Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam,

B ộ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG * * * -k -k & 'k 3 J z=b & -C A O PHAN THỊ LAN HƯƠNG TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI TỎNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM Chuyên ngành: Mã số: Kinh tế tài —Ngân hàng 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TÊ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS.Lê Hoàng Nga H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯ VIỆN THƯ VIỆN soZiv.ml Ilà Nội - 2010 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả MUC LUC • • DANH MỤC CÁC CHỮ VIÉT TẤT DANH MỤC BẢNG BIẺU, s ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐÈ c BẢN VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 1 Tổng quan Công ty tài 1.1.1 Khái quát Công ty tài 1.1.2 Hoạt động Cơng ty tài ch ín h Quản trị rủi ro tíndụng củaCơng ty tài 1.2.1 Rủi ro tín dụng Cơng ty tài 1.2.2 Sự cần thiết phải tăng cường quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài .14 1.2.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng 16 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài 25 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị rủi ro tín dụng Cơng ty tài 30 CHƯƠNG 2: T H ựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI TỎNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỎ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT N A M 33 2.1 Thực trạng hoạt động tín dụng Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt N a m 33 2.1.1 Sự hình thành phát triển Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam 33 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy PVFC 35 2.1.3 Kết hoạt động tín dụng PVFC thời gian qua 37 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC 41 2.2.1 Tổ chức máy quản trịrủi ro tín dụng 41 2.2.2 Ban hành quy định quản trị rủi ro tín dụng PVFC 44 2.2.3 Thực trạng rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng PVFC 50 2.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC 57 2.3.1 Những kết đạt 57 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 58 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI TỎNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CƠ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT N A M 70 3.1 Định hướng phát triển Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí giai đoạn - 2 70 3.1.1 Mục tiêu tổng quát .70 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng cơng tác quản trị rủi ro tín dụng PVFC 71 3.2 Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng PVFC thời gian tới 73 3.2.1 Giải pháp 73 3.2.2 Giải pháp hỗ trợ 85 3.3 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước chế pháp lý 92 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 94 3.3.2 Kiến nghị với Ngânhàng Nhà nước 95 KÉT LUẬ N 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ALCO Quản lý tài sản Nợ, tài sản Có CBCNV Cán cơng nhân viên CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CN Chi nhánh CTCP Cơng ty cổ phần CTTC Cơng ty tài DATC Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng DPRR Dự phòng rủi ro HĐQT Hội đồng quản trị NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NQH Nợ q hạn NKĐ Nơ khó địi PVFC Tổng Cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam QTRR Quản trị rủi ro RRTD Rủi ro tín dụng TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn TP HCM Thành phố Hồ Chí Minh XNK Xuất nhập • ** DANH MỤC BẢNG BIỂU, s ĐÒ Các bảng, sơ đồ Nội dung Muc • luc • Sơ đồ 1.1 1.2.3 Quy trình quản lý rủi ro tín dụng Bảng 2.1 2.1.1 Một số tiêu tài chủ yếu PVFC giai đoạn 2006-2009 Sơ đồ 2.1 2.1.2 Sơ đồ cấu máy tổ chức PVFC Bảng 2.2 2.1.3 Kết tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2007-2009 Bảng 2.3 2.1.3 Dư nợ tín dụng theo lĩnh vực ngành nghề Bảng 2.4 2.1.3 Phân loại dư nợ theo ngồi ngành Dầu khí Trang 17 34 36 37 38 39 Bảng 2.5 2.1.3 Dư nợ theo thời gian 39 Bảng 2.6 2.1.3 Phân loại dư nợ theo loại tài sản đảm bảo 40 Sơ đồ 2.2 2.2.1 Cơ cấu máy quản trị rủi ro PVFC 41 Bảng 2.7 2.2.2 Giới hạn phê duyệt cho vay cấp bảo lãnh khách hàng tổ chức kinh tế Sơ đồ 2.3 2.2.2 Quy trình tín dụng Bảng 2.8 2.2.2 Tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể theo QĐ 493/2005 Bảng 2.9 2.2.3 Tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu, dự phòng rủi ro tín dụng PVFC giai đoạn 2007-2009 46 47 49 50 Bảng 2.10 2.2.3 Phân loại nợ xấu theo ngành nghề 51 Bảng 2.11 2.2.3 Kết thu hồi nợ xấu giai đoạn 2007-2009 54 Bảng 2.12 2.2.3 Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng giai đoạn 2007-2009 Bảng 3.1 3.2.1 Tỷ lệ khấu trừ tài sản đảm bảo 55 82 1 Sự cần thiết đề tài MỞ ĐẦU Trong môi trường kinh tế cạnh tranh ngày gay gắt, việc nâng cao chât lượng quản trị doanh nghiệp yêu cầu mục tiêu doanh nghiệp nhằm tìm kiếm lợi nhuận tối đa, điều đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài - ngân hàng Tổng cơng ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam, tiền thân Cơng ty tài Dầu khí đơn vị trực thuộc Tổng cơng ty Dầu khí Việt Nam, Tập đồn Dầu khí Việt Nam hoạt động với nhiệm vụ quản lý thu xếp vốn cho dự án ngành Tổng cơng ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam tổ chức tín dụng Nhà nước Việt Nam tiến hành cổ phần hố thành cơng vào ngày 17/03/2008 Việc củng cố cải thiện lực tài để đáp ứng nhu cầu tín dụng ngành dầu khí đồng thời đảm bảo hiệu kinh tế cao cho cổ đông đại chúng điều quan trọng Trong chiến lược phát triển Tổng công ty giai đoạn 2010 - 2025, tín dụng sản phẩm, dịch vụ mũi nhọn mang lại nguồn thu Tổng cơng ty Tuy nhiên, hoạt động tín dụng ln liền với rủi ro tín dụng, người ta khơng thể loại trừ hồn tồn rủi ro tín dụng mà quản trị để giảm thiểu rủi ro tín dụng xuống mức thấp chấp nhận Việc thực biện pháp để giảm phịng chống rủi ro tín dụng Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam vơ cần thiết "Tăng cường quản trị rủi ro tín dụng Tồng cơngty Tài cổphần Dầu khí Việt Nam” lựa chọn để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Vì lý đề tài - Tìm hiểu lý thuyết chung quản trị rủi ro tín dụng - Phân tích thực trạng hoạt động tín dụng cơng tác quản trị rủi ro Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) - Đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị rủi ro tín dụng, đóng góp vào phát triển chung PVFC thời kỳ Đối tượng vàphạmvi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Rủi ro tín dụng xuất tất hình thức tín dụng Tuy nhiên, luận văn đề cập đến công tác quản lý rủi ro hoạt động cho vay thương mại Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: phạm vi nghiên cứu đề tài hoạt động quản trị rủi ro tín dụng Tổng Cơng ty Tài Chính cổ phần Dầu Khí Việt Nam giai đoạn 2007-2009 Phươngpháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng, phương pháp phân tích hệ thống, thống kê, tổng hợp, tư logic Đóng góp luận văn: Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị rủi ro tín dụng PVFC giai đoạn 2010-2012 Kết cẩu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, luận văn bao gồm chương: Chương 1: Những vấn đề cơbản vềquản trị rủi rotín dụngtronghoạt động Cơngty tài Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Tổng cơng ty Tài cổphần Dầu khí Việt Nam Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng Tổng cơng ty Tài cổphần Dầu khí Việt Nam CHƯƠNG I NHỮNG VÁN ĐÈ c BẢN VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan Cơng ty tài 1.1.1 Khái qt Cơng ty tài 1.1.1.1 Khái niệm Cơng ty tài Cơng ty tài (CTTC) loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức sử dụng vốn tự có, vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư, cung ứng dich vụ tư vấn tài tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật, khơng làm dịch vụ tốn, khơng nhận tiền gửi 01 năm 1.1.1.2 Vị trí Cơng ty tài Nền kinh tế Việt Nam tiếp tục phát triển nhanh ổn định Việc hội nhập với kinh tế giới khu vực Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng khích lệ, khuyến khích nhà đầu tư ngồi nước tìm kiểm lĩnh vực đầu tư hiệu quả, có mơ hình hoạt động CTTC Cơng ty tài thường tập đồn, tổng cơng ty kinh doanh lớn, tổ chức tín dụng lập ra, người ta gọi cơng ty cơng ty phụ thuộc Ngồi số công ty khác hoạt động độc lập tổ chức dạng công ty cổ phần, công ty liên doanh, công ty 100% vốn nước ngồi Việc thành lập CTTC góp phần tạo thêm kênh dẫn vốn cho kinh tế, đáp ứng nhu cầu vay vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa, phục vụ kịp thời nhu cầu sinh hoạt tiêu dùng cá nhân - lĩnh vực mà tổ chức tín dụng vừa qua chưa thể đáp ứng hết Hơn nữa, nhiều tập đồn, tổng cơng ty doanh nghiệp lớn Việt Nam khơng ngừng phát triển, cần có riêng tổ chức tài để phục vụ 85 3.2.2 Giải pháp hỗ trợ 3.2.2.I Nâng cấp hệ thống thông tin quản lý phục vụ mục tiêu lập dự phòng theo chuẩn mực kế toán quốc tế PVFC thực tính dự phịng cho khoản vay theo Quyết định 493/2005, theo đó, dự phịng tính sở tổng dư nợ nhóm nợ nhân với tỷ lệ dự phòng tương ứng Phương pháp lập dự phịng hồn tồn khác so với u cầu Chuẩn mực Kế toán Quốc tế số 39 - Cơng cụ Tài - Ghi nhận xác định giá trị, theo đó, dự phịng cần tính theo phương pháp chiết khấu dòng tiền Hiện tại, hệ thống thông tin quản lý PVFC chưa đáp ứng cho mục đích nhập, xác định lưu trữ thơng tin dòng tiền trả nợ gốc lãi tương lai khoản vay Để đáp ứng yêu cầu quản lý, PVFC không dừng lại việc xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng nội cho mục đích phân loại nợ mà cịn hướng tới việc phân loại nợ trích lập dự phịng theo Chuẩn mực Báo cáo tài quốc tế Do vậy, việc chuẩn bị sở hệ thống thông tin quản lý sẵn sàng cho việc áp dụng phương pháp tính dự phịng theo chuẩn mực quốc tế đóng vai trị quan trọng PVFC Năm 2009, PVFC có dự án đầu tư phần mềm lõi ngân hàng CoreBanking, theo kế hoạch quý năm 2010 phần mềm Corebanking vào hoạt động đáp ứng đầy đủ sở liệu phục vụ cho việc phân loại nợ, trích lập dự phịng tín dụng theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam quốc tế PVFC nên nhanh chóng cải thiện hệ thống thơng tin quản lý cho mục đích nhập, xác định lưu trữ thơng tin dịng tiền trả nợ gốc lãi tương lai khoản vay Các thông tin phục vụ cho việc xác định dòng tiền thu tương lai từ khoản cho vay, từ xác định dự phịng theo phương pháp chiết khấu dịng tiền Ngồi ra, việc theo dõi thơng tin dịng tiền trả nợ gốc lãi khoản cho vay cơng cụ hữu ích cho PVFC việc quản lý khoản 86 3.2.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Xây dựng đội ngũ cán công nhân viên có phẩm chất trị, đạo đức tốt, có lực chun mơn, động xử lý tình ln sáng tạo vượt qua thử thách, biết kinh doanh giỏi, quản lý tốt đáp ứng nhu cầu vận hành quản trị định chế đầu tư tài đại Đào tạo chuyên gia tài cấp Tổng Cơng ty, cấp ngành Để có nguồn nhân lực tốt, PVFC phải quan tâm đến sách: Chính sách tuyển dụng, sách đào tạo, sách đãi ngộ Để nâng cao chất lượng nguồn lực đầu vào, PVFC cần có cải tiến quy trình tuyển dụng đào tạo Nhằm mục đích thu hút nhân viên có kinh nghiệm có lực, PVFC cần ý đến quy trình tuyển dụng, thay cách tuyển dụng theo truyền thống áp dụng Trong trình sử dụng cán bộ, cần có phân cơng, bố trí công việc họp lý tạo môi trường làm việc cho nhân viên Áp dụng hình thức thưởng, phạt họp lý để thúc đẩy nỗ lực cán nhân viên Công tác đào tạo phải linh hoạt phù họp với mục tiêu cụ thể, đối tượng cụ Đồng thời, ứng dụng nhiều mô hình đào tạo khác nhau: đào tạo bên ngồi, đào tạo nội bộ, tự đào tạo với nhiều hình thức khác nhau, cử học, mời giáo viên thỉnh giảng, tự nghiên cứu báo cáo, nói chuyện thảo luận chuyên đề Đối với cán mới, thông qua lóp “ tiền viên chức”, cán phải trang bị đầy đủ kiến thức quy định Nhà nước, ngành soạn thảo công văn, văn bản, cấu tổ chức, hoạt động ngành, quy trình luân chuyến chứng từ Thơng qua đó, cán có nhận biết tổng quan chức năng, nhiệm vụ, hoạt động ngành Bên cạnh đó, cần phải có đào tạo chuyên sâu nghiệp vụ ngành để cán tiếp cận với thực tế công việc Định kỳ cần tổ chức buổi học nghiệp vụ để cập nhật hướng dẫn nghiệp vụ Nhà nước, ngành, thống phương thức thực hiện, tổng 87 kêt vướng măc q trình thực hiện, có đề xuất lên cấp để có hướng xử lý Tuỳ vào nghiệp vụ giao, kinh nghiệm công tác, qua thực tế công tác, kết hoàn thành nghiệp vụ giao, thấy yếu điểm, điểm mạnh chung nghiệp vụ cán bộ, cần phân loại nhóm đối tượng đào tạo riêng biệt Trên sở phân loại cán bộ, công tác tổ chức đào tạo phải thực theo chuyên đề, phục vụ cho đối tượng cán nghiệp vụ Có sách khuyến khích cán việc đào tạo nâng cao kiến thức nghiệp vụ, kiên thức thị trường như: tạo điều kiện thời gian, tăng cường hệ thống thông tin, xây dựng trang thông tin nội ngành, thường xuyên cập nhật hệ thống tài liệu tham khảo, tổ chức thi cán giỏi đồng thời có sách khuyến khích, động viên, khen thưởng đơi với cán có thành tích cao học tập Tăng cường phối họp với tổ chức ngồi nước cơng tác bồi dưỡng, đào tạo cán Qua giúp cho cán đào tạo lại cách bản, đông thời học hỏi kỹ Bên cạnh đó, cân xây dựng nâng cao lực đội ngũ giảng viên kiêm nghiệm chỗ Đây đội ngũ giảng viên có kinh nghiệm làm việc thực tế Sở, có khả tổng họp truyền đạt lại kinh nghiệm Đội ngũ giảng viên sở giúp cho cán đặc biệt cán có cách thức áp dụng kiến thức lý thuyết, kiến thức từ xã hội áp dụng vào thực tế công việc hiệu Nền kinh tế nước ta phát triển mạnh mẽ, hội nhập giới, cần xây dựng đội ngũ cán với tác phong làm việc khoa học, đại, loại bỏ việc làm hình thức, khơng có hiệu quả, khơng thiết thực, cần tăng cường biện pháp giáo dục cán bộ, công chức tinh thần trách nhiệm, ý thức làm việc, phong cách làm việc công nghiệp 88 3.2.2.3 Kêt hợp hoạt động tín dụng bảo hiểm tín dụng, sản phẩm phái sinh khác Trong hệ thống tổ chức tài chính, cơng ty tài bảo hiểm hai khía cạnh khác biệt so với loại hình kinh doanh khác khơng Bảo hiểm tín dụng: chi việc châp nhận rủi ro vê phân từ chủ thể kinh doanh khác, mà kha đánh giá khách quan quản lý rủi ro Công ty tài q trình hoạt động buộc phải châp nhận nhiêu loại rủi ro Việc xây dựng mối quan hệ hợp tác có lợi cơng ty tài cơng ty bảo hiểm cho phần rủi ro cơng ty tài chuyển sang nhà bảo hiểm, có lợi khơng cho cơng ty mà cịn cho nhà bảo hiểm Cơng ty tài tập trung thời gian nguồn lực vào việc trực tiếp cung cấp dịch vụ tổ chức tín dụng, tạo khả hoạt động theo chế linh hoạt việc xác định chiến lược cân đối lợi lợi ích rủi ro thu nhập” Công ty bảo hiểm thông qua việc gánh lấy phần rủi ro cơng ty tài đảm bảo tính bền vững, độ tin cậy cơng ty Đến lượt mình, cơng ty bảo hiểm có vai trị khơng nhỏ việc mở rộng đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ tổ chức tín dụng Q trình quản lý rủi ro phức tạp, nhiều cấp độ đơn giản hố nhiều lần thông qua việc chuyển phận rủi ro mang tinh kinh te phi kinh tê sang công ty bảo hiêm Các chuyên gia công ty bao hiem co nhieu điêu kiện chuyên môn hoá đánh giá khách quan rủi ro xây dựng chiến lược quản trị rủi ro Nhờ vậy, tính bền vững, độ tin cậy cong ty tai chinh tăng cường có tác động tích cực đên việc nâng cao uy tín thương hiệu cơng ty Tín dụng nghiệp vụ hàng đầu tạo nhiều thu nhập cho cơng ty tài Trong đó, chất lượng tài sản cơng ty tài gắn chặt với nhiều nhân tố kinh doanh người vay, yếu tố cấu thành rủi ro tín dụng Việc chuyển phần rủi ro cho nhà bảo hiểm đảm bảo độ tin cậy người vay cao hơn, tạo tiền đề giảm thiểu rủi ro tín dụng cho cơng ty tài va nang cao chat lượng tài sản có cơng ty Các cơng ty tài sử dụng loại hình bảo hiểm sau để nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng: bảo hiểm tài sản (trong đó, có bảo hiểm tài sản đảm bảo), bảo hiểm chu kỳ sản xuất bảo 89 hiểm trách nhiệm loại (trong có trách nhiệm người thứ khơng hồn thành nghĩa vụ theo hợp đồng), bảo hiểm nhân thọ chủ thể vay vốn, bảo hiểm mùa vụ công nghiệp, bảo hiểm hàng hố vận chuyển Loại hình bảo hiểm tín dụng có hai hình thức là: - u cầu khách hàng tự bảo hiểm đề phòng bất Khoản tín dụng trường họp coi bảo hiểm gián tiếp Để sử dụng tốt hình thức Cơng ty tài cần có sách ưu tiên cho vay đối tượng xin vay mua bảo hiểm Tại PVFC áp dụng với cho vay đảm bảo lương - Công ty trực tiếp mua bảo hiểm tổ chức bảo hiểm chuyên nghiệp cho sản phẩm tín dụng Ở giới hoạt động liên kết bảo hiểm công ty tài phổ biến, nhiên, Việt Nam hoạt động mẻ Hiện PVFC liên kết với Tổng công ty Bảo hiểm Dầu khí - đơn vị ngành để mua bảo cho khoản cho vay đảm bảo lương số khoản cấp tín dụng cho vay dự án trọng điểm ngành Dầu khí Hiện nay, bên cạnh biện pháp truyền thống, tổ chức tín dụng giới cịn sử dụng phổ biến công cụ phái sinh, chuyển giao rủi ro tín dụng nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Tín dụng phái sinh phát triển mạnh mẽ thị trường tài lớn Mỹ, Anh, Canada, Đức Các tổ chức tín dụng Việt Nam đến chưa thực áp dụng công cụ tài phái sinh với xu hội nhập mạnh mẽ cơng đại hố tổ chức tín dụng với phát triển kinh tế cơng ty tài có PVFC sớm sử dụng cơng cụ Tín dụng phái sinh hợp đồng song phương cho phép người tham gia thị trường chuyển đổi rủi ro khoan vay tài sản khác từ bên (bên mua bảo vệ) sang bên khác (gọi bên bán bảo vệ) Các tổ chức cho vay sử dụng tín dụng phái sinh để giảm rủi ro tín dụng (trường hợp người mua bảo vệ) thu lợi nhuận lớn (trường họp người bán bảo vệ) 90 Khoản toán xác định họp đồng tín dụng phái sinh dựa xuất hiẹn cua kiện tín dụng đơi với thực thể liên quan - Hoán đổi tồng thu nhập Sự hoán đổi trao đổi khoản toán hai bên số chênh lệch rịng khoản tốn tương ứng Người “bán” khoản vay - người phải trả tơng thu nhập chi trả dựa vào thu nhập có từ việc năm giữ khoản nợ có nhiều rủi ro danh mục khoản nợ có nhiều rủi ro Tổng thu nhập khoản nợ có nhiêu rủi ro tổng thu nhập lãi suất thay đổi giá trị thị trường khoản nợ Rủi ro khoản thu nhập đo độ biên động chúng Bên đối tác họp đồng hoàn đổi tổng thu nhập- người thụ hưởng tổng thu nhập trả tiền dựa vào khoản thu nhập một trái phiếu rủi ro vỡ nợ (ví dụ, trái phiếu Chính Phủ) trừ khoản đền bù nhận phải chịu rủi ro bên phải trả tổng thu nhập Kết hoán đổi người phải trả tổng thu nhập hưởng dòng thu nhập từ trái phiếu khơng có rủi ro người hưởng tổng thu nhập hưởng dòng thu nhập tương xứng với việc nắm giữ khoản nợ rủi ro Trong hoán đổi thu nhập, bên nhận tổng thu nhập từ bên tài sản liên quan xác định họp đồng, bên nhận luồng tiền theo tỷ lệ thả cố định định kỳ Luồng tiền khơng liên quan đến giá trị tín dụng hay khả nợ tài sản tham chiếu, đặc biệt khoản tốn dựa lượng giá trị danh nghĩa Hoạt động cho phép công ty giữ lại tồn tai sản mình, vân trì mức độ rủi ro tín dụng mong muốn Hốn đổi tổng thu nhập làm gia tăng tính chắn dòng tiền mặt Chiến lược quản lý tổ chức tín dụng truyền thống nhằm đạt mục tiêu Việc dự phịng vốn rủi ro tín dụng mà nhà đầu tư số tài sản có vào chứng khốn khơng có rủi ro vỡ nợ đạt giới hạn thấp khoản tổn thât vỡ nợ Một sô khác biệt quan trọng chiến lược dự phòng vốn trì kho tài sản có tính lỏng cao, chiến lược sử dụng hợp đồng 91 phái sinh tín dụng cung cấp vừa lúc dòng tiền mặt khoản tổn thất phát - Hốn đổi tín dụng: So với hình thức hoán đổi tổng thu nhập, đặc điểm toán bất ngờ hợp đơng hốn đổi tín dụng gần giống với đặc điểm thường gắn với đồng bảo hiểm Người mua bảo hiểm rủi ro tín dụng cách chi trả khoản tốn định kỳ theo tỷ lệ % cố định mệnh giá khoản tín dụng Nếu rủi ro tín dụng dự kiến xảy ra, ví dụ người vay vỡ nợ, người bán bảo hiểm chi trả mọt khoan tốn đê bù đăp cho phân tơn thất tín dụng bảo hiểm Ngược lại, người mua bảo hiểm trả khoản tiền - Hợp đồng quyền chọn tín dụng Họp đong quyên chọn tín dụng công cụ bảo vệ công ty trước tổn thất giá trị tài sản tín dụng, giúp bù đắp mức chi phí vay vốn cao chất lượng tín dụng cơng ty giảm sút Ví dụ, PVFC lo lắng chất lượng tín dụng khoản cho vay 10 tỷ đồng thực hiện, PVFC ký hợp đồng qun tín dụng với tổ chức kinh doanh quyền (option dealer) Hợp đồng đảm bảo tốn tồn khoản cho vay khoản cho vay giảm giá đáng kể khơng thê tốn Nếu khách hàng vay vốn trả nợ kế hoạch PVFC thu khoản tốn dự tính họp đồng quyền khong sử dụng Như vậy, PVFC tồn phí trả tiền họp đồng quyền PVFC thực họp đồng quyền tương tự để bảo vệ danh mục đầu tư trường họp tổ chức phát hành khơng thể hồn thành trách nhiệm toán trường họp giá trị thị trường chứng khoán giảm sút chất lượng tổ chức phát hành thay đổi Họp đồng quyền tín dụng sử dụng để bảo vệ PVFC trước rủi ro chi phí vốn tăng chất lượng tín dụng PVFC giảm Giống loại họp đong quyên chọn khác, họp đông quyên chọn rủi ro tín dụng mang mức 92 chênh lệch lãi suất Họp đồng quyền chọn tốn tồn phần chênh lệch lãi suất thoả thuận - Mua bán khoản cho vay Mua ban cac khoan cho vay hình thức thay đơi chủ thể người cho vay moi quan hệ tín dụng Trong đó, chủ thể cho vay bán khoản vay (quyền địi) cho chủ thể khác với chủ thể khác Khi đó, người mua lại khoản vay trở thành chủ nợ người vay Mua bán khoản cho vay có dạng bán khoản cho vay khơng truy địi, bán khoản cho vay có truy đòi Mua bán khoản cho vay mang lại lợi ích cho tổ chức tín dụng đặc biệt quản lý rủi ro Đó giải pháp nhằm hạn chế hậu nặng nề mang lại từ rủi ro cho vay tập trung, tạo vốn cho hoạt động kinh doanh trợ giúp quản lý tài Khi danh mục cho vay cơng ty mât cân đôi, công ty phải chuyển hướng đâu tư nhăm phân tán rủi ro Việc bán khoản nợ giúp công ty thực điêu Một thuận lợi cho PVFC việc thực mua bán khoản nợ Bộ tài thành lập cơng ty mua bán nợ tài sản tồn đọng (DATC) Cơng ty có trách nhiệm mua lại khoản nợ xấu mà tổ chức tín dụng khơng thể tự giải qut PVFC hồn tồn có đủ điều kiện để thực nghiệp vụ mua bán nợ nhằm quản trị RRTD tốt PVFC ký kết hợp đồng mua bán nợ với DATC vào ngày 10/11/2006 với trị giá 31 tỷ đồng Mua bán nợ giải pháp giúp tổ chức tín dụng xử lý cac khoản nợ mình, giải quyêt vốn tồn đọng Tuy nhiên, muốn mua bán nợ đạt hiẹu PVFC công ty mua bán nợ phải đánh giá khoản nợ, khả trả nợ Điều đòi hỏi công ty phải xây dựng phận đánh giá quản lý khoản nợ để phối họp với công ty mua bán nợ định giá khoản nợ 3.3 Kiên nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước chế pháp lý Những khó khăn, vướng mắc hoạt động kinh doanh Công ty tài chính: 93 Hoạt động kinh doanh Cơng ty tài tuân thủ theo Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 04/10/2002 Chính phủ tổ chức hoạt động Cơng ty Tài chính; Nghị định số 81/2008/NĐ-CP ngày 29/7/2008 Sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 79/2002/NĐ-CP Thông tư hướng dẫn, tạo khung pháp lý cho Cơng ty Tài hoạt động ngày thuận lợi phát triển Bên cạnh đó, Cơng ty tài cịn nhận đạo, giúp đỡ trực tiếp Tập đoàn Dầu khí vốn, mơi trường hoạt động tạo lực để hoạt động hiệu quả; Nhưng bên cạnh thuận lợi, Cơng ty tài gặp khơng khó khăn vướng mắc hoạt động kinh doanh, cụ thể như: điều kiện mở chi nhánh: Cơng ty tài muốn mở chi nhánh để mở rộng phạm vi hoạt động phù hợp với hoạt động Tập đồn, Tổng cơng ty; quy định mở chi nhánh phải đạt tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn 20%/năm, Ngân hàng thương mại Trong hoạt động kinh doanh Cơng ty tài lại bị hạn chế như: khơng nhận tiền gửi 01 năm; không làm dịch vụ tốn, có Cơng ty tài phải cho vay với lãi suất thấp đe hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thành viên Tập đoàn, mang lại lợi nhuận cao cho Tập đồn lợi nhuận Cơng ty tài lại khơng đạt mong muốn; vậy, việc quy định phải đạt tỷ suất lợi nhuận sau thuế Ngân hàng thương mại không họp lý, gây khó khăn cho Cơng ty tài mở rộng phạm vi hoạt động thu xếp vốn cho dự án: Hiện nay, Cơng ty tài có khả làm đầu mối thu xếp vốn để đáp ứng yêu cầu vốn dự án cho Cơng ty thành viên Tập đồn có nhu cầu vốn lớn, theo quy định Quyết định số 286/2002/QĐ-NHNN ngày 03/4/2002 NHNN “các Cơng ty tài thuộc Tổng công ty không làm tổ chức đầu mối đồng tài trợ” Các Cơng ty tài thu xếp lại phải qua NHTM nên bị động phát sinh nhiều chi phí 94 Hiện để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty tài phải vay vốn thị trường liên ngân hàng (thị trường II), tạo tiềm ẩn rủi ro toàn hệ thống Ngân hàng Bởi Cơng ty tài gặp khó khăn khoản nợ kéo theo khó khăn khoản cho Ngân hàng thương mại v ề đầu tư tài chính: Theo quy định Cơng ty tài đầu tư dài hạn không 40% vốn điều lệ NHTM; Cơng ty tài khơng huy động vốn ngắn hạn gây khó khăn cho việc sử dụng vốn kinh doanh công nghệ: Do đặc điểm Cơng ty tài quy mơ nhỏ nên việc đại hố cơng nghệ thơng tin, cơng tác đào tạo, công tác quản trị rủi ro, quản lý điều hành gặp khó khăn, hạn chế đến kết hoạt động kinh doanh Theo công văn số 3340/NHNN-TTr ngày 12/5/2009 Thanh tra Ngân hàng Nhà nước có qui định: nghiêm cấm cơng ty tài huy động vốn ngắn hạn (dưới tháng) hình thức hạn chế phát triển tín dụng ngành sách cho vay hỗ trợ lãi suất Ngân hàng Nhà nước: Quyết định 131/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ việc hỗ trợ lãi suất cho tổ chức, cá nhân vay vốn ngân hàng để sản xuất, kinh doanh, theo cơng ty tài khơng thuộc đối tượng thực cho vay hỗ trợ lãi suất Ngày 10-3, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định 333/QĐ-TTg bổ sung đối tượng hỗ trợ lãi suất cho vay theo Quyết định 131/QĐ-TTg là: ngân hàng thương mại nhà nước, thương mại cổ phần, liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam, ngân hàng 100% vốn nước Quỹ Tín dụng nhân dân trung ương, cơng ty tài (trừ cơng ty tài chun ngành hoạt động lĩnh vực tín dụng tiêu dùng lĩnh vực thẻ) cho vay hỗ trợ lãi suất Các cơng ty tài phải thực quy định Ngân hàng Nhà nước 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ Mặc dù Chính phủ ln nỗ lực để sửa đổi, bổ sung nhiều lần cho phù họp với thay đổi kinh tế thị trường, tránh chồng chéo, trùng lặp 95 mâu thuẫn văn bản, gây khó khăn trình hành luật Chính phủ cần đưa văn hướng dẫn thi hành luật, văn cụ thể, rố ràng Hiện nay, tơ chức tín dụng quyền chủ động hoạt động kinh doanh hoạt động lĩnh vực tài tiền tệ nhạy cảm nên chịu quản lý tương đối chặt chẽ nhiều quan NHNN, Bộ tài chính, Bộ Lao động thương binh xã hội (cho vay định, chế tài chính, chế độ lương,—) Trong xu hướng phân hố doanh nghiệp có cơng ty tài chính, tổ chức tín dụng phần nới lỏng chế tài chính, gia tăng quyên tự quyêt kinh doanh Tuy nhiên, để nâng cao hiệu hoạt động công ty tài cần có nhiều giải pháp để tạo đông quy định ban hành để đảm bảo quyền lợi tổ chức tín dụng đưa biện pháp hồn thiện hệ thơng giám sát theo hướng: Nâng cao chất lượg phân tích tình hình tài phát triển hệ thống cảnh báo sớm tiềm ẩn hoạt động tổ chức tín dụng, bao gồm việc phân tích báo cáo tài xác định điểm nhạy cảm Nhà nước nên có sách hồ trợ tổ chức tín dụng q trình đại hố cơng nghệ: Năm 2007 năm sau kiện Việt Nam gia nhập tô chức thương mại giới WTO Việc đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin, đại hố tơ chức tín dụng nói chung cơng ty tài nói riêng nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Việt Nam hội nhập Vì Nhà nước nên có sách ưu đãi, hỗ trợ tổ chức tín dụng việc đổi mới, nâng cấp, đại hoá cơng nghệ 3.3.2 Kiến nghị vói Ngân hàng Nhà nước - Phối hợp với Bộ, ngành hoàn thiện hệ thống kế tốn theo chuẩn mực kế tốn qc tê (IAS) Xây dựng giải pháp sách để hồn thiện phương pháp kiêm soát kiêm toán nội CTTC tiến tới theo chuẩn mực quốc tế' - Hồn thiện mơ hình tơ chức máy tra Ngân hàng theo ngành dọc từ trung ương xuống sở có độc lập tương đối điều hành hoạt động 96 nghiệp vụ tổ chức máy NHNN; ứng dụng nguyên tắc giám sát hiệu hoạt động ngân hàng ủy ban Basel, tuân thủ quy tắc thận trọng công tác tra; - Đưa biện pháp hoàn thiện hệ thống giám sát Ngân hàng theo hướng sau: + Nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài phát triển hệ thống cảnh báo sớm tiềm ẩn hoạt động CTTC; + Xây dựng cách tiếp cận tới công việc đánh giá chất lượng quản trị rủi ro nội CTTC; + Nâng cao địi hỏi kỹ thuật việc trích lập dự phòng rủi ro - Xây dựng hệ thống biện pháp kiểm soát luồng vốn quốc tế nợ nước ngồi, tập trung vào chế giám sát cho vay vay ngoại tệ CTTC đế tránh rủi ro tỷ giá, ngoại hối kỳ hạn, qua có cảnh báo sớm cho CTTC; - Nâng cao tiêu chí việc cấp giấy phép đòi hỏi kỹ thuật CTTC dựa tiêu chuẩn độ vững tài số an tồn hoạt động CTTC; - Nâng cao chất lượng mở rộng phạm vi thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng NHNN Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) kênh thông tin giúp tổ chức tín dụng đối phó với vấn đề thơng tin khơng cân xứng, từ góp phần vào việc ngăn ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng Tuy nhiên, thơng tin tín dụng mà trung tâm cung cấp năm qua chưa đáp ứng mặt số lượng chất lượng Đây nguyên nhân làm hạn chế khả phân tích tín dụng, phịng ngừa rủi ro tín dụng hệ thống CTTC Việt Nam Chính vậy, CIC phải mở rộng quy mô thông tin mà cịn phải nâng cao chất 97 lượng thơng tin cung cấp Để làm điều này, NHNN cần phải thực biện pháp sau: Phối hợp chặt chẽ TCTD, CTTC, trung tâm thông tin cán bộ, quan quản lý nhà nước doanh nghiệp, để thu thập thêm thông tin DN hoạt động lãnh thổ Việt Nam Liên hệ với tổ chức thông tin quốc tế, tổ chức nước ngồi nhằm khai thác thơng tin đối tác nước đầu tư Việt Nam để kịp thời phát hiện, ngăn ngừa rủi ro tổ chức Việt Nam cho đối tượng vay vốn Nhanh chóng củng cố đội ngũ cán bộ, áp dụng cơng nghệ mới, đại hố tự động hố tất cơng đoạn xử lý để tạo nhiều sản phẩm thông tin - Xây dựng hồn thiện quy chế có liên quan đến thực nghiệp vụ phái sinh CTTC Các nghiệp vụ tài phái sinh sản phẩm tất yếu phát triển ngày sâu rộng đa dạng thị trường tài Sự biến động khó lường giá hàng hoá, lãi suất, tỷ giá thị trường nguyên nhân rủi ro cho nhà đầu tư phi vụ mua bán Để hạn chế rủi ro thua lỗ xảy ra, nghiệp vụ tài phái sinh hình thành, thực chất hợp đơng tài mà giá trị phụ thuộc vào họp đồng mua bán sở - Các Công ty tài có khả thu xếp vốn cho dự án lớn Tơng cơng ty, Tập đồn; đề nghị NHNN nghiên cứu có chế cụ thể cho Cơng ty tài thuộc Tổng cơng ty, Tập đoàn làm tổ chức đầu mối thu xếp vốn dự án thuộc Tổng công ty, Tập đoàn - Xem xét sửa đổi Khoản Khoản Công văn số 3340/NHNN-TTr ngày 12/5/2009 Thanh tra NHNN cho thống với văn pháp qui khác, đồng thời tạo điều kiện cho cơng ty tài huy động vốn đáp ứng nhu cầu phát triển tập đoàn kinh tế 98 KÉT LUẬN Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tồn cầu hố kinh tế thể giới môi trường khủng hoảng tài tồn tại, tổ chức tín dụng Việt Nam đứng trước nhiều hội thách thức - thách thức rủi ro tín dụng Do vậy, nghiên cứu rủi ro tín dụng đưa giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng có vai trị quan trọng hoạt động tổ chức tín dụng nói chung Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam nói riêng Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu, luận văn đề cập đến số vấn đề sau: Thứ nhât: Khái quát lý luận hoạt động tín dụng quản trị rủi ro tín dụng cơng ty tài Thứ hai: Nghiên cứu phân tích hoạt động tín dụng thực trạng quản trị rủi ro tín dụng Tơng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam giai đoạn 2007 - 2009 Qua đó, đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng PVFC quản trị rủi ro tín dụng PVFC Thứ ba: Trên sở đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng PVFC, luận văn đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị rủi ro tín dụng PVFC Kết việc nghiên cứu dựa việc nghiên cứu thu thập số liệu tình hình thực tế PVFC, kết nghiên cứu tư liệu có ích giúp Tơng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam xây dựng chế phù hợp để hạn chế, phịng ngừa rủi ro tín dụng Tổng cơng ty Rủi ro tín dụng vân đê phức tạp đa dạng phạm vi nghiên cứu Tơng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt nam, phạm vi luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, hạn chế, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến nhà khoa học, thầy giáo, cô giáo đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO {1} HỒ Diệu (2005), Hồ Chí Minh Quản trị ngân hàng, Nhà xuất bản thống kê, Thành phố {2} Lê Văn Hùng (2007), “Rủi ro hoạt động tín góc độ đạo đức”, Tạp chí Ngân hàng, (16), Tr.33-35 dụng Ngân hàng - nhìn từ {3} Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Kỷ yếu hội thảo khoa học “ Nâng cao lực quản trị rủi ro NHTM Việt Nam”, NXB Phương Đông {4} Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Quyết định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành quy định phân loại tài sản Có, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD (493/2005/QĐ-NHNN) {5} PGS.TS Phan Thị Thu Hà (2007), học kinh tế quốc dân, Hà Nội Ngân hàng thương mại, Nhà xuất đại {6 } PGS.TS Nguyên Văn Tiên (2005), Quản trị rủi ro kỉnh doanh ngân hàng, Nhà xuất bản thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh {7} Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (2006,2007,2008,2009), Báo cáo tài kiểm tốn, Hà Nội {8 } Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (2009), Dự hướng dẫn chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng nội PVFC, {9} Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (2008), PVFC, Hà Nội {10} TS Nguyên Minh Kiêu (2007), Nghiệp thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh thảo s ổ thay Hà Nội Qui trình tín dụng vụ ngân hàng đại, Nhà xuất