Ứng dụng mô hình giả lập monte carlo trong thẩm định dự án đầu tư tại nhtmcp công thương việt nam chi nhánh phúc yên

Luận văn luận án 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -o0o - LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC YÊN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng ĐOÀN THỊ CHI Hà Nội – 2017 Luận văn luận án 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -o0o - LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC YÊN Ngành: Tài – Ngân hàng – Bảo hiểm Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 Họ tên: Đoàn Thị Chi Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS Nguyễn Việt Dũng Hà Nội – 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn Thạc sỹ kinh tế “Ứng dụng mơ hình giả lập Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư NHTMCP công thương Việt Nam Chi nhánh Phúc Yên” công trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Luận văn luận án 2023 hướng dẫn PGS, TS Nguyễn Việt Dũng Các thông tin, số liệu tài liệu mà sử dụng luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng khơng vi phạm quy định pháp luật Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố ấn phẩm, cơng trình nghiên cứu khác Tơi xin cam đoan điều thật, sai, xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Học viên Đoàn Thị Chi ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn đến tất quý thầy cô giảng dạy chương trình Cao học ngành Tài – Ngân hàng trường Đại học Ngoại thực tốt luận văn Luận văn luận án 2023 thương, người truyền đạt cho tơi kiến thức hữu ích làm sở để Tôi xin chân thành cảm ơn PGS,TS Nguyễn Việt Dũng tận tình hướng dẫn tơi thời gian thực luận văn Những thầy hướng dẫn, bảo cho nhiều kinh nghiệm quý báu thời gian thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn các thầy cô hội đồng chấm luận văn đã cho những đóng góp quý báu để hoàn chỉnh luận văn này Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo cán nhân viên Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam- Chi nhánh Phúc n tận tình giúp đỡ, hướng dẫn tơi q trình thu thập liệu thơng tin cho luận văn Sau xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình ln tạo điều kiện tốt cho tơi suốt q trình học thực luận văn Rất mong nhận ý kiến góp ý q Thầy/Cơ để luận văn hoàn thiện Hà Nội, tháng 04 năm 2017 Học viên iii Đoàn Thị Chi MỤC LỤC Luận văn luận án 2023 LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ vii TÓM TẮT LUẬN VĂN .viii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ SỬ DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư: 1.1.2 Vai trị mục đích thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại: 1.1.3 Quy trình thẩm định tín dụng 1.2 Những vấn đề phân tích rủi ro thẩm định dự án đầu tư sử dụng mơ hình giả lập Monte Carlo ngân hàng thương mại 10 1.2.1 Khái niệm rủi ro: 10 1.2.2 Sự cần thiết phải phân tích rủi ro thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 12 1.2.3 Qui trình quản lý rủi ro thẩm định tín dụng dự án đầu tư 12 1.2.4 Cơ sở tốn học phương pháp phân tích rủi ro 1.2.5 Giới thiệu mơ hình phân tích định lượng mô Monte Carlo 29 25 iv CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRƯỜNG HỢP NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC YÊN 37 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên 37 Khái quát tình hình tổ chức, mạng lưới, nhân 2.1.2 Một số tiêu hoạt động chủ yếu Luận văn luận án 2023 2.1.1 37 37 2.2 Thực trạng áp dụng phương pháp thẩm định dự án đầu tư NHTMCP Công thương Việt Nam - chi nhánh Phúc Yên 2.2.1 Phân tích độ nhạy 41 2.2.2 Phân tích kịch bản: 43 40 2.3 Áp dụng mơ hình giả lập Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư trường hợp Ngân hàng TMCP Công thương Phúc n 2.3.1 44 Giới thiệu mơ hình phân tích rủi ro mơ Monte Carlo thơng qua phần mềm Crystal Ball 45 2.3.2 Vận dụng mô Monte Carlo thông qua phần mềm Crystal Ball để thẩm định rủi ro dự án đầu tư: trường hợp Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên 48 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG TÍNH ỨNG DỤNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG MÔ PHỎNG MONTE CARLO ĐỂ THẨM ĐỊNH RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC YÊN 71 3.1 Định hướng hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- chi nhánh Phúc Yên thời gian tới: 71 3.2 Giải pháp nâng cao tính ứng dụng mô Monte Carlo thẩm định dư án đầu tư NHTMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên 73 3.2.1 Nâng cao lực, trình độ chun mơn cán tín dụng NHTM CP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên 3.2.2 Giải pháp trang thiết bị ngân hàng: 76 73 v 3.2.3 Giải pháp hệ thống thông tin: 79 3.2.4 Giải pháp việc xây dựng qui trình thẩm định dự án đầu tư có đưa ứng dụng Monte Carlo vào qui trình bắt buộc: 82 3.2.5 Giải pháp tổ chức điều hành 83 3.2.6 Quản lý, giám sát kiểm soát chặt chẽ trước, sau cấp 84 3.2.7 Luận văn luận án 2023 tín dụng để làm sở thông tin chắn cho việc ứng dụng Monte Carlo, Chú trọng đến vai trò tổ chức trung gian việc cung cấp thông tin đầu vào cho thẩm định dự án đầu tư nói chung ứng dụng mơ Monte Carlo nói riêng 85 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nội dung NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Nhà Ngân hàng Nhà nước Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Luận văn luận án 2023 Từ viết tắt Việt Nam NHCT Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam NHCT Phúc Yên Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên BEPq Điểm hòa vốn sản lượng tiêu thụ BRP$ Điểm hòa vốn doanh thu XLRR Xử lý rủi ro CBTĐ Cán thẩm định vii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Quy trình thẩm định tín dụng Hình 1.2 Qui trình quản lý rủi ro áp dụng thẩm định tín dụng dự án đầu tư 13 Luận văn luận án 2023 Bảng 1.2 Phân loại khả tác động rủi ro 17 Hình 1.3 Nguyên tắc hoạt động phương pháp Monte Carlo 29 Hình 1.4 Qui trình mơ Monte Carlo 31 Bảng 2.1 Cơ cấu nợ NHCT Phúc Yên 30/06/2016 38 Bảng 2.2 Minh họa phân tích độ nhạy 41 Bảng 2.3 Tổng mức đầu tư dự án Trung Kính 48 Bảng 2.4 Bảng tiến trình chi phí đầu tư theo năm 50 Bảng 2.5 Các nguồn vốn tham gia phương án 50 Bảng 2.6.Kế hoạch vay trả nợ 51 Bảng 2.6 Bảng tiến độ thu tiền dự án 51 Bảng 2.7 Bảng thông số đầu vào dự án Bảng 2.8 Bảng lợi nhuận hàng năm 54 Bảng 2.9 Bảng dòng tiền dự án 58 Bảng 2.10 Bảng tổng hợp hiệu tài dự án Trung Kính 62 Bảng 2.11 Kết phân tích độ nhạy theo biến giá bán chung cư (triệu VNĐ) .62 Bảng 2.12 Kết phân tích độ nhạy theo biến chi phí xây dựng cơng trình (triệu VNĐ) 63 Bảng 2.13 Kết phân tích độ nhạy chiều (triệu VNĐ) .63 Bảng 2.8 Giá bán cho thuê chung cư phân khúc hộ trung bình địa bàn Hà Nội 66 Bảng 2.9 Bảng tham khảo chi phí xây dựng phổ biến theo báo cáo công ty Langdon&Seah 67 TÓM TẮT LUẬN VĂN viii Đối với ngân hàng, phân tích kiểm soát rủi ro thẩm định dự án đầu tư vấn đề quan tâm hàng đầu qui trình cho vay Hầu hết nhân viên thẩm định tín dụng khẳng định rủi ro dự án đầu tư có ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng Mặt khác thời gian gần có ghi nhận số Luận văn luận án 2023 lượng tăng lên nợ xấu mà nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ việc không đo lường rủi ro Do đó, phân tích rủi ro giúp ngân hàng có chủ động an tồn q trình cho vay Trong phạm vi đề tài giới thiệu ứng dụng mô Monte Carlo để phân tích rủi ro thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên Kết cấu luận văn gồm ba chương với nội dung sau: Chương 1: Những lý luận thẩm định dự án đầu tư sử dụng mơ hình giả lập Monte Carlo Ngân hàng thương mại Tại chương 1, tác giả trình bày sở lý luận thẩm định dự án đầu tư phân tích rủi ro mơ Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại Chương 2: Ứng dụng mơ hình giả lập Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư – trường hợp NHCT Phúc Yên Tại chương 2, tác giả giới thiệu chung NHCT Phúc Yên – chất lượng nợ, thực trạng sử dụng phương pháp thẩm định rủi ro tín dụng hướng dẫn cách sử dụng mô Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư với dự án cụ thể Chương 3: Các giải pháp nâng cao tính ứng dụng mơ hình giả lập Monte Carlo thẩm định rủi ro dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên Sau nêu vượt trội mô Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư NHTM hướng dẫn cách sử dụng mô Monte Carlo thơng qua ví dụ cụ thể NHCT Phúc Yên, chương 3, tác giả tiếp tục đưa 79 3.2.3 Giải pháp hệ thống thông tin: Ngày nay, thông tin sử dụng nguồn lực, loại vũ khí mơi trường cạnh tranh, tổ chức kinh tế nói chung, ngân hàng nói riêng phải sử dụng thơng tin ngày nhiều để tăng lực, tăng hiệu hoạt động đem lại lợi ích cho kinh tế cho Ngân hàng Trong công tác Luận văn luận án 2023 thẩm định dự án đầu tư đặc biệt sử dụng Monte Carlo để phân tích rủi ro dự án đầu tư, thơng tin đóng vai trị định đến chất lượng kết thẩm định Thơng tin cung cấp xác, kịp thời giúp cho kết phân tích rủi ro có hiệu cao hơn, hạn chế rủi ro xảy ra, cịn thơng tin khơng cập nhật làm cho kết phân tích rủi ro chất lượng đưa đến định cho vay bị han chế Do việc xây dựng, củng cố, phát triển hệ thống thơng tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời, đầy đủ thông tin phục vụ cho liệu đầu vào Crystal Ball yêu cầu thiết Ngân hàng nói chung việc nâng cao tính ứng dụng mơ Monte Carlo nói riêng Trong suốt q trình thẩm định, thơng tin liên quan đến dự án phải cung cấp cách nhanh chóng, kịp thời Hiện để ứng đụng dược Monte Carlo, u cầu số thơng tin quan tróng au:  Thơng tin kinh tế xã hội: chủ trương, sách phát triển Đảng Nhà nước Theo em việc nắm bắt định hướng kinh tế Nhà nước cần đặc biệt quan tâm đến qui định Nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư mà cán thẩm định phải nắm là: qui định dự toán vốn đầu tư xây dựng; qui định đấu thầu, qui định bảo vệ môi trường, qui định qui hoạch kiến trúc xây dựng; qui định chế độ tài với loại hình doanh nghiệp; qui định chế độ khấu hao tài sản, tiền lương, thuế qui định miễn giảm ưu đai, hỗ trợ khuyến khích đầu tư  Các thơng tin tài ngân hàng: Đây thông tin quan trọng, liên quan trực tiếp đến chất lượng thẩm định tài dự án nói chung việc ứng dụng Monte Carlo nói riêng Thông tin số lượng doanh nghiệp sản xuất lĩnh vực địa bàn, Mức cầu sản phẩm loại năm qua để thấy tốc độ tăng trưởng làm sở dự báo cho tốc độ 80 tăng trưởng thời gian tới; Mức cung thực tế doanh nghiệp thị trường tại; Thông tin giá cả; dự báo thị trường nước quốc tế, kim ngạch xuất nhập năm qua, qui hoạch kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển ngành xác định công bố Luận văn luận án 2023 Các thơng tin thu thập từ nhiều nguồn Hiện NHCT Phuc Yên, nguồn thông tin từ mạng internet chưa khai thác triệt để NHCT Phúc Yên phải tận dụng ứng dụng công nghệ thông tin để thu thơng tin có giá trị cơng tác thẩm định Bên cạnh thu thập tơng tin từ báo chí, từ khảo sát thị trường , từ hồ sơ vay vốn doanh nghiệp Ngoài NHCT Phúc n thu thập thêm thơng tin thông qua việc gặp gỡ, vấn trực tiếp khách hàng vay vốn Để có thơng tin tốt với chất lượng tốt cán thẩm định cần có chuẩn bị, tổ chức vấn cách chu đáovà nghiêm túc kết hợp kỹ quan sát giao tiếp tốt Bên cạnh đó, NHCT Phúc n thu thập thêm thơng tin doanh nghiệp nguồn khác từ phía bạn hàng, đối tác doanh nghiệp hay điều tra từ Ngân hàng Tổ chức tín dụng trước có quan hệ với doanh nghiệp nhờ giúp đỡ cơng ty kiểm tốn Để thơng tin chuẩn xác từ phía khách hàng NHCT Phúc n cần đảm bảo điều kiện sau:  cập nhật  dự án  Thực uy tín việc thu thập thơng tin, thơng tin phải xác, Đảm bảo bí mật thơng tin tốt đảm bảo cho cơng tác thẩm định atfi Đảm bảo tính chân thực báo cáo đầu vào cho q trình phân tích Đối với báo cáo tài chính, phương án kinh doanh, dự án đầu tư thông tin khách hàng cung cấp, ngân hàng phải thực kiểm chứng lại Bằng số biện pháp nghiệp vụ, cần loại bỏ thông tin nhiễu, thông tin sai lệch, bất hợp lý báo cáo khách hàng yêu cầu khách hàng giải trình rõ ràng Chất lượng thơng tin đầu vào đóng góp lớn cho chất lượng việc phân tích rủi ro thơng qua phần mềm Crystal Ball 81  Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin báo cáo nội bộ, phải để thông tin cung cấp đầy đủ, thông suốt, không phiến diện làm sở cho việc cung thấp thông tin đầu vào cho việc ứng dụng Mô Monte carlo thẩm định dự án đầu tư nhanh chóng thuận tiện hiệu NHCT Phúc Yên cần có qui định cụ thể việc cung cấp thông tin từ Luận văn luận án 2023  dự án hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho NHCT Phúc Yên sở liệu đa dạng loại hình doanh nghiệp Cần có phối hợp tích cực phòng ban NHCT Phúc Yên NHCT Việt Nam với phịng tín dụng để tái thẩm định dự án đầu tư có thơng tin đa chiều, đặc biệt phịng kế tốn, phịng tín dụng phịng nguồn vốn kinh doanh Khi có khách hàng vay vốn NHCT Phúc Yên, tất tài khoản tốn theo dõi thường xun phịng kế toán song phận thẩm định cần biết thơng tin  Xây dựng hồn thiện hệ thống công nghệ thông tin, thu thập xử lý thông tin thị trường, khách hàng, nắm bắt biến động cung cầu vốn thời kỳ để điều chỉnh lãi suất cho hợp lý  NHCT Cần phải phát triển hệ thống thông tin từ bên ngồi theo hướng qua hệ thống mạng thơng tin, trung tâm thông tin nước quốc tế, Đây nguồn thơng tin xác mà NHCT cần khai thác để phục vụ cho việc ứng dụng Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư Bên cạnh cần tăng cường hợp tác với ngân hàng thương mại , cán bộ, ngành, quan địa phương để khai thác, tận dụng thông tin Để thực điều địi hỏi NHCT phải có hệ thống máy tính đại, nối mạng toàn hệ thống NHCT Phúc Yên phải nghiên cứu ứng dụng phần mềm tin học đủ mạnh để quản lý, lưu trữ, phân tích truyền tin nhằm đảm bảo tính xác, kịp thời thơng tin phục vụ mô Monte Carlo Để thực tốt công tác thu thập, xử lý thơng tin, cán tín dụng phải có ý thức việc khai thác xử lý thông tin từ nhiều nguồn như: Hồ sơ khách hàng gửi đến; vấn khách hàng vay, chủ doanh nghiệp, nhân viên làm việc 82 doanh nghiệp, bạn hàng doanh nghiệp; xác minh thực tế trụ sở doanh nghiệp yếu tố máy móc thiết bị, nhà xưởng, hàng tồn kho, khoản công nợ phải thu phải trả; thông tin từ Internet, báo chí, CIC, tập san chuyên ngành Tuy nhiên, kết đạt đuợc công việc phụ thuộc nhiều vào kinh nghiệm, lực tư duy, khả quan sát nhạy bén cán tín dụng Luận văn luận án 2023 Ngân hàng cần xây dựng Trung tâm thơng tin tín dụng để cán nhân viên khai thác cách tối ưu (doanh số cho vay, dư nợ tại, vay Chi nhánh/Phịng giao dịch nào, lịch sử vay có chậm tốn khơng, đánh giá mức độ rủi ro khoản nợ, tình trạng nợ, thơng tin tài Doanh nghiệp) 3.2.4 Giải pháp việc xây dựng qui trình thẩm định dự án đầu tư có đưa ứng dụng Monte Carlo vào qui trình bắt buộc: Hiện tại, thẩm định dự án đầu tư NHCT theo qui trình chung thẩm định phương án kinh doanh, hồ sơ pháp lý => ước lượng kiểm sốt rủi ro tín dụng=> kết luận đưa định cho vay Tuy nhiên qui trình thức NHCT đề cập đến phương pháp độ nhạy ước lượng rủi ro dự án Theo em trước tính vượt trội Monte Carlo, NHCT Phúc Yên cần đưa phương pháp phân tích vào qui trình chung thẩm định dự án đầu tư đồng thời đưa hướng dẫn cụ thể việc sử dụng mơ hình Mặt khác, NHCT Phúc n cần tăng cường cơng tác kiểm tra kiểm tốn nội để đánh giá việc sử dụng mơ hình Monte Carlo Kiểm toán nội phần thiết yếu việc giám sát chức quản lý rủi ro thể chế tài Vai trị phận kiểm toán nội giám sát việc tuân thủ với sách quy trình quản lý rủi ro đặt Để đạt hiệu quả, kiểm toán nội cần phải độc lập với chức quản lý rủi ro hàng ngày Bằng việc báo cáo trực tiếp lên Hội đồng Quản trị thơng qua Ban Kiểm tốn, Kiểm tốn nội có khả cung cấp ý kiến không thiên lệch vệc hoạt động chức quản lý rủi ro Bộ phận quản lý rủi ro cần tiến hành tự kiểm tra nhằm đảm bảo tính hiệu toàn diện quản lý rủi ro trì tổ chức Ngân 83 hàng thay đổi Việc sách quy trình quản lý rủi ro liên tục kiểm tra cập nhận quan trọng Việc tự kiểm tra cần xem xét đến mục tiêu chiến lược, thay đổi liên quan đến sản phẩm, người, quy trình hệ thống Các yếu hệ thống kiểm soát nội bộ, dù phát việc tự Luận văn luận án 2023 kiểm tra, kiểm toán nội hay nhân khác cần báo cáo kịp thời cho phận quản lý phù hợp giải cách thích ứng Bất yếu nghiêm trọng phát cần báo cáo lên cho Ban Giám đốc Việc báo cáo rủi ro cần tuân theo quy trình báo cáo theo cấp quy định 3.2.5 Giải pháp tổ chức điều hành Phân tích rủi ro dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác lại có liên quan đến chặt chẽ Do việc xêp, tổ chức để phận hoạt động cách nhịp nhàng kế thừa hỗ trợ cho thể thống cần thiết nhằm nâng cao tính ứng dụng mơ Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư NHCT Phúc Yên Một chế tổ chức hoạt động phải đủ hai tiêu chuẩn: an toàn hiệu Tuy NHCT Phúc Yên hoạt động hiệu với phương pháp thẩm định rủi ro cũ, mơ hình tổ chức cũ cách quản lý nhiều năm thực tế cho thấy để hoạt động hiệu nữa, NHCT Phúc Yên cần có thay đổi hình thức quản lý mơ hình tổ chức cho phù hợp với điều kiện hoạt động NHCT cần tạo mối liên hệ chặt chẽ với chi nhánh khác hệ thống NHCT Việt Nam, phịng ban trụ sở q trình thực cơng đoạn khác hoạt động thẩm định dự án nói chung, cơng tác phân tích rủi ro nói riêng Thực tế cho thấy cách quản lý NHCT Phúc Yên chưa tạo mối liên hệ chặt chẽ phòng ban, với chi nhánh khác Sự phối hợp phận chưa đạt hiệu mong muốn, không tạo sức mạnh tập thể Để tạo điều kiện tốt cho việc nâng cao tính ựng dụng mô Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư NHCT Phúc Yên, NHCT Phúc Yên 84 thiết phải kiện toàn máy , điều chỉnh lại hình thức quản lý theo ý tưởng thành lập ban đầu, Việc quản lý tập trung, phân công hợp lý, phối hợp nhịp nhàng đòi hỏi NHCT Phúc Yên yêu cầu khắt khe qui chế hoạt động, khả tổ chức lãnh đạo cán quản lý Điều khơng dễ dàng thực địi hỏi chi phí thời gian, tiền công sức không nhỏ Tuy Luận văn luận án 2023 nhiên có làm điều đó, NHCT Phúc Yên tạo hợp tác chặt chẽ, hiệu phận toàn hệ thống, phát huy tiềm lực Ngân hàng 3.2.6 Quản lý, giám sát kiểm soát chặt chẽ trước, sau cấp tín dụng để làm sở thông tin chắn cho việc ứng dụng Monte Carlo, Một hệ thống quản lý, giám sát đóng vai trị quan trọng để đảm bảo hoạt động hiệu quả, để đảm bảo mức độ tin cậy báo cáo tài tuân thủ theo pháp luật quy định: - Các khoản vay kiểm tra trước, sau thực Việc kiểm tra trước giúp ngăn ngừa giao dịch không hợp lý hay không phê duyệt chừng người kiểm sốt nhận giao dịch Việc kiểm tra sau ngăn ngừa giao dịch không phê duyệt phát chúng Tuy nhiên, việc kiểm tra có hiệu tiến hành cách cẩn trọng tồn diện để phát sai sót người tiến hành kiểm tra phải độc lập với người thực hoạt động kiểm tra Điều tạo liệu chuẩn xác để đưa vào ứng dụng Monte Carlo - Duy trì hồ sơ giao dịch đóng vai trị quan trọng để có hệ thống kiểm soát nội tốt Các hồ sơ giúp cho việc xem xét kiểm tra giao dịch, hỗ trợ cơng việc kiểm tốn nội kiểm tốn độc lập sở làm giàu hệ thống thông tin báo cáo Ngân hàng - Cung cấp cơng cụ kiểm sốt hành nội cách giảm bớt lỗi vô ý ghi chép giao dịch Các cơng cụ kiểm sốt bao gồm cơng cụ máy móc, máy tính, máy đếm tiền công cụ không dùng máy hệ thống sổ sách ghi chép kép tính tổng độc lập để làm sạch, 85 xác sở liệu Ngân hàng sau phục vụ kiết xuất dùng cho ứng dụng Monte Carlo 3.2.7 Chú trọng đến vai trò tổ chức trung gian việc cung cấp thông tin đầu vào cho thẩm định dự án đầu tư nói chung ứng dụng mơ Luận văn luận án 2023 Monte Carlo nói riêng Ngân hàng phối hợp với quan trung gian cung cấp thông tin đầu vào để xây dựng hệ thống thông tin chuẩn xác, phù hợp với thực tế Kiến nghị với Chính phủ Ban hành hệ thống sách vĩ mơ đồng Do sách quản lý kinh tế vĩ mơ Chính phủ chưa hồn thiện, thường xun có thay đổi, thiếu tính ổn định dẫn đến doanh nghiệp phải điều chỉnh hoạt động, chuyển hướng hoạt động gây nên thua lỗ, khả toán nợ cho ngân hàng Vì vậy, Chính phủ cần xây dựng hệ thống sách đồng bộ, quán, tham khảo ý kiến Bộ, ngành liên quan có định hướng lâu dài, tạo mơi trường kinh tế vĩ mơ ổn định Hồn thiện thủ tục pháp lý liên quan đến hoạt động tín dụng Ngân hàng Hồn thiện ổn định sách phát triển kinh tế, xã hội, sở tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động tín dụng Ngân hàng nói riêng Đây nguyên nhân quan trọng gây khó khăn với hoạt động sản xuất kinh doanh thành phần kinh tế, đặc biệt thời kỳ kinh tế cịn nhiều biến động khó khăn nay, làm ảnh hưởng đến việc trả nợ khách hàng, gây rủi ro cho Ngân hàng Hồn thiện mơi trường pháp lý, đảm bảo thuận lợi cho hoạt động tín dụng Thực tế, hoạt động tín dụng chịu nhiều chi phối nhiều luật, văn chồng chéo, không rõ ràng, tạo khe hở pháp lý Nghiên cứu bổ sung, sửa đổi luật, quy định hay văn có liên quan, sở đẩy mạnh cải cách hành chính, đẩy mạnh việc đa dạng hóa kinh doanh tiền tệ tín dụng phù hợp tiệm cận với thơng lệ quốc tế Đồng thời đạo cấp, ngành có liên quan hướng dẫn triển khai biện pháp xử lý 86 Chính phủ cần xây dựng triển khai thực hệ thống kiểm sốt từ phía Nhà nước hệ thống Ngân hàng Tăng cường, kiểm tra, giám sát hoạt động, thường xuyên phân tích, đánh giá chất lượng hoạt động Ngồi ra, Chính phủ cần thiết lập hệ thống cảnh báo sớm nguy xảy hệ thống Ngân hàng Luận văn luận án 2023 Tăng cường giám sát kiểm tốn doanh nghiệp Chính phủ cần có quy định cụ thể có chế tài xử lý sai phạm mạnh nhằm đưa cơng tác kế tốn, kiểm tốn phát huy tối đa vai trị Bên cạnh đó, Bộ Tài phải tăng cường vai trò quản lý nhà nước cơng tác quản lý tài hạch tốn kế toán doanh nghiệp doanh nghiệp nhà nước, đảm bảo việc doanh nghiệp thực nghiêm túc chế độ kế toán theo luật kế toán, chuẩn mực kế toán văn luật có liên quan Những kiến nghị có tác dụng đảm bảo tính minh bạch báo cáo tài chính, để báo cáo tài thực tài liệu đáng tin cậy quan quản lý (thuế, thống kê…), nhà đầu tư thân chủ doanh nghiệp Đối với Ngân hàng, thông tin số liệu xác tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp sở quan trọng cho việc thẩm định doanh nghiệp dự án Đối với doanh nghiệp nhà nước, Chính phủ cần phải giảm bớt tiến tới loại bỏ hỗ trợ nhiều mặt để doanh nghiệp buộc phải tự đổi đứng vững cạnh tranh Đồng thời, Chính phủ cần kiên cải tổ, xếp lại doanh nghiệp nhà nước, trì phát triển doanh nghiệp hoạt động có hiệu Cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước phương thức xếp lại doanh nghiệp huy động nguồn lực từ nhiều thành phần kinh tế khác Cổ phần hoá biện pháp quan trọng để doanh nghiệp có hội tăng vốn chủ sở hữu, từ mở rộng khả tiếp cận vốn tín dụng Ngân hàng Hàng năm, Chính phủ có kế hoạch đầu tư phát triển theo ngành, vùng việc thực khơng đồng nhất: có tượng dự án ngành thừa, dự án vùng thiếu Chính mâu thuẫn làm cho công tác thẩm 87 định Ngân hàng trở nên khó khăn Bởi thẩm định phương diện thị trường nhu cầu sản phẩm dịch vụ dự án vùng thiếu, xét tồn ngành tổng sản lượng lại thừa Hay tình trạng dự án loại thực lúc, trước thực tổng cung nhỏ tổng cầu, dự án vào hoạt động tổng cầu nhỏ tổng cung Những khó khăn Ngân Luận văn luận án 2023 hàng khó lường hết q trình thẩm định, Chính phủ ngành có liên quan hồn tồn điều tiết theo kế hoạch Vì vậy, Chính phủ cần lưu tâm vấn đề Kiến nghị với NHNN: Xây dựng tiêu trung bình ngành Chỉ tiêu trung bình ngành tiêu quan trọng, cho việc xây dựng điểm chuẩn quy trình xếp hạng, ảnh hưởng đến kết cơng tác đánh giá khách hàng, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cán thẩm định Vì kiến nghị NHNN thời gian tới cần thành lập phòng, ban chuyên nghiên cứu, thống kê thông tin, phối hợp với quan, ban ngành khác để xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành thống cho tồn hệ thống Ngân hàng, thơng tin tình hình kinh doanh, cạnh tranh ngành, lĩnh vực Hiện tại, Trung tâm CIC đưa bảng đánh giá tiêu trung bình ngành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tuy nhiên, tiêu tổng hợp theo năm tài chính, chưa phù hợp với nhiều thời điểm thị trường biến động Tăng cường công tác giám sát, tra, kiểm tra hoạt động tín dụng NHTM Việc kiểm toán nội kiểm soát tuân thủ Ngân hàng thực định kỳ hàng năm nhiên, để đảm bảo tính minh bạch, khách quan NHNN cần thực thường xun cơng tác tra, kiểm sốt hình thức để kịp thời phát ngăn chặn vi phạm hoạt động tín dụng NHTM NHNN cần hồn thiện mơ hình tổ chức máy tra Ngân hàng theo 88 ngành dọc từ Trung ương đến cấp sở có độc lập điều hành hoạt động nghiệp vụ tổ chức máy NHNN, tuân thủ nguyên tắc thận trọng công tác tra NHNN tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm Ngân hàng Luận văn luận án 2023 nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro có chế tài việc đào tạo, cán nghiệp vụ NHTM Kiến nghị nâng cao hiệu hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng CIC:  Thời gian qua, Trung tâm thơng tin tín dụng CIC triển khai nghiên cứu hoàn thành số sản phẩm xếp hạng tín dụng “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, “Xếp hạng doanh nghiệp hoạt động ngành dệt may” Đây sản phẩm hữu ích cho ngân hàng thương mại Trong thời gian tới đề nghị CIC sớm nghiên cứu, đưa thêm nhiều sản phẩm tổng hợp theo ngành kinh tế quan trọng khác  Nâng cao chất lượng thông tin tín dụng tra cứu từ CIC, đảm bảo tính xác, kịp thời cập nhật thông tin này : Các ngân hàng thương mại phải trả chi phí đáng kể để tra cứu thông tin CIC phục vụ phân tích tín dụng, nhiên nhiều trường hợp, thông tin trả lời chậm, không cập nhật cung cấp số liệu tương đối nên ngân hàng thương mại khó khăn để phân tích thơng tin tín dụng lịch sử quan hệ vay trả khách hàng.Các thông tin trả lời CIC liệt kê danh sách tổ chức tín dụng quan hệ, diễn biến dư nợ kỳ, nợ không đủ tiêu chuẩn doanh nghiệp… Trong thời gian tới, Quy định phân loại nợ Ngân hàng nhà nước có hiệu lực đưa quy định chặt chẽ việc xếp nhóm nợ khách hàng, khách hàng có quan hệ tín dụng nhiều Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Do đó, đề nghị Trung tâm thơng tin tín dụng CIC xem xét thu thập trả lời bổ sung thêm số thông tin đánh giá tổ chức tín dụng khác tín nhiệm khách hàng, số thơng tin tài phi tài khác… để hỗ trợ nguồn thơng tin cho ngân hàng q trình phân tích tín dụng 89 Kiến nghị quan địa phương : Trong trình tác nghiệp, ngân hàng thường xuyên làm việc trao đổi thông tin với đơn vị quản lý – nơi khách hàng vay vốn đặt trụ sở làm việc, văn phòng đại diện nhà máy sản xuất kinh doanh, đặc biệt việc xác minh thông tin pháp lý khách hàng tài sản đảm bảo Các quan quản lý bao gồm: Ủy ban nhân dân tỉnh – Luận văn luận án 2023 thành phố quận – huyện; Sở kế hoạch đầu tư; Cơ quan thuế; Cơ quan công chứng nhà nước; Sở tài nguyên mơi trường; Cơng an giao thơng Tịa án nhân dân cấp Do vậy, đơn vị quản lý nhà nước cần thực biện pháp hỗ trợ, phối hợp công tác với ngân hàng, cụ thể sau:  Các đơn vị quản lý đầu mối cung cấp thông tin xác thực đầy đủ tư cách pháp lý doanh nghiệp tư cách pháp nhân, lực dân người điều hành doanh nghiệp; tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, thực trạng pháp lý tranh chấp liên quan đến tài sản đảm bảo… hỗ trợ ngân hàng nguồn thơng tin khai thác trình tác nghiệp  Trao đổi thơng tin mang tính hai chiều, tức nhận thông báo đề nghị ngân hàng việc hỗ trợ quản lý khách hàng vay, đơn vị quản lý cần chủ động phản ánh lại cho ngân hàng thay đổi tình hình hoạt động doanh nghiệp việc chậm nộp thuế, thay đổi địa điểm kinh doanh, tranh chấp tài sản đảm bảo… Sự liên hệ hai chiều gia tăng hiệu quản lý khách hàng hạn chế rủi ro tín dụng xảy cho ngân hàng Kiến nghị với khách hàng :Cung cấp thông tin đầy đủ hạn theo yêu cầu NHCT Phúc Yên : Vấn đề liên quan nhiều đến ý thức hợp tác thân doanh nghiệp ngân hàng.Khi đến ngân hàng vay vốn thân doanh nghiệp phải thực quyền nghĩa vụ quy định điều 24- Quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng là: “Cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin, tài liệu liên quan đến việc vay vốn chịu trách nhiệm tính xác thông tin, tài liệu cung cấp ” Kiến nghị với trụ sở NHCT Việt Nam :  Hỗ trợ kinh phí cho đơn vị kinh doanh để đầu tư đại hóa cơng nghệ ngân hàng, sở vật chất phục vụ công tác cán đồng đáp ứng yêu cầu sử dụng phần mềm Crystal Ball 90  Tổ chức đợt đào tạo, tập huấn chuyên môn mảng nghiệp vụ ngân hàng nói chung hoạt động quản lý rủi ro tín dụng nói riêng để nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ cán bộ, phục vụ tốt cho u cầu cơng tác  Ban hành sách lương thưởng hợp lý, tạp động lực làm việc, khiến dụng mơ hình Monte Carlo  Luận văn luận án 2023 cán yên tâm công tác tiếp tục gắn bó, nỗ lực cống hiến nghiên cứu áp Cải tiến hệ thống công nghệ thông tin nhanh chóng, nâng cấp, cải tạo chất lượng đường truyền, tốc độ xử lý thông tin Đồng thời, nâng cao dung lượng hệ thống hạn chế việc tải hệ thống Hệ thống công nghệ thông tin Vietinbank đầu tư hệ thống Ngân hàng lõi corebanking Temenos Thuỵ sĩ, hệ thống quản lý quy trình BPM (Business Process Management), nhiên hệ thống q trình hồn thiện, cịn số khiếm khuyết sau: - Dung lượng hệ thống chưa đảm bảo cần đầu tư data center đại với quy mô lớn đảm bảo cho hệ thống điểm giao dịch toàn quốc chạy 24/7; - Hệ thống báo cáo chuẩn chưa tốt làm tay nhiều khâu gây lãng phí thời gian tác nghiệp, quy trình nghiệp vụ dài làm kéo dài thời gian tác nghiệp chậm đáp ứng nhu cầu khách hàng; - Công nghệ chưa đảm bảo tăng tốc độ giao dịch mức nhanh để cạnh tranh Để làm việc Vietinbank cần : - Xây dựng thông qua kế hoạch đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin năm 2016 – 2020: bao gồm nâng cấp hệ thống máy chủ, đường truyền, hệ thống lưu trữ giữu liệu đề phòng rủi ro thảm hoạ, hệ thống phần cứng khác; - Danh mục hệ thống phần mềm giải pháp cần phát triển; - Tái cấu hệ thống quản trị công nghệ thông tin Vietinbank bao gồm: Thành lập uỷ ban điều hành; củng cố nâng cao lực đội ngũ nhân Trung tâm IT 91 KẾT LUẬN Cùng với khó khăn chung kinh tế, ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế tồn cầu, hoạt động tín dụng ngân hàng bị ảnh hưởng theo diễn biến xấu thị trường, kèm theo chất lượng tín dụng bị sụt giảm Trong Luận văn luận án 2023 bối cảnh vậy, sử dụng mô Monte Carlo đem đến tính vượt trội so với phương pháp thẩm định đánh giá khác mà ngân hàng sử dụng phương pháp Monte Carlo có tính đến yếu tố bất định khơng chắn thông tin đầu vào Sự vượt trội kết tính tốn đưa phân phối xác suất cho biết khả để đạt kết cục cụ thể biến kết quả làm để đưa định cho vay đắn Đề tài ứng dụng mô Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư hoàn toàn khả thi điều kiện phần mềm, cơng nghệ người sẵn có Dựa điều kiện thực tế công nghệ, người, thông tin, đề tài đề xuất giải pháp đưa việc sử dụng mô Monte Carlo thẩm định dự án đầu tư NHTMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên cách rộng rãi, phổ biến thời gian tới Hy vọng qua nghiên cứu này, luận văn có đóng góp phần nhỏ vào việc giúp Chi nhánh nhận diện sớm rủi ro, thẩm định chất lượng dự án, quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ hơn, để từ có biện pháp xử lý hiệu quả, nâng cao chất lượng tín dụng mong đợi, đủ sức cạnh tranh với tổ chức tín dụng khác địa bàn địa bàn lân cận Xin chân thành cảm ơn! 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Phạm Thị Hường, Luận văn thạc sỹ: “Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam” – Đại học kinh tế quốc dân Thống kê Luận văn luận án 2023 Nguyễn Minh Kiều (2009), Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB Nguyễn Văn Tiến (2010), Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Thống kê Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (2012), Quyết định số 1867/2012 QĐ- HĐQT- NHCT35 ngày 29/11/2012 Hội đồng quản trị NHCT Việt Nam ban hành Quy định vị rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Phúc Yên (30/06/2016) Báo cáo hoạt động tín dụng Tiếng Anh Arrow, K J and Lind, R C., Uncertainty and the evaluation of public investment decisions American Economic Review, 1970, 60, 364-378 Byrne, P 1996 Risk, Uncertainty and Decision-Making in Property Development, E&FN Spon, London Chandra, P 2005 Fundamentals of Financial Management, Third Edition, Tata McGraw-Hill Publishing Company Limited, New Delhi, India Gonazalo Cortazer, Monte Carlo Evaluation Model of an Underveloped oil Field, Eduaro Schwartz 10 Hacura, A., Jadamus-Hacura, M and Kocot, A 2001 Risk Analysis in Investment Appraisal Based on the MonteCarlo Simulation Technique, Eur Phys J B., 20: 551– 553 11 Handa, P 1995 Project Valuation Under Uncertainty: Variance Analysis _http://www.biz.uiowa.edu/class/ 6F215_handa/ZCb3_95.ppt October 11, 2004_ 12 Hertz, D B and Thomas, H., Risk analysis and its applications John Wiley and Sons, Chichester, Great Britain, 1983 13 Ho, S S M and Pikes, R H., The use of risk analysis techniques in capital investment appraisal In Risk: analysis, assessment and management, ed J 93 Ansell and F Wharton John Wiley and Sons Ltd., Chichester, England, 1992 14 John Charnes, Financial Modeling with Crystal Ball and Excel, John Wiley &Sons, Inc., Hoboken, New Jersey 15 John Wiley and Sons , Vose, D 2008 Risk Analysis – A Quantitative Guide, 3rd ed London, United Kingdom: pp.45-65 Luận văn luận án 2023 16 Loncar, D.:, Monte Carlo Simulation, Faculty of Economics, University of Belgrade, Belgrade, 2009, (in Serbian) 17 Park, C.S.:, Contemporary Engineering Economics, Addison-Wesley, Reading, 1993 18 Ross Westerfield McGraw-Hill/Irwi Jordan, Fundamentals of Coporate Finance, 19 Robert Ameo, PhD, Evaluating L&A Investments Using an @Risk Monte Carlo NPV Simulation, Managing Director, Market Modelers® 20 Posavec, M.:, Monte Carlo method, On-Line Article, 2009, (in Croatian), http://www.rep.hr/ vijesti/strucni-clanci/strucni-clanak-monte-carlometoda/211/ 21 Pouliquen, L Y., Risk analysis in project appraisal, World Bank Staff Occasional Paper Nr 11, Interna- tional Bank for Reconstruction and Development, John Hopkins Press, Baltimore, USA, 1970 22 Sheng, A and Yoon Je Cho, Risk management and stable financial structures, Policy Research Working Paper, WPS 1109, World Bank, Washington, DC, USA, 1993 Website 23 Webite Ngân hàng nhà nước Việt Nam: www.sbv.gov.vn 24 Webite Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam: www.vietinbank.vn 25 Một số báo, nghiên cứu có liên quan