Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, việc phát sinh cáckhoản nợ là điều bình thường, tuy nhiên, điều cần lưu ý là xem xét tính chất hợp lýcủa từng khoản nợ để có giải pháp quản
LÝ LUẬN CHUNG VỀ NỢ, QUẢN LÝ NỢ VÀ KHẢ NĂNG
Khái quát về nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
1.1.1 Nợ và phân loại nợ trong doanh nghiệp
Nợ và phân loại nợ trong doanh nghiệp bao gồm:
1.1.1.1.Sự hình thành và tính tất yếu phát sinh các khoản nợ trong doanh nghiệp
Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, tài sản và trụ sở giao dịch ổn định, thực hiện đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật Mục đích của doanh nghiệp là tiến hành các hoạt động kinh doanh, bao gồm việc thực hiện liên tục các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường để tạo ra lợi nhuận.
Quá trình hoạt động của doanh nghiệp liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Hoạt động tài chính không chỉ là một phần của kinh doanh mà còn hướng tới việc đạt được các mục tiêu đã đề ra Trong quá trình này, dòng tiền vào và dòng tiền ra phát sinh từ hoạt động đầu tư và kinh doanh hàng ngày Các mối quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hình thành các quan hệ tài chính, trong đó quan hệ giữa doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác rất phổ biến Sự đa dạng và phong phú của các quan hệ tài chính được thể hiện qua việc thanh toán và thưởng phạt vật chất khi doanh nghiệp cung cấp hàng hóa và dịch vụ cho nhau.
Trong kinh doanh, mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và các chủ thể như Nhà nước, khách hàng, nhà cung cấp, ngân hàng và tổ chức tín dụng thường phát sinh, dẫn đến các quan hệ vay và cho vay Những mối quan hệ này tạo ra nguồn nợ cho doanh nghiệp, bao gồm cả khoản nợ phải thu và khoản nợ phải trả.
Tình hình nợ của doanh nghiệp được thể hiện qua mối quan hệ giữa nợ phải thu và nợ phải trả Việc phát sinh nợ là điều tất yếu trong hoạt động kinh doanh, giúp doanh nghiệp huy động vốn từ vay mượn hoặc chiếm dụng vốn của các chủ thể khác Nguồn vốn này đóng vai trò quan trọng trong sản xuất và mở rộng quy mô kinh doanh Doanh nghiệp cũng có thể áp dụng hình thức bán chịu để tăng khả năng tiêu thụ sản phẩm Mặc dù việc phát sinh nợ là bình thường, nhưng cần xem xét tính hợp lý của từng khoản nợ để có giải pháp quản lý phù hợp, tránh nợ xấu và giảm khả năng thanh toán, từ đó bảo vệ tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.1.1.2.Phân loại nợ trong doanh nghiệp a) Phân loại theo tính chất của khoản nợ
Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác thường xuyên phát sinh các khoản nợ Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp có thể phát sinh nhiều khoản nợ, nhưng chúng được phân loại theo tính chất hoàn trả thành hai loại chính: nợ phải thu và nợ phải trả Ngoài ra, các khoản nợ cũng có thể được phân loại theo thời hạn của chúng.
Dựa trên thời hạn cam kết hoàn trả, nợ của doanh nghiệp được phân loại thành hai loại chính: nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp gồm hai bộ phận: nợ phải trả ngắn hạn và nợ phải thu ngắn hạn.
Nợ phải trả ngắn hạn là các khoản vay có thời hạn hoàn trả trong vòng một năm, bao gồm vay và nợ ngắn hạn cùng các khoản phải trả ngắn hạn do chiếm dụng như phải trả cho người bán, thuế, và chi phí phải trả Nguồn vốn này thường được doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu tạm thời trong hoạt động kinh doanh, như tăng vốn lưu động Để vay vốn ngắn hạn từ ngân hàng, doanh nghiệp cần tuân thủ các nguyên tắc tín dụng hiện hành, với thời hạn cho vay được xác định dựa trên chu kỳ sản xuất và khả năng trả nợ Lãi suất cho vay sẽ được thỏa thuận theo cơ chế thị trường và phải phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Nợ phải thu ngắn hạn là các khoản mà doanh nghiệp phải thu từ các đối tượng khác trong thời gian ngắn, thường dưới 1 năm Các khoản này bao gồm phải thu ngắn hạn từ khách hàng, khoản trả trước cho người bán, phải thu nội bộ ngắn hạn, phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng, cùng với các khoản phải thu khác và dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi.
Nợ dài hạn của doanh nghiệp gồm hai bộ phận: nợ phải trả dài hạn và nợ phải thu dài hạn.
Nợ phải trả dài hạn là các khoản vay của doanh nghiệp với thời hạn hoàn trả trên một năm, bao gồm vay và nợ dài hạn cùng các khoản phải trả dài hạn khác Các khoản này có thể đến từ ngân hàng, tổ chức tín dụng hoặc phát hành trái phiếu Vay dài hạn ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của doanh nghiệp và nền kinh tế, cùng với vốn chủ sở hữu tạo thành nguồn vốn thường xuyên Đây là nguồn vốn ổn định, giúp doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định và tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Nợ phải thu dài hạn là các khoản mà doanh nghiệp kỳ vọng thu hồi từ các đối tượng khác trong thời gian dài, thường là trên một năm Các khoản này bao gồm phải thu dài hạn từ khách hàng, vốn kinh doanh tại các đơn vị trực thuộc, phải thu nội bộ, và các khoản phải thu dài hạn khó đòi khác.
1.1.1.3.Ý nghĩa của công tác quản lý nợ đối với doanh nghiệp
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường xuyên thiết lập mối quan hệ chiếm dụng vốn với nhà cung cấp và khách hàng.
Doanh nghiệp được xem là bị chiếm dụng vốn khi các khoản nợ phải thu vượt quá các khoản nợ phải trả, tức là số vốn mà doanh nghiệp cấp cho người mua lớn hơn số vốn mà người bán cấp cho doanh nghiệp.
Doanh nghiệp được xem là đi chiếm dụng vốn khi tổng nợ phải trả vượt quá tổng nợ phải thu, tức là số vốn mà người bán cung cấp cho doanh nghiệp lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp cung cấp cho người mua.
Quản lý nợ đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định tài chính của doanh nghiệp Việc có nhiều khoản phải thu từ khách hàng có thể làm tăng nhu cầu vốn và chi phí quản lý, theo dõi thu hồi nợ Nếu xuất hiện khoản phải thu không thể thu hồi, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tài chính và hoạt động kinh doanh Ngược lại, việc chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp có thể giảm nhu cầu vốn lưu động, nhưng doanh nghiệp cần chú ý đến kỷ luật thanh toán để tránh các khoản phải trả không thể thanh toán, ảnh hưởng đến uy tín và tình hình tài chính Để nhận biết các dấu hiệu nợ cần phân tích tình hình nợ hiện tại, xác định tính hợp lý của các khoản nợ phải thu và phải trả, từ đó tìm ra nguyên nhân của các khoản nợ đến hạn chưa thu hoặc chưa trả, cũng như các tranh chấp mất khả năng thanh toán, nhằm đưa ra giải pháp quản lý phù hợp và tránh hiện tượng nợ dây dưa.
Quản lý nợ có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp, thể hiện qua số tiền cần thiết để duy trì dự trữ hàng tồn kho và khoản nợ khách hàng Nhu cầu này được xác định sau khi đã tính đến tín dụng từ nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả theo chu kỳ như tiền lương và thuế.
Nhu cầu vốn lưu động
Mức dự trữ hàng tồn kho
Khoản phải thu từ khách hàng
Khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ
Sự cần thiết phải tăng cường quản lý nợ và nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp cần tối đa hóa lợi nhuận và nâng cao giá trị của mình Để đạt được điều này, việc tổ chức quản lý sản xuất hiệu quả là rất quan trọng, đồng thời cần chú ý đến các rủi ro tài chính có thể xảy ra Tình hình nợ và khả năng thanh toán là những yếu tố quan trọng phản ánh sự ổn định và an toàn tài chính của doanh nghiệp.
Sức mạnh tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn, điều này luôn được các nhà cung cấp, đối tác, khách hàng và ngân hàng quan tâm Mối quan hệ giữa kết quả kinh doanh và khả năng chi trả rất quan trọng, vì tình hình thanh toán không chỉ phản ánh kỷ luật tài chính mà còn ảnh hưởng đến uy tín của doanh nghiệp Do đó, các nhà quản trị cần chú ý đến các khoản nợ sắp đến hạn để chuẩn bị nguồn thanh toán kịp thời, tránh rủi ro phá sản Khả năng thanh toán không chỉ quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng đến sự tin tưởng của các nhà đầu tư và đối tác Vì vậy, nâng cao khả năng thanh toán là một nhiệm vụ quan trọng trong quản trị tài chính doanh nghiệp.
Các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp cần chú ý đến quản lý nợ, vì tổ chức và quản lý nợ hợp lý giúp tiết kiệm vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh nền kinh tế biến động, việc huy động vốn khó khăn và lãi suất vay cao, doanh nghiệp sử dụng hiệu quả vốn lưu động sẽ đảm bảo tính chủ động trong sản xuất, giảm áp lực trả nợ và chi phí tài chính.
Quản lý hiệu quả các khoản nợ phải trả giúp doanh nghiệp hoàn trả kịp thời, từ đó nâng cao uy tín trên thị trường và tạo điều kiện thuận lợi trong việc huy động nguồn tài trợ từ đối tác và tổ chức tín dụng Bên cạnh đó, duy trì mức độ hợp lý của các khoản nợ phải trả cho phép doanh nghiệp tận dụng nguồn tài trợ ngắn hạn từ nhà cung cấp, đồng thời sử dụng hợp lý các khoản vay nợ để phát huy tác dụng của đòn bẩy tài chính.
Quản lý các khoản nợ phải thu từ khách hàng là một vấn đề quan trọng và phức tạp trong tài chính doanh nghiệp, vì chúng thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động Khi doanh nghiệp mở rộng bán chịu, nợ phải thu sẽ tăng, giúp tăng thị phần, doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, việc này cũng làm gia tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ và lãi vay, do vốn lưu động bị chiếm dụng Sự gia tăng khoản phải thu cũng kéo theo rủi ro, dẫn đến tình trạng nợ quá hạn hoặc không thu hồi được, gây mất vốn cho doanh nghiệp.
Tăng cường quản lý nợ hiệu quả và nâng cao khả năng thanh toán là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sức mạnh tài chính cũng như sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu phản ánh tình hình nợ và quản lý nợ trong doanh nghiệp
1.3.1 Các chỉ tiêu về nợ, quản lý nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp a) Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, được tính bằng cách chia tổng tài sản lưu động (tài sản ngắn hạn) cho số nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = Tổng tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản nợ phải trả trong vòng 12 tháng, như vay ngắn hạn, phải trả cho người bán, thuế và nợ lao động Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản lưu động thành tiền mặt để thanh toán nợ ngắn hạn, cho thấy mức độ đảm bảo thanh toán của doanh nghiệp Hệ số này cần được so sánh với số trung bình ngành hoặc kỳ trước, với hệ số trên 1 được coi là tốt Hệ số thấp cảnh báo về khả năng trả nợ yếu và tiềm ẩn khó khăn tài chính Ngược lại, hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, nhưng nếu quá cao có thể phản ánh tình trạng ứ đọng vốn trong hàng tồn kho hoặc nợ phải thu khó thu hồi Do đó, cần xem xét thêm tình hình cụ thể của doanh nghiệp để có đánh giá chính xác hơn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu quan trọng đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, được tính bằng tài sản lưu động trừ hàng tồn kho và chia cho nợ ngắn hạn Hàng tồn kho được loại trừ do tính thanh khoản thấp hơn, và nếu doanh nghiệp có hàng tồn kho không đảm bảo chất lượng hoặc không phù hợp với nhu cầu thị trường, khả năng thanh toán cũng sẽ bị ảnh hưởng Để đánh giá hệ số này, doanh nghiệp nên so sánh với hệ số trung bình của ngành hoặc hệ số thanh toán kỳ trước Hệ số cao thể hiện tính chủ động trong thanh toán của doanh nghiệp Công thức tính hệ số khả năng thanh toán nhanh là: (Tài sản lưu động - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn.
Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp một cách chính xác hơn, ngoài hai hệ số đã đề cập, có thể sử dụng chỉ tiêu hệ số vốn bằng tiền, hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán tức thời Hệ số này được xác định bằng công thức cụ thể.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời đánh giá khả năng doanh nghiệp thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền Tiền mặt bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển Ngoài ra, các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn như chứng khoán và các khoản đầu tư ngắn hạn khác dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn.
3 tháng và không gặp rủi ro lớn.
Tiền và các khoản tương đương tiền là tài sản có tính lỏng cao, giúp doanh nghiệp đáp ứng nhanh chóng nhu cầu thanh toán Tuy nhiên, chúng có khả năng sinh lời thấp, và việc dự trữ quá nhiều vốn bằng tiền có thể làm tăng nhu cầu huy động vốn và giảm tốc độ quay vòng vốn lưu động Việc dự trữ vốn này phụ thuộc vào mối quan hệ giữa chi phí giữ tiền và nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp Hệ số khả năng thanh toán lãi vay cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét trong quản lý tài chính.
Lãi tiền vay là chi phí mà doanh nghiệp phải trả cho việc sử dụng vốn vay, và việc trả lãi đúng hạn là nghĩa vụ quan trọng đối với các chủ nợ Nếu một doanh nghiệp vay nợ nhiều nhưng hoạt động kinh doanh không hiệu quả, với mức sinh lời thấp hoặc thua lỗ, sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi vay Hệ số khả năng thanh toán lãi vay được xác định bằng công thức cụ thể để đánh giá khả năng chi trả của doanh nghiệp.
Hệ số này đánh giá khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp trong kỳ, đồng thời phản ánh mức độ rủi ro mà các chủ nợ có thể gặp phải.
1.3.2 Chỉ tiêu phản ánh kết quả quản lý nợ: a) Hệ số các khoản phải thu
Hệ số các khoản phải thu = Các khoản phải thu
Tổng tài sản bao gồm các khoản phải thu, được phân chia thành hai loại: khoản phải thu ngắn hạn, như phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán, phải thu tạm ứng, phải thu khác và dự phòng phải thu khó đòi; cùng với các khoản phải thu dài hạn.
Hệ số các khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh mức độ chiếm dụng vốn của doanh nghiệp; một hệ số cao cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn nhiều Tuy nhiên, để có đánh giá chính xác, cần xem xét đặc điểm kinh doanh và chính sách tín dụng thương mại riêng của từng doanh nghiệp.
Nợ phải thu phản ánh số tiền mà doanh nghiệp cần thu từ các đối tượng liên quan như khách hàng, nhà cung cấp và các khoản thuế Khoản phải thu từ khách hàng thể hiện số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng hoặc cung ứng dịch vụ Doanh nghiệp cũng có thể phải ứng trước tiền cho nhà cung cấp trong trường hợp mua vật tư khan hiếm, tạo ra khoản tạm ứng Để tăng doanh thu và lợi nhuận, nhiều doanh nghiệp áp dụng hình thức bán chịu, đồng nghĩa với việc cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên, việc này làm tăng nhu cầu vốn, chi phí quản lý, chi phí thu hồi nợ và rủi ro tài chính Do đó, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố ảnh hưởng đến nợ phải thu và lựa chọn chính sách bán chịu phù hợp và hiệu quả nhất.
Một yếu tố quan trọng trong việc bán chịu là xác định thời gian khách hàng nợ, hay còn gọi là thời gian bán chịu Dựa vào độ dài của thời gian này, doanh nghiệp có thể dự đoán khoản nợ phải thu trung bình từ khách hàng thông qua một công thức cụ thể.
Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch
Kpt: Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ (kỳ thu tiền trung bình)
Sd: Doanh thu bán hàng bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch. b) Hệ số các khoản phải trả
Hệ số các khoản phải trả = Các khoản phải trả
Tổng tài sản bao gồm các khoản phải trả, được chia thành hai loại chính: khoản phải trả ngắn hạn, như phải trả người bán, người lao động, thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, cùng với các khoản phải trả ngắn hạn khác; và khoản phải trả dài hạn.
Hệ số các khoản phải trả là chỉ số quan trọng phản ánh mức độ chiếm dụng vốn của doanh nghiệp Hệ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng chiếm dụng nhiều vốn hơn Tuy nhiên, để có đánh giá chính xác, cần xem xét đặc điểm kinh doanh và tình hình chấp hành kỷ luật thanh toán của doanh nghiệp.
Nợ phải trả là số tiền mà doanh nghiệp cần thanh toán cho các bên liên quan, bao gồm nợ vay, khoản phải trả cho nhà cung cấp, Nhà nước và người lao động.
Một số nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến công tác quản lý nợ và khả năng
1.4.1Các nhân tố khách quan
Công tác quản lý nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khách quan, bao gồm thực trạng nền kinh tế, mức độ tăng trưởng, tỷ lệ lạm phát, lãi suất, rủi ro và các chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước.
Lạm phát gây ra sự tăng giá chung, làm cho giá đầu vào và giá thành sản phẩm tăng theo Nếu doanh nghiệp tăng giá bán, khả năng tiêu thụ sản phẩm của người tiêu dùng sẽ bị hạn chế Ngược lại, nếu không tăng giá, doanh nghiệp sẽ thua lỗ do giá bán thấp hơn giá thành sản xuất Trong bối cảnh lạm phát cao, doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến tình trạng tài chính căng thẳng, giảm doanh thu và lợi nhuận Điều này làm giảm khả năng thanh toán và thu hồi nợ, đồng thời gia tăng nhu cầu vốn kinh doanh Nếu không áp dụng biện pháp quản lý hiệu quả, doanh nghiệp có nguy cơ thất thoát vốn và tình hình tài chính sẽ trở nên bất ổn.
Nền kinh tế đang trong giai đoạn tăng trưởng mang đến nhiều cơ hội cho doanh nghiệp đầu tư và phát triển, mở rộng thị trường, gia tăng thị phần và khối lượng sản phẩm tiêu thụ Điều này không chỉ giúp tăng doanh thu mà còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp quay vòng vốn nhanh chóng và cải thiện khả năng thanh toán Ngược lại, trong tình trạng suy thoái, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt.
Chính sách và chế độ của Nhà nước có ảnh hưởng lớn đến quản lý tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là những thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô và chế độ quản lý tài chính Các ngành nghề được Nhà nước khuyến khích đầu tư sẽ hưởng nhiều lợi thế trong sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Những ưu đãi về thuế, lãi suất và trợ giá từ Nhà nước giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí đầu tư, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và cải thiện khả năng thanh toán.
Các rủi ro về điều kiện tự nhiên như thiên tai, lũ lụt và hoả hoạn, cùng với các rủi ro kinh tế như khách hàng phá sản hoặc nhà cung cấp vi phạm hợp đồng, có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho doanh nghiệp Những rủi ro này dẫn đến việc xuất hiện các khoản phải thu khó đòi hoặc có khả năng không thu hồi được Để phòng ngừa những rủi ro này, doanh nghiệp cần trích lập các khoản dự phòng, điều này có thể làm giảm vốn đầu tư và buộc doanh nghiệp phải huy động nguồn vốn từ các kênh khác.
Sức ép cạnh tranh trên thị trường yêu cầu doanh nghiệp liên tục nghiên cứu và điều chỉnh sản phẩm để đáp ứng nhu cầu khách hàng Đồng thời, việc áp dụng chính sách tín dụng thương mại cũng là một chiến lược hiệu quả nhằm thúc đẩy tiêu thụ Doanh nghiệp cần cải tiến mẫu mã sản phẩm, mở rộng thị trường, tiết kiệm chi phí và tăng tốc vòng quay vốn Bằng cách tận dụng chính sách tín dụng từ người bán, doanh nghiệp có thể nâng cao hiệu quả quản lý nợ và cải thiện khả năng thanh toán.
Lãi suất thị trường đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến cơ hội đầu tư, chi phí sử dụng vốn và khả năng huy động vốn Khi lãi suất cao, người tiêu dùng có xu hướng tiết kiệm, dẫn đến giảm khả năng tiêu thụ sản phẩm và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp Bên cạnh đó, đặc điểm kinh tế kỹ thuật của từng ngành cũng tác động đến tài chính doanh nghiệp Các doanh nghiệp sản xuất sản phẩm với chu kỳ ngắn thường có nhu cầu vốn lưu động ổn định và thu hồi tiền bán hàng nhanh chóng, trong khi các doanh nghiệp trong ngành sản xuất theo mùa lại phải đối mặt với sự chênh lệch lớn trong nhu cầu vốn giữa các thời kỳ, điều này cần được xem xét trong quản lý nợ để đảm bảo cân đối thu chi và khả năng thanh toán.
Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm các nhân tố quan trọng Khi doanh nghiệp biết khai thác điều kiện thuận lợi và kiểm soát những bất lợi, họ sẽ nâng cao hiệu quả trong quản lý nợ và cải thiện khả năng thanh toán, từ đó góp phần ổn định tình hình tài chính.
1.4.2 Các nhân tố chủ quan
Ngoài các yếu tố khách quan, nhiều yếu tố chủ quan từ chính doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý nợ và khả năng thanh toán.
Mức độ độc lập và tự chủ tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào cơ cấu tài trợ giữa vay nợ và vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp có tỉ lệ sử dụng vốn chủ sở hữu cao thường có khả năng tự chủ tài chính tốt hơn, dẫn đến tình hình tài chính an toàn và ổn định hơn Ngược lại, doanh nghiệp sử dụng nhiều vay nợ có thể tận dụng đòn bẩy tài chính, nhưng phải đối mặt với áp lực từ các khoản vay, đặc biệt là những khoản đến hạn Nếu không quản lý thời hạn thanh toán nợ một cách hợp lý, doanh nghiệp có thể gặp rủi ro về khả năng thanh toán, ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín và sự ổn định tài chính.
Trong điều kiện thị trường cạnh tranh, doanh nghiệp cần áp dụng chính sách tín dụng thương mại hợp lý để tăng cường tiêu thụ sản phẩm và nâng cao doanh thu Việc triển khai chính sách bán chịu có thể thu hút khách hàng, nhưng cần cân nhắc kỹ lưỡng để tránh những rủi ro liên quan đến nợ phải thu Nếu doanh nghiệp áp dụng chính sách bán chịu một cách rộng rãi mà không kiểm soát khách hàng uy tín, sẽ dẫn đến khó khăn trong quản lý nợ và xuất hiện các khoản phải thu khó đòi.
Tín dụng của nhà cung cấp là một nguồn tài trợ ngắn hạn quan trọng, nhưng doanh nghiệp cần cân nhắc chi phí của khoản tín dụng này so với lãi suất vay ngân hàng để đảm bảo hiệu quả tài chính Việc áp dụng chính sách bán chịu để thu hút khách hàng có thể tạo ra các khoản phải thu, do đó, khả năng thu hồi nợ và lựa chọn khách hàng uy tín là rất quan trọng Nếu không đôn đốc thu hồi nợ kịp thời, doanh nghiệp có thể đối mặt với khoản nợ khó đòi, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán Mặc dù chính sách bán chịu là cần thiết trong môi trường cạnh tranh, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng khả năng thu hồi nợ dựa trên uy tín và tình hình tài chính của khách hàng Cuối cùng, việc tuân thủ kỷ luật thanh toán không chỉ giúp duy trì uy tín với đối tác mà còn mở rộng cơ hội hợp tác trong tương lai.
Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cần được nghiên cứu kỹ lưỡng Tùy vào điều kiện cụ thể, mỗi doanh nghiệp nên xem xét ảnh hưởng của từng yếu tố để đưa ra giải pháp hiệu quả Mục tiêu là tăng cường quản lý nợ và nâng cao khả năng thanh toán một cách tối ưu.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ NỢ VÀ KHẢ NĂNG
Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần xi măng điện biên
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của công ty cổ phần xi măng Điện Biên: 2.1.1.1 Tên công ty, địa điểm, vốn điều lệ, hình thức sở hữu
- Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN
- Tên tiếng Anh đầy đủ: Dien Bien Cement Joint Stock Company
- Tên công ty viết tắt: DBCC
- Trụ sở đặt tại: Số nhà 15, tổ dân phố 12, Phường Mường Thanh
Thành phố Điện Biên Phủ, Tỉnh Điện Biên, Việt Nam.
- Tên địa điểm kinh doanh: NHÀ MÁY XI MĂNG ĐIỆN BIÊN
- Địa chỉ địa điểm kinh doanh: Bản Na Thìn - xã Pom Lót - Huyện Điện Biên - Tỉnh Điện Biên - Việt Nam.
Nhà máy sản xuất xi măng được xây dựng trên hai khu vực chính: khu dây chuyền sản xuất nằm gần quốc lộ 279, sát cửa khẩu Tây Trang sang Lào, bao gồm tất cả các xưởng sản xuất từ khâu tiếp nhận nguyên liệu như đá vôi và đất sét, đến quá trình nung và nghiền xi măng Khu khai thác đá vôi tọa lạc tại xã Na Ư, Huyện Điện Biên, Tỉnh Điện Biên, nơi diễn ra hoạt động khai thác và nghiền đá, cùng với đội xe vận chuyển đá về nhà máy.
Công ty cổ phần xi măng Điện Biên được thành lập ngày 12 tháng 05 năm
Năm 2005, Công ty TNHH Tân Phú Xuân – Hải Phòng được thành lập với chuyên môn trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, tập trung chủ yếu vào sản xuất xi măng và khai thác, chế biến khoáng sản.
Công ty đã nhận được sự hỗ trợ và điều kiện thuận lợi từ Tỉnh ủy, Hội Đồng Nhân Dân, Ủy Ban Nhân Dân tỉnh cùng nhân dân các dân tộc tỉnh Điện Biên trong quá trình hình thành và phát triển Hiện nay, Công ty đã đầu tư xây dựng nhiều nhà máy, bao gồm Nhà máy xi măng Điện Biên I tại huyện Tuần Giáo với công suất thiết kế 48.000 tấn/năm và vốn đầu tư 28 tỷ đồng, cùng với Nhà máy tấm lợp phi bro xi măng tại huyện Điện Biên, có công suất 1,7 triệu m2/năm và vốn đầu tư 11 tỷ đồng.
Công ty Cổ Phần Xi Măng Điện Biên được thành lập với ba cổ đông sáng lập và hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.
Công ty được cấp giấy phép đăng ký kinh doanh lần thứ 3 vào ngày 02 tháng 10 năm 2008 bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Điện Biên, và hiện đang hoạt động theo đăng ký thay đổi lần thứ 5 vào ngày 25 tháng 10 năm 2010 với 9 ngành nghề kinh doanh Vốn điều lệ của công ty là 150.000.000.000 Đồng, được chia thành 1.500.000 cổ phần, mỗi cổ phần có mệnh giá 100.000 đồng.
2.1.1.2 Chức năng ngành nghề kinh doanh chủ yếu
Thực hiện chủ trương phát triển ngành công nghiệp xi măng của Thủ tướng Chính phủ, dự án nhà máy xi măng lò quay Điện Biên với công suất 1.200 tấn/ngày tại xã Pom Lót, huyện Điện Biên đã được phê duyệt bởi Bộ Xây dựng và Ủy ban nhân dân tỉnh Điện Biên Nhà máy được thiết kế dựa trên vùng nguyên liệu sẵn có, với trang thiết bị hiện đại, tiết kiệm năng lượng và đảm bảo tiêu chuẩn công nghệ, kỹ thuật, mỹ thuật cũng như vệ sinh môi trường Toàn bộ thiết bị được lắp đặt theo tiêu chuẩn quốc tế và có tính tự động hóa cao, giúp sản xuất ra sản phẩm chất lượng tốt với giá thành cạnh tranh hơn so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường khu vực Dự án này có quy mô lớn với tổng vốn đầu tư đáng kể, hứa hẹn sẽ đóng góp tích cực cho ngành công nghiệp xi măng tại địa phương.
Thị trường tiêu thụ sản phẩm đạt 600 tỷ đồng, chủ yếu tập trung tại các tỉnh Điện Biên, Sơn La, Lai Châu và xuất khẩu sang các tỉnh đông bắc Lào Khi nhà máy đi vào hoạt động, sẽ tạo ra từ 400 đến 500 việc làm hàng năm, góp phần giải quyết một số lượng lao động đáng kể với công ăn việc làm ổn định.
Ngành nghề kinh doanh là Sản xuất, kinh doanh Clinker, xi măng các loại:
Sản phẩm xi măng hỗn hợp PCB40 là lựa chọn lý tưởng cho xây dựng các công trình như cầu cống, đường sá dân dụng, và nhà kiên cố cao tầng Ngoài ra, nó còn phù hợp cho các công trình thủy điện và những công trình đặc biệt khác Với khả năng chống xâm thực trong môi trường khắc nghiệt, xi măng PCB40 có cường độ nén và uốn cao, cùng độ bền hóa học vượt trội, rất thích hợp với khí hậu nóng ẩm của Việt Nam.
Xi măng pooclăng hỗn hợp PCB30 là sản phẩm có độ kết dính và độ dẻo cao, lý tưởng cho công tác xây tô và hoàn thiện trong các công trình dân dụng thông thường Với giá thành thấp, sản phẩm này chống xâm thực trong nhiều môi trường, đồng thời có độ bền cao và hệ số dư mác lớn, phù hợp với khí hậu Việt Nam.
Xi măng pooclăng PC30 là loại xi măng có cường độ chịu nén đạt 30N/mm2 (MPa), được xác định theo tiêu chuẩn TCVN 6016: 1995 (ISO 697: 1989) Sản phẩm này phù hợp cho việc lót móng trong các công trình dân dụng.
Clanhke xi măng poóclăng thương phẩm là sản phẩm được tạo ra từ quá trình nung hỗn hợp nguyên liệu cần thiết, hình thành các khoáng chất chủ yếu như canxi silicát, canxi alumiát và canxi alumôferít Sản phẩm này được sử dụng chủ yếu trong sản xuất các loại xi măng poóclăng.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động của công ty cổ phần xi măng Điện Biên Đặc điểm hoạt động của công ty cổ phần xi măng Điện Biên bao gồm:
2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức hoạt động kinh doanh
Công ty hoạt động theo hình thức tập trung với văn phòng giao dịch tại số 15, tổ dân phố 12, Phường Mường Thanh, Thành phố Điện Biên Phủ, Tỉnh Điện Biên Toàn bộ máy quản lý và nhà máy sản xuất được đặt tại Bản Na Thìn, xã Sam Mứn, Huyện Điện Biên, Tỉnh Điện Biên Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc công ty là người đại diện cho công ty, có trách nhiệm đưa ra các quyết định cuối cùng và đảm bảo mọi hoạt động của công ty diễn ra hiệu quả.
Phó giám đốc Tài chính - Kinh doanh chịu trách nhiệm nghiên cứu và phân tích các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp, đồng thời xây dựng kế hoạch tài chính hiệu quả Họ cũng có nhiệm vụ khai thác và sử dụng các nguồn vốn một cách tối ưu, cảnh báo về những nguy cơ tài chính có thể xảy ra và đưa ra những dự báo đáng tin cậy cho tương lai của doanh nghiệp.
Phó giám đốc nhà máy xi măng là người đảm nhận vai trò giám đốc điều hành, chịu trách nhiệm quản lý và giám sát dây chuyền sản xuất, quy trình sản xuất, cũng như quản lý công nhân trong nhà máy Họ tổ chức và điều hành hoạt động sản xuất theo kế hoạch đã đề ra.
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh
Nguồn: Hệ thống thông tin tổ chức của Công ty cổ phần xi măng Điện Biên.
Phân xưởng khai thác đá
PHÓ GIÁM ĐỐC PHỤ TRÁCH CÔNG NGHỆ
GIÁM ĐỐC BAN KIỂM SOÁT
PHÓ GIÁM ĐỐCGIÁM ĐỐC NHÀ MÁY
Phó giám đốc phụ trách công nghệ có nhiệm vụ điều hành nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả và đổi mới máy móc thiết bị công nghệ Đồng thời, vị trí này cũng hỗ trợ giám sát thiết bị công nghệ và dây chuyền sản xuất của nhà máy.
Tình hình quản lý nợ và khả năng thanh toán của công ty cổ phần xi măng Điện Biên
2.2.1 Những đặc điểm kinh tế chi phối đến sự hình thành, quản lý nợvà khả năng thanh toán của công ty cổ phần xi măng Điện Biên
Công ty cổ phần xi măng Điện Biên chuyên sản xuất và kinh doanh xi măng, phục vụ cho các công trình xây dựng của người dân và dự án thủy điện trong khu vực Chức năng này ảnh hưởng đến toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đặc biệt là trong việc quản lý nợ và khả năng thanh toán.
Các đặc điểm kinh tế ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của công ty dược, đặc biệt trong quản lý nợ và khả năng thanh toán Để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp phù hợp với đặc thù của ngành xi măng.
2.2.2 Phân tích thực trạng tình hình nợ và quản lý nợ tại công ty cổ phần xi măng Điện Biên:
2.2.2.1 Tình hình nợ và quản lý nợ phải thu a) Thực trạng nợ phải thu tại công ty
Nguyên nhân phát sinh nợ phải thu của công ty
Trong thực tiễn, hầu hết các giao dịch mua bán hàng hóa đều tuân theo nguyên tắc trả chậm, dẫn đến việc nợ phải thu trở thành một chỉ tiêu không thể thiếu trong mọi doanh nghiệp.
Nguyên nhân phát sinh các khoản phải thu chủ yếu là do khách hàng thường trì hoãn thanh toán để có vốn kinh doanh Trong ngành vật liệu xây dựng, đặc biệt là xi măng, việc thanh toán chậm ảnh hưởng đến tiến độ và chất lượng công trình Do thủ tục vay ngân hàng phức tạp, nhiều doanh nghiệp chọn phương án chiếm dụng vốn từ đối tác Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp nào cũng gặp khó khăn lâu dài; một số doanh nghiệp uy tín chỉ gặp khó khăn tạm thời Vì vậy, việc phân tích công nợ và xác định, phân loại đối tượng công nợ là rất cần thiết.
Thực trạng nợ phải thu của công ty
Bảng 2 9: Thực trạng công nợ phải thu của công ty
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch
1 Các khoản phải thu ngắn hạn
2 Tổng tài sản Triệu đồng 709.823,141 722.066,553 -12.243,411
3 Tỷ trọng các khoản phải thu
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch
4 Doanh thu thuần Triệu đồng
5 Doanh thu thuần bao gồm VAT Triệu đồng 294.268,519 201.864,287 92.404,232
6 Nợ phải thu bình quân
7 Vòng quay khoản phải thu Vòng 5,39 3,57 1,82
8 Kỳ thu tiền trung bình Ngày 67 101 -34
9 Hệ số nợ phải thu Lần 0,19 0,28 -0,09
Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2013, 2014
Bảng 2 10: Chi tiết các khoản phải thu của Công ty cổ phần xi măng Điện Biên
Quy mô (Triệu đồng) tỷ trọng (%)
Quy mô (Triệu đồng) tỷ trọng (%)
Lượng tăng giảm tuyệt đối (Triệu đồng)
2 Trả trước cho người bán
3 Các khoản phải thu khác
4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
Tổng các khoản phải thu
Cuối năm 2014, các khoản phải thu của công ty giảm 1.253 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 2,38%, cho thấy công tác thu hồi nợ đã được cải thiện Phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, từ 83,04% đầu năm tăng lên 97,92% vào cuối năm, chủ yếu do công ty áp dụng chính sách bán chịu trả chậm nhằm thúc đẩy tiêu thụ trong bối cảnh khó khăn Khoản trả trước cho người bán giảm 92,36% nhờ vào việc tìm được các đối tác cung cấp nguyên liệu ổn định và cải thiện uy tín với nhà cung cấp Khoản phải thu khác chiếm khoảng 0,42 đến 0,43% tổng các khoản phải thu, mặc dù tỷ trọng nhỏ nhưng vẫn là vốn mà công ty quản lý Đối tượng khách hàng nợ chủ yếu là các dự án chưa hoàn thành, gây khó khăn trong việc thu hồi nợ nhưng vẫn đảm bảo khả năng trả nợ trong tương lai Để đánh giá tình hình thu hồi nợ, công ty sử dụng các chỉ tiêu như hệ số các khoản phải thu, kỳ thu tiền trung bình và số vòng thu hồi nợ.
Hệ số các khoản phải thu cao cho thấy chúng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản của công ty, trong khi vòng quay các khoản phải thu tương đối hợp lý, với 3,57 vòng năm 2013 và 5,39 vòng năm 2014, tăng 1,82 vòng Sự giảm 1.898 của các khoản phải thu bình quân (3,52%) và doanh thu tăng 45,76% là kết quả của việc công ty mở rộng chính sách tín dụng và tạo điều kiện cho các chi nhánh Doanh thu tăng nhờ chính sách bán hàng hợp lý và tăng cường quảng cáo, giúp nâng cao uy tín và mở rộng thị trường Sự gia tăng doanh thu đã làm giảm kỳ thu tiền trung bình từ 101 ngày xuống còn 67 ngày, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu tình hình chiếm dụng vốn kéo dài, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Tình hình nợ phải thu tồn đọng của công ty
Trên sổ chi tiết các khoản phải thu, công ty ghi nhận nhiều khoản nợ quá hạn, bao gồm cả các khoản khó đòi Đặc biệt, vào năm 2014, giá trị nợ phải thu khó đòi lên tới khoảng 4.632 triệu đồng, gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán của công ty.
Trong năm qua, công ty đã chủ động tìm kiếm khách hàng mới và tăng cường bán chịu cho khách hàng cũ, dẫn đến sự gia tăng đáng kể các khoản phải thu Mặc dù các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, công ty cần cải thiện quản lý nợ để thu hồi vốn hiệu quả cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc nhanh chóng đốc thúc khách hàng thanh toán là cần thiết để tránh tình trạng nợ khó đòi, từ đó bảo vệ tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Quản lý công nợ phải thu tại công ty hiện nay được thực hiện qua quy trình ký kết hợp đồng, thu tiền hàng, theo dõi và đối chiếu công nợ do kế toán công nợ đảm nhiệm Tại công ty cổ phần xi măng Điện Biên, tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng tài sản rất lớn, với 67,14% vào ngày 31/12/2013, giảm xuống 48,19% vào ngày 31/12/2014 Trong đó, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao nhất, lên đến 97,92% vào cuối năm Tuy nhiên, việc theo dõi và quản lý các khoản nợ phải thu hiện tại chưa đáp ứng được yêu cầu quản trị của Ban lãnh đạo công ty.
Theo dõi nợ phải thu theo thời gian
Bảng 2.11: Theo dõi công nợ theo thời gian của Công ty tại thời điểm 31/12/2014
Phân loại nợ phải thu
Phải thu ngắn hạn Phải thu của khách hàng Quy mô
Tỷ trọng (%) Quy mô (trđ) Tỷ trọng (%)
1 Nợ phải thu trong hạn
2 Nợ phải thu quá hạn
Theo báo cáo tài chính năm 2014, các khoản phải thu trong hạn của công ty chỉ chiếm 90,43% tổng khoản phải thu, cho thấy việc quản lý nợ chưa hiệu quả Kết quả sản xuất kinh doanh thua lỗ khiến công ty không thể trích lập dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi, dẫn đến rủi ro thất thoát vốn trong tương lai Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản, do đó việc thu hồi vốn là rất cần thiết Tuy nhiên, khách hàng thường chiếm dụng vốn lâu, gây ra các khoản nợ quá hạn, ảnh hưởng đến nhu cầu sử dụng vốn của công ty Trong thời gian tới, công ty cần tăng cường đối chiếu các khoản phải thu và có biện pháp đôn đốc khách hàng trả nợ để tránh tình trạng chiếm dụng vốn kéo dài, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.
Theo dõi nợ phải thu theo từng đối tượng khách hàng
Bảng 2.12: Theo dõi nợ phải thu theo từng đối tượng khách hàng: ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm
Công ty CP Vạn Niên 1.625,669 1.025,669
Công ty TNHH tư vấn xây dựng Tiến Lộc 2.905.499 2.905,499
Công ty XD và cấp nước tỉnh Điện Biên 19.550,850 0
Công ty TNHH Phát triển hạ tầng kỹ thuật
Doanh nghiệp tư nhân Trường Thọ 1.237,000 0
Doanh nghiệp tư nhân Thái Sơn 0 3.098,000
Doanh nghiệp tư nhân Hồng Anh 1.327,880 0
Doanh nghiệp tư nhân Ngọc Tuân 890,000 0
Doanh nghiệp tư nhân Song Hùng 0 1.987,080
Công ty CP Vicem bao bì xi măng Hải
Công ty CP xi măng Bút Sơn 0 5.276.097.940
Ban quản lý dự án đô thị TP Điện Biên 183,187 183,187 Lãi phải thu Công ty XD và cấp nước tỉnh Điện Biên
Công ty chủ yếu phục vụ các doanh nghiệp xây dựng, đồng thời hợp tác với các công ty cung cấp vật liệu xây dựng ở các tỉnh Ngoài ra, công ty cũng có một số khách hàng nhỏ lẻ.
Công ty đã tích cực theo dõi các khoản phải thu từ khách hàng, với sự gia tăng đáng kể vào cuối năm so với đầu năm Nguyên nhân chính là do công ty đã tìm kiếm khách hàng mới và áp dụng chính sách bán chịu nhằm tăng doanh thu Để đảm bảo việc thu hồi nợ thuận lợi, công ty cần quy định rõ thời hạn trả nợ trong hợp đồng.
Tại công ty cổ phần xi măng Điện Biện, các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động, với 67,14% vào ngày 31/12/2013 và giảm xuống 48,19% vào ngày 31/12/2014 Tuy nhiên, việc theo dõi và quản lý các khoản nợ phải thu hiện tại chưa đáp ứng yêu cầu quản trị của Ban lãnh đạo công ty.
Tại thời điểm kết thúc năm tài chính, Công ty chưa thực hiện đối chiếu số dư các khoản nợ phải thu của công ty Ví dụ:
Bảng 2.13: Tỷ lệ xác nhận của một số khoản mục nợ phải thu của công ty tại thời điểm 31/12/2014
Phải thu Số dư Số đã xác nhận Tỷ lệ xác nhận
Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2014
Công tác đối chiếu số dư nợ phải thu của công ty chưa được thực hiện chặt chẽ, với tỷ lệ xác nhận các khoản phải thu khách hàng chỉ đạt 64,45% và khoản trả trước cho người bán đạt 37,65% vào cuối năm 2014 Công ty chủ yếu theo dõi và phân loại nợ phải thu theo thời gian và đối tượng khách hàng, nhưng chưa tiến hành phân tích biến động để tìm ra nguyên nhân và biện pháp thu hồi nợ Việc đối chiếu công nợ chỉ diễn ra khi khách hàng thanh toán, mà chưa được thực hiện thường xuyên để làm chứng cứ pháp lý quan trọng về khoản nợ của khách hàng với công ty.
2.2.2.2 Tình hình nợ và quản lý nợ phải trả a) Nguyên Nhân phát sinh nợ phải trả tại công ty
Việc phát sinh nợ phải trả tại công ty thường do nhiều nguyên nhân, trong đó việc mở rộng hoạt động kinh doanh với vốn chủ sở hữu hạn chế là một yếu tố chính, buộc công ty phải vay vốn và chiếm dụng vốn từ khách hàng Sử dụng vốn vay mang lại lợi ích về thuế khi chi phí lãi vay được trừ vào thu nhập doanh nghiệp, trong khi chiếm dụng vốn không tốn chi phí Tuy nhiên, lạm dụng vốn vay và chiếm dụng có thể gây ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính nếu doanh nghiệp không kiểm soát tỷ lệ giữa hai nguồn vốn này Nếu uy tín công ty bị ảnh hưởng, các chủ nợ có thể đòi nợ, dẫn đến khó khăn trong việc trả nợ và thậm chí có nguy cơ phá sản nếu khoản nợ quá lớn.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC QUẢN LÝ NỢ PHẢI THU VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG ĐIỆN BIÊN
Mục tiêu, phương hướng phát triển của công ty cổ phần xi măng Điện Biên
3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội
Năm 2013, Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu kinh tế quan trọng, bao gồm sự ổn định của kinh tế vĩ mô và lạm phát được kiềm chế với CPI ở mức 6,6% Lãi suất giảm và tín dụng được chuyển biến tích cực, tập trung vào nông nghiệp và doanh nghiệp nhỏ và vừa Tỷ giá ổn định, dự trữ ngoại hối tăng đạt trên 14 tuần nhập khẩu, trong khi cán cân thanh toán thặng dư ước đạt 11 tỷ USD Bội chi ngân sách nhà nước ở mức 5,3% GDP và tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội đạt 30,4% GDP Kim ngạch xuất khẩu tăng 15,4%, trong khi nhập khẩu tăng 6,8%, giúp Việt Nam xuất siêu 863 triệu USD, đánh dấu năm thứ hai liên tiếp có thặng dư thương mại kể từ khi gia nhập WTO Tốc độ tăng trưởng GDP đạt 5,4%, đưa quy mô nền kinh tế lên khoảng 176 tỷ USD, với thu nhập bình quân đầu người đạt 1.960 USD/năm An sinh xã hội được đảm bảo với hơn 1,5 triệu lao động được giải quyết việc làm, tỷ lệ thất nghiệp tại thành phố là 5,63%.
3.1.2 Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
3.1.2.1 Mục tiêu và nhiệm vụ trước mắt:
Trong bối cảnh nền kinh tế phục hồi chậm sau khủng hoảng, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược và mục tiêu phát triển rõ ràng Dựa trên kết quả sản xuất kinh doanh năm trước và phân tích điểm mạnh, điểm yếu, công ty đã xác định các mục tiêu quan trọng: khai thác tối đa năng lực sản xuất để tăng hiệu quả kinh tế, tiết kiệm chi phí nhằm nâng cao năng suất và thu nhập cho người lao động, duy trì tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý để giảm lỗ cho chủ sở hữu, phấn đấu phát triển bền vững và trở thành doanh nghiệp mạnh trong ngành vật liệu xây dựng, cùng với việc mở rộng quan hệ sản xuất kinh doanh ở cả thị trường trong và ngoài nước, đặc biệt là thị trường khu vực.
3.1.2.2 Mục tiêu phát triển lâu dài của công ty a) Về nguyên vật liệu đầu vào:
Tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu đầu vào ổn định, giá rẻ và chất lượng cao, đặc biệt ưu tiên nguyên vật liệu trong nước Đầu tư phát triển vùng trồng nguyên liệu và mở rộng quan hệ đối tác với doanh nghiệp cùng ngành để hỗ trợ lẫn nhau trong sản xuất.
Chúng tôi cam kết tăng cường triển khai các sản phẩm trọn gói, mang đến cho khách hàng những gói sản phẩm tốt nhất và không ngừng cải tiến quy trình xử lý để đảm bảo sự nhanh chóng, an toàn và thuận tiện Đội ngũ tư vấn trực tiếp chuyên sâu trong từng lĩnh vực, đảm bảo tính chuyên nghiệp cao trong các sản phẩm và dịch vụ mà chúng tôi cung cấp.
Con người đóng vai trò then chốt trong sự phát triển của công ty cổ phần xi măng Điện Biên Công ty cam kết tuyển dụng và đào tạo nhân sự một cách bài bản nhằm xây dựng đội ngũ lãnh đạo, nhân viên và chuyên gia chất lượng cao Đồng thời, công ty tạo điều kiện cho nhân viên đóng góp ý kiến và có tiếng nói trong việc cải thiện bộ phận của mình, góp phần xây dựng một môi trường làm việc tốt hơn.
Toàn thể cán bộ công ty cần nắm vững thông tin về công ty, đặc biệt là sản phẩm và dịch vụ, phương châm, mục tiêu, tầm nhìn, tôn chỉ và định hướng phát triển Việc thiết lập các cuộc trao đổi nội bộ ấm cúng, thân thiện sẽ tạo ra không khí khác biệt so với các cuộc họp truyền thống tại văn phòng.
Công ty đang thực hiện việc kiện toàn các bộ phận quản lý theo hướng tinh gọn, chất lượng và hiệu quả Nhân viên được đào tạo chuyên nghiệp về kỹ năng nghiệp vụ với các tiêu chí theo mô hình phòng ban, bao gồm trình độ chuyên sâu về chuyên môn, khả năng thích ứng với công việc, kỹ năng phân tích đánh giá, cùng với kiến thức và hiểu biết sâu rộng về luật, quy định chế độ chính sách và các văn bản pháp luật liên quan đến doanh nghiệp.
Mở các khóa đào tạo ngắn và trung hạn cho cán bộ công nhân viên nhằm bồi dưỡng và nâng cao trình độ, đặc biệt là đối với những người trực tiếp sử dụng máy móc thiết bị công nghệ cao, đảm bảo đạt tiêu chuẩn QUACERT và TCVN.
Kiểm tra định kỳ trang bị đồ bảo hộ cho nhân viên và nâng cao vai trò của tổ chức công đoàn là rất quan trọng Cần năng động và linh hoạt trong việc cải tiến hệ thống đào tạo, rèn luyện tác phong công nghiệp hiện đại cho toàn công ty Đồng thời, chú trọng phát triển cơ sở vật chất kỹ thuật để đảm bảo môi trường làm việc an toàn và hiệu quả.
- Không ngừng đổi mới, hiện đại hoá máy móc thiết bị nhằm nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm.
Thường xuyên kiểm tra và bảo dưỡng máy móc thiết bị là cần thiết để đánh giá tình trạng hoạt động của chúng, từ đó kịp thời xử lý các vấn đề phát sinh.
Hạ tầng công nghệ sẽ được đầu tư đồng bộ và hiện đại, phù hợp với điều kiện thực tế để đáp ứng tốt nhất yêu cầu công việc Về thị trường đầu ra, cần chú trọng phát triển các chiến lược nhằm tối ưu hóa hiệu quả và tăng cường khả năng cạnh tranh.
Để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ hàng hóa cao, cần thành lập đại lý tại các trung tâm huyện và thị xã Đồng thời, tăng cường hoạt động tiếp thị và quảng bá hình ảnh của công ty trên thị trường là rất quan trọng.
Thiết lập quan hệ đối tác với các công ty khác để thực hiện chiến lược bán chéo sản phẩm và dịch vụ, đồng thời duy trì và củng cố các mối quan hệ với khách hàng truyền thống, giúp nâng cao hình ảnh của công ty trong mắt khách hàng.
- Tìm kiếm thêm thị trường xuất khẩu đặc biệt chú ý tới thị trường các nước trong khu vực. f) Về chính sách đãi ngộ:
Chế độ đãi ngộ của công ty bao gồm lương thưởng hợp lý nhằm khuyến khích người lao động gắn bó lâu dài và nâng cao hiệu quả công việc Bên cạnh đó, công ty còn triển khai chế độ thưởng dựa trên kết quả hoạt động kinh doanh hàng tháng và hàng quý, tạo động lực cho cán bộ công nhân viên trong việc thi đua làm việc.
Công ty chú trọng vào công tác đoàn thể, tổ chức các hoạt động thu hút sự tham gia của cán bộ nhân viên, nhằm xây dựng mối quan hệ gắn bó và cân bằng giữa cuộc sống và công việc Điều này không chỉ tạo ra sự hứng thú trong công việc mà còn nâng cao tinh thần làm việc của nhân viên Về đầu tư, công ty tập trung vào huy động, quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả.
- Tích cực đầu tư đúng hướng, có trọng điểm, khai thác tối đa các máy móc thiết bị đã đầu tư.
- Chuẩn bị nguồn vốn tốt cho sản xuất kinh doanh.
- Tăng cường kiểm tra, kiểm soát để phù hợp với tiêu chuẩn kế toán.
- Huy động thêm các nguồn vốn có chi phí sử dụng thấp.
Một số giải pháp đề xuất nhằm tăng cường quản lý nợ phải thu và nâng cao khả năng thanh toán tại công ty cổ phần xi măng Điện Biên
3.2.1 Tăng cường tổ chức quản lý nợ phải thu Để quản lý khoản phải thu từ khách hàng doanh nghiệp phải chú ý một số biện pháp sau:
* Xác định chính sách bán chịu (chính sách tín dụng thương mại) với khách hàng:
Nợ phải thu từ khách hàng của doanh nghiệp chủ yếu phụ thuộc vào khối lượng hàng hóa và dịch vụ bán chịu cũng như thời hạn bán chịu Để quản lý khoản phải thu hiệu quả, cần đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến chính sách bán chịu của doanh nghiệp.
- Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu và tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Trong sản xuất và tiêu thụ một số sản phẩm, tính chất thời vụ thể hiện rõ nét, đặc biệt là trong ngành thực phẩm tươi sống với thời hạn bán chịu rất ngắn Ngược lại, các ngành kiến trúc, sản xuất cơ giới và những doanh nghiệp lớn thường có kỳ thu tiền bình quân cao.
- Tình trạng cạnh tranh: cần xem xét tình hình bán chịu của các đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp và có lợi.
Tình trạng tài chính của doanh nghiệp đang gặp khó khăn, với nợ phải thu ở mức cao và thiếu hụt vốn bằng tiền nghiêm trọng Do đó, doanh nghiệp không thể mở rộng việc bán chịu cho khách hàng.
Để xây dựng chính sách tín dụng thương mại hiệu quả, việc phân tích khách hàng và xác định đối tượng bán chịu là rất quan trọng Cần thực hiện đánh giá khả năng trả nợ và uy tín của khách hàng, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng, nhằm thẩm định độ rủi ro Trên cơ sở đó, doanh nghiệp có thể quyết định hình thức hợp đồng phù hợp.
* Xác định điều kiện thanh toán: doanh nghiệp phải quyết định thời hạn bán chịu (thời hạn thanh toán) và tỉ lệ chiết khấu thanh toán.
Thời hạn thanh toán là khoảng thời gian từ khi người bán giao hàng đến khi người mua thanh toán Thời gian này có thể dài hay ngắn tùy thuộc vào tính chất của sản phẩm, như độ bền hay khả năng hư hỏng Ngoài ra, tài khoản và uy tín của khách hàng cũng ảnh hưởng đến thời hạn thanh toán, cùng với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp.
Chiết khấu thanh toán là khoản giảm trừ cho người mua khi họ thanh toán trước thời hạn đã thỏa thuận, được tính bằng tỷ lệ phần trăm dựa trên doanh số ghi trên hóa đơn Việc tăng tỷ lệ chiết khấu thanh toán không chỉ khuyến khích khách hàng thanh toán sớm mà còn thu hút thêm khách hàng mới, từ đó tăng doanh thu và giảm chi phí thu hồi nợ Tuy nhiên, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng khi xác định tỷ lệ chiết khấu, vì điều này có thể ảnh hưởng đến số tiền thực thu.
Thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý là rất quan trọng trong quản lý nợ phải thu, nhằm tối đa hóa lợi nhuận Doanh nghiệp nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng từ những khách hàng có tiềm năng trở thành khách hàng thường xuyên và đáng tin cậy Đối với những khách hàng có uy tín thấp hoặc đáng nghi ngờ, cần ấn định hạn mức tín dụng hạn chế để giảm thiểu rủi ro.
* Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu:
- Mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu và tình hình thanh toán với khách hàng.
Để quản lý hiệu quả tình hình nợ phải thu, doanh nghiệp cần thường xuyên kiểm soát và đánh giá khả năng thu hồi nợ Việc theo dõi định kỳ tình hình nợ phải thu và dự đoán nợ từ khách hàng là rất quan trọng, giúp đưa ra các quyết định tài chính chính xác.
Npt: Nợ phải thu dự kiến trong kỳ (năm).
Sd : Doanh thu bán hàng tính theo giá thanh toán bình quân một ngày trong năm.
Kpt: Kỳ thu tiền bình quân trong năm.
Để ngăn chặn việc mở rộng bán chịu quá mức, việc xác định giới hạn bán chịu là rất quan trọng, và điều này có thể thực hiện thông qua hệ số nợ phải thu Công thức để xác định giới hạn này sẽ giúp doanh nghiệp quản lý rủi ro tài chính hiệu quả hơn.
Hệ số nợ phải thu = Nợ phải thu từ khách hàng
Doanh số hàng bán ra
Để quản lý hiệu quả nợ phải thu, cần thường xuyên theo dõi và phân tích cơ cấu nợ theo thời gian Việc xác định trọng tâm trong quản lý nợ phải thu sẽ giúp đưa ra các biện pháp quản lý chặt chẽ và kịp thời.
* Áp dụng các biện pháp thích hợp thu hồi nợ và bảo toàn vốn
Chuẩn bị đầy đủ các chứng từ cần thiết cho các khoản nợ sắp đến hạn thanh toán và thực hiện các thủ tục thanh toán một cách kịp thời Đồng thời, cần nhắc nhở và đôn đốc khách hàng thanh toán các khoản nợ đúng hạn để duy trì mối quan hệ tốt và đảm bảo dòng tiền ổn định.
- Thực hiện các biện pháp thu hồi kịp thời các khoản nợ đến hạn
Để thu hồi các khoản nợ quá hạn hiệu quả, cần chủ động áp dụng các biện pháp tích cực và thích hợp Việc xác định rõ nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ quá hạn là rất quan trọng để đưa ra các giải pháp thu hồi phù hợp Nên chia nợ quá hạn thành các giai đoạn khác nhau nhằm áp dụng các biện pháp thu hồi tương ứng, từ đó nâng cao khả năng thu hồi nợ.
- Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn vốn lưu động.
3.2.2 Lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp Để quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường và liên tục, việc bảo đảm huy động nguồn tài trợ ổn định cho hoạt động của doanh nghiệp là hết sức quan trọng Các nguồn tài trợ của doanh nghiệp bao gồm:
* Nguồn tài trợ ngắn hạn:
Nguồn tài trợ ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm nợ phải trả có tính chất chu kỳ, tín dụng nhà cung cấp, tín dụng ngân hàng, chiết khấu thương phiếu và các nguồn khác Khi lựa chọn nguồn tài trợ, doanh nghiệp cần xem xét chi phí sử dụng vốn, điều kiện tín dụng và khả năng thanh toán nợ đúng hạn để tránh nợ dây dưa, bảo vệ uy tín và duy trì khả năng thanh toán.
* Nguồn tài trợ dài hạn:
Nguồn tài trợ dài hạn của doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu và vay nợ dài hạn, và việc lựa chọn giữa hai nguồn này ảnh hưởng lớn đến khả năng tự chủ tài chính Doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng để đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, đồng thời duy trì mức độ độc lập tài chính cần thiết nhằm ổn định hoạt động của mình.
3.2.3 Nâng cao hiệu quả công tác quản lý vốn bằng tiền