GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY
Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp
1.1.1 Thông tin chung về công ty
Tous les Jours là một trong 20 thương hiệu của Công ty CJ Foodville, thuộc tập đoàn đa quốc gia CJ, nổi bật với phương châm hành động “SÁNG TẠO – TỐC ĐỘ - BỀN VỮNG”.
1996: Bộ Quốc phòng chính thức thành lập Công ty Phú Tài thuộc Bộ Tư lệnh Quân khu
(quyết định số: 482/QĐ-QP) Trên cơ sở hợp nhất các doanh nghiệp và đơn vị sản xuất:
Xí nghiệp 380 và Xí nghiệp 224 cùng với Xí nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng An Trường đóng vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp xây dựng Đội xe của các xí nghiệp này hỗ trợ vận chuyển hiệu quả, trong khi Văn phòng đại diện tại Đà Nẵng và Thành phố Hồ Chí Minh đảm bảo kết nối và phục vụ khách hàng tốt nhất.
Tư lệnh Quân khu 5 đã ban hành Quyết định 125/QĐ-QK, điều chỉnh cơ cấu tổ chức và biên chế của Công ty Phú Tài, bao gồm cơ quan công ty và 08 đơn vị thành viên.
Xí nghiệp 380, 224, 991, và Thắng Lợi cùng với Đội sản xuất đá xây dựng, trồng công nông nghiệp, và Đội vận tải sửa chữa cơ khí, đều hoạt động dưới sự quản lý của văn phòng đại diện tại Thành phố Hồ Chí Minh và chi nhánh tại Thanh Hóa.
- Đầu tư thành lâ žp Xí nghiệp Toyota Đà Nẵng-Công ty Phú Tài.
Bộ Trưởng Bộ Quốc phòng đã quyết định chuyển đổi Công ty Phú Tài thuộc Quân khu 5 thành Công ty cổ phần Phú Tài theo Quyết định số 150/2004/QĐ-BQP Đồng thời, công ty cũng sẽ đầu tư xây dựng Nhà máy chế biến gỗ tại tỉnh Đồng Nai.
- Thành lâ žp Đô ži sản xuất đá Định Bình
Bộ trưởng Bộ Quốc phòng đã ra quyết định số 150/2004/QĐ-BQP, chính thức cho phép Công ty cổ phần Phú Tài hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ ngày 01 tháng 01 năm 2005 Công ty này bao gồm cơ quan công ty và 06 đơn vị thành viên, bao gồm Xí nghiệp 380, Xí nghiệp Toyota Đà Nẵng, Xí nghiệp Thắng Lợi, Chi nhánh Công ty tại Đồng Nai, Đội sản xuất đá xây dựng và trồng công nông nghiệp Nhơn Hòa, cùng với Văn phòng đại diện tại Thành phố Hồ Chí Minh.
- Đầu tư xây dựng Nhà máy chế biến đá ốp lát tại Quy Nhơn.
- Đầu tư xây dựng Tòa nhà Văn phòng làm viê žc công ty cổ phần Phú Tài.
2006: Đầu tư thành lâ žp Chi nhánh công ty cổ phần Phú Tài tại tỉnh Gia lai.
- Đầu tư xây dựng Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài – Nhà máy chế biến đá Bazal, granite tại tỉnh Đăk Nông.
- Đầu tư xây dựng di dời Xí nghiệp Thắng Lợi-Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư thành lâ žp Chi nhánh Quy Nhơn-Xí nghiệp Toyota Đà Nẵng-Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư nhâ žn chuyển nhượng cổ phần chi phối Công ty cổ phần vật liệu xây dựng Phú Yên.
2008: Đầu tư xây dựng Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài – Nhà máy chế biến đá granite tại tỉnh Khánh Hòa.
20/05/2011: Cổ phiếu của Công ty cổ phần Phú Tài chính thức được niêm yết và giao dịch trên sàn Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, mã cổ phiếu PTB
2012: Đầu tư Mở rộng Xí nghiệp Toyota Đà Nẵng-Công ty cổ phần Phú Tài.
2013: Đầu tư nhâ žn chuyển nhượng 100% vốn điều lê ž của Công ty TNHH MTV khoáng sản Tuấn Đạt.
- Đầu tư xây dựng Nhà Văn phòng làm viê žc Xí nghiệp 380.
- Đầu tư Mở rộng Nhà máy chế biến gŸ Xí nghiệp Thắng Lợi - Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư thành lâ žp Công ty cổ phần đá Universal.
- Đầu tư thành lâ žp Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Đồng Nai - Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư mua cổ phần chi phối Công ty cổ phần ViNa G7.
- Đầu tư thành lâ žp Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Bình Định - Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư thành lâ žp Nhà máy chế biến đá ốp lát tại tỉnh Hưng Yên - Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư thành lâ žp Nhà máy chế biến gŸ Phù Cát- Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Đầu tư nhâ žn chuyển nhượng đất và tài sản trên đất của Công ty cổ phần VRG đá Bình Định.
- Đầu tư thành lâ žp Nhà máy chế biến đá ốp lát Diên Tân- Chi nhánh Công ty cổ phần Phú Tài.
- Thực hiện chuyển đổi 01 chi nhánh sang hình thức công ty con do công ty mẹ sở hữu 100% vốn điều lệ: Công ty TNHH MTV Phú Tài Đồng Nai.
- Mua lại 70% phần vốn của Công ty sản xuất đá Granite - TNHH Granida.
- Thành lập công ty TNHH MTV Bất Động Sản Phú Tài.
- Nhận chuyển nhượng vốn góp do công ty TNHH đá Granite Thành Châu Phú Yên (tỉ lệ 100% vốn điều lệ).
- Thành lập Công ty Cổ phần Đá Phú Tài Ninh Thuận
- Thành lập chi nhánh công ty cổ phần Phú Tài - Xí nghiệp khai thác đá Khánh Hòa.
- Thành lập chi nhánh công ty cổ phần Phú Tài - Xí nghiệp khai thác đá Bình Định.
- Thành lập chi nhánh công ty cổ phần Phú Tài - Nhà máy chế biến đá Long Mỹ
Công ty TNHH MTV Đá thạch anh cao cấp Phú Tài được thành lập với mục tiêu cung cấp sản phẩm đá thạch anh chất lượng cao Địa bàn kinh doanh chính của công ty bao gồm các khu vực địa phương, tỉnh, thành phố trong nước và quốc tế, nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng trên toàn cầu.
Thị trường xuất khẩu các sản phẩm đá: Châu Âu, Châu Á, Châu Mỹ
Thị trường xuất khẩu sản phẩm gŸ nội thất và ngoại thất: Châu Âu, Mỹ, Úc
Thị trường kinh doanh và phân phối xe ô tô: TP. Đà Nẵng, miền Trung
11Hình 1 1 Địa bàn kinh doanh của PTB
1.1.2 Sơ đồ, hình thể hiện cơ cấu tổ chức, bộ máy quản lý, điều hành của doanh nghiệp
Hình 1 2 Sơ đồ tổ chức của công ty Phú Tài
Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chính
Kinh doanh và sản xuất chế biến các sản phẩm gŸ
- Sản xuất giường, tủ, bàn, ghế; Sản xuất các sản phẩm khác từ gŸ Kinh doanh và sản xuất chế biến các sản phẩm đá
- Cắt tạo dáng và hoàn thiện đá granite, đá bazal, đá marble
- Khai thác đá granite, đá bazal; Khai thác đá làm vật liệu xây dựng;
- Sản xuất đá dăm, bột đá và các sản phẩm tương tự
- Mua bán các sản phẩm từ đá granite, đá bazal, đá marble
Kinh doanh và cung cấp dịch vụ xe ô tô cho hãng TOYOTA Việt Nam
- Mua bán xe ô tô và phụ tùng; Bão dưỡng, sửa chữa ô tô và xe có động cơ khác
Xây dựng công trình dân dụng, kinh doanh bất động sản
- Đầu tư kinh doanh bất động sản; Cho thuê nhà xưởng, kho bãi, văn phòng, nhà ở
Cắt tạo dáng và hoàn thiện đá granite, đá bazal, đá marble.
Khai thác đá granite, đá bazal; Khai thác đá, cát, sỏi làm vật liệu xây dựng. Mua bán các sản phẩm từ đá granite, đá bazal, đá marble.
Sản xuất đá dăm, bột đá và các sản phẩm tương tự.
Chúng tôi chuyên sản xuất đồ gỗ nội thất và đồ ngoại thất, cùng với các sản phẩm đồ gỗ khác Ngoài ra, chúng tôi là đại lý chính thức của hãng xe TOYOTA tại Việt Nam, cung cấp xe đã qua sử dụng, phụ tùng và dịch vụ sau bán hàng chất lượng cao.
Các dự án, sản phẩm dịch vụ chính
1.3.1 Tình hình, phương án mở rộng kinh doanh, đầu tư dự án mới, mở rộng thị trường, địa bàn tiêu thụ mới của công ty trong thời gian đến
- Kế hoạch, chiến lược trong thời gian tới
Cải tiến hệ thống quản lý hạn mức công nợ và hàng tồn kho với chi phí tiết kiệm là rất quan trọng Quản lý hạn mức vốn lưu động tại các đơn vị thành viên giúp sử dụng vốn hiệu quả hơn Đảm bảo an toàn tài chính và giảm thiểu phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh là mục tiêu hàng đầu trong năm 2021, nhằm chuẩn bị nguồn lực phát triển khi dịch bệnh được kiểm soát và nắm bắt những cơ hội mới.
Cơ cấu bộ máy quản lý cần được tổ chức có trọng điểm để nâng cao hiệu quả quản trị doanh nghiệp và trình độ quản lý điều hành Tập trung vào việc khai thác yếu tố tăng trưởng chiều sâu, doanh nghiệp nên nâng cao năng suất lao động, áp dụng các tiến bộ khoa học công nghệ và đổi mới sản phẩm nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh, đồng thời hạn chế việc sử dụng lao động phổ thông.
Ngành chế biến khai thác đá:
Để phát triển sản phẩm đá nhân tạo, cần đảm bảo hiệu quả của sản phẩm đá tự nhiên, đồng thời đầu tư vào nâng cao năng lực cạnh tranh bền vững Cần cân đối tỷ trọng giữa thị trường nội địa và xuất khẩu để duy trì vị thế hàng đầu trong ngành đá tự nhiên tại Việt Nam.
Ngành chế biến đồ gŸ:
Sau dịch bệnh Covid-19 và những biến động địa chính trị phức tạp, việc đánh giá lại công tác thị trường trong các phân khúc khách hàng trở nên cần thiết An toàn trong thanh toán và các rủi ro tiềm ẩn cũng cần được xem xét kỹ lưỡng Để mở rộng thị trường, cần thu hút nguồn nhân lực đủ mạnh nhằm tối ưu hóa công suất cho cả nhà máy cũ và mới Đồng thời, đầu tư vào phát triển sản phẩm và đổi mới công nghệ là rất quan trọng để nâng cao năng suất lao động và giảm thiểu sự phụ thuộc vào lao động thủ công.
Ngành kinh doanh, dịch vụ xe ô tô:
Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, cần rà soát và đánh giá chất lượng đội ngũ bán hàng, đồng thời xây dựng chế độ lương thưởng tinh giản nhưng vẫn đảm bảo năng suất lao động và thu nhập cho người lao động Quản lý chi phí hiệu quả sẽ giúp đáp ứng các tiêu chí về doanh thu và phát triển thị phần đã đề ra.
- Mục tiêu chủ yếu của công ty
Với phương châm hành động “SÁNG TẠO – TỐC ĐỘ - BỀN VỮNG”, Công ty tập trung tối đa nguồn lực hoàn thành tốt 3 nhiệm vụ cốt lõi sau:
• Xây dựng một công ty cổ phần với bộ máy kinh doanh phù hợp và hiệu quả, phát triển ổn định, bền vững.
• Bảo toàn và nâng cao giá trị của Công ty, bảo đảm quyền lợi đối với cổ đông, ổn định việc làm và thu nhập cho người lao động.
• Khai thác và sử dụng một cách hiệu quả các nguồn lực phục vụ SXKD, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Tình hình đầu tư, thực hiện dự án
Tổng giá trị phê duyệt
Tổng giá trị thực hiện
Giá trị phát sinh tăng (+) / Giảm (-)
Các dự án được phê duyệt
90.000.000.000 67.283.848.117 Dự án đang triển khai, tổng giá trị đầu tư tính 15 đến thời điểm hiện tại
Nhà máy chế biến gŸ nội thất
Nhà kho thành phẩm 02 tầng (XN
Hình 1 3 Ảnh minh họa các dự án
Bảng 1 2 Các dự án đầu tư 2021
Các dự án đầu tư năm
Giá trị quyết toán (triệu đồng)
1 74.056 Đầu tư mở rộng quy mô, bổ sung máy móc thiết bị nâng công suất các nhà máy ngành đá.
2 24.924 Xây dựng nhà kho thành phẩm tại xí nghiệp Thắng Lợi.
3 254.077 Thực hiện dự án đầu tư nhà máy chế biến gŸ & một số hạng mục phụ trợ - công ty gŸ Phú Tài Bình Định.
4 49.807 Đầu tư mở rộng quy mô, bổ sung máy móc thiết bị nâng công suất cho các nhà máy chế biến gŸ.
5 3.072 Mua sắm xe phục vụ khách hàng chạy thử của ngành ô tô.
1.3.2 Sản phẩm, dịch vụ chính
Sản phẩm đá tự nhiên
- Sofa Sản phẩm, dịch vụ xe
Kết quả kinh doanh; tình hình tài chính; tình hình sản xuất của công ty những năm gần đây
1.4.1 Kết quả kinh doanh Đvt: tỷ đồng
Bảng 1 3 Kết quả kinh doanh
Hình 1 4 Doanh thu biên và lợi nhuận gộp 2017 - 2021
Năm 2021, mặc dù chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid-19, công ty đã ghi nhận doanh thu thuần cao nhất trong 5 năm qua, đạt 6.491,95 tỷ đồng, cùng với lợi nhuận gộp kỷ lục 1.452,62 tỷ đồng Sự phát triển này nhờ vào việc nắm bắt nhu cầu và cơ hội tại thị trường trong và ngoài nước, đặc biệt là tại thị trường Mỹ Ngoài ra, công ty cũng ghi nhận một phần từ dự án Chung cư cao tầng hồ sinh thái đầm Đống Đa.
Chỉ tiêu Năm 2020 Tỷ trọng
Chi phí quản lý DN 196,70 3,79% 205,12 3,46% 104,28%
Hình 1 5 Cơ cấu chi phí 2020
Hình 1 6 Cơ cấu chi phí 2021
Trong bối cảnh dịch bệnh phức tạp, chi phí của PTB tăng mạnh, đặc biệt là giá nguyên vật liệu Giá keo, bạch đàn và cao su tăng từ 15-20% so với cùng kỳ, trong đó giá mủ cao su tăng cao dẫn đến việc chặt và thanh lý cây cao su giảm, gây khan hiếm Bên cạnh đó, nguồn gốc nhập khẩu cũng tăng khoảng 13% do nhu cầu sử dụng đồ gỗ tăng mạnh khi nhiều người làm việc tại nhà, trong khi nguồn cung giảm do giãn cách xã hội và các biện pháp phòng chống dịch.
Trong năm 2021, giá vốn hàng bán tăng mạnh lên 5.039,39 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 12,93% so với năm 2020 Chi phí bán hàng cũng ghi nhận sự gia tăng 30,41%, đạt 550,50 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí nguyên liệu và vật liệu tăng hơn 35 tỷ đồng, cùng với chi phí dịch vụ mua ngoài tăng hơn 25 tỷ đồng do ảnh hưởng của giá cước vận chuyển cao Bên cạnh đó, chi phí tài chính cũng tăng 120,10 tỷ đồng, tương đương 12,92% so với cùng kỳ, chủ yếu là do phát sinh thêm khoản vay phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
1.4.2 Tình hình tài chính Đvt: triệu đồng Bảng 1 5 Tình hình tài sản 2017 - 2021
Các chỉ số tài chính cơ bản:
Bảng 1 6 Các chỉ số tài chính cơ bản
Tỷ suất LN gộp/DT thuần (%) 17,55 17,86 18,58 20,3 22,38
Tỷ suất LNST/DT thuần (%) 9,09 8,47 8,23 6,77 8,10
1.4.3 Tình hình sản xuất, kinh doanh của công ty
Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực: ĐVT: Tỷ đồng Bảng 1 7 Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực 2017 - 2019
Chỉ tiêu 2017 Tỷ trọng 2018 Tỷ trọng 2019 Tỷ trọng
Doanh thu bán hàng hóa, thành phẩm 3.852 97% 4.583 97,12% 5.403 97,37%
Doanh thu cung cấp dịch vụ 119 3% 136 2,88% 146 2,63%
Cho thuê văn phòng, nhà xưởng 2 0,05% 2 0,04% 2 0,06%
Tổng doanh thu thuần 3.971 100% 4.719 100% 5.549 100% Đvt: tỷ đồng Bảng 1 8 Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực 2020 - 2021
Chỉ tiêu 2020 Tỷ trọng 2021 Tỷ trọng
Doanh thu bán hàng hóa, thành phẩm 5.501,85 98,21% 6.416,19 98,83%
Doanh thu cung cấp dịch vụ 99,38 1,79% 75,77 1,17%
Cho thuê văn phòng, nhà xưởng 2,25 0,06% 1,78 0,03% Tổng doanh thu thuần 5.601,23 100% 6.491,95 100%
Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực từ năm 2017 - 2021
(đvt:%) Đá Gỗ Ô tô Toyota Bất động sản Khác
Hình 1 7 Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực 2017 - 2021
Cơ cấu doanh thu theo thị trường: Đvt: tỷ đồng Bảng 1 9 Cơ cấu doanh thu theo thị trường
Thị trường 2019 Tỷ trọng 2020 Tỷ trọng 2021 Tỷ trọng Nội địa 3.477,59 62,67% 2.446,18 43,67% 2.973,93 45,79%
Cơ cấu doanh thu theo thị trường từ năm 2019 - 2021
Hình 1 8 Cơ cấu doanh thu theo thị trường 2019 - 2021
Phân tích điểm mạnh, điểm yếu (SWOT)
Phú Tài là thương hiệu uy tín trong lĩnh vực khai thác và chế biến đá ốp lát, đồ gỗ nội - ngoại thất, và phân phối xe ô tô Toyota, với vốn điều lệ đạt 485,994,410,000 đồng theo báo cáo thường niên năm 2021 Công ty cũng phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực bất động sản thông qua Công ty TNHH Một Thành Viên Bất Động Sản Phú Tài, được thành lập hơn 5 năm và có vốn điều lệ 100 tỷ đồng Dự án Phú Tài Residence Quy Nhơn, tọa lạc tại Đường Lê Đức Thọ, phường Hải Cảng, thành phố Quy Nhơn, tỉnh Bình Định, đã được bàn giao và đi vào hoạt động, khẳng định uy tín của chủ đầu tư Với quy mô 5.830 m², diện tích xây dựng 2.332 m², Phú Tài Residence có tiềm năng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ nhờ vào nhu cầu thị trường cao và tốc độ tăng dân số cơ học.
Tính đến ngày 31/12/2021, giá trị tài sản của PTB đạt 5.430,88 tỷ đồng, tăng 13,77% so với đầu năm và là mức cao nhất trong 5 năm qua Doanh thu hợp nhất năm 2021 đạt 6.553 tỷ đồng, hoàn thành 94% kế hoạch và tăng 16% so với năm 2020 Lợi nhuận trước thuế đạt 650 tỷ đồng, vừa đủ kế hoạch năm và tăng 41% so với năm trước.
Hoạt động kinh doanh chế biến gŸ đã đóng góp khoảng 52,84% doanh thu thuần trong năm 2021 Mặc dù nhu cầu khai thác và sử dụng gŸ đang tăng cao, nhưng gŸ là nguồn tài nguyên có hạn Trong tương lai, nguồn tài nguyên gŸ có thể rơi vào tình trạng khan hiếm, dẫn đến việc chi phí đầu vào sẽ gia tăng.
Bất ổn địa chính trị và chính sách bảo hộ từ các quốc gia nhập khẩu sản phẩm đá của công ty đang ảnh hưởng nghiêm trọng đến mục tiêu tăng trưởng đã đề ra.
Kinh doanh và phân phối xe Toyota đóng góp khoảng 15,61% vào doanh thu thuần của công ty Mặc dù Toyota dẫn đầu về sản lượng tiêu thụ ô tô tại Việt Nam trong những năm qua, sự gia nhập của các hãng xe mới và sự mở rộng của các thương hiệu hiện có đang làm tăng mức độ cạnh tranh trên thị trường.
Doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bất động sản, nơi các dự án yêu cầu đầu tư vốn lớn và thời gian thu hồi vốn thường kéo dài hơn so với các kênh đầu tư khác.
Năm 2021, các chỉ tiêu về cơ cấu vốn có xu hướng giảm, với hệ số Nợ/Tổng tài sản giảm từ 58,29% xuống 55,96% và hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu giảm từ 139,73% xuống 127,04% Điều này cho thấy hơn 80% tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn nợ phải trả, tỷ lệ này vẫn còn khá cao và có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu.
Theo các chuyên gia phân tích, ngành gŸ của Phú Tài dự kiến sẽ có kết quả tích cực nhờ vào lợi ích từ các hiệp định thương mại tự do và sự tăng trưởng của giá gŸ thế giới.
Từ tháng 6/2021, Phú Tài đã hồi phục mạnh mẽ với mức tăng 167,34% Trong năm 2022, công ty đặt mục tiêu doanh thu 7.250 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 790 tỷ đồng, tương ứng tăng 11% và 21% Theo các chuyên gia phân tích, doanh thu từ mảng gỗ của Phú Tài sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ các hiệp định thương mại và nhu cầu nội thất cao tại Mỹ Công ty Chứng khoán Dầu khí dự đoán doanh thu của Phú Tài có thể tăng lên 18,49%, đạt 7.690 tỷ đồng nhờ bốn yếu tố chính.
Phú Tài sẽ hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ - Trung khi các nhà sản xuất gŸ Việt Nam thu hút đơn hàng từ khách hàng Mỹ chuyển ra khỏi Trung Quốc Nhu cầu tiêu thụ tại thị trường Mỹ tiếp tục tăng trưởng tích cực nhờ Bộ Thương mại Mỹ không áp thuế chống bán phá giá lên sản phẩm gŸ Việt Nam, tạo điều kiện cạnh tranh với sản phẩm gŸ Trung Quốc đang chịu thuế 25-28% Thêm vào đó, giấy phép xây dựng tại Hoa Kỳ trong tháng 1 đã tăng 9.8% so với tháng trước, đạt 1.885 triệu lượt, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2006 Cuối cùng, Phú Tài sở hữu chứng nhận FSC, tiêu chuẩn được thị trường châu Âu và Mỹ tin dùng để xác định nguồn gốc sản phẩm gŸ.
Năm 2021, PTB ghi nhận sự cải thiện rõ rệt về khả năng sinh lợi, với hệ số ROE tăng lên 24,01% và chỉ số ROA đạt 10,31%.
Hệ số lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu thuần của PTB đạt 9,63% trong năm vừa qua, cho thấy công ty đã duy trì và tận dụng hiệu quả cơ hội từ thị trường nước ngoài, đảm bảo sự tăng trưởng bền vững trong trung và dài hạn.
Kinh tế Việt Nam đã chậm lại do ảnh hưởng của dịch Covid-19 và các đợt phong tỏa kéo dài, làm suy yếu nhu cầu tiêu dùng và đầu tư, từ đó hạn chế triển vọng tăng trưởng Tuy nhiên, tình hình có dấu hiệu khả quan hơn trong nửa cuối năm 2021, khi ngành gŸ chịu tác động trực tiếp từ những biến động của thị trường tài chính và tình hình kinh tế.
Biến động bất lợi của nền kinh tế có thể làm suy giảm năng lực cạnh tranh và khả năng mở rộng thị trường, ảnh hưởng tiêu cực đến giá bán sản phẩm gŸ Trong năm 2021, hoạt động kinh doanh chế biến gŸ đóng góp khoảng 52,84% doanh thu thuần Mặc dù nhu cầu khai thác gŸ đang tăng cao, nhưng nguồn tài nguyên này lại có hạn, dẫn đến nguy cơ khan hiếm trong tương lai và làm tăng chi phí đầu vào.
Nợ phải trả của PTB hiện chiếm khoảng 48,1% tổng nguồn vốn, cho thấy tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài chính của công ty và không có sự thay đổi đáng kể trong những năm qua.
THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
2.1 Mô phỏng dự án, giới thiệu dự án
Sự đổi mới và hội nhập quốc tế, cùng với chính sách hợp lý của Chính phủ, đã thúc đẩy kinh tế Việt Nam phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là tại thành phố Quy Nhơn Khi thu nhập người dân tăng cao, nhu cầu chi tiêu cho vui chơi giải trí và ẩm thực cũng gia tăng CTCP Phú Tài đã tận dụng cơ hội từ các dự án bất động sản để phát triển Phú Tài Coffee, không chỉ đáp ứng nhu cầu của cộng đồng mà còn tạo không gian cho gia đình, bạn bè và đối tác gặp gỡ Việc ra mắt Phú Tài Coffee không chỉ xây dựng hệ sinh thái tiện ích cho cư dân mà còn mang lại doanh thu ổn định, nâng cao vị thế của công ty trong ngành bất động sản Dự án sẽ được thí điểm trong vòng 5 năm để đánh giá tính khả thi.
Quán tọa lạc tại tầng trệt khu chung cư Phú Tài Residence, với vị trí đắc địa ba mặt tiền trên các trục đường chính Lê Đức Thọ, Lưu Hữu Phước và Đặng Văn Ngữ, phường Hải Cảng, TP Quy Nhơn, tỉnh Bình Định Đây là điểm kết nối thuận lợi đến các khu vực trọng điểm của thành phố Quy Nhơn.
Chung cư Phú Tài Residence mang đến một phong cách sống hiện đại và chuẩn xanh cho cộng đồng cư dân, với hơn 80 tiện ích đẳng cấp phục vụ nhu cầu sống tối ưu.
5 sao đáp ứng mọi nhu cầu về văn hóa, giáo dục, mua sắm, vui chơi giải trí… Vị trí ở đây sẽ trở nên giá trị hơn bao giờ hết.
Tên quán cafe: Phú Tài Coffee
Loại hình kinh doanh: kinh doanh hoạt động quán cafe, thuộc ngành dịch vụ F&B về kinh doanh trong lĩnh vực ẩm thực, nhà hàng, ăn uống.
Khoản đầu tư cho dự án:
Quán sẽ không phải chi trả chi phí thuê mặt bằng, vì được xây dựng tại tầng trệt của khu chung cư Phú Tài Residence, do CTCP Phú Tài làm chủ đầu tư.
Xây dựng và sửa sang quán cafe trong khu chung cư giúp tiết kiệm chi phí xây dựng ban đầu Thay vào đó, quán chỉ cần đầu tư vào lắp đặt, sửa chữa và trang trí để tạo không gian hấp dẫn cho khách hàng.
Trang thiết bị và công cụ dụng cụ: có sự tham khảo về giá và được mua trên thị trường Việt Nam
Thời gian và địa điểm đầu tư:
Dự án dự kiến có thời gian vòng đời là 5 năm, bắt đầu từ năm 2023 và kết thúc vào năm 2027 Địa điểm thực hiện dự án sẽ nằm tại tầng trệt khu chung cư Phú Tài Residence, Lê Đức Thọ, phường Hải Cảng, TP Quy Nhơn.
Vị trí này là nơi kết nối thuận tiện và nhanh chóng với các khu vực trọng điểm của thành phố Quy Nhơn
Nguồn tài trợ vốn: dự án không sử dụng vốn từ vay ngân hàng mà đến từ 100% vốn chủ sở hữu
Nhu cầu vốn lưu động của dự án: vốn lưu động dự kiến bằng 11% doanh thu mỗi năm.
Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 20%
Dự kiến tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (R e ): sử dụng mô hình định giá tài sản vốn CAPM, dự kiến Re = 5.14%
Chúng tôi cung cấp đa dạng sản phẩm nước uống, bao gồm cà phê, trà, sinh tố và nước ép, đi kèm với các loại bánh mặn và ngọt hấp dẫn.
● Chuối Nước ép: Cam, ổi, táo Bánh
Thị trường cung cấp dịch vụ tại TP Quy Nhơn chủ yếu phục vụ cư dân sống trong các khu chung cư, đồng thời cũng nhắm đến khách vãng lai di chuyển qua các địa điểm khác nhau trong thành phố.
-Thời gian dự án: dự kiến là 5 năm (từ năm 2023 đến năm 2027)
Chi phí đầu tư ban đầu cho quán cafe là 398,115,000 VNĐ, trong đó 120,000,000 VNĐ được dành cho xây dựng và trang trí, 237,900,000 VNĐ cho trang thiết bị ban đầu, và 40,215,000 VNĐ cho công cụ dụng cụ Lưu ý rằng chi phí đầu tư trang thiết bị đã bao gồm cả chi phí lắp đặt.
-Tính chất dự án: dự án mới
31 ĐVT: ĐỒNG Bảng 2 1 CHI PHÍ ĐẦU TƯ BAN ĐẦU
STT Hạng mục đầu tư SL ĐVT Đơn giá Thành tiền
1 Xây dựng sửa san quán VNĐ 65,000,000
3 Lắp đă žt quầy bar 1 VNĐ 20,000,000
6 Quạt thông gió Dasin 4 cái 2,400,000 9,600,000
7 Lắp đă žt modem wifi 2 bô ž 1,200,000 2,400,000
9 Máy tính tiền cảm ứng 2 cái 14,000,000 28,000,000
12 Máy ép trái cây 1 cái 1,600,000 1,600,000
13 Máy xay sinh tố 1 cái 1,500,000 1,500,000
17 Máy nấu nước sôi 2 cái 2,500,000 5,000,000
18 Máy đóng nắp ly 2 cái 2,500,000 5,000,000
19 Bếp điê žn từ 1 cái 1,200,000 1,200,000
28 Bình đựng siro 1100ml 3 cái 95,000 285,000
29 Thùng đựng đá inox 1 cái 4,000,000 4,000,000
34 Ca đánh sữa 350ml inox 2 cái 85,000 170,000
35 Hũ rắc bột cacao 2 cái 70,000 140,000
38 Đánh cafe (tạo bọt) 3 cái 30,000 90,000
39 Rây lọc xác trà 4 cái 15,000 60,000
45 Hô žp nhựa đựng thực phẩm 20 cái 20,000 400,000
Tổng chi phí đầu tư ban đầu 398,115,000
-Cấu trúc vốn của dự án: sử dụng cấu trúc vốn gồm 100% vốn chủ sở hữu. -Nhu cầu vốn lưu động của dự án: 11% doanh thu của mŸi năm.
-Tỷ suất sinh lời dự kiến của vốn chủ sở hữu: 5.14%
- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 20%
Doanh thu của quán cafe đến từ loại thức uống và loại bánh được phục vụ theo14 5 nhu cầu của khách hàng. ĐVT: ĐỒNG
Bảng 2 2 BẢNG GIÁ THỨC UỐNG
Táo 35,000 45,000 ĐVT: ĐỒNG Bảng 2 3 BẢNG GIÁ BÁNH
Với cam kết phục vụ khách hàng tận tâm và chất lượng sản phẩm hàng đầu, thương hiệu Phú Tài cùng vị trí quán thuận lợi dự kiến sẽ đạt sản lượng bán ra trung bình khoảng 155 sản phẩm mỗi ngày, với mức tăng trưởng dự kiến hàng năm là 11%.
Bảng 2 4 SỐ LƯỢNG VÀ TỶ LỆ ƯỚC TÍNH CỦA TỪNG LOẠI SẢN PHẨM
STT Sản phẩm Số lượng Tỷ lệ
Trong đó, mức giá bình quân của các loại sản phẩm như sau:
Số ngày kinh doanh ước tính trong năm là 350 ngày.
Phú Tài Coffee cam kết duy trì mức giá ổn định hàng năm nhằm mang đến không gian và sản phẩm chất lượng cho khách hàng Chúng tôi không muốn giá cả trở thành lý do khiến khách hàng rời bỏ quán.
Trong 36 năm đầu, doanh thu ước tính đạt 2,158,380,000 VNĐ và dự kiến sẽ tăng lên 3,276,572,812 VNĐ vào năm 2027 Các thông số dự báo doanh thu qua các năm đều cho thấy tính khả thi cao.
37 ĐVT Bảng 2 5 DỰ BÁO DOANH THU (THEO NĂM)
Tổng sản lượng bán ra 54,250 60,218 66,841 74,194
2.2.3 Dự báo các loại chi phí
-Chi phí khấu hao: Theo Điều 3, Thông tư số 45/2013/TT-BTC của Bộ tài chính xác định nguyên tắc ghi nhận tài sản cố
Để đảm bảo thu được lợi ích kinh tế trong tương lai, các trang thiết bị cần có thời gian sử dụng trên 1 năm và nguyên giá xác định rõ ràng, đạt từ 30 triệu đồng trở lên Tuy nhiên, nguyên giá của các trang thiết bị trong dự án đều dưới mức này, do đó không được ghi nhận là tài sản cố định, không tính khấu hao và chỉ được ghi nhận là công cụ, dụng cụ.
-Các chi phí được ghi nhận là định phí
Quán cafe có 8 nhân viên, bao gồm 2 thu ngân, 3 nhân viên pha chế toàn thời gian và 3 nhân viên phục vụ bán thời gian Mức lương của thu ngân là 7,000,000 VNĐ/tháng, nhân viên pha chế nhận 8,000,000 VNĐ/tháng, trong khi nhân viên phục vụ được trả 20,000 VNĐ/giờ Chi phí tiền điện hàng tháng là một khoản chi phí cố định, không phụ thuộc vào số lượng khách hàng.
Tiền nước: Đối với quán café thì ngoài tiện điện còn có tiền nước cũng chiếm một phần không nhỏ trong hoạt động kinh doanh này.
Mạng internet là yếu tố thiết yếu trong việc đáp ứng nhu cầu sử dụng wifi của khách hàng khi họ lưu lại quán Việc cung cấp kết nối internet không chỉ mang lại trải nghiệm thoải mái mà còn giúp khách hàng thưởng thức tách cà phê trong khi lướt web, tạo nên không gian thư giãn và vui vẻ hơn.
PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN
3.1 Các loại rủi ro dự án
Trước khi Phú Tài Coffee ra mắt, thị trường đã có nhiều thương hiệu quen thuộc với khách hàng như Coffee Sơn Tùng, À Merci Cafe & Brunch, và Ngói Coffee.
Trong ngành cà phê, việc thu hút và giữ chân khách hàng là một thách thức lớn, đặc biệt khi đối mặt với sự cạnh tranh từ các thương hiệu như RIN Coffee Để quán cà phê tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường, vai trò của người quản lý là rất quan trọng Họ cần xây dựng các chiến lược cạnh tranh hiệu quả và điều hành quán một cách tối ưu, nhằm đảm bảo sự phát triển lâu dài và chất lượng dịch vụ cho khách hàng.
Phú Tài Coffee, với sự ra mắt gần đây, còn non trẻ và chưa có tên tuổi trên thị trường, do đó, thành công hay thất bại trong marketing sẽ ảnh hưởng lớn đến quán Nếu marketing thành công, quán sẽ đạt hiệu quả cao, ngược lại, nếu thất bại, việc quảng bá sản phẩm đến khách hàng sẽ gặp khó khăn và doanh thu sẽ không đạt kỳ vọng.
3.1.3 Chi phí đầu tư ban đầu
Chi phí đầu tư ban đầu là một rủi ro tiềm ẩn đối với quán, vì việc lập ngân sách không chính xác có thể dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn Nếu dự toán không đầy đủ, dự án có thể bị đội vốn hoặc phát sinh thêm chi phí mới, gây thiệt hại cho doanh nghiệp.
3.1.4 Yếu tố vĩ mô khác
Chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp (IIP) tháng Mười ước tăng 3% so với tháng trước và 6,3% so với cùng kỳ năm trước Tính chung 10 tháng năm 2022, IIP tăng 9% so với cùng kỳ năm 2021, trong đó ngành chế biến, chế tạo tăng 9,6%, đóng góp 7,4 điểm phần trăm vào mức tăng chung Ngành sản xuất và phân phối điện tăng 7,8%, đóng góp 0,7 điểm phần trăm; ngành cung cấp nước, quản lý và xử lý rác thải, nước thải tăng 6,6%, đóng góp 0,1 điểm phần trăm; và ngành khai khoáng tăng 5%, đóng góp 0,8 điểm phần trăm trong mức tăng chung.
Trong 10 tháng năm 2022, cả nước ghi nhận 178,5 nghìn doanh nghiệp đăng ký thành lập mới và quay trở lại hoạt động, tăng 38,3% so với cùng kỳ năm trước, trung bình mỗi tháng có 17,8 nghìn doanh nghiệp mới Tuy nhiên, có 122,1 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường, tăng 25,8%, tương đương 12,2 nghìn doanh nghiệp mỗi tháng Về xuất khẩu, kim ngạch hàng hóa tháng 10/2022 ước đạt 30,27 tỷ USD, tăng 1,5% so với tháng trước và 4,5% so với cùng kỳ năm trước.
Năm 2022, kim ngạch xuất khẩu hàng hóa ước đạt 312,82 tỷ USD, tăng 15,9% so với cùng kỳ năm trước Trong tháng 10/2022, kim ngạch nhập khẩu hàng hóa ước đạt 28 tỷ USD, giảm 1,4% so với tháng trước nhưng tăng 7,1% so với cùng kỳ năm trước Tính chung trong 10 tháng đầu năm 2022, kim ngạch nhập khẩu hàng hóa ước đạt 303,42 tỷ USD, ghi nhận mức tăng 12,2% so với năm trước.
Trong tháng 10/2022, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,15% so với tháng trước, và tăng 4,16% so với tháng 12/2021, cùng với mức tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước Tính trung bình trong 10 tháng đầu năm 2022, CPI ghi nhận mức tăng 2,89% so với năm trước, trong khi lạm phát cơ bản chỉ tăng 2,14%, thấp hơn mức tăng CPI chung Sự biến động giá tiêu dùng chủ yếu được ảnh hưởng bởi giá lương thực và giá xăng dầu.
Nhóm phân tích dự án theo 3 kịch bản sau đây:
3.2.1 Trường hợp dự án như đã kỳ vọng
Trong trường hợp này, nhóm đã đưa ra những kỳ vọng rõ ràng, được minh chứng bằng dữ liệu cụ thể trong Chương 2 Bảng 3.1 trình bày dòng tiền dự án như đã dự kiến, với đơn vị tính là ĐỒNG.
Khi dự án thuận lợi diễn ra theo đúng kế hoạch và dự báo, dự án sẽ tạo ra NPV =
2,857,197,265.34 đồng và với mức IRR = 93.4% Kết quả cho thấy đây là một dự án nên đầu tư.
3.2.2 Trường hợp dự án tốt vượt mong đợi
Dự án đạt kết quả vượt mong đợi với doanh thu hàng năm tăng 11% nhờ vào sự gia tăng khách hàng từ cả cư dân và những quán khác, cùng với nhu cầu cao Đồng thời, chi phí hàng năm giảm 5% do hiệu suất làm việc của quán được cải thiện, giúp tiết kiệm chi phí Ngoài ra, với hiệu quả hoạt động cao, nguồn vốn lưu động giảm còn 8% so với doanh thu hàng năm.
50 ĐVT: ĐỒNG Bảng 3 2 DÒNG TIỀN DỰ ÁN TRONG THỊ TRƯỜNG TỐT NHẤT
Sau khi tính toán cho thấy trong kịch bản tốt nhất thì giá trị NPV=
Dự án đạt tổng giá trị 4,121,302,114.69 đồng, cao hơn 69.33% so với kịch bản hoạt động bình thường Hơn nữa, tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) đã tăng lên 140.7% Nếu quán hoạt động trong một môi trường thuận lợi như vậy, dự án sẽ mang lại lợi ích kinh tế rất lớn.
3.2.3 Trường hợp thị trường rất xấu
Trong kinh doanh, rủi ro là điều không thể tránh khỏi, với rủi ro từ khách hàng làm giảm doanh thu tới 11% Chi phí hoạt động tăng 5% do thiếu kinh nghiệm quản lý nguồn lực, trong khi vốn lưu động của dự án tăng 14% doanh thu do hiệu quả dự án giảm sút.
51 ĐVT: ĐỒNG Bảng 3 3 DÒNG TIỀN DỰ ÁN TRONG THỊ TRƯỜNG KHÔNG THUẬN LỢI
Kết quả phân tích cho thấy NPV của dự án trong kịch bản xấu nhất giảm 1,260,818,588 đồng so với dự kiến Dù vậy, NPV vẫn đạt 1,596,378,677.41 đồng và IRR là 53.1%, cho phép chấp nhận tiến hành dự án, mặc dù không đạt được kỳ vọng ban đầu.
Phân tích vốn lưu động và NPV:
Bảng 3 4 PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY NWC VÀ NPV
Nhu cầu vốn lưu động của quán chiếm 11% doanh thu hàng năm Phân tích cho thấy việc tăng vốn lưu động sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến NPV; cụ thể, mỗi khi tăng thêm 2% vốn lưu động, NPV sẽ giảm Điều này cho thấy việc tăng vốn lưu động có thể được coi là một rủi ro đối với NPV của dự án.
Phân tích giá vốn hàng bán, chi phí biến đổi đến NPV:
Bảng 3 5 PHÂN TÍCH COGS, VARIABLE COST ĐẾN NPV
Dự án có tỷ lệ COGS khoảng 11.06% doanh thu và VC khoảng 26.38% doanh thu Khi nhóm điều chỉnh tăng COGS và VC, NPV giảm dần qua từng năm nếu COGS không tăng trưởng, và cũng giảm khi VC không tăng trưởng Sự gia tăng giá vốn hàng bán và chi phí dẫn đến doanh thu không đủ bù đắp, có thể gây ra tình trạng quán thua lỗ nặng nề.