Đang tải... (xem toàn văn)
Cùng với sự phát triểnvà xu hướng đa năng hoá, các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp ngày càngtăng, ngoài các dịch vụ truyền thống như: nhận tiền gửi, cho vay, bảo quản tàisản hộ, cung cấp c
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài MỞ ĐẦU Trong bối cảnh chung kinh tế chuyển đổi mới, hệ thống ngân hàng không ngừng phát triển để đáp ứng nhu cầu ngày cao công công nghiệp hoá đại hoá đất nước Đặc biệt năm 2007 với kiện Việt Nam thức gia nhập tổ chức Thương mại giới WTO tạo nhiều hội thách thức cho kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng Cùng với phát triển không ngừng đất nước ngành ngân hàng ngày khẳng định rõ vai trị, vị trí to lớn kinh tế Với vai trò lĩnh vực kinh doanh tiềm việc phát triển dịch vụ ngân hàng, kinh doanh ngoại tệ ngày trở nên có vị quan trọng hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng khác, hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng Quân đội phải đối mặt với nhiều rủi ro Nguyên nhân thiếu kinh nghiệm thực tiễn, thời gian tham gia vào thị trường quốc tế chưa nhiều, trình độ chun mơn nghiệp vụ chưa cao, kinh nghiệm quản lý yếu kém… Một rủi ro đem lại thiệt hại lớn kinh doanh ngoại tệ rủi ro tỷ giá Hoạt động kinh doanh ngoại tệ có đạt hiệu quả, đem lại lợi nhuận cho ngân hàng hay không phụ thuộc nhiều vào việc ngân hàng quản lỷ rủi ro Xuất phát từ thực tế đó, đề tài “giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội” chọn làm đề tài nghiên cứu chuyên đề thực tập tốt nghiệp Với mục đích trên, nội dung chuyên đề tập trung chủ yếu nghiên cứu rủi ro tỷ giá giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội từ năm 20042006 Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài Ngồi phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, chuyên đề thực tập tốt nghiệp gồm chương: Chương 1: Những vấn đề hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài công 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài NỘI DUNG CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HẠN CHẾ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.1.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Ngân hàng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Cùng với phát triển xu hướng đa hoá, dịch vụ mà ngân hàng cung cấp ngày tăng, dịch vụ truyền thống như: nhận tiền gửi, cho vay, bảo quản tài sản hộ, cung cấp tài khoản giao dịch thực toán, quản lý ngân quỹ, tài trợ hoạt động phủ, bảo lãnh…thì hoạt động KDNT trở thành hoạt động mà ngân hàng cần trọng để đáp ứng nhu cầu kinh tế mở cửa đem lại lợi nhuận cho ngân hàng KDNT theo nghĩa rộng bao gồm việc mua, bán, vay cho vay loại ngoại tệ nhằm đảm bảo cân đối nhu cầu ngoại tệ cho ngân hàng tìm cách thu lời thông qua chênh lệch tỷ giá lãi suất đồng tiền khác Theo nghĩa hẹp KDNT đơn hoạt động mua bán ngoại tệ ngân hàng thương mại ngân hàng tham gia thị trường nước nhằm đảm bảo nhu cầu ngoại tệ khách hàng, đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Thị trường ngoại hối nơi diễn việc mua bán đồng tiền khác Ngày nay, vai trị tiền tệ vàng giảm đáng kể, nói Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài công 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài đến thị trường ngoại hối người ta thường hiểu thị trường mua bán đồng tiền khác nhau, hay mua bán ngoại tệ, nghĩa thị trường ngoại hối thường hiểu theo nghĩa hẹp thị trường ngoại tệ 1.1.2 Vai trò hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.1.2.1 Đối với ngân hàng - Hoạt động KDNT giúp cho NHTM nâng cao khả cạnh tranh hệ thống ngân hàng, ngồi cịn mang lại khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng, đặc biệt ngân hàng có hoạt động KDNT phát triển - Hoạt động KDNT có ảnh hưởng lớn đến nghiệp vụ khác ngân hàng như: toán quốc tế, bảo lãnh, vay, cho vay ngoại tệ…góp phần đa dạng hố hoạt động ngân hàng thương mại - Các nghiệp vụ KDNT như: forwards, future, swaps, options dùng cơng cụ để phịng ngừa rủi ro hữu hiệu nhất, đặc biệt rủi ro có liên quan đến tỷ giá lãi suất - Hoạt động KDNT góp phần nâng cao vị ngân hàng thương mại thị trường quốc tế thông qua giao dịch mua bán ngoại tệ với ngân hàng nước 1.1.2.2 Đối với kinh tế Đối với doanh nghiệp - Đáp ứng nhu cầu đa dạng ngoại tệ cho khách hàng doanh nghiệp toán hợp đồng ngoại thương, tạo điều kiện cho hoạt động ngoại thương việc toán giao dịch khách hàng diễn thuận lợi - Với việc tư vấn, đánh giá thay đổi tỷ gía tạo điều kiện cho doanh nghiệp tính tốn hiệu kinh tế đối ngoại, đồng thời cấp cho doanh nghiệp công cụ để hạn chế rủi ro biến động tỷ giá Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài Đối với thị trường ngoại hối NHTM thành viên giữ vai trò quan trọng thị trường ngoại hối, với chức kinh doanh tiền tệ thị trường nước thị trường quốc tế Đối với NHNN Hoạt động KDNT góp phần làm tăng nguồn dự trữ ngoại hối quốc gia, hồn thiện sách vĩ mơ Chính phủ quản lý ngoại hối, sách tỷ giá lãi suất, điều tiết quan hệ cung cầu ngoại hối thị trường nhằm đảm bảo ổn định đồng nội tệ góp phần sử dụng có hiệu nguồn ngoại tệ tổ chức kinh tế quốc gia 1.1.3 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Trong hoạt động KDNT nói khơng tránh khỏi rủi ro Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng ln ln có mối quan hệ chiều, lợi nhuận nhiều rủi ro lớn (more profit, more risks) Hiện nay, hoạt động KDNT ngày có vai trị quan trọng, đem lại lợi nhuận không nhỏ cho ngân hàng, nhiên ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro như: 1.1.3.1 Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá rủi ro xảy biến động tỷ giá dẫn đến thua lỗ giao dịch Bất kỳ hoạt động KDNT tạo trạng thái ngoại tệ mở có khả chịu rủi ro tỷ giá thay đổi Rủi ro tỷ giá rủi ro hoạt động KDNT NHTM Tùy thuộc vào quy mô hoạt động quan điểm ban lãnh đạo ngân hàng, ngân hàng có mức độ rủi ro ngoại hối khác Một số ngân hàng thực KDNT để đáp ứng yêu cầu khách hàng Điều có nghĩa khách hàng có nhu cầu mua, bán ngoại tệ ngân hàng thực giao dịch đối ứng để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ khách hàng Trong trường hợp rủi ro ngoại hối ngân hàng Ngược lại ngân hàng lớn hoạt động đa Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài dạng, động thị trường quốc tế không KDNT để đáp ứng nhu cầu khách hàng mà tự doanh cho thân ngân hàng để thu lợi nhuận (được gọi hoạt động tự doanh hay đầu cơ) Trong trường hợp rủi ro tỷ giá ngân hàng lớn Các ngân hàng có hoạt động tự doanh địi hỏi phải có chế quản lý rủi ro rõ ràng đầy đủ phù hợp với mức độ rủi ro ngân hàng 1.1.3.2 Rủi ro hoạt động Rủi ro xuất phát từ hoạt động KDNT ngân hàng khả mát hoạt động KDNT yếu tố phi tài gây Rủi ro hoạt động bao gồm: Rủi ro người: rủi ro xuất phát cách chủ quan từ nhân viên tham gia vào trình thực giao dịch KDNT Nguyên nhân do: trình độ chun mơn nghiệp vụ cịn hạn chế, thiếu kinh nghiệm, chưa có sách đãi ngộ hợp lý… Rủi ro vận hành: rủi ro xảy sai sót hệ thống thơng tin phục vụ hoạt động KDNT ngân hàng Rủi ro tổ chức: rủi ro hệ thống tổ chức chế quản lý đem lại Rủi ro thường có nguồn gốc từ phân cơng trách nhiệm chưa rõ ràng phận tham gia hoạt động KDNT: giao dịch, toán, kiểm soát… dẫn đến rủi ro : - Hạn mức kinh doanh ngân hàng khách hàng bị vượt - Những hợp đồng KDNT khơng thực hạn - Dịng tiền vào khơng theo dõi kiểm sốt - Trạng thái ngoại tệ vượt mức an tồn cho phép - Khơng đánh giá mức độ rủi ro… Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài 1.1.3.3 Rủi ro đối tác Rủi ro đối tác rủi ro xảy ngân hàng đối tác hay khách hàng khơng có khả hay không muốn thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghĩa vụ cam kết Trong trường hợp rủi ro thực cho ngân hàng chi phí để huỷ bỏ hợp đồng với đối tác theo giá thời điểm Để hạn chế rủi ro này, cần phải có báo cáo đánh giá độ tin cậy đối tác, tình hình hoạt động uy tín họ để từ xây dựng hạn mức cho khách hàng, ứng với loại hình giao dịch Trường hợp khách hàng khơng đủ uy tín lực tài để thực hợp đồng giao dịch phải có biện pháp dự phòng nhằm hạn chế rủi ro như: Yêu cầu khách hàng đặt cọc, ký quỹ; sử dụng điều khoản dự trữ thơng thường mà theo đối tác trì tài khoản tiền gửi hệ thống tài khoản nhau… 1.1.3.4 Rủi ro khoản Rủi ro khoản hoạt động KDNT rủi ro xảy ngân hàng thực việc mua bán ngoại tệ thị trường có tính khoản kém, có nghĩa ngân hàng có nhu cầu mua khơng mua ngược lại thành viên thị trường có nhu cầu mua bán Ngân hàng thường dùng hạn mức quản lý trạng thái để hạn chế rủi ro 1.1.3.5 Rủi ro trị Rủi ro trị rủi ro xảy đối tác giao dịch nước ngồi khơng thể khơng thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghĩa vụ cam kết mà nguyên nhân chiến tranh, bạo loạn… Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài Nhìn chung hoạt động KDNT ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, nhiên rủi ro quan trọng đem lại tổn thất lớn cho ngân hàng rủi ro tỷ giá Lịch sử hoạt động ngân hàng chứng kiến tổn thất lớn chí dẫn đến sụp đổ ngân hàng rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh phận Treasury, ngân hàng Barrings ví dụ Việc ngân hàng khơng có phương pháp quản lý rủi ro phù hợp với hoạt động KDNT mở rộng dẫn đến rủi ro tiềm ẩn tỷ giá lớn “Tiềm ẩn’’ đặc điểm cần lưu ý rủi ro tỷ giá Điều có nghĩa với trình độ phương pháp quản lý rủi ro không phù hợp với hoạt động KDNT ngân hàng hoạt động bình thường chí có lãi điều kiện thị trường bình thường, thuận lợi Chỉ đến tỷ giá biến động bất lợi, thị trường có nhiều biến động, lúc mức độ rủi to tìêm ẩn thực hố khoản lỗ thực ngồi dự kiến Vì việc quản lý rủi ro tỷ giá quan trọng nhằm mục đích: -Chuẩn bị cho thay đổi bất lợi tỷ giá lĩnh vực KDNT -Bảo vệ ngân hàng khỏi mát, thiệt hại dự tính hoạt động KDNT ngân hàng tỷ giá biến động bất lợi -Đảm bảo lợi nhuận cao cho ngân hàng với mức độ rủi ro thấp -Giảm bớt nhạy cảm thay đổi có hại mơi trường đến tỷ giá -Tăng cường lợi cạnh tranh ngân hàng 1.2 Rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.2.1.Trạng thái ngoại hối mối liên quan với rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh tránh khỏi, đặc biệt rủi ro tỷ giá ngân hàng tham gia kinh doanh thị trường ngoại hối Trạng thái ngoại hối có ý nghĩa quan trọng việc Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng nói chung rủi ro tỷ giá nói riêng Thực tế rằng, KDNT, lỏng lẻo cơng tác quản lý trạng thái ngoại hối sớm hay muộn tai hoạ xảy hậu hoạ khó lường Chính vậy, nhà KDNT giới, yếu tố trạng thái ngoại tệ xem yếu tố thường trực kinh doanh 1.2.1.1 Trạng thái ngoại hối Đối với NHTM, trạng thái ngoại hối ngoại tệ chênh lệch tổng tài sản có tổng tài sản nợ (bao gồm nội bảng ngoại bảng) ngoại tệ thời điểm định Vì trạng thái thời điểm nên trạng thái ngoại hối ngoại tệ phản ánh số dư ngoại tệ thời điểm định Ngày nay, vai trò tiền tệ vai trò ngoại hối vàng ý nghĩa so với ngoại tệ ngày giảm sút trở nên thứ yếu, thực tế người ta coi trạng thái ngoại hối trạng thái ngoại tệ Vấn đề đặt là, thực tế hoạt động kinh doanh NHTM, có nhiều giao dịch liên quan đến ngoại tệ, vào tiêu chí để biết giao dịch có làm phát sinh trạng thái ngoại tệ hay khơng? Để trả lời câu hỏi chia giao dịch liên quan đến ngoại tệ làm hai nhóm là: (1) nhóm giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sử dụng ngoại tệ (2)nhóm giao dịch làm phát sinh chuyển dịch quyền sở hữu ngoại tệ; đó, giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sở hữu ngoại tệ làm phát sinh trạng thái ngoại tệ Từ tiêu chí định nêu trên, ta liệt kê giao dịch làm phát sinh trạng thái ngoại tệ bao gồm: - Mua, bán ngoại tệ (giao kỳ hạn) - Thu, chi lãi suất ngoại tệ - Các khoản chi, thu phí ngoại tệ Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài cơng 45 Chun đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng - Tài - Các khoản cho, tặng, biếu, viện trợ ngoại tệ - Ngoại tệ giả giấy tờ có giá giả ghi ngoại tệ - Các khoản ngoại tệ bị mất, rách nát, hư hỏng khơng cịn giá trị… Trạng thái ngoại tệ ròng loại ngoại tệ xác định số chênh lệch tất dòng tiền vào tổng dòng tiền ngoại tệ cho tất ngày đến hạn Trạng thái ngoại tệ ròng bao gồm: + Trạng thái dương (Net long position): xảy dòng tiền vào lớn dòng tiền ngoại tệ xác định, có nghĩa giao dịch làm tăng quyền sở hữu ngoại tệ làm phát sinh trạng thái trường ngoại tệ + Trạng thái âm (Net short position): Xảy dòng tiền lớn dòng tiền vào ngoại tệ xác định, có nghĩa giao dịch làm giảm quyền sở hữu ngoại tệ làm phát sinh trạng thái đoản ngoại tệ +Trạng thái cân (square position): Xảy ròng tiền vào dịng tiền ra, tức khơng có trạng thái ròng 1.2.1.2 Mối liên hệ trạng thái ngoại tệ rủi ro tỷ gi Khi có trạng thái ngoại tệ rịng khác 0, NHTM phải đối mặt với rủi ro tỷ giá, cụ thể: - Đối với trạng thái dương (trường), tỷ giá tăng tạo lãi ngoại hối tỷ giá giảm phát sinh lỗ ngoại hối NHTM - Đối với trạng thái âm (đoản), tỷ giá tăng tạo lỗ ngoại hối tỷ giá giảm phát sinh lãi ngoại hối NHTM - Đối với trạng thái cân bằng, thay đổi tỷ giá không ảnh hưởng đến lãi hay lỗ ngoại hối NHTM Ví dụ ý nghĩa trạng thái ngoại tệ rủi ro tỷ giá Đỗ Thị Thu Thuỷ Lớp: Tài công 45