Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng NHTMCP Ngoại Thương Hải Phòng

1 Trườn g đại học kinh tế quốc dân *** LÊ THANH PHƯƠNG Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng Chuyên ngành: Tài chính, lưu thông tiền tệ tín dụng Luận văn thạc sỹ kinh tế Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Thu Thảo Hà nội Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Tóm tắt luận văn Lời nói đầu .1 Chương 1: tổng quan thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại .3 1.1 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay 1.1.1 Khái niệm thẩm định tài dự án 1.1.2 Quy trình thẩm định tài dự án 1.1.3 Nội dung thẩm định tài dự án 1.1.3.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ 1.1.3.2 Thẩm định bảng dự trù tài 1.1.3.3 Thẩm định dòng tiền dự án 10 1.1.3.4 Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền 14 1.1.3.5 Thẩm định tiêu hiệu tài dự án 15 1.1.3.6 Thẩm định rủi ro tài dự án 18 1.2 Chất lượng thẩm định tài dự án cho vay 22 1.2.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài dự án 22 1.2.2 Các tiêu chí phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án 23 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án 24 Chương 2: thực trạng chất lượng hoạt động thẩm định tài dự án cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương HảI Phòng 29 2.1 Khái quát chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng .29 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 29 2.1.2 Tình hình hoạt động chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng giai đoạn 2001 - 2007 .30 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng 33 2.2.1 Tổ chức thẩm định tài dự án 33 2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án 35 2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án cho vay .44 2.3.1 Những kết đạt 45 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân .50 2.3.2.1 Những hạn chế 50 2.3.2.2 Nguyên nhân 54 Chương 3: giảI pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay chi nhánh ngân hàng ngoại thương hảI phòng 59 3.1 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng 59 3.1.1 Định hướng phát triển - đầu tư Hải Phòng 59 3.1.2 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án 61 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng .65 3.2.1 Nâng cao nhận thức vai trò công tác thẩm định tài dự án 66 3.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin 66 3.2.3 Phân loại chủ đầu tư có sách khách hàng phù hợp 69 3.2.4 Bồi dưỡng nâng cao trình độ cán thẩm định 70 3.2.5 Tăng lương, thưởng có chế khuyến khích cán giỏi gắn bó lâu dài với chi nhánh .71 3.2.6 Trang bị đầy đủ máy tính, thiết bị phục vụ công tác thẩm định .72 3.2.7 Hoàn thiện phương pháp phân tích, đánh giá tài dự án 73 3.3 Kiến nghị .76 3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng cấp trên, ban ngành thành phố 76 3.3.2 Kiến nghị với khách hàng 77 Kết luận .79 Phụ lục Tài liệu tham khảo Mục lục bảng biểu Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng 32 Bảng 2.2 Dự kiến nhu cầu vốn lưu động 41 Bảng 2.3 Tổng hợp kết tính toán hiệu tài 43 Bảng 2.4 Báo cáo kết hoạt động cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng 47 Bảng 3.1 Một số tiêu hoạt động giai đoạn 2008 - 2010 .64 Mục lục biểu đồ Biểu đồ 1.1 Quy trình thẩm định tài dự án Biểu đồ 2.1 Thu nhập từ hoạt động kinh doanh 32 Biểu đồ 2.2 Huy động vốn chi nhánh 33 Biểu đồ 2.3 Sơ đồ tổ chức thẩm định chi nhánh 34 Biểu đồ 2.4 Giá thép năm 2006 - 2007 42 Biểu đồ 2.5 Tăng trưởng dư nợ 48 Biểu đồ 2.6 Tỷ lệ nợ hạn Hải Phòng thành phố Cảng, thành phố công nghiệp, cực tăng trưởng quan trọng miền Bắc, nhu cầu vốn đầu tư lớn Những năm qua, chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng cho vay nhiều dự án lớn có ý nghĩa quan trọng tới phát triển kinh tế Hải Phòng Tuy nhiên, thực tế công tác thẩm định tài dự án chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng nhiều hạn chế Nhằm góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đồng thời lựa chọn tài trợ dự án tốt phục vụ công phát triển thành phố, tác giả lựa chọn đề tài: “ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng” đề tài nghiên cứu Chương 1: Tổng quan thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Dự án dù chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu thể tính chủ quan nhà phân tích lập dự án Những khiếm khuyết, lệch lạc tồn trình lập dự án Để khẳng định cách chắn tính hợp lý hiệu dự án, ngân hàng cần phải xem xét, kiểm tra lại dự án cách độc lập với trình soạn thảo dự án hay nói cách khác cần thẩm định dự án Thẩm định tài dự án đầu tư nội dung kinh tế quan trọng thẩm định dự án, cho phép đánh giá tính khả thi mặt tài dự án sở để đánh giá hiệu kinh tế - xã hội Xuất phát từ quan điểm mục đích khác nhau, chủ thể khác có cách tiếp cận thẩm định dự án không giống đó, kết thẩm định có ý nghĩa khác chủ thể Thẩm định tài dự án rà soát, đánh giá cách khoa học toàn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, cá nhân Thẩm định tài dự án tiến hành theo quy trình khoa học Công việc tiến hành thẩm định tài xem xét tất nội dung thẩm định khách hàng, Trên sở xem xét tổng thể nội dung phân tích tài dự án, cán tín dụng xác định thông tin cần thu thập để phục vụ cho việc thẩm định Sau thu thập thông tin cần thiết, cán thẩm định tiến hành phân tích thẩm định dự án Cuối cán thẩm định định tài trợ hay không tài trợ cho dự án Các nội dung thẩm định tài dự án bao gồm : • Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ : nội dung thẩm định đầu tiên, cho phép xác định quy mô dự án xin vay vốn • Thẩm định bảng dự trù tài : Để tính toán dòng tiền dự án người ta phải dựa sở bảng dự trù tài cho năm đời dự án • Thẩm định dòng tiền dự án : Trên sở thẩm định bảng dự trù tài cho dự án, cán tín dụng sử dụng bảng dự trù với thông tin cần thiết thu thập tiến hành xác định dòng tiền qua năm hoạt động đời dự án • Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền : Lãi suất chiết khấu tỷ lệ sinh lời cần thiết mà nhà đầu tư yêu cầu dự án, sở để chiết khấu dòng tiền việc xác định giá trị ròng dự án • Thẩm định tiêu hiệu tài : thông qua tiêu để đánh giá tính hiệu dự án • Thẩm định rủi ro dự án : rủi ro kiện xảy gây bất lợi cho dự án Chất lượng thẩm định tài dự án khả đáp ứng mục tiêu thẩm định tài dự án ngân hàng thỏa mãn nhu cầu khách hàng với thời gian chi phí hợp lý Để đo lường chất lượng thẩm định tài dự án, sử dụng tiêu như: thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, tiêu đo lường chất lượng tín dụng ( tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ hạn, tăng trưởng tín dụng …) Đánh giá khách hàng ngân hàng tiêu chí quan trọng chất lượng thẩm định Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án: • Nhân tố thông tin: thông tin yếu tố đầu vào trình phân tích Thông tin đầy đủ, xác định chất lượng thẩm định tài • Nhân tố người: bao gồm trình độ chuyên môn tư cách đạo đức cán thẩm định • Nhân tố chế sách: chế sách có tác dụng kìm hãm hay thúc đẩy hoạt động thẩm định • Nhân tố phương pháp đánh giá phân tích: sở khoa học thẩm định dự án phương pháp đánh giá phân tích • Nhân tố xu hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng: áp lực mở cửa thị trường lĩnh vực ngân hàng buộc ngân hàng nước phải nâng cao chất lượng dịch vụ • Nhân tố nhu cầu xã hội: kinh tế phát triển nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh mở rộng 10 Chương 2: Thực trạng chất lượng hoạt động thẩm định tài dự án cho vay chi nhánh ngân hàng Ngoại thương HảI Phòng Hải Phòng có vị trí ba cực tăng trưởng kinh tế khu vực Bắc Bộ, nằm hai hành lang kinh tế “ Côn Minh - Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng”, hành lang “ Nam Ninh - Lạng Sơn - Hà Nội - Hải Phòng” vành đai kinh tế vịnh Bắc Bộ Hải Phòng trở thành giao điểm kinh tế, địa lý hai hành lang vành đai kinh tế Với lợi nằm địa bàn Hải Phòng có nhiều tiềm năng, hoạt động Chi nhánh Ngân hàng ngoại thương Hải Phòng đạt nhiều kết đáng khích lệ, góp phần tích cực vào phát triên chung thành phố Chi nhánh cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Về huy động vốn, khách hàng lựa chọn nhiều loại sản phẩm khác như: trái phiếu, tín phiếu, tiền gửi tiết kiệm… với nhiều kỳ hạn, nhiều mức lãi suất hấp dẫn nhiều hình thức khuyến Về tín dụng, Chi nhánh mạnh dạn đầu tư tín dụng tới thành phần kinh tế, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa, mở rộng thêm nhiều loại hình cho vay mới: cho vay tiêu dùng, cho vay trả góp, cho vay mua xe ô tô, chiết khấu… Về toán quốc tế, Chi nhánh đề hướng cho đầu tư vào công nghệ thiết bị tiên tiến, thực thao tác nghiệp vụ cách chuyên nghiệp 105 Vốn lu động: Xây dựng Chi phí khác dự phòng chi 106 USD Tỷ giá quy đổi VND/USD triệu VND Nguồn tài trợ dự án: Vốn tự có: Chiếm tỷ lệ 55% Vốn vay dài hạn ngân hàng: Chiếm tỷ lệ 45% Chi phí 1.1 Chi phí lơng STT 107 Lãnh đạo Cán quản lý Lao động gián tiếp 108 Lao động trực tiếp Cộng 1.2 Chi phí nguyên vật liệu phụ cho sản phẩm STT Than 109 Đá vôi Điện Vật t khác 1.3 Chi phí nguyên vật liệu cho tán sản phẩm 110 Quặng qua tuyển Bảng tính toán chi phí cho năm: STT Sản lợng sản phẩm Mức tiêu hao nguyên liệu 111 Mức tiêu hao nguyên liệu phụ Chi phí nhân công, lơng 1.4 Khấu hao tài sản cố định: STT 112 Thiết bị sản xuất Nhà xởng Cộng: Dự kiến giá bán sản phẩm là: Doanh thu năm thứ nhất: 8000 x 15.010 đồng/tấn = 120.080.000.000 Doanh thu từ năm thứ hai: 12.000 x 15.010 đồng/tấn = 180.120.00 Doanh thu phải kể đến tiền bán xỉ lò tạo trình luyện Giá bán Nhà máy: Năm thứ nhất: 113 Từ năm thứ hai: Chỉ tiêu Sản phẩm Ferro Xỉ lò Tổng doanh thu STT Chỉ tiêu Doanh thu 114 Chi phí vận hành Thu nhập trớc khâu hao, thuế, lãi Khấu hao Thu nhập trớc thuế, lãi Lãi vay Thu nhập trớc thuế Thuế Lợi nhuận sau thuế 115 phụ lục Stt 10 11 12 Chỉ tiêu Chi phí lơng BHXH, BHYT(17%) Nguyên vật liệu phụ Nguyên vật liệu Tiếp thị (1% doanh thu) Chi phí chung (20% lơng) Bảo dỡng sửa chữa thiết bị 2,5% Bảo dỡng sửa chữa NX 5% Năm 3221 547 37763 34272 12 644 809 790 Chi phí vận hành(tổng 1-8) Khấu hao thiết bị Khấu hao Nhà xởng Tổng khấu hao(tổng 9+10) Lãi vay TSCĐ Lãi vay vốn lu động Tổng lãi (tổng 11 + 12) 78058 1580 3239 4819 4915 4515 9430 Tổng chi phí: Năm 322 54 566 514 180 64 80 79 115 158 323 481 491 667 115 132 92307 phụ lục Kỳ trả nợ D nợ cuối kỳ Trả gốc 2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 70337 66820 63303 59786 14067.4 3517 3517 3517 116 Q4/2006 2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 56269 56269.6 52753 49236 45719 42202 42202.2 38685 35168 31651 28134 28134.8 24618 21101 17584 14067 14067.4 10550 7033 3516 3517 14067.4 3517 3517 3517 3517 14067.4 3517 3517 3517 3517 14067.4 3517 3517 3517 3517 14067.4 3517 3517 3517 3517 12% phụ lục 9: Tính STT Chỉ tiêu/Năm Vốn đầu t TSCĐ Nhu cầu vốn lu động Nhu cầu VLDD tăng thêm Doanh thu Chi phí vận hành Dòng tiền trớc thuế -45030 -75256.8 -120287 117 10 11 12 Thuế Dòng tiền sau thuế Tỷ suất chiết khấu Chỉ tiêu NPV Chỉ tiêu IRR Chỉ tiêu T -120287 12% -50298 5% phụ lục 10: Tính toán hiệu qu STT 10 11 12 Chỉ tiêu/Năm Vốn đầu t TSCĐ Nhu cầu vốn lu động Nhu cầu VLD tăng thêm Doanh thu Chi phí vận hành Dòng tiền trớc thuế Thuế Dòng tiền sau thuế Tỷ suất chiết khấu Chỉ tiêu NPV Chỉ tiêu IRR Chỉ tiêu T 75257 111275 -75256.82 -36017.76 120080 180120 93669.6 139038 -9607.359 41082 8887 16002 -18494 25080 -45030 -120286.8 -120287 12% 18342.91 14% 9N10T phụ lục11: Tính toán hiệu tài - PHơng án chi phí vận hành tăng 20 STT Chỉ tiêu/Năm Vốn đầu t TSCĐ Nhu cầu vốn lu động Nhu cầu VLD tăng thêm -45030 75257 -75256.82 -36017.76 111275 111274.6 111274.6 111274.6 111274 0 0 118 10 11 12 Doanh thu Chi phí vận hành Dòng tiền trớc thuế Thuế Dòng tiền sau thuế Tỷ suất chiết khấu Chỉ tiêu NPV Chỉ tiêu IRR Chỉ tiêu T 132088 198132 198132 198132 139038 139038 139038 139038 139038 2400.641 59094 59094 59094 59094 59094 8887 -120287 198132 93669.6 -120286.8 198132 16002 16002 16002 16002 16002 -6486 43092 43092 43092 43092 43092 12% 114754 26% 5N5T tài liệu tham khảo Tiếng Việt PGS.TS Phan Thị Thu Hà, PGS TS Nguyễn Thị Thu Thảo (2002), Ngân hàng thương mại quản trị nghiệp vụ, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2006), Giáo trình Lập quản lý dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội TS Đặng Minh Trang (2002), Tính toán dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội TS Nguyên Xuân Thủy& Bùi Văn Đông (1995), Quyết định dự toán vốn đầu tư ( dịch từ nguyên Harold - Bierman & Seymour S.Midt) Vũ Kông Trứ ( 2007), Chặng đường 30 năm định hướng cho giai đoạn phát triển chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải 119 Phòng, Tạp chí Ngân hàng số 6/2007 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2001), Quyết định 1627/2001/QĐ/NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2001 Thống đốc NHNN Việt Nam việc ban hành quy chế cho vay tổ chức tín dụng với ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Quyết định 493/2005/QĐ/NHNN ngày 22 tháng năm 2005 Thống đốc NHNN Việt Nam việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng 10.Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Hướng dẫn thẩm định dự án đầu tư năm 2005 Tiếng Anh 11.Brealey & Myers & Marcus (2001), Fundamental of corporate finance, McGraw-Hill 12.Shelagh Heffernan (2003), Modern Banking, John Wiley & Sons Ltd