Phân tích và dự báo tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn dược phẩm hiếu anh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO Lu ận PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY n vă TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH th ạc LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG sĩ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG nh hí ic Tà Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO Lu ận PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY n vă TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH th ạc Chuyên ngành: Tài ngân hàng sĩ Mã số: 60 34 02 01 nh hí ic Tà LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn ận Lu vă n Nguyễn Thị Thu Thảo ạc th sĩ nh hí ic Tà MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lời mở đầu 1.1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.1.3 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 1.1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Lu 1.1.5 Phương pháp nghiên cứu ận 1.2 Kết cấu luận văn vă CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ n PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP th 1.1 Tổng quan nghiên cứu ạc 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp sĩ 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Tà 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp ic nh hí 1.2.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Ý nghĩa vai trò phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Các nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phân tích biến động tài sản nguồn vốn 11 1.3.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 12 1.3.2 Phân tích tài thơng qua số tài 13 1.3.2.1 Phân tích hệ số cấu tài sản nguồn vốn 13 1.3.2.2 Phân tích khả tốn 14 1.3.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 17 1.3.2.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi 18 1.3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 22 1.3.2.6 Phân tích rủi rottài 24 1.4.1 Khái niệm mục đích dự báo tài 26 1.4.2 Nội dung dự báo tài 28 1.4.2.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29 Lu 1.4.2.2 Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh 30 ận 1.4.2.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 31 vă n CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 th 2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 33 ạc 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 sĩ 2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu 36 Tà 2.2.2 Phương pháp phân tích tài 37 ic nh hí 2.2.2.1 Phương pháp so sánh 37 2.2.2.2 Phương pháp phân tích chi tiết (phương pháp phân chia) 38 2.2.2.3 Phương pháp đồ thị 40 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 42 3.1 Tổng quan công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 42 3.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 42 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 43 3.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 45 3.2.1 Phân tích khoản mục Bảng cân đối kế toán 45 3.2.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn 45 3.2.1.2 Phân tích cấu tài sản 50 3.2.1.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 54 3.2.2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 56 3.2.3 Phân tích hệ số tài 58 3.2.3.1 Phân tích khả toán 58 Lu 3.2.3.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 61 ận 3.2.3.3 Phân tích khả sinh lời 63 vă n 3.2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 70 th 3.2.3.5 Phân tích rủi ro tài 73 ạc 3.2.3.6 So sánh số tài Cơng ty với cơng ty sĩ ngành 75 Tà ic 3.3 Đánh giá kết tình hình tài Cơng ty TNHH Dược phẩm nh hí Hiếu Anh 77 3.3.1 Những kết đạt 77 3.3.2 Những hạn chế tồn 78 CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 81 4.1 Dự báo tài cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 20192021 81 4.1.1 Chiến lược phát triển công ty dự báo nhu cầu vốn tầm nhìn đến năm 2030 81 4.1.2 Tình hình kinh tế thị trường dự báo thị trường 84 4.1.3 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 88 4.1.4 Dự báo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 89 4.1.5 Bảng cân đối kế toán dự báo nhu cầu vốn tăng thêm 91 4.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 Lu 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty TNHH Dƣợc ận phẩm Hiếu Anh 94 vă 4.2.1 Về khái quát tình hình tài tài trợ vốn 94 n th 4.2.2 Về nâng cao hiệu dòng tiền 95 ạc 4.2.3 Về hiệu kinh doanh 96 sĩ 4.2.4 Về giải pháp hỗ trợ khác 99 Tà 4.3 Một số kiến nghị 104 ic nh hí 4.3.1 Về phía nhà nước 104 4.3.2 Đối với đối tượng khác 105 KẾT LUẬN .106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu TNHH Trách nhiệm hữu hạn BCTC Báo cáo tài NV ROA Sức sinh lợi tổng tài sản ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn Nguồn vốn Tài sản TS VCSH Vốn chủ sở hữu n vă Nguyên nghĩa ận Lu STT ạc th sĩ nh hí ic Tà DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung 3.1 Phân tích cấu nguồn vốn 47 3.2 Các số đánh giá cấu trúc nguồn vốn 49 3.3 Phân tích cấu tài sản 51 3.4 Các số đánh giá cấu trúc tài sản 54 3.5 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 55 3.6 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 57 3.7 Đánh giá khả tốn 59 3.8 Phân tích hiệu suất hoạt động 62 3.9 Phân tích khả sinh lợi 64 10 3.10 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu theo mơ hình Dupont 67 11 3.11 Phân tích hiệu sử dụng tài sản theo mơ hình tài Dupont 69 12 3.12 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 71 13 3.13 Phân tích rủi ro tài 74 14 3.14 So sánh số tài với cơng ty ngành năm 2018 76 15 4.1 Cơ cấu vốn Công ty CP dược phẩm Âu Việt Công ty TNHH Tân 83 ận Lu n vă ạc th sĩ nh 4.3 hí Cơ cấu vốn hợp lý Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh đến năm 2021 17 ic 4.2 Tà Đại Dương năm 2018 16 Trang Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm Công ty TNHH Dược phẩm 83 88 Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 18 4.4 Dự báo doanh thu Công ty giai đoạn 2019-2021 88 19 4.5 Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu khứ 89 20 4.6 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo 90 21 4.7 Bảng cân đối kế toán dự báo 91 22 4.8 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu Nội dung Trang đồ 3.1 Biểu đồ cấu nguồn vốn 48 3.2 Biểu đồ cấu tài sản 52 ận Lu n vă ạc th sĩ nh hí ic Tà nguồn vốn lưu động Công ty - Thứ hai, tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu lưu thông cách nâng cao chất lượng sản phẩm Đồng thời theo dõi tình hình tốn nhằm rút ngắn số ngày cung cấp dịch vụ để thu tiền kịp thời, tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu từ vốn sử dụng hiệu 4.2.4.5 Đào tạo nâng cao lực trình độ nguồn nhân lực Con người yếu tố quan trọng, định hoạt động, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngoại lệ Yếu tố ận công ty Lu nhân lực nhân tố bản, quan trọng để tạo giá trị gia tăng cho sản phẩm Đặc thù công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực dược phẩm thay đổi vă n nhanh chóng, ngày Chính vậy, để theo kịp với yêu cầu, đảm bảo chất th lượng sản phẩm hàng hóa đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng nước ạc giới đòi hỏi công ty phải trọng chất lượng nguồn nhân lực Các cơng ty sĩ nên có sách đào tạo, nâng cao kiến thức chuyên môn, kỹ nghiệp vụ Tà cán nhân viên thường xuyên Các cán nhân viên cần hướng dẫn ic định hướng để đảm bảo hịa nhập, tiếp cận, thích nghi với mơi trường làm việc nh hí nhanh chóng Bên cạnh đó, cơng ty cần ưu tiên nguồn lực để cán nòng cốt đào tạo nhằm trở thành lực lượng quản lý, lãnh đạo kế cận, phục vụ nhu cầu dài hạn công ty Đội ngũ cán quản lý cần đào tạo để tập trung phát triển chuyên môn lẫn lực quản lý Một số sách áp dụng như: gửi cán đào tạo nước nước ngoài; trao đổi cán thuộc lĩnh vực với nước tiên tiến giới; mời chuyên gia nước ngồi có trình độ, kinh nghiệm đến giảng dạy Cơng ty nên có sách tuyển dụng, thu hút lao động giỏi, có lực vào làm việc Bên cạnh đó, cơng ty nên có sách đãi ngộ thoả đáng Dựa tiêu chí kết làm việc cá nhân, giá trị đóng góp cho cơng 103 ty, chất lượng cơng việc hồn thành để có chế độ phù hợp nhân viên Công ty nên trọng đưa sách tạo điều kiện hội, môi trường chế độ cho cán nhân viên tiềm năng, tạo hội thăng tiến cho cán có lực Các sách lương, thưởng, phụ cấp, phúc lợi nên đưa dựa việc đánh giá hiệu làm việc nhân viên theo số đánh giá thực công việc KPI (Key Performance Indicator), gắn kết sản xuất kinh doanh nguồn lao động với tiền lương tiền thưởng họ Với chế độ sách đãi ngộ thích hợp, với tiêu chí đánh giá mức độ hồn thành công việc tới Lu cá nhân động lực để cán nhân viên cố gắng phát huy hết lực để ận hồn thành tốt cơng việc giao tìm tịi nghiên cứu phát triển lực đồng thời nhân tố giúp cán nhân viên gắn bó lâu dài với mơi trường làm ạc th 4.3.1 Về phía nhà nước n 4.3 Một số kiến nghị vă việc công ty sĩ Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy Tà phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc ic đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành nhà nước nh hí vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức cho người dân Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo phân tích tài doanh nghiệp, cần quy định rõ báo cáo cần phải cơng bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin Nhà nước cần tổ chức công tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác 104 cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn địi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng Lu hệ thống tiêu chung ận 4.3.2 Đối với đối tượng khác Nền kinh tế ln cạnh tranh khốc liệt Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu vă n Anh nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp nhiều th khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực ạc thi sách vĩ mơ ổn định kinh tế, sách tạo điều kiện thúc sĩ đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà công ty gặp tháo gỡ Tà Bản thân cơng ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình ic hình tài hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, cơng ty sớm nh hí triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi công ty, đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài kết kinh doanh nâng lên rõ rệt Nếu sách phủ cải cách cơng ty thực cơng ty thu nhiều thành cơng, tình hình tài ổn định Vì thế, tổ chức tín dụng, nhà đầu tư nên tin tưởng ủng hộ Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, điều giúp cho cơng ty ổn định tình hình tài chính, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng 105 KẾT LUẬN Trong điều kiện nay, trước biến động thị trường điều kiện kinh tế, mang lại nhiều hội khơng rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có định đắn sản xuất - kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Kết cơng tác phân tích dự báo tài doanh nghiệp tranh tổng quát, sinh động trung thực tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh tình hình biến động tài doanh nghiệp Những thông tin thu từ công tác Lu phân tích khơng mục tiêu phận ban lãnh đạo cơng ty mà cịn mục ận tiêu đối tượng quan tâm khác để làm tảng cho việc đưa định tài trợ hay đầu tư cho cơng ty Do tính trung thực, minh bạch đầy đủ, toàn vă n diện tiêu phân tích tình hình tài ngày yêu cầu cao th Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài Cơng ty ạc TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, luận văn “Phân tích dự báo tài Cơng ty sĩ trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh” đạt kết cụ thể sau: Tà Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hoá mặt lý luận, sở ic phân tích tài doanh nghiệp, đưa dự báo tài cho cơng ty nh hí giai đoạn tới Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích tình hình tài cơng ty từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt tồn cơng tác quản lý tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh Trong trình nghiên cứu luận văn tham khảo số cơng trình nghiên cứu có trước để học hỏi kinh nghiệm việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, từ rút điểm mà nghiên cứu trước chưa thực 106 thực chưa đầy đủ Vì luận văn tập trung vào điểm để tạo nên khác biệt so với nghiên cứu trước Cụ thể: Thứ nhất, luận văn nghiên cứu cho thấy điểm chưa đạtđượccủa cơng trình nghiên cứu trước, từ khắc phục, bổ sung thêm cho hồn thiện việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Có thể luận văn tác giả chưa thực thành công với hướng nghiên cứu mình, song nghiên cứu tiếp sau tiếp tục phát triển hoàn thiện Thứ hai, giống nghiên cứu khác, luận văn tổng hợp trình Lu bày hệ thống lý luận khoa học báo cáo tài chính, tầm quan trọng ận việc phân tích báo cáo tài việc xây dựng, tập hợp tiêu chí đầy đủ nhằm đánh giá tồn lực tài chính, hiệu kinh doanh doanh n vă nghiệp th Thứ ba, từ sở phân tích trình bày, Luận văn áp dụng vào để ạc phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn sĩ 2016 - 2018 Luận văn dựa vào thông tin Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết Tà kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài để phân ic tích cách tồn diện, phân tích mối liên hệ tiêu báo tài nh hí Thơng qua phân tích, Luận văn điểm mạnh điểm yếu tình hình tài chính, hiệu kinh doanh cơng ty, từ đề xuất số giải pháp nhằm khắc phục hạn chế, cải thiện nâng cao hiệu kinh doanh công ty Trong trình nghiên cứu Luận văn tồn số điểm hạn chế, ảnh hưởng đến nhận định tác giả Những hạn chế chủ yếu yếu tố khách quan mà Luận văn chưa thể thực phần yếu tố chủ quan từ lực nguồn lực có Thứ nhất, để phân tích đưa nhận định xác cần phải thu thập nguồn thông tin đầy đủ nhiều năm liên tiếp để tạo 107 chuỗi thơng tin dài phản ánh xu hướng biến động công ty Chuỗi liệu chưa dài (3 năm), chưa đủ phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chu kỳ kinh doanh (10 năm) Thứ hai, nguồn thơng tin mà Luận văn sử dụng để phân tích báo tài chính, số liệu báo cáo tài cung cấp (Bảng cân đối tài sản) số thời điểm (thường vào ngày 31/12 hàng năm), thời điểm cao có thời điểm thấp, khơng phải số ổn định năm; nhận định mà Luận văn đưa xác vào thời điểm ận xác Lu báo cáo tài chính, cịn thời điểm khác chưa phản ánh đầy đủ Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm thân hạn chế nên Luận văn vă n khó tránh khỏi khiếm khuyết Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý ạc th thầy cô giáo độc giả để Luận văn hồn thiện sĩ nh hí ic Tà 108 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần dược phẩm Âu Việt, Báo cáo tài năm 2018 Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, Báo cáo tài năm 2016, năm 2017 năm 2018 Công ty TNHH Tân Đại Dương, Báo cáo tài năm 2018 Lê Văn Nhân, 2014 Phân tích tài cơng ty Trách nhiệm hữu hạn (TNHH) thành viên cấp thoát nước Lâm Đồng Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội Lu Martin Fridson Ferrnando Alvarer, 2013 “Phân tích Báo cáo Tài - ận Hướng dẫn Thực hành” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch: Nhiều tác giả, 2013 TP Hồ Chí Minh: NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh vă n Nguyễn Hồng Anh, 2016 Hồn thiện phân tích báo cáo tài ạc Học viện Tài Chính th doanh nghiệp sản xuất liên doanh với nước Việt Nam Luận án tiến sỹ, Tà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân sĩ Nguyễn Năng Phúc, 2011 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà ic Nguyễn Ngọc Quang, 2011 Giáo trình phân tích báo cáo tài Hà nh hí Nội: NXB Tài Chính Nguyễn Phú Ngọc, 2013 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2008 – 2012 Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh Tế TP Hồ Chí Minh 10 Nguyễn Quang Trung, 2009 Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 11 Nguyễn Thị Lan Anh, 2017 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Cầu đường Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính 12 Nguyễn Văn Cơng, 2010 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Giáo dục Việt Nam 109 13 Phạm Thị Thủy, 2013 Giáo trình Phân tích, dự báo định giá báo cáo tài Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 14 Phan Đức Dũng, 2009 Phân tích Báo cáo tài định giá giá trị doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh: NXB Thống kê 15 Phùng Thị Thìn, 2017 Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Tập đoàn EVD Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội 16 Steven M Bragg, 2012 “Các Công Thức Và Hệ Số Kinh Doanh” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch nhiều tác giả, 2012 TP Hồ Chí Minh: NXB Lu Tổng hợp TP Hồ Chí Minh ận 17 Trần Thị Vân, 2015 Phân tích dự báo tài cơng ty cổ phần hóa chất Việt Trì Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh tế - ĐHQG Hà Nội vă n 18 Trương Thanh Sơn, 2012 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ th phần rượu bia Đà Lạt Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh Tế - ĐHQG Hà Nội ạc 19 Charles H Gibson, 2012 Financial Reporting Analysis - Using sĩ financial s Accounting information”, 13th Edidion nh hí ic Tà 110 PHỤ LỤC Phụ lục I Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016- 2018 Đơn vị tính: đồng Năm 2016 TÀI SẢN A- TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền Các khoản tương đương tiền 68.296.642.824 76.326.236.407 1.829.411.505 10.723.724.695 12.568.410.649 1.829.411.505 7.923.724.695 2.568.410.649 - 2.800.000.000 10.000.000.000 4.400.000.000 - - 4.400.000.000 - - - - - 20.439.645.698 27.447.567.037 29.434.035.516 19.261113.018 25.587.643.216 27.186.467.379 222.478.404 1.364.076.780 1.802.350.000 - - - - - - 495.847.041 445.218.137 Lu II Các khoản đầu tƣ tài ngắnhạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn ận vă III Các khoản phải thu ngắn hạn Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp ạc th đồng xây dựng Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - 20.173.032.304 20.173.032.304 V Tài sản ngắn hạn khác 114.700.265 - 29.950.251.092 34.094.990.242 29.950.251.092 34.094.990.242 - - 175.100.000 228.800.000 - - - - hí IV Hàng tồn kho - nh 956.054.276 ic Các khoản phải thu khác Tà sĩ Phải thu khách hàng n Năm 2018 46.956.789.772 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Năm 2017 Chi phí trả trươc ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước - - Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phù - - Tài sản ngắn hạn khác 38.886.760 175.100.000 228.800.000 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 29.119.209.657 35.346.083.477 47.368.298.776 75.813.505 I Các khoản phải thu dài hạn - - - Phải thu dài hạn khách hàng - - - 111 Năm 2016 TÀI SẢN Năm 2017 Năm 2018 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc - - - Phải thu dài hạn nội - - - Phải tu dài hạn khác - Dự phịng phải thu dài hạn khó địi - - - 29.119.209.657 35.346.083.477 47.368.298.776 Tài sản cố định hữu hình 28.666.613.355 33.677.450.287 41.813.430.255 Nguyên giá 42.806.639.329 53.202.353.401 67.881.691.937 -14.140.025.974 -19.524.903.114 -26.068.261.682 Tài sản cố định thuê tài - - - Nguyên giá - - - - - - 230.000.000 230.000.000 230.000.000 230.000.000 230.000.000 230.000.000 - - 1.438.633.190 5.324.868.521 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - II Tài sản cố định Giá trị hao mòn lũy kế Lu ận Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Chi phí xây dựng dở dang Tà Giá trị hao mòn lũy kế sĩ Nguyên giá 222.596.302 ạc III Bất động sản đầu tƣ th n Giá trị hao mòn lũy kế vă Nguyên giá - IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn ic Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh - Đầu tư dài hạn khác - Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn - - nh hí V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn - - - Tài sản thuế thu nhập hoãn lại - - - Tài sản dài hạn khác - - - - - - VI Lợi thuế thƣơng mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN 76.075.999.429 103.642.726.301 123.694.535.183 112 Năm 2016 NGUỒN VỐN Năm 2017 Năm 2018 26.403.740.143 34.239.258.799 41.380.720.776 I Nợ ngắn hạn 26.382.184.699 34.055.657.819 41.380.720.776 Vay nợ ngắn hạn 10.999.499.800 15.338.934.137 21.107.720.040 Phải trả người bán 6.841.757.465 4.893.915.325 5.386.322.946 Người mua trả tiền trước 188.872.701 829.085.799 929.222.838 Thuế khoản phải nộp nhà nước 2.186.550.675 4.546.583.781 4.753.821.739 Phải trả người lao động 2.554.103.023 2.213.330.154 3.492.607.776 Chi phí phải trả - - Phải trả nội - - - Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây - - - 1.245.512.584 1.562.622.723 2.040.088.081 - - - 2.365.888.451 3.391.908.278 4.950.214.978 - - - 21.555.444 183.610.980 - - - - - - - - - - - - - - - 183.610.980 - - - ận dựng Lu A- NỢ PHẢI TRẢ Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác n 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi vă 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn ạc II Nợ dài hạn th 12 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội bô Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn - Doanh thu chưa thực - - - Qũy phát triển khoa học công nghệ - - - B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 49.672.259.286 69.403.467.502 82.313.814.407 I Vốn chủ sỡ hữu 49.672.259.286 69.403.467.502 82.313.814.407 20.022.600.000 20.022.600.000 40.245.420.000 Vốn khác chủ sở hữu nh Thăng dư vốn cổ phần 21.555.444 hí - ic Vốn đầu tư chủ sở hữu Tà sĩ 1.942.000.000 1.942.000.000 - Cổ phiếu quỹ - - - Chênh lệch đánh giá lại tài sản - - - 113 Năm 2016 NGUỒN VỐN Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Năm 2017 Năm 2018 45.006.422 - - 12.794.456.537 16.831.792.618 20.272.643.149 2.002.260.000 3.003.390.000 4.024.542.000 - - - 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 12.865.936.327 27.603.684.884 17.771.209.258 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng - - - 12 Quỹ hộ trợ xếp doanh nghiệp - - - II Nguồn kinh phí quỹ khác - - - - - - - - - - - - Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành tài sảncố định ận Lu C- LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂUSỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN n vă 76.075.999.429 103.642.726.301 123.694.535.183 ạc th sĩ nh hí ic Tà 114 Phụ lục II Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 – 2018 Đơn vị tính: đồng Năm 2016 CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2017 Năm 2018 161.826.726.564 246.270.916.113 294.849.111.123 591.209.195 1.026.868.547 1.833.519.120 161.235.571.369 245.241.047.566 293.015.592.003 125.368.386.823 188.642.426.160 208.058.273.631 35.867.130.546 56.598.621.406 84.957.318.372 Doanh thu hoạt động tài 1.420.897.633 2.524.850.194 1.276.247.018 Chi phí tài 1.005.623.722 2.753.703.130 1.960.063.900 881.900.081 2.235.725.106 1.654.089.287 11.987.842.421 14.779.174.527 24.751.336.010 6.614.454.278 9.014.212.930 12.117.028.381 17.680.107.758 32.576.381.013 47.405.137.099 1.235.791.790 161.276.987 361.119.431 312.252.697 993.051 630.536.534 923.539.093 160.283.936 -269.417.103 - - - 32.736.664.949 47.135.719.996 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ ận Lu Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp n vă Chi phí bán hàng th 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ạc 11 Thu nhập khác Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh hành 18.603.646.851 3.053.337.168 nh Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hí 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 ic 14 Tà 13 Lợi nhuận khác sĩ 12 Chi phí khác 4.148.535.207 8.327.634.558 28.588.129.742 38.808.085.438 17 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệphoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanhnghiệp 15.550.309.683 18.1 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểusố 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông củacông ty mẹ 19 Lãi cổ phiếu 115 Phụ lục III Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ giai đoạn 2016 - 2018 Đơn vị tính: đồng Mã Năm 2016 CHỈ TIÊU số Năm 2017 Năm 2018 I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 18.603.646.851 32.736.664.949 47.135.719.996 6.543.358.568 5.384.877.140 162.055.536 (183.610.980) (118.151.193) 13.364.972 400.160.728 822.638.791 2.235.725.106 1.654.089.287 40.001.010.810 54.355.727.962 (7.082.474.448) (2.882.588.512) (9.777.218.788) (4.144.739.150) 18.184.370.069 (518.792.817) - - (2.247.849.362) (1.654.089.287) Điều chỉnh cho khoản 02 Khấu hao TSCĐ 03 Các khoản dự phòng ận chưa thực Lu 04 Lãi lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái 05 Lãi lỗ từ hoạt động đầu tư vă 06 Chi phí lãi vay 881.900.081 n 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh Tà 11 Tăng giảm khoản phải trả sĩ 10 Tăng giảm hàng tồn kho ạc 09 Tăng giảm khoản phải thu th doanh trước thay đổi vốn lưu động 12 Tăng giảm chi phí trả trước (3.973.976.677) 2.780.590.804 2.038.881.998 nh 15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh (825.346.931) hí 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp ic 13 Tiền lãi vay trả (8.002.053.649) 440.000 6.420.000 16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (8.551.131.004) (887.185.007) (301.551.174) 20 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh 27.492.710.401 36.152.211.206 36.858.333.373 (5.429.009.612) (7.783.163.472) (18.528.163.867) doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 21 1.Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ, - - - - - - TSDH khác 24 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ DV khác 116 Mã Năm 2016 CHỈ TIÊU số Năm 2017 25 5.Tiền chi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 26 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị Năm 2018 - - - 949.389.323 400.160.728 822.638.791 khác 27 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức lợi nhuận chia 30 Lƣu chuyển từ hoạt động (8.859.620.289) (7.383.002.744) (17.705.525.076) đầu tƣ III.Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lu 31 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu,nhận góp ận vốn n 34 Tiền chi trả nợ gốc vay vă 33 3.Tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận - - 900.000.000 47.577.649.535 21.564.663.091 (24.043.751.465) (40.654.006.548) (41.820.526.280) (1.649.552.500) (5.272.849.960) (23.066.034.000) th 36 Cổ tức lợi nhuận trã cho chủ sở hữu - 60 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm (4.501.853.853) 4.407.015.045 1.843.897.552 sĩ 50 Lƣu chuyển tiền năm ạc 40 Lƣu chuyển từ hoạt động tài (23.134.943.965) (24.362.193.417) (17.308.910.745) 6.325.376.000 6.229.411.505 10.723.724.695 5.889.358 87.298.145 788.402 Tà 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đối quy 1.829.411.505 10.723.724.695 hí 70 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm ic đổi ngoại tệ 12.568.410.649 nh (Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016, 2017,2018 Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh) 117