Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại hội sở ngân hàng thương mại cổ phần bắc á

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Hoạt động cho vay của NHTM

1.1.1 Khái niệm và vai trò của hoạt động cho vay của NHTM

Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng giao cho khách hàng sử dụng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thoả thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.

1.1.1.2 Vai trò của hoạt động cho vay của NHTM.

Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ chốt của NHTM để tạo ra lợi nhuận Chỉ có lãi suất thu được từ cho vay mới bù nổi chi phí tiền gửi, chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh và quản lý, chi phí vốn trôi nổi, chi phí thuế các loại và chi phí rủi ro đầu tư.

Kinh tế ngày càng phát triển, lượng cho vay của các NHTM càng tăng nhanh và loại hình cho vay cũng trở nên vô cùng đa dạng Ở hầu hết các nước công nghiệp, trong nhóm 10 và 15 nước hàng đầu trên thế giới, cho vay của các NHTM đã chuyển dần từ cho vay ngắn hạn sang cho vay dài hạn Khu vực vay ngắn hạn nhường chỗ cho thị trường tiền tệ - tài chính cung ứng Ngược lại, ở hầu hết các nước đang phát triển cho vay ngắn hạn vẫn chiếm bộ phận lớn hơn cho vay dài hạn, xuất phát từ chỗ thiếu an toàn cho các khoản đầu tư dài hạn (trong đó có các tác nhân chủ yếu như tình hình tăng trưởng, lạm phát). Ở một số nước phát triển cho đến nay, khi một ngân hàng được thành lập và đi vào hoạt động, mối quan tâm chính và thường xuyên của nó sẽ là cho ai vay và sẽ đầu tư vào đâu Ở những nước này, đối tượng đầu tư là điều làm bận tâm nhiều hơn,nếu không nói là vấn đề quan trọng nhất Trong khi đó ở các nước đã phát triển, tình hình lại ngược lại Vấn đề đặt ra cho các ngân hàng không phải là vấn đề đầu tư vào ngại đại loại như vậy thực tế đã không còn vì hầu hết họ đã có những thân chủ chắc chẵn, và vấn đề an toàn của vốn đã có pháp luật bảo đảm Điều họ quan tâm là làm sao huy động được ngày càng nhiều tiền cho các khoản đầu tư có sẵn

Cho vay của NHTM nói rộng ra là tín dụng của NHTM, là một lĩnh vực phức tạp và thường xuyên cập nhật theo những biến chuyển của môi trường kinh tế Để hiểu rõ, chúng ta cần tìm hiểu các phương thức cho vay của NHTM.

1.1.2 Các phương thức cho vay của NHTM

Theo Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN về việc ban hành quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với các khách hàng Tổ chức tín dụng thoả thuận với khách hàng vay việc áp dụng các phương thức cho vay;

1- Cho vay từng lần; Mỗi lần vay vốn khách hàng và tổ chức tín dụng thực hiện thủ tục vay vốn cần thiết và ký kết hợp đồng tín dụng. Đây là hình thức cho vay tương đối phổ biến của NHTM đối với các khách hàng không có nhu cầu vay thường xuyên, không có điều kiện để được cấp hạn mức thấu chi Một số khách hàng sử dụng vốn chủ sở hữu và tín dụng thương mại là chủ yếu, chỉ khi có nhu cầu thời vụ, hay mở rộng sản xuất đặc biệt mới vay vốn ngân hàng, tức là vốn từ ngân hàng chỉ tham gia vào một số giai đoạn nhất định của chu kỳ sản xuất kinh doanh.

2- Cho vay theo hạn mức tín dụng: Tổ chức tín dụng và khách hàng xác định và thoả thuận một hạn mức tín dụng duy trì trong một khoảng thời gian nhất định. Hạn mức tín dụng được cấp trên cơ sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn và nhu cầu vay vốn của khách hàng Đây là hình thức cho vay thuận tiện cho những khách hàng vay mượn thường xuyên, vốn vay tham gia thường xuyên vào quá trình sản xuất kinh doanh Trong nghiệp vụ này ngân hàng không ân định trước ngày trả nợ Khi khách hàng có thu nhập , ngân hàng sẽ thu nợ, do đó tạo chủ động quản lý ngân quỹ cho khách hàng.Tuy nhiên do các lần vay không tách biệt thành các kỳ hạn nợ cụ thể nên ngân hàng khó kiểm soát hiệu quả sử dụng từng lần vay Ngân hàng chỉ có thể phát hiện vấn đề khi khách hàng nộp báo cáo tài chính, hoặc dư nợ lâu không giảm sút.

3- Cho vay theo dự án đầu tư: Tổ chức tín dụng cho khách hàng vay vốn để thực hiện các dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và các dự án đầu tư phục vụ đời sống.

4- Cho vay hợp vốn: Một nhóm tổ chức tín dụng cùng cho vay đối với một dự án vay vốn hoặc phương án vay vốn của khách hàng; trong đó, có một tổ chức tín dụng làm đầu mối dàn xếp, phối hợp với các tổ chức tín dụng khác Việc cho vay hợp vốn thực hiện theo quy định của Quy chế này và Quy chế đồng tài trợ của các tổ chức tín dụng do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành.

5- Cho vay trả góp; Khi vay vốn, tổ chức tín dụng và khách hàng xác định và thoả thuận số lãi vốn vay phải trả cộng với số nợ gốc được chia ra để trả nợ theo nhiều kỳ hạn trong thời hạn cho vay.

Cho vay trả góp thường được áp dụng đối với các khoản vay trung và dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định hoặc hàng lâu bền Số tiền trả mỗi lần được tính toán sao cho phù hợp với khả năng trả nợ ( thường là từ khấu hao và thu nhập sau thuế của dự án, hoặc từ thu nhập hàng kỳ của người tiêu dùng).

Ngân hàng thường cho vay trả góp đối với người tiêu dùng thông qua hạn mức nhất định Ngân hàng sẽ thanh toán cho người bán lẻ về số hàng hoá mà khách hàng đã mua trả góp Các cửa hàng bán lẻ nhận ngay tiền sau khi bán hàng tư phía ngân hàng và làm đại lý thu tiền cho ngân hàng, hoặc khách hàng trả trực tiếp cho ngân hàng Đây là hình thức tín dụng tài trợ cho người mua (qua người bán) nhằm khuyến khích tiêu thụ hàng hoá.

Cho vay trả góp rủi ro cao do khách hàng thường thế chấp bằng hàng hoá mua trả góp Khả năng trả nợ phụ thuộc vào thu nhập đều đặn của người vay Nếu người vay mất việc, ốm đau, thu nhập giảm sút thì khả năng thu nợ của ngân hàng cũng bị ảnh hưởng Chính vì rủi ro cao nên lãi suất cho vay trả góp thường là lãi suất cao nhất trong khung lãi suất cho vay của ngân hàng.

6- Cho vay theo hạn mức tín dụng dự phòng: Tổ chức tín dụng cam kết đảm bảo sẵn sàng cho khách hàng vay vốn trong phạm vi hạn mức tín dụng nhất định Tổ chức tín dụng và khách hàng thoả thuận thời hạn hiệu lực của hạn mức tín dụng dự phòng, mức phí trả cho hạn mức tín dụng dự phòng.

7- Cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng: Tổ chức tín dụng chấp thuận cho khách hàng được sử dụng số vốn vay trong phạm vi hạn mức tín dụng để thanh toán tiền mua hàng hoá, dịch vụ và rút tiền mặt tại máy rút tiền tự động hoặc điểm ứng tiền mặt là đại lý của tổ chức tín dụng Khi cho vay phát hành và sử dụng thẻ tín dụng, tổ chức tín dụng và khách hàng phải tuân theo các quy định của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về phát hành và sử dụng thẻ tín dụng.

Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM

1.2.1 Khái niệm thẩm định tài chính dự án.

Thẩm định tài chính dự án là rà soát, đánh giá lại một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu tư: doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân Nếu như Chính phủ, các cơ quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều hơn tới hiệu quả kinh tế xã hội của dự án thì các nhà đầu tư này lại quan tâm nhiều hơn tới khả năng sinh lãi của dự án Thẩm định tài chính dự án là nội dung rất quan trọng trong thẩm định dự án

Cùng với thẩm định kinh tế - nhằm đánh giá lại hiệu quả của dự án trên giác độ toàn bộ nền kinh tế, thẩm định kinh tế là rà soát lại mục tiêu của dự án, tác động của dự án tới mục tiêu và tới các nhóm đối tượng khác nhau trong xã hội, tính hợp lý và tính tối ưu của dự án, mức độ ảnh hưởng ngân sách của dự án Thẩm định tài chính giúp các nhà đầu tư có những thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

1.2.2 Vai trò của công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM.

Thẩm định tài chính dự án có vai trò vô cùng quan trọng không những đối với chủ đầu tư dự án mà còn đối với NHTM tham gia cho vay dự án đó và đối với nền kinh tế.

Hoạt động thẩm định dự án là khâu cuối cùng trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư và là khâu then chốt để quyết định đầu tư nên nó quyết định sự thành công hay thất bại của dự án

Mục đích của công tác thẩm định tài chính dự án là giúp các chủ đầu tư, các cơ quan tham gia hoạt động đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất, quyết định đầu tư đúng hướng, đạt hiệu quả tài chính và lợi ích kinh tế xã hội.

Khi thẩm định tài chính các NHTM thường quan tâm đến thẩm định tính pháp lý của dự án để tìm ra những khách hàng có đủ tiêu chuẩn về pháp lý , thẩm định tính hiệu quả của dự án về mặt kinh tế, chính trị và xã hội để tìm ra những dự án có tính khả thi không những có khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi đúng hạn mà còn có khả năng giải quyết được những nhu cầu về mặt xã hội như công ăn việc làm cho nguồn lực xã hội mà không làm ảnh hưởng đến môi trường để ra các quyết định có đầu tư vốn hay không.

Bên cạnh đó thông qua thẩm định tài chính dự án NHTM có thể tham gia góp ý, tư vấn cho khách hang vay, tạo tiền đề để đảm bảo hiệu qua cho vay, thu được nợ gốc đúng hạn, hạn chế, phòng ngừa rủi ro Từ đó làm cơ sở để xác định số tiền vay, thời gian cho vay, tạo tiền đề cho khách hàng hoạt động có hiệu quả và đảm bảo mục tiêu đầu tư của ngân hàng Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng vay vốn Cho vay theo dự án là loại hình cho vay phổ biến, đem lại nguồn thu nhập chủ yếu cho ngân hàng, nhưng đồng nghĩa với nó là tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất Các ngân hàng thương mại luôn phải giám sát chặt chẽ hoạt động này để đảm bảo hoạt động một cách hiệu quả và an toàn Với tư cách là nhà tài trợ cho dự án, ngân hàng thương mại đặc biệt quan tâm đến phương diện thẩm định tài chính dự án vì nó thể hiện rõ nhất mục tiêu tài trợ của ngân hàng và cũng là thế mạnh, phù hợp với chuyên môn, nghiệp vụ ngân hàng Vì thế, thẩm định tài chính dự án luôn được các ngân hàng chú trọng về cả nội dung và hình thức thẩm định thẩm định dự án về mặt tài chính giúp ngân hàng phần nào dự báo được hiệu quả tài chính và tính khả thi của từng dự án để có thể chọn lọc được các cơ hội đầu tư tốt nhất, có khả năng thu hồi vốn và do đó hạn chế được rủi ro phát sinh Thẩm định kém chất lượng có thể dẫn đến một quyết định cho vay sai lầm, ảnh hưởng rất lớn và lâu dài đến cả ngân hàng chủ đầu tư và thậm chí cả xã hội Do vậy, thẩm định tài chính dự án là một hoạt động vô cùng quan trọng , cần thiết và có ý nghĩa trong hoạt động cho vay của tất cả các ngân hàng.

Nói chung Thẩm định tài chính dự án là một vấn đề quan trọng đối với Ngân hàng thương mại – là đảm bảo sự an toàn về nguồn vốn, hạn chế rủi ro tín dụng; Nâng cao chất lượng, hiệu quả trong hoạt động kinh doanh; Tăng cường khả năng thông tin của Ngân hàng, góp phần đa dạng hoá các dịch vụ cung cấp cho nền kinh tế Với Khách hàng vay vốn – là tránh những lựa chọn đối nghịch và đầu tư sai hướng; Ổn định tâm lý của các nhà đầu tư; Nâng cao kỹ năng quản lý tài chính, chất lượng giao dịch, đảm bảo sự an toàn cần thiết đối với quá trình sản xuất kinh doanh và góp phần ổn định và phát triển nền kinh tế Vì những lý do đó, NHTM rất cần

Kế hoạch sản xuất kinh doanh

Dự báo về thị trường

Phân tích nguồn tài trợ cho dự án phân tích dòng tiền thu nhập của dự án phân tích dòng tiền chi phí của dự án phân tích chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án Đánh giá rủi ro thiết phải thẩm định dự án, mà một trong những nội dung quan trọng là thẩm định tài chính dự án.

1.2.3 Nội dung thẩm định tài chính dự án.

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các NHTM có thể không hoàn toàn giống nhau nhưng nhìn chung quy trình này thường diễn ra như sau:

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư:

Trên cơ sở quy trình thẩm định tài chính dự án như vậy, ngân hàng tiến hành thẩm định theo các nội dung chính như sau:

1.2.3.1 Xác định tổng vốn đầu tư và nguồn tài trợ:

Vốn đầu tư bao gồm các hạng mục chủ yếu như chi phí chuẩn bị đầu tư, chi phí xây dựng cơ bản, mua sắm thiết bị, lãi vay trong thời gian thi công, chi phí bảo hiểm, chi phí dự phòng…

Nguồn tài trợ cho dự án sẽ bao gồm vốn tự có, vốn hỗ trợ của nhà nước (với các dự án có sự tài trợ của nhà nước), vốn vay hoặc huy động từ các nguồn khác Về cơ cấu vốn nếu dự án có tỷ lệ vốn tự có cao hoặc hệ số vốn tự có/ vốn vay lớn (trên 2/3) thì dự án sẽ thuận lợi Các nguồn tài trợ cần được xem xét không chỉ về số lượng mà cả về thời điểm có thể nhận được nguồn tài trợ và tính khả thi của nguồn

Với nguồn vốn tự có, ngân hàng phải phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, tình hình sản xuất kinh doanh để đảm bảo doanh nghiệp cân đối đủ nguồn vốn tự có cho dự án từ nguồn tích luỹ của doanh nghiệp Đối với nguồn vốn được nhà nước hỗ trợ thì ngân hàng cần xem xét các cam kết bảo đảm của các cấp có thẩm quyền. Nếu doanh nghiệp dự định sử dụng các nguồn vốn vay khác thì cần kiểm tra độ tin cậy về khả năng có được nguồn vốn vay, số lượng, điều kiện và thời hạn cho vay, cách thức giải ngân thu nợ trên cơ sở cam kết bằng văn bản của các tổ chức cho vay (các ngân hàng khác, các cá nhân tổ chức khác).

Sau khi cân đối các nguồn vốn khả thi với nhu cầu vốn, ngân hàng sẽ xác định được số vốn ngân hàng cần tài trợ và kế hoạch đầu tư của mình vào dự án.

1.2.3.2 Thẩm định tính hợp lý của các bảng dự trù tài chính.

Trước khi tiến hành thẩm định tính hợp lý của các bảng dự trù tài chính, cán bộ thẩm định phải phân định rõ, đây là việc đầu tư dự án mới (tài trợ dự án) hay là đầu tư mở rộng (tài trợ doanh nghiệp) Việc phân định này rất quan trọng, liên quan đến việc xác định nguồn trả nợ của dự án Nếu là dự án đầu tư mới, nguồn trả nợ sẽ là nguồn thu của dự án dẫn đến các bảng dự trù tài chính được xem xét sẽ là bảng dự trù tài chính của dự án Nếu là dự án đầu tư mở rộng, nguồn trả nợ sẽ là nguồn thu tổng hợp của doanh nghiệp, các bảng dự trù tài chính sẽ là dự trù tài chính tổng hợp bao gồm tất cả các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM 27

1.3.1 Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án.

NHTM trong chính sách tín dụng của mình luôn đặt mục tiêu an toàn, lợi nhuận lên hàng đầu Thẩm đinh tài chính dự án là một hoạt động nghiệp vụ phức tạp, có ảnh hưởng quyết định tới hoạt động cho vay của Ngân hàng Vì vậy, đối với NHTM, mối quan tâm hàng đầu chính là chất lượng thẩm định tài chính dự án. Thẩm định tài chính dự án nhằm giúp Ngân hàng đưa ra một quyết định tài trợ có chất lượng cao Đứng trên giác độ của các nhà quản lý Ngân hàng, hoạt động thẩm định tài chính dự án được coi là có chất lượng khi hỗ trợ đắc lực cho việc đưa ra một kế hoạch cho vay, thu nợ với lãi suất phù hợp với tình hình hoạt động cuả dự án cũng như các hoạt động của Ngân hàng Điều này có nghĩa là chất lượng thẩm định tài chính dự án tốt sẽ giúp cho ngân hàng nhanh chóng tìm ra đựoc giải pháp tối ưu cho bài toán quyết định cho dự án nào vay, cho vay bao nhiêu và với thời gian, lãi suất như thế nào.

Khách hàng đánh giá chất lượng thẩm định của ngân hàng thông qua thời gian thẩm định và các tiện ích mà công tác thẩm định mang lại cho khách hàng Thời gian thẩm định hợp lý khi nó đủ để ngân hàng đánh giá dự án nhưng cũng phải phù hợp với nhu cầu kinh doanh của khách hàng bởi trong cơ chế thị trường thì vấn đề thời cơ là hết sức quan trọng Chính vì vậy, việc nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đã và đang được các ngân hàng thương mại rất chú trọng.

1.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án của NHTM.

Chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM được đánh giá dựa vào một số chỉ tiêu:

Thứ nhất là đánh giá trước khi cho vay dự án dựa trên các chỉ tiêu:

 Thời gian thẩm định: Là chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án Thời gian thẩm định quá ngắn sẽ không đánh giá được chính xác hiệu quả của dự án để quyết định cho vay đúng đắn, nhưng nếu quá dài có thể làm lỡ cơ hội kinh doanh của khách hàng và do đó bỏ lỡ cơ hội đầu tư tốt của ngân hàng Do đó, các ngân hàng đều có những quy định về thời gian tối thiếu để thẩm định dự án Thông thường những dự án nhỏ Ngân hàng thường mất khoảng 10 ngày để thẩm định dự án và ra quyết định có cho vay hay không đến khách hàng Còn với các dự án lớn thì thời gian thẩm định cũng khá dài, thông thường khoảng 2 đến 3 tháng Chỉ tiêu này chỉ phản ánh một cách tương đối về chất lượng thẩm định dự án tại các Ngân hàng vì ta không thể chỉ dựa vào thời gian để đánh giá chất lượng thẩm định của Ngân hàng đó có tốt hay chưa, do đó các Ngân hàng thường xem xét đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án thông qua các chỉ tiêu đó là:

 Nguồn thông tin về khách hàng và dự án: Các nguồn thông tin về khách hàng và dự án không chỉ do khách hàng cung cấp mà còn do Ngân hàng tìm hiểu khai thác được ở nhiều nguồn khác, ví như thông qua việc khai thác được từ trung tâm CIC (Trung tâm thông tin tín dụng của Ngân hàng nhà nước), Các cơ quan kiểm toán, Các cơ quan quản lý nhà nước, cơ quan chủ quản cấp trên, Cơ quan thuế, hải quan, Công an kinh tế, Cơ quan quản lý nhà đất, địa chính…Hay từ các nguồn mà Ngân hàng tìm khai thác được qua các Ngân hàng mà chủ đầu tư đã có quan hệ tín dụng trước đó, từ việc Ngân hàng trực tiếp đi gặp gỡ và thẩm định khách hàng vay vốn và từ nhiều nguồn thông tin khác nữa mà ở từng dự án cụ thể có mỗi cách xác định, tìm kiếm thông tin riêng Như vậy, chất lượng thẩm định tài chính dự án ở đây được đánh giá qua mức độ đầy đủ, chính xác của thông tin Thu thập để phục vụ cho công tác thẩm định tài chính dự án Mức độ đầy đủ, chính xác của thông tin có ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng thẩm định tài chính dự án Các kết quả thẩm định chỉ đúng đắn, chính xác khi thông tin được sử dụng là đầy đủ, tin cậy và ngược lại.

 Quy trình thẩm định: Việc tuân thủ đầy đủ các bước trong quy trình thẩm định tài chính dự án mà Ngân hàng đã đưa ra trong cuốn Cẩm nang tín dụng sẽ giúp cho việc thẩm định tài chính dự án được tiến hành một cách chặt chẽ, đảm bảo lôgic, phù hợp với các quy định và đặc biệt là tránh được các rủi ro do nguyên nhân chủ quan gây lên.

 Việc tư vấn cho khách hàng vay vốn cũng là một nội dung khá quan trọng phản ánh chất lượng thẩm định dự án của NHTM Nếu các cán bộ tín dụng có khả năng tư vấn tốt cho khách hàng, thấy được những thiếu sót của hồ sơ dự án, những mặt hạn chế mà khách hàng có thể khắc phục để giúp đưa ra một phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả và đáp ứng đầy đủ các yêu cầu mà Ngân hàng quy định để được vay vốn Ngân hàng thì điều này sẽ giúp cho cả Ngân hàng và khách hàng có được hiệu quả tài chính khi thực hiện dự án, đồng thời cũng giúp cho Ngân hàng không bỏ lỡ những dự án tốt Khách hàng cũng sẽ đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án một cách gián tiếp thông qua chất lượng phục vụ của ngân hàng

 Qua quá trình thẩm định tài chính dự án, khách hàng có thể có được những ý kiến tư vấn về kế hoạch kinh doanh, phương án nguồn vốn góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của dự án, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư và do đó, cho cả ngân hàng Kết quả thẩm định, cho dù là có cho vay hay không đều được đánh giá là có chất lượng khi thuyết phục được khách hàng, nếu không cho vay thì khách hàng phải được giải thích một cách rõ ràng là tại sao lại không cho vay, đồng thời phải được tư vấn về phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh phù hợp với quy mô cũng như tình hình của doanh nghiệp sản xuất.

Thứ hai là Ngân hàng đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án trong khi cho vay dự án dựa trên một số các chỉ tiêu sau đây:

 Khi Ngân hàng đã quyết định cho khách hàng vay vốn để thực hiện dự án, Ngân hàng vẫn thường xuyên cần phải đến giám sát tiến độ thực hiện dự án tại nơi dự án hoạt động, thẩm định lại độ phù hợp của các chỉ tiêu của dự án Chất lượng thẩm định tài chính dự án thể hiện ở việc Ngân hàng có tham gia kiểm tra, giám sát tiến độ thực hiện công trình hay không, xem xét việc thực hiện dự án có được diễn ra theo đúng kế hoạch đã đặt ra hay không.

 Sự phù hợp của các dự đoán so với thực tế khi dự án được thực hiện Có thể so sánh sự phù hợp này ở các phương diện như: Số vốn thực tế đã bỏ ra so với tổng vốn đầu tư dự tính, khả năng tiêu thụ sản phẩm do dự án sản xuất ra, giá bán dự tính so với giá bán thực tế, chi phí dự tính so với chi phí thực tế… các chì tiêu này cho biết khả năng đánh giá và dự đoán của Ngân hàng Nếu kểt quả thực tế đạt được khi dự án đi vào hoạt động gần sát với các kết quả thẩm định trước đây sẽ cho biết dự án được thực hiện thành công đảm bảo có hiệu quả.

Thứ ba là Ngân hàng sẽ đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án sau khi cho vay thông qua kết quả cho vay dự án.

 Một dự án được thẩm định một cách khoa học, chính xác, toàn diện và sâu sắc trên các phương diện phân tích kế hoạch vốn đầu tư, nguồn tài trợ, dòng tiền của dự án, các chỉ tiêu hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ sẽ cho kết luận chính xác và ngược lại.

 Một quy trình nghiệp vụ tín dụng gồm nhiều khâu từ xét duyệt cho vay, kiểm tra khoản vay và thu hồi nợ Một khoản vay gặp khó khăn trong quá trình thu hồi nợ (như không thu được nợ hoặc phải điều chỉnh, gia hạn nợ, giãn nợ) có thể là do sự sai sót trong một khâu của quy trình tín dụng, có thể là trước, trong và sau khi cho vay Song, thẩm định tài chính dự án lại là một điểm trọng yếu trong cả quá trình cho vay theo dự án Nếu chất lượng thẩm định tài chính không tốt, ngân hàng có thể sẽ gặp phải nhiều rủi ro mất vốn khi cho vay dự án đó Chất lượng thẩm định tốt thì sẽ cho ngân hàng quyết định cho vay đúng đắn Vì vậy, chất lượng thẩm định tài chính dự án được đánh giá là có chất lượng khi ngân hàng thu đủ nợ gốc, nợ lãi đúng hạn với lãi suất hợp lý nhưng vẫn đảm bảo được hiệu quả cho dự án Chính vì vậy, các chỉ tiêu đánh giá chất lượng cho vay theo dự án như doanh số cho vay, thu hồi nợ gốc và nợ lãi, tỷ lệ nợ cho vay trung và dài hạn, nợ quá hạn…là các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án của một ngân hàng

Theo quy định 493 của NHNN Việt Nam về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro thì “Nợ quá hạn” là khoản vay mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và hoặc lãi đã qúa hạn Cũng theo quy định này thì việc phân loại nợ được xác định như sau:

Nhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm:

 Các khoản nợ trong hạn mà tổ chức tín dụng đánh giá là có đủ khả năng thu hồi đầy đủ cả gốc và lãi đúng hạn.

 Các khoản nợ khác được phân loại vào nhóm 1 theo quy định.

Nhóm 2: (Nợ cần chú ý) bao gồm:

 Các khoản nợ quá hạn dưới 90 ngày.

 Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ trong hạn theo thời hạn đã cơ cấu lại.

Nhóm 3: (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm:

 Các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày.

 Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại.

 Các khoản nợ khác theo quy định.

Nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) bao gồm:

 Các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày.

 Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại.

 Các khoản nợ khác theo quy định.

Nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm:

 Các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày.

 Các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý.

 Các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã được cơ cấu lại.

 Các khoản nợ khác theo quy định

Ngoài ra chất lượng thẩm định tài chính dự án còn được đánh giá dựa vào sự phù hợp trong công tác tổ chức bộ máy thẩm định Sự phù hợp này được đánh giá ở một số mặt như: Quy mô, khối lượng các dự án tiếp nhận, cách phân công việc cho cán bộ thẩm định, các chính sách động viên, khuyến khích cán bộ làm công tác thẩm định…

Nhìn chung, để đảm bảo chất lượng hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư,ngân hàng cần tuân thủ chặt chẽ quy trình và nội dung thẩm định đồng thời đảm bảo các nhân tố tích cực, hạn chế các nhân tố tiêu cực ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án.

1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án trong cho vay của NHTM.

1.3.3.1 Các nhân tố chủ quan.

THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI HỘI SỞ NHTM CP BẮC Á

Tổng quan về Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á

2.1.1 Môi trường hoạt động của Ngân hàng TMCP Bắc Á.

Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á (North Asia Commercial Join Stock Bank

- NASB) là một ngân hàng thương mại cổ phần trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam và là một trong những Ngân hàng cổ phần có mạng lưới đại lý, các văn phòng, đại diện trên toàn quốc

Năm 1990, chủ tịch nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa VN ban hành 2 pháp lệnh ngân hàng ( Pháp lệnh NHNN và Pháp lệnh về hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng) Vào thời điểm này đã có 32 NH TMCP đã được thành lập, nhưng chủ yếu tập trung ở Hà Nội và TP Hồ Chí Minh Trước thực trạng đó, tỉnh uỷ tỉnh Nghệ An đã có chỉ thị và trực tiếp chỉ đạo NHNN Nghệ An lập phương án cho ra đời Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á nhằm thích ứng với sự phát triển kinh tế, đáp ứng về vốn cho sự phát triển.

Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á được thành lập từ tháng 9/1994 theo quyết định số 183/QĐ – NH5 ngày 01/09/1994 của thống đốc NHNN NASB là một trong những NH TMCP lớn hoạt động kinh doanh lành mạnh, với số vốn ban đầu là

20 tỷ đồng, Vốn điều lệ của Ngân hàng TMCP Bắc Á tính đến thời điểm tháng 4 năm 2007 đang là hơn 400 tỷ đồng Trụ sở chính của NH được đặt tại thành phố Vinh tỉnh Nghệ An và là NH TMCP có doanh số hoạt động kinh doanh lớn nhất khu vực miền Trung VN.

Nhận thức được tầm quan trọng của hệ thống mạng lưới trong hoạt động kinh doanh của NH, là kênh hiệu quả để tiếp cận được các khách hàng tiềm năng, Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á đã từng bước phát triển hệ thống mạng lưới các chi nhánh Ngay từ năm 1995, NASB không còn giới hạn phạm vi hoạt động trong tỉnh

Nghệ An mà bắt đầu mở rộng địa bàn kinh doanh bằng việc thành lập chi nhánh tại

Hà Nội, rồi TP Hồ Chí Minh.

Khi mới ra đời, NASB gặp nhất nhiều khó khăn về môi trường kinh doanh, cơ sở vật chất kỹ thuật cũng như đội ngũ cán bộ công nhân viên… Trải qua 13 năm hoạt động hiện nay NH đã có cơ sở vật chất kỹ thuật khá, hội sở khang trang hiện đại, trình độ của cán bộ công nhân viên ngày càng được nâng cao Từ chỗ chỉ có một chi nhánh đến nay ngoài HSC NASB đã có thêm 1 phòng giao dịch ở Vinh, 10 chi nhánh ở Hà Nội, 1 chi nhánh ở Thanh Hoá, 1 chi nhánh và 4 phòng giao dịch ở

Ngoài các dịch vụ của một ngân hàng thương mại như huy động vốn, cho vay, cung cấp các dịch vụ thanh toán trong nước, dịch vụ thanh toán quốc tế, ngân hàng trực tuyến, thẻ thanh toán Trong thời gian tới Ngân hàng sẽ phát phát triển thêm các dịch vụ khác như thẻ tín dụng, homebanking, SMS banking Ngoài hoạt động chính là hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng thì NASB còn tham gia các hoạt động kinh doanh du lịch và khách sạn. Đi đôi với việc phát triển hệ thống mạng lưới, trong nhiều năm qua, Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á đã không ngừng chú trọng đến vai trò nguồn nhân lực phục vụ cho hoạt động kinh doanh Với lực lượng nhân sự gần 270 người, trong đó số cán bộ nhân viên có trình độ đại học và trên đại học chiếm 90%, về cơ bản đã phần nào đáp ứng được yêu cầu phát triển của NH

Trước bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO (7/11/2006) như hiện nay, cũng như các NHTM khác, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á đã đang và sẽ phải đối mặt với rất nhiều khó khăn và thử thách của tiến trình hội nhập, khi mà các ngân hàng nước ngoài thâm nhập ngày càng nhiều hơn vào Việt Nam Quá trình cạnh tranh không chỉ đối với các ngân hàng trong nước mà còn với các ngân hàng nước ngoài, điều đó đã đặt ra những yêu cầu cấp bách trong hoạt động của Ngân hàng đòi hỏi không ngừng nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ trong ngân hàng, hoàn thiện cơ cấu tổ chức và nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh đặc biệt là trong hoạt động cho vay của Ngân hàng

2.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong những năm gần đây.

Với sự nỗ lực và phấn đấu qua từng năm của Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc và mỗi cán bộ công nhân viên trong từng hệ thống, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á ngày càng đạt hiệu quả cao.

Về huy động vốn của các tổ chức kinh tế, cá nhân:

 Năm 2004, NASB huy động được 2.428 tỷ đồng, trong đó từ nguồn tiền gửi của dân cư và các tổ chức kinh tế là 2.362 tỷ đồng chiếm 97,3% tổng nguồn huy động và từ nguồn tiền vay là 66 tỷ đồng chiếm 2,7% tổng nguồn huy động.

 Năm 2005, NASB huy động được 2.631 tỷ đồng, trong đó từ nguồn tiền gửi của dân cư và các tổ chức kinh tế là 2.581 tỷ đồng, chiếm 98,1%; từ nguồn tiền vay là 50 tỷ đồng chiếm 1,9% tổng nguồn huy động.

 Năm 2006, tổng số vốn NH huy động được là 3.644 tỷ đồng, trong đó từ nguồn tiền gửi của dân cư và các tổ chức kinh tế là 3.621 tỷ đồng, chiếm 99,36%; từ nguồn tiền vay là 23 tỷ đồng chiếm 0,64% tổng nguồn huy động.

Như vậy, nguồn vốn huy động của NH năm sau cao hơn năm trước cụ thể như sau: Năm 2005 tăng 8,36% so với năm 2004 Năm 2006 tăng 38,5% so với năm

2005 Đồng thời vốn huy động từ nguồn tiền gửi ngày càng tăng chiếm chỗ nguồn vốn huy động từ nguồn đi vay.

Bảng 1: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG Đơn vị: tỷ đồng.

Số dư tỷ lệ % Số dư tỷ lệ (%) ±2004 Số dư Tỷ lệ

(Nguồn từ báo cáo của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á năm 2004, 2005, 2006) Điều này cho thấy niềm tin của khách hàng với NH ngày càng lớn, các dịch vụ phát huy có hiệu quả Như vậy, có thể thấy được rằng NH đã chủ động trong việc kiểm soát và thu hút nguồn tiền gửi phục vụ cho hoạt động kinh doanh Đây là một nguồn có chi phí hợp lý đối với hầu hết các NHTM.

Như ta đã biết, vốn có vai trò rất quan trọng trong hoạt động của NHTM Huy động vốn là một trong những hoạt động cơ bản tạo nguồn vốn cho NH, nó có ý nghĩa hết sức to lớn trong hoạt động tài trợ của NH cũng như duy trì sự phát triển bền vững của NH Nhận biết được tầm quan trọng của vốn trong hoạt động kinh doanh, Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á đã không ngừng nỗ lực nhằm huy động được một nguồn vốn dồi dào nhằm phục vụ cho hoạt động cho vay và đầu tư của NH Điều đó được thể hiện qua bảng số liệu sau:

BẢNG 2: TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN HUY ĐỘNG Đơn vị: tỷ đồng.

Số dư số dư Chênh lệch Số dư Chênh lệch

Tổng dư nợ cho vay 1.663 2.155 29,58% 3.036 40,69%

Hiệu quả sử dụng vốn huy động

(Nguồn từ báo cáo của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á năm 2004, 2005, 2006)

Biểu 2.1: Huy động và cho vay vốn

Bảng số liệu trên có thể cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng của tổng dư nợ cho vay cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng của tổng nguồn vốn huy động

Thực trạng chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động

2.2.1 Quy trình nghiệp vụ thẩm định tài chính dự án tại hội sở Ngân hàng TMCP Bắc Á.

Quy trình nghiệp vụ thẩm định của Ngân hàng TMCP Bắc Á phải tuân thủ theo quy trình thẩm định của hệ thống ngân hàng Việt Nam đã được ngân hàng nhà nước quy định và quy trình của ngân hàng TMCP Bắc Á Quy trình thẩm định dự án phải trải qua các bước:

Bước 1: Tiếp nhận nhu cầu vay vốn của khách hàng: Khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn của khách hàng Ngân hàng xem xét, kiểm tra các hồ sơ như Hồ sơ Pháp lý, Hồ sơ Vay vốn, Hồ sơ tài sản bảo đảm; Nếu hồ sơ vay vốn chưa đủ cơ sở để thẩm định thì chuyển lại để cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ. Nếu đã đủ cơ sở thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ, vào sổ theo dõi và giao cho cán bộ trực tiếp thẩm định.

Bước 2: Thẩm định yêu cầu xin vay vốn

Trong nội dung này Ngân hàng xem xét những vấn đề sau:

- Bản chất của dự án đề xuất.

- Mục đích của dự án đề xuất.

- Khuôn khổ chính sách tín dụng chung.

- Khuôn khổ chính sách tín dụng của Ngân hàng.

- Khuôn khổ chính sách và pháp lý khác.

Ngân hàng sẽ thẩm tra yêu cầu xin vay theo các bước sau:

- Thẩm định sự đầy đủ tin cậy của hồ sơ và xác minh - phỏng vấn, khảo sát thực địa v.v….

- Những vướng mắc cần giải quyết: khả năng và biện pháp giải quyết.

- Mức độ tập trung của vốn vay và tình trạng rủi ro: Số lượng khách hàng (số lượng món vay) và tổng mức vốn vay.

- Sự tồn tại, khả năng xuất hiện các chương trình ưu tiên.

Ngân hàng thẩm định những nội dung có liên quan đến yêu cầu xin vay vốn như sau:

- Sự phụ thuộc về sản phẩm của lẫn nhau.

- Ảnh hưởng về khả năng tiêu thụ, doanh thu, lợi nhuận của khách hàng v.v…. đến khả năng hoàn trả.

- Sơ bộ những vấn đề liên quan về sở hữu doanh nghiệp và quy mô, chẩt lượng tài sản.

Bước 3: Điều tra, thu thập, tổng hợp các thông tin về khách hàng và phương án vay vốn.

Trong nội dung này Ngân hàng tiến hành thẩm định các vấn đề sau:

- Thu thập thông tin về Doanh số cho vay, thu nợ, dư nợ, các quan hệ thanh toán với khách hàng liên quan…, từ các Ngân hàng có quan hệ thanh toán, tiền gửi, tín dụng với khách hàng.

- Những thông tin do khách hàng cung cấp từ Hồ sơ vay vốn và sổ sách kế toán, báo cáo tài chính.

- Điều tra thực tế tại nơi hoạt động sản xuất kinh doanh của người vay.

- Thu thập các nguồn thông tin của các tổ chức có liên quan và thông tin từ thị trường

Tuỳ theo nội dung, đặc điểm và tính chất từng khoản vay cụ thể, cán bộ tín dụng phải điều tra, thu thập thêm các thông tin có liên quan đến khoản vay như: Về thị trường, tính cạnh tranh của sản phẩm hàng hoá, dịch vụ, về chính sách quản lý của Nhà nước…Các thông tin này Ngân hàng có thể thu thập được từ các cơ sở như:

- Trung tâm thông tin tín dụng của Ngân hàng nhà nước.

- Các cơ quan kiểm toán.

- Các cơ quan quản lý nhà nước, cơ quan chủ quản cấp trên.

- Cơ quan thuế, hải quan.

- Cơ quan quản lý nhà đất, địa chính…

Bước 3: Lập tờ trình Báo cáo và kết quả thẩm định dự án:Kết luận và kiến nghị và trình lên Hội đồng tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á xem xét

2.2.2 Nội dung tiến hành thẩm định tài chính dự án tại Hội sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á.

Cán bộ tín dụng tại phòng Tín dụng Hội sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á sau khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn sẽ tiến hành thẩm định tài chính dự án thông qua việc phân tích đánh giá các chỉ tiêu sau đây:

2.2.2.1 Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính sau của dự án:

 Mục tiêu đầu tư của dự án.

 Sự cần thiết đầu tư dự án.

 Quy mô đầu tư dự án: Công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án, phương án tiêu thụ sản phẩm.

 Quy mô vốn đầu tư: Tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn đầu tư.

 Dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án.

2.2.2.2 Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án.

+ Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm dự án: Phân tích quan hệ cung - cầu, định dạng sản phẩm, đặc tính của sản phẩm và tình hình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ thay thế sản phẩm đó tại thời điểm thẩm định Xác định nhu cầu hiện tại và dự đoán nhu cầu tương lai đối với sản phẩm của dự án… Trên cơ sở đánh giá, phân tích quan hệ cung cầu, tín hiệu của thị trường đối với sản phẩm của dự án đưa ra nhận xét về thị trường tiêu thụ và tính hợp lý để đầu tư dự án.

+ Đánh giá về cung sản phẩm: Xác định năng lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nước hiện tại của sản phẩm, do ai cung ứng, các nhà sản xuất trong nước hay các nhà nhập khẩu, lý do của việc nhập khẩu Ngoài ra việc đánh giá còn đưa ra các dự đoán biến động của thị trường tương lai khi có những thay đổi của thị trường và cơ chế chính sách của Nhà nước.

+ Đánh giá về thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án.Trên cơ sở đánh giá tổng quan về quan hệ cung cầu sản phẩm dịch vụ của dự án,xem xét, đánh giá về các thị trường mục tiêu của sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án là thay thế hàng nhập khẩu, xuất khẩu hau chiếm lĩnh thị trường nội địa cảu các nhà sản xuất khác.

+ Đánh giá phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối.

+ Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án.

2.2.2.3 Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án.

Về phương diện này cán bộ Tín dụng tại Hội sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á khi thẩm định dự án sẽ xem xét kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành của chủ đầu tư dự án Qua đó đánh giá sự hiểu biết, kinh nghiệm của khách hàng đối với việc tiếp cận, điều hành công nghệ, thiết bị mới của dự án Đồng thời xem xét năng lực, uy tín của nhà thầu, khả năng ứng xử của khách hàng khi có biến động xảy ra, đánh giá nguồn nhân lực của dự án trên các mặt: Số lượng lao động, kế hoạch đào tạo và khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án…

2.2.2.4 Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi của phương án nguồn vốn.

Việc thẩm định tổng vốn đầu tư dự án là rất quan trọng để tránh khi thực hiện dự án mà vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối được nguồn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án Vì vậy cán bộ tín dụng phải xem xét,đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã tính toán hợp lý hay chưa hợp lý, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết hay chưa, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ Thông thường kết quả phê duyệt tổng vốn đầu tư của các cấp có thẩm quyền là hợp lý Tuy nhiên trên cơ sở các dự án tương tự đã thực hiện và được Ngân hàng rút ra ở giai đoạn thẩm định dự án, cán bộ tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á sau khi xem xét nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất cứ nội dung nào thì phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét Từ đó đưa ra Cơ cấu vốn hợp lý mà vẫn bảo đảm được mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà Ngân hàng nên tham gia vào dự án

Bên cạnh đó Ngân hàng còn tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án sau này để làm cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này.

Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án Ngân hàng khi xem xét dự án cũng đã thực hiện thẩm định xem xét, đánh giá tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn xem có hợp lý hay không Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công Ngoài ra, cũng cần phải xem xét tỷ lệ của từng nguồn vốn tham gia trong từng giai đoạn có hợp lý hay không Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở chi việc dự đoán tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả.

Nguồn vốn đầu tư: Trên cơ sở tổng mức vốn đầu tư được duyệt, Ngân hàng đã tiến hành rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn, từ kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ dự án để đánh giá khả năng tham gia của nguồn vốn chủ sở hữu Chi phí của từng loại nguồn vốn, các điều kiện vay đi kèm của từng loại nguồn vốn Cân đối giữa nhu cầu vốn và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi cuả các nguồn vốn thực hiện dự án.

- Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án.

Nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho

3.1.1 Nâng cao nhận thức về vai trò của công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động ngân hàng. Để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án, vấn đề trước hết là phải định hướng và có nhận thức đúng đắn về công tác thẩm định tài chính dự án Thẩm định dự án có vai trò tham mưu có hiệu quả cho các cấp lãnh đạo trước khi ra quyết định cuối cùng đối với một khoản vay Đồng thời, thẩm định tài chính dự án phải dần hoàn thiện với vai trò tư vấn cho khách hàng, xây dựng dự án, phương án kinh doanh mang tính khả thi và có hiệu quả cao Thẩm định tài chính dự án phải đứng trên quan điểm phục vụ khách hàng, cho dù quyết định của ngân hàng có cho vay hay không cũng phải khiến cho khách hàng hài lòng và sẽ tiếp tục sử dụng dịch vụ của ngân hàng, không chỉ là dịch vụ tín dụng mà còn sử dụng các dịch vụ khác của ngân hàng.

Hoạt động thẩm định tài chính dự án nằm trong chiến lược hoạt động chung của ngân hàng có gắn kết với các nghiệp vụ khác, nhằm phát huy vai trò của công tác thẩm định, phù hợp với định hướng hoạt động cho vay của ngân hàng trong từng thời kỳ.

Công tác thẩm định tài chính dự án cần được quán triệt về cả nội dung và quy trình thẩm định trong toàn hệ thống NHTM Việt Nam Không chỉ các cán bộ trực tiếp thẩm định mà còn các bộ phận khác có liên quan như bộ phận nguồn vốn, bộ phận kế toán, quan hệ khách hàng… cũng cần hiểu biết về công tác thẩm định để có thể tư vấn những thắc mắc cho khách hàng Khi thẩm định dự án được quy trình hoá và công nghệ hoá chú trọng sự phù hợp với định hướng hoạt động cho vay trong định hướng chung sẽ trở thành thế mạnh trong kinh doanh của ngân hàng.

Tính khả thi và hiệu quả kinh tế, tài chính của dự án có thể được xem xét đánh giá trên nhiều khía cạnh, xuất phát từ nhiều quan điểm như của chủ đầu tư, của các cơ quan thẩm định nhà nước, của nhà tài trợ Với ngân hàng, thẩm định tài chính dự án phải đứng trên quan điểm của người cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Nhận thức rõ lợi ích của ngân hàng trong mối quan hệ gắn bó chặt chẽ với lợi ích của chủ dự án.

3.1.2 Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án.

Chất lượng thẩm định tài chính dự án trên quan điểm của người cho vay - NHTM phụ thuộc rất lớn vào phương pháp và nội dung thẩm định tài chính Nếu nội dung thẩm định được thực hiện một cách khoa học, chặt chẽ cho một quyết định đầu tư đúng đắn.

Trước hết, thẩm định tài chính dự án phải dựa trên quan điểm rủi ro Quan điểm này xuất phát từ lý do: hoạt động cho vay đầu tư dự án đem lại rủi ro lớn nhất cho ngân hàng Đối với một dự án đầu tư, thời gian cho vay thường kéo dài 5 đến 7 năm, những dự án lớn sẽ là 10 đến 15 năm Khả năng không thu hồi được vốn vay cho ngân hàng là rất lớn Do vậy, trong quá trình thẩm định, phải chỉ ra được những rủi ro tiềm ẩn và đưa ra được những biện pháp để giảm thiểu những rủi ro Thực tế, các cán bộ thẩm định dự án của ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á đã thực hiện việc phân tích rủi ro có thể xảy ra đối với dự án, song đôi lúc, việc đánh giá rủi ro chưa được thực hiện bài bản, chưa khoa học, chỉ mang tính hình thức.

Thứ hai, để đánh giá dự án một cách xác đáng, cán bộ tín dụng phải phân định rõ hai khái niệm, tài trợ dự án và tài trợ doanh nghiệp Phân định rõ hai khái niệm này sẽ giúp cho cán bộ thẩm định xác định rõ những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án.

Các khái niệm Tài trợ dự án Tài trợ doanh nghiệp

Tính chất dự án Dự án mới Dự án mở rộng sản xuất kinh doanh hoặc lắp đặt dây chuyền sản xuất mới

Chủ đầu tư Doanh nghiệp mới thành lập trực tiếp quản lý, điều hành dự án

Doanh nghiệp đã và đang hoạt động sản xuất kinh doanh, không chỉ quản lý một dự án mà còn rất nhiều dự án đã đi vào hoạt động

Nguồn trả nợ ngân hàng

Nguồn thu của dự án Nguồn thu của doanh nghiệp

Nếu là tài trợ dự án, rủi ro sẽ nằm trong các mối quan hệ liên quan dự án: quan hệ giữa chủ đầu tư với nhà thầu, với nhà cung cấp nguyên vật liệu, với người tiêu thụ sản phẩm… nếu là tài trợ doanh nghiệp, rủi ro không chỉ ở dự án mà ngân hàng định đầu tư mà còn ở chính bản thân chủ đầu tư với tình hình tài chính và khả năng điều hành những dự án khác…

Một số nội dung thẩm định dự án trên phương diện tài chính cần được sửa đổi theo hướng hoàn thiện hơn đó là:

Thứ nhất: đánh giá một cách hợp lý tổng chi phí đầu tư cho dự án trong mối tương quan với nguồn vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư.

Ngân hàng cần quan tâm đến tính chính xác, hợp lý cơ cấu tổng chi phí đầu tư và cần tham khảo thông tin từ những dự án trong lĩnh vực tương tự đã và đang đi vào hoạt động chứ không nên dựa vào hồ sơ chủ dự án trình lên hay căn cứ hoàn toàn vào kết quả phê duyệt của các cơ quan nhà nước Cần chú ý đến tính chất, thời điểm xuất hiện cũng như tính khả thi của các nguồn vốn cho dự án, kể cả các nguồn vốn chủ đầu tư tự huy động từ bạn hàng, vốn chiếm dụng của cán bộ công nhân viên bởi các yếu tố này không những ảnh hưởng tới tiến độ đầu tư mà còn là yếu tố cấu thành nên chi phí vốn của dự án Ngoài ra, thời gian hoạt động của các dự án thường khá dài nên ngân hàng cần dự báo, phân tích dự biến động của các nhân tố tác động tới tổng vốn đầu tư như biến động tỷ giá, lạm phát, thay đổi công nghệ….để có những phương án dự phòng hợp lý.

Thứ hai: Thẩm định doanh thu, chi phí hoạt động của dự án

Thông thường để tăng tính thuyết phục cho dự án, các doanh nghiệp trong quá trình lập dự án thường có xu hướng tìm mọi cách để giảm chi phí hoạt động kinh doanh, đồng thời đẩy doanh thu lên mức cực đại Vì vậy, trong quá trình thẩm định cán bộ thẩm định phải xác định đủ các chi phí hoạt động của dự án, xác định lại chỉ tiêu doanh thu sao cho phù hợp với điều kiện của thị trường cũng như các quy định của nhà nước. Để thẩm định chỉ tiêu doanh thu một cách chính xác, cán bộ thẩm định cần phải nâng cao hơn nữa chất lượng công tác nghiên cứu thị trường, phải so sánh giữa cung và cầu sản phẩm trên thị trường, các sản phẩm thay thế, bổ sung, đặc biệt chú ý tới chất lương và uy tín của sản phẩm trên thị trường Muốn vậy, ngân hàng cần xây dựng một mô hình phân tích định lượng cung cầu một cách cụ thể (xây dựng mô hình kinh tế lượng để dự báo khả năng cung cấo nguyên liệu đầu vào, khả năng tiêu thụ sản phẩm…).

Một yếu tố ảnh hưởng không nhỏ tới doanh thu từ dự án chính là trình độ công nghệ máy móc thiết bị được sử dụng Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt ở trong nước cũng như khu vực và trên thế giới hiện nay, thì việc áp dụng công nghệ hợp lý là yếu tố tiên quyết dể dẫn đến thành công của doanh nghiệp Vì vậy, để các dự án của khách hàng có hiệu quả kinh tế cao, mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp cũng như ngân hàng thì cán bộ thẩm định cần phải nắm được những thông tin về tiến bộ khoa học kỹ thuật ở khu vực và trên thế giới, để có thể tư vấn cho khách hàng sử dụng các công nghệ phù hợp với điều kiện thực tế của mình.

Khi tính toán các khoản mục chi phí, cán bộ thẩm định bên cạnh việc tham khảo đối chiếu với các định mức kinh tế, kỹ thuật, đơn giá quy định của nhà nước, phải tăng cường tham khảo các chỉ tiêu tài chính đã đạt được của doanh nghiệp vay vốn, các dự án đã và đang hoạt động trong cùng lĩnh vực.

Thứ ba, thẩm định dòng tiền của dự án:

Trên cơ sở phân định rõ tài trợ dự án hay tài trợ doanh nghiệp mà xác định rõ nguồn trả nợ, trả nợ từ doanh thu của dự án hay doanh thu tổng hợp của doanh nghiệp Từ việc phân tích những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án, cán bộ thẩm định sẽ xác định được những yếu tố thường xuyên biến động và ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí như tỷ giá, lạm phát, biến động liên quan đến mặt hàng thay thế, bổ sung, chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp…Và trong quá trình tính toán xác định dòng tiền ròng của dự án, cán bộ thẩm định cần phải quan tâm, bổ sung giá trị thanh lý của tài sản cố định, khoản thu hồi vốn lưu động ban đầu khi dự án kết thúc để đảm bảo tính chính xác của dòng tiền làm cơ sở cho việc xác định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chíh của dự án một cách đúng đắn.

Riêng đối với những dự án lớn có tính chất phức tạp cao, việc thẩm định về mặt kỹ thuật, công nghệ bao gồm cả giá thiết bị khó khăn hơn hoặc thuộc lĩnh vực còn mới mẻ ở Việt Nam, chưa có cơ sở thông tin tin cậy để so sánh, đánh giá, ngân hàng có thể thuê tư vấn trong và ngoài nước nếu thấy thực sự cần thiết.

Thứ tư, lựa chọn và sử dụng một cách khoa học các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án.

Tính khả thi và hiệu quả của dự án là yếu tố đàu tiên được ngân hàng xem xét để quyết định việc tài trợ cho dự án chứ không thể là biện pháp đảm bảo tiền vay như thực tế đôi khi vẫn xảy ra do chịu ảnh hưởng của yếu tố tâm lý của các cán bộ tín dụng Do vậy, việc tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án phải được thực hiện một cách khách quan, độc lập không phụ thuộc vào việc đánh giá biện pháp đảm bảo tiền vay.

Kiến nghị với NHNN

Công tác thẩm định dự án nói chung và công tác thẩm định tài chính dự án nói riêng là hoạt động phức tạp, có phạm vi xem xét rộng, liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau Do đó, để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cần phải có sự phối hợp đồng bộ giữa các ngành, các bộ phận có liên quan Ngân hàng Nhà nước cùng với các NHTM phải phối hợp chặt chẽ, củng cố hệ thống thông tin tín dụng, tạo kênh thông tin phục vụ đắc lực cho công tác quản lý của NHNN và cung cấp thông tin phòng ngừa, hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại NHNN cũng cần nghiên cứu, mở rộng phạm vi nội dung, nâng cao chất lượng công tác thông tin của CIC, tăng cường sự điều phối và tổ chức cung cấp thông tin của CIC qua các biện pháp cụ thể như sau:

Cần nghiên cứu, sửa đổi những quy định về yêu cầu bắt buộc cung cáo thông tin của các ngân hàng thương mại bao gồm cả ngân hàng thương mại, quốc doanh và các ngân hàng khác đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần Làm rõ những yêu cầu về tính trung thực, tính đầy đủ, tính cập nhật của thông tin được cung cấp,trách nhiệm của các ngân hàng và chế tài áp dụng trong trường hợp thông tin cung cấp không đảm bảo các yêu cầu đề ra Có như vậy những thông tin do các ngân hàng cung cấp mới đảm bảo độ tin cậy và do đó, chất lượng thông tin khai thác được trong toàn hệ thống mới có giá trị, mới phục vụ được các yêu cầu của công tác thẩm định.

NHNN nên đứng ra tổ chức các hội nghị, hội thảo chuyên đề về thẩm định dự án thường xuyên mở các lớp tập huấn nghiệp vụ để bổ sung kiến thức về kỹ thuật thẩm định cho các NHTM. Đồng thời, NHNN cũng cần ban hành các tài liệu hướng dẫn chung về công tác thẩm định cho các NHTM, tạo điều kiện thuận lợi cho các NHTM trong quá trình thẩm định cho vay đối với các dự án đồng tài trợ.

Kiện toàn tổ chức và cơ cấu hoạt động của CIC sao cho thống nhất được thông tin trong phạm vi cả nước đồng thời tạo thuận lợi cho các NHTM trong việc cung cấp, tiếp nhận thông tin.

Tích cực trao đổi thêm thông tin với các đầu mối thông tin trong nước như Tổng cục thống kê, Bộ thương mại, Bộ kế hoạch và đầu tư, Bộ tài chính, Tổng cục hải quan, Văn phòng Chính phủ… để tạo nguồn cung cấp thông tin không chỉ về tín dụng mà cả các thông tin trên thị trường, quy hoạch phát triển, định hướng và chính sách trong từng thời kỳ.

Bên cạnh đó, các NHTM cần phối hợp trao đổi thông tin và kinh nghiệm về thẩm định dự án giữa các bộ phận làm công tác này tại các ngân hàng.