Đề tài nghiên cứu thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên và cách áp dụng mô hình giả lập mô hình giả lập Monte Carlo để cho thấy sự vượt trội của mô phỏng Monte Carlo so với các phương pháp thẩm định khác mà ngân hàng đang sử dụng. Đồng thời, đề tài đề xuất các phương pháp nâng cao ứng dụng mô hình giả lập Monte Carlo trong thẩm định rủi ro dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc Yên.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG o0o LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHTMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC N Chun ngành: Tài chính Ngân hàng ĐỒN THỊ CHI Hà Nội – 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG o0o LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHTMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC N Ngành: Tài chính – Ngân hàng – Bảo hiểm Chun ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số: 60340201 Họ và tên: Đồn Thị Chi Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS. Nguyễn Việt Dũng Hà Nội – 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn Thạc sỹ kinh tế “Ứng dụng mơ hình giả lập Monte Carlo trong thẩm định dự án đầu tư tại NHTMCP cơng thương Việt Nam Chi nhánh Phúc n” là cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập của tơi dưới sự hướng dẫn của PGS, TS Nguyễn Việt Dũng. Các thơng tin, số liệu và tài liệu mà tơi sử dụng trong luận văn là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và khơng vi phạm các quy định của pháp luật. Các kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa từng được cơng bố trong bất kỳ các ấn phẩm, cơng trình nghiên cứu nào khác. Tơi xin cam đoan những điều trên là đúng sự thật, nếu sai, tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm. Hà Nội, ngày tháng năm 2017 H ọc viên Đồn Thị Chi ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tơi xin được gửi lời cảm ơn đến tất cả q thầy cơ đã giảng dạy trong chương trình Cao học ngành Tài chính – Ngân hàng tại trường Đại học Ngoại thương, những người đã truyền đạt cho tơi những kiến thức hữu ích làm cơ sở để tơi thực hiện tốt luận văn này Tơi xin chân thành cảm ơn PGS,TS. Nguyễn Việt Dũng đã tận tình hướng dẫn tơi trong thời gian thực hiện luận văn. Những gì thầy đã hướng dẫn, chỉ bảo đã cho tơi rất nhiều kinh nghiệm q báu trong thời gian thực hiện đề tài Tơi xin chân thanh cam ̀ ̉ ơn cac thây cô trong hôi đông châm luân văn đa cho ́ ̀ ̣ ̀ ́ ̣ ̃ tôi nhưng đong gop quy bau đê hoan chinh luân văn nay ̃ ́ ́ ́ ́ ̉ ̀ ̉ ̣ ̀ Tơi cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo cũng như các cán bộ nhân viên của Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam Chi nhánh Phúc n đã tận tình giúp đỡ, hướng dẫn tơi trong q trình thu thập dữ liệu và thơng tin cho luận văn này Sau cùng tơi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình đã ln tạo điều kiện tốt nhất cho tơi trong suốt q trình học cũng như thực hiện luận văn. Rất mong nhận được ý kiến góp ý của q Thầy/Cơ để luận văn được hồn iii thiện hơn Hà Nội, tháng 04 năm 2017 Học viên Đồn Thị Chi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ v TÓM TẮT LUẬN VĂN v LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ SỬ DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRƯỜNG HỢP NHTMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC N .39 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG TÍNH ỨNG DỤNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG MƠ PHỎNG MONTE CARLO ĐỂ THẨM ĐỊNH RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC YÊN 71 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Nhà Ngân hàng Nhà nước Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam NHCT Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam NHCT Phúc n Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc n BEPq Điểm hịa vốn sản lượng tiêu thụ BRP$ Điểm hịa vốn doanh thu XLRR Xử lý rủi ro CBTĐ Cán bộ thẩm định v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ v TÓM TẮT LUẬN VĂN v LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ SỬ DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP MONTE CARLO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRƯỜNG HỢP NHTMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC N .39 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG TÍNH ỨNG DỤNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG MƠ PHỎNG MONTE CARLO ĐỂ THẨM ĐỊNH RỦI RO DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH PHÚC N 71 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 TĨM TẮT LUẬN VĂN Đối với các ngân hàng, phân tích và kiểm sốt được rủi ro trong thẩm định dự án đầu tư là vấn đề ln được quan tâm hàng đầu trong qui trình cho vay. Hầu hết các nhân viên thẩm định tín dụng đều khẳng định rủi ro của dự án đầu tư có ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng tín dụng. Mặt khác thời gian gần đây có ghi vi nhận số lượng tăng lên của nợ xấu mà ngun nhân chủ yếu xuất phát từ việc khơng đo lường được rủi ro. Do đó, phân tích rủi ro sẽ giúp ngân hàng có được sự chủ động và an tồn trong q trình cho vay Trong phạm vi đề tài này sẽ giới thiệu ứng dụng mơ phỏng Monte Carlo để phân tích rủi ro trong thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc n Kết cấu luận văn gồm ba chương với các nội dung chính như sau: Chương 1: Những lý luận cơ bản về thẩm định dự án đầu tư sử dụng mơ hình giả lập Monte Carlo tại các Ngân hàng thương mại Tại chương 1, tác giả trình bày cơ sở lý luận về thẩm định dự án đầu tư và phân tích rủi ro bằng mơ phỏng Monte Carlo trong thẩm định dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại Chương 2: Ứng dụng mơ hình giả lập Monte Carlo trong thẩm định dự án đầu tư – trường hợp NHCT Phúc n Tại chương 2, tác giả giới thiệu chung về NHCT Phúc n – chất lượng nợ, thực trạng sử dụng các phương pháp thẩm định rủi ro tín dụng và hướng dẫn cách sử dụng mơ phỏng Monte Carlo trong thẩm định dự án đầu tư với một dự án cụ thể Chương 3: Các giải pháp nâng cao tính ứng dụng của mơ hình giả lập Monte Carlo trong thẩm định rủi ro dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc n Sau khi nêu ra được sự vượt trội của mơ phỏng Monte Carlo trong thẩm định dự án đầu tư tại các NHTM và hướng dẫn cách sử dụng mơ phỏng Monte Carlo thơng qua một ví dụ cụ thể tại NHCT Phúc n, tại chương 3, tác giả tiếp tục đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao tính ứng dụng của mơ hình giả lập Monte Carlo trong thẩm định rủi ro dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Phúc n ... TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG o0o LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG? ?DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP? ?MONTE? ?CARLO? ? TRONG? ?THẨM ĐỊNH DỰ? ?ÁN? ?ĐẦU TƯ TẠI? ?NHTMCP? ? CƠNG THƯƠNG VIỆT? ?NAM? ?–? ?CHI? ?NHÁNH PHÚC N Ngành:? ?Tài? ?chính? ?–? ?Ngân? ?hàng – Bảo hiểm... CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ? ?ÁN? ?ĐẦU TƯ SỬ DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP? ?MONTE? ?CARLO? ?TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 2: ? ?ỨNG? ?DỤNG MƠ HÌNH GIẢ LẬP? ?MONTE? ?CARLO? ?TRONG? ? THẨM ĐỊNH DỰ? ?ÁN? ?ĐẦU TƯ TRƯỜNG HỢP? ?NHTMCP? ?CƠNG ... ứng? ?dụng? ?mơ? ?hình? ?giả ? ?lập? ?Monte Carlo? ?trong? ?thẩm? ?định? ?dự? ?án? ?đầu? ?tư? ?tại? ?NHCT? ?Phúc? ?n Đối? ?tư? ??ng nghiên cứu: Phương pháp sử? ?dụng? ?mơ? ?hình? ?giả ? ?lập? ?Monte? ?Carlo? ?trong? ?thẩm? ?định? ?rủi ro dự ? ?án? ?đầu? ?tư ? ?tại? ?Ngân? ?hàng TMCP Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam? ?–? ?Chi? ?nhánh? ?Phúc? ?