Luận văn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay trung và dài hạn tại ngân hàng NHTMCP hàng hải (MSB) hà nội

Lời mở đầu Năm 2006 năm thứ 20 cơng đổi tồn diện kinh tế nước ta Trải qua khó khăn thử thách n ội t ại đất nước từ môi trường giới đem lại Đảng, Nhà nước nhân dân ta bước đầu tạo dựng kinh tế thị trường định hướng xã h ội ch ủ nghĩa với hệ thống công – nông nghiệp - dịch vụ ngày phát tri ển, bước rút ngắn khoảng cách với nước khu vực th ế giới Để có thành tựu kinh tế trước tiên phải kể đến đóng góp vơ quan trọng hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tài tín dụng nước ta Cũng ngân hàng thương mại tổ chưc tài giới, hoạt động kinh doanh tổ chức loại hình hoạt động nhạy cảm, mang tính động rủi ro nhiều so với hoạt động lĩnh v ực khác, đồng thời giữ vai trò quan trọng việc định hướng cho hoạt động lĩnh vực khác, ngành tạo cung cấp vốn cho kinh tế Vì xu quốc tế hố ng ày v ấn đề đặt ngân hàng thương mại nước ta phải luôn giữ phát triển dẫn đầu cho kinh tế, không ngừng mở rộng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ mình, sớm bắt kịp vói nhịp điệu khu vực giới Thực tế ngân hàng cố gắng nỗ lực phấn đấu nhiều, phát triển thiếu đồng người, môi tr ường v k ỹ thuật nước nên chưa đạt kết mong muốn Đặc biệt hoạt động cho vay ngân hàng, cụ thể ho ạt động cho vay dự án đầu tư trung dài hạn đạt hiệu không cao M nguyên nhân xuất phát từ yếu kém, chủ quan công tác thẩm định Dẫn đến hậu nhiều dự án lựa chọn đầu tư nằm ba miền có hiệu thấp khơng có hiệu quả, khơng tr ả nợ cho ngân hàng, gây lãng phí thất hàng tr ăm, h àng nghìn t ỷ đồng nhà nước nhân dân, ảnh hưởng không nhỏ tới phát triển doanh nghiệp, ngân hàng tới toàn kinh tế Từ nhận thức vấn đề sau thời gian dài tìm hiểu thực tế sở, em định lựa chọn đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn Ngân hàng Hàng Hải- chi nhánh H Nội” cho chuyên đề th ực tập tốt nghiệp Nội dung chuyên đề gồm chương: Chương I: Những vấn đề lý luận chung chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM cổ phần H àng H ải – Chi nhánh Hà Nội Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt dộng cho vay trnng dài hạn Ngân hàng Hàng H ải – chi nhánh Hà Nội Do thời gian kiến thức hạn chế nên chuyên đề chắn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo anh ch ị ngân hàng MSB Qua em xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo khoa ngân h àng tài trường ĐHKTQD, đặc biệt thầy Phạm Long tạo điều kiện, hướng dẫn giúp em hoàn thành chuyên đề Em xin g ửi l ời cảm ơn tới cô – anh chị ngân hàng MSB H N ội h ướng dẫn bảo em suốt thời gian thực tập vừa qua Chương 1: Những vấn đề lý luận chung chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM 1.Hoạt động cho vay NHTM 1.1Hoạt động cho vay NHTM Trải qua nhiều kỉ từ xuất đến hệ thống ngân hàng thương mại với hàng ngàn chi nhánh khắp năm châu không ngừng thể tầm quan trọng thiếu s ự phát triển kinh tế giới nói chung, phát triển kinh tế quốc gia riêng biệt Chính hệ thống Ngân hàng với phương tiện giao dịch đại (Ngân hàng điện tử) bước xoá bỏ ngăn cách địa lý, không gian thời gian làm cho l ục địa xích lại gần Ngày hoạt động ngân hàng khơng cịn đơn điệu với nghiệp vụ đơn giản nhận tiền gửi, đổi tiền…mà trở nên vô phong phú đa dạng với homebanking, thẻ ngân hàng, chuyển ti ền ện t ử, ….Tuy nhiên khoản dịch vụ đại chiếm tỷ trọng nhỏ tổng cấu tài sản ngân hàng, phần tỷ trọng lớn cấu tài sản ngân hàng dịch vụ cho vay Ở hầu h ết n ước khả cho vay khách hàng lý để ngân hàng quan quản lý có thẩm quyền cấp phép hoạt động Mọi ng ười mong muốn ngân hàng hỗ trợ cho phát triển cộng đồng địa phương thông qua hoạt động cho vay đáp ứng nhu cầu tài doanh nghiệp người tiêu dùng với m ức lãi suất hợp lý Do đó, cho vay coi chức kinh tế hàng đầu ngân hàng Hoạt động cho vay có mối quan hệ mật thiết với tình hình phát tri ển kinh tế khu vực ngân hàng phục vụ, cho vay thúc đẩy t ăng tr ưởng c doanh nghiệp, tạo sức sống cho kinh tế Không thông qua khoản cho vay ngân hàng, thị trường có thêm thơng tin chất lượng tín dụng khách hàng nhờ giúp họ có khả nhận thêm khoản tín dụng từ nguồn khác với chi phí thấp Đối với hầu hết ngân hàng thương mại, đặc biệt nước phát triển thu nhập từ cho vay chiếm nửa tổng giá tr ị tổng nguồn thu ngân hàng Với tầm quan trọng thực chất cho vay hiểu giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay (Ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghi ệp chủ thể khác) bên vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thoả thuận theo ngun tắc có hồn trả gốc lãi Về cách phân loại có nhiều cách khác nhau, tuỳ theo m ỗi tiêu thức phân loại tuỳ theo ngân hàng mà hoạt động cho vay chia làm nhiều loại, nhằm thuận tiện cho quản lý phù hợp với mục đích vay vốn khách hàng Nếu dựa vào tiêu chí mục đích cho vay chia loại: - Cho vay bất động sản; - Cho vay công nghiệp thương mại; - Cho vay nông nghiệp; - Cho vay định chế tài chính; - Cho vay cá nhân; - Cho thuê; Nếu dựa vào mức độ tín nhiệm khách hàng cho vay lại chia làm hai loại: - Cho vay khơng có bảo đảm; - Cho vay có bảo đảm; Nếu dựa vào thời hạn cho vay bao gồm: - Cho vay ngắn hạn; - Cho vay trung hạn; - Cho vay dài hạn Ngoài cịn nhiều cách phân chia ho ạt động cho vay Trong ngân hàng phân chia hoạt động cho vay theo tiêu thức thời gian phần cho vay trung dài hạn th ường chiếm tỷ trọng cao cấu cho vay 1.2 Hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM * Khái niệm: Hiện nước khác giới quan niệm cho vay trung dài hạn khơng hồn tồn giống Tại thị tr ường t ài Việt Nam cho vay trung dài hạn coi l kho ản cho vay có thời hạn năm Trong đó: Cho vay trung hạn khoản cho vay có thời hạn từ đến năm Cho vay dài hạn khoản cho vay có thời hạn năm * Lý lựa chọn phương án vay trung dài hạn khách hàng: Ngoài nguồn vốn chủ sở hữu, vay trung dài hạn từ định chế tài phát hành trái phiếu thị trường chứng khoán l hai nguồn tài trợ dài hạn chủ yếu khách hàng doanh nghiệp Chính mà có nhiều lý để khách hàng lựa chọn ngu ồn vốn vay trung dài hạn từ ngân hàng Trước hết doanh nghiệp nhỏ bị hạn chế khả tìm nguồn vốn trường, họ khơng thể có đủ điều kiện để huy động vốn trung dài hạn cho thơng qua thị trường chứng khốn Vì nhu cầu vốn phát sinh họ phải vay ngân hàng thương mại định chế tài khác Thứ hai là, nhiều trường hợp khách hàng thấy vay trung dài hạn tốt phát hành chứng khoán Bởi so với phát hành trái phiếu, vay mượn doanh nghiệp có điều kiện vay muợn thích hợp cho nhu cầu Sau nhận tiền vay h ọ v ẫn có th ể th ương l ượng với người cho vay số điều kiện xác định ban đầu H ơn n ữa vay họ khơng phải tốn thêm chi phí bảo lãnh, đăng ký, phát hành… Thứ ba là, nhiều trường hợp doanh nghiệp khơng muốn phát hành chứng khốn để thu hút vốn ngại phải cơng bố thơng tin v ề điều kiện thị trường không thuận lợi cho việc phát hành Và thứ tư là, cho vay trung dài hạn buộc doanh nghiệp nhỏ phải tích luỹ vốn từ lợi nhuận để lại, cho dù doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với ngân hàng Điều có lợi cho doanh nghiệp sau Với lý cho thấy vay trung dài hạn định ch ế t ài thực kênh thiếu khách hàng doanh nghiệp Nhu cầu lớn nên loại hình cho vay có nhiều hình thức khác cho khách hàng lựa chọn để phù hợp với mình.Như: Cho vay mua sắm thiết bị trả góp Cho vay kỳ hạn Tài trợ theo dự án Cho vay hợp vốn Cho th tài Forfaiting (một hình thức cấp tín dụng người bán giao d ịch mua bán hàng trả chậm khơng truy địi người bán m thu ti ền th ẳng từ người mua) 1.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án *Khái niệm: Đối với dự án đưa vào xem xét để thực vấn đề quan tâm hàng đầu tính khả thi dự án Tính khả thi dự án thể thông qua phù hợp mặt kỹ thuật, mặt kinh tế tài dự án kinh tế, với s ự qu ản lý nhà nước,với nhà đầu tư với chủ dự án Trong tuỳ theo dự án thiết kế phục vụ cho mục đích khác (như dự án cộng đồng, dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, ) mà tiêu chí kinh tế, kĩ thuật hay tài đề cao Tuy nhiên cho dù đề cao tiêu chí xem xét thẩm định m ặt t ài dự án trước đưa vào thực thi không th ể coi nhẹ V bao hàm vấn đề công tác thẩm định, “ thẩm định tài dự án rà sốt đánh giá cách khoa học, tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư bao gồm doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác cá nhân” Trong hoạt động cho vay ngân hàng thương m ại nhà tài trợ vốn Ngoài dự án ngân hàng cho vay theo định phủ nhằm phục vụ cộng đồng yếu tố lợi nhuận khơng đặt nên hàng đầu, cịn lại hầu hết cho vay dự án khác nhằm mục đích tạo thu nhập cho ngân hàng Vì việc thẩm định tài dự án vơ quan trọng hoạt động cho vay ngân hàng 1.2.2Sự cần thiết công tác thẩm định tài hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM Để cho lượng vốn lớn bỏ thu hồi dần tương lai xa, trước chi vốn vào dự án, nhà đầu tư tiến hành soạn lập chương trình cụ thể, chi tiết theo tính chất dự án Những công việc phức tạp liên quan đến nhiều vấn đề, đòi hỏi phải có phối hợp hoạt động nhiều người Th ực t ế giải trình từ phía doanh nghiệp ngân hàng dự án cần vay vốn thường sơ sài, đơi có số liệu khơng đủ để chứng minh tính sát thực Do phải rà sốt, điều chỉnh lại ( Đối với ngân hàng, để ngăn chặn đổ bể, lãng phí vốn muốn tài trợ hay cho vay vốn vào dự án cần phải thẩm định lại tính hiệu dự án, đặc biệt hiệu mặt tài Điều đảm bảo cho thân tồn ngân hàng Bởi nều để xảy rủi ro dẫn đến không thu hồi vốn ngân hàng ảnh hưởng lớn đến thu nhập ngân hàng, là dự án lớn ( Đối với xã hội, dự án thực khơng ch ỉ có ảnh hưởng đến chủ dự án, ngân hàng (hay nhà đầu tư khác) mà chứa đựng ảnh hưởng người dân nơi thực dự án, đến nguồn tài nguyên đất nước sử dụng, đến ngành nghề khác liên quan….Vì ngân hàng cần phải tiến hành thẩm định l ại d ự án để xem xét cách tồn diện có chi phí xã hội dự án, hiệu tài dự án cịn đảm bảo khơng, có phù hợp với mục tiêu chiến lược phát triển vùng, địa phương hay không ( Đối với chủ dự án, ngân hàng tiến hành thẩm định lại dự án dịp để khẳng định tính đắn định đầu tư chủ dự án Đồng thời giúp chủ dự án tránh sai sót không nhận thấy tiến hành lập dự án, làm cho dự án hồn thiện hơn, tránh lãng phí vốn chủ dự án Với cần thiết thực nội dung thẩm định tài dự án bao gồm nội dung gì? 1.3 Nội dung cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay trung dài hạn NHTM 1.3.1 Thẩm định dự toán đầu tư nguồn tài trợ Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp nhà đầu tư ngắn hạn tối đa hố vốn chủ sở hữu, cịn dài hạn tối đa hố giá trị doanh nghiệp Để đạt mục tiêu vấn đề quan trọng đưa doanh nghiệp không ngừng đầu tư vào sản xuất kinh doanh V để đầu tư người ta đưa câu hỏi vốn đầu tư Dưới giác độ dự án vốn đầu tư tổng số tiền chi tiêu để hình thành nên tài sản cố định, tài sản lưu động cần thiết vốn dự phòng Trong vốn đầu tư vào tài sản cố định thường chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn đầu tư dự án, đặc biệt dự án sản xuất Và phần để mua sắm, cải tạo, mở rộng tài sản cố định (như: máy móc thiết bị s ản xuất, nhà xưởng, phương tiện vận chuyển…) Phần vốn đầu tư lại đầu tư vào tài sản lưu động rịng Đó nguồn vốn để hình th ành nên tài sản lưu động ròng cần thiết để thực dự án (nh ư: nguyên vật liệu, nhiên liệu, tiền th nhân cơng, chi phí quản lý …) L ượng vốn lưu động ròng lớn hay nhỏ phụ thuộc vào đặc điểm dự án; Ngồi hai phần vốn phần vốn dự phịng để k ịp thời cung cấp có phát sinh chi phí ngồi dự kiến hay xảy rủi ro dự kiến Để xác định lượng vốn cho dự án nhà lập dự án tiến hành dự tốn vốn Thơng thường nhà thẩm định nhà lập d ự án vào năm tiêu chí là: sách kinh tế, tình hình th ị trường cạnh tranh, chi phí tài chính, tiến khoa học k ỹ thu ật, kh ả tài doanh nghiệp Những tiêu chí s dụng phương pháp dự toán vốn dự báo theo tỷ phần doanh thu, d ự toán tổng thể Nhà thẩm định xem xét tồn q trình lập dự tốn vốn để biết mức vốn xác cần thiết cho dự án Và: Tổng vố n Vốn đầu tư = cố dự án định + Vốn lưu động + Vốn dự phòng Tổng vốn đầu tư xác định tài trợ nguồn vốn nào? Đây câu hỏi không nhà thẩm định mà chủ thực dự án đặt Về mặt lý thuyết thực tế dự án có nhiều hình thức tài trợ vốn khác nhau: Trước hết dự án tài trợ vốn tự có: Loại vốn có từ bốn nguồn: từ phát hành cổ phiếu thường, từ thặng dư vốn từ lợi nhuận giữ lại, phát hành cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu thường có nhiều ưu việc phát hành cơng chúng q trình lưu hành thị trường chứng khoán Nh sau phát hành doanh nghiệp tạm thời mua lại, doanh nghiệp dễ dàng phát hành thêm cần thiết….Nên loại sử dụng để tài trợ cho dự án, đặc biệt dự án qui mô lớn Nguồn thặng dư vốn: Đây phần vốn có từ chênh lệch giá thị trường cổ phiếu thường mệnh giá t ại th ời ểm phát hành Tuỳ theo đánh giá thị trường trị giá cổ phiếu doanh nghiệp mà phần vốn thu lớn hay nhỏ so với phần vốn dự tính có từ phát hành cổ phiếu thường Nguồn vốn từ thu nhập giữ lại tài trợ cho dự án trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp có hiệu Tài tr ợ b ằng thu nhập giữ lại phương thức tạo nguồn tài quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp doanh nghiệp giảm chi phí, giảm phụ thuộc vào bên Tài trợ cho dự án nợ: phần vốn doanh nghi ệp có th ể có t nguồn tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại vay thơng qua phát hàng trái phiếu Trái phiếu thực chất loại giấy vay nợ trung dài hạn.Trên th ị trường thường lưu hành nhiều loại trái phiếu doanh nghiệp khác (trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất thay đổi, trái phíếu có th ể thu hồi, trái phiếu chuyển đi).Việc doanh nghiệp lựa chọn loại trái phiếu để tài trợ cho dự án tuỳ thuộc vào vấn đề liên quan đến chi phí trả lãi, cách thức trả lãi, khả lưu hành tính h ấp d ẫn trái phiếu Tài trợ cho dự án hình thức Leasing: thực chất l hình thức tài trợ dự án thông qua cho thuê loại tài sản Doanh nghiệp có th ể thuê ngắn hạn tài sản thuê dài hạn tài s ản Đây l hình th ức t ài tr ợ phổ biến có nhiều ưu điểm so với hình thức t ài tr ợ khác người cho thuê, người thuê với kinh tế Tài trợ hình thức kết hợp: Đó cách mà nguồn vốn cho dự án hình thành từ kết hợp theo tỷ lệ định vốn vay, vốn chủ sở hữu Trong hình thức tài trợ chi phí vốn d ự án đặc biệt quan tâm Bởi từ mà nhà soạn lập xác định nên vay bao nhiêu, nên dùng vốn chủ cho có cấu vốn tối ưu Nếu gọi T thuế suất thu nhập doanh nghiệp Ke : Chi phí thực vốn chủ sở hữu Kd: Chi phí vốn vay We: Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn Wd: Tỷ trọng vốn vay tổng vốn Ta có cơng thức xác định chi phí vốn trung bình dự án: WACC = We.ke + Wd.(1 – T).kd 10 ví dụ nhu cầu vốn lưu động năm đầu vào sản xuất khơng dự tốn, mà thiếu phần vốn hoạt động sản xuất khơng thể thực thi Như thực tế phát sinh dịng chi phí Đối với việc phân tích rủi ro cịn có chung chung Trong phân tích độ nhạy thay đổi yếu tố ảnh hưởng cố định với tất năm nên chưa phản ánh biến động yếu tố ảnh hưởng đến kết cuối dự án Ở dự án giả định yếu tố chi phí, doanh thu tăng giảm lượng cố định 10% hay 20% cho tất năm dự án Những mặt hạn chế hầu tồn việc th ẩm định MSB Hà Nội nhiều nguyên nhân khác b) Nguyên nhân Nguyên nhân tổng quát phải kể đến phát triển hạn chế kinh tế, dẫn đến thông tin liệu khó có th ể thu th ập cách chuẩn xác đầy đủ Hầu hết ngành kinh tế nước ta đếu khơng có số liệu thống kê chuẩn xác ỏ nước phát triển, có đơn vị liên quan lại đưa số li ệu nh ưng l ại không khớp Sự liên kết ngân hàng với quan ch ức Nhà nước quan thuế, quan thống kê, quan kiểm tốn cịn hạn chế Các quan hoạt động độc lập liên hệ, khơng có mối liên hệ ràng buộc lẫn Do việc cán thẩm định thu th ập thông tin chung xác ngành, lĩnh vực cụ thể để làm số sở khó khăn, có lại nhiều chi phí công thức thời gian Điều gián tiếp làm cho chất lượng thẩm định không đạt mong muốn Về mơi trường pháp lý cịn nhiều bất cập Các sách quy định nhà nước đưa có thay đổi liên tục làm cho hoạt động khác phải thay đổi theo Có quy định ban ngân hàng, doanh nghiệp chưa nắm bắt rõ lại có quy định Những qui định Chính phủ hay Bộ ngành đưa có nhiều chỗ cịn chưa rõ ràng gây khó khăn cho ngân hàng doanh nghiệp 53 Về phía chủ dự án: Thực tế có doanh nghiệp lập tới báo cáo tài Để có đánh giá tốt ngân hàng doanh nghiệp nhiều doanh nghiệp cố tình cung cấp báo cáo “đẹp” ( báo cáo có lợi nhuận cao, doanh thu tăng tiêu kh ả tốn, tình hình sử dụng tài sản… tốt đạt tiêu chuẩn cho vay) Vì thơng tin báo cáo tài m đa số chủ dự án đưa cho ngân hàng có tới 70% có đến 80% không thật (trừ báo cáo kiểm tốn); Các thơng tin dự án trình cho ngân hàng sơ sài Về phía cán thẩm định: Với cán tin dụng có bề dày kinh nghiệm việc để sai sót hay nhầm lẫn việc th ực qui trình thẩm định khơng có Cịn cán tín d ụng cịn kinh nghiệm sai sót hay nhầm lẫn khó tránh kh ỏi Nh ất l giai đoạn ngân hàng tri ển khai hi ện đại hoá ngân hàng Việc ứng dụng khoa học công nghệ đại vào hoạt động ngân hàng vừa có tác động tích cực đem lại số tác động tiêu cực định Với cán tín dụng chưa nắm qui trình m ới, chưa thành thạo xử lý công việc máy tính khó có th ể ki ểm sốt thơng tin nhằm quản lý khách hàng thường xuyên để phát nh ững thay đổi khách hàng, dẫn đến công việc thẩm định phải nhi ều thời gian Do hạn chế kiến thức tin học nói chung mà kênh thông tin t internet chưa cán thẩm định khai thác hiệu quả, phục vụ cho cơng việc 54 55 ChươngIII: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt dộng cho vay trnng dài hạn Ngân hàng Hàng Hải –chi nhánh Hà Nội 3.1 Phương hướng phát triển hoạt động cho vay Ngân hàng Hàng Hảichi nhánh Hà Nội 3.1.1 Phương hướng chung phát triển chung MSB Với mục tiêu xây dựng MSB thành ngân hàng thương m ại có quy mơ trung bình, đại, hoạt động lành mạnh hiệu không nước mà khu vực Đông Nam Á Sẵn s àng tham gia v th ị trường cạnh tranh thực nước ta tham gia hội nhập v th ị tr ường t ài quốc tế Ban lãnh đạo ngân hàng Hàng Hải xác định mục tiêu phương hướng cụ thể cho toàn thể ngân hàng giai đo ạn năm 2006 - 2010 Đó : Tiếp tục nâng cao chất lượng hiệu kinh doanh s vốn điều lệ thực có Đồng thời giải dứt điểm khoản nợ xấu tồn từ thời kỳ 1996 – 1999 (giai đoạn kinh tế chịu ảnh h ưởng khủng hoảng tài châu Á), trích lập dự phịng rủi ro theo quy định Ngân hàng Nhà Nước Hoàn thiện chế phân cấp qu ản lý, quy định, quy trình nghiệp vụ nhằm mở rộng quyền chủ động đơn vị kinh doanh trực tiếp, hoàn thiện chiến lược kinh doanh phù h ợp v ới tình hình đất nước; Mở rộng mạng lưới hoạt động địa bàn ngân hàng có lợi Đảm bảo nguồn cổ tức chia cho cổ đông, ổn định tiếp tục nâng cao thu nhập cho cán công nhân viên MSB Th ực hi ện t ốt công tác công đồn, tích cực chăm lo đời sống cho cán công nhân viên thông qua chế độ phúc lợi Nhà nước riêng MSB Thực k ế hoạch đào tạo đào tạo lại điều hành cấp nước nước ngoài, áp dụng chế độ lương hấp dẫn để thu hút người lao động có trình độ chun mơn cao lực làm việc Trong quan hệ với khách hàng: không ngừng củng cố mở rộng 56 mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng sỏ nâng cao chất lượng đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ ngân hàng mang tính cạnh tranh cao Trong tiếp tục phương châm thành lập từ đầu MSB đặc biệt quan tâm khách hàng thuộc ngành hàng hải, bưu viễn thơng, hàng khơng, bảo hiểm Bên cạnh trọng đến phát tri ển khách hàng cá nhân Tiếp tục nghiên cứu, tham gia phần dự án đại hoá ngân hàng giai đoạn từ nhu cầu thực tế phát triển ngân h àng nguồn vốn tài trợ Ngân hàng giới 3.1.2 Phương hướng hoạt động cho vay trung dài hạn MSB Từ trước đến tỷ phần dư nợ cho vay trung dài hạn MSB chiếm 30% - 40% tổng dư nợ hai năm 2003,2004 m ột số chi nhánh không phát sinh nợ xấu cho thấy dấu hiệu đáng mừng khâu thẩm định quản lý khoản vay trung dài hạn nói riêng Vì giai đoạn tới tiếp tục thực trì tỷ lệ phát huy kết đạt Nâng cao chất lượng thẩm định, chất lượng thẩm định tài dự án 3.2Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt dộng cho vay trung dài hạn MSB Hà Nội 3.2.1 Chuẩn hoá đội ngũ cán Trong hoạt động người ln trung tâm, nâng cao chất lượng thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng đến mức nhân tố người định Để có chất lượng thẩm định cao ngân hàng cần tiếp tục thực m ột số giải pháp sau: Bổ sung đủ số lượng, nâng cao chất lượng, có sách khuyến khích động viên đồng thời xử lý nghiêm khắc đội ngũ cán thẩm định Quy hoạch, xếp đội ngũ cán thẩm định theo yêu cầu công việc Thực tốt công tác đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán 57 làm công tác tín dụng Tăng cường bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ chun mơn (Đặc biệt trình độ tin học, trình độ ngoại ngữ tảng để cán tín dụng tiếp cận kênh thơng tin nước ngồi) thơng qua lớp học chuyên đề, khoá tập huấn nghiệp vụ, buổi hội thảo với cán ngân hàng khác hay với chun gia nước ngồi Bên cạnh tổ chức khuyến khích cán tín d ụng tham gia lớp nâng cao kỹ giao tiếp, đánh giá tâm lý để vừa thu thập thông tin m ột cách thuận ti ện v chuẩn xác lại vừa tạo hình ảnh tốt với khách hàng ngân hàng Nêu cao tinh thần trách nhiệm cán với công việc, thực nghiêm túc nội quy quy định ngân hàng Khuyến khích s ự tìm tịi, tăng cường khả làm việc kết hợp (làm việc nhóm) s tinh thần tự chủ độc lập cán tín dụng 3.2.2Tăng cường tính chuẩn xác mở rộng kênh thu thập thông tin Thông tin thu thập sở để cán thẩm định dự án tính tốn tiêu tài dự án, đánh giá dự án Nên địi hỏi thơng tin phải có tính chuẩn xác nguồn gốc rõ r àng đáng tin cậy Bên cạnh nguồn thông tin vốn có như: Nguồn thơng tin từ doanh nghiệp cung cấp, nguồn thông tin doanh nghi ệp t trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà Nước, nguồn thông tin từ văn pháp lý, quy định tiêu chuẩn…do nhà nước ban ngành liên quan ban hành Ngân hàng có thể: Tăng cường hợp tác trao đổi, chia sẻ thông tin với NHTM Việt Nam ngân hàng liên kết nước ngồi việc cung cấp thơng tin cho giúp giảm thiểu rủi ro Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin, phần mềm quản lý khách hàng, phần mềm thống kê - nghiên cứu - lưu trữ thơng tin từ tăng khả phân tích đánh giá khách hàng m ột cách xác 58 3.2.3 Hồn thiện nội dung công tác thẩm định dự án Một dự án vay vốn ln địi hỏi phải xem xét đầy đủ n ội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá cách toàn diện, giúp định đầu tư cách xác Mỗi nội dung dự án có quan hệ mật thiết với nhau: Cơ sở để đánh giá việc đưa lựa chọn kỹ thuật,về quy mô, công suất dự án l k ết qu ả th ẩm định thị trường Còn kết thẩm định kỹ thuật sở để tính tốn dịng tiền ra, dịng tiền vào, xác định hiệu tài dự án M hiệu tài dự án lại sở để thẩm định lợi ích kinh t ế xã hội định phương án cho vay, thu nợ ngân hàng Bởi vậy: Trong trình thẩm định phương diện thị trường, nên thu thập thông tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường (kể doanh nghiệp chuẩn b ị th ành l ập) Mức cầu sản phẩm loại năm qua, để từ thấy tốc độ tăng trưởng thời gian qua, đồng thời làm s cho dự báo tốc độ tăng trưởng thời gian tới Trong trình thẩm định phương diện kỹ thuật, có dự án lớn kỹ thuật phức tạp cán thẩm định nắm bắt h ết b ởi dự án việc thuê chuyên gia kỹ thu ật cần thiết, để tránh tình trạng chấp nhận kỹ thuật mà khách hàng đưa tới Trong q trình thẩm định tài dự án: ( Khi thẩm định nguồn vốn cấu tài trợ: cần xem xét đến phần vốn để đầu tư vào tài sản lưu động ròng Mặc dù thông thường phần vốn đươc thu hồi vào năm cuối đời dư án, năm đầu khơng có hoạt động sản xuất dự án thực Một phần vốn cần quan tâm đưa vào dự toán vốn phần vốn dự phịng Khi kiểm tra tính hợp lý chi phí đầu tư nên d ựa s ự tham khảo dự án điển hình, khơng nên dựa vào kế hoạch dự trù chi phí chủ dự án đưa nhằm tránh tình trạng tính thừa thiếu v ốn Đối với dự án xây dựng có nhiều hạng mục cơng trình kéo dài 59 nhiều năm hay dự án mua sắm thiết bị phụ tùng (nhất l máy móc nhập khẩu) phải tính tới yếu tố lạm phát ,tỷ giá ( Khi thẩm định dòng tiền dự án ngân hàng nên đứng quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay để tính dịng tiền dự án Trên quan điểm dòng tiền ròng dự án bao gồm: Dòng tiền dòng dự án = Dòng tiền đầu tư + Dịng tiền hoạt động Trong : Dòng tiền hoạt động = Lợi nhuận sau thuế + khấu hao + lãi vay dài hạn Nếu vòng đời dự án tính vượt thời gian khả dụng máy móc cần phải tính thêm chi phí nâng cấp máy móc, thi ết b ị v thời gian khấu hao tăng lên tương ứng ( Đối với tỷ lệ chiết khấu: chất chi phí h ội việc đầu tư vào dự án hay nói cách khác chi phí c h ội vi ệc s dụng vốn vào dự án Nên tỷ lệ chiết khấu ngân hàng sử dụng phải phản ánh mức lợi nhuận trung bình tối thiểu mà ngân hàng khách hàng kỳ vọng thực dự án Tỷ lệ lợi nhuận trung bình tối thiểu chi phí vốn trung bình dự án – WACC ( cơng th ức tính chương chương 1) Do việc sử dụng WACC làm lãi suất chiết khấu dự án phù hợp Cả thẩm định dòng tiền lãi suất chiết cần quan tâm đặc biệt tới tác động yếu tố lạm phát Bởi lạm phát mà dự tính q cao làm cho kết luận NPV hoàn toàn đảo ngược từ dương sang âm Nhưng lạm phát dự tính mà thấp cho kết lu ận d ự án có hi ệu đầu tư dự án khơng thể có kết mong đợi dẫn đến ngân hàng khó thu hồi vốn từ dự án ( Đối với phương pháp thẩm định tài dự án đánh gía rủi ro dự án: Các phương pháp sử dụng chủ yếu NPV, IRR, thời gian hoàn vốn, tỷ số doanh lợi… phù hợp với ều kiện kinh tế nước ta khả ngân hàng Tuy nhiên đánh giá rủi ro phân tích độ nhạy việc 60 đánh giá độ nhạy dự án theo biến đầu vào (đánh giá độ nhạy chiều), cán thẩm định nên sử dụng kết hợp với việc đánh giá độ nhạy theo biến động nhiều yếu tố đầu vào (đánh giá độ nhạy nhiều chiều) hay kết hợp phân tích tình để đánh giá cách toàn diện rủi ro dự án Nhiều dự án phức tạp hiệu tài chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố có khả biến động lớn đánh giá độ nhạy với mức độ thấp nhiều so với khả xảy Vì dự án có quy mơ lớn cần tiến hành phân tích độ nhạy nhiều chiều Đối với dự án chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố có khả biến động nên tiến hành phân tich tình mơ 3.2.4 Hồn thiện cơng tác tổ chức thẩm định Khi thẩm định tài dự án địi hỏi cán tín dụng phải nắm vững chủ trương sách phát triển kinh tế - xã hội đất n ước, c ngành điạ phương Xác định kiểm tra toàn diện tất tiêu kinh tế - kỹ thuật dự án, đồng thời phối hợp chặt chẽ với quan chuyên môn để có ý kiến đánh giá xác đáng Nhưng hầu hết ngân hàng thương mại cổ phần không riêng MSB cán b ộ tín dụng thường kiêm ln cơng tác theo dõi quản lý kho ản vay T ức chưa có chun mơn hố việc tổ chức cơng việc Điều phần ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án, nhiều trường hợp dẫn đến định sai lầm cho vay bỏ qua dự án hi ệu qu ả Do việc chun mơn hoá tổ chức hoạt động cho vay thẩm định cần thiết 3.2 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng Hàng Hải Việt Nam Điều có ý nghĩa MSB Việt Nam nên sớm ban hành sổ tay tín dụng với quy trình nghiệp vụ chuẩn xác, cụ thể -chi tiết, đại sát với thực tế cơng việc, để tránh lúng túng, khó hiểu quy định xảy tin 61 dụng tra cứu, áp dụng văn hướng dẫn chung chung Chính sách đầu tư theo dự án ngân hàng phù hợp với định hướng đầu tư Nhà nước địa phương ngành nghề, lĩnh vực khuyến khích phát triển có điều kiện, tiềm để phát triển Từ ngân hàng tăng lợi nhuận giảm bớt rủi ro Đem l ại l ợi ích cho ngân hàng, doanh nghiệp xã hội Thực sách kiểm tra, kiểm sốt chặt chẽ tất cơng việc quy trình nghiệp vụ từ giai đoạn trước, sau cho vay tới kết thúc dự án MSB t ài tr ợ Để k ịp th ời cung cấp thông tin cảnh báo cho chi nhánh nhằm tránh nh ững r ủi ro x ảy dẫn đến không thu hồi nợ 3.3.2Kiến nghị với ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước cần thực tốt vai trò tham mưu quản lý, điều hành thơng qua việc xây dựng sách, qui định rõ r àng, cập nhật phù hợp với nhu cầu thực tế Tăng cường công tác tra theo hướng giám sát t xa đối v ới hoạt động NHTM nhằm kịp thời đưa cảnh báo vi phạm rủi ro, đặc biệt hoạt động cho vay Riêng trung tâm thơng tin tín dụng NHNN (CIC) v ới ưu điểm cung cấp thơng tin xác khai thác mạnh số năm gần đây, chưa thực cung cấp thông tin đa dạng cho ngân hàng., chưa kết nối trực tuyến với ngân h àng Nên cần hoạt động tích cực Ngồi việc cung cấp thơng tin doanh nghiệp, dự án trước thực CIC nên cung câp thơng tin khác thị trường: giá cả, tiêu ngành ….Đồng thời NHNN cần nhanh chóng thực hiện đại hố cơng nghệ thơng tin để NHTM kết nối trực tuyến với CIC mà không qua chi nhánh NHNN Cong trường hợp chưa thể thiết lập hệ thống k ết n ối tr ực tuyến CIC cần xử lý nhanh chóng việc cung cấp thơng tin cho NHTM 62 3.3.3 Kiến nghị với Chính phủ quan quản lý có liên quan Trước tiên Chính phủ cần tiếp tục hồn thiện khung kh ổ pháp luật, cần lưu ý tới tính đồng văn hướng dẫn luật, luật liên quan đến hoạt động ngân hàng, hoạt động đầu tư (như luật tổ chức tín dụng sửa đổi bổ sung, luật đầu tư, luật đất đai, luật thương mại, luật phá sản…) Đồng thời ý tới việc thực quan thực thi pháp luật cấp Thứ hai cần đạo Bộ, ngành địa phương nâng cao chất lượng quy hoạch, ổn định quy hoạch quy hoạch tiết đồng tạo động lực phát triển cho vùng, miền, tránh tình trạng quy hoạch tràn lan tỉnh có dẫn đến thu hút vốn đầu tư không hiệu qủa Thứ ba qua trình quản lý nên sử dụng cơng cụ kinh tế, hạn chế dùng biện pháp tài để tác động xấu đến kinh tế Chẳng hạn việc hạn chế đăng kí xe máy vừa qua gây ảnh hưởng đến doanh nghiệp sản xuất xe máy Hay việc tăng thuế nhập linh kiện ô tô củng ảnh hưởng đến doanh nghiệp sản xuất ngành Thứ tư có quy định để đảm bảo tính minh bạch, xác cơng bố số liệu tài chính, báo cáo tài doanh nghiệp nhằm tạo sở tin cậy để ngân hàng đánh giá tài doanh nghiệp dự án xác hiệu Đối với ban ngành liên quan cần thiết lập ph ận chuyên trách với chuyên gia đầu ngành để thực thống kê, nghiên cứu, đánh giá kết ngành nhằm đưa tiêu ngành cách xác thống nhất, khơng nhằm cung cấp s ố liệu đánh giá cho nhu cầu thông tin vĩ mô nước mà sử dụng để so sánh đối chiếu với nước khác Kết luận Hiện nước ta nỗ lực đàm phán để sớm tham gia vào tổ 63 chức thương mại giới – WTO nhằm giúp cho doanh nghiệp Việt Nam có thêm hội bước thị trường giới Đồng thời đưa nên kinh tế nước nhà hoà chung với nhịp độ sôi động kinh tế th ế gi ới Nhưng việc tham gia vào WTO tức đồng nghĩa với việc mở cửa hoàn toàn kinh tế nước Các doanh nghi ệp, công ty, ngân hàng nước ngồi nhanh chóng thâm nhập vào thị trường Việt Nam tạo nên cạnh tranh gay gắt Đây lại khó khăn lớn hầu hết doanh nghiệp Việt Nam, mà trước tiên hệ thống ngân hàng Việt Nam Để cạnh tranh - tồn vấn đề tất yếu mà NHTM Việt Nam cần thực đổi mới, nâng cao chất lượng mặt hoạt động ngân hàng, khơng thể xem nhẹ việc nâng cao chất lượng thẩm định nói chung chất lượng thẩm định tài dự án nói riêng Như phần trình bày cho thấy nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án khơng có ý nghĩa tồn phát tri ển ngân hàng mà cịn góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển hiệu cho kinh tế Hoạt động thẩm định chất lượng thẩm định không giới hạn bên ngân hàng mà gắn liền với vấn đề pháp lý, môi trường hoạt động kinh doanh ngành, môi trường vĩ mô kinh tế Vì để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án địi hỏi phải có cố gắng thân ngân h àng v ới phối hợp hỗ trợ quan ban ngành liên quan 64 Bảng 1: CÁC HẠNG MỤC ĐẦU TƯ VÀ CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƯ (SỐ LIỆU ĐIỀU CHỈNH CÚA PHỊNG TÍN DỤNG) A Các hạng mục đầu tư xuất sứ số lượng đơn giá I Chi phí xây lắp San lấp mặt xây dựng dự án 45000m2 Nhà xưởng sản xuất 15000m2 Nhà cân Nhà văn phòng, nhà CBCNV, đường hệ thống cấp nước, cơng trình trợ II Máy móc thiết bị Dây chuyền sản xuất băng cán nguội Trung quốc 1bộ Máy cán nguội 5.800.000CNY Dây truyền rửa axit 1.150.000CNY Hệ thống lò ủ 1.800.000CNY Máy mài bề mặt 500.000CNY Thiết bị phụ 1.000.000CNY Dây truyền sản xuất ống thép hàn Trung quốc 3bộ Dây truyền sản xuất ống thép CD20 Trung quốc 55.500$ Dây truyền sản xuất ống thép CD50 Trung quốc 111.850$ Dây truyền sản xuất ống thép CD76 Trung quốc 154.800$ Galê khn hình Đài loan 100.000$ Dây truyền cắt tôn tự động 2bộ Máy cắt (0,4 - 4)mm x1600 Trung quốc 1250.000CNY Máy cắt (1 - 6) mmx 2000 Trung quốc 1250.000CNY Cần trục - 25 Đức 15chiếc Trạm biến áp 4000KVA Việt Nam 2trạm 1000trđ III Chi phí thiết bị văn phịng Máy Scaner Nhật 1chiếc 13trđ Máy photocopy Nhật 1chiếc 15trđ Tổng đài điện thoại Nhật 1chiếc 15trđ IV Chi phí giai đoạn kết thúc đầu tư Chi phí lắp đặt vận hành chạy thử V Chi phí lãi vay thời gian xây dựng dự án Chi phí trả lãi vay trung hạn thời gian xây dựng dự án VI Chi phí dự phịng Tổng vốn đầu tư thành tiền 17,500.00 7,000.00 7,000.00 500 3,000.00 39,127.00 20,500.00 11,600.00 2,300.00 3,600.00 1,000.00 2,000.00 6,627.00 871.00 1,756.00 2,430.00 1,570.00 5,000.00 2,500.00 2,500.00 5,000.00 2,000.00 43.00 13.00 15.00 15.00 2,000.00 2,000.00 2,719.00 2,719.00 1,000.00 62,389.00 tỷ trọng 28,05% 62,71% 0,07% 3,21% 4,36% 1,6% 100% 65 B Cơ cấu nguồn vốn đầu tư dự án dự kiến Vốn đầu tư cố định Vốn doanh nghiệp tham gia: San lấp, giải phóng mặt xây tường rào Xây dựng nhà xưởng Xây dựng nhà cân, trạm biến Xây dựng nhà văn phòng hạng mục phhụ trợ Mua thiết bị văn phịng chi phí lắp đặt vận hành chạy thử Chi trả lãi vay dự phòng Tham phần vào mua máy móc thiết bị Vốn vay ( để tốn tiền nhập máy móc) Trong vay MSB sơ tiền tỷ trọng 62,389.00 30.589.00 100.00% 49.03% 7,000.00 7,000.00 2,500.00 3,000.00 43.00 2,000.00 3,719.00 5,327.00 31,800.00 16,800.00 50.97% 26.93% 66 Bảng TÍNH TỐN KHẤU HAO TSCĐ THEO PHƯƠNG PHÁP ĐƯỜNG THẲNG đv: Tr.đồng Đơn vị trđ Hạng mục Năm thứ Năm thứ Năm thứ Năm thứ Năm thứ Năm thứ Phần xây lắp, nhà xưởng 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 Phần MMTB 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 674 674 674 674 674 674 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 Lãi vốn hố + Chi phí khác Tổng cộng khấu hao theo năm Năm thứ Năm thứ 674 8,457 2,188 Phần nhà xưởng, cơng trình xây dựng khấu hao 08 năm Phần máy móc thiết bị vốn hoá khấu hao 07 năm BANGR 4A: TÍNH TỐN HIỆU QUẢ VÀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ, KHẤU HAO (THEO SỐ LIỆU ĐIỀU CHỈNH CỦA PHỊNG TÍN DỤNG)_ 67