Phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán quân đội mb,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN PHÁT HÀNH CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI MB Họ tên sinh viên : Nguyễn Mạnh Quân Lớp : KDCKB Khóa : 14 Khoa : Tài Hà Nội - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ TƯ VẤN PHÁT HÀNH CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI MB Họ tên sinh viên : Nguyễn Mạnh Quân Lớp : KDCKB Khóa : 14 Khoa : Tài Hà Nội - 2015 Lời cam đoan Tơi xin cam đoan rằng, khóa luận: Phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán cơng ty cổ phần Chứng khốn Qn đội MB- MBS nghiên cứu thân hỗ trợ giúp đỡ giảng viên hướng dẫn- Tiến sỹ Nguyễn Thanh Phương Các số liệu bảng biểu tác giả tính tốn dựa số liệu thu thập, bảng biểu nhận định đánh giá thu thập từ nguồn ghi phần nguồn trích dẫn phần tài liệu tham khảo Tôi xin chịu trách nhiệm bất ký phát gian lận khóa luận Hà Nội, ngày 11 tháng năm 2015 Tác giả Nguyễn Mạnh Quân Lời cảm ơn Trước hết, em xin chân thành cảm ơn thầy cô Học viện Ngân hàng nói chung thầy khoa Tài nói riêng truyền đạt trau dồi cho chúng em kiến thức ngành Tài chính- Ngân hàng suốt thời gian năm học tập Sau đó, em xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Nguyễn Thanh Phương ủng hộ ý kiến lựa chọn đề tại, tận tình giúp đỡ hướng dẫn em hồn thành khóa luận Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn phịng Dịch vụ Ngân hàng Đầu tưCơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB cho em môi trường học hỏi thu thập thông tin thời gian thực khóa luận Hà Nội, ngày 11 tháng năm 2015 Tác giả Nguyễn Mạnh Quân Danh muc hình vẽ Hình : Sơ đồ tổ chức cơng ty chứng khốn Qn đội MB- MBS Hình : Cơ cấu doanh thu MBS năm 2013-2014 Hình : Số lượng hợp đồng tư vấn phát hành chứng khốn Hình : Tỷ lệ phát hành thành cơng hợp đồng tư vấn MBS Hình 5: Tỷ lệ sử dụng dịch vụ tư vấn Hình : Đánh giá mức phí tư vấn Hình : Thị phần mơi giới chứng khốn 2014 Hình : Doanh thu Techcombank Securities năm 2014 Danh mục bảng biểu Bảng : Cơ cấu cổ đông MBS tính đến ngày 31/12/2014 Bảng : Một số tiêu hoạt động kinh doanh MBS năm 2013- 2014 Bảng : Một số tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2015 năm 2015 MBS Bảng : Cơ câu doanh thu MBS năm 2013- 2014 Bảng : Doanh thu hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán MBS Bảng : Chi tiết doanh thu nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán MBS Bảng : Số lượng hợp đồng tư vấn phát hành chứng khoán năm Bảng : Cơ cấu doanh thu số công ty chứng khoán năm 2014 Danh mục viết tắt Viết đầy đủ Viết tắt Ủy ban chứng khoán Nhà nước UBCKNN Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh HOSE Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX Thị trường chứng khoán TTCK Mục lục Lời mở đầu Chương 1: Lý luận chung phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán cơng ty chứng khốn 1.1 Lý luận chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Phát hành chứng khoán nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 1.2.1 Những điều phát hành chứng khoán 1.2.1.1 Khái niệm phát hành chứng khoán 1.2.1.2 Các hình thức phát hành chứng khoán 1.2.2 Nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 12 1.2.2.2 Nội dung nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 12 1.2.2.3 Các giai đoạn nghiệp vụ tư vấn phát hành 13 1.2.2.4 Vai trò tổ chức tư vấn phát hành chứng khoán 14 1.3 Phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 15 1.3.1 Quan niệm phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 15 1.3.2 Các tiêu đánh giá mức độ phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán………… 16 1.3.3 Nhân tố ảnh hưởng đến phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 17 1.4 Kinh nghiệm phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán số nước 21 1.4.1 Kinh nghiệm Mỹ 21 1.4.2 Kinh nghiệm Trung Quốc 22 1.4.3 Bài học kinh nghiệm 24 Chương 2: Thực trạng phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán quân đội MB 26 2.1 Giới thiệu chung cơng ty cổ phần chứng khốn qn đội MB hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán cơng ty cổ phần chứng khốn qn đội MB 26 2.1.1 Giới thiệu chung cơng ty Cổ phần chứng khốn qn đội MB 26 2.1.1.1 Thông tin 27 2.1.1.2 Lịch sử phát triển 28 2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức 28 2.1.1.4 Cơ cấu cổ đông 30 2.1.1.5 Kết kinh doanh 31 2.1.2 Giới thiệu nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB 34 2.1.2.1 Các nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán 34 2.1.2.2 Quy trình tư vấn phát hành chứng khoán 35 2.2 Thực trang phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB- MBS 40 2.2.1 Số lượng hợp đồng nhận qua năm 40 2.2.2 Tỷ lệ thực thành công hợp đồng 42 2.2.3 Thị phần tư vấn phát hành chứng khoán 43 2.2.4 Các loại chi phí tư vấn phát hành chứng khốn 44 2.2.5 Doanh thu tư vấn phát hành chứng khoán 44 2.2.6 Mức độ hài lòng khách hàng 47 2.3 Đánh giá phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB- MBS 50 2.3.1 Kết đạt 50 2.3.2 Tồn nguyên nhân 56 Chương 3: Giải pháp phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Quân đội MB 60 3.1 Định hướng phát triển hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn chứng khốn qn đội MB 60 3.1.1 Định hướng phát triển TTCK VN 60 3.1.2 Định hướng hoạt động MBS 63 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán cơng ty cổ phần chứng khốn qn đội MB 64 3.2.1 Phát triển hoạt động tư vấn theo chuỗi dịch vụ 64 3.2.2 Xây dựng chiến lược phát triển khách hàng toàn diện, hợp lý 64 3.2.3 Phát triển nguồn nhân lực với chất lượng cao 66 3.2.4 Hồn thiện phát triển quy trình nghiệp vụ tư vấn 67 3.2.5 Hồn thiện quy trình đánh giá nội 68 3.2.6 Phát triển hoạt động marketing, tiếp thị 68 3.2.7 Các giải pháp khác 69 3.3 Một số kiến nghị với quan Nhà nước 69 3.3.1 Với Ủy ban chứng khoán nhà nước 69 3.3.2 Với Chính phủ quan thuộc Chính phủ 71 Tài liệu tham khảo 73 Phụ lục : Phiếu khảo sát chất lượng dịch vụ 74 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 61 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG 454 nghìn tỷ; thu hút 10 tỷ USD vốn đầu tư gián tiếp nước ngồi(tăng 18 lần vịng năm gần đây) Thứ ba, quy mơ tính khoản thị trường chứng khoán ngày cải thiện, góp phần thu hẹp thị trường tự Thứ tư, thị trường chứng khốn thu hút đơng đảo nhà đầu tư nước nước với số lượng 1,4 triệu tài khoản; huy động lượng vốn đầu tư gián tiếp nước đáng kể vớiquy mô khoảng 10 tỷ USD Thứ năm, công tác ứng dụng công nghệ thông tin hợp tác quốc tế ngày tăng cường: triển khai áp dụng chứng thư số, chữ ký số giao dịch điện tử; áp dụng Hệ thống giám sát thị trường (MSS) hệ thống công bố thông tin (IDS)…; Ủy ban chứng khoán Nhà nước trở thành thành viên đầy đủ Hiệp hội ủy ban chứng khốn nước (IOSCO) Những thành cơng kể điều đáng khích lệ với quốc gia có thị trường tài non trẻ Việt Nam Tuy nhiên để tiếp tục phát triển, tiệm cận với thị trường tài lớn giới, thị trường CK VN nhiều điều cần cải thiện Định hướng phát triển TTCK VN nêu rõ thông qua lời Thủ tường Nguyễn Tấn Dũng phiên khai mạc TTCK năm 2015: Thứ nhất, phải hồn thiện khn khổ pháp luật liên quan tới hoạt động chứng khoán TTCK, trực tiếp Nghị định 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán Trong đó, nhóm vấn đề phát hành cổ phiếu công ty đại chúng, vấn đề tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước ngoài, số nội dung khác đưa vào Nghị định sửa đổi Nghị định 58 Văn thứ hai quan trọng Nghị định Chính phủ tổ chức TTCK phái sinh Hiện nay, Nghị định lấy ý kiến thành viên KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 62 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Chính phủ Theo thông tin nhất, Nghị định Thủ tướng thức ký thơng qua vào ngày 5/5/2015 Thứ hai theo đạo Thủ tướng Chính phủ, Bộ Tài tiếp tục triển khai cơng tác tái cấu lại TTCK với nhiều nội dung quan trọng Đầu tiên, tái cấu hàng hóa thị trường, gắn với tái cấu hệ thống giao dịch, bao gồm hệ thống giao dịch cổ phiếu, giao dịch trái phiếu, thị trường chứng khoán phái sinh Thứ hai, tái cấu Sở Giao dịch Chứng khoán, theo hướng hợp hai Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội TPHCM, hình thành Sở Giao dịch Chứng khốn Việt Nam, từ xếp lại hệ thống giao dịch thị trường, tăng cường công tác quản trị, công khai minh bạch Thứ ba, tái cấu nhà đầu tư thị trường chứng khốn, theo hướng phát triển nhà đầu tư có tổ chức quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tự nguyện, tạo tảng cho hoạt động thị trường UBCKNN tiếp tục tái cấu lại cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Sau năm thực tái cấu, số lượng cơng ty chứng khốn giảm từ 100 xuống cịn 80 cơng ty, nâng cao lực tài quản trị cơng ty chứng khốn Thứ tư, đẩy mạnh cơng tác cổ phần hóa, thối vốn Nhà nước đầu tư doanh nghiệp lĩnh vực ngành nghề kinh doanh chính, kết hợp với việc niêm yết đăng ký thị trường chứng khốn Theo tính tốn sơ bộ, năm 2015 theo kế hoạch cần cổ phần hóa 289 doanh nghiệp nhà nước Do công việc điều cần thiết Thứ năm, chủ động hội nhập quốc tế, có lộ trình phù hợp với trình độ phát triển thị trường Hội nhập quốc tế xu hướng tất yếu nhằm nâng cao vai trò, vị thế, tăng khả cạnh tranh TTCK Việt Nam khu vực giới Để có lợi ích lớn từ hội nhập quốc tế giảm thiểu rủi ro tham gia trình này, quan quản lý cần chủ động xây dựng sách hội nhập, lộ trình hội nhập có tính KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 63 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG đến yếu tố trình độ phát triển TTCK kinh tế Việt Nam giai đoạn 3.1.2 Định hướng hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn chứng khoán quân đội MB Dựa thành mà MBS đạt năm 2014 (năm sau tái cấu trúc) cộng với kỳ vọng vào phát triển thị trường 2015, Ban lãnh đạo MBS đặt phương châm hành động MBS năm 2015 sau: Hoàn thành tái cấu, đột phát chiến lược, phát triển bền vững Các chương trình, nhiệm vụ trọng điểm năm 2015 MBS: - Thực thi giải pháp chiến lược 2015-2020 Hội đồng quản trị phê duyệt; - Niêm yết cổ phiếu MBS HNX theo lộ trình; - Phát hành trái phiếu tối thiểu 1000 tỷ đồng để tăng lực tài chính, đảm bảo mục tiêu kinh doanh theo kế hoach; - Triển khai hiệu chương trình bán chéo hệ thống MB: Phối hợp cho vay sản phẩm M+(MB cho vay toán tiền mua chứng khoán khớp lệnh vay mục đích tiêu dùng); - Thực thi giải pháp để quản lý hiệu hoạt động môi giới Phấn đấu thị phần môi giới MBS năm 2015 đạt 6,5%, nằm Top công ty chứng khốn có thị phần cao nhất; - Rà sốt, chuẩn hóa quy trình nội nhằm cung cấp dịch vụ thuận tiện cho khách hàng đảm bảo quản trị rủi ro hiệu quả; - Đầu tư, nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin: Đảm bảo yêu cầu phát triển dịch vụ chứng khoán, quản lý nguồn lực tập trung hiệu tối ưu hóa vận hành - Phấn đấu tổng giá trị hợp đồng tư vấn trái phiếu đạt 5000 tỷ, phấn đấu doanh thu Dịch vụ Ngân hàng đầu tư đạt 55 tỷ đồng, đứng Top công ty chứng khốn có doanh thu tư vấn cao thị trường Bên cạnh đó, MBS KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 64 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG đặt kế hoạch từ năm 2015-2020 đạt Top 10 dịch vụ tư vấn, từ năm 2020 đạt Top dịch vụ tư vấn 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán cơng ty cổ phần chứng khốn qn đội MB 3.2.1 Phát triển hoạt động tư vấn theo chuỗi dịch vụ Chiến lược phát triển hoạt động tư vấn phát hành nằm phương án phát triển chuỗi dịch vụ tư vấn mà MBS hướng đến Trong tư vấn phát hành bước Mục tiêu mà MBS hướng đến tư dịch vụ đơn giản tư vấn đại hội cổ đơng, tư vấn vấn đến tài chính, sau tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành Việc phát triển theo chuỗi đòi hỏi việc doanh nghiệp từ đầu, lựa chọn doanh nghiệp đáp ứng đủ tiêu chí Chỉ phát triển theo chuỗi dịch vụ vậy, đem lại mức doanh thu lớn, nắm rõ thông tin doanh nghiệp Đây mục tiêu giải pháp lớn để phát triển nghiệp vụ tư vấn MBS 3.2.2 Xây dựng chiến lược phát triển khách hàng tồn diện, hợp lý Chính sách khách hàng có vị trí quan trọng tồn hoạt động cơng ty Để đạt mục tiêu Top 10 thị phần dịch vụ tư vấn giai đoạn 2015-2020 Top vào giai đoạn từ 2020, xây dựng chiến lược phát triển khách hàng yếu tố định đến cạnh tranh giành thị phần MBS Một sách khách hàng cần bao gồm : - Đa dạng hóa loại hình dịch vụ: Hiện dịch vụ tư vấn MBS phát triển Tuy nhiên để đảm bảo thành công cho đợt tư vấn, MBS cần học hỏi, nghiên cứu phát triển thêm loai dịch vụ hỗ trợ cho nghiệp vụ marketing, quảng cáo, tư vấn vấn đề tài chun sâu khác… - Chủ động tìm kiếm khách hàng: Đặc điểm khách hàng nghiệp vụ tư vấn doanh nghiệp lớn, có mong muốn phát triển sản xuất- kinh doanh Điều làm cho việc tìm kiếm khách hàng cần nhiều kỹ năng, mối KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 65 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG quan hệ Đề án cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước gấp rút tiếp tục Theo đạo Chính phủ, năm 2015 cần cổ phần hóa 289 doanh nghiệp nhà nước Do hội để MBS phát triển thị phần tư vấn mình, tận dụng mối quan hệ Ngân hàng Quân đội MB - Chính sách giá hấp dẫn: Trong môi trường cạnh tranh liệt nay, mức phí tư vấn ưu cạnh tranh lớn công ty Mức phí đưa cần phù hợp với đối tượng khách hàng, thời điểm cụ thể để đảm bảo lợi ích cơng ty mà thu hút thêm nhiều khách hàng Để thực điều này, công ty nên tiến hành phân chia khách hàng từ lúc gặp mặt Bên cạnh cần giảm chi phí khơng cần thiết để giảm giá dịch vụ - Phát triền hoạt động bảo lãnh phát hành, thu xếp phát hành Với hợp đồng tư vấn thơng thường, mức phí tư vấn nhận ít, dao động từ 150 triệu- 200 triệu cho hợp đồng Do để hoàn thành kế hoạch tiêu đề ra, làm tư vấn đơn điều khó đạt Doanh thu lớn đến từ mức phí thu xếp thành cơng phí bảo lãnh phát hành Phí thu xếp thành cơng đến từ việc chủ động tìm kiếm đối tác thành công cho đợt phát hành tổ chức tư vấn Phí bảo lãnh đến từ hợp đồng bảo lãnh phát hành, việc cơng ty chứng khốn cam kết mua lại số chứng khốn thừa khơng bán Tuy nhiên để thực hoạt động đòi hỏi nhiều yếu tố khác Với việc tìm kiếm đối tác, địi hỏi MBS cần có mối quan hệ rộng, khả đàm phán tốt để khơng tìm đối tác, mà cịn giúp làm hài hịa lợi ích bên Cịn với nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, cần nghiên cứu sâu để đánh giá hết mặt cơng ty, bên cạnh lượng hóa rủi ro thực hoạt động Như mang lại mức doanh thu cao KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 66 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG 3.2.3 Phát triển nguồn nhân lực với chất lượng cao Tài – ngân hàng lĩnh vực ln địi hỏi nhạy bén chuyên môn cao Đặc biệt nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán Do việc đào tạo đội ngũ cán nhân viên ln có khả nắm bắt diễn biến thị trường việc cần thiết Đặc biệt nhân viên cần có khả phân tích, định xác dựa thông tin thu thập từ doanh nghiệp Vì vậy, cơng ty cần khuyến khích, hỗ trợ tạo điều kiện để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Một số biện pháp áp dụng : - Cử nhân viên ưu tú tham gia học tập, nâng cao trình độ; - Tạo mơi trường làm việc chun nghiệp, khích lệ cạnh tranh để nhân viên phát huy tối đa tiềm mình; - Tổ chức buổi gặp mặt, giao lưu, chia sẻ kinh nghiệm với người giàu kinh nghiệm chuyên môn; - Tổ chức kiểm tra, sát hạch kỹ hoạt động nhân viên, nhóm Qua đánh giá thực lực nhân viên, tạo điều kiện học hỏi kinh nghiệm nghề nghiệp nhau, tạo mối quan hệ gắn bó nhân viên cơng ty; - Đặc trưng nghiệp vụ tư vấn phát hành việc tư vấn thủ tục phải theo quy định pháp luật, đó, địi hỏi nhân viên tư vấn phải nắm vững luật, nghị định ban hành chứng khốn thị trường chứng khốn Vì MBS cần trọng đến khâu đào tạo luật cho nhân viên tư vấn; - Trích lập ngân sách để gửi cán học khóa bồi dưỡng nghiệp vụ, tổ chức buổi họp thường kỳ phòng, chi nhánh để trao đổi tình hình hoạt động, chun mơn nghiệp vụ; - Bố trí cán có trình độ cao, chun mơn vững vàng phụ trách mảng nghiệp vụ quan trọng Các cán chủ chốt cán có lực kinh nghiệm lâu năm cơng ty lĩnh vực tài nói chung, tư vấn bảo lãnh phát hành nói riêng; KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 67 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - Bên cạnh việc nâng cao lực chuyên môn, ban lãnh đạo công ty cần xây dụng chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp cho tất nhân viên Vấn đề đạo đức nghề nghiệp vấn đề thiết lĩnh vực tài ngân hàng nói riêng tư vấn phát hành nói chung; - Trước xu hướng tồn cầu hóa hội nhập kinh tế giới, vấn đề đặt với đội ngũ nhân phải nâng cao trình độ hiểu biết tin học, ngoại ngữ, luật quy tắc áp dụng nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển với đối tác nước Thực điều giúp công ty hạn chế rủi ro không lường trước môi trường kinh doanh ngày phức tạp; - Có sách ưu đãi, thu hút nhân tài chuyên gia lĩnh vực tài chính- ngân hàng, lĩnh vực tư vấn, kinh nghiệm uy tín điều đặt lên hàng đầu Với cán cần có sách lương thích hợp chế độ đãi ngộ tốt để khuyến khích nhân viên phần đấu cao hơn, tâm huyết với nghề cơng ty, tránh trình độ “chảy máu chất xám” sang công ty, ngân hàng doanh nghiệp có vốn nước ngồi khác - 3.2.4 Hồn thiện phát triển quy trình nghiệp vụ tư vấn Bên cạnh việc xác định mức phí hợp lý, điều quan trọng đảm bảo chất lượng dịch vụ Việc hội nhập giao lưu với quốc tế địi hỏi quy trình ngày chun nghiệp hơn, hoàn thiện so với trước để đảm bảo mức độ thành công hợp đồng Một số biện pháp áp dụng như: - Tăng cường trao đổi, tiếp thu ý kiến khách hàng để hoàn thiện quy trình; - Thường xuyên tự đánh giá, nhận xét việc thực theo quy trình nhân viên.Yêu cầu nhân viên nghiêm chỉnh chấp hành ln tự sáng tạo để hồn thiện quy trình; - Liên tục cập nhật luật, quy định….hướng dẫn điều kiện, quy trình nghiệp vụ; KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 68 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - Hoàn thiện giấy tờ, mẫu biểu, hồ sơ…để phục vụ cho quy trình nghiệp vụ Như mẫu biểu khảo sát thị trường, khảo sát khách hàng, mẫu hợp đồng tư vấn, hợp đồng bảo lãnh phát hành… 3.2.5 Hoàn thiện quy trình đánh giá nội Trong lĩnh vực tài chính- ngân hàng nói chung tư vấn phát hành nói riêng, để tránh rủi ro khách hàng thân cơng ty, cơng ty chứng khốn cần đánh giá để kiểm tra, xem xét cách có hệ thống hoạt động nhân viên xem có đảm bảo tuân thủ quy định đề hay khơng Quy trình đánh giá cần tn thủ bước sau: - Lập kế hoạch đánh giá + Việc đánh giá nội cần thực quý lần + Trưởng phòng giao nhân viên lập chương trình đánh giá chi tiết(kế hoạch đánh giá) cho lần đánh giá: vị trí cần đánh giá, tiêu chí cần đánh giá, thành viên đánh giá thời gian dự kiến thực hiện; + Chương trình đánh giá cần lãnh đạo phê duyệt trước thực hiện; + Căn vào kế hoạch đánh giá phê duyệt, trưởng phịng thơng báo chương trình đánh giá cho nhân viên liên quan - Nội dung đánh giá + Tình hình tư vấn khách hàng + Tình hình biến động giá chứng khốn sau phát hành + Tình hình thực dự án + Đánh giá khả tìm kiếm khách hàng + Tình hình thực phịng ngừa rủi ro 3.2.6 Phát triển hoạt động marketing, tiếp thị Hoạt động tiếp thị, tìm kiếm khách hàng cần phát triển đồng đều, tất mặt Với nhiều hội năm nay, tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước diễn mạnh mẽ, nhiều doanh nghiệp tư nhân muốn phát hành để tăng vốn, mở rộng sản xuất kinh doanh, hội cho MBS phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành Để có KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 69 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG thể thực điều đó, MBS cần thâm nhập vào doanh nghiệp, nắm bắt nhu cầu doanh nghiệp để giới thiệu sản phẩm Bên cạnh cần tận dụng mối quan hệ ngân hàng mẹ MB để gặp gỡ doanh nghiệp để tăng lượng số lượng hợp đồng đạt Hiện MBS đẩy mạnh việc phát triển phịng Chứng khốn lưu độngphịng lập địa bàn đơng dân cư, có nhu cầu chứng khốn xa chi nhánh Mơ hình tận dụng lợi đặt phòng giao dịch ngân hàng MB để tận dụng nguồn lực sẵn có 3.2.7 Các giải pháp khác - Có hình thức ưu đãi để khuyến khích cho doanh nghiệp ký hợp đồng Hình thức giảm phí đại lý, đưa thêm nhiều dịch vụ tiền ích thêm tìm kiếm đối tác, cung cấp thơng tin mà doanh nghiệp cần, giảm phí cho doanh nghiệp sử dụng lúc nhiều dịch vụ - Tăng cường liên kết, liên hoanh, hợp tác với công ty chứng khốn khác - Nâng cao chất lượng cơng nghệ thơng tin phục vụ cho việc tìm kiếm thơng tin, xây dựng kế hoạch tư vấn - Hoàn thiện máy quản lý để tăng cường hiệu nghiệp vụ - Thường xuyên tiếp xúc doanh nghiệp để có nhiều thông tin 3.3 Một số kiến nghị với quan Nhà nước 3.3.1 Với Ủy ban chứng khoán nhà nước Thứ nhất, cần hoàn thiện khung pháp lý thị trường chứng khốn nói chung quy định phát hành nói riêng Việc phát hành chứng khốn cơng ty quy định chi tiết văn luật ban hành như: -Luật Chứng khoán Quốc hội ban hành ngày 29/6/2006, thông tư, định Bộ Tài quy định , hướng dẫn đăng ký phát hành chứng khốn; KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 70 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -Luật số 62/2010/QH12 Quốc hội: Luật sửa đổi bổ sung số điều luật chứng khoán; - Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn; - Thơng tư 204/2012/TT-BTC Hướng dẫn hồ sơ, thủ tục chào bán chứng khốn cơng chúng Các quy định đầy đủ thủ tục phát hành Nhưng điều cần bổ sung việc quy định chặt việc công bố thông tin đợt phát hành có biện pháp kiểm sốt tốc độ phát hành Trong thời gian vừa qua, nhiều công ty thực đợt tăng vốn khủng cổ phiếu FLC, KLF, ASM….đã gây nên tâm lý xáo trộn cho nhà đầu tư pha lỗng giá nhiều Từ tạo nên hiệu ứng “đề phòng” với cổ phiếu chuẩn bị phát hành thêm, làm ảnh hưởng đến mức độ thành công đợt phát hành Thứ hai, tăng cường đào tạo, nâng cao nghiệp vụ chun mơn nhiều khác lớp học chuyên ngành, buổi hội thảo, giao lưu….nhằm giúp cho cơng ty chứng khốn tiếp cận với cơng nghệ nước ngồi, kinh nghiệm hoạt động từ tổ chức tài Ngồi cịn giúp nâng cao chất lượng đội ngũ tư vấn, giúp đảm bảo thành công cho đợt phát hành Thứ ba, đơn giản hóa thủ tục hành chính, giấy tờ, rút ngắn thời gian xét duyệt hồ sơ giấy tờ để đảm bảo thành cơng đợt phát hành Do với bối cảnh thị trường thay đổi mức hấp dẫn đợt phát hành thay đổi theo Thứ tư, phối hợp với quan khác việc tăng cường giám sat hoạt động thị trường, tăng cường quản lý công ty để đảm bảo chất lượng giao dịch, giám sát thị trường tích cực Khi có vấn đề tiêu cực xảy cần có câu trả lời sớm, cụ thể để giữ lòng tin nhà đầu tư Qua giúp cơng ty phát hành hoạt động ổn định KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 71 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Thứ năm, tăng cường phát triển tổ chức phụ trợ Ủy ban chứng khốn phát triển thêm tổ chức chuyên hỗ trợ phát hành công ty luật, cơng ty định giá, tổ chức đánh giá tín nhiệm Điều giúp tổ chức phát hành nâng cao khả phát hành, tạo thói quen làm việc chuyên nghiệp từ đầu với tổ chức tài Thứ sáu, tiếp tục thực đề án Tái cấu trúc thị trường chứng khoán giai đoạn 2011-2020 Thủ tướng phủ phê duyệt Đề án giúp thị trường chứng khoán phát triển cách lành mạnh, minh bạch hơn, qua tạo điều kiện cho doanh nghiệp lên sàn 3.3.2 Với Chính phủ quan thuộc Chính phủ Thứ nhất, có sách kinh tế vĩ mô hiệu hợp lý để thúc đẩy phát triển thị trường nói chung thị trường vốn nói riêng Ổn định kinh tế xã hội đặc biệt xây dựng hệ thống trị, phát luật giúp thu hút quan tâm bạn bè giới, đặc biệt nhà đầu tư nước Thứ hai, đẩy mạnh q trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Cổ phần hóa coi giải pháp quan trọng nhằm tạo chuyển biến việc thay đổi cấu kinh tế, đổi nâng cao hiệu doanh nghiệp nhà nước Điều mặt góp phần tăng lượng cung cho thị trường, giúp thu hút dòng vốn ngoại giúp tổ chức tư vấn phát huy vai trị mạnh mẽ Thứ ba, có biện pháp khởi thơng dịng vốn tiết kiệm dân cư vào thị trường chứng khốn Hiện với tình trạng kênh đầu tư khác vàng, USD chưa mang lại tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn, hội kênh chứng khốn có Như cần tuyên truyền phổ cập cho công chúng hiểu rõ lợi ích việc đầu tư chứng khốn Bên cạnh đó, cần cung cấp thơng tin kiến thức thị trường chứng khoán rộng rãi thơng qua khóa học, sách báo, phương tiện thơng tin…Ngồi để tạo lịng tin cho cơng chúng việc minh bạch hóa thơng tin điều cần thiết Bên KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 72 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG cạnh có chế tài xử phạt nghiêm minh với hoạt động trái pháp luật chứng khoán Kết luận chương Qua chương 3, người viết nêu lên định hướng phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán MBS, số giải pháp MBS, kiến nghị với quan quản lý Nhà nước, Chính phủ, Ủy ban chứng khoán Nhà nước nhằm phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán Các giải pháp, kiến nghị đưa dựa diễn biến thị trường chứng khoán Việt Nam, thực trang phát triển nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán MBS năm qua Qua đó, người viết mong muốn đóng góp phần nhỏ vào phát triển chung nghiệp vụ phát hành chứng khốn nói chung MBS KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 73 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Tài liệu tham khảo Giáo trình: Thị trường chứng khốn, Học viện Ngân hàng Giáo trình: Phân tích đầu tư chứng khoán, Học viện Ngân hàng Website: cafef.vn, vietstock.vn ndh.vn, stockbiz.vn Báo cáo vĩ mô thị trường chứng khốn năm 2014, Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Báo cáo tài số cơng ty chứng khốn Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Luật Chứng khoán Quốc hội ban hành ngày 29/6/2006,; Luật số 62/2010/QH12 Quốc hội: Luật sửa đổi bổ sung số điều luật chứng khoán; Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn; 10 Thơng tư 204/2012/TT-BTC Hướng dẫn hồ sơ, thủ tục chào bán chứng khốn cơng chúng 11 Website: tailieu.vn, 123doc.org, doc.edu… KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 74 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Phiếu khảo sát chất lượng dịch vụ Kính gửi : Quý khách hàng MBS trân trọng cảm ơn Quý khách tin tưởng sử dụng dịch vụ PSI thời gian vừa qua Nhằm mục dích thu thập ý kiến đóng góp phản hồi Quý khách, mong Quý khách dành chút thời gian để trả lời câu hỏi bên dưới, nhằm giúp công ty cải thiện nâng cao chất lượng phục vụ ngày tốt Để trả lời câu hỏi Quý khách vui lịng đánh dầu X vào trống bên cạnh đáp an mà Quy khách lựa chọn Dịch vụ tư vấn Quý khách sử dụng Tư vấn M&A Tư vấn phát hành cổ phiếu Tư vấn phát hành trái phiếu Tư vấn tài doanh nghiệp Tư vấn khác Thời gian hoàn thành hợp đồng Từ 0-3 tháng Từ 3-6 tháng Từ 6-9 tháng Trên tháng Nhận xét Quý khách thời gian thực hợp đồng Nhanh Đúng tiến độ Chậm Nhận xét Quý khách chất lượng phục vụ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP 75 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Tốt Bình thường Kém Nếu Quý khách chưa hài lòng dịch vụ, xin vui lòng cho biết lý : ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… …… Nhận xét Quý khách mức phí tư vấn Cao Trung bình Thấp Với mức phí trên, Q khách có hài lòng với dịch vụ mang lại Hài lòng Chấp nhận Khơng hài lịng Theo Q khách, MBS cần cải thiện thêm mặt trình phục vụ ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… …….…………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………… Xin trân trọng cảm ơn Quý khách!