Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay các doanh nghiệp ngoài quốc doanh tại ngân hàng đầu tư và phát triển bắc hà nội,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG LƯU MINH LỢI NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC HÀ NỘI Chuyên ngành: Mã số: Kinh tế tài - Ngân hàng 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THẠNH Hà Nội - 2011 MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại…… 1.1.1 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1.2 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.3 Hoạt động cho vay trung dài hạn ngân hàng thương mại 12 1.2 Thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại………………… 15 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án……………………………… 15 1.2.2 Sự cần thiết cơng tác thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại………………………………………………………… 1.2.3 16 Nội dung cơng tác thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại…………………………………………………………………… 17 1.2.4 Chất lượng thẩm định tài dự án………………………………… 31 1.2.5 Các nhân tổ ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án… 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC HÀ NỘI 2.1 38 Khái quát doanh nghiệp quốc doanh – Khách hàng Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội kinh tế thị trường nước ta………………………………………………… 38 2.1.1 Khái niệm đặc điểm doanh nghiệp quốc doanh………… 38 2.1.2 Một số nét hoạt động doanh nghiệp quốc doanh địa bàn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội………… 44 2.2 Khái quát Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 46 2.2.1 Sự hình thành phát triển Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 46 2.2.2 Cơ cấu tổ chức 47 2.2.3 Khái quát tình hình hoạt động Ngân hàng Đẩu tư Phát triển Bắc Hà Nội 2.3 53 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 2.3.1 Tình hình cho vay dự án doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 2.3.2 62 62 Những quy định chung cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng 2.3.3 71 Ví dụ minh họa: Thẩm định cho vay dự án đầu tư xây dựng giai đoạn II nhà máy sản xuất phôi thép công suất 600.000 tấn/năm Công ty CP thép Vạn Lợi 2.4 74 Đánh giá công tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 82 2.4.1 Những kết đạt 82 2.4.2 Những mặt hạn chế 84 2.4.3 Nguyên nhân tồn cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng…………………………………….……………………… 89 CHƯƠNG 3: GIÁI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CÁC DOANH NGHIỆP NGOÀI QUỐC DOANH TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC HÀ NỘI 3.1 92 Định hướng cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay DNNQD Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 3.2 92 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội 93 3.2.1 Chuẩn hóa đội ngũ cán 93 3.2.2 Tăng cường tính xác mở rộng kênh thu thập thơng tin 96 3.2.3 Hồn thiện nội dung cơng tác thẩm định tài dự án 98 3.2.4 Xây dựng quy trình, tiêu, tiêu chí để đánh giá tài doanh nghiệp ngồi quốc doanh 105 3.2.5 Kết hợp tiêu định tính với tiêu định lượng để đánh giá hiệu tài khả trả nợ dự án 105 3.2.6 Hồn thiện cơng tác tổ chức thẩm định 106 3.2.7 Nâng cấp trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định 107 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 108 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 109 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 110 3.3.3 Kiến nghị doanh nghiệp quốc doanh 111 KẾT LUẬN 108 113 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xét giác độ vĩ mô, kinh tế tồn phát triển bền vững khơng có hoạt động kinh doanh đầu tư Đây coi chìa khóa, tiền đề cho phát triển Tại Việt Nam, Đảng Nhà nước ta tiến hành công đổi bước ngoặt kinh tế (kể từ đại hội Đảng lần thứ VI, năm 1986) Thực đường nối đổi Đảng, bên cạnh hoạt động đầu tư thành phần doanh nghiệp Nhà nước, hoạt động đầu tư thành phần doanh nghiệp ngồi quốc doanh góp phần khơng nhỏ q trình cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Hịa chung với phát triển kinh tế, trình hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp ngồi quốc doanh khơng ngừng lớn mạnh nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư tăng lên tương ứng Trong tiến trình đó, khơng thể khơng kể đến vai trò Ngân hàng thương mại với tư cách nhà tài trợ lớn chủ yếu cho dự án đầu tư doanh nghiệp quốc doanh, biến đồng vốn nhàn rỗi kênh lưu thông thành vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu đầu tư mua sắm trang thiết bị công nghệ Sự tồn phát triển tương lai doanh nghiệp phụ thuộc vào định đầu tư ngày hơm khơng doanh nghiệp phải cân nhắc kỹ lưỡng việc thực dự án mà Ngân hàng ngoại lệ Thẩm định dự án đầu tư khâu trọng yếu giúp Ngân hàng trả lời câu hỏi: dự án đầu tư có đáng cho vay, đầu tư hay không? số tiền cho vay phù hợp? thời gian cho vay bao lâu? Việc định cho vay, đầu tư dự án phụ thuộc vào cơng tác thẩm định có chất lượng cao mà khâu quan trọng xuyên suốt dự án đầu tư thẩm định tài dự án Như chất lượng thẩm định tài cơng tác thẩm định trực tiếp tác động lên định cho vay, đầu tư Ngân hàng BIDV Bắc Hà Nội, thời gian qua, đạt nhiều thành tựu đáng ghi nhận Hoạt động cho vay khu vực kinh tế quốc doanh mở rộng (chiếm khoảng 70% tổng dư nợ vay) bước đầu đạt thành công định Tuy nhiên, việc cho vay doanh nghiệp quốc doanh khơng phải khơng có tồn tại, hạn chế đã, nảy sinh, cần phải quan tâm, hồn thiện; Có thể thấy qua số nét lớn khâu tổ chức điều hành, quy trình, tác nghiệp cụ thể, thơng tin… Chính vây, với tư cách người làm trực tiêp cơng tác tín dụng, tơi lựa chọn đề tài luận văn: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội” Để luận văn chuyên sâu, tơi vào phân tích, nghiên cứu hoạt động thâm định tài dự án hoạt cho vay trung dài hạn doanh nghiệp quốc doanh Mục đích nghiên cứu đề tài Luận văn nghiên cứu vấn để tín dụng Ngân hàng, thẩm định tài dự án đầu tư, chất lượng thẩm định tài dự án; Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội thời gian qua; Đề xuất giải pháp Ngân hàng, kiến nghị với Nhà nước quan chức có liên quan nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp chung phương pháp: vật biện chứng vật lịch sử Ngoài ra, sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp phân tích - tổng hợp, phương pháp dự báo để luận giải vấn đề khoa học đề cập nội dung đề tài Kết cấu luận văn Luận văn phần Mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo có nội dung gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại (NHTM) đời, tồn phát triển tất yếu khách quan gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa Sự phát triển hệ thống NHTM có tác động lớn quan trọng đến q trình phát triển kinh tế hàng hóa mà giai đoạn cao – Kinh tế thị trường – NHTM ngày hồn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu Có nhiều khái niệm khác NHTM Ở Mỹ: NHTM công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành cơng nghiệp dịch vụ tài Ỏ Pháp: NHTM xí nghiệp sở thường xuyên nhận cơng chúng hình thức ký thác hay hình thức khác số tiền mà họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài Ở Ấn độ: NHTM sở nhận khoản ký thác vay hay tài trợ đầu tư Theo Luật Tổ chức tín dụng năm 2010 Việt Nam (số 47/2010/QH12): NHTM loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán Như vậy, NHTM định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc kinh tế thị trường Nhờ định chế tài mà nguồn tiền vốn nhàn rỗi huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn vay phát triển kinh tế Từ đó, khái quát chất NHTM thể điểm sau: - NHTM tổ chức kinh tế - NHTM hoạt động mang tính chất kinh doanh - NHTM hoạt động lĩnh vực kinh doanh tiền tệ dịch vụ Ngân hàng 1.1.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại NHTM đơn vị kinh doanh tiền tệ hoạt động nghiệp vụ Ngân hàng hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Để đạt mục tiêu Ngân hàng thương mại q trình phát triển khơng ngừng đổi mới, không nâng cáo chất lượng sản phẩm dịch vụ sẵn có mà cịn thường xun nghiên cứu nhằm cung cấp sản phẩm dịch vụ phục vụ nhu cầu khách hàng Cùng với phát triển kinh tế thị trường, NHTM mở rộng phạm vi hoạt động sang nhiều lĩnh vực kinh doanh, phần lớn hoạt động theo mơ hình ngân hàng đa Tuy nhiên, nghiệp vụ NHTM là: huy động vốn, sử dụng vốn trung gian toán Các chức có mối quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn đóng góp cho thành cơng NHTM  Hoạt động huy động vốn: Trước hết NHTM phải có số vốn tự có làm tiền đề cho hoạt động kinh doanh Số vốn chủ sở hữu ngân hàng đóng góp, hay từ quỹ tạo trình hoạt động ngân hàng.Tuy nhiên nguồn vốn NHTM vốn huy động từ tổ chức, cá nhân kinh tế Trước ngân hàng chủ yếu nhận tiền gửi từ người gửi tiền, ngày cạnh tranh mạnh mẽ thị trường, NHTM đưa nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm đảm bảo mở rộng hoạt động mình.Ngân hàng tập chung số vốn lớn thông qua việc cung cấp dịch vụ như: tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, chứng tiền gửi Bên cạnh đó, cần vốn cho nhu cầu khoản hay đầu tư, cho vay, NHTM vay từ ngân hàng trung ương, từ NHTM khác, hay vay thị trường tài nước quốc tế Ngồi vốn tự có, vốn huy động, vốn vay, nguồn vốn ngân hàng bao gồm số nguồn khác, chúng chiếm tỷ trọng nhỏ Huy động vốn hoạt động mà ngân hàng phải bỏ chi phí như:chi phí giao dịch, chi phí trả lãi tiền gửi, tiền vay chi phí có liên quan khác.Để bù dắp chi phí đó, NHTM phải tiến hành hoạt động cho vay, đầu tư hoạt động trung gian khác đem lại thu nhập cho ngân hàng  Hoạt động sử dụng vốn: Hoạt động sử dụng vốn NHTM bao gồm: hoạt động ngân quỹ, hoạt động tín dụng hoạt động đầu tư hoạt động tín dụng hoạt động truyền thống NHTM NHTM cấp tín dụng cho tổ chức hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài Hoạt động ngân quỹ thực thông qua dịch vụ thu, phát tiền mặt cho khách hàng hoạt động đầu tư thể việc ngân hàng tham gia góp vốn, mua cổ phần, tham gia thị trường tiền tệ, kinh doanh ngoại hối, vàng Cùng với phát triển khơng ngừng kinh tế hoạt động đầu tư ngân hàng mở rộng phạm vi hoạt động khuôn khổ quy định pháp luật  Hoạt động trung gian: điểm bao gồm giá yết chào hàng chi phí liên quan cấu thành nên giá nguyên liệu đầu vào, giá sản phẩm đầu ra, cán thẩm định không xác định cách đơn giản giá tăng theo tỷ lệ lạm phát năm, mà cần phải tính đến cung cầu thị trường, có hạn nguyên liệu, cạnh tranh… Các loại chi phí khác chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí thuê đất, chi phí thuê chuyên gia… cán thẩm định không nên chấp nhận theo cách tính tốn DN hay tùy tiện nâng lên để an tồn (mà khơng xác) CBTĐ thẩm định thơng số thơng qua tiêu hoạt động kinh doanh DN DN hoạt động tương tự, dự án tương tự Xem xét đến tiêu khấu hao Các chủ đầu tư đề nghị NH tài trợ cho dự án họ mong muốn NH cho vay cách nhanh chóng, đồng thời họ đoán biết NH dựa vào tiêu NPV, IRR, nguồn trả nợ… để thẩm định hiệu tài dự án Vì mà họ hay để chi phí mua sắm tài sản cố định cao nhằm tăng khấu hao, vừa giảm thuế thu nhập doanh nghiệp có nguồn trả nợ từ khấu hao lớn Nhưng nguồn trả nợ từ khấu hao số sổ sách, có ý nghĩa thực tế dự án khả thi có khả tiêu thụ sản phẩm Giá trị lý tài sản cố định dự án CBTĐ thẩm định dự án thường khơng tính đến giá trị lý dự án cho tài sản cố định hết khấu hao với dự án Tuy nhiên thực tế, có tài sản cịn giá trị sử dụng bán lý, cán thẩm định nên xem xét đến dòng vào từ lý tài sản cố định  Thứ ba, cần coi việc tính tiêu hiệu dự án: NPV, IRR, PP, DSCR bắt buộc thẩm định tài dự án Có nhiều tiêu để thẩm định tài dự án, nhiên ngân hàng nên áp dụng tiêu: NPV, IRR, PP, DSCR coi tiêu bản, 100 bắt buộc thẩm định tài dự án tiêu tiêu tổng hợp bản, phản ánh hiệu quả, tính chất doanh nghiệp, chúng xây dựng, tính tốn dựa số liệu từ bảng dự trù cân đối thu chi dự án hàng năm Tuy nhiên, kết hợp hai tiêu để định dự án nhiều cho biết tỷ lệ sinh lời dự án mà không quan tâm đến quy mô nguồn vốn lợi nhuận tuyệt đối dự án Nhiều dự án có IRR cao lợi nhuận tuyệt đối lại thấp, lúc IRR không phản ánh trực tiếp gia tăng Hơn nữa, NPV giả định luồng tiền dự án chiết khấu theo chi phí vốn dự án, IRR lại chiết khấu luồng tiền theo IRR dự án điều không hợp lý Tuy IRR đơn giản thông qua việc so sánh tỷ lệ phần trăm, có sức hấp dẫn, dễ hiểu ta phải thừa nhận phương pháp IRR khơng hồn thiện phương pháp NPV, không đề cập đến độ lớn dự án không giả định tỷ lệ tái đầu tư Lựa chọn nhiều dự án đầu tư loại trừ theo phải dựa phương pháp NPV Để đảm bảo độ tin cậy cho tiêu tính toán, điều quan trọng phải xác định thời điểm phát sinh dịng tiền quy mơ Dịng tiền dự án khơng thiết phí, có khoản mục kế tốn đưa vào chi phí thẩm định dự án khơng coi dịng tiền khơng liên quan đến hoạt động thu chi tiền thực (chẳng hạn khoản mục khấu hao) Dòng tiền độc lập cách tương doanh thu từ dự án, doanh thu tăng, giảm dịng tiền mặt không thay đổi (trường hợp biến động khoản phải thu, hàng gửi bán) Do đó, xác định dòng tiền phát sinh cần lưu ý điểm sau: - Các dòng tiền phát sinh thời điểm giả định phát sinh cuối kỳ 101 - Xử lý khoản thu hồi: Vốn đầu tư vào tài sản cố định thu hồi dẫn qua khấu hao tài sản cố định Nếu tài sản cố định trích hết khấu hao bán khoản tiền tính dịng vồ thời điểm phát sinh chịu thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định Trường hợp tài sản cố địn chưa trích hết khấu hao, phải lý thu nhập từ hoạt động lý dòng vào dự án, phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Giá trị lại tài sản cố định theo sổ sách kế toán đưa vào cho phí kỳ, làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp Bản thân giá trị cịn lại khơng coi dịng khơng phải khoản chi tiền thật Vốn đầu tư vào tài sản lưu động thu hồi dự án kết thúc, tính dịng vào kỳ cuối chịu thuế thu nhập doanh nghiệp - Đối với dự án đầu tư thay thế, dịng tiền có số điểm khác biệt: Dự án đầu tư khơng làm tăng doanh thu làm giảm chi phí Khoản giảm chi phí phải coi dòng vào dự án Khi mua thiết bị thay thiết bị cũ, tiền thu bán tài sản cũ dòng vào dự án Tiền bán tài sản giá trị cịn lại có ảnh hưởng đến thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Nếu tiền bán lớn giá trị lại làm tăng thuế, xuất mộg dịng có độ lớn chênh lệch tiền bán tài sản cố định giá trị lại theo sổ sách nhân với thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Ngược lại dịng vào có độ lớn chênh lệch giá trị lại tiền bán tài sản cố định nhân với thuế suất - Các dịng tiền rịng bao gồm khơng bao gồm dịng tài Việc đưa hay khơng đưa dịng tài vào tính tốn phụ thuộc vào vị trí người xem xét: DN NH Nếu khơng đưa dịng tài vào (các dịng vay, trả nợ gốc, trả lãi vay) việc tính tiêu thời gian hồn vốn trở nên xác 102 Số vốn đầu tư hiểu số vốn thân dự án (khơng tính tiền vay thời điểm đầu tư) số vốn chủ đầu tư bỏ (có tính đến tiền vay thời điểm đầu tư) Với cách hiểu thứ nhất, thời gian hoàn vốn thời gian để dự án thu hồi số vốn đầu tư ban đầu Với cách hiểu thứ hai, thời gian hoàn vốn khoảng thời gian chủ đầu tư thu hồi vốn đầu tư bỏ (ngân hàng thu vốn cho vay) Điều khẳng định rằng, dự án đầu tư 100% vốn vay NH, chủ đầu tư không lo lắng đến hiệu dự án Chi nhánh, Chi nhánh người gánh chịu nhiều rủi ro  Thứ tư, xác định lãi chiết khấu hợp lý dự án Xác định Lãi suất chiết khấu dự án đầu tư việc làm khơng đơn giản Có thể hiểu lãi suất chiết khấu phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro, rủi ro dự án với mức rủi ro doanh nghiệp sách tài trợ doanh nghiệp phù hợp với dự án lãi suất chiết khấu với chi phí bình qn vốn (WACC), thể chi phí hội nguồn vốn tham gia vào dự án Các nguồn vốn thường có dự án vốn vay vốn chủ sở hữu (VCSH) Nguồn gồm vốn cho vay chủ vốn sở hữu dùng để đầu tư Lãi suất chiếu khấu = Chi phí bình qn gia quyền vốn vay vốn tự có DN Tuy nhiên, thực tế, NH thường lấy lãi suất cho vay dài hạn NHlàm lãi suất chiết khấu, điều xác toàn vốn dự án vốn vay từ NH, vốn cho dự án DNNQD lại vừa vốn DN, vừa vốn vay NH Do vậy, sử dụng lãi suất chiết khấu không hợp lý, lãi suất chiết khấu hợp lý lãi suất xác định theo cơng thức Bên cạnh đó, cần phải xem xét mức độ rủi ro ảnh hưởng đến lãi suất yếu tố lạm phát, chi phí hội 103 + Tỷ lệ làm phát hàng năm: tỷ lệ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất, tỷ lệ lạm phát tăng lãi suất chiết khấu tăng ngược lại, tỷ lệ làm phát giảm LSCK giảm cách tương ứng + Tỷ lệ gia tăng sử dụng phương án mà khơng sử dụng phương án khác, hay nói cách khác chi phí hội Tỷ lệ gia tăng xuất kế hoạch đầu tư có nhiều phương án khác + Chi nhánh sử dụng lãi suất khơng cố định để phản ánh kịp thời điều kiện kinh tế - xã hội ảnh hưởng tới trình thực dự án cho giá trị thực dự án không bị thổi phồng giảm  Thứ năm, cần tính tốn xác vịng đời dự án Vịng đời dự án tiêu chí quan trọng, cho biết thời gian dự án tồn từ hồn thiện cơng tác thực đầu tư, vận hành dự án lý dự án Tuy nhiên cán thẩm định chưa thẩm định thông số mà hầu hết chấp nhận vòng đời dự án chủ đầu tư cung cấp Vòng đời dự án giúp cho cán thẩm định có nhìn tổng thể sát thực dự án, xác định tổng thu nhập dự án dự kiến biến đổi bất thường môi trường đầu tư tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ sung cần thiết Tuổi thọ cơng nghệ xem yếu tố hữu tác động đến đời dự án, phân tích tài CBTĐ cần hình thành hệ thống tiêu đánh giá tuổi thọ công nghệ dựa quy định nhà nước tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất công nghệ Trong việc xác định nhu cầu thị trường sản phẩm dự án cần tiến hành xem xét trạng thái “động”, tức phân tích dựa giả thuyết biến động thị trường, sức ép cạnh tranh (đặc biệt thời gian tới hàng rào thuế quan hoàn tồn rõ bỏ) 104 3.2.4 Xây dựng quy trình, tiêu, tiêu chí để đánh giá tài doanh nghiệp quốc doanh Ngân hàng ĐT&PT Bắc Hà Nội thực thẩm định tài dự án theo quy trình thẩm định dự án Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam ban hành Mặc dù quy trình xây dựng chặt chẽ khoa học với bảng biểu hướng dẫn thẩm định khía cạnh dự án chi tiết Tuy nhiên, quy trình chưa đưa tiêu, hệ số, bảng biểu từng loại hình dự án, lĩnh vực ngành nghề DNQD cho phù hợp Bởi loại hình dự án, doanh nghiệp có đặc điểm riêng Do vậy, sở đặc điểm ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp, khả tài chính, trình độ quản lý kinh doanh kỹ người lao động, công nghệ sản xuất, môi trường kinh doanh doanh nghiệp , Ngân hàng xây dựng quy trình, tiêu, tiêu chí để đánh giá tài loại loại hình doanh nghiệp cho phù hợp, rút ngắn thời gian thẩm định đảm bảo chất lượng đánh giá 3.2.5 Kết hợp tiêu định tính với tiêu định lượng để đánh giá hiệu tài khả trả nợ dự án Các tiêu định lượng phản ánh hiệu tài dự án NPV, IRR, BCR tính tốn loạt giả định dự án tổng mức đầu tư, chi phí nguyên vật liệu, sản lượng sản xuất, sản lượng tiêu thụ, giá bán, công suất hoạt động dự án, khấu hao, định mức tiêu hao nguyên vật liệu Nếu vào tiêu chưa thực đầy đủ khách quan để đánh giá hiệu tài khả trả nợ dự án doanh nghiệp Thông qua việc tìm kiếm thơng tin từ nguồn sách báo, doanh nghiệp cạnh tranh ngành, hiệp hội ngành nghề, từ NHTM khác, Ngân hàng nhà nước, ngành liên quan thông tin thu từ việc kiểm tra thực tế khách hàng vay vốn, vấn, trao đổi với doanh 105 nghiệp giúp cho cán thẩm định đánh giá xác khả năng, tiến độ thực dự án, nhu cầu thị trường sản phẩm dự án, khả cung cấp vật tư nguyên vật liệu đầu vào, tư cách, lực pháp lý, lực tài khách hàng vay vốn Việc kết hợp với tiêu định tính giúp CBTĐ có nhìn khách quan tồn diện dự án, hiệu dự án Để từ đưa định tín dụng đắn 3.2.6 Hồn thiện công tác tổ chức thẩm định Trước hết cần quán triệt quan điểm tuân thủ tôn trọng để làm định việc tài trợ vốn cho dự án kết thẩm định sau trình thẩm định khoa học tuân thủ quy trình ngành, quan tâm đến tính khả thi, hiệu tài dự án quan điểm lợi ích Ngân hàng chủ đầu tư không quan tâm đến khả trả nợ dự án Do vậy, ý thức đắn công tác thẩm định Lãnh đạo Ngân hàng cán thực yếu tố quan trọng hàng đầu để công tác thẩm định đạt chất lượng tốt khơng mang tính hình thức phán tín dụng Công tác tổ chức, điều hành khoa học hợp lý hoạt động thẩm định phát huy tối đa tính sáng tạo, lực sở trường người đồng thời đảm bảo thuận tiện, hợp tác cá nhân, phận hệ thống, hạn chế rủi ro, rút ngắn thời gian thẩm định Để có chế hoạt động hiệu quả, an tồn thẩm định tài dự án đầu tư, thời gian tới, NH cần: + Xem xét, kiện toàn lại cấu tổ chức phù hợp, dễ kiểm tra, kiểm sốt lại thơng thống tạo điều kiện cho cán thẩm định phát huy lực, sở trường Bộ máy nhân phải tinh giản, gọn nhẹ, hướng vào nâng cao hiệu hoạt động không thiếu 106 + Thực nghiêm túc mức phân quyền phán thẩm định theo quy trình làm Quán triệt quan điểm coi kết thẩm định tiêu chí quan trọng cần quan tâm trước định cho vay + Xây dựng phong cách làm việc chuyên nghiệp, lấy hiệu cơng việc làm thước đo tiêu chuẩn có chế độ đãi ngộ xứng đáng + Củng cố vai trò Phòng Quản lý rủi ro giác độ: Có ý kiến đánh giá riêng độc lập dự án để tư vấn cho Lãnh đạo (ngoài báo cáo thẩm định phận tín dụng), thực đánh giá dự án sau cho vay để tổng hợp đúc rút kinh nghiệm Đồng thời, trình thực thẩm định cần có phối hợp chặt chẽ, kịp thời, lập phiếu giao nhận hồ sơ cụ thể yêu cầu tuân thủ quy định thời gian thẩm định Phòng, đảm bảo tiến độ có đầy đủ cho Lãnh đạo xem xét, định + Trên sở phân chia lĩnh vực hoạt động kinh doanh, lực sở trường kinh nghiệm cán thẩm định hay nhóm cán thẩm định để phân cơng việc Việc chun mơn hố cán thẩm định theo ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh đảm bảo khả đa dạng hoá đầu tư, khắc phục mâu thuẫn chun mơn hố đa dạng hố, làm tăng chất lượng thơng tin tín dụng, giảm chi phí TĐ, tạo mối quan hệ khách hàng lâu dài 3.2.7 Nâng cấp trang thiết bị công nghệ phục vụ công tác thẩm định Với sở vật chất trang thiết bị có Chi nhánh đại Nhưng để phát huy tiến tới hồ nhập với thị trường ngân hàng tài khu vực giới, Chi nhánh cần tiếp tục thực chương trình đổi cơng nghệ cách tồn diện Những chương trình phần mềm phục vụ đắc lực cho nghiệp vụ thẩm định đặc biệt việc phân tích tài cần nghiên cứu xây dựng đặt mua phù hợp với loại doanh nghiệp, ngành nghề (hiện chủ yếu sử dụng phần mềm 107 Excel để tính tốn tiêu tài dự án) tiết kiệm thời gian, cơng sức mở rộng khả phân tích Đi đôi với việc trang bị phương tiện kỹ thuật, công nghệ đại, công tác đào tạo cần triển khai rộng rãi nhằm tạo điều kiện cho cán nâng cao trình độ, tăng khả thích ứng với trang thiết bị công nghệ 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ ngành liên quan Chính phủ phải có quy định để tăng cường tính cơng khai hoạt động kế tốn tài Tất nỗ lực ngân hàng có hiệu thông tin mà họ nhận trung thực Nếu báo cáo tài khơng minh bạch làm biến dạng, sai lệch tiêu kết Do đó, Chính phủ cần phải ban hành quy chế bắt buộc cơng khai kiểm tốn doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải thuê công ty kiểm toán độc lập kiểm tra lại báo cáo tài hàng năm - Đề nghị Bộ, ngành địa phương nghiêm chỉnh thực cơng tác kế hoạch hố đầu tư theo thông tư hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư - Đề nghị Bộ, ngành phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật ngành, lĩnh vực kinh doanh để làm sở cho việc so sánh hiệu dự án sát hơn, cụ thể tỷ lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hàng chủ lực, định mức tiêu hao nguyên liệu - Đề nghị Bộ, ngành cần hệ thống hố thơng tin liên quan đến lĩnh vực quản lý Hàng năm, báo cáo tổng kết cần cơng khai tình hình hoạt động, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng số liên quan ngành thông qua tài liệu chuyên ngành hay thông qua trung tâm thông tin ngành 108 - Đề nghị Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có biến pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hành lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ ràng, đầy đủ giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn u cầu kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nhà nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vào chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên kinh tế, lĩnh vực sản xuất nhà nước khuyến khích khả thực tế Bộ, ngành địa phương Khi ghi đến nguồn nhập thiết bị trả chậm kế hoạch ghi rõ nguồn vốn ngoại tệ nhập, ngoại tệ trả nợ Bộ Tài cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ lực - Các Bộ, ngành địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc trao đổi cung cấp thông tin cần thiết phát triển mạng thơng tin tồn quốc với tham gia quan việc cung cấp thông tin phục vụ cho hoạt động đầu tư công tác thẩm định 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước NHNN Việt Nam quan quản lý cao NHTM, việc ban hành quy chế, quy định phù hợp, kịp thời để hỗ trợ hoạt động cho NHTM cần thiết Một số kiến nghị NHNN Việt Nam là: - Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao vai trị trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) Thực tế cho thấy mức độ cấp nhật thông tin doanh nghiệp CIC chậm, chưa thực phong phú chưa cập nhật thường xuyên, chí nhiều thơng tin cịn lạc hậu, chưa hỗ 109 trợ ngân hàng để phân loại, xếp hạng doanh nghiệp,nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư doanh nghiệp - Tăng cường hoạt động tra, giám sát NHTM, hỗ trợ ngân hàng việc rà sốt hồ sơ, tìm sai sót để khắc phục rút kinh nghiệm Có chế tài xử lý nghiêm trường hợp vi phạm quy định nhà nước - Tăng cường hoạt động hỗ trợ NHTM đào tạo, phát triển đội ngũ nhân viên, đồng thời trợ giúp mặt thông tin kinh nghiệm thẩm định DA Trên sở thẩm định DA quan khoa học, Bộ, ngành NHTM, NHNN cần ban hành cẩm nang chung qui trình nội dung thẩm định DA mẫu phù hợp với thực tiễn Việt Nam để NHTM có chuẩn việc hồn thiện quy trình thẩm định DA ngân hàng - Xác định hướng đầu tư cho NHTM thời kỳ theo qui hoạch định hướng phát triển kinh tế đất nước cần tập trung vào ngành nào, thành phần kinh tế nào, khu vực Cần có cảnh báo rủi ro doanh nghiệp, lĩnh vực ngành có nhiều rủi ro để NHTM phòng tránh 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam - Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đàu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng tồn hệ thống - Cần hồn thiện quy trình thẩm định dự án có phân loại nhiêu loại dự án mẫu dự án lưu ý xem xét loại hình dự án - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc NHĐT &PTVN để cung cấp thông tin thường xuyên cho chi nhánh 110 - NHĐT & PTVN cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHĐT &PTVN cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc NHĐT &PTVN xây dựng thành hệ thống thông tin ngành đưa lên mạng nội 3.3.4 Kiến nghị với doanh nghiệp quốc doanh Để giúp cho Chi nhánh nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay đói với dự án, tránh trường hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu ngun nhân từ cơng tác thẩm định làm hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn Chi nhánh cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực cho Chi nhánh quy định, để công tác thẩm định tiến hành nhanh chóng Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, Chi nhánh khơng thấy rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu Thì rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án như: bảng tính vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình đầu tư thực dự án, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc lãi Các chủ đầu tư phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung 111 dự án có vịng đời kéo dài, vấn đề mà khách hàng chưa thực yêu cầu Chi nhánh Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với Chi nhánh giải bất trắc xảy q trình thi cơng Doanh nghiệp 112 KẾT LUẬN Thẩm định định cho vay cuối hoạt động quan trọng ảnh hưởng trực tiếp lâu dài đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Nâng cao chất lượng thẩm định dự án cho vay DNNQD nhân tố quan trọng việc thực tăng trưởng tín dụng an tồn, hiệu NHTM nói chung BIDV Bắc Hà Nội nói riêng Tuy nhiên, vấn đề phức tạp, liên quan đến nhiều đối tượng phạm vi hoạt động tương đối rộng, địi hỏi phải có nghiên cứu sâu sắc, tồn diện trước đưa giải pháp đồng phối hợp nỗ lực bên liên quan Trên sở vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, phạm vi hạn hẹp luận văn, luận văn có đóng góp sau: Hệ thống hoá vấn đề lý luận NHTM, hoạt động cho vay NHTM đồng thời nêu lên cần thiết, nội dung, phương pháp, tiêu thẩm định tài dự án nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án Khái quát thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay DNNQD Ngân hàng Đầu tư phát triển Hà Nội, từ đánh giá chất lượng thẩm định dự án DN này: kết quả, hạn chế, nguyên nhân Đưa giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Đầu tư phát triển Hà Nội đề xuất số kiến nghị với ngành, cấp có liên quan nhằm tạo môi trường thuận lợi cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Với kiến thức tích lũy qua q trình nghiên cứu với hương dẫn tận tình Tiến sỹ Nguyễn Văn Thạnh, tác giả hy vọng giải pháp kiến nghị đưa luận văn góp phần vào việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cho vay doanh nghiệp quốc doanh BIDV Bắc Hà Nội nói riêng NHTM nói chung thời gian 113 tới DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2008), Lập dự án đầu tư, Nhà xuất ĐH KTQD, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, Nhà xuất tải chính, Hà Nội Luật tổ chức tín dụng năm 2010 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Quy chế cho vay TCTD khách hàng ban hành theo Quyết định 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 NHNN BIDV (2001) Quy trình TĐ, Quy trình cho vay trung dài hạn ISO Quy định số 3999/QĐ- QLTD1 ngày 14/07/2009 Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam quy định trình tự, thủ tục, thẩm quyền cấp tín dụng khách hàng doanh nghiệp Báo cáo tổng kết hàng năm (2005 đến 2010) Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Bắc Hà Nội Báo cáo thường niên Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (2005 đến 2010) Hồ sơ thẩm định Phòng Quan hệ khách hàng – Chi nhánh Ngân hàng đầu tư phát triểnHà nội Các website: www.mof.gov.vn Bộ Tài www.mpi.gov.vn Bộ Kế hoạch Đầu tư www.sbv.gov.vn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam www.bidv.com.vn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam www.dddn.com.vn Diễn đàn doanh nghiệp www.economy.com.vn Thời báo kinh tế Việt Nam www.saigontimes.com.vn Thời báo kinh tế Sài gòn