Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phấn quân đội chi nhánh lý nam đế

LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

KHÁI QUÁT VỀ THẨM ĐỊNH TCDA TRONG HOẠT ĐỘNG CHO

1.1.1 Hoạt động cho vay của NHTM

1.1.1.1 Vai trò của hoạt động cho vay của NHTM:

Ngân hàng là tổ chức tài chính cung cấp một doanh mục tài chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế Ra đời với vai trò chủ yếu là trung gian tài chính, hệ thống ngân hàng của mỗi Quốc gia phản ánh hoạt động của toàn bộ nền kinh tế đó Theo quy định của luật các tổ chức tín dụng thì “NHTM là loại hình thức tổ chức được thực hiện toàn bộ hoạt động Ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan.

Chức năng cơ bản của hệ thống ngân hàng là tạo và cung cấp các dịch vụ tài chính mà thị trường có nhu cầu Một trong những dịch vụ quan trọng nhất là cho vay Đây là chức năng kinh tế hàng đầu của các ngân hàng Hoạt động cho vay để tài trợ cho chỉ tiêu của các doanh nghiệp, cá nhân, các cơ quan chính phủ Đối với hầu hết các ngân hàng, các khoản mục cho vay chiếm quá nửa giá trị tổng tài sản và tạo ra từ ẵ đến 2/3 nguồn thu của ngõn hàng, tạo ra lợi nhuận chủ yếu cho NHTM. Không chỉ có vậy, cho vay còn có ý nghĩa quan trọng đối với mọi chủ thể thành phần trong nền kinh tế, đạc biệt là trong nền kinh tế thị trường.

Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó ngân hàng cho vay giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Bởi vậy, hoạt động này có ý nghĩa không chỉ toàn bộ nền kinh tế mà còn tác động đến cả NHTM và đối tượng đi vay. Đối với nền kinh tế:

- Hoạt động cho vay góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế Là một tổ chức trung gian tài chính có quy mô và có điều kiện hoạt động trong lĩnh vực tài chính, chuyên về kinh doanh tiền tệ, các NHTM dễ dàng thu hút được nguồn vốn nhỏ lẻ từ các cá nhân tổ chức trong nền kinh tế cũng như huy động được nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ dân cư, doanh nghiệp.

- Thông qua hoạt động cho vay, Chính phủ cũng như Nhà nước tiến hành các biện pháp tác động tới nền kinh tế thông qua việc kiểm soát lượng cung tiền của nền kinh tế Cùng với Ngân hàng trung ương, hệ thống NHTM có khả năng tạo tiền cho nền kinh tế Bởi vậy, thông qua các chính sách về hạn mức tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, các quy định về lãi suất trần, tỷ lệ tái chiết khấu Nhà nước kiểm soạt lượng tiền cung ứng trong nền kinh tế, điều hòa chính sách tiền tệ, kiểm soát lạm phát và thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng.

- Hoạt động cho vay thúc đẩy nền kinh tế phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh, phát triển trình độ kỹ thuật, khoa học tiên tiến Việc chuyển tiền từ nơi có nguồn vốn nhàn rỗi tới nơi cần vốn đáp ứng nhu cầu kịp thời về vốn, từ đó phát triển các phương án sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức, đáp ứng nhu cầu lâu dài về việc làm cho dân cư, hạn chế các tệ nạn xã hội, đồng thời phát triển được các dự án khoa học ký thuật, áp dụng được công nghệ kỹ thuật tiên tiến góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội.

- Hoạt động cho vay của ngân hàng thúc đẩy mối quan hệ kinh tế quốc tế. Ngày nay, kinh tế thế giới đang ngày càng mở rộng, quan hệ hợp tác cùng phát triển có lợi giữa các tổ chức kinh tế giữa các nước ngày càng phát triển thúc đẩy mối quan hệ tài chính giữa các nước, nhất là thông qua hoạt động xuất nhập khẩu, bởi vậy, thông qua hoạt đọng tài trợ xuất nhập khẩu đã thúc đẩy tăng cường mối quan hệ kinh tế thế giới. Đối với NHTM:

Hoạt động cho vay là hoạt động chính tạo ra lợi nhuận cho NHTM thông qua hình thức lãi suất và các khoản chi phí Thống kê số liệu của các NHTM ở VN hiện nay thì doanh số hoạt động cho vay thường chiếm từ 50%-70% nhất là đối với các ngân hàng truyền thống thì hoạt động cho vay vẫn là hoạt động chính của hoạt động tín dụng tạo ra lợi nhuận Trong quá trình cho vay, quá trình thu thập điều tra từ khách hàng và các đối tác có liên quan đến mỗi dự án cho vay mà NHTM thu thập được nguồn thông tin có ích cho ngân hàng như: có thể thu thập được nguồn vốn giá rẻ, thu thập được thông tin cạnh tranh về lãi suất trên thị trường, tạo được mối quan hệ với các cá nhân, tổ chức kinh tế tài chính có liên quan, tạo điều kiện cho ngân hàng hoạt động thuận lợi, nâng cao uy tín cho khách hàng Ở Việt Nam hiện nay, hoạt động cho vay vẫn đang là hoạt động chính trong hoạt động tín dụng Tuy nhiên, nhiều hình thức cho vay và tín dụng ngày càng phát triển thúc đẩy sự đa dạng trong hoạt động của NHTM.

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Dương Đối với đối tượng đi vay:

- Đáp ứng nhu cầu về vốn vay của các cá nhân, tổ chức kinh tế Đây là kênh thông tin mà doanh nghiệp tìm đến đầu tiên khi có nhu cầu về sử dụng vốn vay không chỉ bởi nguồn vốn dồi dào mà người đi vay không cần phải gặp trực tiếp các đối tượng cho vay đồng thời đáp ứng được nhu cầu về vốn một cách nhanh chóng, hạn chế chi phí tìm nguồn vốn, nguồn thông tin

- Giảm áp lực về nhu cầu thanh toán đối với khách hàng khi có sự bảo đảm của các ngân hàng Đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất-nhập khẩu, khi tham gia các hoạt động bao thanh toán, thanh toán xuất nhập khẩu, bằng hình thức cho vay, ứng tiền cho doanh nghiệp đảm bảo tính kịp thời trong hoạt động sản xuất kinh doanh thì hoạt động cho vay vô cùng quan trọng.

1.1.1.2 Các hình thức cho vay của NHTM: Để đáp ứng nhu cầu vay vốn khác nhau của khách hàng, NHTM thực hiện cung cấp nhiều loại hình cho vay khác nhau tương ứng đa dạng phù hợp với từng đối tượng khác hàng vay vốn Hiện tại, trên thị trường VN, NHTM chia các hình thức cho vay như sau:

- Thấu chi : Thấu chi là nghiệp vụ cho vay qua đó ngân hàng cho phép người cho vay chỉ trội hay vượt trên số dư tiền gửi thanh toán của mình đến một giới hạn nhất định và trong một khoảng thời gian nhất định Giới hạn này được gọi là hạn mức thấu chi Khi khách hàng có tiền nhập về tài khoản tiền gửi thì ngân hàng sẽ thu nợ gốc và lãi.

Số lãi KH phải trả = lãi suất thấu chi x thời gian thấu chi x số tiền thấu chi Đây là hình thức tín dụng ngắn hạn, linh hoạt, thủ tục đơn giản, phần lớn là không có bảo đảm bởi vậy chỉ dùng đối với các khách hàng có độ tin cậy cao, thu nhập đều đặn và kỳ thu nhập ngắn.

- Cho vay trực tiếp từng lần: Là hình thức cho vay tương đối phổ biến của ngân hàng đối với các khách hàng không có nhu cầu trực tiếp thường xuyên, không có điều kiện để cấp trực tiếp các hạn mức thấu chi Mỗi lần vay, khách hàng phải làm đơn và trình ngân hàng phương án sử dụng vốn vay Trên cơ sở đó, ngân hàng phân tích khách hàng, xác định quy mô cho vay, thời hạn giải ngân, thời hạn trả nợ, lãi suất và yêu cầu đảm bảo nếu cần.

- Cho vay theo hạn mức: Đây là nghiệp vụ tín dụng theo đó ngân hàng thỏa thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng có thể tính cho cả kì

CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TCDA TRONG CHO VAY CỦA NHTM

Chất lượng thẩm định tài chính dự án là một khái niệm hết sức trừu tượng và khó lượng hóa, nó phụ thuộc vào quan điểm và mục tiêu đánh giá của mỗi chủ thể liên quan đến dự án

Chất lượng thẩm định tài chính dự án là mức độ chuẩn xác của các kết quả thẩm định tài chính dự án trên cơ sở các nguồn thông tin tin cậy, các giả định có căn cứ thuyết phục với việc áp dụng các phương pháp thẩm định, qui trình thẩm định, nội dung thẩm định phù hợp trong điều kiện thời gian ngắn nhất và với chi phí thấp nhất

Chất lượng thẩm định tài chính còn là sự phù hợp giữa các kết quả tính toán khi thẩm định với các kết quả thực tế đạt được sau đầu tư dự án Chính các yếu tố này, sẽ tạo nên một kết quả thẩm định có tính khoa học và thực tiễn cho dù đứng dưới góc độ khác nhau nhưng những người thẩm định đều có được những kết luận tương tự nhau về mặt hiệu quả tài chính. Đối với NHTM, chất lượng thẩm định tài chính dự án được hiểu là độ chính xác, tin cậy của những kết luận sau khi thẩm định tài chính dự án đạt hiệu quả đến

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Dương đâu, có ý nghĩa như thế nào trong việc ra quyết định tài trợ.

1.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định TCDA trong cho vay Để thẩm định tài chính dự án có chất lượng thì tất cả các khâu từ xây dựng qui trình thẩm định, tổ chức quản lý, thu thập thông tin, thực hiện các nội dung thẩm định, theo dõi kết quả thẩm định và tổng kết bài học kinh nghiệm đều phải được tiến hành một cách nghiêm túc và khoa học.

Tuy nhiên, chất lượng thẩm định tài chính dự án là một vấn đề mang nhiều yếu tố chủ quan của người đánh giá Vì vậy, để có căn cứ đánh giá chất lượng thẩm định cần phải xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá.

1.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu định lượng

Chất lượng thẩm định tài chính dự án thể hiện sự phù hợp của kết quả thẩm định với kết quả triển khai dự án trong thực tiễn. a Với dự án được chấp thuận cho vay:

Sự phù hợp được thể hiện ở số lượng các dự án và dư nợ cho vay các dự án có khả năng trả nợ cho Ngân hàng đúng cam kết và Ngân hàng không phải trích dự phòng cho các khoản vay này Có thể đo lường các nội dung này thông qua các chỉ tiêu: Tỷ lệ nợ gốc đủ tiêu chuẩn trung, dài hạn trên tổng dư nợ trung, dài hạn; Tỷ lệ nợ gốc quá hạn trung, dài hạn; Tỷ lệ lãi phải thu chưa thu được và Tỷ lệ các dự án không trả nợ đúng kế hoạch dự kiến

Các chỉ tiêu được xác định như sau:

Tỷ lệ nợ gốc đủ tiêu chuẩn trung, dài hạn =

Dư nợ trung, dài hạn đủ tiêu chuẩn x 100% Tổng dư nợ trung, dài hạn

Tỷ lệ nợ gốc quá hạn trung, dài hạn =

Tổng dư nợ quá hạn trung, dài hạn x 100% Tổng dư nợ trung dài hạn

Tỷ lệ lãi đã thu = Số lãi thu được hàng năm

Tổng số lãi phải thu hàng năm x 100% Hoặc:

Tỷ lệ lãi phải thu chưa thu được (Lãi treo) = Số lãi phải thu chưa thu được

Tổng số lãi phải thu hàng năm x 100%

Tỷ lệ các dự án không trả nợ đúng kế hoạch dự kiến = Số dự án không trả nợ đúng kế hoạch dự kiến x 100% Tổng số dự án cho vay b Với các dự án thuộc đối tượng xem xét cho vay bị từ chối do kết luận thẩm định

Dương tài chính không hiệu quả:

Sự không phù hợp của kết quả thẩm định thể hiện ở:

Tỷ lệ các dự án Ngân hàng từ chối cho vay nhưng dự án vẫn được đầu tư và có hiệu quả

Số dự án đã từ chối cho vay nhưng vẫn được đầu tư và có hiệu quả x 100%

Tổng số các dự án đã từ chối

1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu định tính a Cung cấp thông tin

Thông tin là đầu vào của các phân tích, đánh giá dự án nên có tác động trực tiếp đến mức độ tin cậy của kết quả thẩm định tài chính dự án hay chất lượng thẩm định tài chính dự án Các chỉ tiêu này bao gồm:

- Sự đầy đủ, tin cậy của thông tin phục vụ thẩm định tài chính dự án: thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời sẽ làm tăng sự chính xác của các phân tích, dự báo Từ đó, sẽ tăng chất lượng kết quả thẩm định tài chính dự án, ngược lại, thông tin thiếu hoặc sử dụng các nguồn thông tin không chính xác để đánh giá thì sẽ dẫn đến những quyết định sai lầm.

- Số lượng nguồn cung cấp thông tin cũng là một trong những yếu tố làm tăng mức độ tin cậy của thông tin Trong thẩm định tài chính dự án, NHTM luôn sẵn có một kênh thông tin do chủ đầu tư cung cấp, tuy nhiên, hầu hết các thông tin này cần phải được kiểm chứng trước khi sử dụng Thông thường, để kiểm chứng thông tin, Ngân hàng thường phải thu thập thêm từ các kênh thông tin độc lập khác. b Qui trình thẩm định tài chính dự án

Qui trình thẩm định tài chính dự án gồm 2 nội dung sau:

- Một là, Xây dựng qui trình thẩm định tài chính dự án: Khi Ngân hàng đã xây dựng một qui trình thẩm định cụ thể và rõ ràng thì hoạt động thẩm định tài chính dự án sẽ được định hướng, cán bộ thẩm định xác định được các nội dung công việc, mục tiêu và thời gian thẩm định Đồng thời, Ngân hàng cũng có căn cứ để kiểm tra và đánh giá chất lượng của từng khâu trong quá trình cũng như của cả quá trình thẩm định và ngược lại.

- Hai là, Sự tuân thủ đối với qui trình và nội dung thẩm định : Đây là yêu cầu rất quan trọng bởi nó là yếu tố tạo nên chất lượng thẩm định tài chính dự án Cho dù, qui trình và các nội dung thẩm định đã được qui định đầy đủ đến đâu nhưng nếu cán bộ thẩm định không tuân thủ hoặc tuân thủ một cách hình thức sẽ dẫn đến các rủi ro do nguyên nhân chủ quan, tạo nên những sai lầm trong quyết định cho vay

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Dương của ngân hàng. c Nội dung thẩm định tài chính dự án Đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng quyết định đến chất lượng thẩm định dự án.

Sự chính xác, hợp lý trong quá trình thực hiện các nội dung thẩm định sẽ tạo ra một kết quả thẩm định tin cậy Nhóm chỉ tiêu này bao gồm:

- Sự đầy đủ trong thẩm định tổng mức đầu tư của dự án.

- Sự đầy đủ, thuyết phục của các ước lượng về yếu tố đầu vào, đầu ra để xác định luồng tiền.

- Tính khả thi trong thẩm định phương án tài trợ vốn.

- Sự hợp lý trong việc xác định Lãi suất chiết khấu.

- Sự chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án (NPV, IRR…).

- Việc dự tính đến yếu tố lạm phát.

- Việc đánh giá các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án. d Tổ chức công tác thẩm định

Công tác thẩm định tài chính dự án gồm nhiều giai đoạn và được thực hiện bởi sự phối hợp của nhiều người, nhiều bộ phận nên tổ chức công tác thẩm định có ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng thẩm định tài chính dự án Nếu công tác này được tổ chức khoa học, hợp lý trên cơ sở phân công trách nhiệm cụ thể cho từng cá nhân phù hợp với trình độ chuyên môn, có kiểm tra đầy đủ kịp thời thì chất lượng thẩm định TCDA sẽ đảm bảo và hiệu quả hơn. e Các chỉ tiêu khác

THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI - CHI NHÁNH LÝ NAM ĐẾ

THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TCDA TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI CHI NHÁNH LÝ NAM ĐẾ

(Nguồn trích dẫn: Báo cáo tài chính chi nhánh MB - Lý Nam Đế)

Từ giữa năm 2008 và trong năm 2009, kinh tế trong nước bị lạm phát cao, khủng hoảng kinh tế toàn cầu đã tác động mạnh mẽ vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như hoạt động của các NHTM Cạnh tranh giữa các NHTM khá gay gắt trước tình hình thanh khoản khó khăn hồi đầu năm, biến động tỷ giá phức tạp và thị trường chứng khoán sụt giảm, thị trường bất động sản đóng băng, thị trường nguyên liệu diễn biến phức tạp Đứng trước hoàn cảnh đó, chi nhánh đã nỗ lực hết mình để thu được lợi nhuận ở mức vừa khá, cụ thể năm 2008 đạt 25.6 tỷ đồng , vượt chỉ tiêu do Hội sở giao cho Chi nhánh đầu năm 2008; năm 2009 lợi nhuận là 32.57 tỷ đồng tăng 26.52 % so với năm 2008 Năm 2010, lợi nhuận đã có tăng trưởng so với năm 2009(tăng 40,99%), đây là dấu hiện tốt, chứng tỏ tình hình kinh doanh hứa hẹn dần được cải thiện khi nền kinh tế thế giới và nước nhà đang dần phục hồi sau khủng hoảng.

2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng TMCP Quân Đội Chi nhánh Lý Nam Đế

2.2.1 Cơ sở pháp lý của hoạt động thẩm định tài chính dự án

Là một chi nhánh của NHTMCP Quân đội, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ nên mọi hoạt động của chi nhánh đều tuân thủ các quy định và pháp luật cũng như điều lệ của nước Việt Nam và của chi nhánh NHTMCP Quân Đội.

Thứ nhất là điều lệ tổ chức và hoạt động của NHTMCP Quân đội.

Thứ hai là quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng, các luật liên quan đến tổ chức tín dụng, lãi suất, các luật và văn bản luật có liên quan đến lĩnh vực cho vay và cho vay theo dự án.

Thứ ba là quy định của HĐQT của NHTMCP Quân đội.

Thứ tư là các đề nghị của trưởng phòng khách hàng DN lớn, trưởng phòng xây dựng quản lý ISO.

2.2.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án

Trên cơ sở kết quả thẩm định theo các nội dung trên, cán bộ tín dụng phải lập tờ trình thẩm định khoản vay lên trưởng phòng tín dụng ( hoặc người được ủy quyền ) ghi rõ ý kiến của mình về doanh nghiệp và PAKD/DAĐT của doanh nghiệp, đồng thời đề xuất cho vay hay không cho doanh nghiệp vay.

Trưởng phòng tín dụng kiểm tra, thẩm định lại toàn bộ hồ sơ và các tiêu chuẩn, điều kiện cho vay, tài sản đảm bảo… theo đúng quy định hiện hành, ghi rõ trên tờ trình thẩm định ý kiến của mình về DN và đề xuất có cho vay hay không, trình giám đốc NH cho vay phê duyệt.

Giám đốc NH cho vay (hoặc người được ủy quyền hợp pháp ) ra quyết định phê duyệt khoản vay Nếu từ chối khoản vay thì giám đốc NH cho vay phải ghi rõ quyết định và lý do từ chối của mình vào tờ trình thẩm định, sau đó gửi phòng tín dụng để soạn thảo văn bản trả lời khách hàng.

Trường hợp giá trị khoản vay lớn, nằm trong quy định cần tái thẩm định của tổng giám đốc MB, hoặc đối với những khoản vay có giá trị thấp hơn quy định này nhưng có tính chất phức tạp, giám đốc NH cho vay ( hoặc người được ủy quyền hợp pháp ) có thể quyết định tái thẩm định khoản vay Giám đốc NH cho vay chịu trách nhiệm chỉ định thành phần tổ tái thẩm định bao gồm ít nhất 2 thành viên, trong đó có ít nhất một trưởng hoặc phó phòng tín dụng là thành viên Những thành viên này không bao gồm cán bộ tín dụng đã thẩm định lần đầu Tổ tái thẩm định có trách nhiệm thẩm định lại khách hàng và toàn bộ hồ sơ vay vốn một cách độc lập, ghi rõ ý kiến của mình trên tờ trình thẩm định và đề xuất việc cho vay hay không cho vay Mọi sự khác biệt giữa kết quả thẩm định và tái thẩm định có thể dẫn đến kết luận khác nhau về doanh nghiệp và khoản vay đều phải trình lên giám đốc NH cho vay.

Thời gian thẩm định không quá 10 ngày làm việc đối với cho vay ngắn hạn và không quá 30 ngày đối với cho vay trung và dài hạn Thời gian tái thẩm định không nằm trong thời gian quy định cho thẩm định gốc, không quá 3 ngày đối với món vay ngắn hạn và không quá 5 ngày đối với món vay trung và dài hạn Trường hợp phức tạp có thể kéo dài thời gian thẩm định theo sự thỏa thuận với DN vay vốn và phải niêm yết công khai thời gian tối đa phê duyệt tín dụng cho DN biết Nếu quyết định không cho vay, NH cho vay phải thông báo bằng văn bản cho khách hàng, trong đó nêu rõ lý do từ chối cho vay.

2.2.3 Nội dung thẩm định tài chính dự án

Quy trình phân tích tài chính dự án đầu tư có thể được khái quát qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 2.10 : Quy trình phân tích tài chính dự án

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Xác định mô hình dự án

Phân tích và ước định số liệu cơ sở tính toán

Lập bảng tính trung gian

Theo quy trình thẩm định tài chính dự án, CV QHKH thực hiện thẩm định theo nội dung sau:

Bước 1: Xác định mô hình dự án đầu tư

Từ báo cáo khả thi, cán bộ tín dụng phải xác định được mô hình của dự án thuộc loại nào trong những loại dưới đây:

- Dự án xây dựng mới

- Dự án mở rộng nâng cao công suất

- Dự án kết hợp cả hai: xây dựng mới và nâng cao công suất

Việc xác định mô hình nói trên sẽ giúp tính toán/ ước định được những khoản thu nhập và chi phí của những giá trị mới được tạo ra và do đó sẽ biết được hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư.

Bước 2: Phân tích và ước định số liệu cơ sở tính toán

- Những phân tích đánh giá về thị trường, cung, cầu về sản phẩm của dự án nói trên

- Báo cáo khả thi của dự án đầu tư

- Báo cáo tài chính dự tính cho các năm tương lai của dự án và cơ sở tính toán

CV QHKH tiến hành rà soát kiểm tra và ước tính lại các chỉ tiêu quan trọng nhất của dự án đầu tư:

- Sản lượng tiêu thụ, giá bán, doanh thu

- Nhu cầu vốn lưu động

- Chi phí hoạt động của dự án: chi phí bán hàng, chi phí nhân công, quản lý

- Các chi phí nguyên vật liệu đầu vào

- Khấu hao, chi phí tài chính

Lập tờ trình thẩm định

Lập BCKQKD và xác định dòng tiền của dự án

Bước 3: Thiết lập các bảng tính trung gian

Trước khi lập bảng tính hiệu quả của dự án, cần phải lập các bảng tính trung gian Các bảng tính trung gian này thuyết minh rõ hơn cho các giả định được áp dụng vào các thông số tổng hợp đầu vào cho bảng tính hiệu quả dự án, bảng lưu chuyển tiền tệ và bảng cân đối kế toán sau này Tùy mức độ phức tạp, đặc điểm của từng dự án mà có số lượng, nội dung các bảng tính trung gian khác nhau bao gồm:

- Bảng tính số lượng và doanh thu

- Bảng tính chi phí hoạt động gồm:

+ Chi phí nguyên vật liệu

+ Các chi phí quản lý, bán hàng

- Tính toán lãi vay vốn trung dài hạn và lãi vay ngắn hạn

- Bảng tính nhu cầu vốn lưu động

Bước 4: Lập báo cáo KQKD và dòng tiền của dự án

Từ các bảng tính trung gian trên, CV QHKH tổng kết lập ra báo cáo KQKD và từ đó tính ra dòng tiền của dự án.

Dòng tiền có thể được tính theo phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp:

- Theo phương pháp trực tiếp:

Dòng tiền hàng năm từ dự án = KHCB + lãi vay + lợi nhuận sau thuế

- Theo phương pháp gián tiếp:

CV QHKH lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Bước 5: Xác định các chỉ tiêu thẩm định tài chính và thẩm định rủi ro dự án

Về lý thuyết cũng như thực tiễn, để đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của một dự án đầu tư, ngân hàng thường sử dụng 4 phương pháp:

- Phương pháp giá trị hiện tại ròng (NPV)

- Phương pháp tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR)

- Thời gian hoàn vốn (PP)

- Chỉ số doanh lợi (PI)

Ngoài ra, ngân hàng còn xác định một số chỉ tiêu khác như:

- Chỉ tiêu khả năng trả nợ dài hạn của dự án:

Nguồn trả nợ vay = LN giữ lại + KHCB + nguồn khác

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Công việc cuối cùng trong thẩm định TCDA là phân tích và thẩm thẩm định rủi ro dự án Đối với mỗi dự án có thể phát sinh nhứng rủi ro khác nhau Tùy tình hình thực tế, cán bộ thẩm định đánh giá các rủi ro khác nhau theo những dự án khác nhau.

- Rủi ro về tiến độ thực hiện (đối với dự án xây dựng): hoàn tất dự án không đúng thời hạn, không phù hợp với các thông số và tiêu chuẩn thực hiện

- Rủi ro về thị trường: nguồn cung cấp và giá cả của nguyên vật liệu đầu vào thay đổi theo chiều hướng bất lợi, hàng hóa sản xuất ra không phù hợp nhu cầu thị trường, thiếu sức cạnh tranh về giá cả, chất lượng, mẫu mã

- Rủi ro về môi trường: dự án có thể gây tác động tiêu cực đối với môi trường và dân xung quanh

- Rủi ro về kinh tế vĩ mô: rủi ro phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô bao gồm tỷ giá hối đoái, lạm phát và lãi suất

2.2.4.1 Khái quát về dự án:

 Dự án: Dự án vận chuyển hành khách công cộng

 Địa điểm đầu tư : Hà Nội

 Tổng mức đầu tư: 16.698.000.000 đồng, gồm:

- Chi phí đầu tư mới TSCĐ : 16.648.000.000 đồng

- Vốn tự có tham gia : 6.698.000.000 đồng (chiếm 40% vốn đầu tư)

- Vốn vay dự kiến : 10.000.000.000 đồng (chiếm 60% vốn đầu tư)

2.2.4.2 Thông tin về chủ đầu tư:

 Quá trình thành lập: Chính thức thành lập từ tháng 08/ 2007

 Hoạt động sản xuất kinh doanh chính: Dịch vụ vận chuyển Taxi, mua bán thương mại xe ô tô

 Chiến lược/định hương hoạt động của chủ đầu tư trong thời gian tới:

Mở rộng quy mô hoạt động đối với dịch vụ vận chuyển Taxi

 Tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh:

Bảng 2.11 : Tình hình hoạt động kinh doanh của Cty CPĐT&TM Sao Hà Nội

Chỉ tiêu Từ tháng 11/2007 đến tháng

+ Doanh thu từ họat động thương mại (mua bán xe)

+ Doanh thu từ dịch vụ Taxi

Tổng Giá vốn hàng bán 6.640.888.831 đồng

+ Giá vốn hàng bán từ hđ mua bán xe 5.064.657.831 đồng + Giá vốn hàng bán từ dịch vụ taxi 1.576.231.000 đồng

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 434.316.089 đồng

Chỉ tiêu thanh toán nhanh 1,53

Vòng quay các khoản phải thu (đối với mảng dịch vụ taxi)

(Nguồn trích dẫn : Báo cáo tài chính của Cty CPĐT&TM Sao Hà Nội)

Công ty Cổ phần Đầu tư & Thương mại Tổng hợp Sao Hà Nội được thành lập từ cuối tháng 10 năm 2007 và chính thức đi vào hoạt động từ tháng 11/2007, với nguồn vốn kinh doanh ban đầu là 2,6 tỷ đồng – theo đó bao gồm 2,5 tỷ đồng là thuộc tài sản cố định và 0,1 tỷ đồng là thuộc tài sản lưu động Từ thời điểm đầu đi vào thành lập, Công ty đã sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói trên, kết hợp với vốn tài trợ từ Ngân hàng VP Bank và vốn huy động từ Cán bộ công nhân viên để tiến hành mua Tài sản cố định, phục vụ cho hoạt động kinh doanh của Công ty là dịch vụ vận chuyển bằng xe Taxi Cụ thể: Công ty sử dụng nguồn vốn kinh doanh của mình là 2.500.000.000 đồng, vốn vay Ngân hàng VP Bank chi nhánh Hà Nội (vay dài hạn 6.725.000.000 đồng) và vốn huy động từ Cán bộ công nhân viên 870 triệu đồng để tiến hành mua 31 xe ô tô (gồm 02 xe Innova 07 chỗ, 17 xe Kia Morning và

ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TCDA

- Điều kiện đảm bảo tiền vay: Thế chấp bằng tài sản hình thành từ vốn vay là

- Điều kiện giải ngân: Chỉ giải ngân sau khi đã hoàn thành thủ tục thế chấp tài sản 50 xe ô tô Huyndai Getz

2.3 Đánh giá khái quát về chất lượng thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Ngân hàng TMCP Quân đội Chi nhánh Lý Nam Đế

Với phương châm “Vững vàng, tin cậy” trong những năm qua Chi nhánh Lý Nam Đế - MB luôn cố gắng vượt mọi khó khăn, phấn đấu đạt nhiều thành tích trong hoạt động: nguồn vốn tăng trưởng lành mạnh, dư nợ tín dụng ngày càng tăng, các dịch vụ ngân hàng ngày càng phát triển, thu hút thêm nhiều khách hàng mới, Trong hoạt động tín dụng NH cũng đạt được một số thành công đáng khích lệ: doanh số cho vay, doanh số thu nợ đều tăng qua các năm, tỷ lệ nợ quá hạn được duy trì ở mức thấp trong tổng dư nợ Có được những thành công như vậy là do NH luôn ý thức được mở rộng tín dụng phải gắn liền với nâng cao chất lượng tín dụng, chú trọng đến công tác phân tích, đánh giá khách hàng nói chung và thẩm định TC khách hàng nói riêng Thành công trong công tác thẩm định TC khách hàng tại chi nhánh Lý Nam Đế - MB thể hiện qua các mặt sau:

- Về thời gian thẩm định: Các cán bộ tín dụng chi nhánh luôn cố gắng hoàn thành công tác thẩm định trong thời gian quy định của MB ( không quá 10 ngày đối với cho vay ngắn hạn và không quá 30 ngày đối với cho vay trung và dài hạn) Thời gian thẩm định diễn ra nhanh chóng không những đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của DN diễn ra liên tục mà còn tiết kiệm chi phí cho cả DN và NH, tạo lòng tin cho DN khi vay vốn NH.

- Quy trình thẩm định chặt chẽ, rõ ràng và khoa học: trong đó quy định rõ trách nhiệm từng cá nhân và tập thể đối với công tác thẩm định đã góp phần tăng hiệu quả công việc, nâng cao chất lượng thẩm định.

- Đội ngũ cán bộ tín dụng nhiệt tình, năng động, có trách nhiệm trong công việc Bằng kinh nghiệm và sự cẩn trọng của mình, các cán bộ tín dụng không chỉ đáp ứng nhu cầu vay vốn của DN mà còn đưa ra được những góp ý cần thiết cho hoạt động kinh doanh của DN từ đó tạo sự tin tưởng của các DN đối với NH Đặc biệt các cán bộ tín dụng luôn ý thức được tầm quan trọng của công tác thẩm định ở cả trước và sau khi cho vay nên công tác kiểm soát tín dụng cũng được quan tâm đúng mức Cán bộ tín dụng luôn cố gắng đi sâu đi sát công việc kinh doanh của DN,

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Dương phát hiện những trường hợp sử dụng vốn sai mục đích để kịp thời điều chỉnh, hay khi DN gặp khó khăn, vướng mắc trong hoạt động kinh doanh, cán bộ tín dụng cùng với DN tìm cách tháo gỡ.

- Về tiến độ giải ngân: đối với mỗi dự án các cán bộ tín dụng của NH luôn tính toán kỹ lưỡng về số lượng vốn cung ứng và nhu cầu vốn tại mỗi giai đoạn của dự án, từ đó đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn của DN.

- NH đã cố gắng từng bước nâng cao chất lượng tín dụng, thể hiện qua doanh số cho vay, dư nợ và tỷ lệ Nợ quá hạn/Tổng dư nợ

- Công tác thu thập và xử lý thông tin phục vụ cho thẩm định cũng được ngân hàng chú trọng Một số phần mềm chuyên dụng của ngân hàng đã được cài đặt và đưa vào sử dụng đem lại nhiều tiện ích như: thời gian thu thập và xử lý thông tin về doanh nghiệp được rút ngắn, các chỉ tiêu tài chính được tính toán nhanh và chính xác hơn, chi phí cho việc tìm kiếm và thu thập thông tin cũng giảm đi…

Tóm lại, những kết quả đạt được trong hoạt động ngân hàng nói chung và trong công tác thẩm định nói riêng của chi nhánh Lý Nam Đế là rất đáng khích lệ. Thành công này có được là do sự nỗ lực của toàn thể đội ngũ cán bộ nhân viên ngân hàng, cùng với sự lãnh đạo sáng suốt của ban lãnh đạo.

Qua thực trạng công tác thẩm định được tiến hành tại chi nhánh NHTMCP Quân Đội – Lý Nam Đế, mặc dù đã đạt được một số thành công nhất định song vẫn còn những tồn tại sau:

- Trong thẩm định năng lực tài chính của DN, cán bộ tín dụng mới chỉ dừng lại ở việc tính toán các chỉ tiêu tài chính mà chưa đưa ra được lý giải về sự biến động các chỉ tiêu qua các năm Mặt khác, các chỉ tiêu được tính toán cũng không được so sánh với các chỉ tiêu chung của ngành và của DN khác cùng ngành.

- Trong thẩm định PAKD: theo quan điểm của NHQĐ, cán bộ tín dụng phải căn cứ vào thị trường để ước tính các chỉ tiêu như doanh thu, giá bán…và so sánh ước tính này với báo cáo tài chính dự tính của DN Tuy nhiên , do thiếu thông tin nên trong đa số các báo cáo thẩm định, cán bộ tín dụng không ước tính các chỉ tiêu mà lấy luôn số liệu của DN.

- Trong thẩm định tài chính dự án: cũng tương tự như trong thẩm định PAKD,nhiều chỉ tiêu như tổng vốn đầu tư, doanh thu, chi phí, lợi nhuận…không được cán bộ tín dụng xem xét tính toán lại mà lấy luôn số liệu của DN Do đó, nhiều dự án cán bộ tín dụng không phát hiện được DN cố tình khai tăng doanh thu đồng thời giảm chi phí

Dương để cho lợi nhuận thu được lớn, từ đó làm cho dòng tiền của dự án tăng lên không đúng với thực tế, ảnh hưởng tới khả năng trả nợ thực của dự án.

- Về phân tích rủi ro của dự án: NH thường thiên về phân tích định tính, việc định lượng rủi ro chí dừng lại ở phân tích một chiều, tức là cho từng yếu tố riêng rẽ làm thay đổi dòng tiền Việc phân tích này còn hạn chế do trong nhiều trường hợp, các yếu tố tác động qua lại với nhau nên sự thay đổi yếu tố này sẽ kéo theo sự thay đổi của một số yếu tố khác, từ đó tác động tới dòng tiền.

ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TCDA TẠI NGÂN HÀNG

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG TMCP

QUÂN ĐỘI – LÝ NAM ĐẾ 3.1 Định hướng hoạt động thẩm định TCDA tại chi nhánh NHTMCP Quân đội – Lý Nam Đế:

Tổ chức thực hiện tốt mọi nhiệm vụ kinh tế chính trị của Ngân hàng mở rộng mạng lưới huy động vốn gắn với tăng trưởng dư nợ lành mạnh Coi trọng công tác cán bộ, duy trì mở các lớp bồi dưỡng nghiệp vụ nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ, khuyến khích các phòng tổ chức các chuyên đề thảo luận, học tập, trao đổi kinh nghiệm đào tạo và tự đào tạo tại chỗ đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ của ngành. -Tranh thủ sự ủng hộ giúp đỡ của các cấp lãnh đạo chính quyền địa phương, ngành, đoàn thể, tạo sức mạnh tổng hợp hỗ trợ đắc lực cho công tác kinh doanh, xử lý tốt tài sản đảm bảo tiền vay.

-Nâng cao ý thức chấp hành cơ chế chính sách, tăng cường kiểm tra kiểm soát nội bộ, giảm thiểu rủi ro.

-Tích cực tham gia các hoạt động xã hội, các phong trào do ngành, địa phương phát động, cải thiện đời sống người lao động.

- Nâng cao năng lực tài chính, kinh doanh có hiệu quả Mục tiêu là đến năm

2011 các chỉ tiêu về cơ cấu tài chính và hiệu quả kinh doanh được phản ánh theo các chỉ tiêu phù hợp.

-Đổi mới tổ chức, quàn trị điều hành và hoạt động theo pháp luật Nâng cao năng lực quản trị và điều hành và hoạch định chính sách, phát triển hệ thống thông tin quản lý tập trung và quản lý rủi ro độc lập dựa trên nền tảng công nghệ thông tin hiện đại.

-Nâng cao khả năng cạnh tranh về mọi mặt đáp ứng tiến trình hội nhập ngày càng sâu rộng Xác định rõ chiến lược khách hàng và thị trường, nâng cao năng lực tài chính, phát triển và đa dạng hoá các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng với chất lượng cao dựa trên nền công nghệ thông tin hiện đại và linh hoạt với mạng lưới phân phối của mình nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng trên địa bàn, chú trọng thu hút và lưu giữ nhân tài đáp ứng nhu cầu hội nhập

-Góp phần xây dựng lộ trình các chương trình hành động cùng toàn bộ hệ thống MB để hội nhập quốc tế thành công.

-Phát triển công nghệ: hoàn thiện hơn nữa hệ thống T24 để nâng cao chất lượng các sản phẩm hiện tại và triển khai các sản phẩm dịch vụ mới, đầu tư trang bị máy chủ để cung cấp các dịch vụ đến tất cả đối tượng khách hàng Đảm bảo an ninh mạng, an toàn cho hoạt động kinh doanh và cho khách hàng, tạo tiền đề cho việc phát triển dịch vụ Internet Banking.

-Cải tiến chất lượng dịch vụ hiện tại: phát triển các dịch vụ thanh toán hoá đơn, hoàn thiện sản phẩm thanh toán lương.

-Phát triển các sản phẩm dịch vụ, kênh phân phối mới, năm 2010 Chi nhánh tiếp tục đưa ra nhiều sản phẩm mới: thu đổi ngoại tệ không đủ tiêu chuẩn lưu thông, tiết kiệm bằng vàng, kinh doanh GTCG, bao thanh toán, kết nối thanh toán thẻ với Banknet, gửi tiền vào máy giao dịch tự động, dịch vụ cung cấp thông tin quản lý tài chính, nhờ thu tự động, nhận bảo quản tài sản, GTCG.

-Tăng cường hoạt động Marketing để quảng bá sản phẩm, nâng cao hình ảnh và vị thế của Chi nhánh, tăng sức cạnh tranh trên thị trường, phát triển nguồn nhân lực thông qua tuyển dụng nhân tài và đào tạo trong nước cũng như nước ngoài.

3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định tài chính dự án

Với phương châm hoạt động là “ Vững vàng – Tin cậy “, Ngân hàng TMCP Quân đội luôn phấn đấu trở thành một đối tác tin cậy và đưa ra những giải pháp phù hợp với khách hàng của mình Chính vì vậy trong công tác thẩm định dự án, Ngân hàng TMCP Quân đội quan niệm rằng công tác thẩm định dự án không những đảm bảo được nguồn trả nợ cho ngân hàng mà còn phải đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu của khách hàng: đó là nhu cầu tài trợ đủ vốn với thời hạn mong muốn và lãi suất phù hợp, với thủ tục vay vốn thuận tiện Do đó, Ngân hàng TMCP đã đề ra những định hướng cụ thể trong thời gian tới để nâng cao chất lượng thẩm định dự án. Để nâng cao chất lượng thẩm định dự án thì Ngân hàng TMCP Quân đội định hướng sẽ tiến hành theo hai hướng tiếp cận: theo ngành nghề, phân loại và phân tích ngành một cách thận trọng và tỉ mỉ lấy đó làm cơ sở phân tích dự án theo từng ngành nghề Ngoài ra trong thời gian tới, ngân hàng sẽ tập trung vào việc phân tích doanh nghiệp, mở các lớp đào tạo, nâng cao chuyên môn nghiệp vụ cho các cán bộ thẩm định.

Bên cạnh đó, Ngân hàng còn tăng cường công tác tổ chức thẩm định theo phân cấp, một mặt nâng cao chất lượng phục vụ, mặt khác chỉ đạo việc phê duyệt một dự án cần phải qua 3 cấp:

- Cấp phân tích và thẩm định dự án: do cán bộ thẩm định chuyên trách

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TCDA TRONG

- Cấp tái thẩm định: do cán bộ quản lý tín dụng chuyên trách

- Cấp xét duyệt cho vay: do Giám đốc chi nhánh hoặc Hội đồng tín dụng phê chuẩn

Sau khi có sự phê duyệt, việc giải ngân và kiểm soát khoản vay được thực hiện theo quy trình thẩm định do Ngân hàng TMCP Quân đội ban hành Phòng quản lí tín dụng tại Hội sở trực thuộc Ban Giám đốc thực hiện chức năng tái thẩm định trên toàn hệ thống ngân hàng, đồng thời thực hiện chức năng phân tích đánh giá chất lượng các khoản vay, điều hành và kiểm tra, kiểm soát các khoản thẩm định xuất hiện vấn đề sai sót và theo dõi khoản vay Đánh giá và đề xuất các giải pháp kiểm soát và ngăn chặn các rủi ro thẩm định trên toàn hệ thống Ngân hàng Quân đội.

3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay

3.2.1 Xây dựng phương pháp đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án

Phương pháp đánh giá bằng cách cho điểm là một trong những phương pháp thường được các NHTM sử dụng khi cần đánh giá, so sánh các vấn đề mang tính định tính.Các chỉ tiêu định tính được sử dụng để đánh giá chất lượng thảm định tài chính dự án bao gồm:

Nhóm chỉ tiêu phản ánh sự phù hợp của kết quả thẩm định với thực tế triển khai dự án

 Tỷ lệ dư nợ đủ tiêu chuẩn trung, dài hạn trên tổng dư nợ trung, dài hạn: Tỷ lệ này phản ánh tỷ trọng phần dư nợ phù hợp với kế hoạch trả nợ đã được thẩm định trong tổng dư nợ vay trung và dài hạn của Ngân hàng

 Tỷ lệ các dự án trả nợ đúng kế hoạch

 Tỷ lệ nợ quá hạn trung, dài hạn

 Tỷ lệ lãi còn phải thu chưa thu được

 Tỷ lệ các dự án từ chối cho vay nhưng chủ đầu tư vẫn triển khai hoạt động và đạt hiệu quả.

Nhóm chỉ tiêu về qui trình thẩm định tài chính dự án

 Việc xây dựng quy trình thẩm định tài chính dự án của ngân hàng( đã có hay chưa quy trình thẩm định tài chính dự án)

 Sự tuân thủ của cán bộ thẩm định đối với qui trình, các nội dung thẩm định(cán bộ thẩm định tuân thủ hay không, tuân thủ đầy đủ các nội dung hay chỉ một số nội dung quan trọng, tuân thủ thực sự hay chỉ mang tính hình thức, )

Nhóm chỉ tiêu về thông tin phục vụ cho thẩm định tài chính

 Sự đầy đủ, tin cậy của các thông tin phục vụ công tác thẩm định tài chính dự án(thông tin có đáng tin cậy hay không, thông tin đã được kiểm chứng hay chưa, )

 Số lượng các nguồn cung cấp thông tin(ngoài kênh thông tin của chủ đầu tư còn có kênh thông tin nào khác để kiểm chứng hay không, các kênh thông tin đó nhiều hay ít,…)

Nhóm chỉ tiêu liên quan đến thực hiện các nội dung thẩm định

 Sự đầy đủ trong thẩm định vốn đầu tư của dự án(cán bộ thẩm định có thẩm định đầy đủ các yếu tố cấu thành vốn đầu tư của dự án hay không)

 Tính khả thi trong thẩm định phương án tài trợ vốn(phương án tài trợ vốn có khả thi hay không)

 Sự đầy đủ, thuyết phục trong các ước lượng về các yếu tố đầu vào, đầu ra để thẩm định luồng tiền(các yếu tố để tính toán các luồng tiền có được xác định đầy đủ, chính xác hay không)

 Sự chính xác trong xác định luồng tiền dự án qua các năm hoạt động(xác định luồng tiền dự án có chính xác hay không)

 Sự hợp lý trong việc xác định tỷ lệ chiết khấu( lãi suất chiết khấu có được xác định chính xác, hợp lý hay không)

 Việc dự tính đến yếu tố lạm phát(có hay không dự tính đến yếu tố lạm phát)

 Sự chính xác trong tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án (NPV, IRR…)

 Việc đánh giá các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án(đánh giá các rủi ro có thuyết phục, đầy đủ hay không, )

3.2.2 Kiện toàn về tổ chức và nâng cao trình độ đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định tài chính dự án

3.2.2.1 Hoàn thiện bộ máy tổ chức hoạt động và quy trình thẩm định tài chính dự án Để phù hợp với quy trình thủ tục của Ngân hàng Quân Đội ,và tuân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Việc phân công cán bộ thẩm định phụ trách khách hàng cần theo từng lĩnh vực kinh doanh nhất định vì các dự án đầu tư rất đa dạng thuộc mọi ngành nghể rất khác nhau với nhiều vấn đề phát sinh không giống nhau Một cán bộ thẩm định không thể am hiểu tất cả các dự án thuộc mọi ngành nghề kinh doanh nhất định để có điều kiện đi sâu tìm hiểu các vấn đề có liên

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Dương quan thuộc lĩnh vực mình đảm nhiệm Có như vậy, khi thẩm định dự án thuộc lĩnh vực mình phụ trách, cán bộ thẩm định sẽ dễ dàng thu thập thông tin và thẩm định có chất lượng hơn từ đó đưa ra những quyết định đúng đắn.

Về quy trình thẩm định: Mặc dù quy trình thẩm định tại Chi nhánh Lý Nam Đế đã được xây dựng khá rõ ràng, tuy nhiên nội dung thẩm định pháp lí dự án chưa được đưa vào một cách cụ thể và cũng chưa xây dựng được một quy trình cụ thể cho phần này Hoạt động thẩm định pháp lý của dự án chủ yếu dựa vào kinh nghiệm của cán bộ thẩm định Xem xét một dự án thì những loại giấy tờ pháp lý nào là cần thiết, loại giấy tờ nào không cần thiết, không có một hướng dẫn cụ thể nào và cán bộ thẩm định dựa vào hiểu biết, kinh nghiệm của mình mà quyết định hồ sơ là chưa đủ Do đó cần xây dựng một quy trình dành cho việc thẩm định pháp lý dự án đầu tư riêng đề hướng dẫn chung cho các cán bộ thẩm định

3.2.2.2 Sử dụng hợp lý và thường xuyên nâng cao chất lượng cán bộ

Trong bất kỳ hoạt động nào, thì con người luôn là yếu tố mang tính quyết định Như đã phân tích, trong thẩm định tài chính dự án luôn hàm chứa rât nhiều các giả định, dự đoán, kết luận mang tính chủ quan của cán bộ thẩm định Vì vậy, trình độ, năng lực chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp của cán bộ thẩm định có vai trò vô cùng quan trọng Chỉ có những cán bộ thẩm định có trình độ chuyên môn, thành thạo qui trình, sổ tay nghiệp vụ, có kiến thức tổng hợp về kinh tế, tài chính, pháp luật, xã hội, kỹ thuật…thì mới cho ra được các kết quả thẩm định có chất lượng Muốn xây dựng được đội ngũ cán bộ này, Chi nhánh Lý Nam Đế cần thực hiện tốt các vấn đề sau:

Thứ nhất, xây dựng một hệ thống tiêu chuẩn cơ bản về trình độ cán bộ thẩm định làm cơ sở cho các kế hoạch bồi dưỡng, đào tạo.

Thứ hai, thực hiện luân chuyển giữa cán bộ làm công tác thẩm định và cán bộ làm tín dụng để nâng cao năng lực thực tiễn cho cán bộ.

Thứ ba, thực hiện việc tuyển dụng cán bộ thẩm định có chọn lọc và theo nội dung thi tuyển phù hợp Cán bộ thẩm định được tuyển chọn phải có kỹ năng khai thác, vận hành máy tính và có tầm nhìn của một nhà quản lý doanh nghiệp.

Thứ tư, ngoài việc khuyến khích, động viên cán bộ thẩm định tự học tập, nghiên cứu, trau dồi kiến thức, cần thường xuyên tổ chức tập huấn và đào tạo lại, bổ sung, cập nhật các kiến thức mới nhất về thẩm định tài chính dự án nếu cần thiết.Tích cực nâng cao trình độ tin học, ngoại ngữ cho cán bộ thẩm định để nâng cao khả năng khai thác các phần mềm thẩm định tài chính dự án.

KIẾN NGHỊ

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các cơ quan hữu quan

Chính phủ cần phải có những Nghị định nhằm đưa công tác kiểm toán phát huy hơn nữa vai trò của mình Bên cạnh đó cũng phải có những chỉ thị cụ thể đối với Bộ tài chính nhằm làm cho các DN thực hiện nghiêm túc chế độ kế toán theo đúng quy định của Nhà nước.

Hiện nay Chính phủ đã có những Quy định về cơ chế quản lý tài chính như : Nghị định 199/204 về việc ban hành quy chế quản lý tài chính của công ty Nhà nước và quản lý vốn Nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác, Nghị định 09/2009 sửa đổi một số điều của Nghị định 199/2004; Quyết định 224/2006 về việc ban hành quy chế giám sát và đánh giá hiệu quả của công ty Nhà nước Nghị định 09/2009 đã quy định rất rõ ràng các khoản mục Tài sản và quản lý tài sản của DN Nhà nước, đồng tời cũng chỉ rõ những gì được tính vào doanh thu và chi phí của DN Quyết định 224/2006 thì quy định khá rõ ràng tiêu chuẩn xếp hạng doanh nghiệp dựa trên các chỉ tiêu tài chính định mức cụ thể Tuy nhiên nhiều quy định trong các văn bản này vẫn chưa bao quát hết tất cả các vấn đề phát sinh trong DN và tách bạch được sự khác biệt giữa các DN kinh doanh ở các ngành nghề khác nhau Do vậy, Chính phủ cần có những chỉnh sửa và bổ sung sao cho cơ chế quản lý tài chính của công ty Nhà nước được rõ ràng và minh bạch hơn.

Hoàn thiện hệ thống các định mức kinh tế kỹ thuật, các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế của từng ngành, nghề, lĩnh vực kinh doanh để làm cơ sở cho Ngân hàng trong việc so sánh hiệu quả các chỉ tiêu tính toán được.

Các Bộ cần thường xuyên hệ thống hóa thông tin ngành quản lý, công bố rộng rãi trên các phương tiện thông tin đại chúng hoặc cung cấp cho các ngân hàng thông qua cơ chế mua-bán thông tin để chủ đầu tư và ngân hàng thuận tiện trong việc tra cứu, tham khảo đồng thời chủ đầu tư, ngân hàng được cập nhật thông tin nhanh, kịp thời. Để khắc phục sự đình trệ trong sản xuất kinh doanh, cần có các chính sách thúc đẩy sản xuất, đẩy mạnh xuất khẩu như sử dụng các biện pháp kích cầu đầu tư

Dương và tiêu dùng.Về đối tượng kích cầu, tập trung kích cầu những dự án sử dụng nguyên vật liệu trong nước để giữ vững cán cân thanh toán quốc tế vì đầu tư tăng mạnh có thể kéo theo nhập khẩu tăng mạnh, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển ổn định, bền vững.

3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước

Tăng cường vai trò của các trung tâm thông tin Ngân hàng Như được biết hiện nay NHNN đã có hai trung tâm Ngân hàng là: Trung tâm phòng ngừa rủi ro (TRP) và Trung tâm tín dụng (CIC) đặt tại Vụ Tín dụng NHNN và có chi nhánh tại NHNN các tỉnh, thành phố Hiện tại, CIC là trung tâm thu thập các thông tin về các tổ chức tín dụng, các DN có quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng CIC đã phát huy được những vai trò cơ bản Nhưng đòi hỏi của ngành Ngân hàng còn cao hơn rất nhiều so với những gì mà CIC cung cấp Cần thiết phải cải tiến cơ chế làm việc của trung tâm này:

Một là, cần sắp xếp trung tâm này trở thành một thành viên độc lập, có thể cung cấp những dịch vụ thông tin liên quan đến ngành Ngân hàng tài chính cho những ai có nhu cầu.

Hai là,cần phối hợp với các cơ quan liên quan của Chính phủ như: Ủy ban kế hoạch Nhà nước, Tổng cục thuế để thu thập những thông tin đa dạng và phong phú hơn nữa về mọi ngành, mọi lĩnh vực tron nền kinh tế quốc dân.

NHNN là cơ quan điều hành, trực tiếp của các NHTM thì nhất thiết phải hỗ trợ các NHTM trong công tác thẩm định NHNN có thể ban hành một “cẩm nang” chung về quy trình, nội dung thẩm định dự án trên cơ sở thẩm định dự án của các cơ quan khoa học, Bộ kế hoạch và Đầu tư phù hợp với thực tiễn Việt Nam.

3.3.3 Kiến nghị với Hội sở NHTMCP Quân đội

Từ những chính sách của Chính phủ và Ngân hàng nhà nước, NHTMCP Quân đội cần xây dựng một hệ thống, quy trình thẩm định mới cụ thể, chi tiết hơn cập nhật được những phương pháp tiên tiến trên thế giới Hướng dẫn cụ thể cho các cán bộ thẩm định, cho họ tự quyết định và chịu trách nhiệm trước những quyết định khi thẩm định các dự án.

Xây dựng phương án nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ là công tác thẩm định phải có một kế hoạch bố trí, sắp xếp, tuyển dụng những nhân viên làm công tác thẩm định tín dụng trong hệ thống Ngân hàng TMCP Quân đội Trước hết là phải đánh giá được những cán bộ này về mặt trình độ, kinh nghiệm, đạo đức nghề nghiệp để từ đó sắp xếp, bố trí lại vị trí cho những cán bộ có năng lực, có nhiệt huyết nghề nghiệp.

SV : Phạm Trường Trung Tài chính doanh nghiệp 49A

Ngân hàng cũng luôn phải chú trọng tới vấn đề tuyển nhân viên mới Hiện tại thì số lượng những người tốt nghiệp các chuyên ngành về Ngân hàng – tài chính thì quá nhiều so với nhu cầu tuyển dụng Nhưng thực tế để làm được việc còn phải học tập nhiều trong thực tế Ngoài ra ngân hàng cần chú trọng đầu tư phần mềm chuyên dụng phục vụ cho công tác thẩm định dự án Những phần mềm có tính năng như Crystal Ball cần được xem xét sử dụng.

3.3.4 Kiến nghị với chủ đầu tư

Chủ đầu tư cần nghiên cứu kỹ các quy định, quy chế về đầu tư, xây dựng của Nhà nước trước khi lập và gửi dự án đến MB Lý Nam Đế Đồng thời, cần nhận thức đúng đắn vai trò của thẩm định tài chính dự án trước khi quyết định đầu tư Đầu tư theo dự án đòi hỏi cả về vốn, thời gian, nhân lực rất lớn; vì vậy, chủ đầu tư cần nhận thức tầm quan trọng của công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng để đánh giá khách quan, nghiêm túc về hiệu quả tài chính của dự án.

Từ đó chủ đầu tư có định hướng đầu tư đúng mức, hiệu quả, đảm bảo tính khả thi của dự án đầu tư.

Chủ đầu tư cần chấp hành nghiêm chỉnh chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán, chủ động tích cực cung cấp thông tin trung thực cho chi nhánh Ba Đình làm cơ sở để thẩm định dự án.

Chủ đầu tư, các đơn vị tư vấn cần tiếp tục nâng cao kiến thức, năng lực về quản trị doanh nghiệp, lập và thẩm định dự án; chấp hành nghiêm túc qui định của Nhà nước về quản lý đầu tư, xây dựng, thường xuyên cập nhật các văn bản pháp luật mới liên quan đến lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh để triển khai đầu tư dự án hiệu quả,đúng pháp luật.