Một số vấn đề rủi ro bất định và quản trị rủi ro

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO - TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG * TRƯỜNG ' ĐẠI HỌC XÂY DỰNG KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC NCS: NGUYỄN LIÊN HƯƠNG | MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ RỦI RO, BẤT ĐỊNH VA QUAN TRIRUIRO CHUYEN DE TIEN SI Hà nội, năm 2003 ,- HH 00000000S00SSEEES0E E0 8NNg0 nu -—-=——— BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG NCS NGUYÊN LIÊN HƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ RỦI RO, BẤT ĐINH VA QUAN TRI RUI RO CHUYÊN NGÀNH: TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ SẢN XUẤT MA SO: 02 21 CHUYEN DE TIEN SISO | RI SỐ ĐƠN VỊ HỌC TRÌNH: ĐVHT AHH vu NEST Bà oo § éeé ẩ FF ú M YNN AA ÿYW FS #N VY SA ` Ty NNG NA VAKNY NRW NS Ev MS SỐ SNS VN sợ G SHAG AS`S.S.AS SNCg L vảeey gy,Tog bòề o SN NyAA NSAW SAAT ’W Àà n o SS S CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: GS.TSKH NGUYÊN 2.TS TRAN VAN TAM Hà nội, năm 2003 VN ` i Ñ Ñ , | | TK Say Đ° Đ : Đ Ÿ §& WSR ` \\ : Ñ x Ÿ : TSN S ⁄SW W TT SN AES ⁄ 22 # ` SS ss ho ° AM » yong ` MẬU BÀNH |_524) Ly MỤC LỤC NỘI DUNG TRANG [IIL1, Khát niệm quản trị rủi ro [II.2, Phân tích q trình quản trị rủi ro [H.2.1, Phân tích nhận dạng rủi ro a/ Sơ nhận dạng rủi ro b/ Áp dụng công cụ kỹ thuật để nhận dạng rủi ro c/ Đưa kết trình nhận dạng rủi ro + fF NH œ@œ Œ SY = C3) — C3 WD "mm — CC NY WY b/ Đo lường mức độ nghiêm trọng tổn thất `) + c/ Áp dụng số phương pháp định lượng đo lường đánh giá rủi ro [II.2.3.1, Các biện pháp mang tính chủ động a/ Né tránh rủi ro b/ Ngăn ngừa tổn thất c/ Giảm thiểu tổn thất d/ Quan trị thông tin e/ Chuyén giao rủi ro W —=— HI.2.3, Xử lý rủi ro NHN N NN NO WW m CG CO CHO C©œ ~I a/ Do lường tần số tổn thất WN N II.2.2, Đo lường đánh giá rủi ro NW III Quan tri rủi ro _- [L2, Các mức độ bất định CO H.1, Phân biệt rủi ro bất định mm Il Su bat định ©œ [.2, Phân loại rủi ro mm [.1, Khát niệm rủi ro Co L Một số khái niệm rủi ro _¬ MỞ ĐẦU = ~— Danh mục bảng biểu, hình vẽ, đồ thị NO — Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt NY NH Mục lục t Trang phụ bìa f/ da dang hoa 32 HIH.2.3.2, Các biện pháp mang tính thụ động 32 a/ Lưu giữ tổn thất 32 b/ Chuyển giao tổn thất 33 KẾT LUẬN 36 Tài liệu tham khảo 37 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TÁT AD: Xay dung VDT: V6n dau tu - OTRR: Quản trị rủi ro MPC: Tổn thất lớn có VAR: Đánh giá rủi ro USD: Đơ la Mỹ DANH MUC CAC BANG BIEU, CAC HINH VE DO THI TEN HINH VE DO THI TRANG Hình 1.1 Phan loai rui ro 12 Hình 1.2 Phân biệt rủi ro bất định 13 Hinh 3.1 Ba chức tổ chức 18 Hình 3.2 Tóm tat q trình phân tích nhận dang rủi ro 22 Hình 3.3 Quá trình xử lý rủi ro 34 Hình 3.4 Quá trình quản trị rủi ro tổ chức 35 TEN BANG BIEU TRANG Bảng 2.1 Các mức độ bất định 14 Bảng 3.1 Hoạt động ngăn ngừa tổn thất tập trung vào mối hiểm hoạ 29 Bang 3.2 Hoạt động ngăn ngừa tổn thất tập trung vào môi trường rủi ro 29 Bảng 3.3 Hoạt động ngăn ngừa tồn thất tập trung vào tương tác mối nguy hiểm môi trường 30 MỞ ĐẦU Các rủi ro bất định ln có hoạt động người đặc biệt hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều loại rủi ro khác nhiều nguyên nhân khác gây Có rủi ro môi trường tự nhiên lũ lụt, động đất, khô hạn, gây thiệt hại lớn cải, vật chất tính mạng người; Có rủi ro mơi trường kinh tế - xã hội, trị gây lạm phát, thất nghiệp, khủng hoảng kinh tế, chiến tranh làm ảnh hưởng lớn đến hoạt động người; Có rủi ro thân hoạt động người gây tai nạn thua lỗ kinh doanh trình độ quản lý, trình độ kinh doanh yếu kém; Có rủi ro yếu tố kỹ thuật gây hư hỏng máy móc thiết bị, sử dụng kỹ thuật lạc hậu dẫn đến hậu suất lao động thấp, giá thành sản phẩm cao có rủi ro tiến khoa học kỹ thuật gây hao mịn vơ hình lớn, khơng kịp thu hồi vốn đầu tư (VĐT) trang bị máy móc thiết bị tài sản cố định, rủi ro thường xuất lĩnh vực sản xuất kinh doanh Ngày nay, với tiến nhanh chóng khoa học kỹ thuật, với ứng dụng ngày rộng rãi công nghệ tiên tiến, hoạt động sản xuất kinh doanh trở nên đa dạng hiệu rủi ro xuất nhiều đa dạng Điều đòi hỏi nhà quản lý sản xuất kinh doanh bên cạnh kỹ quản lý cần thiết phải có khả dự đốn nhận biết rủi ro mà doanh nghiệp họ gặp phải tương lai để từ đưa định xử lý rủi ro thích hợp I.MỘT SỐ KHÁI NIÊM VỀ RỦI RO I.1, KHÁI NIỆM RỦI RO Nói đến rủi ro, bất định không nhắc tới Frank Knight [10] - nhà khoa học, nhà kinh tế học người Mỹ Có thể coi ông nhà khoa học đại nghiên cứu sâu rủi ro bất định Mục tiêu ông giải thích điều tiết lợi nhuận kinh doanh dạng hàm số rủi ro bất định Vào thời kỳ ông, vấn đề mà ngược lại số nhà khoa học trước nói tới nghiên cứu mối quan hệ sở hữu đất đai Tuy nhiên bối cảnh kinh tế đại phát triển, nghiên cứu Frank Knight da có tác dụng gắn kết vấn đề mặt lý thuyết kinh tế vĩ mô kinh tế vi mô Ban đầu, đưa khái niệm phân biệt rủi ro bat dinh, F Knight nhận phản đối gay gắt nhà khoa học thời (do bối cảnh nên kinh tế lúc đó) dần dân nghiên cứu ơng có sức thuyết phục lớn thừa nhận giải thích mối liên hệ mặt lý thuyết thị trường xí nghiệp kinh doanh Theo Frank Knight, rai ro 14 su bat trac cé thé ludng [10] Ngoài cịn có nhiều quan niệm khác rủi ro Theo Allan Willet, rủi ro bất trắc cụ thể liên quan đến việc xuất biến cố không mong doi [13] Theo Irving Pfeffer, rủi ro tổng hợp ngẫu nhiên đo lường xác suất [12] Theo Marilu Hurt McCarty, rủi ro tình trạng biến cố xảy tương lai xác định Rủi ro đo lường [11] Theo C HrThur Williams, rủi ro biến động tiém ẩn kết [14] Theo Georges Hirsch, khái niệm rủi ro gắn liền với khả xảy số biến cố không lường trước hay biến cố mà ta hoàn toàn khơng chắn (xác suất xảy < 1) Nói cách khác, rủi ro ứng với khả có sai lệch bên xảy thực tế bên dự kiến từ trước dùng làm hệ quy chiếu, mà sai lệch lớn đến mức khó chấp nhận không chấp nhận được[ l Theo học giả Trung Quốc, rủi ro tình hình việc phát sinh theo xác suất định việc lớn hay nhỏ bố trí theo xác suất Nhân tố chủ yếu rủi ro sản xuất tính khơng xác định tương lai Người đầu tư đốt mặt với rủi ro tính lãi lỗ Ngồi ra, đầu đơn dẫn đến rủi ro Lợi nhuận rủi ro loại lợi nhuận vượt mức [ ] Ở số nước (Pháp, Việt nam, ), người ta quan niệm rủi ro khơng có tính chất đối xứng mà hiểu theo nghĩa rủi ro tuý gây tổn thất rủi ro hoả hoạn, rủi ro tai nạn, Ở số nước khác (điển hình Mỹ), người ta lại có cách hiểu "lạc quan" hon va cho rủi ro có tính chất đối xứng, có hai khả thắng bại, thua xem xét Chẳng hạn trường hợp bạn đầu tư mua cổ phiếu cơng ty tức bạn chấp nhận rủi ro định Nếu công ty hoạt động tốt, bạn có nhiều hội thắng cơng ty thua lỗ nhiều, bạn có nguy thất bại Hầu hết rủi ro xảy năm ý muốn chủ quan Của người Nhìn chung, rủi ro tổng hợp ngấu nhiên tác động lên vật, tượng làm thay đổi kết vật tượng (thường theo chiều hướng bất lợi) tác động ngẫu nhiên lường xác suất 1.2, PHAN LOAI RUI RO Để nhận biết quản lý rủi ro cách có hiệu quả, người ta thường phân biệt rủi ro tuỳ theo mục đích sử dụng phân tích hoạt động kinh tế 1/ Trong tính tốn kinh tế, người ta thường chia ra: rủi ro tuý rủi ro suy tính (rủi ro suy đốn) (Pure Risks and Speculative RIsks) + Rủi ro tuý loại rủi ro tồn có nguy tổn thất khơng có hội kiếm lời, loại rủi ro xảy liên quan tới việc tài sản bị phá huỷ Khi có rủi ro tuý xảy có mát tổn thất nhiều, có mát tổn thất rủi ro t khơng xảy khơng có mát tổn thất Hầu hết rủi ro gặp phải sống thường để lại thiệt hại lớn cải vật chất có tính mạng người rủi ro tuý hoả hoạn, lũ lụt, hạn han, + Rui ro suy tính (rủi ro suy đốn) rủi ro tồn có nguy tổn thất song song với hội kiếm lời Đó loại rủi ro liên quan đến định lựa chọn người Thuộc loại rủi ro đầu tư vào sản xuất kinh doanh thị trường Người ta dễ dàng chấp nhận rủi ro suy tính khơng có sản sàng chấp nhận rủi ro tuý Nhân xét: Việc phân chia rủi ro thành rủi ro t rủi ro suy tính có ý nghĩa quan trọng việc lựa chọn kỹ thuật để đối phó, phịng tránh rủi ro Đối với rủi ro suy tính, người ta đối phó kỹ thuật Hedging (rào cản) rủi ro tuý đối phó kỹ thuật bảo hiểm Tuy nhiên, hầu hết rủi ro chứa hai yếu tố: tuý suy tính nhiều trường hợp ranh giới hai loại rủi ro mơ hồ 2/ Theo hậu để lại cho hoạt động người, người ta chia thành rủi ro số đơng (rủi ro tồn cục, rủi ro bản) rủi ro phận (rủi ro riêng biệt) + Rủi ro số đông rủi ro gây tổn thất khách quan theo nguồn gốc rủi ro theo kết gây Những tổn thất cá nhân gây hậu ảnh hưởng đến số đơng người xã hội Thuộc loại bao gồm rủi ro chiến tranh, lạm phát, thất nghiệp, động đất, lũ lụt, + Rủi ro phận rủi ro xuất phát từ biến cố chủ quan cá nhân xét theo nguyên nhân hậu Tác động loại rủi ro ảnh hưởng tới số người định mà khơng ảnh hưởng lớn đến toàn xã hội Thuộc loại bao gồm rủi ro tai nạn (tai nạn giao thông, tai nạn lao động, hoa hoạn, ),do thiếu than trọng làm việc sống (rủi ro trộm,, ) Nhân xér: Việc phân biệt hai loại rủi ro có ý nghĩa quan trọng việc tổ chức xã hội, liên quan đến việc hay khơng thể chia sẻ bớt rủi ro cộng đồng xã hội Nếu rủi ro phận xảy ra, tổ chức hay cá nhân khác giúp đỡ khoản đóng góp vào quỹ trợ giúp nhằm chia sẻ bớt rủi ro rủi ro số đơng xảy việc chia sẻ rủi ro bảng cách khơng có tác dụng Tuy nhiên, việc phân loại rủi ro theo cách chưa rõ ràng rủi ro chuyển từ dạng sang dạng khác tuỳ theo thay đổi khoa học kỹ thuật khung cảnh xã hội Ví dụ lũ lụt gây thiệt hại nghiêm trọng quốc gia rủi ro số đơng quốc gia lại rủi ro phận phạm vi toàn giới Hoặc chiến tranh rủi ro số đông dân tộc lại rủi ro phận cộng đồng giới 3/ Theo nguồn gốc phát sinh rủi ro, có loại rủi ro sau: +, Rủi ro tượng tự nhiên: nguồn rủi ro dẫn đến rủi ro tuý để lại hậu nghiêm trọng người Nước lũ, nắng nóng, hoạt động núi lửa, Việc nhận biết nguồn rủi ro tương đối đơn giản việc đánh giá khả xảy mức độ xảy rủi ro xuất phát từ nguồn lại phức tạp chúng phụ thuộc tương đối vào người, mặt khác khả hiểu biết kiểm soát tượng tự nhiên người hạn chế Tác giả sâu vào vấn đề phần sau +, Rủi ro môi trường vật chất: rủi ro xuất phát từ nguồn tương đối nhiều, chẳng hạn hoa hoạn bất cẩn, cháy nổ, +, Rui ro môi trường phi vật chất khác: Nguồn rủi ro quan trọng làm phát sinh nhiều rủi ro sống mơi trường phi vật chất hay nói cụ thể mơi trường kinh tế, mơi trường xã hội, mơi trường trị, mơi trường pháp luật, mơi trường hoạt động tổ chức, Đường lối, sách người lãnh đạo quốc gia ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh tổ chức kinh tế (ban hành sách kinh tế, áp dụng quy định thuế, cắt giảm xoá bỏ số ngành nghề ) Q trình hoạt động tổ chức làm phát sinh nhiều rủi ro bất định Việc thay đổi tỷ giá hối đoái, tỷ lệ lãi suất tín dụng, quan hệ cung-cdu trén thị trường, giá thị trường diễn biến bất ổn, đem lại rủi ro cho tổ chức sản xuất - kinh doanh Có nhiều rủi ro xuất phát từ môi trường phi vật chất rủi ro nối tiếp diễn ra, rủi ro bắt nguồn từ rủi ro khác, rủi ro bắt nguồn từ mơi trường trị dẫn đến rủi ro mặt kinh tế hay xã hội (chẳng hạn rủi ro mơi trường trị khơng ổn định dẫn đến rủi ro mặt kinh tế (sản xuất đình đốn, hàng hố đắt đỏ) sau dẫn đến rủi ro mặt xã hội (thất nghiệp) Để nhận biết nguồn rủi ro cần có nghiên cứu, phân tích ty my, chi tiết thận trọng Mặt khác, việc đánh giá kha nang mức độ xảy 23 quan trọng việc lựa chọn biện pháp quản lý rủi ro Tuy nhiên, nhà quản lý rủi ro cần phải biết rảng độ xác ước lượng phụ thuộc vào lượng thơng tin nhà quản lý rủi ro có Nói chung tổn thất thường xuyên xảy ra, có sẵn thơng tin để ước lượng yếu tố rủi ro ngược lại nhiều có sẵn thông tin mà ước lượng tần số mức độ nghiêm trọng tổn thất bị sai số Việc không xác định giá trị tần số tổn thất sai số nhà quản trị rủi ro hồn tồn xảy ra, giá trị thực tổn thất biến động xung quanh ước lượng giá trị trung bình Có thể sử dụng nhiều phương pháp để đo lường đánh giá rủi ro chủ yếu phương pháp áp dụng lý thuyết xác suất thống kê toán học a/ Do lường tan số tổn thất Một phương pháp ước lượng tần số tổn thất quan sát xác suất để nguy hiểm gây tổn thất năm Nếu nhà quản trị rủi ro giả định khơng thể có tồn thất xảy năm xác suất tổn thất tần số tổn thất hàng năm Khi tổn thất xảy trung bình 10 năm lần xác suất tổn thất năm [/10 có tối đa I tổn thất xảy năm Việc ước lượng tần số tổn thất thực phương pháp thống kê dự báo Ngồi ra, sử dụng phương pháp định tính để đo lường tần số tổn thất Cách 40 năm (1960), nhà quản trị rủi ro doanh nghiệp lớn Mỹ có tên Richard Prouty [6] da dé nghị thay dùng ước lượng số dùng khái niệm để phân loại xác suất Cụ thể khái niệm: Hầu không xảy ra: nghĩa theo nhà quản trị rủi ro, biến cố không Xảy Hiếm xảy ra: nghĩa mặc đù xảy biến cố chưa xảy khơng có biểu xây Thỉnh thoảng có xảy ra: nghĩa xảy gần xảy vào lúc tương lai Thường xảy ra: nghĩa xảy thường xuyên cịn xảy thường xun tương lai (Prouty, 1960) Phương pháp đo lường tần số tổn thất Prouty có ưu điểm khơng cần giả 24 định lượng thông tin lớn rủi ro, nhiên tương đối khó xác định việc ước lượng tương đối khó xác b/ Do lường mức độ nghiêm trọng tốn thất Cả hai số liệu tần số mức độ nghiêm trọng tổn thất cần thiết để đánh giá mức độ quan trọng nguy rủi ro Tuy nhiên quan trọng nguy rủi ro thường phụ thuộc nhiều vào mức độ nghiêm trọng tổn thất Một rủi ro gây nhiều thiệt hại to lớn đáng quan tâm nhiều so với rủi ro thường xuyên xảy gây tổn thất nhỏ Để xác định mức độ nghiêm trọng tổn thất, nhà quản lý rủi ro thường phải ý số vấn đề sau: + Đánh giá tất loại tổn thất hậu trực tiếp hay gián tiếp mà tổ chức phải gánh chịu Thông thường tổn thất trực tiếp quan tâm đánh giá trước tổn thất gián tiếp gây cố thường bị bỏ quên tổn thất thực xảy Thực tế nhiều trường hợp có rủi ro xảy ra, tổn thất gián tiếp lớn gấp lần tổn thất trực tiếp lại khơng dự đốn trước để có biện pháp đề phịng Ví dụ có tai nạn lao động xảy ra, người ta thường thấy chi phí trực tiếp khoản tiền bồi thường cho người công nhân bị tai nạn thời gian họ khơng làm việc chi phí thuốc men Tuy nhiên tổng chi phí tổn thất thực lớn nhiều lần Ngồi chi phí trực tiếp kể cịn có chi phí gián tiếp sau: - Ch¡ phí thời gian bị (khơng làm việc) người bị nạn - Chi phí thời gian bị công nhân khác phải ngừng việc để giúp người bị nạn - Chi phí thời gian bị người quản lý viên chức khác cho việc làm báo cáo chuẩn bị đào tạo người thay - Chi phi nguyên liệu, máy móc, dụng cụ tài sản khác bị hỏng - Ch¡ phí phải tiếp tục trả lương đầy đủ cho người bị nạn họ trở lại làm việc, suất họ thấp trước nhiều họ chưa hồi phục sức khoẻ đầy đủ + Tổng cộng ảnh hưởng rủi ro vượt q tồn tổn thất dự 25 kiến hay không Đối với tốn thất tương đối nhỏ, tổ chức giữ lại có xảy tổ chức đáp ứng tổn thất tương đối dễ dàng Các tổn thất lớn gây vấn đề khả toán, từ làm cho tổ chức gặp khó khăn tốn phải sử dụng đến nguồn kinh phí dự định dùng vào việc khác Các tồn thất lớn gây ảnh hưởng bất lợi tình hình tài tổ chức ảnh hưởng lớn tổ chức dễ nhạy cảm với tổn thất Những tốn thất lớn gây sụp đổ tổ chức + Thời điểm xảy tổn thất giá trị tiền tồn tổn thất: Có thể thấy tổn thất 20 triệu đồng năm xảy vịng 20 năm khơng nghiêm trọng tổn thất lúc 400 triệu đồng khả phân bổ tiền mặt tổ chức chu kỳ dài sé dé hon thời giá tiền tệ (điều thể tính giá trị tổn thất tương lai theo tỷ lệ lãi suất định đó) c/ Ap dung số phương pháp định lượng đo lường đánh giá rủi ro Mục tiêu định lượng rủi ro thay khái niệm mơ hồ diễn giải xác thực số liệu cụ thể Việc định lượng rủi ro có kết hay khơng phụ thuộc nhiều vào mức độ thông tin (số lượng thông tin mức độ tin cậy thông tin) phục vụ cho công việc nghiên cứu rủi ro Người ta khó có dự báo cụ thể xác “chi phí cho tai nạn lao động doanh nghiệp năm tới 40 triệu đồng” mà thay vào dự báo "với độ tin cậy 95%, chi phí cho tai nạn lao động doanh nghiệp năm tới 40 triệu đồng” có số liệu đủ chất lượng đáng tin cậy Hai đại lượng phổ biến thường dùng để đo lường mức độ nghiêm trọng tổn thất tổn thất lớn có tổn thất lớn theo dự kiến Tổn thất lớn có giá trị thiệt hại lớn xảy ra, nhận thức có rủi ro xảy Còn tổn thất lớn theo dự kiến giá trị thiệt hại lớn mà nhà quản trị rủi ro tin xảy Như nhiều trường hợp, tổn thất lớn có lớn nhiều so với tổn thất lớn theo dự kiến Nhiệm vụ nhà quản trị rủi ro thu thập đầy đủ thông tin rủi ro để ước lượng 26 mức độ tổn thất lớn theo dự kiến gần sát với mức độ tổn thất lớn có Thơng thường tổn thất lớn có (Maximum Probable Cost - MPC) 1a chi phí mà nhà quản trị rủi ro chấp nhận chi phí thực vượt giá trị với xác suất Chẳng hạn nhà quản trị rủi ro cho phép chi phí thực vượt chi phí ước lượng với khả 10%, MPC giá trị cho xác suất để chi phí thực vượt giá trị 10% Như vậy, MPC phụ thuộc vào yếu tố: phân phối chi phí thực va kha nang chi phi thực vượt chi phí ước lượng mà nhà quản trị rủi ro chấp nhận (gọi dung sai rủi ro) MPC biến thiên chiều với độ phân tán phân phối ngược chiều với dung sai rủi ro Độ phân tán lớn dung sai rủi ro nhỏ MPC lớn ngược lại Khi ước lượng MPC, tương lai nghề nghiệp nhà quản trị rủi ro coi đem đánh cá Nếu ước lượng thấp phải bổ sung thêm ngân sách cho chi phi, viễn cảnh nghề nghiệp không sáng sủa Nhưng đồng thời ngân sách cho quản trị rủi ro thấp thường đánh giá tốt Dung sai rủi ro khả nhà quản trị rủi ro chấp nhận ngân sách bị ước lượng thấp tương lai nghề nghiệp bị đe doa Để ước lượng tổn thất lớn có theo dự kiến, cách tốt nhà quản trị rủi ro nên xem xét tất loại tổn thất có từ mối nguy hiểm cụ thể Hiện nay, đốt với rủi ro tài chính, người ta thường hay sử dụng phương pháp đánh giá rủi ro có tên VAR (Value At Risk) để đo lường, đánh giá VAR phương pháp đo lường rủi ro tài sử dụng kỹ thuật thống kê chuẩn mực VAR đo mức tổn thất xảy mức ý nghĩa cho phép thời hạn ấn định điều kiện thị trường hoạt động bình thường [ ] Lợi ích lớn phương pháp VAR cung cấp cho người quản lý doanh nghiệp số phản ánh nguy tổn thất tài xảy biến động thị trường Nói cách khác, VAR cung cấp thông tin cho người sử dụng rủi ro thị trường Một quỹ đầu tư dự tính rủi ro ngày giao dich 1a 10 triệu USD mức tin cậy 99% có nghĩa điều kiện thị trường hoạt động bình thường có 1% khả xảy tổn thất 10 triệu USD Con số 10 triệu USD nói lên mức tổn thất xảy quỹ đầu tư 1% nói lên tần suất xảy tổn thất Nhìn 27 chung phương pháp VAR, người quản lý cổ đơng biết tình hình kinh doanh mức độ mạo hiểm kinh doanh công ty vậy, họ yên tâm đề xuất biện pháp kiểm soát giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Phương pháp VAR phát triển từ năm 1993 tổ chức tài giới ứng dụng rộng rãi VAR thể nguy tổn thất lớn xảy khoảng thời gian định mức độ tin cậy cho trước Mỗi thay đổi biến số đầu vào tỷ lệ lãi, giá hàng hoá trao đổi thị trường, có tác động trực tiếp đến doanh thu, chi phí thu nhập tổ chức, doanh nghiệp Nếu doanh thu, chi phí thu nhập biến động lớn nguy rủi ro lớn Như vậy, rủi ro thực chất đo lường bảng mức độ dao động giá trị biến số đầu vào hay nói cách khác rủi ro thực chất đo lường mức độ phân tán giá trị có tham số kết xung quanh giá trị trung bình Vì rủi ro thực chất phản ánh tính khơng chắn kết đạt nên cách tốt để đo lường rủi ro sử dụng phân bố xác suất Phương pháp VAR chủ yếu xây dựng tảng lý thuyết xác suất thống kê toán III.2.3, XỨLÝ RỦI RO Xử lý rủi ro bước cuối trình quản trị rủi ro nhằm tìm giải pháp hợp lý để đối phó với rủi ro xảy tổ chức Thực chất việc xử lý rủi ro tìm kiếm thực kỹ thuật, công cụ, chiến lược chương trình cố gắng né tránh, đề phịng tới mức tối đa tổn thất có theo dự kiến khoản chi phí tối thiểu chuyển giao, san sẻ rủi ro Có nhiều giải pháp để xử lý rủi ro nhìn chung nằm hai nhóm giải pháp chính: giải pháp mang tính chủ động giải pháp mang tính bị động Đối với rủi ro suy tính (tính tốn hội đầu tư, lựa chọn phương án kinh doanh, ) thơng thường áp dụng giải pháp mang tính chủ động rủi ro tuý (thiên tai, tai nạn, ) thường phải áp dung hai loại giải pháp vừa mang tính chủ động (áp dụng kỹ thuật phịng tránh) vừa mang tính bị động (mua bảo hiểm) Tuy nhiên việc áp dụng giải pháp tuỳ thuộc vào loại rủi ro cụ thể tuỳ thuộc vào quan điểm 28 nhà quản trị rủi ro tổ chức Các biện pháp mang tính chủ động Chủ động đối phó với rủi ro biện pháp đặt đốt với việc xử lý rủi ro, nhìn chung bao gồm nhóm biện pháp sau: Né tránh rủi ro Ñgăn ngừa tổn thất Giảm thiểu tổn thất Quản trị thông tin Chuyển giao rủi ro Đa dạng hoá a/ Né tránh rủi ro Một phương pháp xử lý rủi ro cụ thể né tránh hoạt động, người, tài sản làm phát sinh tốn thất có, Khơng thừa nhận từ đầu loại bỏ nguyên nhân dẫn tới tổn thất Biện pháp phổ biến thường thực chủ động né tránh trước rủi ro xảy cách loại bỏ nguyên nhân gây rủi ro Ví dụ doanh nghiệp xây dựng kiên không sử dụng hệ thống dàn giáo thép cũ thấy xuất số vết hoen gi theo tính tốn hệ thống dàn giáo chưa hết thời gian sử dụng Bằng cách né tránh rủi ro, tổ chức biết họ gánh chịu tốn thất tiềm ẩn bất định mà rủi ro gây Tuy nhiên, tổ chức lợi ích có từ việc né tránh Chính né tránh rủi ro biện pháp hay nhà quản trị rủi ro lựa chọn Trong số trường hợp, định né tránh rủi ro tạo nên rủi ro nơi khác làm tăng thêm số rủi ro tồn tai Trong nhiều trường hợp khác, việc né tránh tuyệt đối khơng thể thực Càng có nhiều rủi ro xác định thiệt hại tài sản chắn việc né tránh thực b/ Ngăn ngừa tổn thất Các biện pháp ngăn ngừa tổn thất nhằm giảm bớt số lượng tồn thất xảy (tức giảm tần suất tổn thất) giảm mức thiệt hại tổn thất xảy Các hoạt động ngăn ngừa tổn thất tập trung vào: Thay sửa đổi mối hiểm hoạ; Thay 29 sửa đổi môi trường nơi mối nguy hiểm tồn tại; Can thiệp vào quy trình tác động lẫn nguy hiểm môi trường Một số ví dụ sau cho ta thấy rõ điều đó: Bảng 3.1 Hoạt động ngăn ngừa tổn thất tập trung vào mối hiểm hoạ STT MỐI HIẾM HOA HOAT DONG NGAN NGUA TON THAT l Tai nan giao thong Đưa quy định nghiêm ngặt, tăng cường kiểm tra, xử lý nghiêm khắc vi phạm, Nạn lụt Xây đập, quản lý nguồn nước Tai nạn lao động Hướng dẫn đủ an toàn lao động, hệ thống biển báo, phận bảo vệ, Ơ nhiễm mơi trường Ban hành quy định, sách, biện pháp xử lý việc sử dụng thải chất gây ô nhiễm Hoả hoạn Ban hành quy định phòng hoả, chuẩn bị phương tiện lực lượng phòng chữa cháy hiệu Bang 3.2 Hoạt động ngăn ngừa tốn thất tập trung vào môi trường rủi ro STT | MOI TRUONG HOAT DONG NGAN NGUA TON THAT Xa lộ, đường giao thông | Lắp đặt hệ thống biển báo, đèn tín hiệu, chiếu sáng an toàn, kiểm tra, xử lý kịp thời hư hỏng mặt đường Môi trường tự nhiên Bảo vệ môi trường tự nhiên, không khai thác bừa bãi, tích cực trồng rừng | Lực lượng lao động chưa Đào tạo đào tạo tốt Điều kiện sống Tạo môi trường lành mạnh, vận động, giáo dục, tổ người dân ảnh hưởng chức lực lượng làm môi trường 5_ | Sử dụng vật liệu dễ cháy Xây dựng hệ thống chống lửa 30 Bảng 3.3 Hoạt động ngăn ngừa tổn thất tập trung vào tương tác mối nguy hiểm môi trường STT SỰ TƯƠNG TÁC HOAT DONG NGAN NGUA TON THAT | Các đoạn đường đèo dốc Sử dung hệ thống gương kết hợp với hệ thống nguy hiểm đường hộ, cứu nạn | Lũ lụt Xây dựng nhà chống lụt, thu hoạch hoa màu sớm 3_ | Máy móc thiết bị sử dụng | Thực nghiêm ngặt chế độ sửa chữa bảo dưỡng lâu năm | Các dịch bệnh phát sinh định kỳ, có kế hoạch thay Làm mơi trường, tiêm phịng, chữa trị, yếu tố mơi trường Lực lượng phịng chữa Tập huấn thường xuyên, trang bị quần áo chống cháy không đảm bảo cháy thiết bị cứu hộ tốt c/ Giảm thiểu tổn thất Các biện pháp giảm thiểu tổn thất công vào rủi ro cách làm giảm bớt giá trị hư hại tổn thất xảy ra(tức giảm nhẹ nghiêm trọng tổn thất) Mặc dù biện pháp đặt trước tổn thất xảy thực sau xảy tổn thất Có thể thực bước sau nhằm kiểm soát tổn thất giảm mức độ thiệt hại nó: Cứu lấy tài sân sử dụng được: Hiếm tổ chức bị thiệt hại hoàn toàn nhà quản trị rủi ro tối thiểu hố tổn thất thơng qua việc cứu lấy tài sản lại Đây biện pháp giảm thiểu tổn thất sử dụng rộng rãi Lập kế hoạch giải hiểm hoạ: Đó nỗ lực to lớn tổ chức việc xác định khủng hoảng tai họa xảy thiết lập kế hoạch để đối phó với biến cố Sự dự phịng: Một tài sản dự phịng khơng sử dụng có rủi ro xây Sự dự phịng thường sử dụng trường hợp có tổn thất gián tiếp tồn thất nảy sinh từ tổn thất trực tiếp tới tài sản Trong trường hợp đó, dự phịng làm giảm số lượng thiệt hại cách làm giảm loại trừ tổn thất gián 31 tiếp (bởi tài sản dự phòng sẵn sàng sử dụng tài sản ngun thuỷ khơng cịn sử dụng nữa) Phân chia rủi ro: Sự phân chia rủi ro kỹ thuật tổ chức cố gắng ngăn cách rủi ro với thay cho phép chúng gây hại cho kiện đơn lẻ Hành động phân chia rủi ro không làm giảm hội bị tổn thất rủi ro đơn lẻ có khuynh hướng làm giảm tổn thất tai hoạ Hiệu việc phân chia rủi ro tuỳ thuộc vào loại tài sản nguyên nhân tổn thất đ/ Quản trị thông tin Bộ phận quản trị rủi ro tổ chức phải cung cấp thông tin để xác định hiệu việc đo lường xử lý rủi ro mục tiêu tương lai họ cần đạt Tổn thất xảy kết áp lực tự nhiên q trình hoạt động người Thiếu thơng tin làm cho người có quyền lợi gắn liền với tổ chức khơng an tâm chương trình hoạt động tổ chức có ảnh hưởng đến lợi ích họ gây cho họ bất định Thông tin đáng tin cậy từ phận quản trị rủi ro cung cấp cho người có quyền lợi gắn liền với tổ chức đảm bảo tổ chức khơng hành động có hại đến lợi ích họ Ngồi ra, thơng tin đáng tin cậy hạn chế bất định hiểu biết cá nhân trình tạo nên tổn thất e/ Chuyển giao rủi ro Chuyển giao rủi ro công cụ xử lý rủi ro tạo nhiều thực thể khác thay thực thể phải gánh chịu rủi ro Chuyển giao rủi ro thực hai cách: Chuyển tài sản hay hoạt động có rủi ro đến tổ chức cá nhân khác Ví dụ tổ chức bán nhà họ chuyển giao rủi ro có liên quan đến quyền sỏ hữu tồ nhà cho người chủ Biện pháp loại bỏ tổn thất tiềm ẩn gây hại cho tổ chức đồng thời tránh bị huỷ bỏ hợp đồng ký rủi ro hợp đồng chuyển đến cá nhân tổ chức Chuyển giao hợp đồng giao ước, chuyển giao rủi ro khơng chuyển giao tài sản hoạt động đến người nhận rủi ro Ví dụ người thuê nhà phải chịu trách nhiệm thiệt hại nhà thuê Tuy nhiên quản trị rủi ro theo hình thức bị hạn chế khả chi trả người nhận rủi ro f/ Da dang hoa 32 Đây nỗ lực tổ chức làm giảm tác động tổn thất lên toàn công ty Cũng gần giống phân chia rủi ro nhằm giảm thiểu tổn thất, đa dạng hoá cố gắng phân chia tổng rủi ro công ty thành nhiều dạng khác tận dụng khác biệt để dùng may mắn rủi ro bù đắp cho tổn thất rủi ro khác Kỹ thuật thường áp dụng nhiều rủi ro suy đoán nhiều hoạt động khác doanh nghiệp đa dạng hoá thị trường, đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá khách hàng đặc biệt hay áp dụng đầu tư chứng khốn Các biện pháp mang tính thụ động Các biện pháp quản trị rủi ro mang tính thụ động thường chia làm hai nhóm: lưu giữ chuyển giao a/ Lưu giữ tổn thất: hình thức chấp nhận chịu dung tổn thất theo hậu tài trực tiếp Nói cách khác, phương pháp tự toán tổn thất Nguồn bù đắp rủi ro nguồn tự có tổ chức Phương pháp lưu giữ thụ động chủ động, có kế hoạch khơng có kế hoạch, có ý thức khơng có ý thức Việc lưu giữ tổn thất phụ thuộc vào tình định lưu giữ rủi ro Lưu giữ tổn thất thụ động hay khơng có kế hoạch nhà quản trị rủi ro không nhận rủi ro không cố gắng xử lý rủi ro tổ chức chọn lưu giữ rủi ro Lưu giữ tổn thất chủ động hay có kế hoạch nhà quản trị rủi ro xem xét biện pháp xử lý rủi ro khác định khơng chuyển giao tổn thất Ngồi ra, tự bảo hiểm trường hợp đặc biệt hoạt động kế hoạch lưu giữ tổn thất Để lưu giữ tổn thất mà không ảnh hưởng tới hoạt động tổ chức, nhà quản trị rủi ro phải chuẩn bị kế hoạch tài trợ tổn thất cụ thể khả thi b/ Chuyển giao tổn thất (bảo hiểm): chuyển việc toán tổn thất cho thành phần khác (chủ yếu nhà bảo hiểm) Thơng thường chuyển giao rủi ro có lợi ích bù đắp rủi ro có tổn thất xuất Khi chuyển giao rủi ro, người chuyển giao ciing sé duoc nhận khoản bù đắp phí bảo hiểm Người chuyển giao khơng thể tránh khỏi tồn hậu rủi ro thông qua chuyển giao mà tránh tổn thất trực tiếp tức thời rủi ro Bảo hiểm phần quan trọng chương trình quản trị rủi ro tổ " 33 chức cá nhân Bảo hiểm định nghĩa hợp đồng chấp thuận hai bên: người bảo hiểm người bảo hiểm Theo hợp đồng này, người bảo hiểm đồng ý bù đắp tổn thất bảo hiểm(theo hợp đồng bảo hiểm) người bảo hiểm có trách nhiệm đóng góp khoản phí bảo hiểm ch: phí dịch vụ cho người bảo hiểm Thực chất, bảo hiểm phương pháp chia sẻ rủi ro số người khơng may gặp tai nạn cố với số lớn người không bị tai nạn Bảo hiểm cung cấp an toàn yên tâm cho cá nhân, tập thể Nhà nước Khi nhà sản xuất - kinh doanh đóng khoản tiền gọi phí bảo hiểm, họ yên tâm tiến hành công việc sản xuất - kinh doanh mà khơng phải Ìo sợ có thảm hoa nao phá huỷ phần tồn tài sản họ Dù có tình xảy ra, có bảo hiểm, bạn bồi thường để giải thiệt hại Đổi lại việc thu tiền phí bảo hiểm, cơng ty bảo hiểm chấp nhận toán bồi thường tổn thất xảy rủi ro mà thoả thuận trước văn Công ty bảo hiểm toán bồi thường ba cách sau tuỳ theo hợp đồng bảo hiểm: - Bằng tiền: Cơng ty bảo hiểm tốn số tiền bồi thường cho tài sản gặp rủi ro bảo hiểm tiền Đây thường cách dễ nhanh để công ty bảo hiểm giải khiếu nại - Khôi phục sửa chữa: Công ty bảo hiểm tốn chi phí sửa chữa thiệt hại, đưa máy móc, thiết bị, nhà xưởng tình trạng trước xảy tổn thất, khơng tốt mà không tồi - Thay thế: Cơng ty bảo hiểm mua phụ tùng khác để thay cho đồ vật, thiết bị bị hư hỏng Quá trình xử lý rủi ro tóm tắt hình 3.3 34 XỬ LÝ RỦI RO CÁC BIỆN PHÁP MANG TÍNH CÁC BIỆN PHÁP CHỦ ĐỘNG MANG TÍNH THỤ NÉ NGAN GIAM QUAN TRANH NGUA THIEU TRI RỦI RO TỒN TỒN THÔNG THẤT THẤT TIN , Ÿ R ĐỘNG CHUYEN DA LUU CHUYEN GIAO DANG GIỮ GIAO TỒN TỒN THẤT THẤT RỦI RO HOÁ Ÿ Hình 3.3 Tóm tắt q trình xử lý rủi ro Chúng ta biết hầu hết rủi ro xảy mang tính ngẫu nhiên bất ngờ người vật, việc chủ động tránh hoàn toàn rủi ro thực cá nhân hay tổ chức Để hạn chế rủi ro người ta tìm cách quản lý rủi ro Nhìn chung, quản trị rủi ro hình thức quản trị ln chủ động đối phó với rủi ro bất định, qua hướng tổ chức đến mục tiêu đặt cách hiệu qua Ngày nay, với quản trị chiến lược quản trị hoạt động, quản trị rủi ro hoạt động cần thiết môi tổ chức hoạt động kinh tế thị trường vốn có nhiều yếu tố rủi ro bất định Quá trình quản trị rủi ro tổ chức thể hình 3.4 35 CAC RUIRO I PHAN TICH NHAN DANG RUIRO ĐO LƯỜNG, ĐÁNH GIÁ RỦI RO RỦI RO DO THỦ TỤC HÀNH RỦI RO DO CÁC RỦI RO DO CÁC TÁC ĐỘNG TỪ NGUYÊN NHÂN L | BÊN NGOÀI KỸ THUẬT RỦI RO KHÁC CHÍNH PHÁP LÝ i | XAC DINH MUC DO NGHIEM TRONG VA TAN SO TON THAT \ RUI RO LON RỦI RO KHÔNG LỚN ĐÁNH GIÁ CÁC RỦI RO CÒN LAI ĐỂ XỬ XỬ LÝ RỦI RO LÝ r DI CHUYEN GIULAI Vv _ ĐÁNH GIÁ CHI PHÍ - CHUAN BI TAI CHÍNH KIEM TRA, THEO DOI KIEM TRA, ĐÁNH GIA LAI Hình 3.4 Sơ đồ quản lý rủi ro tổ chức sản xuất kinh doanh 36 KẾT LUẬN Hầu hết rủi ro xảy nằm ý muốn chủ quan người Rủi ro khái niệm khó thu nhận lại ln song song tồn với khái niệm lợi nhuận Muốn sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận, nhà đầu tư bắt buộc phải chấp nhận rủi ro Khơng có lợi nhuận hồn tồn tách rời rủi ro khơng có trường hợp kinh doanh tồn rủi ro mà khơng có lợi nhuận Tuy nhiên để hoạt động sống người đặc biệt hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, ln ln cần có biện pháp quản trị rủi ro phù hợp để hạn chế rủi ro mức thấp đem lại lợi nhuận cao Qua số vấn đề vừa nêu, xin đưa số nhận xét sau: Đối với tổ chức hoạt động điều kiện kinh tế thị trường, rủi ro bất trắc điều khó tránh khỏi Có nhiều loại rủi ro khác xảy có nhiều phương pháp khác để quản trị rủi ro tổ chức Việc quản trị rủi ro có ý nghĩa quan trọng đặc biệt tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh thị trường Các doanh nghiệp Việt nam hoạt động mơi trường có nhiều rủi ro hoạt động quản trị rủi ro chưa quan tâm cụ thể 37 TAI LIEU THAM KHAO | NGUYEN VAN CHON , Quản lý Nhà nước kinh tế quản trị kinh doanh xây dựng, NXB Xây dựng, Hà nội, 1999, CHÍNH PHỦ, Nghị định số 52/1999/NĐ-CP việc ban hành quy chế quản lý đầu tư xây dựng NGUYÊN VĂN NAM, HỒNG XN QUYẾN, Rủi ro tài thực tiễn phương pháp đánh giá , Nhà xuất Tài chính, Hà nội 2002 TS NGO THI NGOC HUYEN, THS NGUYEN THI HONG THU, TS LE TẤN BỬU, THS BÙI THANH HÙNG, Rủi ro kinh doanh, NXB thống kê, 2001 NGUYÊN HỮU THÂN , Phương pháp mạo hiểm phòng ngừa rủi ro kinh doanh, NXB thông tin trường chuyên nghiệp marketing, 1991 NGUYEN QUANG THU, NGO QUANG HUAN, VO THI QUY, TRAN QUANG TRUNG, Quan tri rui ro, NXB gido duc, 1998 Đại từ điển kinh tế thị trường , Viện nghiên cứu phổ biến tri thức Bách khoa, Hà nội 1998 DONALD S BARRIE; BOYD C PAULSON JR, Quan lý công nghiệp xây dựng (Dịch từ nguyên tiếng Anh - Professional Construction Management), NXB Khoa học Kỹ thuật - 1996 Người dịch Đỗ Văn Toản, Đỗ Hữu Thành E.PAUL DEGARMO, WILLIAM G SULLIVAN, JAMES A Engineering Economy, Macmillan Publishing Company, New York BONTADELLI, 10 FRANK KNIGHT, Risk, Uncertainty, and Profit, Boston: Houghton Mifflin Company, USA 1921 11 MARILU HURT McCARTY, Managerial Econonics with Applications, Scott, Foresman and Company, London, England 1986 12 IRVING PFEFFER, Isurance and Economic Theory, Homeword, [ll:Richard Di Irwin, Inc, USA 1956 13 ALLAN WILLET, The Economic Theory of Risk and Insurance, Philadelphia: University of Pennsylvania Press, USA 1951 II: $4 II: gg MO ’ See, % %4 g Yo #2 "ett gy oe %⁄ #2 ⁄⁄ xxx Wt, VU, ⁄ “ International oy ?# ý3 Insurance, Z4 and ý managemant ‡2 Risk Wl WILLIAMS, eo 14 C HrTHUR Editions 1998