LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ để xác định tình hình tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai Quá trình này giúp nhà phân tích đưa ra quyết định tài chính hợp lý, bảo vệ lợi ích của họ trong doanh nghiệp.
Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng đối với các nhà quản trị tài chính, giúp họ đưa ra các quyết định hiệu quả liên quan đến đầu tư, tài trợ và phân chia cổ tức Điều này không chỉ là nền tảng cho các kế hoạch tài chính tương lai của doanh nghiệp mà còn hỗ trợ trong việc dự báo và giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
Các nhà đầu tư chú trọng đến phân tích tài chính doanh nghiệp để đánh giá cơ cấu vốn hiện tại và chính sách duy trì nó, khả năng sinh lời, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu trên thị trường Họ cũng quan tâm đến triển vọng và khả năng tăng trưởng trong tương lai, cùng với hiệu quả quản lý và điều hành hoạt động của doanh nghiệp.
Người cho vay khi quyết định cấp tín dụng, dù là ngắn hạn hay dài hạn, luôn chú trọng đến nhu cầu thực sự của doanh nghiệp và khả năng hoàn trả nợ Tùy thuộc vào từng quyết định và vị thế, nội dung và kỹ thuật phân tích tài chính sẽ khác nhau Đối với khoản vay ngắn hạn, người cho vay tập trung vào khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, trong khi với khoản vay dài hạn, họ chú trọng đến khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng không chỉ đối với nhân viên mà còn đối với các cơ quan quản lý, cơ quan thuế và cơ quan thanh tra Việc này giúp đảm bảo sự minh bạch và hiệu quả trong hoạt động tài chính, đồng thời hỗ trợ các quyết định chiến lược cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Thông tin tài chính từ kế toán là nguồn dữ liệu quan trọng cho phân tích tài chính doanh nghiệp Báo cáo tài chính không chỉ phản ánh tình hình tài chính tại thời điểm báo cáo, mà còn thể hiện những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đã đạt được trong bối cảnh đó.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ của doanh nghiệp, bao gồm các hoạt động chính và phụ, cũng như nghĩa vụ thuế Báo cáo này giúp dự đoán khả năng hoạt động tương lai của doanh nghiệp và hỗ trợ các nhà phân tích trong việc kiểm tra, đánh giá kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu và tình hình chi phí, thu nhập.
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể.
Bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong quản lý doanh nghiệp, giúp xác định toàn bộ tài sản hiện có và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một phần quan trọng trong hệ thống báo cáo kế toán, phản ánh quá trình hình thành và sử dụng tiền trong kỳ báo cáo Từ báo cáo này, doanh nghiệp có thể phân tích khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh, cũng như xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và nhu cầu tài chính trong tương lai.
Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính là tài liệu cung cấp thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh mà hệ thống báo cáo tài chính chưa đề cập Nó giải thích các chỉ tiêu chưa được trình bày trong báo cáo tài chính, giúp nhà phân tích có cái nhìn cụ thể và chi tiết hơn về sự thay đổi các khoản mục trong bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
1.2.2 Thông tin phi tài chính
Thông tin chung: Là những thông tin về môi trường kinh tế, chính trị , luật pháp có liên quan đến cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp nhƣ:
Sự tăng trưởng và suy thoái của nền kinh tế thường diễn ra theo chu kỳ, ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp Khi có cơ hội thuận lợi, doanh nghiệp mở rộng hoạt động, dẫn đến lợi nhuận và giá cổ phiếu tăng lên Ngược lại, trong giai đoạn suy thoái, tình hình sẽ xấu đi Việc phân tích kinh tế cần chú ý đến sự xuất hiện của các cơ hội mang tính chu kỳ, cho thấy rằng sau giai đoạn tăng trưởng sẽ đến giai đoạn suy thoái và ngược lại.
Nhà nước can thiệp vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua nhiều biện pháp như hỗ trợ tài chính, áp dụng chính sách thuế khóa và chính sách tiền tệ, cũng như các quy định bắt buộc và chính sách ưu đãi Những can thiệp này nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của doanh nghiệp và thúc đẩy nền kinh tế.
Thông tin theo ngành kinh tế, đặc biệt là hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, là cơ sở tham chiếu quan trọng giúp nhà phân tích đưa ra đánh giá và kết luận chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp Sự kết hợp giữa thông tin ngành và các dữ liệu kinh tế chung sẽ mang lại cái nhìn tổng quát và chính xác nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Thông tin doanh nghiệp bao gồm các đặc điểm hoạt động, cơ cấu tổ chức, chủ sở hữu, mục tiêu lãnh đạo, sản phẩm, thị trường tiêu thụ và chính sách nhằm tăng cường và bảo vệ vị thế của doanh nghiệp.
Chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào độ tin cậy của thông tin thu thập Do đó, trước khi tiến hành phân tích, nhà phân tích cần kiểm tra tính hợp pháp của tài liệu và độ tin cậy của nguồn thông tin.
Các phương pháp chủ yếu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
1.3.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến và thường được thực hiện ở bước khởi đầu của quá trình phân tích Có nhiều phương thức so sánh và sử dụng phương thức nào là tùy thuộc vào mục đích và yêu cầu của việc phân tích, có thể là: so sánh thực tế với kế hoạch, kỳ này với kỳ trước, bộ phận với tổng thể Về kỹ thuật so sánh có thể so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối, so sánh bằng số bình quân:
So sánh bằng số tuyệt đối là kết quả của phép trừ giữa trị số chỉ tiêu trong kỳ phân tích và trị số chỉ tiêu trong kỳ gốc, cho thấy khối lượng và quy mô biến động của các hiện tượng kinh tế.
So sánh bằng số tương đối là phương pháp phân tích kinh tế, được thực hiện thông qua việc chia trị số của kỳ phân tích cho trị số của kỳ gốc Phương pháp này cho phép điều chỉnh các chỉ tiêu kinh tế theo tỷ lệ hoàn thành kế hoạch, từ đó xác định quy mô chung của các chỉ tiêu phân tích một cách chính xác.
Số bình quân là một dạng đặc biệt của số tuyệt đối, thể hiện tính chất chung về mặt số lượng Nó phản ánh đặc điểm chung của các đơn vị, bộ phận hoặc tổng thể có cùng tính chất.
1.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Phương pháp phân tích tỷ lệ sử dụng các tỷ số tài chính để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp Các tỷ lệ này được phân loại theo nhóm đặc trưng, phản ánh các mục tiêu hoạt động như cơ cấu tài chính, tình hình đầu tư, năng lực hoạt động của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời.
Phương pháp Dupont là công cụ phân tích tài chính hữu ích, cho phép tách biệt một tỷ lệ sơ cấp phản ánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp, như ROA hay ROE, thành các tỷ lệ thứ cấp có mối quan hệ nhân quả Qua đó, phương pháp này giúp xác định các yếu tố chính gây ra sự biến động của chỉ tiêu tài chính Bằng cách phân tích chuỗi tỷ lệ này, người dùng có thể hiểu rõ hơn về nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của các chỉ số tài chính, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược hiệu quả hơn.
Chẳng hạn, theo phương pháp Dupont thì:
ROA (tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản), ROS (tỷ suất lợi nhuận doanh thu) và AU (hiệu suất sử dụng tổng tài sản) là ba chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả tài chính của một doanh nghiệp ROA phản ánh khả năng sinh lợi từ tổng tài sản, trong khi ROS cho biết mức lợi nhuận tạo ra từ doanh thu AU đo lường hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu Sự kết hợp của ba chỉ số này giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lợi.
Phân tổ là quá trình chia nhỏ sự kiện nghiên cứu và các kết quả kinh tế thành nhiều bộ phận hoặc tổ chức theo những tiêu chí cụ thể Trong phân tích, các kết quả kinh tế thường được phân chia dựa trên các tiêu thức nhất định.
Phân chia dữ liệu theo thời gian như tháng, quý và năm là rất quan trọng, vì nó giúp nhà phân tích đánh giá chính xác kết quả kinh doanh Nhờ vào việc phân tích theo các khoảng thời gian này, nhà phân tích có thể đưa ra các biện pháp cụ thể phù hợp với từng giai đoạn.
Phân tích chi tiết theo địa điểm và phạm vi kinh doanh giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của từng bộ phận, từ đó xác định các điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu trong các lĩnh vực khác nhau.
Nghiên cứu chi tiết các bộ phận cấu thành của chỉ tiêu phân tích giúp đánh giá chính xác các yếu tố này.
1.3.5 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng từng nhân tố tới kết quả kinh tế
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiều nhân tố ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Nhận thức và xác định mức độ tác động của các nhân tố này đến các chỉ tiêu kinh tế là vấn đề quan trọng trong công tác phân tích.
1.3.5.1 Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn giúp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế, đặc biệt khi các nhân tố này có mối quan hệ tích cực hoặc tiêu cực với các chỉ tiêu phân tích.
Bước 1: xác định công thức phản ánh mối liên hệ giữa các nhân tố đến chỉ tiêu kinh tế
Bước 2 trong quá trình phân tích là sắp xếp các nhân tố theo một trình tự nhất định và không thay đổi Nhân tố số lượng cần được ưu tiên xếp trước nhân tố chất lượng, trong khi đó, nhân tố hiện vật cũng phải đứng trước nhân tố giá trị Nếu có nhiều nhân tố số lượng cùng ảnh hưởng, nhân tố chủ yếu sẽ được xếp trước các nhân tố thứ yếu.
Bước 3 trong quá trình phân tích là xác định đối tượng phân tích, bao gồm mức chênh lệch giữa chỉ tiêu của kỳ phân tích và chỉ tiêu của kỳ gốc, có thể là kỳ kế hoạch hoặc năm trước.
Giả sử có chỉ tiêu kinh tế Y chịu tác động của 3 nhân tố có quan hệ tích số nhƣ sau: Y = a.b.c
Ta quy ước: kỳ kế hoạch được ký hiệu bằng chỉ số 0 còn kỳ thực tế đưuọc ký hiệu bằng chỉ số 1 Do đó ta có:
Y 1 = a 1 b 1 c 1 và Y 0 = a 0 b 0 c 0 Đối tƣợng đƣợc phân tích ký hiệu là Y: Y = Y1 – Y 0
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích môi trường kinh doanh Để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp trước hết cần đánh giá tiềm năng lợi nhuận của mỗi ngành kinh doanh mà doanh nghiệp đang tham gia cạnh tranh bởi vì khả năng sinh lợi của các ngành khác nhau có hệ thống và có thể dự đoán đƣợc
Cấu trúc ngành có ảnh hưởng lớn đến khả năng sinh lời, dẫn đến sự khác biệt giữa các ngành Khả năng sinh lời trung bình của ngành kinh doanh bị chi phối bởi năm lực lượng: cạnh tranh hiện tại giữa các doanh nghiệp, sự gia nhập của đối thủ mới, sự xuất hiện của sản phẩm thay thế, sức mạnh đàm phán của người mua và sức mạnh đàm phán của nhà cung cấp.
1.4.2 Phân tích chiến lược kinh doanh
Có hai chiến lược cạnh tranh chính: chiến lược dẫn đầu về chi phí và chiến lược khác biệt hóa sản phẩm Cả hai chiến lược này đều giúp doanh nghiệp tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững.
Chiến lược dẫn đầu về chi phí là phương pháp cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ tương tự như đối thủ nhưng với chi phí thấp hơn, giúp doanh nghiệp đạt được lợi thế cạnh tranh rõ ràng Trong nhiều ngành, việc dẫn đầu về chi phí có thể là cách duy nhất để đạt được kết quả kinh doanh vượt trội.
Chiến lược khác biệt hóa sản phẩm là phương pháp cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ nổi bật, khác biệt so với đối thủ cạnh tranh, dựa trên những yếu tố quan trọng mà người tiêu dùng đánh giá cao.
SWOT là một công cụ phân tích chiến lược quan trọng, bao gồm bốn yếu tố: Điểm mạnh, Điểm yếu, Cơ hội và Nguy cơ Phân tích SWOT giúp các doanh nghiệp đánh giá vị trí hiện tại và định hướng phát triển trong tương lai.
Mô hình SWOT cung cấp 4 chiến lược cơ bản để các công ty phát triển Đầu tiên, chiến lược SO (Strengths – Opportunities) tận dụng ưu thế của công ty nhằm khai thác cơ hội thị trường Thứ hai, chiến lược WO (Weaknesses – Opportunities) giúp công ty vượt qua các yếu điểm để nắm bắt cơ hội Thứ ba, chiến lược ST (Strengths – Threats) sử dụng lợi thế của công ty để phòng ngừa các nguy cơ từ thị trường Cuối cùng, chiến lược WT (Weaknesses – Threats) tập trung vào việc giảm thiểu các yếu điểm nhằm tránh rủi ro.
1.4.4 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Phân tích khái quát kết quả HĐKD
Thông qua các báo cáo KQKD dạng so sánh, chúng ta có thể nắm bắt tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó hiểu rõ những thay đổi về doanh thu, chi phí và lợi nhuận theo thời gian Điều này cũng cho phép chúng ta so sánh hiệu suất của doanh nghiệp với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành, mang lại cái nhìn tổng quát về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường.
Báo cáo kết quả HĐKD dạng so sánh ngang phản ánh sự thay đổi của các chỉ tiêu kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp qua cả số tuyệt đối và số tương đối Báo cáo này cho phép phân tích các xu hướng hoạt động kinh doanh và tài chính trong một thời gian dài, đồng thời làm rõ bản chất và xu thế của những thay đổi ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo phương pháp so sánh dọc giúp xác định phần lợi nhuận còn lại Nhà phân tích cần tiến hành so sánh các báo cáo đồng quy mô giữa các năm để nhận diện sự thay đổi trong tỷ lệ doanh thu và chi phí Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ lệ này có thể biến động do sự thay đổi của giá cả, chi phí hoặc cả hai yếu tố này.
Doanh nghiệp cần có nguồn thu nhập chủ yếu và ổn định từ doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ Các khoản thu nhập bổ sung từ hoạt động tài chính hay các hoạt động khác chỉ nên hỗ trợ cho hoạt động chính này.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Chúng ta kỳ vọng rằng doanh thu thuần sẽ gia tăng theo thời gian, tuy nhiên, nếu doanh thu thuần giảm, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm trong nguồn thu nhập và ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Sự thay đổi của doanh thu thuần phụ thuộc vào cả lượng tiêu thụ và mức giá bán của sản phẩm.
Về mặt công thức, chỉ tiêu doanh thu thuần có thể đƣợc biểu diễn nhƣ sau:
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ (R) được tính bằng tổng sản phẩm tiêu thụ (ti) nhân với đơn giá bán (pi) Để xác định ảnh hưởng của số lượng sản phẩm tiêu thụ và giá bán đến doanh thu thuần, có thể áp dụng phương pháp số chênh lệch hoặc phương pháp chỉ số Ví dụ, khi sử dụng phương pháp chỉ số, nhà phân tích có thể khởi đầu với một hệ thống chỉ số cụ thể.
Trong phương trình này, I r đại diện cho sự thay đổi doanh thu bán hàng, trong khi I qt phản ánh biến động số lượng sản phẩm tiêu thụ và ảnh hưởng của nó đến doanh thu Đồng thời, I p là chỉ số giá, thể hiện sự thay đổi doanh thu do sự thay đổi mức giá cả.
Sau khi đã phân tích doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, nhà phân tích cần chuyển sang xem xét các khoản chi phí
Phân tích giá vốn hàng bán:
Giá vốn hàng bán chủ yếu bao gồm chi phí của sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ mà doanh nghiệp tiêu thụ trong kỳ, gắn liền với khối lượng tiêu thụ Để phân tích giá vốn hàng bán, nhà phân tích cần xem xét mối quan hệ giữa giá vốn và doanh thu thuần từ bán hàng, thông qua việc so sánh tốc độ thay đổi của giá vốn với doanh thu thuần hoặc tỷ lệ giá vốn trên doanh thu thuần.
Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp
Các nhân tố khách quan là các nhân tố đến từ môi trường bên ngoài thường xuyên tác động đến chất lƣợng phân tích tài chính doanh nghiệp
Tình hình kinh tế và chính trị là những yếu tố vĩ mô quan trọng ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp đến phân tích tài chính, quyết định sự khuyến khích hay hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Một môi trường vĩ mô ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển, đồng thời giúp các nhà phân tích tài chính dễ dàng hơn trong việc thu thập thông tin cần thiết cho công tác phân tích.
Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành đóng vai trò quan trọng trong phân tích tài chính, giúp đánh giá các tỷ lệ tài chính của doanh nghiệp một cách đầy đủ và có ý nghĩa Việc so sánh các chỉ số tài chính của doanh nghiệp với các doanh nghiệp tương tự cho phép người sử dụng thông tin xác định vị thế và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua chỉ tiêu trung bình ngành, nhà phân tích có thể đánh giá thực trạng tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp mình một cách chính xác hơn.
Nhân tố chủ quan là những nhân tố tồn tại bên trong doanh nghiệp, tác động chi phối đến chất lƣợng phân tích tài chính doanh nghiệp, bao gồm:
Chất lượng thông tin trong phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quyết định đến độ chính xác của kết quả phân tích Việc sử dụng thông tin không chính xác hoặc không phù hợp sẽ dẫn đến những phân tích tài chính sai lệch, ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định quản lý và đầu tư.
Trình độ của cán bộ phân tích đóng vai trò quan trọng trong việc thu thập và xử lý thông tin chính xác để đưa ra kết quả phân tích chất lượng Nhiệm vụ của họ là kết nối và tạo lập mối quan hệ giữa các chỉ tiêu, đồng thời kết hợp thông tin về điều kiện cụ thể của doanh nghiệp nhằm lý giải tình hình tài chính, xác định điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của những điểm yếu đó Do đó, cán bộ phân tích cần có trình độ chuyên môn cao để thực hiện công việc này hiệu quả.
Khi đã thu thập đủ thông tin cần thiết cho phân tích tài chính doanh nghiệp, việc lựa chọn phương pháp và nội dung phân tích là yếu tố quan trọng không kém Phương pháp và nội dung phân tích phù hợp và khoa học sẽ nâng cao độ chính xác, tính khách quan, hiệu quả và tính toàn diện của phân tích tài chính.
THỰC TRẠNG NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐA HỢP NHẤT
Khái quát chung về Công ty cổ phần Đa Hợp Nhất
Tên công ty: Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất Địa chỉ: Số 76, ngõ 140, Khuất Duy Tiến, Thanh Xuân, Hà Nội Điện thoại: 0912029989 Email: dahopnhat@gmail.com
Ngành nghề kinh doanh của Công ty:
Chúng tôi chuyên cung cấp và lắp đặt các linh kiện và thiết bị điện, nước, điều hòa không khí, hệ thống bơm và máy nén khí Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp các giải pháp bảo vệ, chống trộm, camera quan sát, quản lý lối ra vào, cùng với hệ thống báo cháy và chữa cháy, cũng như thiết bị chống sét.
Chúng tôi chuyên cung cấp và lắp đặt linh kiện cũng như thiết bị điện tử, bao gồm điện tử điều khiển, máy tính và các thiết bị ngoại vi Bên cạnh đó, chúng tôi cũng cung cấp phần mềm máy tính, dịch vụ viễn thông, công nghệ thông tin và thiết bị mạng.
Chúng tôi chuyên tư vấn, lắp đặt và bảo trì các hệ thống điện dân dụng, điện tử, điện lạnh, phòng cháy chữa cháy, cũng như hệ thống máy tính và phần mềm máy tính.
Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, hạ tầng kỹ thuật;
Đại lý mua, bán, ký gửi hàng hóa;
Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh;
Cung cấp và lắp đặt thang máy và các thiết bị công nghiệp khác;
Cung cấp và lắp đặt thiết bị máy nổ, máy phát điện và động cơ điezen, máy thủy, thiết bị cơ khí, thiết bị xử lý môi trường;
Tƣ vấn đầu tƣ, tƣ vấn quản lý dự án (không bao gồm tƣ vấn pháp luật, tài chính);
Tƣ vấn đấu thầu, lập hồ sơ đấu thầu, tƣ vấn khảo sát, lập dự toán các dự
Xây dựng, lắp đặt đường dây và trạm biến áp đến 35KV;
Kinh doanh vật liệu xây dựng, ô tô, xe máy, máy móc thiết bị trong ngành xây dựng, công nghiệp, đồ thủ công mỹ nghệ, đồ nội thất;
Trang trí nội, ngoại thất công trình;
Dịch vụ vui chơi giải trí, ăn uống, giải khát (không bao gồm kinh doanh quán bar);
Công ty cổ phần Đa Hợp Nhất chuyên cung cấp dịch vụ vận tải hành khách và hàng hóa bằng ô tô, cùng với dịch vụ cho thuê xe ô tô tự lái Với tư cách là một đơn vị hạch toán độc lập và có con dấu riêng, công ty hoạt động theo quy định của nhà nước, đồng thời có khả năng thực hiện các dự án và hợp đồng kinh tế trong lĩnh vực vận tải.
Công ty ghi nhận sự tăng trưởng liên tục về vốn kinh doanh qua các chu kỳ, nhờ vào việc tự nâng cao các chỉ tiêu như doanh số, nộp ngân sách và lợi nhuận, đồng thời thực hiện vượt mức kế hoạch mà ban lãnh đạo đã đề ra.
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Công ty cổ phần Đa Hợp Nhất
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất, được thành lập vào tháng 04 năm 2005, là kết quả của nhu cầu phát triển kinh tế và nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường Mặc dù mới ra đời, đội ngũ sáng lập viên đã có gần 10 năm kinh nghiệm trong tư vấn thiết kế, cung cấp và lắp đặt thiết bị Đội ngũ chuyên viên, kỹ thuật viên và công nhân của Công ty đã được đào tạo trực tiếp từ nhà sản xuất và tham gia vào các dự án lớn, đòi hỏi chất lượng, kỹ thuật và tiến độ thi công cao Đội ngũ tiếp thị am hiểu nhu cầu khách hàng, sẵn sàng đáp ứng nhanh chóng mọi yêu cầu Công ty còn có sự hỗ trợ của các chuyên gia và cộng tác viên, với phương châm: “Hợp tác và sự tin cậy của khách hàng là nền tảng phát triển của Công ty.”
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất chuyên phân phối máy phát điện, thiết bị điều hòa, phòng cháy chữa cháy, chống sét, điện và thiết bị bảo vệ như camera và hệ thống chống trộm từ các thương hiệu nổi tiếng của Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức, Pháp, Mỹ, Úc, Anh và Đài Loan Mục tiêu hàng đầu của công ty là duy trì mối quan hệ bền vững với khách hàng thông qua chất lượng sản phẩm, giá cả hợp lý và dịch vụ nhanh chóng Để tạo sự thuận tiện tối đa cho khách hàng, công ty cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm thiết kế, lắp đặt và các dịch vụ hậu mãi.
Sự khác biệt trong năng lực kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của công ty Đội ngũ chuyên gia và kỹ sư giàu kinh nghiệm của chúng tôi có khả năng tìm ra giải pháp tối ưu cho mọi thách thức mà khách hàng gặp phải Với năng lực vượt trội và kinh nghiệm dày dạn, công ty cam kết cung cấp các phương án hiệu quả nhất cho tất cả các dự án.
Công ty thể hiện sức mạnh và thước đo kết quả qua các giải pháp hiệu quả trong nhiều lĩnh vực, bao gồm nhà máy, khách sạn, bệnh viện, nhà máy điện, nhà máy hóa chất, nhà máy lọc dầu, siêu thị, trung tâm thương mại, nhà cao tầng, ngân hàng, viện nghiên cứu và các công trình khác.
2.1.2 Mục tiêu hoạt động và chiến lược phát triển của Công ty Cổ phần Đa Hợp
Mục tiêu hoạt động: Với tiêu chí đảm bảo chất lƣợng cho các công trình, Công ty cổ phần Đa Hợp Nhất luôn hướng tới mục tiêu:
Giá trị to lớn của sự yên tâm và an toàn đến từ việc tài sản và nhà cửa của khách hàng được bảo vệ bởi hệ thống thiết bị đáng tin cậy.
Tiếp cận với các kinh nghiệm quốc tế mang lại sự cải tiến không ngừng trong việc nâng cao các hệ thống thiết bị
Đảm bảo việc nâng cao chất lƣợng dịch vụ theo các yêu cầu của khách hàng
Tiêu chí hoạt động của Công ty là liên tục đổi mới và hoàn thiện mình
Tìm hiểu các phương thức lắp đặt và ứng dụng khoa học công nghệ và các chương trình phần mềm của các hệ thống lớn
Các hệ thống yêu cầu đặc biệt giúp Công ty phát triển các giải pháp tư vấn lắp đặt độc đáo, hiệu quả và chất lượng.
Công ty chuyên tư vấn, lắp đặt và thi công hệ thống PCCC và an ninh, phối hợp chặt chẽ với công an địa phương để đảm bảo tuân thủ đúng tiêu chuẩn pháp luật Việt Nam về thiết bị bảo vệ an toàn.
Chiến lược phát triển của Công ty:
Tuân thủ các yêu cầu và văn bản pháp quy liên quan đến xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi và hạ tầng kỹ thuật là rất quan trọng Đồng thời, việc mua bán và lắp đặt linh kiện cùng thiết bị điện, điện tử cũng cần tuân theo các tiêu chuẩn quy phạm hiện hành.
Áp dụng hiệu quả tiến bộ khoa học, công nghệ và kỹ thuật hiện đại vào quy trình xây dựng và lắp đặt, đồng thời kết hợp đào tạo nâng cao trình độ và tay nghề cho đội ngũ chuyên viên, kỹ thuật viên và công nhân trong công ty.
Phấn đấu không ngừng nâng cao chất lƣợng các hệ thống thiết bị cũng nhƣ các dịch vụ của Công ty
Tôn trọng và thỏa mãn tối đa những yêu cầu hợp lý và thỏa đáng của khách hàng
Thiết lập và duy trì mối quan hệ lâu dài và uy tín với khách hàng
Tăng cường và mở rộng mối quan hệ với các đối tác trong và ngoài nước
Để đảm bảo chất lượng đội ngũ nhân sự, cần thực hiện một cách hệ thống công tác tuyển dụng cho chuyên viên, kỹ thuật viên và công nhân, đảm bảo đủ số lượng, giỏi về chuyên môn, tổ chức khoa học và phong cách làm việc chuyên nghiệp.
Thực trạng nội dung phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất chủ yếu sử dụng báo cáo tài chính như Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để phân tích tài chính doanh nghiệp Các nội dung phân tích bao gồm kết quả hoạt động kinh doanh, sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn, cùng với các tỷ số tài chính Tuy nhiên, phân tích tài chính hiện tại mang tính hình thức, do bộ phận kế toán thực hiện mà chưa có sự chuyên môn hóa rõ rệt Công ty chỉ thực hiện phân tích tài chính khi có yêu cầu từ cấp trên hoặc các nhà cho vay, chưa tiến hành thường xuyên Trong giai đoạn 2011 – 2013, Công ty đã thực hiện một số phân tích về tình hình tài chính của mình.
2.2.1 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.1 : Báo cáo kết quả HĐKD Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất 3 năm 2011-2013 (Đơn vị: triệu đồng)
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp DV
LN gộp về bán hàng và cung cấp DV 1,638 2,332 2,723 694 42.37% 391 16.77%
Trong đó CP lãi vay:
Chi phí quản lý doanh nghiệp 151 188 316 37 24.50% 128 68.09%
Tổng LN kế toán trước thuế 1,114 1,740 1,828 626 56.29% 88 5.06%
Chi phí thuế TNDN hiện hành 278 435 457 157 56.48% 22 5.06%
Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - - - - - -
Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
Dựa trên kết quả kinh doanh Công ty trong 3 năm 2011 – 2013 đƣợc thống kê nhƣ bảng trên, Công ty đánh giá kết quả HĐKD của mình qua các nội dung:
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty đã tăng trưởng ổn định qua các năm, với mức tăng 6,729 triệu đồng (64.89%) vào năm 2012 so với năm 2011 và 8,413 triệu đồng (49.2%) vào năm 2013 so với năm 2012 Điều này cho thấy Công ty đang nỗ lực tăng trưởng và đạt được những kết quả khả quan Sự gia tăng doanh thu chủ yếu đến từ sản lượng tiêu thụ tăng trưởng tốt, trong khi khoản mục giảm trừ doanh thu giữ ở mức 0 trong cả ba năm phân tích Công ty đánh giá rằng chất lượng sản phẩm và dịch vụ của mình ổn định và tốt, giúp tạo niềm tin với khách hàng và thị trường.
Trong ba năm qua, Công ty chỉ ghi nhận doanh thu tài chính duy nhất vào năm 2013 với số tiền 31 triệu đồng, chủ yếu từ khách hàng trả chậm tiền hàng Trong hai năm 2011 và 2012, Công ty không có doanh thu tài chính nào.
Các khoản thu nhập khác Công ty cũng không có số phát sinh trong cả ba năm
Giá vốn hàng bán đã tăng theo sự gia tăng sản lượng tiêu thụ qua các năm, với mức tăng 6,035 triệu đồng (69.11%) vào năm 2012 so với năm 2011 và 8,022 triệu đồng (54.32%) vào năm 2013 so với năm 2012 Tốc độ tăng giá vốn hàng bán gần tương đương với tốc độ tăng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, sự chênh lệch chủ yếu do biến động giá cả đầu vào Công ty tự đánh giá đã quản lý tốt khoản mục giá vốn hàng bán, mặc dù giá cả hàng hóa đầu vào có tăng nhưng ở mức độ nhẹ Công ty vẫn duy trì kiểm soát tốt các nguồn hàng để ổn định giá cả đầu vào, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Biểu đồ 2.1 Xu hướng thay đổi của DTT bán hàng và cung cấp DV và Giá vốn hàng bán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất giai đoạn 2011-2013
Chi phí bán hàng của Công ty đã tăng đều qua các năm, với mức tăng 110 triệu đồng (45.83%) vào năm 2012 và 221 triệu đồng (63.14%) vào năm 2013 Nguyên nhân chính của sự gia tăng này là do Công ty đang trong giai đoạn mở rộng thị trường, dẫn đến việc tăng cường số lượng nhân viên tiếp thị và bán hàng nhằm nâng cao sản lượng tiêu thụ và doanh thu từ dịch vụ.
Về chi phí quản lý doanh nghiệp: chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2012 tăng
Từ năm 2011 đến 2013, chi phí quản lý doanh nghiệp đã tăng đáng kể, với mức tăng 37 triệu đồng, tương đương 24,5% so với năm 2011, và 128 triệu đồng, tương ứng 68,09% so với năm 2012 Mặc dù tốc độ tăng trưởng cao, đặc biệt là trong năm 2013, chi phí bán hàng vẫn được đánh giá là chưa hợp lý Do đó, công ty cần xem xét và áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả để kiểm soát khoản chi phí này trong thời gian tới.
Về lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế TNDN của Công ty tăng từ 2011 đến 2013
DTT bán hàng và cung cấp DV
Giá vốn hàng bán đạt 5.06%, cho thấy lợi nhuận sau thuế của Công ty tăng, điều này được đánh giá là dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh Công ty đã liên tục nâng cao lợi nhuận qua các năm, cải thiện chất lượng hoạt động Để đạt được kết quả này, Công ty nỗ lực tăng cường đội ngũ bán hàng và tiếp thị nhằm tăng sản lượng tiêu thụ, đồng thời quản lý chặt chẽ các khoản chi phí để tối ưu hóa lợi nhuận.
2.2.2 Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản, Nguồn vốn
Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất giai đoạn 2011 – 2013
(Đơn vị tính: Triệu đồng)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 599 609 1,438 10 1.67% 829 136.12%
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 1,460 1,660 1,672 200 13.70% 12 0.72%
- Phải thu của khách hàng 1,460 1,660 1,672 200 13.70% 12 0.72%
4 Tài sản ngắn hạn khác 279 566 709 287 102.87% 143 25.27%
- Chi phí trả trước ngắn hạn 195 114 78 (81) (41.54%) (36) (31.58%)
- Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 84 452 631 368 438.10% 179 39.60%
II Tài sản dài hạn 740 1,583 3,016 843 113.92% 1,433 90.52%
- Giá trị hao mòn lũy kế (149) (409) (1,359) (260) (174.50%) (950) (232.27%)
- Vay và nợ ngắn hạn 1,000 1,000 200 0 0 (800) (80%)
- Người mua trả tiền trước - - 484 - - 484 -
II Vốn chủ sở hữu 3,636 4,670 7,687 1,034 28.44% 3,017 64.60%
- Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 2,800 2,800 4,500 0 0 1,700 60.71%
- Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 836 1,870 3,187 1,034 123.68% 3,017 161.34%
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - - -
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất)
Dựa trên bảng cân đối kế toán của Công ty từ năm 2011 đến 2013, có thể đánh giá tổng quát tình hình biến động của Tài sản và Nguồn vốn.
Tổng tài sản của Công ty đã tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây, với mức tăng 1,837 triệu đồng (35.76%) vào năm 2012 so với năm 2011, và tiếp tục tăng 3,374 triệu đồng (48.38%) vào năm 2013 so với năm 2012 Sự gia tăng này cho thấy sự phát triển ổn định và mạnh mẽ của Công ty.
Tài sản ngắn hạn của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2012 và 2013, với mức tăng lần lượt là 22.61% và 36.00% so với năm trước Năm 2012, sự gia tăng chủ yếu đến từ khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho và thuế GTGT được khấu trừ, nhờ vào việc công ty nhập nhiều hàng hóa và chấp nhận bán chịu để thúc đẩy doanh thu Đến năm 2013, tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tiền và tương đương tiền, cũng như hàng tồn kho Công ty cần xem xét kỹ lưỡng việc sử dụng vốn và quản lý hàng tồn kho để tránh tình trạng ứ đọng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài sản dài hạn của Công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 843 triệu đồng, tương đương 113.92% so với năm 2011, và tiếp tục tăng 1,433 triệu đồng, tương đương 90.52% so với năm 2012 Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của tài sản cố định trong Công ty.
Từ năm 2011 đến 2013, công ty đã thực hiện đầu tư mạnh mẽ vào tài sản cố định để mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Năm 2012, công ty đã đầu tư thêm một ô tô tải để phục vụ vận chuyển hàng hóa Đến năm 2013, công ty tiếp tục đầu tư một cần cẩu nhằm hỗ trợ quá trình lắp đặt và thi công các đơn hàng.
Nợ phải trả của Công ty trong năm 2012 tăng 803 triệu đồng, tương ứng 53.5% so với năm 2011, và năm 2013 tăng 357 triệu đồng, tương ứng 15.49% Sự gia tăng nợ phải trả trong năm 2012 chủ yếu do khoản phải trả người bán tăng 803 triệu đồng, tương ứng 160.28%, cho thấy Công ty đã chiếm dụng vốn của người bán ở mức cao Năm 2013, nợ phải trả tiếp tục tăng chủ yếu nhờ khoản phải trả người bán tăng 573 triệu đồng (40.84%) và khoản người mua trả tiền trước tăng 484 triệu đồng Đặc biệt, Công ty cũng đã giảm khoản vay và nợ ngắn hạn từ 1.000 triệu đồng xuống mức thấp hơn.
Công ty đã thanh toán được phần lớn khoản vay 800 triệu đồng, cho thấy tín hiệu tích cực trong cơ cấu vốn với số tiền còn lại là 200 triệu đồng.
Vốn chủ sở hữu của Công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm gần đây, với mức tăng 1,034 triệu đồng (123.68%) vào năm 2012 và 3,017 triệu đồng (161.34%) vào năm 2013 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ lợi nhuận chưa phân phối, cùng với sự đóng góp thêm từ chủ sở hữu Công ty đánh giá cao việc tăng vốn chủ sở hữu, cho thấy hoạt động hiệu quả và sự tin tưởng của các nhà đầu tư Đặc biệt, trong năm 2013, chủ sở hữu đã đầu tư thêm 1,700 triệu đồng, trong khi lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư vào sản xuất kinh doanh là 1,317 triệu đồng, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai.
2.2.3 Phân tích các tỷ số tài chính
Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn:
Bảng 2.3 Khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty giai đoạn 2011 – 2013
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 2.93 2.34 2.76
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh 1.37 0.98 1.17
Tỷ số khả năng thanh toán ngay 0.4 0.26 0.54
Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
Biểu đồ 2.2 Khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty giai đoạn 2011-2013
Đánh giá chung về thực trạng nội dung phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
2.3.1 Những kết quả đạt được
Nội dung phân tích tài chính của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất, mặc dù chưa hoàn thiện, đã đạt được một số kết quả nhất định.
Công ty đã hoàn thành việc lập báo cáo tài chính đúng hạn, giúp cung cấp thông tin cần thiết cho việc phân tích tài chính.
Công ty đã thực hiện phân tích kết quả hoạt động kinh doanh bằng phương pháp so sánh ngang, giúp nhận diện sự tăng giảm và tốc độ biến động của các khoản mục qua các năm Qua phân tích này, có thể đánh giá hiệu quả tiêu thụ hàng hóa cũng như tình hình quản lý chi phí của Công ty.
Công ty đã tiến hành phân tích bảng cân đối kế toán để nắm bắt sự biến động của tài sản và nguồn vốn, đồng thời giải thích nguyên nhân của sự tăng giảm này Phân tích này giúp đánh giá tính hợp lý trong biến động của tài sản và nguồn vốn so với điều kiện hiện tại của công ty.
Công ty đã thực hiện phân tích các tỷ số tài chính, bao gồm nhóm tỷ số phản ánh khả năng hoạt động của tài sản, cấu trúc tài chính, khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng sinh lời Qua đó, công ty đánh giá được cơ cấu tài chính, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và năng lực hoạt động của tài sản.
Công ty đã đánh giá tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh, biến động tài sản và nguồn vốn, cũng như phân tích các tỷ số tài chính Tuy nhiên, phân tích tài chính của Công ty vẫn còn nhiều điểm chưa hoàn thiện.
2.3.2 Những hạn chế còn tồn tại
Mặc dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, nhưng nội dung phân tích tài chính của Công ty vẫn còn một số hạn chế cần được khắc phục.
Công ty chưa thực hiện phân tích môi trường kinh doanh cũng như đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của mình, điều này dẫn đến việc thiếu cơ sở để đưa ra các quyết định kinh doanh chính xác và hiệu quả hơn.
Công ty cần cải thiện phân tích kết quả hoạt động kinh doanh bằng cách sử dụng báo cáo so sánh dọc, giúp nhận diện tỷ trọng và sự biến động của các chỉ tiêu so với doanh thu Việc áp dụng báo cáo này cũng cho phép Công ty so sánh hiệu quả với các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực, từ đó xác định được điểm mạnh và điểm yếu, nhằm đưa ra các phương án kinh doanh hiệu quả hơn.
Công ty cần chú trọng phân tích các mối quan hệ trên bảng cân đối kế toán, bao gồm vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng, thay vì chỉ xem xét khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn Mỗi loại tài sản cần được tài trợ bởi một nguồn vốn nhất định, và việc sử dụng nguồn vốn cho nhu cầu trong doanh nghiệp phải tuân theo nguyên tắc cân đối Điều này yêu cầu các nhà quản trị phải đảm bảo an toàn trong cơ cấu vốn đồng thời giữ chi phí vốn ở mức hợp lý để đạt hiệu quả sử dụng vốn mong muốn Phân tích các mối quan hệ trên bảng cân đối kế toán là một nội dung quan trọng mà Công ty cần tập trung xem xét.
Công ty chưa thống kê được các chỉ số trung bình ngành để so sánh với tỷ số tài chính của mình, đồng thời cũng chưa thực hiện việc so sánh các tỷ số tài chính với các doanh nghiệp cùng lĩnh vực Điều này khiến Công ty khó xác định được vị thế cạnh tranh trong ngành.
Công ty chưa lập báo cáo LCTT, dẫn đến việc không thể phân tích luồng tiền thực thu và thực chi trong kỳ Điều này khiến Công ty không nắm bắt được khả năng tạo tiền của mình, có thể cao hoặc thấp.
2.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại
Nhiều công ty vẫn chưa nhận thức được tầm quan trọng của nội dung phân tích tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh, dẫn đến sự thiếu quan tâm cần thiết Việc thực hiện phân tích tài chính một cách đầy đủ và chính xác sẽ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định tài chính hiệu quả.
Công ty hiện chưa có bộ phận tài chính độc lập, mà vẫn gộp chung vào bộ phận kế toán, dẫn đến việc phân tích tài chính còn hạn chế và chỉ mang tính hình thức.
Trình độ chuyên môn của cán bộ phân tích tài chính còn hạn chế, dẫn đến việc chưa xác định được các nội dung phân tích một cách đầy đủ và hiệu quả.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐA HỢP NHẤT
Định hướng của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất trong thời gian tới
3.1.1 Vị thế của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất trong môi trường cạnh tranh:
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất, mặc dù mới thành lập, đã nhanh chóng khẳng định vị thế trên thị trường và xây dựng thương hiệu vững mạnh, được khách hàng tin tưởng Từ những dự án nhỏ ban đầu, công ty đã tích lũy đủ kinh nghiệm để tham gia các dự án lớn, cung cấp linh kiện và thiết bị điện, nước, điều hòa không khí, hệ thống bơm, phòng cháy chữa cháy Hiện nay, Đa Hợp Nhất là một trong những đơn vị uy tín trong lĩnh vực mua bán, lắp đặt thiết bị điện tử, máy tính và thiết bị ngoại vi, cũng như tư vấn, lắp đặt và bảo trì các hệ thống điện dân dụng và công nghiệp, góp phần vào xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật.
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất cam kết không ngừng hoàn thiện và phát triển để trở thành một trong những nhà cung cấp hàng đầu tại Việt Nam Chúng tôi tự hào sở hữu hệ thống máy móc thiết bị tiên tiến cùng đội ngũ chuyên viên, kỹ thuật viên và công nhân lành nghề Đội ngũ tiếp thị của chúng tôi am hiểu nhu cầu khách hàng và sẵn sàng đáp ứng mọi yêu cầu của họ.
3.1.2 Kế hoạch cụ thể của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất trong giai đoạn tới
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất định hướng kế hoạch phát triển cụ thể cho mình trong thời gian tới nhƣ sau:
Theo dõi thường xuyên nhằm nắm bắt diễn biến và xu hướng của thị trường từ đó đƣa ra các quyết định kinh doanh phù hợp
Tăng cường công tác tiếp thị nhằm mở rộng thị trường hoạt động của Công ty cũng như mở rộng được mạng lưới khách hàng
Chăm sóc các khách hàng hiện hữu
Tăng cường công tác quản lý nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh
Nâng cao chất lƣợng đội ngũ cán bộ công nhân viên hơn nữa
Một số chỉ tiêu kế hoạch cụ thể của Công ty trong thời gian tới:
Bảng 3.11 Một số chỉ tiêu kế hoạch của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – Kế toán Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất)
Một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện nội dung phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất
3.2.1 Nhận thức đúng tầm quan trọng của phân tích tài chính, hoàn thiện phương pháp và hệ thống thông tin cung cấp cho phân tích tài chính
Để nội dung phân tích tài chính được đầy đủ và hiệu quả, công ty cần nhận thức rõ tầm quan trọng của phân tích tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài chính cung cấp thông tin cần thiết để thực hiện hiệu quả các quyết định quản trị tài chính, bao gồm quyết định đầu tư, tài trợ và phân chia cổ tức Đây là cơ sở quan trọng cho các hoạch định tài chính trong tương lai, giúp dự báo và phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh.
Cần linh hoạt sử dụng các phương pháp phân tích để nâng cao chất lượng nội dung phân tích tài chính Công ty đã áp dụng nhiều phương pháp như so sánh ngang, so sánh với các doanh nghiệp khác và phương pháp Dupont, nhằm khái quát tình hình biến động Qua đó, công ty có thể phân tích chi tiết các chỉ tiêu và nguyên nhân dẫn đến những biến động này.
Mỗi báo cáo trong báo cáo tài chính đều mang ý nghĩa và vai trò quan trọng trong phân tích tài chính Báo cáo tài chính cung cấp thông tin cơ sở cho việc đánh giá tình hình tài chính của Công ty Hiện tại, Công ty chưa lập báo cáo LCTT, vì vậy cần tiến hành lập báo cáo này để nâng cao độ chính xác trong phân tích tài chính Báo cáo LCTT sẽ cung cấp thông tin về luồng tiền thu chi, kết hợp với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo cơ sở dồn tích, giúp hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của Công ty.
3.2.2 Hoàn thiện và bổ sung các nội dung phân tích:
3.2.2.1 Phân tích môi trường kinh doanh, chiến lược kinh doanh kết hợp với phân tích điểm mạnh điểm yếu của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất:
Đặc điểm môi trường kinh doanh:
Ngành kinh doanh thiết bị điện, nước, điện tử, thiết bị phòng cháy chữa cháy, thiết bị bảo vệ, thang máy và các thiết bị công nghiệp khác đang trở nên tiềm năng tại thị trường Việt Nam Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất phải đối mặt với nhiều đối thủ cạnh tranh không chỉ ở Hà Nội mà còn ở các tỉnh thành khác Một số đối thủ chính của Công ty bao gồm
Công ty thiết bị phòng cháy chữa cháy Hà Nội: địa chỉ: 28B Điện Biên Phủ, Ba Đình, Hà Nội
Công ty TNHH Phương Linh: địa chỉ: P.506, Tòa nhà N4B, đường Lê Văn Lương, Cầu Giấy, Hà Nội
Công ty Hoa Hoa, tọa lạc tại 335/327 Trương Định, Hoàng Mai, Hà Nội, là nhà phân phối chính thức và độc quyền các thiết bị điện, hệ thống chiếu sáng, thang cuốn và thang máy từ những thương hiệu nổi tiếng toàn cầu như Hitachi, Guangri, Schneider, Philips và Duhal.
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất cần phải hiểu rõ về các đối thủ cạnh tranh để phát triển những chiến lược kinh doanh hiệu quả Việc xác định chiến lược dẫn đầu về chi phí hoặc chiến lược khác biệt hóa sản phẩm là rất quan trọng để phù hợp với tình hình thị trường hiện tại.
Tình hình các nhà cung cấp của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất:
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất chuyên phân phối máy phát điện, thiết bị điều hòa, thiết bị phòng cháy chữa cháy, thiết bị điện và thiết bị bảo vệ từ các thương hiệu nổi tiếng.
Tohatsu (Nhật bản), Sealand (Italia) là những hãng sản xuất máy bơm nước hàng đầu thế giới;
Spinker, Drecher là những hãng sản xuất đầu phun uy tín của Mỹ;
Các thiết bị trụ cấp nước chữa cháy 2 cửa D65, trụ nước chữa cháy 3 cửa, dây thoát hiểm, thang thoát hiểm của các hàng sản xuất hàng đầu Trung Quốc;
Công ty cổ phần Đa Hợp Nhất hợp tác lâu dài với các nhà sản xuất uy tín từ Đức, Hàn Quốc, Pháp, Đài Loan, mang lại lợi thế lớn nhờ sự tín nhiệm từ những nhà cung cấp này Điều này đảm bảo rằng các thiết bị điện tử, điện lạnh và thiết bị công nghiệp mà Công ty cung cấp luôn đạt chất lượng tốt nhất.
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất sở hữu nhiều lợi thế cạnh tranh nổi bật trong ngành thương mại và kỹ thuật, giúp nâng cao vị thế trên thị trường Các ưu điểm này không chỉ tạo ra sự khác biệt so với các đối thủ mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của công ty.
Các sáng lập viên của Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất sở hữu gần mười năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn, thiết kế và lắp đặt thiết bị, điều này tạo ra một lợi thế lớn cho công ty non trẻ Với đội ngũ lãnh đạo hiểu biết sâu sắc về ngành, Công ty luôn định hướng phát triển đúng đắn, góp phần vào sự thành công bền vững của mình.
Công ty sở hữu đội ngũ cán bộ công nhân viên tay nghề cao, hiểu biết sâu sắc về thị hiếu khách hàng Họ luôn nhiệt huyết trong công việc và không ngừng học hỏi để nâng cao trình độ, từ đó đạt được hiệu quả cao trong các nhiệm vụ được giao.
Trong những năm gần đây, Nhà nước đã liên tục ban hành các chính sách khuyến khích doanh nghiệp vừa và nhỏ, tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty mở rộng quy mô và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nhờ vào những lợi thế nổi bật và sự nỗ lực liên tục của toàn thể cán bộ công nhân viên cùng ban quản lý, Công ty đã đạt được sự phát triển mạnh mẽ.
Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất gặp phải một số hạn chế trong môi trường cạnh tranh, mặc dù có nhiều lợi thế Những yếu điểm này cần được nhận diện và khắc phục để nâng cao khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững.
Công ty đƣợc thành lập chƣa lâu, tuổi đời còn non trẻ nên kinh nghiệm chƣa nhiều bằng các đối thủ cạnh tranh cùng lĩnh vực
Một số mặt hàng nhập khẩu chịu ảnh hưởng mạnh mẽ về giá cả và chất lượng của bên nhà cung cấp
Thiếu lực lƣợng tiếp thị kinh nghiệm vững mạnh để tổng hợp và khai thác triệt để các thế mạnh tiềm năng của Công ty
Số lƣợng các doanh nghiệp cùng ngành nghề ngày càng gia tăng gây sức ép cạnh tranh lớn lên Công ty
Sau khi phân tích môi trường kinh doanh và đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, Công ty có cái nhìn rõ ràng về vị thế cạnh tranh hiện tại Điều này giúp Công ty phát huy những thế mạnh hiện có và khắc phục những điểm yếu, từ đó xây dựng các phương án kinh doanh hiệu quả nhất.
3.2.2.2 Hoàn thiện phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 3.12 Báo cáo kết quả kinh doanh dạng so sánh dọc Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất giai đoạn 2011 –
2013 và một số doanh nghiệp lĩnh vực thiết bị công trình
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 CX8 KTT PXI BHT
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 100 100 100 100 100 100 100
Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ 15.80 13.64 10.67 4.18 8.11 15.43 14.77
Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.46 1.10 1.24 0.8 1.1 1.21 1.6
Doanh thu hoạt động kinh doanh 100 100 100 100 100 100 100
Chi phí hoạt động kinh doanh 89.26 89.82 92.84 98.6 95.5 89.01 94.75 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 10.74 10.18 7.16 1.4 4.5 10.99 5.25
Doanh thu và Thu nhập khác 100 100 100 100 100 100 100
DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ 100 100 99.88 99.75 99.98 99.95 99.99
DT hoạt động tài chính - - 0.12 - - - -
Tổng LN kế toán trước thuế 10.74 10.18 7.16 1.2 3.6 8.99 3.37
(Nguồn: Báo cáo kết quả HĐKD Công ty Cổ phần Đa Hợp Nhất 2011-2013, các DN trên Cophieu68.vn và tính toán của tác giả.)
Một vài kiến nghị
Công ty phải tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến chế độ báo cáo tài chính, lập báo cáo tài chính theo luật kế toán hiện hành và công khai các báo cáo tài chính đã được kiểm toán đúng thời hạn.
Công ty cần nhận thức rõ vai trò và tầm quan trọng của phân tích tài chính trong quyết định sản xuất kinh doanh Điều này giúp đánh giá chính xác tình hình tài chính, nhận diện ưu nhược điểm trong quản lý tài chính, và dự đoán tình hình tài chính tương lai Từ đó, công ty có thể đề xuất các biện pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty cần thường xuyên thực hiện kiểm kê và đánh giá tài sản để đảm bảo số liệu phân tích chính xác và phản ánh đúng thực trạng của doanh nghiệp.
3.3.2 Với các Cơ quan nhà nước:
Nhà nước cần cải thiện khung pháp lý trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp bằng cách ban hành các quy chế và chính sách tài chính cụ thể, rõ ràng Đồng thời, cần thiết lập các chuẩn mực về kế toán và kiểm toán, cùng với quy định chi tiết về nội dung, trình tự lập và phân tích báo cáo tài chính.
Tổng cục Thống kê cần thiết lập hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, giúp các công ty tự đánh giá và so sánh các chỉ tiêu kinh tế tài chính dựa trên số liệu báo cáo tài chính Qua đó, các công ty có thể xác định vị trí của mình trong ngành, từ đó đặt ra mục tiêu rõ ràng và phù hợp hơn cho sự phát triển.
Nhà nước cần phối hợp với Bộ Tài chính và các ngành liên quan để thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ phân tích tài chính doanh nghiệp Điều này nhằm nâng cao nhận thức và trình độ của đội ngũ cán bộ nhân viên, từ đó hoàn thiện nội dung phân tích tài chính.