung Có thể nói, mơ hình NHTW trực thuộc Quốc hội thường thiết lập nước có kinh tế phát triển CSTTQG coi động lực phát triển Để đảm bảo tính hiệu hoạt động quản lý NHTW ngân hàng phải có vị trí pháp lý độc lập, tức mối quan hệ NHTW với Quốc hội Chính phủ phải làm rõ tính độc lập, tự chủ phải đề cao Trong trình thực chức năng, nhiệm vụ mình, Ban lãnh đạo NHTW có quyền tự quyết, khơng phải định Quốc hội hay Chính phủ Vị thể rõ nét việc xây dựng thực CSTTQG Đây nhân tố định thành công hoạt động quản lý kinh tế vĩ mô Document continues below Discover more from: Tài tiền tệ TCTT01 Học viện Ngân hàng 430 documents Go to course OTHK Tài tiền 79 tệ Tài tiền tệ 100% (15) BT TCTT - Bài tập 17 TCTT Tài tiền tệ 100% (8) Tiểu luận tài 24 tiền tệ - NHTM tại… Tài tiền tệ 100% (5) Phiếu học tập đáp án Tài tiền tệ 100% (5) Trắc nghiệm tài 21 tiền tệ Tài tiền tệ 88% (16) TCC Lý thuyết Full 1.2 Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ 101 đẻ học tâkp tốt hon… Tài tiền tệ 100% (3) Hình : Mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ Theo mơ hình này, NHTW nằm cấu máy Chính phủ, chịu điều hành trực tiếp Chính phủ Chính phủ có quyền can thiệp lớn, không phương diện tổ chức, điều hành mà cịn hoạt động thực CSTTQG NHTW ví cơng cụ Chính phủ việc điều tiết giá trị đồng tiền huy động nguồn tài kinh tế Mơ hình xác định dựa sở: Chính phủ quan hành pháp, thực chức quản lý vĩ mô kinh tế Do đó, Chính phủ phải nắm tay công cụ kinh tế vĩ mô để sử dụng cách đồng phối hợp công cụ nhằm vận hành kinh tế trôi chảy hiệu quả, để thực thi tốt nhiệm vụ mình, mà thực chất Chính phủ nắm NHTW thông qua NHTW tác động đến CSTTQG Tiêu biểu cho mơ hình NHTW số nước châu Á Trung Quốc, Việt Nam 1.3 Ngân hàng trung ương trực thuộc Bộ Tài ( mơ hình phổ biến) Hình : Mơ hình NHTW trực thuộc Bộ Tài Chính Đây mơ hình phổ biến, lẽ hoạt động NHTW phụ thuộc vào Bộ Tài chính, dễ xảy khả sử dụng công cụ phát hành tiền để bù đắp thiếu hụt ngân sách, gây tình trạng lạm phát cao kinh tế, ảnh hưởng trầm trọng tới đời sống nhân dân Mơ hình tạo mâu thuẫn quan thực nhiệm vụ ngân sách với quan phát hành tiền điều tiết lượng tiền cung ứng Mô hình áp dụng số nước Pháp, Anh, Malaysia… nhiên, đến thời điểm khơng cịn tồn bất cập Vậy, mơ hình tổ chức NHTW giới thể dạng thứ thứ hai Mỗi mơ hình có ưu điểm hạn chế định Với mơ hình NHTW độc lập với Chính phủ, NHTW có tồn quyền xây dựng thực thi CSTTQG mà không bị ảnh hưởng áp lực chi tiêu ngân sách hay áp lực trị khác, sở tăng hiệu mục tiêu kiểm soát lạm phát, tăng trưởng kinh tế, giảm thâm hụt ngân sách ổn định hệ thống tài Song bên cạnh đó, mơ hình có điểm bất lợi chỗ khó có kết hợp hài hịa CSTTQG (do NHTW thực hiện) sách tài khóa (do Chính phủ đạo) để quản lý vĩ mô kinh tế cách hiệu Tuy nhiên, khẳng định mơ hình tổ chức đại, phù hợp với vai trò NHTW kinh tế thị trường Ngược lại, mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ có ưu điểm trội Chính phủ dễ dàng đạo u cầu NHTW phối hợp CSTTQG với sách kinh tế vĩ mơ khác nhằm đảm bảo tính đồng hiệu tổng thể sách kinh tế tài mục tiêu vĩ mơ thời kỳ Mơ hình xem phù hợp với yêu cầu cần tập trung quyền lực để khai thác tiềm năng, xây dựng kinh tế thời kỳ tiền phát triển Tuy nhiên, mơ hình có hạn chế định, NHTW chủ động việc thực CSTTQG Việc xây dựng thực thi CSTTQG có can thiệp trị thường đạt mục tiêu ngắn hạn Sự phụ thuộc vào Chính phủ làm cho NHTW xa rời mục tiêu dài hạn ổn định giá trị tiền tệ, góp phần tăng trưởng kinh tế Hơn nữa, mơ hình biến NHTW thành nơi phát hành tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách nhà nước khiến cho hoạt động phát hành tiền khơng tn thủ ngun tắc dẫn đến lạm phát Tính độc lập NHTW : II.1 Quan điểm tính độc lập Tính độc lập NHTW đuợc thể thông qua việc NHTW Có tồn quyền định việc sử dụng công cụ để thực thi CSTT hay không, rõ trách nhiệm, quyền hạn NHTW người đứng đầu NHTW việc điều hành sách nhằm đạt mục tiêu để Ngay từ năm 90 thê kỷ XX, cụm từ “Tính độc lập NHTW" nhắc đến nhiều lần, nhấn mạnh tầm quan trọng kinh tế Bởi lẽ, kinh tế, NHTW có tính độc lập cao tảng cho cải cách thể chế trị nhằm giảm thiểu, tránh ảnh hưởng, chi phối bất hợp lý lực trị đến q trình thiết kế, hoạch định, thực thi CSTT NHTW, từ mà NHTW n tâm, theo mục tiêu CSTT dài hạn, đặc biệt mục tiêu hàng đầu quan trọng CSTT ổn định giá Ngược lại, NHTW khơng có độc lập, tính độc lập thấp, nghĩa việc xây dựng, thực thi CSTT có can thiệp trị thường đạt mục tiêu ngắn hạn, làm gia tăng tính khơng bền vững nến kinh tế vĩ mô, gây nguy lạm phát cao, kìm hãm tăng trường kinh tế làm gia tăng thất nghiệp Theo King Banaian (2008) tính độc lập NHTW ba khía cạnh: (i) Độc lập nhân (ii) Độc lập sách, (iii) Độc lâp tài II.2 Đo lường tính độc lập Đo lường tính độc lập dựa vào số: - Chỉ số độc lập pháp lý : đo lường số CWN index, số bao quát nhiều nghiên cứu thực nghiệm sử dụng Chỉ số CWN Có thành phần: Thủ tục bổ nhiệm người đứng đầu NHTW: Biệm pháp giải mâu thuẫn NHTW Chính phủ; Sử dụng mục tiêu rõ ràng, minh bạch, Các quy định giới hạn cho vay Chính phủ Trong thành phần thứ thành phần thứ ba liên quan nhiều đến hoạt động nội NHTW (các thủ tục sách NHTW), thành phần thứ hai thứ tư lại liên quan đến mối quan hệ NHTW với Chính phủ (vấn để xung đột quan hệ tài hai bên) - Chỉ số độc lập thực tế: Theo nghiên cứu Radzyner and Riesinger (1997), số độc lập thực tế hình thành sở yếu tố: Tỷ lệ thay nhân viên Mục tiêu lãi suất qua đêm , gọi lãi suất sách bản, lãi suất mà Ngân hàng dự kiến sử dụng thị trường tài cho khoản vay ngày (hoặc “qua đêm”) tổ chức tài Lãi suất đóng vai trị chuẩn mực mà ngân hàng tổ chức tài khác sử dụng để ấn định lãi suất cho khoản vay tiêu dùng, chấp hình thức cho vay khác o Ảnh hưởng đến lãi suất ngắn hạn Để đạt mục tiêu lạm phát, Ngân hàng điều chỉnh (tăng giảm) lãi suất sách Nếu lạm phát vượt mục tiêu, Ngân hàng tăng lãi suất điều hành Làm khuyến khích tổ chức tài tăng lãi suất cho khoản vay chấp họ, không khuyến khích việc vay chi tiêu giảm bớt áp lực lên giá Nếu lạm phát mức mục tiêu, Ngân hàng hạ lãi suất sách để khuyến khích tổ chức tài giảm lãi suất cho khoản vay chấp họ kích thích hoạt động kinh tế Nói cách khác, Ngân hàng quan ngại việc lạm phát tăng cao hay giảm xuống mục tiêu Cách tiếp cận bảo vệ chống lại lạm phát cao giảm phát kéo dài o Hành động sách tiền tệ cần có thời gian Các hành động sách tiền tệ cần có thời gian - thường từ sáu đến tám quý - để phát huy tác dụng kinh tế có tác dụng đầy đủ lạm phát Vì lý này, sách tiền tệ ln hướng tới tương lai việc thiết lập sách lãi suất dựa đánh giá Ngân hàng nơi lạm phát xảy tương lai o Tỷ giá hối đoái linh hoạt Canada Tỷ giá hối đoái linh hoạt Canada, hay đồng đô la thả nổi, cho phép theo đuổi sách tiền tệ độc lập phù hợp với hoàn cảnh kinh tế Canada tập trung vào việc đạt mục tiêu lạm phát Những biến động tỷ giá hối đoái tạo “vùng đệm”, giúp kinh tế hấp thụ điều chỉnh trước cú sốc bên bên 2.2 Hệ thống tài Một hệ thống tài ổn định hiệu điều cần thiết cho tăng trưởng kinh tế bền vững nâng cao mức sống Ngân hàng Canada thúc đẩy phúc lợi kinh tế tài Canada cách thúc đẩy hệ thống tài ổn định hiệu quả, bao gồm ngân hàng hiệp hội tín dụng, thị trường tài hệ thống tốn bù trừ Ngân hàng thực việc cách: Cung cấp dịch vụ ngân hàng trung ương, bao gồm khoản tiện ích cho người cho vay cuối ; Giám sát đóng vai trị quan giải sở hạ tầng thị trường tài quan trọng; Tiến hành xuất phân tích nghiên cứu ; Giúp phát triển thực sách Cung cấp tài khoản toán cho hệ thống toán Payments Canada Ngồi việc thúc đẩy hệ thống tài lành mạnh nước, Ngân hàng tham gia thảo luận quốc tế vấn đề quan trọng hệ thống tài chính, hợp tác với ngân hàng trung ương khác để nghiên cứu hệ thống tài quốc tế cung cấp hỗ trợ kỹ thuật Ngân hàng Canada: Cung cấp nhân có kinh nghiệm tham gia nhiệm vụ chung Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Ngân hàng Thế giới Là thành viên Ban Ổn định Tài (FSB) , thành lập để giải lỗ hổng phát triển thực sách quản lý, giám sát sách khác lợi ích ổn định tài Góp phần giúp Canada tham gia vào thảo luận G-20 ổn định kinh tế toàn cầu Cung cấp hỗ trợ liên tục cho công việc ủy ban nhóm làm việc Ngân hàng Thanh tốn Quốc tế (BIS) Nói chung, chức NHTW HTTC là: 1) Cung cấp khoản cho hệ thống tài 2) Giám sát giải sở hạ tầng thị trường tài 3) Phân tích nghiên cứu 4) Đánh giá ổn định tài 5) Trung tâm nghiên cứu hệ thống tài 6) Ủy ban hệ thống tài 7) Giám sát tốn bán lẻ II.3 Tiền tệ Tại Ngân hàng Canada, họ chịu trách nhiệm - với tư cách quan đất nước việc phát hành giấy bạc - việc cung cấp cho người dân Canada giấy bạc mà họ sử dụng cách tự tin tự hào NHTW Canada thực nghiên cứu tiền mặt tiền tệ kỹ thuật số Chức là: Phát hành giấy bạc ngân hàng Thiết kế sản xuất Phân phối chất lượng Thông qua Hệ thống phân phối giấy bạc ngân hàng Canada cung cấp cho tổ chức tài giấy bạc ngân hàng Giáo dục nhận thức Ngăn chặn hàng giả Nghiên cứu tiền mặt tiền kỹ thuật số II.4 Quản lý quỹ NHTW Canada cung cấp dịch vụ quản lý quỹ cho Chính phủ Canada, cho họ khách hàng khác bao gồm: 1) Chính phủ Canada 2) Cơ sở hạ tầng thị trường tài định 3) Người tham gia trực tiếp vào hệ thống toán định Canada 4) Một số tập đoàn Crown liên bang định 5) Ngân hàng trung ương tổ chức tài quốc tế thức 6) Ngân hàng Canada II.5 Giám sát toán bán lẻ - Khung giám sát NHTW Canada Để thực nghĩa vụ theo RPAA , học phát triển khn khổ giám sát tốn bán lẻ: - giám sát PSP để xác định xem họ có tuân thủ RPAA hay không - thúc đẩy tuân thủ - theo dõi đánh giá xu hướng vấn đề hệ thống tốn - Những NHTW Canada không làm Sẽ không giám sát doanh nghiệp tài hệ thống tốn quản lý thận trọng luật liên bang tỉnh, chẳng hạn ngân hàng thương mại hiệp hội tín dụng Sẽ không cung cấp bảo vệ người tiêu dùng rộng hơn, chẳng hạn như: - giải tranh chấp PSP người dùng cuối - lo ngại phí PSP tính - khiếu nại quyền riêng tư Vai trị họ khơng hướng tới việc ngăn chặn PSP khỏi thất bại khả tốn Khơng giống chương trình cấp phép, khuôn khổ giám sát không cho phép NHTW nước ủy quyền cho công ty hoạt động loại thực thể cụ thể Bộ trưởng Bộ Tài Canada chịu trách nhiệm tiến hành đánh giá an ninh quốc gia PSP Một số hoạt động NHTW giám sát cụ thể như: Về nhà cung cấp dịch vụ toán Chức toán Cung cấp trì tài khoản tốn Nắm giữ tiền Bắt đầu chuyển tiền điện tử Cho phép truyền tải hướng dẫn chuyển tiền điện tử Thanh toán bù trừ giải Doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ Về việc thu hồi chi phí Phí đăng ký Nhiệm vụ NHTW Những nhiệm vụ Ngân hàng Trung ương Canada (Bank of Canada) bao gồm: Quản lý sách tiền tệ: Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có trách nhiệm giám sát điều chỉnh tỷ lệ lãi suất, tốc độ tăng trưởng tiền tệ sách tiền tệ khác nhằm đạt mục tiêu phủ tối đa hóa lợi ích cho kinh tế Bảo vệ giá trị tiền tệ: BoC quản lý sách tiền tệ để giữ cho giá trị đồng tiền Canada ổn định tránh tình trạng lạm phát giảm giá trị đồng tiền Quản lý dự trữ ngoại hối: BoC quản lý dự trữ ngoại hối Canada, đảm bảo giao dịch ngoại hối thực cách hiệu bảo vệ giá trị đồng tiền Canada Cung cấp dịch vụ tài cho phủ: BoC cung cấp dịch vụ tài cho phủ, bao gồm cung cấp vốn quản lý nợ công Giám sát hệ thống IV Đánh giá tổng quan thực trạng NHTW góc nhìn đa chiều Ngân hàng trung ương Canada (Bank of Canada) ngân hàng trung ương hàng đầu giới, có trách nhiệm điều hành sách tiền tệ Canada Dưới góc nhìn đa chiều, ta đánh giá thực trạng ngân hàng trung ương Canada sau: Về sách tiền tệ: Ngân hàng trung ương Canada có bước hướng việc điều hành sách tiền tệ Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương thiết lập để tăng trưởng kinh tế, kiểm sốt lạm phát trì ổn định tài Ngân hàng thực biện pháp cần thiết để bảo vệ ổn định tài thời gian khó khăn khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 Về quản lý ngân hàng: Ngân hàng trung ương Canada có bước tích cực việc quản lý ngân hàng Ngân hàng tăng cường biện pháp giám sát kiểm sốt để đảm bảo tính minh bạch độ tin cậy hệ thống ngân hàng Canada Điều giúp ngân hàng tr ung ương Canada đảm bảo ngân hàng hoạt động môi trường an toàn bền vững Về tầm ảnh hưởng ngân hàng trung ương Canada: Ngân hàng trung ương Canada có tầm ảnh hưởng quan trọng đến hoạt động ngân hàng thị trường tài Canada Tuy nhiên, tầm ảnh hưởng ngân hàng chưa đủ để ảnh hưởng đến thị trường tài tồn cầu Về đóng góp ngân hàng trung ương Canada cho cộng đồng: Ngân hàng trung ương Canada đóng góp tích cực cho cộng đồng, cách hỗ trợ hoạt động xã hội môi trường Ngân hàng trung ương Canada tham gia vào chương trình giáo dục đào tạo, nhằm nâng cao nhận thức sách tiền tệ tài cho cộng đồng => Ngân hàng trung ương Canada thực nhiệm vụ cách tích cực hiệu quả, đóng góp tích cực cho kinh tế cộng đồng Canada Tuy nhiên, có thách thức giới hạn khiến ngân hàng trung ương Canada cần phải tiếp tục nỗ lực để cải thiện nâng cao chất lượng hoạt động Cụ thể, thách thức giới hạn bao gồm: - Tác động tình hình kinh tế toàn cầu: Ngân hàng trung ương Canada cần phải đối mặt với tác động tình hình kinh tế toàn cầu, đặc biệt bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ Trung Quốc - Sự bất ổn hệ thống tài chính: Tình hình bất ổn hệ thống tài tồn cầu, đặc biệt sau khủng hoảng tài năm 2008, đặt thách thức lớn cho ngân hàng trung ương Canada việc đảm bảo tính ổn định tài Canada - Sự thay đổi thị trường tài chính: Sự thay đổi liên tục thị trường tài đặt thách thức cho ngân hàng trung ương Canada, địi hỏi họ phải nhanh chóng thích nghi đưa biện pháp phù hợp ứng phó hiệu * Đánh giá đặc điểm trội so với NHTW quốc gia khác giới: Độc lập: Ngân hàng Canada hoạt động độc lập khơng phụ thuộc vào phủ Điều đảm bảo độc lập việc đưa định tài tiền tệ Mục tiêu kép: Ngân hàng Canada có mục tiêu kép, bao gồm ổn định giá ổn định tài Điều đảm bảo ngân hàng không quan tâm đến việc kiểm sốt lạm phát mà cịn đảm bảo ổn định hệ thống tài Chính sách tiền tệ linh hoạt: Ngân hàng Canada có sách tiền tệ linh hoạt sẵn sàng thay đổi lãi suất để đáp ứng biến động kinh tế Điều giúp trì ổn định khả thích ứng với biến đổi kinh tế Tính sáng tạo: Ngân hàng Canada tiếng với việc sáng tạo việc phát triển công cụ tiền tệ sách kinh tế Ví dụ, họ thành cơng việc áp dụng sách tiền tệ định lượng (quantitative easing) để hỗ trợ kinh tế thời kỳ khủng hoảng tài Hỗ trợ cho ngân hàng thương mại: Ngân hàng Canada cung cấp hỗ trợ tài cho ngân hàng thương mại trường hợp cần thiết Điều giúp trì ổn định đảm bảo hoạt động bình thường hệ thống ngân hàng Tóm lại, Ngân hàng trung ương Canada có số điểm trội độc lập, mục tiêu kép, tính linh hoạt, sáng tạo hỗ trợ cho ngân hàng thương mại Những đặc điểm giúp ngân hàng trì ổn định đóng góp vào phát triển kinh tế Canada Phần 3: Đánh giá thực trạng, giải pháp đề xuất Ngân hàng Nhà nước ( NHNN) Việt Nam I Thực trạng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Lịch sử hình thành: Hình : NHNN Việt Nam NHNN Ngân hàng Trung ương nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Ngày tháng năm 1951 , Chủ tịch Hồ Chí Minh ký Sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam Từ tháng 1/1960 đến đổi tên Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (State Bank of Vietnam) Chức nhiệm vụ: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ - NHNN Việt Nam chịu kiểm soát hai quan Quốc hội Chính phủ - NHNN Việt Nam quan đa mục tiêu - Sử dụng công cụ điều hành không rõ ràng 2.1 Chức năng: Ngân hàng Nhà nước thực nhiệm vụ, quyền hạn quy định Nghị định số 96/2008/NĐ-CP ngày 26/8/2008 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Bộ, quan ngang Bộ, bao gồm: - Xây dựng sách tiền tệ quốc gia - Cấp, thu hồi giấy phép thành lập hoạt động TCTD - Sử dụng công cụ (lãi suất,tỷ giá ) thực sách TTQG - Quản lý ngoại hối xây dựng cán cân toán quốc tế - Quản lý việc vay, trả nợ nước cá nhân, TCKT 2.2 Các nghiệp vụ NHNN Việt Nam - In, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền Thực nghiệp vụ phát hành, thu hồi, thay tiêu hủy tiền Thực tái cấp vốn, điều hành thị trường tiền tệ Thực nghiệp vụ thị trường mở số nghiệp vụ quan trọng khác I.3 Cơ cấu tổ chức NHNN Việt Nam Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam tổ chức thành máy tập trung thống gồm máy điều hành hoạt động nghiệp vụ trụ sở mạng lưới chi nhánh tỉnh thành phố trực thuộc trung ương Đứng đầu Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Quốc hội bổ nhiệm theo đề nghị Chính phủ, Thống đốc Phó Thống đốc giúp việc Tham mưu cho Ban Thống đốc Vụ, Cục chức Hình: Cơ cấu tổ chức NHNN Việt Nam Đánh giá thực trạng 3.1 Ưu điểm nhờ sử dụng mơ hình NHTW thuộc phủ Việt Nam a) Tạo đồng mục tiêu phát triển kinh tế với phủ b) Giúp phủ thuận lợi việc hồn thành mục tiêu đề ra, giảm thâm hụt ngân sách cho phủ c) Tạo niềm tin cho nhân dân vào hệ thống ngân hàng d) Tăng cường hiệu hoạt động NHNN với tư cách NHTW kinh tế thị trường, việc nâng cao tính độc lập NHNN cần thiết việc sử dụng mơ hình tảng cho thay đổi mang tính độc lập NHTW sau - - - - Cụ thể: Thực thi sách tiền tệ: Trong thời gian vừa qua, NHNN có nhiều cố gắng việc thực sách tiền tệ thơng qua cơng cụ điều hành gián tiếp NHTW đại đạt kết đáng khích lệ, bước tự hoá lãi suất thị trường, điều hành lãi suất thị trường thông qua hệ thống lãi suất định hướng NHNN công bố; đưa công cụ nghiệp vụ thị trường mở vào thực hiện; chế kiểm soát tỷ giá hối đoái linh hoạt bước nới lỏng Vấn đề quản lý tổ chức tín dụng NHTW: Quản lý hoạt động TCTD đòi hỏi NHNN ban hành khuôn khổ pháp lý cho hoạt động kinh doanh TCTD Bảo đảm tính khoản hệ thống thông qua việc sử dụng công cụ điều hành CSTT; thực vai trò người cho vay cuối NHTW phối hợp với đơn vị khác (như Bảo hiểm tiền gửi, Bộ Tài ) việc xử lý tình TCTD gặp khó khăn có nguy phá sản, ảnh hưởng đến quyền lợi người gửi tiền dẫn đến biến động xã hội Vấn đề đại hố cơng nghệ ngân hàng: NHNN làm đầu mối để thực số dự án đầu tư sở hạ tầng cơng nghệ hệ thống tốn điện tử liên ngân hàng, hệ thống giao dịch nghiệp vụ thị trường mở để thúc đẩy thị trường tài - tiền tệ phát triển địi hỏi NHNN phải tiếp tục đầu tư để xây dựng hệ thống sở hạ tầng công nghệ đại đáp ứng yêu cầu thị trường Ổn định tài vĩ mơ: Ngân hàng trung ương (NHTW) có vai trị quan trọng việc giữ vững ổn định tài vĩ mơ Đặc biệt bối cảnh khủng hoảng, hành động NHTW vô cần thiết nhằm giảm thiểu tổn thất gây thị trường tài chính, tổ chức tài trung gian kinh tế…… 3.2 Những hạn chế NHNN Việt Nam Ngoài mục tiêu nhiệm vụ đạt được, NHNN Việt Nam hạn chế như: a) Mất chủ động việc thực sách tiền tệ Sự phụ thuộc vào phủ làm cho NHTW xa rời mục tiêu dài hạn ổn định giá trị tiền tệ, góp phần tăng trưởng kinh tế, thẩm quyền NHNN xây dựng điều hành CSTT hạn chế b) Đôi NHNN phải thực nhiệm vụ không phù hợp với mục tiêu CSTT… NHNN Việt Nam coi quan nhà nước quản lí hành nhà nước giống khác thiết chế đặc biệt dù có tổ chức c) Chính phủ nơi định sách (cả mục tiêu lẫn tiêu hoạt động) can thiệp vào trình triển khai thực thi CSTT Đây nguyên nhân làm hạn chế hiệu hoạt động NHTW - Cụ thể: - Tình hình kinh tế giới nước tiếp tục diễn biến phức tạp, khó lường, Ngân hàng Trung ương giới tiếp tục thắt chặt sách tiền tệ (CSTT) để kiểm sốt lạm phát, khiến mặt lãi suất giới tăng cao, chiến Nga - Ukraine chưa có hồi kết, đổ vỡ số ngân hàng Mỹ châu Âu đầu năm Ở nước thị trường trái phiếu, bất động sản gặp nhiều khó khăn đặt áp lực, rủi ro hoạt động ngân hàng - Hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, người dân suy giảm, nợ xấu tăng cao yêu cầu thực giải pháp tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, người dân đặt - NHNN xảy tình trạng “ ế” tiền tình hình kinh tế có nhiều khó khăn, suy giảm cầu đầu tư, cầu tiêu dùng thấp, nên cầu tín dụng khơng thể tăng cao Sản xuất, kinh doanh nhiều doanh nghiệp khó khăn, tồn kho nhiều, nhiều doanh nghiệp khơng có đơn hàng, kể doanh nghiệp FDI - Trong năm gần liên tục có vụ đại án liên quan đến ngân hàng khiến dư luận xúc, ảnh hưởng đến phát triển kinh tế đất nước, gây nên hệ lụy nghiêm trọng, nhân dân thắc mắc công tác kiểm tra, giám sát hệ thống ngân hàng NHNN hay NHNN kiểm soát chưa chặt chẽ dẫn đến việc số ngân hàng thương mại có chủ trương chi thêm lãi ngồi cao mức lãi tiền gửi tiết kiệm theo quy định cho khách hàng - Hiệu lực tác động CSTT kinh tế mục tiêu cuối hạn chế, hệ thống lãi suất NHNN công bố chưa đủ sức để hướng dẫn lãi suất thị trường, việc sử dụng cơng cụ điều hành CSTT cịn chưa thiếu sở khoa học; công tác thu thập, phân tích, dự báo thơng tin thị trường để phục vụ cho cơng tác điều hành cịn hạn chế - Cơ sở hạ tầng công nghệ áp dụng chung cho hệ thống NHTM khơng đầu tư khơng mang lại hiệu kinh tế cho riêng ngân hàng số vốn đầu tư ban đầu lớn Vì vậy, NHTW phải thực đầu tư II Giải pháp đề xuất NHNN Việt Nam Thứ nhất, Công tác giám sát phải được tăng cường nhằm theo dõi chặt chẽ việc chấp hành quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng; tăng cường giám sát hoạt động cấp tín dụng, đặc biệt cấp tín dụng lĩnh vực dễ phát sinh rủi ro bất động sản, chứng khoán, BOT, BT ; giám sát chặt chẽ hoạt động ngân hàng sau sáp nhập TCTD phi ngân hàng yếu kém; theo dõi chặt chẽ tiến độ xử lý nợ xấu TCTD Nội dung giám sát không dừng giám sát việc tuân thủ pháp luật, chấp hành tỷ lệ, giới hạn an tồn hoạt động mà cịn phải đánh giá, cảnh báo rủi ro hoạt động TCTD Thứ hai, đơn giản hố áp dụng cơng nghệ vào quy trình cấp tín dụng, tích cực nghiên cứu phát triển sản phẩm ứng dụng kỹ thuật số hoá, đặc biệt xây dựng chế cấp tín dụng theo phương thức phương tiện điện tử… Thứ ba, NHNN phải nâng cao chất lượng tín dụng, kiểm sốt nợ xấu vì: bối cảnh kinh tế vĩ mô nước quốc tế gặp nhiều khó khăn, bất lợi nay, doanh nghiệp hoạt động cầm chừng, quy mô sản xuất bị thu hẹp, tồn kho tăng cao, cạn kiệt nguồn thu, khó khăn trả nợ ngân hàng, dẫn đến nợ xấu gia tăng NHNN có chế cấu nợ giữ nguyên nhóm nợ Thứ tư, NHNN cần bảo đảm cân hài hoà, hợp lý giữa: (1) Lãi suất tỉ giá; (2) Tăng trưởng lạm phát, cung cầu; (3) Chính sách tiền tệ sách tài khóa; (4) Theo dõi sát nắm tình hình bên bên ngồi Thứ năm, thực sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, nới lỏng, kịp thời, hiệu quả; phối hợp đồng bộ, chặt chẽ, hài hồ với sách tài khố mở rộng hợp lý, có trọng tâm, trọng điểm, hiệu quả, nhanh chóng, dứt khốt Thứ sáu, NHTW cần có biện pháp phù hợp để ngăn ngừa khủng hoảng xảy Kinh nghiệm quốc gia cho thấy, kinh tế có dấu hiệu tăng trưởng nóng giá trị đồng nội tệ tăng giá, NHTW cần sớm can thiệp công cụ phù hợp Đây kinh nghiệm kinh tế rút kể từ sau khủng hoảng tài châu Á năm 1997 Các biện pháp hiệu sử dụng tình can thiệp vơ hiệu nhằm ổn định tỷ giá hối đối, kiểm sốt dịng vốn cách đặt quy định trạng thái ngoại hối Thứ bảy, NHNN phải quyền định định hướng, giải pháp xây dựng điều hành CSTT quốc gia việc thực chức khác NHTW Tất nhiên, song song với thẩm quyền trao, NHNN phải chịu trách nhiệm trước Quốc hội kết điều hành Tuy nhiên, cần tránh khuynh hướng cho nâng cao vai trò độc lập NHTW nghĩa thoát ly hẳn khỏi Chính phủ KẾT LUẬN Tóm lại,với mơ hình tổ chức NHTW độc lập với Chính phủ, Ngân hàng trung ương Canada thực nhiệm vụ cách tích cực hiệu quả, góp phần phát triển cho kinh tế cộng đồng Canada BoC phát huy hết vai trò ngân hàng trung ương, hoàn thành tốt chức nhiệm vụ Song, bên cạnh đó, NHTW độc lập với phủ nên BoC cịn nhiều hạn chế chưa khắc phục Nền kinh tế toàn giới phát triển, đòi hỏi BoC phải thay đổi, cải thiện nhiều với bối cảnh Có nhiều thách thức, giới hạn đặt trước mắt BoC, BoC cần khơng ngừng tìm kiếm, nhận thức chưa làm làm chưa tốt để làm tốt Đối với NHNN Việt Nam NHTW trực thuộc Chính phủ, cơng cụ giúp Chính phủ điều tiết kinh tế nước nhà Điều đem lại nhiều lợi ích, nhờ có phối hợp SBV, Chính phủ có thể: kiểm sốt lạm phát, yếu tố vĩ mơ, CSTT,… làm ổn định kinh tế,tạo niềm tin cho nhân dân với quan máy nhà nước… Tuy nhiên, quan trực thuộc Chính phủ, chịu kiểm sốt phủ nên SBV có nhiều hạn chế Đó hạn chế tính độc lập: SBV khó định CSTT, CSTK… mà khơng có trí Chính phủ Có thể thấy mơ hình tổ chức NHTW mà SBV phát huy hết lực, khả năng, ý tưởng Nhận định ưu, nhược điểm NHTW Canada NHNN Việt Nam; nhóm chúng em đưa đánh giá, đề xuất theo chiều hướng khách quan Hi vọng qua tiểu luận này, ý kiến, đề xuất chúng em đóng góp nhỏ nhằm phát triển hồn thiện máy nhà nước nước nhà Vì cịn nhiều thiếu sót nhận thức, chúng em mong muốn tiếp nhận đóng góp tích cực từ bạn Nhóm chúng em xin chân thành cảm ơn ! TÀI LIỆU THAM KHẢO Khái niệm NHTW: Giáo trình Tiền tệ ngân hàng Lịch sử đời: https://kdtqt.duytan.edu.vn/Home/ArticleDetail/vn/33/4952/su-radoi-va-mo-hinh-to-chuc-cua-ngan-hang-trung-uong Vị trí pháp lý NHTW: https://luatminhkhue.vn/phan-tich-vi-tri chuc-nang-nhiem-vu quyen-han-cua-ngan-hang-nha-nuoc-viet-nam .aspx#1-vi-tri-phap-li-cuangan-hang-nha-nuoc-viet-nam Tính độc lập NHTW: https://www.sbv.gov.vn/webcenter/contentattachfile/idcplg? dDocName=SBV281401&filename=283169.doc Mơ hình tổ chức NHTWhttp://www.lapphap.vn/Pages/tintuc/tinchitiet.aspx? tintucid=207122 Giớ thiệu NHTW (Canada) https://vietnambiz.vn/ngan-hang-trung-uong-canada-bank-of-canada-la-gi-dac-diem20200624215856305.htm Phân tích thực trạng vị trí pháp lí mơ hình tổ chức, chức năng, nhiệm vụ NHTW Canada https://www.bankofcanada.ca/about/#:~:text=The%20Bank%20of%20Canada %20is%20a%20special%20type%20of%20Crown,to%20carry%20out%20its %20responsibilities https://www.bankofcanada.ca/about/contact-information/atip/info-source/ Đánh giá góc nhìn đa chiều NHTW https://vi.m.wikipedia.org/wiki/Kinh_t%E1%BA%BF_Canada https://www.bankofcanada.ca/2022/05/earning-the-trust-of-canadians/ Thực trạng NHNN Việt Nam: https://quochoi.vn/Pages/default.aspx https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/apph/tcnh/tcnh_chitiet? centerWidth=80%25&dDocName=CNTHWEBAP01162521195&leftWidth=20%25&rig htWidth=0%25&showFooter=false&showHeader=false&_adf.ctrlstate=c4ax3gtyc_57&_afrLoop=35953726133912023 DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 1: Mơ hình NHTW trực thuộc Quốc hội, độc lập với Chính phủ Hình : Mơ hình NHTW trực thuộc Chính phủ Hình : Mơ hình NHTW trực thuộc Bộ Tài Chính Hình 4: Thống đốc thứ 10 Ngân hàng NHTW Canada - Ơng Tiff Macklem Hình 5: Carolyn Rogers - Phó Thống đốc Cấp cao NHTW Canada Hình : Mơ hình tổ chức NHTW Canada Hình : NHNN Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Chúng em xin cam đoan tập nhóm “Tìm hiểu vị trí pháp lý mơ hình tổ chức NHTW đại số quốc gia” công sức tất thành viên nhóm Những phần sử dụng tài liệu tham khảo tập nêu rõ phần tài liệu tham khảo.Các liệu, đánh giá hoàn toàn xuất phát từ ý kiến nhóm em q trình tìm hiểu thảo luận Xác nhận sinh viên: Ngày 15 tháng 11 năm 2023 Trưởng nhóm Thành viên nhóm Đặng Hồng Phượng Bùi Ngọc Mai Thành viên nhóm Thành viên nhóm Nguyễn Thùy Dương Nguyễn Thị Hương