Luận văn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng NHTMCP ngoại thương (vietcombank) VN

Chơng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM - vấn đề 1.1 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.1.1 Hoạt động cho vay NHTM 1.1.1.1 Hoạt động NHTM kinh tế NHTM doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, không trực tiếp sản xuất cải vật chất nh doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất - kinh doanh nhng tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lu thông phân phối sản phẩm xã hội cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu t cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định nghĩa Việt Nam, pháp lệnh Ngân hàng, HTX tín dụng công ty tài ngày 24/05/1990 (Điều I, Khoản 1): "Ngân hàng thơng mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thờng xuyên nhận tiền gửi khách dới hình thức khác với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, để chiết khấu để làm phơng tiện toán" Nh vậy, NHTM tiến hành hoạt động huy động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức cá nhân chuyển đến ngời có nhu cầu vốn cho đầu t sản xuất Hay Ngân hàng doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công Ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ngày cung cấp nhiều loại hình dịch vụ tài khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính chất truyền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung cấp dịch vụ uỷ thác, ), dịch vụ (cho vay tiêu dùng, t vấn tài chính, quản lý tiền mặt,) Có thể xem xét sơ qua số hoạt động NHTM nh sau Hoạt động huy động vốn Huy động vốn hoạt động tạo vốn cho Ngân hàng thơng mại, đóng vai trò quan trọng, ảnh hởng tới chất lợng hoạt động ngân hàng Hoạt động huy động vốn Ngân hàng thơng mại bao gồm: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá công chúng, vay từ tổ chức khác, tự tài trợ vốn chủ sở hữu ngân hàng Tuy nhiên, dới hình thức huy động Ngân hàng thơng mại phải trả chí phí định, chí phí huy động vốn hay gọi chi phí đầu vào ngân hàng Các chi phí đợc bù đắp thông qua việc cho vay đầu t ngân hàng Hoạt động cho vay đầu t Hoạt động cho vay đầu t hoạt động mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân hàng Thông qua hoạt động Ngân hàng bù đắp đợc chi phí cho việc huy động vốn Trong đó, hoạt động cho vay chiếm vị trí quan trọng cả, Ngân hàng có khả đối diện với rủi ro khả toán lớn, định tồn ngân hàng Có nhiều hình thức phân loại khoản vay Ngân hàng thơng mại: theo giá trị thời gian có vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn; theo đối t ợng khách hàng có doanh nghiệp, cá nhân, phủ, Hoạt động trung gian Cũng nh nói trên, tổ chức thực nghiệp vụ huy động vốn sử dung vốn coi ngân hàng đợc Vì Ngân hàng thơng mại muốn đợc hiểu theo nghĩa thực nghiệp vụ trung gian toán theo yêu cầu khách hàng nh chuyển tiền, toán không dùng tiền mặt, cung cấp dịch vụ Nghiệp vụ mang lại thu nhập cho Ngân hàng (Ngân hàng thực theo uỷ nhiệm khách hàng đợc hởng tiền hoa hồng) mà góp phần thúc đẩy hỗ trợ nghiệp vụ nói Ngân hàng cần phải hội đủ ba hoạt động Nếu thiếu coi ngân hàng đợc Vì vậy, ba hoạt động thể thống có quan hệ mật thiết với nhau, coi nhẹ hoạt động làm cho ngân hàng không phát huy đợc mạnh tổng hợp Tóm lại, định nghĩa NHTM nh sau: NHTM tổ chức kinh tế đợc thực toàn hoạt động kinh doanh tiền tệ tín dụng với nội dung thờng xuyên nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán hoạt động kinh doanh khác có liên quan 1.1.1.2 Hoạt động cho vay NHTM Cho vay đợc coi hoạt động sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập Ngân hàng Hay Ngân hàng tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nớc (thành phố, tỉnh) Vì vậy, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thông qua việc cung cấp tín dụng, đáp ứng nhu cầu tài xã hội với mức lãi suất hợp lý Cho vay chức kinh tế hàng đầu Ngân hàng Ngày nay, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu tín dụng khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đợc đòi hỏi thực tiễn, NHTM cung cấp nhiều loại hình tín dụng khác Tuỳ vào mà tín dụng phân thành loại sau - Căn vào mục đích vay vốn kể đến khoản tín dụng nh sau: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng khoản cho vay khác - Căn vào lãi suất, có loại hình nh sau: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định cho vay với lãi suất u đãi - Căn vào tính chất bảo đảm, có loại tín dụng: Cho vay có bảo đảm cho vay bảo đảm - Căn vào thời gian vay khách hàng (đây tiêu thức phân loại quan trọng) kể đến hai loại hình tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời gian từ năm trở xuống Cho vay trung dài hạn: Là khoản cho vay có thời gian năm, đợc tiến hành chủ yếu dự án đầu t với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Tuy nhiên, ngày nay, ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, xây dựng, cải tiến kĩ thuật, mua công nghệ đặc biệt ngành công nghệ cao Với phát triển nhanh chóng khoa học công nghệ, để tồn phát triển nhu cầu vốn trung dài hạn ngày cao Và lại phải nói đến cho vay theo dự án Khi khách hàng có kế hoạch mua sắm, xây dựng tài sản cố định nhằm thực dự án định, xin vay ngân hàng Một yêu cầu ngân hàng ngời vay phải xây dựng dự án, thể mục đích, kế hoạch đầu t nh trình thực dự án (sản xuất kinh doanh) Thẩm định dự án điều kiện để ngân hàng định phần vốn cho vay xác định khả hoàn trả doanh nghiệp Đặc điểm loại hình có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động có độ rủi ro cao Và đặc điểm mà ngân hàng thờng đòi hỏi phải có bảo lãnh, theo ngân hàng thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo lãnh khách hàng đủ khả trả nợ Đồng thời việc cho vay đòi hỏi tham gia số tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trờng, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để Ngân hàng thắng cạnh tranh giành khách hàng này, ngân hàng phải tính đến biện pháp cho vay mà không cần bảo lãnh Nhng vấn đề khó khăn nan giải Vậy để ngân hàng vừa tăng đợc khả cạnh tranh mà bảo đảm cho khoản thu nhập xứng đáng bảo đảm an toàn vốn ngân hàng phải có dự án tốt Ngày nay, quản trị hoạt động Ngân hàng thơng mại, ngân hàng trọng tới việc làm giảm thiểu rủi ro xảy với dự án cho vay đầu t Quá trình cho vay dự án thờng gồm nhiều khâu: từ thẩm định, xét duyệt, định cho vay tới kiểm tra sử dụng vốn vay theo dõi, xử lý thu hồi nợ sau cho vay Trong đó, Ngân hàng thơng mại thờng xem giai đoạn trớc cho vay - giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án - quan trọng Kết qủa khâu mang tính định khoản cho vay Đặc biệt, thẩm định dự án khâu mà ngân hàng phải quan tâm hàng đầu để đảm bảo tránh đợc rủi ro khoản cho vay, tạo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng 1.1.2 Các vấn đề dự án thẩm định tài dự án 1.1.2.1 Các vấn đề dự án Trớc hết, phải hiểu khái niệm đầu t Đầu t theo nghĩa rộng, nói chung, hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho ngời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực bỏ để đạt đợc kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Đối với doanh nghiệp, đầu t hoạt động chủ yếu, định phát triển khả tăng trởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu t, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ sung tài sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động đợc thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu t Dự án đầu t: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tơng ứng thu đợc khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu t phát triển phục vụ đời sống Có nhiều cách để phân loại dự án đầu t, thông dụng dự án đầu t đợc phân thành: dự án đầu t dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh Dự án đầu t mới: dự án có mục tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đa vào thị trờng hay dự án tạo pháp nhân Các dự án thuộc loại phải đợc đầu t toàn nhà xởng, máy móc, thiết bị Dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cờng lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất lợng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ tăng doanh thu doanh nghiệp Hay nói cách khác, dự án mở rộng sản xuất dự án đợc thực sở dự án cũ hoạt động Quá trình hình thành phát triển dự án đầu t trải qua giai đoạn: Chuẩn bị đầu t, thực đầu t vận hành kết đầu t Nội dung bớc công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tuỳ thuộc vào lĩnh vực đầu t, vào tĩnh chất sản xuất, đầu t dài hạn hay ngắn hạn Các giai đoạn đợc thể qua sơ đồ sau: Giai đoạn chuẩn bị đầu t Nghiên cứu phát hội đầu t Nghiên cứu tiền khả thi Nghiên cứu khả thi Thẩm địnhdự án, định đầu t giai đoạn thực đầu t Đàm phán ký kết hợp đồng Thiết kế lập dự toán thi công Thi công xây lắp công trình Chạy thử nghiệm thu sử dụng giai đoạn vận hành kết đầu t Sử dụng cha hết công suất Sử dụng công suất mức cao Công suất giảm dần lý Trong giai đoạn đây, giai doạn chuẩn bị đầu t tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu t Do đó, giai đoạn chuẩn bị đầu t, vấn đề chất lợng, vấn đề xác kết nghiên cứu, tính toán dự đoán quan trọng Trong trình soạn thảo dự án phải dành đủ thời gian chi phí theo đòi hỏi nghiên cứu Còn vấn đề nguồn tài trợ cho dự án: trờng hợp khan nguồn tài trợ, chủ đầu t thờng quan tâm tới tín dụng ngân hàng Các khoản tín dụng cho dự án đầu t chủ yếu khoản tín dụng trung dài hạn Việc cung cấp tín dụng cho dự án với số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tơng đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm.Chính mà rủi ro không trả đợc nợ khách hàng ngân hàng lớn Để giảm bớt đợc rủi ro đó, trớc cấp tín dụng cho dự án, Ngân hàng phải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc điểm dự án, yếu tố thuộc môi trờng ảnh hởng tới dự án, công việc công tác thẩm định dự án đầu t 1.1.2.2 Các vấn đề thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án việc tổ chức xem xét cách khách quan có khoa học toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu t nh tính khả thi dự án để định đầu t cho phép đầu t Thẩm định dự án khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa định tới giai đoạn sau chu kỳ dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, không bỏ sót dự án tốt quy luật ngày khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án Ngân hàng có đợc nhìn tổng quát chủ đầu t dự án Về chủ đầu t Ngân hàng đánh giá đợc lực pháp lý, lực tài chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt: kỹ thuật, hiệu tài chính, hiệu kinh tế, hiệu xã hội phân phối xuất phát từ quan điểm nhà đầu t, nhà tài trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, Ngân hàng thẩm định tài mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, tiến hành thẩm định dự án, Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới hiệu tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân hàng Vì vậy, hiểu hoạt động thẩm định tài dự án nh sau: Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh hởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, thẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án nh khả trả nợ lãi vay dự án 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng đợc cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân hàng đợc an toàn hiệu Vì vậy, điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gốc lẫn lãi thời hạn Do đó, việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phơng diện kỹ thuật, thị trờng, tổ chức quản lý, tài chínhlà quan trọng, thẩm định tài dự án nói quan trọng Một dự án đầu t nh đề cập thờng đòi hỏi lợng vốn lớn, thời gian dài, phần lớn vợt khả tài chính, khả tự tài trợ doanh nghiệp Do họ phải huy động nguồn tài trợ từ Ngân hàng thơng mại Về phía Ngân hàng thơng mại, cho vay theo dự án đầu t nghiệp vụ kinh doanh truyền thống, có khả sinh lời cao nhng chứa đựng nhiều rủi ro Và để giảm thiểu rủi ro xảy ra, Ngân hàng thơng mại cách khác phải tiến hành thẩm định dự án đầu t mà công việc quan trọng thẩm định tài dự án Vai trò quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thơng mại đa định tài trợ Có thể nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi đòi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trờngđã đợc lợng hoá nội dung thẩm định trớc nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thớc đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thơng mại đa định cuối cùng: chấp thuận tài trợ hay không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân hàng thơng mại với phơng châm hoạt động hiệu an toàn, công tác thẩm định tài dự án Ngân hàng giúp cho: - Ngân hàng có sở tơng đối vững để xác định đợc hiệu đầu t vốn nh khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu t - Ngân hàng dự đoán đợc rủi ro xảy ra, ảnh hởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nớc chủ đầu t để có định đầu t đắn - Ngân hàng có phơng án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu - Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tợng tiết kiệm vốn đầu t trình thực đầu t dự án - Ngân hàng rút kinh nghiệm cho vay để thực phát triển có chất lợng Xuất phát từ tính cần thiết, tính thực tế, tính hiệu công tác thẩm định tài dự án thân tiếp tục trở thành phận quan trọng mang tính định hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt công tác thẩm định tài dự án, trớc hết phải hiểu nội dung thẩm định tài dự án 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Hoạt động thẩm định tài dự án diễn theo quy trình thống với bớc cụ thể Thông thờng, thẩm định tài dự án đợc tiến hành thông qua số bớc sau: 1.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu t nguồn tài trợ cho dự án 1.2.1.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu t Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành phân tích tài dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn đầu t có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu t dự tính thấp dự án không thực đợc, ngợc lại dự tính cao không phản ánh xác hiệu tài dự án 10 chất lợng Đặc biệt phải nâng cao chất lợng thẩm định tài hoạt động cho vay Ngân hàng 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam 3.2.1 Định hớng cho công tác thẩm định tài dự án thời gian tới Với định tích cực tìm kiếm dự án khả thi để đẩy mạnh công tác cho vay nhằm phục vụ tốt nghiệp phát triển kinh tế đất nớc thời gian tới, công tác thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thơng cần dựa hớng sau: Công tác thẩm định tài phải xuất phát từ tình hình thực tiễn nghành nhằm phục vụ cho hoạt động cho vay giai đoạn Quy trình tiến hành công tác thẩm định phải đợc tiến hành cách khoa hoc, đại sát với tình hình thực tế phù hợp với nghiệp vụ Ngân hàng Công tác thẩm định dự án đòi hỏi tính chủ động, lực sáng tạo, khả phân tích, tổng hợp, đặc biệt thẩm định tài dự án 3.2.2 Một số giải pháp Công tác thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thơng cần phải hoàn thiện Và để đợc nh vậy, hạn chế nêu cần có giải pháp khắc phục Thứ nhất: Tăng cờng công tác thu thập thông tin nâng cao chất lợng thông tin Trong thời đại thông tin ngày nay, vai trò thông tin mang tính sống đơn vị, tổ chức kinh doanh nào, đặc biệt nghành ngân hàng hoạt động tín dụng Trong đó, vai trò thông tin lại quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án Chất lợng thẩm định tài dự án phụ thuộc nhiều vào chất lợng nguồn 56 thông tin mà ngân hàng thu thập đợc nên nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án điều quan trọng phải có đợc nguồn thông tin đáng tin cậy, xác kịp thời - Đối với nguồn thông tin nội Để đảm bảo xây dựng đợc hệ thống tin hoạt động có hiệu Ngân hàng cần phải hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin, báo cáo nội bộ, có trao đổi thờng xuyên chi nhánh nội ngân hàng Mạng lới thông tin phải kết hợp chặt chẽ từ trung ơng đến địa phơng Tất thông tin tín dụng cần phải đợc tập trung mối phòng thông tin tín dụng trung ơng Điều nhằm đảm bảo thông tin liên quan đến dự án thẩm định dự án đợc cung cấp nhanh chóng kịp thời, đầy đủ, xác cần thiết Tại phòng thông tin tín dụng trung ơng thông tin nên đợc phân nhóm theo nghành nghề, lĩnh vực, khu vực khác Ngoài ra, Ngân Hàng Ngoại Thơng ngân hàng đợc trang bị hệ thống máy tính đại so với Ngân hàng khác Việt Nam, điểm lợi Ngân Hàng Ngoại Thơng Vì vậy, Ngân Hàng Ngoại Thơng cần biết khai thác tối đa lợi Ngân hàng xây dựng mạng lới hệ thống máy tính nội để trao đổi thông tin phòng chi nhánh đợc tiến hành nhanh chóng Ngân hàng biết khai thác có hiệu mạng máy tính chìa khoá giải vấn đề thông tin cách kịp thời xác - Đối với nguồn thông tin bên Nguồn thông tin bên nguồn đợc thu thập từ Phòng thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nớc, Ngân hàng thơng mại khác, từ phía bạn hàng, từ quan quản lý khác nh Bộ Thơng mại, Bộ Đầu t, từ sách báo, tạp chí,Nguồn thông tin quan trọng không nguồn thông tin nội Tuy nhiên, nguồn thông tin bên thờng đa dạng nguồn thông tin nội có độ tin cậy Vì vậy, Ngân Hàng Ngoại Thơng cần có kế hoạch thu thập thông tin từ bên cách hợp lý 57 Ngân hàng cần có phận chuyên thu thập thông tin, cần có giúp đỡ công ty kiểm toán để kiểm tra tính xác trung thực báo cáo tài mà doanh nghiệp xin vay vốn trình lên Ngoài ra, Ngân hàng nên tham khảo ý kiến chuyên gia t vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật công nghệ dự án, từ xác định xác tổng nhu cầu vốn đầu t Trong điều kiện nay, tìm kiếm thông tin mạng thông tin toàn cầu Internet đợc phổ biến rộng rãi cập nhật Thứ hai: Hoàn thiện nội dụng, phơng pháp thẩm định - Nâng cao tính xác việc tính toán tiêu đánh giá hiệu tài Ngân hàng cần nghiên cứu đa tiêu chuẩn cho phép nghành nghề Từ đó, Ngân hàng so sánh với tiêu hiệu an toàn tài dự án, dù không tuyệt đối xác nhng góp phần vào việc đến kết luận tài trợ hay không Hệ thống tiêu đánh giá hiệu tài dự án nội dung quan trọng trình thẩm định tài dự án Vì vậy, tiêu cần đợc tính toán cách cẩn thận, xác, tính giá trị Trong đó, cán thẩm định đặc biệt quan tâm đến giá trị thời gian tiền so sánh đợc giá trị thời điểm khác cách xác đợc Điều có nghĩa cán thẩm định phải xác định xác khoản thu hồi thời điểm cuối dự án tỷ lệ chiết khấu Xác định khoản thu hồi thời điểm cuối dự án Các khoản thu hồi nh thu hồi lý TSCĐ dự án kết thúc, khoản thu nhập khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền thời điểm cuối dự án, xác định luồng tiền khoản thu hồi đợc coi khoản thu nhập bất thờng phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Xác định xác tỷ lệ chiết khấu 58 Xác định xác tỷ lệ chiết khấu việc làm không đơn giản Về lý thuyết tỷ lệ chiết khấu chi phí bình quân gia quyền vốn - WACC, nhng hoàn cảnh việc xác định đợc chi phí vốn bình quân việc làm dễ dàng Vấn đề phải xác định đợc mức độ rủi ro loại nghành nghề, lĩnh vực khác từ lấy dự đoán làm sở cho việc dự tính lãi suất chiết khấu Đối với dự án lãi suất chiết khấu đợc ngân hàng sử dụng lãi suất cho vay - Cần linh hoạt dự tính mức thay đổi giá bán sản phẩm Khi áp dụng phơng pháp đại dự án không đợc xem xét trạng thái tĩnh mà đợc xem xét trạng thái động nhằm đa phân tích mang tính chất thực tế Từ đó, Ngân hàng có đánh giá xác đáng mối quan hệ rủi ro lợi nhuận Mức độ hợp lý ngân hàng chấp nhận tài trợ Ngoài ra, việc nhận diện đợc mức độ rủi ro giúp cho ngân hàng có đợc biện pháp phòng ngừa hiệu để hạn chế rủi ro Ngân hàng dùng hai cách để dự tính mức độ biến thiên yếu tố dự án Đối với phân tích tình huống: tức phân tích tình xấu nhất, tốt xảy dự án đồng thời xác xuất xảy trờng hợp Tuy nhiên Việt Nam phân tích tình không phổ biến, chất lợng thông tin Việt Nam Đối với phân tích độ nhạy Phân tích độ nhạy nhằm xác định xác yếu tố mà tác động rủi ro dự toán nhiều Trong phân tích nhạy cảm, ngời ta phân tích thay đổi NPV có nhân tố thay đổi với giả định nhân tố khác đợc cố định Thẩm định dự án nghiên cứu tập tài liệu đợc soạn thảo sở giả định nên dự báo cách xác đầy đủ 59 xảy tơng lai Vì mà phân tích độ nhạy đợc sử dụng phổ biến thẩm định dự án Để có đợc kết phân tích độ nhạy tốt, đội ngũ cán thẩm định Ngân hàng phải có tầm nhìn vĩ mô, tầm nhìn mang tính định hớng, chiến lợc đa đợc giả thiết, tình sát với thực tế, có khả tác động đến dự án tơng lai nh: biến động thị trờng, giá sản phẩm, thay đổi sách thuế Cũng thông qua việc phân tích độ nhạy, Ngân hàng xác định đợc nhân tố có tác động lớn tới tiêu hiệu dự án, từ có biện pháp bảo đảm, hỗ trợ hạn chế rủi ro Qua phân tích giải pháp nêu trên, dự án tài trợ xây dựng nhà máy sản xuất da sản phẩm giả da Minh Đức - Mỹ Hào - Hng Yên, trình thẩm định dự án cần đợc thẩm định nh sau Giá đợc điều chỉnh theo mức hợp lý Bảng 3.1: Tóm tắt dự kiến doanh thu Đơn vị: đồng Danh mục CS đạt đợc dự án 7-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 24,000 56,000 64,000 72,000 80,000 80,000 80,000 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 48.89 1,173,360 2,737,840 3,128,960 3,520,080 3,911,200 3,911,200 3,911,200 50,400 58,800 67,200 75,600 84,000 84,000 84,000 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 82.0 2,066,400 4,821,600 5,510,400 6,199,200 6,888,000 6,888,000 6,888,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,000 5,000 55 55 55 55 55 55 55 165,000 192,500 220,000 247,500 275,000 275,000 275,000 3,239,760 7,751,940 8,859,360 9,966,780 11,074,200 11,074,200 1-Ba lô xuất Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền 2-Túi đựng Barit loại Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền 3-Cặp sách học sinh, cán Số lợng Đơn giá (1000đ/c) Thành tiền Tổng doanh thu (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) 60 11,074,200 Bảng 3.2: Kết tài dự án Đơn vị: Triệu đồng Doanh thu 07/2003 3,239,760 2004 7,751,940 2005 8,859,360 2006 9,966,780 2007 11,074,200 2008 11,074,200 2009 11,074,200 2010 11,074,200 Lãi gộp 1,165,854 3,480,841 4,267,994 4,934,871 5,757,341 5,718,697 5,605,932 5,657,816 160,382 1,820,168 2,381,157 2,814,216 3,543,101 3,586,689 3,340,669 3,116,156 Lãi ròng (Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB) 61 Thẩm định tiêu tài Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 9%) 2.183.948,94 Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 6%) 3.766.218,83 Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR (r=9%) 14% Thời gian hoàn vốn năm tháng Thẩm định độ nhạy dự án (doanh thu giảm 5%) Khi Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 9%) 462.467,75 Giá trị ròng (với lãi suất chiết khấu 6%) 1.855.633,40 Tỷ lệ hoàn vốn nội IRR (r=9%) 10% Thời gian hoàn vốn năm 10 tháng Kết luận Với tính toán trên, Ngân hàng chấp nhận cho công ty TNHH Tuấn Lợi vay với điều kiện nh phần thẩm định dự án 62 63 Thứ ba: Nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định Ngân hàng hay Phòng Đầu t dự án luôn phải nâng cao trình độ, kinh nghiệm đạo đức nghề nghiệp cho cán thẩm định khởi nguồn vấn đề ngời Trong hoạt động thẩm định cán thẩm định trực tiếp tổ chức công tác thẩm định hiệu tài dự án Kết thẩm định tài dự án kết việc đánh giá, xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan cán thẩm định dựa sở khoa học tiêu chuẩn thẩm định khác Chất lợng thẩm định tài dự án phụ thuộc nhiều vào lực ngời cán thẩm định Vì vậy, để nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án cần phải nâng cao trình độ, chuyên môn cán thẩm định dự án Và giải pháp cho Phòng Đầu t dự án là: bổ sung thêm nhân có đào tạo tốt Về trình độ chuyên môn, cán thẩm định cần đợc đào tạo quy, có kiến thức kinh tế thị trờng, khả đàm phán nhằm tăng cờng lực hoạt động Về kinh nghiệm công tác, phần lớn cán ngân hàng trẻ, đặc biệt cán phòng thẩm định Vì Ngân hàng cần xếp có xen kẽ cán trẻ động, nhiệt tình với cán lâu năm đầy kinh nghiệm để có học hỏi trao đổi bổ sung cho Từ đó, đào tạo đợc đội ngũ cán kế cận giỏi vừa có hoạt bát, nhanh nhẹn, sáng tạo tuổi trẻ, vừa đợc tiếp thu, lĩnh hội kinh 64 nghiệm quý báu hệ trớc, đảm đơng với cơng vị chủ chốt trờng hợp Ngoài ra, bỏ qua việc đào tạo cán thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, trung thực, có tính thần trách nhiệm, kỷ luật nghề nghiệp cao Thứ t: Đẩy mạnh công tác chuyên môn hoá công việc Một giải pháp quan trọng phòng đầu t dự án, đẩy mạnh tính chuyên môn hoá công tác tổ chức Ngân Hàng Ngoại Thơng nói chung phòng đầu t dự án nói riêng cần phải đẩy mạnh tính chuyên môn hoá hoạt động Đối với phòng đầu t dự án, việc tách công việc: tìm kiếm khách hàng, thu thập thông tin, thẩm định, cho vay, theo dõi khoản vay, giải ngân thu nợ thành phận riêng biệt cần thiết Hiện nay, cán thẩm định phải làm tất công việc Điều dẫn đến công việc không mang tính tập trung, ví dụ nh nhiều cán thẩm định thu thập thông tin cho dự án lại phải giải ngân dự án khác, hay nói cách khác họ đồng thời phải giải nhiều công việc lúc khó tránh khỏi chất lợng công việc không cao Vì vậy, chuyên môn hoá công việc giúp cho cán thẩm định làm việc tập trung hơn, suất lao động cao hơn, chất lợng công việc đợc nâng cao hơn, tức chất lợng công tác thẩm định tốt Thứ 5: Phân công tổ chức hợp lý Có đội ngũ cán giỏi chuyên môn, nghiệp vụ cha đủ họ không đợc bố trí cách hợp lý coi nh bỏ phí tài Vì vậy, việc phân công, bố trí hợp lý, có khoa học trình thẩm định tài dự án tránh đợc chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế phát huy mặt tích cực cán thẩm định nh tập thể, giảm chi phí hoạt động nh rút ngắn thời gian thẩm định 65 Để có đợc tổ chức, xếp cách hợp lý khoa học Ngân hàng cần phải dựa lực sở trờng cán nhằm phát huy đợc mạnh họ Ngoài ra, hàng năm ngân hàng cần tổ chức lớp tập huấn ngắn hạn cho cán thẩm định toàn hệ thống với tham gia chuyên gia nớc để trao đổi kinh nghiệm Và dịp để cán cấp khác góp ý, giúp đỡ lẫn nhau, bổ sung kiến thức cho nhau, từ khắc phục đợc khoảng cách chênh lệch trình độ nh kinh nghiệm cán toàn hệ thống từ trung ơng đến cấp chi nhánh Và Ngân hàng không đa giải pháp chế độ thởng phạt rõ ràng Vì điều khích lệ cán thẩm định tính nhiệt tình, sáng tạo, làm việc Tóm lại, tất giải pháp cách để Ngân Hàng Ngoại Thơng ngày phát triển việc nâng cao chất lợng thẩm định tài Tuy nhiên, vấn đề mà tự Ngân hàng thực đợc Còn vấn đề mà Ngân hàng tự định đợc, Ngân hàng phải khắc phục kiến nghị với quan chức có thẩm quyền liên quan trực tiếp tới vấn đề 3.3 Một số kiến nghị Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nớc Ngân hàng Nhà nớc điều tiết toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nớc cần có sách hoàn thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ơng, nâng cao vai trò điều phối, chủ động việc thu thập thông tin từ nguồn, từ hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài có hiệu Ngân hàng Nhà nớc cần tổ chức chơng trình đào tạo, tập huấn, trao đổi kinh nghiệm toàn nghành để tăng cờng hợp tác 66 ngân hàng thơng mại, đồng thời nâng cao trình độ nghiệp vụ đội ngũ cán Kiến nghị với chủ dự án đầu t Ngân hàng thờng vào thông tin mà chủ dự án phân tích, mức độ xác thông tin có ảnh hởng mang tính chất định kết thẩm định Vì vậy, Ngân hàng đề nghị chủ đầu t cần có thái độ hợp tác chặt chẽ với ngân hàng Chủ đầu t phải có trách nhiệm chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định Thông t số 09/BKH/VPTĐ Bộ kế hoạch Đầu t ngày 21/09/1996 việc xây dựng thẩm định dự án Chủ đầu t phải đa thông tin đảm bảo tính trung thực, có trách nhiệm thông tin cung cấp làm sở cho công tác thẩm định Kiến nghị với Chính phủ Bộ ngành liên quan Vai trò ngành Ngân hàng nói chung công tác thẩm định dự án nói riêng quan trọng kinh tế, đặc biệt xã hội ngày phát triển Tuy nhiên ngành chịu ảnh hởng lớn biến động môi trờng nh sách, văn pháp luậtVì vậy, Chính phủ Bộ ngành cần phải có đ ờng lối sách đắn, có tầm nhìn lâu dài, tránh thay đổi liên tục văn pháp luật nh sách Các ngành phải xây dựng hệ thống tiêu, định mức kinh tế kỹ thuật ngành quản lý Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, trớc định đầu t, tổng mức vốn đầu t dự án phải đợc thông qua quan chức Vì vậy, đề nghị quan chủ quản phê duyệt tổng mức vốn đầu t cần tính toán cách khách quan, xác Ngoài ra, Nhà nớc cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, cần thành lập công ty chuyên trách định giá tài sản chấp để tránh 67 sai lệch việc đánh giá tài sản chấp nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định, từ hạn chế rủi ro cho hoạt động ngân hàng Chính phủ nên xem xét đến việc cho Ngân hàng doanh nghiệp tự thoả thuận giải vấn đề hai bên Bởi vì, suy cho cùng, hoạt động cho vay Ngân hàng Thơng Mại nh việc bán hàng Nếu chủ hàng đồng ý bán hàng phải tự tìm cách thu hồi tiền phải có rủi ro xảy 68 Kết luận Nền kinh tế ngày phát triển nhu cầu vốn cho phát triển [ơ tăng mạnh Điều có nghĩa hoạt động tín dụng phát triển với phát triển kinh tế Mà để hoạt động tín dụng ngày tốt việc nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đóng vai trò quan trọng Trong thời gian gần đây, hoạt động tín dụng gặp nhiều thuận lợi, môi trờng đầu t đợc cải thiện, rào cản pháp lý hoạt động ngân hàng bớc đợc dỡ bỏ Tuy nhiên, để hoàn thiện công tác thẩm định Ngân hàng cần phải có giải pháp đồng với giúp đỡ từ nhiều phía thời gian dài Vì vậy, giới hạn thời gian phạm vi nghiên cứu, đề tài "Nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam " đề cập tới vấn đề sau - Khái quát hoạt động NHTM, vai trò hoạt động tín dụng đặc biệt tín dụng trung dài hạn NHTM Từ thấy đợc cần thiết phải thẩm định tài dự án, cần thiết phải nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án - Đánh giá thực trạng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam Từ đó, rút đợc kết đạt đợc, hạn chế nguyên nhân hạn chế - Đa giải pháp để nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đề xuất số kiến nghị Em hy vọng giải pháp kiến nghị đợc đề cập chuyên đề đóng góp phần nhỏ vào việc nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Lu Thị Hơng ngời giúp đỡ em tận tình trình viết chuyên đề toàn thể cán nhân viên Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam 69 Danh mục tài liệu tham khảo PGS.TS Lu Thị Hơng (chủ biên), 2002, Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Giáo dục TS Phan Thị Thu Hà-TS Nguyễn Thị Thu Thảo (chủ biên), 2002, Giáo trình Ngân Hàng Thơng Mại Quản trị Nghiệp vụ, NXB Thống kê Hà Nội TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), 2000, Giáo trình Lập quản lý Dự án đầu t, NXB Thống kê Frederic S.Mishkin, 1999, Tiền tệ, Ngân hàng thị trờng Tài chính, NXB Khoa học Kỹ thuật PGS.TS Võ Thanh Thu, 1993, Quản trị dự án đầu t nớc quốc tế, Trờng Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Hoàng Kim, 2001, Tiền tệ Ngân hàng-Thị trờng Tài chính, NXB Tài Tổng quan trình thẩm định, Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam Báo cáo thờng niên năm 2000, 2001 Ngân Hàng Ngoại Thơng Việt Nam Báo cáo hội nghị giám đốc, ngày 17 - 18 tháng 02 năm 2003 10 Tài liệu tập huấn, T/05-2002, Phân tích tài Thẩm định dự án đầu t, Chơng trình hỗ trợ phát triển hội nhập 70