luận văn tốt nghiệp Chơng I: lý thuyết lợi nhuận doanh nghiệp I Lợi nhuận doanh nghiệp Khái niệm lợi nhuận: Lợi nhuận kết tài cuối hoạt động sản xuất, kinh doanh dịch vụ, tiêu chất lợng đánh giá hiệu kinh tế hoạt động cđa doanh nghiƯp Nh vËy, tõ gãc ®é cđa doanh nghiƯp cã thĨ thÊy r»ng: Lỵi nhn cđa doanh nghiƯp khoản tiền chênh lệch doanh thu chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc doanh thu từ hoạt động doanh nghiệp đa lại Vai trò ý nghĩa lợi nhuận doanh nghiệp: Lợi nhuận có vai trò ý nghĩa quan trọng hoạt động sản xuất kinh doạnh doanh nghiệp, tác động đến mặt hoạt động ảnh hởng trực tiếp đến tinhg hình tài doanh nghiệp.Việc phấn đấu thực đợc tiêu lợi nhuận điều kiện quan trọng đảm bảo cho tình hình tài doanh nghịêp đợc ổn định, vững 2.1 Vai trò lợi nhuận thân doanh nghiệp Lợi nhuận tiêu kinh tế quan trọng doanh nghiệp, phản ánh hiệu cuối hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ định Doanh nghiệp có lợi nhuận ngày cao thơng trờng, tăng sức cạnh tranh mở rộng thị trờng trong, nớc Lợi nhuận nguồn tích luỹ quan trọng để tái sản xuất mở rộng, bù đắp thiệt hại, rủi ro ( nÕu cã ) cho doanh nghiÖp Doanh nghiÖp hoạt động có lợi nhuận có điều kiện nâng cao thu nhập, cải thịên đời sống vật chất tinh thần, đảm bảo quyền lợi cho ngời lao động, có điều kiện xây dựng quỹ có quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu t phát triển, quỹ khen thởng, phúc lợi Điều khuyến khích ngời lao động tích cực làm việc, nâng cao ý thức trách nhiệm, phát huy tính sáng tạo lao động, gắn bó với doanh nghiệp Nhờ suất lao động đợc nâng cao, góp phần đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp 2.2 Vai trò lợi nhuận xà hội Doanh nghiƯp lµ tÕ bµo cđa nỊn Kinh tÕ Qc dân, lợi nhuận động lực, đòn bẩy kinh tế xà hội Nếu doanh nghịêp hoạt động kinh doanh đảm bảo tài ổn định tăng trởng, có lợi nhuận cao tiềm lực tài quốc gia ổn định phát triển GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp tham gia đóng góp vào ngân sách Nhà nớc dới hình thức thuế thu nhập doanh nghiệp, khoản đóng góp góp phần xây dựng sở hạ tầng, tạo dựng môi trờng kinh doanh tốt đẹp cho doanh nghiệp góp phần hoàn thành tiêu kinh tế, xà hội đất nớc Lợi nhuận doanh nghiệp có vai trò đặc biệt quan trọng xà hội, hoàn cảnh nớc ta nay, doanh nghiệp có lợi nhuận cao tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm cho ngời lao động, góp phần giải tình trạng thất nghiệp cho xà hội Đồng thời doanh nghiệp có điều kiện để tham gia hoạt động từ thiện, nhân đạo II Phơng pháp xác định lợi nhuận doanh nghiệp tiêu phân tích đánh giá lợi nhuận doanh nghiệp Phơng pháp xác định lợi nhuận: Lợi nhuận tiêu kinh tế quan trọng doanh nghiệp, phản ánh hiệu cuối hoạt ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét thêi kú nhÊt Việc đảm bảo lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trở thành yêu cầu thiết, lợi nhuận vừa mục tiêu, vừa động lực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để xác định đợc lợi nhuận lập kế hoạch lợi nhuận lập báo cáo thu nhập hàng năm doanh nghiệp ngới ta áp dụng hai phơng pháp sau: 1.1 Phơng pháp trực tiếp 1.1.1 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, dịch vụ - Trong sản xuất kinh doanh, lỵi nhn cđa doanh nghiƯp bao gåm: Lỵi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt = động sản xuất kinh doanh Lợi nhuận từ + hoạt động tài Lợi nhuận từ + hoạt động bất thờng - Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh đợc xác định nh sau: Lợi nhuận từ Tổng Các khoản giảm hoạt động = doanh trừ theo SXKD thu quy định Giá vốn Chi phí Chi phí quản - hàng - bán - lý doanh bán hàng nghiệp Hoặc: Lợi nhuận từ hoạt Giá thành toàn sản động sản xuất = Doanh thu - phẩm hàng hoá, dịch vụ GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp kinh doanh tiêu thụ kỳ Nh vậy, lợi nhuận tăng, giảm phụ thuộc vào hai yếu tố doanh thu chi phí Doanh thu = Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ Trong đó: + Tổng doanh thu: ( Doanh thu bán hàng ) tổng trị giá thực bán hàng hoá, sản phẩm, cung ứng lao vụ, dịch vụ cho khách hàng bao gồm phần trợ giá, trợ cớc, phụ giá ( có ) nhà nớc, nguồn thu nhập chủ yếu thờng xuyên doanh nghiệp + Các khoản giảm trừ: Là khoản nằm tổng doanh thu có tính chất làm giảm doanh thu doanh nghiệp, bao gồm: giảm giá hàng bán, trị giá hàng bán bị trả lại, thuế gián thu ( thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất khẩu) - Trị giá vốn hàng bán: Đối với doanh nghiệp sản xuất giá thành sản xuất khối lợng sản phẩm tiêu thụ Đối với doanh nghiệp thơng nghiệp, giá trị mua vào hàng hoá bán + Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: Trị giá Chi phí nguyên Chi phí nhân Chi phí vốn hàng = vật liệu + công trực + sản xuất bán trực tiếp tiếp chung + Đối với doanh nghiệp thơng nghiệp: Trị giá Giá mua sản Các chi phÝ thu vèn hµng = phÈm hµng + mua, vËn chuyển bán hoá bảo quản sơ chế - Chi phí bán hàng: Là chi phí phát sinh trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ nh tiền lơng, khoản phụ cấp trả cho nhân viên bán hàng tiếp thị, bao bì đóng gói, vận chuyển, bảo quản, khấu hao tài sản cố định, chi phí vật liệu tiêu dùng để đóng gói, chi phí dịch vụ mua chi phí tiền khác nh: chi phí bảo hành sản phẩm, chi phí quảng cáo GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp - Chi phí quản lý doanh nghiệp: Là khoản chi phí cho máy quản lý điều hành doanh nghiệp, chi phí có liên quan đến hoạt động chung doanh nghiệp, nh tiền lơng, khoản phụ cấp trả cho cán công nhân viên, chi phí công cụ lao động nhỏ, khấu hao tài sản cố định phục vụ máy quản lý điều hành doanh nghiệp c¸c chi phÝ kh¸c ph¸t sinh nh chi phÝ vËt liệu, đồ dùng văn phòng, công tác phí, khoản thuế, lệ phí, bảo hiểm, chi phí dịch vụ mua thuộc văn phòng doanh nghiệp nh tiền điện, điện tho¹i, níc, chi phÝ cho l·i vay vèn kinh doanh, lÃi vay vốn đầu t tài sản cố định đà đa vào sử dụng, dự phòng giảm giá hàng tồn kho - Giá toàn sản phẩm hàng hoá dịch vụ tiêu thụ kỳ: Là tổng chi phí đà bỏ liên quan đến doanh thu bán hàng + Đối với doanh nghiệp: Hoạt động có tính chất sản xuất kinh doanh: Giá thành toàn Giá trị Chi phí Chi phí quản sảnphẩm = vốn mua + bán + lý doanh hàng hoá hàng hàng nghiệp + Đối với doanh nghiệp thơng nghiệp: Giá thành toàn sảnphẩm hàng hoá Giá trị = mua + hàng Chi phí bán + hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.2 Lợi nhuận hoạt động tài Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: Đợc hình thµnh tõ hai yÕu tè chÝnh lµ doanh thu tõ hoạt động tài chi phí hoạt động tài thuế gián thu (nếu có) đợc xác định nh sau: Lỵi nhn tõ Doanh thu tõ Chi phÝ Thuế hoạt động = hoạt động - hoạt động - ( nÕu cã) tµi chÝnh tµi chÝnh tµi chÝnh Trong đó: - Doanh thu từ hoạt động tài chính: Là doanh thu đợc từ hoạt động nh tham gia góp vốn liên doanh, đầu t mua bán chứng khoán ngắn, dài hạn, cho thuê tài sản Các hoạt động đầu t khác nh chênh lệch lÃi tiền vay ngân GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp hàng, cho vay vốn, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, hoàn nhập khoản dự phòng giảm giá chứng khoán - Chi phí hoạt động tài chính: Là chi phí cho hoạt động tài nói - Thuế gián thu: Là khoản thuế bao gồm thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất Đây phần thu hộ cho Nhà nớc thông qua giá bán sản phẩm hàng hoá doanh nghiệp 1.1.3 Lợi nhuận hoạt động bất thờng Lợi nhuận hoạt động bất thờng đợc hình thành từ hai yếu tố lµ doanh thu bÊt thêng víi chi phÝ bÊt thêng thuế ( có ) đợc xác định nh sau: Lỵi nhn Doanh thu = bÊt thêng Chi phÝ ThuÕ bÊt thêng ( nÕu cã ) bÊt thêng Trong ®ã: - Doanh thu bÊt thêng cđa doanh nghiƯp khoản thu dự tính đợc trớc, khoản thu không mang tính chất thờng xuyên, nh: + Thu lý, nhợng bán tài sản cố định + Thu tiền phạt bên khác vi phạm hợp đồng với doanh nghiệp + Thu khoản nợ khó đòi đà xử lý, xoá sổ không xác định đợc chủ - Chi phí bất thờng: Là khoản chi phí cho hoạt động nói *Lợi nhuận từ hoạt động tài hoạt động bÊt thêng chiÕm tû träng nhá lỵi nhn doanh nghiƯp Nh vËy, tỉng lỵi nhn tríc th, lỵi nhn sau thuế thuế thu nhập doanh nghiệp đợc xác định sở lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhuận bất thờng Từ đó, xác định lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiƯp cđa doanh nghiƯp kú: Lỵi nhn sau th cđa doanh nghiƯp = kú Lỵi nhn tríc th TNDN kú ThuÕ thu mhËp - doanh nghiÖp kỳ 1.2 Phơng pháp xác định lợi nhuận qua bớc trung gian GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp Là phơng pháp xác định lợi nhuận doanh nghiệp qua khâu hoạt động, sở giúp nhà kinh doanh thấy đợc trình hình thành lợi nhuận tác động khâu hoạt động yếu tố kinh tế đến kết hoạt động kinh doanh cuối doanh nghiệp: mô hình xác định lợi nhuận Doanh thu nghiệp vụ kinh doanh Giảm giá Hàng bị trả lại Thuế gián thu Doanh thu hoat động khác HĐTC HĐBT Lợi nhuận Chi phí hoạt Doanh thu hoạt động động khác khác giá vốn Lợi nhuận gộp hoạt Lợi nhuận hàng bán động kinh doanh kinh hoạt động doanh khác - Chi phí Lợi nhuận Lợi nhuận bán hàng hoạt động từ hoạt - Chi phí kinh doanh động lý khác doanh nghiệp Lợi nhn tríc th Th thu Lỵi nhn nhËp doanh sau thuế nghiệp Các tiêu phân tích, đánh giá lợi nhuận doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận tiêu tơng đối so sánh hiệu sản xuất kinh doanh thời kỳ khác doanh nghiệp doanh nghiệp khác với Møc tû st lỵi nhn ( Møc doanh lỵi) cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu Có nhiều cách xác định tỷ suất lợi nhuận cách cã néi dung kinh tÕ kh¸c nhau: 2.1 Tû suÊt lợi nhuận vốn : Tỷ suất lợi nhuận vốn quan hệ tỷ lệ số lợi nhuận đạt đợc với số vố kinh doanh sử dụng bình quân kỳ (vốn cố định vốn lu động) Công thức xác định: GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp P(Pr) Tsv = x 100% Vbq Trong đó: Tsv: Tỷ suất lợi nhuận vốn P(Pr): Lợi nhuận( lợi nhuận ròng) kỳ Vbq: Tổng số vốn kinh doanh đợc sử dụng bình quân kỳ( vốn cố định vốn lu động) Chỉ tiêu cho biết mức độ hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Nó phản ánh kỳ đầu t 100 đồng vốn kinh doanh thu đợc đồng lợi nhuận trớc thuế sau thuế 2.2 Tỷ suất lợi nhuận giá vốn hàng bán: Là quan hệ tỷ lệ lợi nhuận tiêu thụ so với giá vốn toàn hàng hoá tiêu thụ kỳ P(Pr) Tgs = x 100% Gt Tgs: Tỷ suất lợi nhuận giá vốn hàng bán P(Pr): Lợi nhuận trớc thuế hay lợi nhuận ròng tiêu thụ hàng hoá Gt: Giá vốn hàng hoá kỳ Chỉ tiêu cho biết mức độ hiệu giá vốn bỏ vào tiêu thụ hàng hoá kỳ Cứ 100 đồng giá vốn bỏ vào chu kỳ thu đợc đồng lợi nhuận 2.3 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng: Là quan hệ tỷ lệ tiêu thụ hàng hoá với doanh thu bán hàng kỳ P(Pr) Tst = - x 100% T Tst: Là tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng P(Pr): Lợi nhuận( lợi nhuận ròng) tiêu thụ kỳ T: Doanh thu kỳ 2.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: Là mối quan hệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu sử dụng kỳ, đợc xác định b»ng c«ng thøc sau: P(Pr) Tsh = - x 100% GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp Vsh Tsh: tỷ suât lợi nhuận vốn chủ sở hữu kú P(Pr): Lỵi nhn sau th Vsh: Vèn chđ sở hữu bình quân sử dụng kỳ Chỉ tiêu phản ánh hiệu đồng vốn chủ sở hữu kỳ thu đợc đồng lợi nhuận ròng Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu mặt phụ thuộc vào hiệu sử dụng vốn kinh doanh hay phụ thuộc vào trình độ sử dụng vốn, Mặt khác phụ thuộc vào cấu nguồn vốn hay trình độ tổ chức ngồn vốn doanh nghiệp III Các nhân tố ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Doanh nghiệp tồn môi trờng kinh tế - xà hội chịu ảnh hởng nhiều nhân tố từ môi trờng kinh doanh đem lại Có nhân tố chủ quan thuộc bên doanh nghiệp, có nhân tố khách quan năm tầm kiểm soát doanh nghiệp Những nhân tố mặt tạo điều kiện cho doanh nghiệp tồn phát triển nhng mặt khác trở ngại mà doanh nghiệp cần phải vợt qua, để đến đích cuối thu lợi nhuận cao Vì vậy, doanh nghiệp cần phải có sử dụng hiệu biện pháp nâng cao lợi nhuận sở phân tích xác nhân tố ảnh hởng tới lợi nhuận kết hợp với phân tích thực trạng, tiềm doanh nghiệp Nhóm nhân tố khách quan: Nhóm nhân tố khách quan tập hợp yếu tố ảnh hởng tới lợi nhuận doanh nghiệp mà thân doanh nghiệp kiểm soát đợc Chịu tác động nhân tố doanh nghiệp né tránh mà cần tìm biện pháp để thích nghi tồn tại, hạn chế đến mức tối thiểu ảnh hởng tiêu cực đến doanh nghiệp lợi nhuận mà doanh nghiệp thu đợc Nhóm nhân tố khách quan bao gồm nhân tố sau: 1.1 Môi trờng kinh tế: Môi trờng kinh tế với nhiều yếu tố nh: lạm phát, tỷ giá, lÃi suất có ảnh hởng không nhiều tới hoạt động sản xuất doanh nghiƯp, t theo lÜnh vùc doanh nghiƯp vµ không ảnh hởng tới lợi nhuận doanh nghiệp Trong chu kỳ suy thoái, lạm phát tăng cao hay giai đoạn khủng hoảng tài chính, tỷ giá lÃi suất bất ổn doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn hoạt động doanh nghiệp lợi nhuận đợc nâng cao cha nói đến khả làm ăn thua lỗ GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp 1.2 Thị trờng cạnh tranh: Muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải mua sắm yếu tố cần thiết nh máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu (các yếu tố đầu vào), sau tiến hành sản xuất tạo sản phẩm, doanh nghiệp lại đa sản phẩm tiêu thụ thị trờng, tạo nguồn thu bù đắp khoản chi phí bỏ thu lợi nhuận Nh hoạt động doanh nghiệp từ việc mua sắm yếu tố đầu vào tới tiêu thụ sản phẩm đợc thực thông qua thị trờng, biến động thị trờng ảnh hởng trực tiếp đến kết kinh doanh lợi nhuận doanh nghiệp Doanh nghiệp chịu tác động thị trờng, trớc hết thông qua quy luật cung cầu Sự biến động cung cầu thị trờng ảnh hởng trực tiếp đến khối lợng hàng hóa bán tất nhiên ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Cung lớn cầu việc tăng khối lợng hàng hóa bán khó khăn Giai đoạn lợi nhuận doanh nghiệp giảm dần Cung nhỏ cầu doanh nghiệp dễ dàng đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa, tăng doanh thu, lợi nhuận Tiếp đến, doanh nghiệp chịu tác động thị trờng thông qua quy luật cạnh tranh Cạnh tranh xảy nhà kinh doanh bán loại hàng hóa, hay loại hàng hóa thay cho Đối với doanh nghiệp thơng mại tính chất đặc thù mà phải chịu cạnh tranh khốc liệt so với doanh nghiệp khác cạnh tranh theo xu cá lớn nuốt cá bé tất yếu khách quan 1.3 Môi trờng pháp lý: Các doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng có quản lý Nhà nớc, việc tuân thủ quy luật thị trờng doanh nghiệp chịu quản lý vĩ mô Nhà nớc Nhà nớc ngời hớng dẫn kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thông qua c¸c biƯn ph¸p kinh tÕ, c¸c chÝnh s¸ch, lt lƯ kinh tế Tuỳ vào chiến lợc phát triển kinh tế thời kỳ mà qua nhà nớc đa sách biện pháp khác - Chính sách thuế: Thuế công cụ giúp cho Nhà nớc thực tốt công việc điều tiết vĩ mô Thuế hình thức nộp bắt buộc theo luật định không hoàn trả trực tiếp tổ chức kinh tế Vì vậy, thuế mét nh÷ng chi phÝ cđa doanh nghiƯp, th st cao hay thấp ảnh hởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp - Chính sách lÃi suất: Thông thờng, để hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn tự có doanh nghiệp phải vay thêm vốn Doanh nghiệp vay GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo luận văn tốt nghiệp vốn nhiều cách khác nhau: cách phát hành trái phiếu, vay ngân hàng, doanh nghiệp tổ chức, cá nhân khác, doanh nghiệp phải trả cho ngời cho vay khoản tiền gọi lÃi vay Tiền lÃi vay đợc tính dựa sở lÃi suất, sè tiỊn gèc vµ thêi gian vay L·i st vay sÏ phơ thc vµo møc l·i st chiÕt khÊu cđa ngân hàng Nhà nớc qui định Khi ngân hàng Nhà nớc thay đổi lÃi suất chiết khấu tác động trùc tiÕp ®Õn l·i st tiỊn vay cđa doanh nghiƯp, tác động đến chi phí tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp - Kiểm soát giá: Trong kinh tế thị trờng, giá không Nhà nớc kiểm soát mà đợc hình thành thị trờng tác động cung cầu Tuy nhiên số trờng hợp, Nhà nớc kiểm soát giá số mặt hàng để đảm bảo cho phát triển lạnh mạnh thị trờng, ví dụ nh : điện, nớc, xăng, dầu Nếu doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ mà Nhà nớc kiểm soát giá giá bán hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp phải nằm khung giá qui định Việc Nhà nớc kiểm soát giá số mặt hàng tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hàng hóa Mặt khác doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh hàng hóa, dịch vụ mà phải sử dụng nguyên vật liệu chịu kiểm soát giá Nhà nớc sách kiểm soát giá Nhà nớc tác động đến chi phí doanh nghiệp đó, tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp Nhóm nhân tố chủ quan: Nhân tố chủ quan yếu tố bên liên quan chặt chẽ tới doanh nghiệp, ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Trong phạm vi khả doanh nghiệp cần tác động chúng theo chiều hớng có lợi cho Nhóm nhân tố chủ quan bao gồm nhân tố sau: 2.1 Nh©n tè ngêi: Cã thĨ nãi ngời đóng vai trò trung tâm có ảnh hởng trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt kinh tế thị trờng nh nay, doanh nghiệp phải cạnh tranh cách gay gắt ngời lại khẳng định yếu tố định tạo lợi nhuận: trình độ quản lý trình độ chuyên môn nh nhanh nhạy ngời lÃnh đạo chế thị trờng ảnh hởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Trình độ chuyên môn ý thức trách nhiệm lao động cán công nhân viên quan trọng, định đến thành bại doanh nghiệp Với đội ngũ cán công nhân viên GVHD : TS Trần Trọng Khoái SV : Nguyễn Thị PhơngThảo