Tăng cường quản lý nợ phải thu và nâng cao khả năng thanh toán tại công ty cổ phần xi măng điện biên

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  PHẠM NGỌC ĐẠO TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ NỢ PHẢI THU VÀ NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ Ngêi híng dÉn khoa hoc: GS.TS PHAN CƠNG NGHĨA Hµ NéI, N¡M 2015 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  PHẠM NGỌC ĐẠO TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ NỢ PHẢI THU VÀ NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Hµ NéI, N¡M 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn thạc sĩ kinh tế “Tăng cường quản lý nợ phải thu nâng cao khả tốn Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên” kết trình nghiên cứu độc lập riêng cá nhân tơi hướng dẫn GS.TS.Phan Công Nghĩa Các số liệu sử dụng luận văn rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Điện Biên, ngày tháng Tác giả Phạm Ngọc Đạo năm 2015 LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cám ơn chân thành đến các thầy cô Viện Ngân hàng Tài chính, các thầy Viện sau đại học và toàn thể thầy cô giáo Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Ban lãnh đạo, các đồng chí đồng nghiệp Công ty Cổ phần xi măng Điện Biên đã tạo điều kiện giúp đỡ em quá trình hoàn thành luận văn Em xin cảm ơn gia đình, bạn bè đã động viên, giúp đỡ em và đặc biệt em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến GS TS Phan Cơng Nghĩa, người tận tình hướng dẫn, bảo em thời gian qua để em hồn thành Luận văn này Điện Biên, ngày tháng Tác giả Phạm Ngọc Đạo năm 2015 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NỢ, QUẢN LÝ NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát nợ khả toán doanh nghiệp .4 1.1.1 Nợ phân loại nợ doanh nghiệp .4 1.1.2 Khả toán doanh nghiệp 1.2 Sự cần thiết phải tăng cường quản lý nợ nâng cao khả toán doanh nghiệp 10 1.3 Các tiêu phản ánh tình hình nợ quản lý nợ doanh nghiệp 12 1.3.1 Các tiêu nợ, quản lý nợ khả toán doanh nghiệp 12 1.3.2 Chỉ tiêu phản ánh kết quản lý nợ: 14 1.4 Một số nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến công tác quản lý nợ khả toán doanh nghiệp 19 1.4.1 Các nhân tố khách quan 19 1.4.2 Các nhân tố chủ quan 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN 24 2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần xi măng điện biên .24 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển công ty cổ phần xi măng Điện Biên: 24 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty cổ phần xi măng Điện Biên .26 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên 31 2.2 Tình hình quản lý nợ khả tốn công ty cổ phần xi măng Điện Biên 38 2.2.1 Những đặc điểm kinh tế chi phối đến hình thành, quản lý nợvà khả tốn cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên .38 2.2.2 Phân tích thực trạng tình hình nợ quản lý nợ công ty cổ phần xi măng Điện Biên: .38 2.2.3 Thực trạng tình hình nợ chiếm dụng bị chiếm dụng công ty 51 2.2.4 Thực trạng khả tốn Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên .55 2.2.5 Đánh giá chung tình hình quản lý nợ khả tốn cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên 59 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ CƠNG TÁC QUẢN LÝ NỢ PHẢI THU VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN .62 3.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển công ty cổ phần xi măng Điện Biên thời gian tới 62 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 62 3.1.2 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 62 3.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm tăng cường quản lý nợ phải thu nâng cao khả tốn cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên 65 3.2.1 Tăng cường tổ chức quản lý nợ phải thu .65 3.2.2 Lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp 68 3.2.3 Nâng cao hiệu công tác quản lý vốn tiền .68 3.2.4 Quản lý chặt chẽ vốn hàng tồn kho 69 3.2.5 Chủ động áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro .70 3.2.6 Lựa chọn phương thức bán hàng, toán hợp lý 70 3.2.7 Thường xuyên theo dõi, quản lý khoản phải thu phát sinh, đơn đốc khách hàng tốn nợ hạn 71 3.2.8 Quản lý theo dõi chặt chẽ khoản nợ phải trả, chấp hành nghiêm kỷ luật toán 72 3.2.9 Chủ động biện pháp áp dụng phịng ngừa rủi ro, có biện pháp xử lý dứt điểm khoản nợ phải thu tồn đọng 74 3.2.10 Có biện pháp nhằm ngăn ngừa kiềm chế phát sinh nợ tồn đọng 76 3.2.11 Đảm bảo mức dự trữ tiền hợp lý, đáp ứng yêu cầu toán 77 3.2.12 Điều chỉnh cấu nguồn vốn cách hợp lý theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Giải thích BQ Bình qn DBCC Dien Bien Cement Joint Stock Company EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế EPS Thu nhập cổ phần GDP Tổng sản phẩm quốc nội NSNN Ngân sách nhà nước ROA Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROAE Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu TNBQ Thu nhập bình quân TNDN (Thuế) thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định VLĐ Vốn lưu động VN Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty số năm gần 33 Bảng 2.2: Doanh thu số sản phẩm cơng ty năm 2014 .34 Bảng 2.3: Cơ cấu biến động nguồn vốn công ty năm 2014 34 Bảng 2.4: Cơ cấu biến động tài sản công ty năm 2014 .35 Bảng 2.5: Các hệ số tốn cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên 36 Bảng 2.6: Các hệ số cấu tài sản nguồn vốn công ty 36 Bảng 2.7: Các hệ số phản ánh hiệu suất hoạt động công ty .37 Bảng 2.8: Các hệ số khả sinh lời 37 Bảng 2.9: Thực trạng công nợ phải thu công ty 39 Bảng 2.10: Chi tiết khoản phải thu Công ty cổ phần xi măng Điện Biên 40 Bảng 2.11: Theo dõi công nợ theo thời gian Công ty thời điểm 31/12/2014 43 Bảng 2.12: Theo dõi nợ phải thu theo đối tượng khách hàng: .44 Bảng 2.13: Tỷ lệ xác nhận số khoản mục nợ phải thu công ty thời điểm 31/12/2014 45 Bảng 2.14: Cơ cấu biến đổi nợ phải trả Công ty cổ phần xi măng Điện Biên năm 2014 47 Bảng 2.15: Tỷ lệ xác nhận số khoản mục nợ phải trả công ty cổ phần xi măng Điện Biên thời điểm 31/12/2014 .51 Bảng 2.16: Tình hình nợ phải trả chiếm dụng vốn công ty cổ phần xi măng Điện Biên năm 2014: .52 Bảng 2.17: So sánh nợ bị chiếm dụng nợ chiếm dụng: 53 Bảng 2.18: Thực trạng khả tốn Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên .56 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh 27 Sơ đồ số 2.2: Sơ đồ tổ chức máy tài - kế tốn 29 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào, mắt xích quan trọng kinh tế Hoạt động doanh nghiệp có mối quan hệ quan trọng với tăng trưởng phát triển kinh tế quốc dân Trong trình hoạt động mình, doanh nghiệp không ngừng phát sinh mối quan hệ kinh tế với doanh nghiệp khác chủ thể kinh tếgần gũi khác Chiếm phần đông mối quan hệ mối quan hệ vay cho vay, chiếm dụng chiếm dụng vốn Các mối quan hệ nguyên nhân phát sinh khoản nợ đặt yêu cầu toán doanh nghiệp Trong hoạt động mình, mục tiêu doanh nghiệp ln tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao giá trị doanh nghiệp Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải tìm tịi, thực biện pháp tổ chức quản lý sản xuất cách có hiệu bên cạnh cần ý đến rủi ro tài doanh nghiệp gặp phải Sức mạnh tài doanh nghiệp thể khả chi trả khoản cần phải tốn Doanh nghiệp dù có tổng tài sản lớn, thu lợi nhuận cao tài sản tồn đọng khoản phải thu, hàng tồn kho không đảm bảo khả tốn khoản nợ đến hạn lâm vào tình trạng phá sản Ngược lại, doanh nghiệp thừa khả toán khoản nợ đến hạn mà nguyên nhân đến từ việc hạn chế khoản vay nợ khoản phải thu, làm cho doanh thu tiêu thụ không cao, tác động địn bẩy tài với tỷ suất sinh lời thấpthì doanh nghiệp bị đối thủ chiếm vị thị trường Chính thế, cơng tác quản lý nợ khả tốn đóng vai trị quan trọng việc phản ánh ổn định an tồn mặt tài khả đạt mục tiêu doanh nghiệp Hiện nay, kinh tế thời kỳ suy thối, sách mở cửa phủ ngày rộng, để đáp ứng yêu cầu phải tự nâng cấp đổi mình, doanh nghiệp phải đối mặt với vấn đề khó khăn vốn làm thúc đẩy phát triển khoản nợ, đồng thời đẩy ảnh hưởng mối quan hệ vay nợ chiếm dụng tới tồn vong doanh nghiệp toàn vẹn kinh tế Xuất phát từ tính cấp thiết đề tài, đồng thời qua thời gian thực tập nghiên cứu thực tế tình hình tài Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên, em nhận thấy khoản nợ phải thu nợ phải trả chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản tổng nguồn vốn doanh nghiệp Tuy nhiên, công tác quản lý nợ khả tốn cơng ty cịn nhiều điểm hạn chế Vì vậy, em cân nhắc định lựa chọn đề tài “ Tăng cường quản lý nợ phải thu nâng cao khả tốn Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên” làm nội dung nghiên cứu luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Với lý chọn đề tài trên, mục đích nghiên cứu đề tài cụ thể sau:  Phân tích đánh giá hiệu công tác quản lý nợ hiệu toán hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Xi măng Điện Biên  Đề xuất số giải pháp có tính tham khảo nhằm góp phần cải thiện cơng tác quản lý nợ nâng cao khả tốn doanh cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu đề tài công tác quản lý nợ Công ty Cổ phần Xi măng Điện Biên  Phạm vi nghiên cứu đề tài: - Về không gian: Đề tài nghiên cứu công tác quản lý nợ Công ty cổ phần xi măng Đỉện Biên - Về thời gian: Từ năm 2012 đến năm 2014 Phương pháp nghiên cứu  Phương pháp thu thập thông tin Phương pháp thu thập thông tin chủ yếu sử dụng luận văn thu thập 71 độ sinh lời thấp lại dễ bị tham ô, lạm dụng nên doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ vốn tiền Các khoản thu chi phải thông qua quỹ, phải có chứng từ hợp pháp, hợp lệ, tránh chi khống, chi sai mục đích; có phân định trách nhiệm rõ ràng quản lý tiền mặt thủ quỹ nhân viên kế toán tiền mặt, cuối ngày phải có đối chiếu sổ kế tốn sổ quỹ; doanh nghiệp cần xác định định mức chi tiêu tiền, không chi khoản toán lớn tiền mặt đồng thời quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng Để tăng hiệu sử dụng vốn tiền, doanh nghiệp nên áp dụng biện pháp tăng tốc độ trình thu tiền, giảm tốc độ khoản chi tiền, tiến hành hoạch định kế hoạch lưu chuyển tiền tệ để có biện pháp huy động vốn hợp lý hay đầu tư vốn nhàn rỗi để tăng thu lợi nhuận 3.2.4 Quản lý chặt chẽ vốn hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản vốn lưu động doanh nghiệp Việc trì lượng hàng tồn kho thích hợp thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp tránh phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ, hạn chế rủi ro việc chậm trễ ngừng trệ sản xuất thiếu vật tư hay thiệt hại không đáp ứng đơn đặt hàng Doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn hàng tồn kho q nhiều, khả tốn, góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giúp doanh nghiệp thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu phương tiện sản xuất nhân lực Để tổ chức dự trữ hàng tồn kho hợp lý, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục, giảm tới mức thấp số vốn cần thiết cho việc dự trữ doanh nghiệp cần xác định đắn lượng nguyên vật liệu hàng hoá cần mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý; xác định nguồn cung cấp, người cung cấp thích hợp với chi phí thấp, chất lượng đảm bảo điều khoản có lợi cho doanh nghiệp; thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư, hàng hoá để điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp cho phù hợp; tổ chức việc bảo quản, dự trữ vật tư, hạn chế hao hụt mát, giảm phẩm chất; giải phóng nhanh lượng vật tư bị ứ đọng; mua bảo hiểm lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho 72 3.2.5 Chủ động áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro Hoạt động sản xuất kinh doanh tránh khỏi rủi ro, doanh nghiệp cần chủ động áp dụng biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu tác động rủi ro sinh Thực biện pháp này, doanh nghiệp cần xác định mức trích hợp lý quỹ dự phòng dự phòng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn, mua bảo hiểm cho tài sản … Trên số biện pháp nhằm tăng cường công tác quản lý nợ nâng cao khả toán doanh nghiệp Trong thực tế doanh nghiệp có đặc điểm khác nhau, nên doanh nghiệp cần vào phương hướng biện pháp cụ thể có tính khả thi nhằm nâng cao hiệu công tác tổ chức quản lý nợ khả toán doanh nghiệp Sau thời gian thực tập công ty cổ phần xi măng Điện Biên, có điều kiện tìm hiểu học hỏi kiến thức thực tế hoạt động công ty cổ phần điều kiện Với vốn kiến thức hạn chế, em xin mạnh dạn đưa số phương hướng biện pháp để khắc phục hạn chế tồn cơng ty nhằm góp phần tăng cường cơng tác quản lý nợ khả tốn cơng ty thời gian tới Những đóng góp chủ yếu dựa hạn chế mà công ty gặp phải Cụ thể là: 3.2.6 Lựa chọn phương thức bán hàng, toán hợp lý Việc bán chịu cấp tín dụng thương mại cho khách hàng cần thiết điều kiện thị trường cạnh tranh Thực tế công ty cổ phần xi măng Điện Biên áp dụng sách bán chịu đạt hiệu tốt nhất, công ty cần lựa chọn phương thức tốn hợp lý áp dụng sách tín dụng thương mại phù hợp với đối tượng khách hàng Cơng ty cần tiến hành phân tích lực khách hàng để xác định đối tượng khách hàng hưởng sách tín dụng thương mại Cơng ty cần phân tích lực tài chính, mức độ uy tín khách hàng, tiềm phát triển khách hàng để phân loại đối tượng khách hàng Nếu đối tác lâu dài có uy tín cơng ty, khách hàng tiềm áp dụng sách tín dụng 73 thương mại Cịn với đối tượng khách hàng lực khơng thực vững cần hạn chế áp dụng sách tín dụng thương mại Hiện cơng ty chưa áp dụng chiết khấu cho khách hàng toán sớm Cơng ty nghiên cứu áp dụng tỷ lệ chiết khấu toán hợp lý trường hợp cho khách hàng để khuyến khích khách hàng tốn sớm sở cân lãi suất vay để bù đắp phần vốn thiếu hụt khách hàng chậm tốn Đồng thời áp dụng khoản phạt khách hàng vi phạm điều khoản tốn hợp đồng Điều góp phần rút ngắn kỳ thu tiền công ty, đồng thời nâng cao ý thức chấp hành kỷ luật toán khách hàng, hạn chế việc phát sinh khoản phải thu khó địi doanh nghiệp 3.2.7 Thường xun theo dõi, quản lý khoản phải thu phát sinh, đơn đốc khách hàng tốn nợ hạn Tổng khoản phải thu chưa toán kỳ phụ thuộc vào hai yếu tố: doanh thu tín dụng bình quân ngày kỳ thu tiền bình quân Khoản phải thu = Doanh thu bán chịu BQ/ ngày x Kỳ thu tiền bình quân Khi khách hàng toán chậm buộc doanh nghiệp phải tốn thêm hai khoản chi phí: (1) Doanh nghiệp nhiều tiền cho việc thu hồi nợ; (2) Doanh nghiệp phải đầu tư nhiều tiền vào tài sản lưu động Vì cơng ty cần phải theo dõi thường xun kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem xét khoản phải thu thu hồi so với sách tín dụng xây dựng Nếu kỳ thu tiền bình qn cơng ty có chiều hướng bị kéo dài tỷ lệ % khoản phải thu hạn toán tăng lên, doanh ngiệp cần có biện pháp xử lý thích hợp Thực tế năm 2013, khoản phải thu công ty chiếm tỷ lớn tổng tài sản, nhiên công tác quản lý giám sát khoản phải thu công ty chưa chặt chẽ, công ty không thường xuyên đối chiếu khoản nợ phải thu với đối tượng nợ Vì để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ phải thu tồn đọng, khó địi cơng ty phải nâng cao cơng tác quản trị nợ nhằm kiểm sốt đầy đủ, kịp thời biến 74 động nợ thời điểm Để làm tốt việc này, công ty cần phải thực biện pháp sau: Ÿ Ban hành quy chế quản lý nợ công ty, lập phận quản lý nợ chuyên trách, kiện tồn máy kế tốn, thực nghiêm túc chế độ kế toán quản trị, mở hệ thống sổ sách để theo dõi khoản phải thu, thường xuyên rà sốt, phân tích chất lượng khoản nợ để phân loại nợ Ÿ Định đối chiếu xác nhận khoản nợ với đối tượng nợ, mở sổ theo dõi khoản nợ theo đối tượng nợ, thường xuyên phân loại khoản nợ theo tiêu chí: nợ ln chuyển, nợ khó địi, nợ khơng có khả thu hồi, phân loại nợ theo tuổi nợ Dựa sơ nhóm nợ phân loại, công ty kịp thời đôn đốc thu hồi nợ khách hàng, toán bù trừ khoản nợ có nội dung đối tượng đồng thời có kế hoạch trích lập dự phịng xóa nợ khoản nợ phải thu khó địi khả tốn Đặc biệt, công ty cần tăng cường kiểm tra quan hệ thường xuyên có số dư phải thu lớn Đây bước công ty phải thực cách thường xuyên, liên tục trình hoạt động kinh doanh, phải nắm rõ danh mục nợ phải thu có kế hoạch thu nợ rõ ràng, không để phát sinh nợ khó địi Cần phân tích, theo dõi khoản nợ phải thu theo thời gian làm sở cho việc đưa sách thu nợ Lịch thu khoản nợ phải thu phân loại theo thời gian đáo hạn thời gian toán Đối với nợ phải thu đến hạn toán, thực biện pháp thu hồi nợ như: đơn đốc nợ tốn cách điện thoại, công văn nhắc nhở, công văn đòi nợ… nhằm đạt mục tiêu sớm thu hồi khoản nợ phải thu đến hạn toán 3.2.8 Quản lý theo dõi chặt chẽ khoản nợ phải trả, chấp hành nghiêm kỷ luật toán Nợ phải thu nợ phải trả có mối quan hệ tương tác lẫn Khi thu hồi nợ phải thu cơng ty có nguồn tốn nợ phải trả Ngược lại nợ phải thu không thu hồi được, vốn kinh doanh công ty bị thiếu hụt ảnh hưởng đến khả cạnh tranh, ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh nên công ty 75 khơng thể có nguồn để tốn nợ phải trả đến hạn tốn Vì giải pháp đề xuất với công ty để xử lý nợ phải trả chủ yếu tập trung vào vấn đề nhằm tạo nguồn thu nâng cao nguồn thu công ty Thứ nhất, cơng ty tận dụng tín dụng nhà cung cấp Nếu doanh nghiệp sử dụng điều kiện tín dụng thương mại, doanh nghiệp không hưởng khoản chiết khấu toán mà lẽ doanh nghiệp hưởng toán Doanh nghiệp cần cân nhắc chi phí sử dụng tín dụng thương mại chi phí huy động vốn ngân hàng, tính kịp thời tốn để định có nên chấp nhận khoản tín dụng hay khơng Vì vậy, tùy theo tình hình thị trường yếu tố đầu vào, doanh nghiệp thỏa thuận cho lợi ích kinh tế thu cao Nếu hàng hóa đầu vào khan hiếm, có giá trị cao, lại có xu hướng tăng lên doanh nghiệp nên tốn kể đồng ý trả trước cho người bán Ngược lại, thị trường đầu vào sẵn có, nhà cung cấp cạnh tranh nhau, doanh nghiệp nên lựa chọn nhà cung cấp cho chi phí, chất lượng, dịch vụ kèm theo hấp dẫn Trong trường hợp doanh nghiệp có mối làm ăn lâu dài mà chi phí cao nhà cung cấp khác, doanh nghiệp thỏa thuận giảm giá xuống cho ngang với thị trường chấp nhận mức giá cao đổi lại khoản chiết khấu cho lô hàng sau Khi phát sinh khoản phải trả (bao gồm khoản vay nợ khoản phải trả chiếm dụng), kế tốn cơng ty cần mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ Căn vào điều khoản hợp đồng tín dụng điều khoản tốn hợp đồng mua bán hàng hóa để tiến hành toán cho đối tác kịp thời hạn, chấp hành nghiêm kỉ luật toán để giữ gìn uy tín cơng ty với đối tác Hiện nay, cơng ty khơng có khoản nợ phải trả hạn toán thực nghiêm túc kỷ luật toán Tuy nhiên, với cấu nguồn vốn sử dụng nguồn vốn vay chủ yếu nay, công ty cần quản lý chặt chẽ khoản phải trả, lập kế hoạch trả nợ cụ thể tính tốn số tiền cần dành để trả nợ kỳ từ thu xếp nguồn trả nợ hợp lý, đảm bảo chấp hành nghiêm chỉnh kỷ luật toán 76 Thứ hai, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Cơng ty hồn trả nợ vay có nguồn tài Vì cách tốt để có nguồn trả nợ vay cơng ty phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có giải pháp cụ thể, có định đắn trường hợp tìm kiếm thị trường, tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành có kế hoạch đầu tư, sử dụng vốn hợp lý Thứ ba, xây dựng kế hoạch trả nợ phù hợp Kế hoạch hóa cơng tác trả nợ vừa xác định xu vận động nợ cơng ty, vừa xác định nguồn tài cho việc hồn trả nợ Vì vậy, với việc hoạch định kế hoạch tài mình, cơng ty phải xây dựng kế hoạch trả nợ ngắn hạn dài hạn Kế hoạch trả nợ công ty phải gắn với kế hoạch tài nằm hệ thông tổng thể kế hoạch sản xuất kinh doanh quản trị tài cơng ty Trên sở nợ phải trả phân loại, xác định kế hoạch trả nợ theo thứ tự ưu tiên hợp lý để phù hợp với khả tài mà cơng ty dành để trả nợ, là:  Nộp trả khoản ngân sách Nhà nước (thuế khoản phải nộp khác cho Nhà nước)  Nộp quỹ xã hội, gồm: Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm thất nghiệp  Hoàn trả nợ lương, thưởng cho cán công nhân viên doanh nghiệp  Các khoản nợ ngân hàng thương mại, tổ chức tài cung cấp tín dụng, khách hàng cung cấp vật tư, nhà đầu tư khoản nợ khác… 3.2.9 Chủ động biện pháp áp dụng phịng ngừa rủi ro, có biện pháp xử lý dứt điểm khoản nợ phải thu tồn đọng Đa số khách hàng công ty mua hàng chủ yếu dựa vào uy tín, dùng đến hợp đồng kinh tế Mặt khác, thực tế cơng ty chưa thực thường xun phân tích số dư khoản phải thu hạn toán, phân loại theo tiêu chí thời gian q hạn lâu ngày khơng có khả địi để trích lập dự phịng Vì vậy, để đáp ứng với yêu cầu công tác thu hồi nợ, nợ phải thu q hạn tốn, phân loại theo tiêu chí thời gian hạn gồm: hạn 77 năm, hạn từ năm đến năm hạn năm… cơng ty vào khả thu hồi nợ để phân loại thành nợ phải thu q hạn cịn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ, cụ thể sau: Trích dự phịng nợ phải thu khó địi: Việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi thực theo thông tư số 228/2009/ TT- BTC ngày 7/12/2009 Bộ tài chính, cụ thể sau: Các khoản nợ phải thu khó địi phải đảm bảo điều kiện sau: Khoản nợ phải có chứng từ gốc, có đối chiếu xác nhận khách nợ số tiền nợ, bao gồm: hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ, lý hợp đồng, cam kết nợ, đối chiếu công nợ chứng từ khác.Các khoản không đủ xác định nợ phải thu theo điều kiện phải xử lý khoản tổn thất Các khoản nợ phải thu hạn toán ghi hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác; Nợ phải thu chưa đến thời hạn toán tổ chức kinh tế (các công ty, doanh nghiệp tư nhân, hợp tác xã, tổ chức tín dụng ) lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử, thi hành án chết; mà cơng ty có đầy đủ giấy tờ chứng minh theo quy định thơng tư 228 cơng ty phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó địi, kèm theo chứng chứng minh khoản nợ khó địi nói Trong đó:  Đối với nợ phải thu q hạn tốn, mức trích lập dự phòng sau:  30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm  50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm  70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm  100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên  Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, 78 bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết… cơng ty dự kiến mức tổn thất khơng thu hồi để trích lập dự phịng Việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi cần thiết để hạn chế rủi ro tài Tuy nhiên, với tình hình sản xuất kinh doanh thực tế công ty, để không gây ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh cơng ty, làm tình hình kinh doanh cơng ty biến động mạnh khiến đối tác cổ đông nghi ngờ lực hoạt động công ty, trước hết, công ty cần xử lý khoản nợ tồn động từ lâu khơng có khả thu hồi Đối với khoản nợ phải thu khó địi cịn lại, cơng ty cần rà sốt, kiểm tra lại khoản nợ Sắp xếp khoản nợ theo tuổi nợ, khả thu hồi, khả trả nợ khách hàng Tiến hành trích lập dự phịng khoản có tuổi nợ lâu, khả thu hồi thấp trước theo quy định thông tư phù hợp với khả tài cơng ty Các khoản cịn lại cần tiến hành rà sốt thường xun, có biện pháp quản lý, đơn đốc khách hàng trả nợ tiến hành trích lập dự phịng phù hợp vào năm 3.2.10 Có biện pháp nhằm ngăn ngừa kiềm chế phát sinh nợ tồn đọng Để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ tồn đọng, công tác quản lý nợ cần phải tách bạch phương pháp quản trị nợ phải thu nợ phải trả, cụ thể:  Đối với nợ phải thu Để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ phải thu tồn đọng, công ty phải nâng cao công tác quản trị nợ doanh nghiệp nhằm kiểm soát đầy đủ kịp thời biến động nợ thời điểm Để làm tốt việc này, công ty cần phải: Thứ nhất, ban hành quy chế quản lý nợ doanh nghiệp, thành lập phận quản lý nợ chuyên trách, mở hệ thống sổ sách để theo dõi chi tiết khách hàng, khoản nợ, thường xuyên rà soát, phân tích chất lượng khoản nợ để phân loại nợ nhằm kịp thời đề biện pháp thích hợp cho việc thu hồi nợ Thứ hai, nắm vững pháp luật kinh tế để vận dụng vào trình đàm phán ký kết hợp đồng với khách hàng Trong thương thảo hợp đồng, nên đưa ràng buộc có tính đảm bảo (thường đảm bảo vật chất ký cược, ký quỹ, đặt 79 cọc…) để nâng cao trách nhiệm chủ thể việc thực nghĩa vụ cam kết với hợp đồng, đồng thời ngăn ngừa tình trạng chây ỳ, trốn tránh nghĩa vụ việc thực hợp đồng, tức ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ tồn đọng công ty  Đối với nợ phải trả Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty vừa biện pháp nhằm tạo nguồn thu để hoàn trả nợ tồn đọng, đồng thời giải pháp để ngăn ngừa tình trạng phát sinh nợ phải trả tồn đọng Đây biện pháp tốt có tính bền vững để trì lành mạnh tài cơng ty 3.2.11 Đảm bảo mức dự trữ tiền hợp lý, đáp ứng yêu cầu toán Vốn tiền doanh nghiệp gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Vốn tiền yếu tố trực tiếp định khả toán doanh nghiệp tương ứng với quy mơ kinh doanh định địi hỏi thường xun phải có lượng tiền tương xứng đảm bảo cho tình hình tài doanh nghiệp trạng thái bình thường Xuất phát từ đặc điểm vốn tiền loại tài sản có tính khoản cao, nhằm đáp ứng nhu cầu toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khả tốn, giữ uy tín với nhà cung cấp tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao Song vốn tiền loại tài sản dễ tham ô, lạm dụng nên việc đảm bảo trì mức dự trữ tiền hợp lý cần thiết Doanh nghiệp dự trữ tiền mặt giảm rủi ro lạm phát an tồn có u cầu tốn cần thiết cơng ty khơng đáp ứng ảnh hưởng đến uy tín doanh nghiệp Doanh nghiệp dự trữ nhiều tiền phải chịu rủi ro lạm phát dự trữ nhiều vốn tiền hạn chế vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, công ty chưa tiến hành xác định mức dự trữ tiền mặt kỳ nên thời điểm định cơng ty cịn gặp khó khăn tốn Để hạn chế tình trạng này, công ty cần dự kiến lượng tiền mặt cần thiết để có kế hoạch dự trữ sử dụng hợp lý 80 Trong trình hoạt động kinh doanh công ty, công ty phải lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ nhằm dự kiến trình thu vào tiền trình chi tiền công ty thời gian định tìm biện pháp cân thu chi đảm bảo khả tốn nhanh, có phương án đầu tư hiệu Khi hoạch định sách cần tuân thủ bước: Dự đốn dịng tiền vào từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư đầu tư vào đơn vị khác, lý nhượng bán tài sản, thu hồi tiền cho vay, dòng tiền từ hoạt động tài khoản tiền tiền huy động vốn vay Dự đốn dịng tiền bao gồm toàn khoản chi tiêu tiền cho hoạt động doanh nghiệp kỳ tiền trả cho người cung ứng vật tư, dịch vụ, tiền trả cho người lao động, tiền chi cho bán hàng quản lý doanh nghiệp, tiền mua sắm tài sản cố định, tiền góp vốn đầu tư… So sánh dịng tiền vào dịng tiền chi ra, tìm biện pháp cân thu chi Trên sở dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, kết hợp với số dư tiền đầu kỳ, doanh nghiệp xác định số tiền cuối kỳ Đối chiếu số dư tiền cần thiết, công ty xác định giải pháp sử dụng vốn tiền Nếu dư thừa vốn tiền công ty chủ động áp dụng biện pháp đầu tư ngắn hạn để tăng mức sinh lời cho đồng vốn Còn thiếu hụt vốn tiền cần cân nhắc biện pháp vay, tăng khả thu hồi nợ, thắt chặt khoản chi tiêu tiền 3.2.12 Điều chỉnh cấu nguồn vốn cách hợp lý theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn Dựa vào kết phân tích tình hình tài công ty cổhần xi măng Điện Biên, ta thấy cấu nguồn vốn công ty chưa cân đối, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn có xu hướng tăng lên Năm 2013, nợ phải trả chiếm tỷ trọng 94,93% tổng nguồn vốn tăng 3,49% so với năm 2012 khiến cho vốn chủ sở hữu giảm theo tỷ trọng tương ứng Tuy kỳ cơng ty có sách huy động vốn hợp lý nhiên với hệ số nợ mức cao khiến công ty giảm khả độc lập tài 81 Biện pháp trước mắt điều chỉnh lượng hàng tồn kho hợp lý nữa, mặt giảm chi phí bảo quản, giảm rủi ro phải lý sản phẩm hàng hoá hay tiêu huỷ mặt hàng cơng ty có hạn sử dụng yêu cầu chất lượng cao, mặt khác giảm hệ số nợ công ty Bên cạnh giảm khoản phải thu chiếm tỷ trọng đáng kể, giúp cơng ty có thêm độc lập mặt tài chính, giảm bớt tình trạng căng thẳng vốn Xét lâu dài, điều kiện hệ số nợ cao nay, công ty cần giảm thiểu số vốn vay nợ nhằm đảm bảo an toàn tốn an tồn mặt tài công ty, công ty nên trọng việc huy động vốn chủ sở hữu Bên cạnh đó, cơng ty cần nhanh chóng có biện pháp khai thác tối đa công suất hoạt động dây chuyền sản xuất Tro Bay cung cấp cho dự án thủy điện Nậm Ou2 Nâm Ou5 địa bàn tỉnh Luông Pra Băng Phong Sa Ly, Cộng Hòa Dân Chủ Nhân Dân Lào Tăng cường quảng bá thương hiệu đến nhà đầu tư, khuyến khích cán cơng nhân viên công ty mua cổ phiếu công ty việc chào bán thị trường Các cán chủ chốt công ty nên đầu việc mua cổ phiếu, khuyến khích cán cơng nhân viên khác yên tâm cho việc đầu tư vào công ty Mặt khác, thân cán công nhân viên công ty vừa người lao động, vừa người chủ sở hữu công ty tạo động lực cho họ lao động sáng tạo, gắn bó với công ty Đồng thời tiến hành trả cổ tức cổ phiếu thay tiền mặt Việc trả cổ tức cổ phiếu có ưu điểm giúp cho công ty chủ động việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư, giảm nhu cầu huy động vốn vay từ bên 82 KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế cạnh tranh gay gắt nay, việc huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trở thành nhiệm vụ quan trọng khó khăn doanh nghiệp Việc sử dụng nguồn vay nợ, nguồn vốn chiếm dụng việc cấp tín dụng thương mại cho khách hàng đòi hỏi doanh nghiệp phải cân nhắc có lựa chọn phù hợp Doanh nghiệp vừa phải đảm bảo có đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất yêu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh đồng thời phải đảm bảo cấu nguồn vốn hợp lý, đảm bảo khả tốn doanh nghiệp Chính thế, vấn đề quản lý nợ khả toán ngày trở nên quan trọng an toàn mặt tài chính, góp phần hạn chế rủi ro cho hoạt động doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu thực tế Công ty cổ phần xi măng Điện Biên, tiếp cận với nghiệp vụ kinh tế cơng ty đặc biệt sâu tìm hiểu cơng tác quản lý nợ khả toán, kết hợp với kiến thức học, em cố gắng trình bày ngắn gọn, súc tích vấn đề lý luận công tác quản lý nợ khả toán, thành tựu hạn chế tồn cần khắc phục công tác quản lý nợ khả tốn, từ mạnh dạn đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản lý nợ nâng cao khả tốn cơng ty Tác giả hy vọng giải pháp giúp ích phần công tác quản lý nợ khả tốn cơng ty Hy vọng năm tới, cơng ty có bước phát triển mạnh mẽ, tạo uy tín vị vững thị trường Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu, luận văn hoàn thành nhiệm vụ sau: Trên sở lý luận thực tiễn đó, tác giả đưa định hướng đề xuất số giải pháp ăng cường quản lý nợ nâng cao khả toán Công ty cổ phần xi măng Điện Biên nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần xi măng Điện Biên 83 Tác giả xin chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn thầy giáo hướng dẫn khoa học GS.TS Phan Công Nghĩa, xin chân thành cảm ơn tới quan đồng nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ để tác giả hoàn thành đề tài: “Tăng cường quản lý nợ phải thu nâng cao khả tốn Cơng ty cổ phần xi măng Điện Biên” Lời cuối, tác giả mong muốn nhận góp ý, giúp đỡ thầy hội đồng luận văn để đề tài hoàn thiện 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chính phủ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Báo cáo Chính phủ tình hình kinh tế - xã hội năm 2013, kết năm thực kế hoạch năm (2011-2015) nhiệm vụ 2014-2015 Tổng cục thống kê (2004), Một số thuật ngữ thông dụng Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất giao thông vận tải Vũ Duy Hào (2000), Những vấn đề quản trị tài doanh nghiệp, NXB thống kê, Hà Nội Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2009), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, NXB Lao động xã hội Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Văn Nam, Vương Trọng Nghĩa (2002), Giáo trình Thị trường chứng khốn, Nhà xuất đại tài Nguyễn Năng Phúc (2006), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nxb Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Hữu Tài (2007), Giáo trình lý thuyết tài – tiền tệ, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân 11 Phạm Quan Trung (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân 12 Công ty cổ phần Xi măng Điện Biên, Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 13 Lương Hồng Hạnh (2011), "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xây dựng Sông Hồng”, Luận văn Thạc sỹ - Học viện Tài 14 Bộ Tài (2002), thông tư số 63/2002/TT-BTC ngày 24/7/2002 hướng dẫn thực quy định pháp luật phí lệ phí 15 Bộ Tài (2006), thơng tư số 45/2006/TT-BTC ngày 25/5/2006 85 sửa đổi bổ sung thông tư số 63/2002/TT-BTC ngày 24/7/2002 Bộ Tài hướng dẫn thực quy định pháp luật phí lệ phí 16 http://voer.edu.vn/c/quan-tri-doanh-nghiep/4dbdd6c5