Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh ba đình

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài LỜI NÓI ĐẦU Khoảng thời gian qua mốc lịch sử đáng nhớ kinh tế giới chứng kiến hàng loạt sụp đổ ngân hàng quy mô lớn vững mạnh Tây Âu Bắc Mỹ Ngành ngân hàng Việt Nam dù đứng vững chịu ảnh hưởng nhiều từ khủng hoảng tài tồn cầu Tuy nhiên điều đáng nói học rút từ giới để ngân hàng Việt Nam nhìn lại thân Hiện nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam hướng tới mục tiêu an toàn lành mạnh hơn, với thận trọng hoạt động cho vay, tìm cách giảm thiểu rủi ro trình cho vay, đồng thời tập trung vào khoản mục sinh lợi tốt, có khả hồn vốn cao có phát triển tương lai chủ động chuyển hướng sang hoạt động ngân hàng bán lẻ hoạt động phi tín dụng Chi nhánh BIDV Ba Đình chi nhánh thành lập BIDV, thành lập giai đoạn mà ngân hàng thực chiến lược thận trọng với hoạt động cho vay Chi nhánh nhận thức việc thực khoản cho vay trung dài hạn chủ yếu cho vay dự án đường nhanh để tăng trưởng sớm vào hoạt động ổn định Tuy nhiên song song với lợi nhuận kỳ vọng rủi ro nên điều mà chi nhánh cần quan tâm hoạt động cho vay chất lượng khoản vay Vì em xin chọn đề tài “ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam chi nhánh Ba Đình” làm đề tài chuyên đề tốt nghiệp Nội dung chuyên đề chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - chi nhánh Ba Đình Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - chi nhánh Ba Đình Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Hoạt động ngân hàng thương mại NHTM doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng, khơng trực tiếp sản xuất cải vật chất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất – kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lưu thông phân phối sản phẩm xã hội cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu tư cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế Theo định nghĩa luật tổ chức tín dụng quốc hội khố X thơng qua vào ngày 12 tháng 12 năm 1997 (đã bổ sung sửa đổi vào ngày 15 tháng năm 2004): “Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan” Luật định nghĩa : “Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán” Như NHTM tiến hành hoạt động huy động nguồn tiền tạm thời nhàn rỗi tổ chức, cá nhân chuyển đến người có nhu cầu vốn đầu tư sản xuất Thành công ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu Các NHTM ngày cung cấp nhiều loại hình dịch vụ tài khác nhau, bao gồm hoạt động cung cấp dịch vụ mang tính truyền thống (dịch vụ trao đổi tiền tệ, cung ứng dịch vụ ủy thác…), dịch vụ (cho vay tiêu dùng, quản lý tiền mặt, tư vấn tài chính…) Có thể xem xét hoạt động NHTM qua hoạt động sau:  Hoạt động huy động vốn Huy động vốn hoạt động tạo nguồn vốn cho ngân hàng thương mại, đóng vai trị quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng Hoạt động huy động vốn ngân hàng thương mại bao gồm: Nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá công chúng, vay từ tổ chức khác, tự tài trợ vốn chủ ngân hàng Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Tuy nhiên, hình thức huy động NHTM phải trả chi phí định, chi phí huy động vốn hay cịn gọi chi phí đầu vào ngân hàng Các chi phí bù đắp thông qua hoạt động cho vay đầu tư ngân hàng  Hoạt động tín dụng Hoạt động chủ yếu NHTM tài trợ cho khách hàng sở tín nhiệm (tín dụng) Hình thức tín dụng truyền thống ngân hàng cho vay ngắn hạn có đảm bảo tài sản, giúp khách hàng mua hàng hóa, nguyên, nhiên vật liệu sau mở rộng thành nhiều hình thức khác cho vay chấp bất động sản, chứng khoán, giấy tờ lưu kho không cần chấp Các NHTM lớn thực đa dạng hình thức tín dụng từ cho vay ngắn, trung dài hạn, bảo lãnh cho khách hàng (để khách hàng phát hành chứng khoán huy động vốn, mua hàng mà chưa cần trả tiền vay người thứ ba…), mua tài sản thuê…Các hình thức tín dụng này, mặt mang lại thu nhập mặt khác mang lại nhiều rủi ro cho ngân hàng Hoạt động tín dụng gồm có bốn hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá khác, bảo lãnh cho thuê Trong đó, cho vay hoạt động quan trọng chiếm tỷ trọng lớn  Hoạt động trung gian toán Hoạt động trung gian toán ngân hàng thương mại bao gồm hoạt động như: Cung cấp phương tiện toán, thực dịch vụ toán nước quốc tế cho khách hàng, thu hộ, chi hộ…Hoạt động mang lại thu nhập cho ngân hàng, cịn hoạt động có tính an tồn cao đồng thời góp phần thúc đẩy, hỗ trợ hoạt động Cả ba hoạt động NHTM có quan hệ mật thiết với nhau, coi nhẹ hoạt động làm ngân hàng khơng phát huy mạnh tổng hợp Tóm lại định nghĩa NHTM sau: “NHTM tổ chức kinh tế thực toàn hoạt động kinh doanh tiền tệ tín dụng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán hoạt động kinh doanh khác có liên quan” Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài 1.1.1.2 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo tổ chức tín dụng giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời hạn định theo thỏa thuận với nguyên tắc hoàn trả gốc lãi Cho vay coi hoạt động có tính sinh lời cao, đồng thời hoạt động kinh doanh chủ chốt NHTM để tạo lợi nhuận Khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản chiếm từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu nhập ngân hàng Ngân hàng cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước (thành phố, tỉnh…) Vì vậy, nói NHTM hỗ trợ cho phát triển cộng đồng thông qua hoạt động cho vay, đáp ứng nhu cầu tài xã hội với mức lãi suất hợp lý Cho vay chức kinh tế hàng đầu ngân hàng Ngày nay, kinh tế phát triển kéo theo nhu cầu vay vốn khách hàng đa dạng phong phú Để đáp ứng đòi hỏi thực tiễn, NHTM cung cấp nhiều loại hình cho vay khác Tùy vào phân loại mà chia cho vay thành loại sau:  Căn vào mục đích vay vốn: Cho vay kinh doanh, cho vay tiêu dùng…  Căn vào lãi suất: Cho vay với lãi suất thả nổi, cho vay với lãi suất cố định cho vay với lãi suất ưu đãi  Căn vào tính chất bảo đảm: Cho vay có bảo đảm cho vay khơng có bảo đảm  Căn vào thời gian cho vay:  Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời gian từ năm trở xuống  Cho vay trung dài hạn: khoản cho vay có thời gian năm, tiến hành chủ yếu dự án đầu tư với thời gian thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay mang lại cho ngân hàng nhiều rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt cho vay trung dài hạn theo dự án Với phát triển nhanh chóng khoa học cơng nghệ với cạnh tranh ngày cao ngành nghề kinh tế nhu cầu vay vốn trung dài hạn đặc biệt vay theo dự án doanh nghiệp ngày gia tăng Đặc điểm loại hình cho vay theo dự án có số vốn cho vay lớn, thời gian cho vay dài, chịu nhiều biến động có độ rủi ro cao Và đặc điểm mà ngân hàng thường địi hỏi phải có bảo lãnh, theo ngân hàng thu hồi khoản vay từ tổ chức bảo lãnh khách hàng đủ khả trả nợ Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Đồng thời việc cho vay địi hỏi tham gia nhiều tổ chức tài khác nhằm chia sẻ rủi ro Tuy nhiên điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh ngân hàng tổ chức tín dụng khác ngày gay gắt Vì thế, để dành thắng lợi cạnh tranh giành khách hàng ngân hàng cần tính đến biện pháp cho vay mà không cần bảo lãnh Vậy để ngân hàng vừa tăng khả cạnh tranh mà bảo đảm an tồn ngân hàng phải có dự án tốt đồng thời trọng đến việc làm giảm rủi ro xảy dự án cho vay 1.1.2 Quy trình cho vay theo dự án ngân hàng thương mại Sau quy trình cho vay ngân hàng thương mại, quy trình áp dụng cho tất hình thức cho vay bao gồm cho vay theo dự án:  Lập hồ sơ đề nghị vay vốn Lập hồ sơ vay vốn khâu quy trình cho vay, thực sau cán tín dụng tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn Lập hồ sơ cho vay khâu quan trọng khâu thu nhập thơng tin làm sở để thực khâu sau, đặc biệt khâu phân tích định cho vay Tùy theo quan hệ khách hàng ngân hàng, loại cho vay khách hàng yêu cầu quy mô khoản vay, cán tín dụng hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ với thông tin yêu cầu khác Nhìn chung, hồ sơ đề nghị vay vốn cần thu thập từ khách hàng thông tin sau: Thông tin lực pháp lý lực hành vi khách hàng; Thông tin khả sử dụng hồn trả vốn khách hàng; Thơng tin tài sản bảo đảm cho vay Để thu thập thông tin trên, ngân hàng thường yêu cầu khách hàng phải lập nộp cho ngân hàng loại giấy tờ sau: Giấy đề nghị vay vốn; Giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân khách hàng, chẳng hạn giấy phép thành lập, định bổ nhiệm giám đốc, điều lệ hoạt động; Phương án sản xuất kinh doanh kế hoạch trả nợ, dự án đầu tư; Báo cáo tài thời kỳ gần nhất; Các giấy tờ liên quan đến tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh nợ vay; Các giấy tờ liên quan khác cần thiết  Phân tích tín dụng Phân tích tín dụng cho vay phân tích khả tương lai khách hàng sử dụng vốn vay, khả hoàn trả khả thu hồi vốn vay gốc lãi Mục tiêu phân tích tín dụng xác định tình dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, tiên lượng khả kiểm soát loại rủi ro đưa Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài biện pháp phịng ngừa, hạn chế thiệt hại xảy Mặt khác, phân tích tín dụng cịn quan tâm đến việc kiểm tra tính chân thực hồ sơ vay vốn mà khách hàng cung cấp, từ nhận định thái độ trả nợ khách hàng làm sở định cho vay Phân tích tín dụng bao gồm nội dung là: Thẩm định tư cách khách hàng vay vốn; Thẩm định khả tài khách hàng vay vốn; Thẩm định khả trả nợ (đối với cho vay dự án thẩm định dự án); Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay; Ước lượng kiểm sốt rủi ro tín dụng  Quyết định ký hợp đồng cho vay Quyết định cho vay định đồng ý từ chối hồ sơ vay vốn khách hàng Đây khâu quan trọng quy trình cho vay ảnh hưởng lớn đến khâu sau ảnh hưởng đến uy tín hiệu hoạt động cho vay ngân hàng Đây khâu khó xử lý thường phạm sai lầm Có hai loại sai lầm thường xảy khâu này: Quyết định chấp thuận cho vay khách hàng không tốt; Từ chối cho vay khách hàng tốt Cả hai loại sai lầm dẫn đến thiệt hại đáng kể cho ngân hàng Loại sai lầm thứ dễ dẫn đến thiệt hại nợ hạn nợ thu hồi, tức thiệt hại tài Loại sai lầm thứ hai dễ dẫn đến thiệt hại uy tín hội cho vay Nhằm hạn chế sai lầm khâu định cho vay, ngân hàng thường trọng hai vấn đề thu thập, xử lý thông tin cách đầy đủ xác làm sở để định; trao quyền định cho hội đồng tín dụng người có lực phân tích phán Cơ sở để định cho vay – Cơ sở để định cho vay trước hết dựa vào thông tin thu thập xử lý từ hồ sơ vay vốn giai đoạn trước chuyển sang Tiếp theo dựa vào thơng tin cập nhật hóa có liên quan, chẳng hạn thơng tin cập nhật tình hình thị trường, sách tín dụng ngân hàng, quy định hoạt động tín dụng Ngân hàng Nhà nước, nguồn vốn cho vay ngân hàng, kết thẩm định hình thức bảo đảm cho vay… Quyền phán cho vay – Tùy theo quy mô vốn vay lớn hay nhỏ quyền phán thường trao cho hội đồng tín dụng hay cá nhân phụ trách Hội đồng tín dụng, bao gồm người có quyền hạn trách nhiệm quan trọng ngân hàng, thường phán hồ sơ vay vốn có quy mơ lớn quyền phán hồ sơ vay vốn có quy mơ nhỏ thường trao cho cá nhân phụ trách Sau định cho vay, kết chấp thuận từ chối cho vay, tùy vào kết phân tích thẩm định khâu trước Nếu chấp thuận cho vay, cán Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài tín dụng hướng dẫn khách hàng ký kết hợp đồng cho vay làm tiếp bước Nếu từ chối cho vay, ngân hàng có văn trả lời giải thích lý cho khách hàng rõ  Giải ngân Giải ngân khâu sau hợp đồng cho vay ký kết Giải ngân việc chuyển tiền vay cho khách hàng sở mức cho vay cam kết hợp đồng Tuy khâu sau định cho vay, giải ngân khâu quan trọng góp phần phát chấn chỉnh kịp thời có sai sót khâu trước Ngồi ra, cách thức giải ngân cịn góp phần kiểm tra kiểm sốt xem vốn vay có sử dụng mục đích cam kết hay khơng Ngun tắc giải ngân luôn gắn liền vận động tiền tệ với vận động hàng hóa dịch vụ đối ứng nhằm đảm bảo khả thu hồi nợ sau Tuy vậy, giải ngân phải tuân thủ nguyên tắc đảm bảo thuận lợi tránh gây khó khăn phiền hà cho khách hàng  Giám sát cho vay Giám sát cho vay khâu quan trọng nhằm mục tiêu bảo đảm cho khoản cho vay sử dụng mục đích cam kết, kiểm sốt rủi ro khoản cho vay, phát chấn chỉnh kịp thời sai phạm ảnh hưởng đến khả thu hồi nợ sau Các phương pháp giám sát cho vay áp dụng bao gồm: Giám sát hoạt động tài khoản khách hàng; Phân tích báo cáo tài khách hàng định kỳ; Giám sát khách hàng thông qua việc trả lãi định kỳ; Viếng thăm kiểm soát địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng; Kiểm tra hình thức bảo đảm tiền vay; Giám sát hoạt động khách hàng thông qua mối quan hệ với khách hàng khác; Giám sát khách hàng thông qua thông tin thu nhập khác  Thanh lý hợp đồng cho vay Thu nợ - Ngân hàng tiến hành thu nợ khách hàng theo điều khoản cam kết hợp đồng cho vay Tùy theo tính chất khoản vay tình hình tài khách hàng, hai bên thỏa thuận lựa chọn hình thức thu nợ là: Thu nợ gốc lãi lần đáo hạn; Thu nợ gốc lần đáo hạn thu lãi theo định kỳ; Thu nợ gốc lãi theo nhiều kỳ hạn Nếu đến hạn trả nợ mà khách hàng khơng có khả trả nợ ngân hàng xem xét cho gia hạn nợ chuyển sang nợ hạn để sau có biện pháp xử lý thích hợp nhằm đảm bảo thu hồi nợ Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Tái xét hợp đồng cho vay – Thực chất tiến hành phân tích tín dụng điều kiện khoản cho vay cấp nhằm mục tiêu đánh giá chất lượng cho vay, phát rủi ro để có hướng xử lý kịp thời Thanh lý hợp đồng cho vay – Nếu thời hạn hợp đồng cho vay khách hàng hoàn tất nghĩa vụ trả nợ gốc lãi ngân hàng khách hàng làm thủ tục lý hợp đồng cho vay, giải chấp tài sản có lưu hồ sơ vay vốn khách hàng vào kho lưu trữ Đối với cho vay dự án khách hàng có nhu cầu vay vốn, khách hàng liên hệ lập hồ sơ vay vốn gửi vào ngân hàng bao gồm hồ sơ dự án đầu tư Dự án đầu tư quan trọng để ngân hàng xem xét định có cho doanh nghiệp vay vốn hay khơng Dự án đầu tư doanh nghiệp tự lập thuê chuyên gia trường hợp dự án lớn phức tạp Khác với lập dự án đầu tư, thẩm định dự án cho vay phân tích xác định tính khả thi thực mặt kinh tế đứng góc độ ngân hàng Khi lập dự án, khách hàng mong muốn vay vốn ước lượng lạc quan hiệu kinh tế dự án Do vậy, thẩm định dự án cho vay cần phải tiến hành để đánh giá thực chất dự án Thẩm định dự án khâu trình phân tích tín dụng cho vay dự án Thẩm định dự án định cho vay hai giai đoạn riêng biệt có quan hệ gắn bó với quy trình cho vay dự án Chất lượng thẩm định dự án ảnh hưởng lớn đến mức độ xác định cho vay Ngược lại, tính chất quan trọng định cho vay giá trị khoản vay đòi hỏi giai đoạn thẩm định phải tiến hành cách kỹ càng, chi tiết chuyên nghiệp 1.2 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.2.1 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Thẩm định dự án cho vay NHTM việc sử dụng công cụ kỹ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy rủi ro dự án mà khách hàng xuất trình nhằm mục đích đánh giá cách xác trung thực khả trả nợ khách hàng để làm cho định cho vay Thẩm định dự án cho vay NHTM bao gồm nội dung sau: - Giới thiệu chung khách hàng vay vốn dự án Thẩm định cần thiết phải đầu tư dự án Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài Thẩm định mặt kỹ thuật dự án: thẩm định phương diện thị trường, khả tiêu thụ, dịch vụ đầu ra; khả cung cấp nguyên vật liệu, dịch vụ đầu vào; phương diện xây dựng tổ chức, quản lý thực dự án Thẩm định yếu tố kinh tế xã hội dự án Thẩm định mặt tài dự án Trong nội dung trên, thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp Bởi địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường… lượng hóa nội dung thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Những tiêu thước đo quan trọng hàng đầu giúp ngân hàng đưa định cuối cùng: có đồng ý cho vay hay khơng? Về mặt nghiệp vụ, NHTM với phương châm hoạt động hiệu an tồn, cơng tác thẩm định tài dự án giúp cho: Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu vốn đầu tư khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư Ngân hàng dự đốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn Ngân hàng có phương án hạn chế rủi ro đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu hồi nợ hình thức thu hồi nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động hiệu Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực cho vay dự án Ngân hàng rút kinh nghiệm hoạt động cho vay để thực phát triển có chất lượng Xuất phát từ tính cần thiết tính thực tế, tính hiệu cơng tác thẩm định tài dự án, thân tiếp tục trở thành phận quan trọng mang tính định hoạt động cho vay ngân hàng Tuy nhiên, để làm tốt cơng tác thẩm định tài dự án, trước hết phải tìm hiểu nội dung thẩm định tài dự án Lê Thị Mai Hương Lớp TCDN48A Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Ngân hàng – Tài 1.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.2.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng, cần xét đến tiến hành thẩm định tài dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Việc thẩm định tổng mức vốn đầu tư quan trọng để tránh việc thực hiện, mức đầu tư tăng lên giảm lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối nguồn tài trợ, ảnh hưởng đến hiệu khả trả nợ dự án sau phải điều chỉnh lại mức vốn đầu tư Xác định tổng mức đầu tư sát thực với thực tế sở để tính tốn hiệu tài dự kiến khả trả nợ dự án Tổng mức vốn chia làm ba loại vốn cố định, vốn lưu động ban đầu (chỉ tính cho chu kỳ sản xuất đầu tiên) vốn dự phòng  Vốn cố định: Vốn cố định đầu tư vào hoạt động mua sắm, cải tạo, mở rộng tài sản cố định Vốn đầu tư vào tài sản cố định thường chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn đầu tư cho dự án Các tài sản cố định đầu tư tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình: + Chi phí ban đầu mặt đất, mặt nước Chi phí phải phù hợp với quy định Bộ tài tiền thuê đất, mặt nước, mặt biển + Chi phí chuẩn bị mặt xây dựng + Giá trị nhà xưởng kết cấu hạ tầng sẵn có + Chi phí xây dựng cải tạo nhà xưởng cấu trúc hạ tầng + vận tải + Chi phí máy móc thiết bị (bao gồm lắp đặt chạy thử), phương tiện Các chi phí khác Trong trình thẩm định ngân hàng phải ý đến chi phí “chìm” – tức chi phí mà doanh nghiệp bỏ khơng liên quan đến việc dự án có thực hay khơng – chi phí điều tra, khảo sát, tư vấn, thiết kế dự án…Chi phí chìm khơng phí tăng lên nên khơng bao hàm phân tích Tuy nhiên thực tế doanh nghiệp ngân hàng Việt Nam, loại chi phí chìm tính loại chi phí q trình phân tích Điều gây ảnh hưởng tới độ xác kết thẩm định Lê Thị Mai Hương 10 Lớp TCDN48A