CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NỢ XẤU
1.1.1 Khái niệm về nợ xấu
Nợ xấu, hay còn gọi là "bad debt" và "non-performing loan", là khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định không thể thu hồi và sẽ bị xóa khỏi danh sách nợ phải thu Đối với ngân hàng, nợ xấu là số tiền cho khách hàng vay mà không thể thu hồi do khách hàng làm ăn thua lỗ hoặc sử dụng vốn không hiệu quả Mặc dù có nhiều khái niệm khác nhau về nợ xấu, các định chế tài chính đều có sự đồng nhất trong nhận thức Một khoản nợ được coi là nợ xấu khi có một hoặc cả hai dấu hiệu: (1) Quá hạn trả nợ gốc và lãi; (2) Khách hàng vay vốn bị tổ chức tín dụng hoặc ngân hàng đánh giá là không có khả năng trả nợ.
Khái niệm nợ xấu của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng:
Theo hướng dẫn của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng, một khoản nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi ngân hàng nhận thấy người vay không đủ khả năng trả nợ hoặc khi khoản nợ đã quá hạn trên 90 ngày Cụ thể, một khoản vay bị giảm giá trị khi có khả năng không thu hồi được toàn bộ số nợ đến hạn hoặc khi người vay đã không thể trả nợ trong hơn 90 ngày Do đó, nợ xấu bao gồm tất cả các khoản cho vay đã quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu người vay không thể trả nợ.
Khái niệm nợ xấu của Tổ chức Tiền tệ Thế giới (IMF):
Theo hướng dẫn của IMF về các chỉ số tài chính, nợ xấu được định nghĩa là khoản vay quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày trở lên, hoặc khi lãi suất quá hạn đã được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn Ngoài ra, các khoản thanh toán dưới 90 ngày nhưng có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả cũng được coi là nợ xấu Khi một khoản vay được phân loại là nợ xấu, nó và các khoản vay thay thế cần phải được xếp vào danh mục tương tự.
Theo Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng năm 2002, nợ xấu được xác định là khoản vay mà đến thời điểm cần thiết, phải xóa nợ hoặc thu hồi cả lãi và gốc của khoản vay đó, hoặc thu hồi bằng một khoản vay thay thế.
Tại Việt Nam, nợ xấu được định nghĩa bởi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5, tương ứng với nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn Quy định này được nêu rõ trong Điều 10 và 11 của Thông tư 02/2013/TT-NHNN về phân loại tài sản, mức trích và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro Ngoài ra, các sửa đổi theo Thông tư 09/2014/TT-NHNN cũng có hiệu lực từ ngày ban hành.
20/4/2014 về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của thông tư số 02/2013/ TT – NHNN
Bảng 1: Phân loại nợ theo Thông tƣ 02/2013/TT -NHNN Nhóm nợ Phương pháp định lượng Phương pháp định tính
1 Nợ đủ tiêu chuẩn (Current) Nợ trong hạn, hoặc quá hạn dưới 10 ngày
Có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi đúng hạn
2 Nợ cần chú ý (Special mentioned)
- Nợ điều chỉnh hạn trả nợ lần đầu
Có khả năng thu hồi đầy đủ cả nợ gốc và lãi, nhƣng có dấu hiệu suy giảm khả năng trả nợ
3 Nợ dưới tiêu chuẩn ( Sub- standard)
- Nợ gia hạn nợ lần đầu;
Không có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi khi đến hạn Có khả năng tổn thất
- Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, nhƣng lại tiếp tục quá hạn dưới 90 ngày;
- Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai…
Có khả năng tổn thất cao
5 Nợ có khả năng mất vốn
- Nợ quá hạn trên 360 ngày;
- Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, nhƣng lại tiếp tục quá hạn từ 90 ngày trở lên;
- Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai nhƣng lại quá hạn;
- Nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên…
Không còn khả năng thu hồi, mất vốn
Nguồn: Thông tư 02/2013/TT -NHNN
2 IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004
Thông tư 09 đã cập nhật khoản 3a, điều 10, cho phép các TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài cơ cấu lại thời hạn trả nợ mà không thay đổi nhóm nợ nếu đáp ứng các điều kiện nhất định Điều này giúp Ngân hàng Nhà nước nới lỏng quy định về phân loại nợ xấu theo Thông tư 02, nhằm ngăn chặn sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu, từ đó bảo vệ hoạt động ngân hàng và khả năng mở rộng tín dụng cho nền kinh tế.
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ là chỉ tiêu để đánh giá chất lượng tín dụng của Tổ chức tín dụng
Nợ xấu không có một định nghĩa duy nhất do sự khác biệt về đặc điểm kinh tế, chính trị và xã hội giữa các quốc gia Mục đích phân loại và quản lý nợ xấu của các cơ quan quản lý cũng khác nhau, cùng với cách tiếp cận đa dạng từ các nhà nghiên cứu Tuy nhiên, nợ xấu có thể được định nghĩa thông qua ba phương thức chính.
Khoản thanh toán nợ gốc và lãi quá hạn từ 90 ngày trở lên, cùng với dấu hiệu suy giảm khả năng trả nợ từ khoản nợ hoặc người đi vay, dẫn đến việc khoản nợ và người vay được phân loại vào nhóm nợ có mức rủi ro cao.
1.1.2 Phân loại nợ xấu và trích lập dự phòng nợ xấu
Phân loại nợ xấu là quá trình mà các ngân hàng đánh giá danh mục cho vay và phân nhóm các khoản vay dựa trên rủi ro và đặc điểm tương đồng Việc thường xuyên xem xét và phân loại lại nợ xấu giúp ngân hàng chủ động hơn trong việc xử lý các vấn đề phát sinh.
Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là phương pháp mà các ngân hàng áp dụng để ghi nhận tổn thất so với giá trị ban đầu của khoản vay, nhằm đối phó với khả năng giảm giá trị của các khoản vay theo thời gian.
Việc phân loại và trích lập dự phòng gặp nhiều khó khăn cả về lý thuyết lẫn thực tiễn, dẫn đến sự đa dạng trong lựa chọn hệ thống phân loại giữa các quốc gia Đến nay, vẫn chưa có quy định và tiêu chuẩn quốc tế thống nhất được công nhận Hơn nữa, quá trình này thường mang tính chất đánh giá chủ quan, vì vậy kết quả có thể khác nhau đáng kể giữa các đánh giá viên như quản lý ngân hàng, kiểm toán viên bên ngoài và thanh tra ngân hàng, cũng như giữa các quốc gia.
Theo IMF, để sắp xếp một khoản tín dụng vào các nhóm khác nhau với chất lƣợng tín dụng khác nhau, dựa vào các đặc điểm sau:
Bảng 2: Phân loại nợ của IMF
Nhóm nợ được xác định bởi các đặc thù như khả năng trả nợ không gây nghi ngờ, tài sản được đảm bảo hoàn toàn bằng tiền hoặc tương đương tiền, và thời gian quá hạn dưới 90 ngày.
Cần theo dõi các điểm yếu tiềm tàng có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, bao gồm các điều kiện kinh tế hoặc viễn cảnh tài chính khó khăn Đặc biệt, cần chú ý đến các khoản quá hạn dưới 90 ngày để kịp thời có biện pháp xử lý hiệu quả.
Các yếu điểm rõ rệt về tín dụng có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, bao gồm các khoản nợ đã được thỏa thuận lại và tình trạng quá hạn từ 90 đến 180 ngày.
Nghi ngờ Không chắc thu hồi đƣợc toàn bộ nợ dựa trên các điều kiện hiện tại; Có khả năng thất thoát; Quá hạn từ 180-360 ngày
Mất vốn Các khoản vay không thu hồi đƣợc; Luôn có khả năng thu hồi lại một phần;
Nguồn: The Bank Credit Analysis Handbook
Theo BIS, nợ đƣợc phân loại thành 5 nhóm và nợ xấu đƣợc định nghĩa là các khoản cho vay rơi vào 3 nhóm cuối cùng:
Bảng 3: Phân loại nợ của BIS
Nhóm nợ Những đặc thù và thời gian
Không vấn đề Các khoản cho vay sẽ thu hồi đƣợc
Các doanh nghiệp vay vốn có thể gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ, đặc biệt khi họ tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh với thua lỗ.
NGUYÊN NHÂN DẪN ĐẾN NỢ XẤU
Nợ xấu là một phần không thể tránh khỏi trong hệ thống ngân hàng, gắn liền với rủi ro tín dụng Hoạt động ngân hàng, đặc biệt là tín dụng, thực chất là kinh doanh dựa trên rủi ro; rủi ro càng cao, lợi nhuận càng lớn Nguyên nhân gây ra nợ xấu xuất phát từ ngân hàng, khách hàng vay và các yếu tố khác trong môi trường kinh doanh.
1.2.1 Nguyên nhân từ phía ngân hàng
1.2.1.1 Chính sách và chiến lược tín dụng không hợp lý
Chính sách tín dụng là yếu tố quyết định cho hoạt động tín dụng của ngân hàng, cần phải phù hợp với định hướng phát triển của Nhà nước và hài hòa quyền lợi của người gửi tiền, người đi vay cũng như ngân hàng Một chính sách tín dụng đồng bộ, đầy đủ và chính xác sẽ định hướng đúng cho cán bộ tín dụng, trong khi một chính sách thiếu sót sẽ dẫn đến sai lệch trong hoạt động tín dụng, cấp tín dụng không đúng đối tượng và tạo ra rủi ro tín dụng.
Nợ xấu trong ngành ngân hàng xuất phát từ sự cạnh tranh gay gắt, dẫn đến các chính sách tín dụng tập trung quá nhiều vào lợi nhuận Các ngân hàng đã mở rộng tín dụng và đơn giản hóa thủ tục cho vay, hạ thấp tiêu chuẩn đánh giá khách hàng, đồng thời chú trọng vào các lĩnh vực rủi ro cao Hệ quả là danh mục cho vay trở nên thiếu đa dạng, làm giảm khả năng phân tán rủi ro.
1.2.1.2 Quy trình tín dụng thiếu chặt chẽ, quy trình quản lý rủi ro kém hiệu quả Đây luôn là một bài toán luôn cần có những phương pháp đổi mới ở từng thời kì Quy trình tín dụng đòi hỏi phải đƣợc thiết lập một cách chặt chẽ từ khâu lập hồ sơ, đề nghị cấp tín dụng, phân tích, ra quyết định tín dụng, giải ngân, giám sát, thu nợ, đến khâu thanh lý tín dụng Các giai đoạn này phải có sự hỗ trợ, liên kết với nhau để phối hợp và đƣa ra những quyết định hợp lý cho mỗi khoản vay Bên cạnh đó, sự hỗ trợ của quy trình quản lý rủi ro cần phải nổi bật hết sức để nhanh chóng đƣa ra các biện pháp giảm thiểu kịp thời các rủi ro
1.2.1.3 Nguyên nhân từ phía cán bộ ngân hàng
Trình độ yếu kém và năng lực hạn chế của cán bộ ngân hàng xuất phát từ việc thiếu đào tạo đầy đủ và hiểu biết sâu về hoạt động ngân hàng cũng như pháp luật trong và ngoài nước Thiếu thông tin và nhạy bén với thị trường khiến cán bộ ngân hàng không thể đưa ra các phân tích kịp thời và chính xác Điều này dẫn đến khả năng nghiệp vụ không đủ để phân tích thông tin và đưa ra quyết định cho vay và đầu tư đúng đắn.
Phẩm chất và đạo đức nghề nghiệp kém của cán bộ ngân hàng có thể dẫn đến hành vi gian lận và trục lợi cá nhân, đặc biệt là trong việc xét duyệt các khoản vay dưới chuẩn Những cán bộ thiếu kỷ luật thường không tuân thủ quy trình và chính sách của ngân hàng, gây ra phân tích khoản vay không chính xác và đưa ra quyết định cấp tín dụng sai lầm.
1.2.2 Nguyên nhân từ phía khách hàng
1.2.2.1 Sự trung thực, đạo đức của người vay vốn
Mối quan hệ giữa khách hàng vay và ngân hàng thường được xem là hai bên cùng có lợi, tuy nhiên, một số khách hàng lại lừa gạt ngân hàng để trục lợi không chính đáng Nhiều khách hàng có năng lực tài chính yếu kém đã làm giả chứng từ để qua mặt ngân hàng, dẫn đến nguy cơ nợ xấu nếu không được phát hiện kịp thời Ngoài ra, việc sử dụng vốn vay sai mục đích cũng làm giảm khả năng giám sát của ngân hàng và khiến giá trị thẩm định trở nên vô nghĩa Đặc biệt, những khách hàng không có thiện chí trả nợ, có thể do kinh doanh thua lỗ hoặc vấn đề đạo đức, thường cố tình chây ì hoặc thậm chí bỏ trốn khi đến hạn thanh toán.
1.2.2.2 Năng lực kinh doanh của khách hàng
Nhiều khách hàng gặp khó khăn trong việc sử dụng vốn hiệu quả do hạn chế về khả năng dự đoán biến động thị trường, quản lý kém, hoặc thiếu kinh nghiệm, dẫn đến thua lỗ và không đủ khả năng trả nợ ngân hàng dù có thiện chí Để hỗ trợ khách hàng khôi phục sản xuất kinh doanh và thu hồi nợ, nhiều ngân hàng đã tiếp tục cung cấp hỗ trợ, nhưng khả năng đạt được kết quả tích cực vẫn còn thấp.
1.2.2.3 Rủi ro trong công việc kinh doanh của khách hàng
Dù phương án sản xuất kinh doanh của người đi vay đã được tính toán chi tiết và chính xác, đầu tư vẫn tiềm ẩn rủi ro bất ngờ, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh và khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Pháp luật đóng vai trò quan trọng trong việc tạo dựng môi trường pháp lý thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp nâng cao hiệu quả kinh tế và làm cơ sở cho việc khiếu nại khi xảy ra tranh chấp Tuy nhiên, môi trường pháp lý hiện tại còn nhiều hạn chế, cơ quan Thanh tra Giám sát Ngân hàng hoạt động chưa hiệu quả, và các hành lang pháp lý chưa đồng bộ, thống nhất, gây khó khăn cho hoạt động tín dụng của ngân hàng Nếu các hành lang pháp lý được thiết lập chặt chẽ và có hiệu lực, sẽ tạo điều kiện cho việc lành mạnh hóa các quan hệ kinh tế; ngược lại, doanh nghiệp có thể lợi dụng để gian lận và chậm trễ trong việc trả nợ.
Môi trường kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng và các doanh nghiệp Khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định với các chỉ số vĩ mô tích cực, doanh nghiệp có điều kiện làm ăn hiệu quả và khả năng trả nợ ngân hàng cao Ngược lại, trong bối cảnh suy thoái kinh tế, khi tổng cầu giảm và lạm phát tăng, sức mua giảm sút, hàng hóa ứ đọng, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn, thua lỗ, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ ngân hàng.
Chính sách quản lý vĩ mô của Chính phủ và điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ảnh hưởng lớn đến mục tiêu hoạt động của các ngân hàng Khi Chính phủ yêu cầu tăng trưởng kinh tế và khuyến khích ngân hàng cung cấp vốn, các ngân hàng thường phải giảm điều kiện tín dụng để mở rộng cho vay, dẫn đến việc giảm chất lượng tín dụng trong toàn hệ thống.
Thiên nhiên có thể mang đến những diễn biến bất ngờ, gây ra nhiều thảm họa như lũ lụt, hạn hán, dịch bệnh và hỏa hoạn, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và hộ sản xuất trong nhiều lĩnh vực Những tác động này dẫn đến tình trạng khả năng trả nợ ngân hàng của họ trở nên yếu kém.
1.2.3.4 Môi trường văn hóa – chính trị xã hội
Một quốc gia có điều kiện chính trị - xã hội ổn định sẽ thúc đẩy sự phát triển của các doanh nghiệp Ngược lại, khi doanh nghiệp hoạt động trong môi trường bất an như chiến tranh hay cấm vận, họ phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn Điều này dẫn đến sự kìm hãm trong hoạt động kinh tế, làm suy giảm tình hình tài chính của doanh nghiệp và hạn chế khả năng trả nợ cho ngân hàng.
HẬU QUẢ CỦA NỢ XẤU
Nợ xấu là một chỉ số quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng (TCTD), phản ánh sức khỏe tài chính và khả năng quản trị rủi ro của họ.
Nợ xấu gia tăng có thể khiến tổ chức tín dụng (TCTD) gặp thua lỗ và giảm sút lòng tin từ người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của TCTD Nếu tình trạng này kéo dài, TCTD có thể đối mặt với nguy cơ phá sản, gây ra hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế và hệ thống tài chính.
1.3.1 Hậu quả đối với ngân hàng
Nợ xấu gia tăng làm giảm khả năng thu hồi vốn và lãi của ngân hàng, dẫn đến tình trạng mất thanh khoản khi ngân hàng vẫn phải trả lãi cho khoản tiền huy động Việc không thu hồi được vốn cùng với chi phí dự phòng tăng cao ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh, khiến quy mô hoạt động thu hẹp và có thể dẫn đến thua lỗ Hệ quả nghiêm trọng nhất là khả năng phá sản của ngân hàng nếu tình hình không được cải thiện.
Khi ngân hàng đối mặt với rủi ro lớn do tỷ lệ nợ xấu gia tăng, tâm lý người gửi tiền sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, dẫn đến việc họ lo lắng và rút tiền hàng loạt Điều này khiến ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán, tạo ra rủi ro hệ thống và gây khó khăn cho toàn bộ hệ thống ngân hàng trong việc duy trì thanh khoản, từ đó tiềm ẩn nguy cơ sụp đổ và tác động tiêu cực đến nền kinh tế.
1.3.2 Hậu quả đối với khách hàng vay
Khi khách hàng không thể hoàn trả nợ cho ngân hàng, họ sẽ bị xếp vào danh sách khách hàng xấu trong toàn hệ thống Hệ quả là uy tín của họ bị ảnh hưởng, khiến việc tiếp cận nguồn vốn ngân hàng trở nên khó khăn hơn.
Nợ xấu gia tăng đã khiến các ngân hàng thận trọng hơn trong việc cho vay, dẫn đến việc thắt chặt tín dụng và thu hẹp quy mô hoạt động Hệ quả là khách hàng sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng.
Một rủi ro lớn đối với khách hàng gửi tiền tại ngân hàng là khả năng không thể lấy lại số tiền đã gửi nếu ngân hàng gặp phải tình trạng phá sản.
1.3.3 Hậu quả đối với nền kinh tế
Nợ xấu gia tăng và chất lượng tín dụng suy giảm đang gây ra lo ngại về việc bơm vốn vào nền kinh tế, từ đó cản trở sự phát triển của các ngành nghề và ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng cuộc sống của người dân.
Khi nợ xấu trở thành vấn đề nghiêm trọng, nhiều ngành nghề sẽ bị ảnh hưởng Việc khó khăn trong việc tiếp cận vốn để mở rộng sản xuất và tiêu dùng giảm sút sẽ tác động trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế, làm chậm lại sự phát triển của đất nước.
Khi hệ thống ngân hàng đối mặt với nguy cơ sụp đổ, nền kinh tế sẽ nhanh chóng bị tê liệt, dẫn đến việc các chính sách trở nên kém hiệu quả và nền kinh tế rơi vào tình trạng khủng hoảng.
KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM
1.4.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Trung Quốc
Nguyên nhân chính gây ra nợ xấu ở Trung Quốc là do cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, khiến các ngân hàng thương mại nhà nước hoạt động như cơ quan hành chính, cho vay theo chỉ định cho các công ty và dự án nhà nước kém hiệu quả Những khoản vay này thường không qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ, dẫn đến rủi ro tín dụng cao Quá trình xử lý nợ xấu của Trung Quốc có thể được chia thành ba giai đoạn chính.
Giai đoạn đầu tiên của quá trình tái cấu trúc tài chính tại Trung Quốc diễn ra từ giữa những năm 1990, khi nước này tách biệt cho vay chính sách khỏi cho vay thương mại thông qua việc thành lập ba ngân hàng chính sách chuyên xử lý các khoản vay này Đồng thời, các ngân hàng thương mại Trung Quốc bắt đầu phân loại nợ thành năm nhóm theo tiêu chuẩn của BIS, thay vì bốn nhóm như trước đây, và thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với sự can thiệp hành chính tối thiểu từ cơ quan nhà nước.
Bảng 4: Phân loại nợ xấu trước năm 1998 và sau năm 1998 của Trung Quốc
Phân loại thành bốn nhóm nợ Phân loại thành năm nhóm nợ
Thông thường Nợ đạt chuẩn
Nợ không hoạt động Nợ nghi ngờ
Nợ xấu Nợ mất vốn
Nguồn: Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa Giai đoạn thứ hai: Thành lập các công ty quản lý tài sản được nhà nước tài trợ
Trong giai đoạn 1999 - 2003, bốn Công ty Quản lý Tài sản (AMC) được thành lập, mỗi công ty tương ứng với một trong bốn ngân hàng thương mại nhà nước lớn của Trung Quốc, chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng Các ngân hàng này bao gồm Ngân hàng Công thương Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Bank of China và Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, với mục tiêu xử lý các khoản nợ xấu phát sinh trước năm 1996 Việc chuyển giao các khoản nợ xấu được thực hiện tại mức giá trị sổ sách từ các ngân hàng cho các AMC trong năm 1999 và 2000, và trách nhiệm của bốn AMC là xử lý toàn bộ các khoản nợ xấu này trong vòng 10 năm.
Sơ đồ hoạt động của 4 AMC:
Giai đoạn thứ ba chứng kiến Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc các ngân hàng thương mại nhà nước bằng cách mời gọi các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài và niêm yết công khai để nâng cao tính minh bạch và quản trị Đến cuối năm 2004, bốn công ty quản lý tài sản (AMC) đã thu hồi được 675 tỷ Nhân dân tệ, tương đương 40% giá trị nợ xấu chuyển giao từ năm 1999 Tuy nhiên, tỷ lệ thu hồi tiền mặt của các AMC chỉ đạt khoảng 20%, thấp hơn nhiều so với 49% của Thái Lan và 20%-30% của Nhật Bản Nguyên nhân chính dẫn đến tỷ lệ thu hồi thấp của Trung Quốc là do chất lượng tài sản kém, quy định mua lại nợ xấu theo giá trị sổ sách và thiếu minh bạch trong hoạt động của các AMC.
Kết quả xử lý nợ xấu đã cải thiện chất lượng tài sản tại bốn ngân hàng thương mại nhà nước và tiến hành niêm yết công khai sau khi tái cơ cấu vốn Tuy nhiên, các khoản nợ xấu này không biến mất khỏi hệ thống tài chính Trung Quốc, mà chỉ được chuyển giao giữa các tổ chức, dẫn đến nguy cơ tiềm ẩn cho hệ thống tài chính vẫn không giảm.
1.4.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc
Trong giai đoạn từ 1980 đến đầu những năm 1990, Hàn Quốc ghi nhận sự tăng trưởng kinh tế ấn tượng với GDP tăng trung bình 9% mỗi năm từ 1985 đến 1995 Mặc dù đầu tư trung bình đạt 13,6% trong giai đoạn 1988-1996, cao hơn so với Singapore và Hồng Kông, nhiều doanh nghiệp Hàn Quốc đã không phân tích kỹ lưỡng giữa lợi ích và rủi ro trong đầu tư Chính phủ Hàn Quốc đã ảnh hưởng đến việc cấp phát tín dụng, dẫn đến rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng Quá trình tự do hóa tài chính diễn ra trong khi khung pháp lý chưa hoàn thiện, khiến các ngân hàng nước ngoài vay ngắn hạn bằng ngoại tệ để tài trợ cho các khoản vay dài hạn bằng nội tệ Sự bất cân xứng này đã làm suy yếu hệ thống ngân hàng, và khi cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á xảy ra, nền kinh tế Hàn Quốc bị ảnh hưởng nặng nề, với tỷ lệ nợ xấu tăng từ 7,4% năm 1997 lên 8,3% năm 1998.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở 30 tập đoàn lớn nhất vƣợt con số 500% vào năm
1997 Lãi suất cao, đồng nội tệ suy yếu đã đẩy phần lớn các ngân hàng và rất nhiều doanh nghiệp đến bờ vực phá sản
Trước tình hình khó khăn, Chính phủ Hàn Quốc đã triển khai các biện pháp quyết liệt và toàn diện nhằm ổn định thị trường, trong đó nổi bật là các giải pháp xử lý nợ xấu.
Một là, hình thành quỹ công chúng và công ty quản lý tài sản Hàn Quốc –
Korean Asset Management Corporation (KAMCO)
Kể từ tháng 11/1997, Chính phủ Hàn Quốc đã huy động quỹ công chúng với tổng số tiền 6 tỷ won (khoảng 58 tỷ đô la Mỹ) nhằm thúc đẩy tái cơ cấu doanh nghiệp và tài chính Quỹ công chúng này được chia thành hai quỹ với các mục đích đặc biệt: một quỹ để xử lý các khoản nợ xấu (NRF) và một quỹ bảo hiểm tiền gửi (DIF).
Bán lại và phát hành chứng khoán có bảo đảm bằng tài sản (ABS) hoặc chứng khoán có bảo đảm bằng thế chấp (MBS) là những phương pháp quan trọng trong quản lý tài chính Ngoài ra, các kỹ thuật như hoán đổi nợ - vốn chủ sở hữu, tái cơ cấu nợ và tái tài trợ cũng đóng vai trò thiết yếu trong việc tối ưu hóa nguồn vốn và cải thiện khả năng thanh toán.
KAMCO và Hiệp hội Bảo hiểm Tiền gửi Hàn Quốc (KDIC) đã phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh để huy động vốn cho quỹ NRF và DIF Bộ Tài chính và Kinh tế, sau khi tham khảo ý kiến của Ủy ban Giám sát Tài chính, chịu trách nhiệm về chính sách và quản lý quỹ công KAMCO quản lý NRF với vốn huy động 20,5 tỷ won, trong khi KDIC quản lý DIF với 43,5 tỷ won Quỹ NRF chủ yếu nhằm mua lại nợ xấu từ các tổ chức tài chính, đặc biệt là ngân hàng, và xử lý qua việc bán lại hoặc phát hành chứng khoán bảo đảm Tỉ lệ thu hồi của NRF đạt 87,3%, và số tiền thu hồi được sẽ tiếp tục được sử dụng để mua nợ xấu.
DIF đã huy động 30 tỷ won để tái cơ cấu vốn cho các tổ chức tài chính và thanh toán cho những người gửi tiền tại các tổ chức gặp khó khăn Đến nay, DIF đã sử dụng khoảng 48 tỷ won cho mục đích này Ngoài ra, DIF còn đầu tư vào việc mua lại các khoản nợ xấu, với 4 tỷ won được dùng để mua lại tài sản xấu từ các ngân hàng, tương tự như vai trò của KAMCO.
KAMCO, tiền thân là công ty con của Ngân hàng phát triển Hàn Quốc (KDB), đã được cải tiến chức năng thành cơ quan chuyên giải quyết nợ xấu trong bối cảnh khủng hoảng Thuộc sở hữu của Bộ Tài chính và Kinh tế, KDB cùng một số tổ chức tài chính khác, KAMCO phối hợp với NRF để mua lại các khoản nợ xấu từ tổ chức tín dụng KAMCO phân loại tài sản mua thành hai loại: tài sản thông thường, là những khoản nợ xấu có khả năng thanh toán không chắc chắn, và tài sản đặc biệt, liên quan đến các công ty đang tái tổ chức doanh nghiệp, với các khoản nợ được cơ cấu lại với lãi suất thấp hơn và thời gian trả nợ kéo dài Các tài sản này tiếp tục được phân thành khoản vay có đảm bảo và không có đảm bảo.
Sau khi mua lại các khoản nợ xấu, KAMCO sẽ nhóm chúng lại và bán cho các nhà đầu tư thông qua đấu giá quốc tế, hoặc phát hành chứng khoán có đảm bảo bằng tài sản KAMCO cũng có thể tịch thu thế chấp của các tài sản có đảm bảo Đôi khi, KAMCO giữ lại các khoản nợ xấu để tái cơ cấu, tái tài trợ hoặc chuyển đổi nợ thành vốn chủ nếu nhận thấy khả năng hồi phục của công ty Qua việc mua lại và xử lý nợ xấu, KAMCO đã nâng cao chất lượng tài sản của các ngân hàng.
Để thúc đẩy quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp và ngành tài chính theo nguyên tắc thị trường, cần thành lập các cơ quan luật pháp mới, như công ty tái cơ cấu doanh nghiệp.
Công ty tái cơ cấu doanh nghiệp (CRC) chuyên thực hiện tái cơ cấu cho những doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính, tương tự như quỹ thu mua chứng khoán Mục tiêu của CRC là hồi sinh các doanh nghiệp không có khả năng trả nợ bằng cách mua lại cổ phiếu hoặc nợ xấu từ các tổ chức tài chính như KAMCO hay KDIC.
Ba là, thực hiện các biện pháp hỗ trợ:
BỐI CẢNH NỀN KINH TẾ VIỆT NAM VÀ THẾ GIỚI
2.1.1 Bối cảnh kinh tế thế giới
Sau khủng hoảng năm 2008, nền kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng vào đầu năm 2011 Sau ba năm cải cách liên tục, kinh tế thế giới đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi vào năm 2013 Trong khi năm 2011 ghi nhận sự tăng trưởng chậm và rủi ro gia tăng do khủng hoảng nợ công ở Châu Âu, năm 2012 lại là thời điểm khó khăn nhất với các vấn đề cấu trúc chưa được giải quyết Tuy nhiên, năm 2013 đã chứng kiến những diễn biến tích cực và tín hiệu phục hồi dù còn khiêm tốn.
Nền kinh tế đã có sự phục hồi chậm, tuy nhiên chưa thực sự bền vững
Hình 1: Biểu đồ diễn biến tốc độ tăng trưởng kinh tế thế giới giai đoạn 2009 - 2013
Sau một thời gian giảm sút kể từ đỉnh cao năm 2010, tăng trưởng GDP toàn cầu đã có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ vào năm 2013, với tốc độ đạt 2,76% trong quý III, là mức cao nhất trong 18 tháng qua Dữ liệu từ IMF, The Economist và Haver Analytics cho thấy sự đóng góp của tất cả các nhóm nước, bao gồm Mỹ, Trung Quốc, các nước phát triển và các nước mới nổi, đều tăng lên.
Thị trường tài chính có những cải thiện nhất định
Trong năm 2013, dòng vốn đầu tư vào các nước đang phát triển ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng 63% so với năm trước, đạt 306 tỷ USD trong 5 tháng đầu năm, đánh dấu kỷ lục cao nhất từ trước tới nay.
Mặc dù dòng vốn tăng lên nhƣng chi phí vốn cũng đang tăng, phản ánh mức rủi ro đã giảm ở các nước có thu nhập cao
Lạm phát toàn cầu hiện đang được kiềm chế ở mức tương đối thấp, đặc biệt ở các nước có thu nhập cao, nơi mà lạm phát vẫn nằm trong tầm kiểm soát của các Ngân hàng Trung ương Tại Nam Á và Việt Nam, việc điều tiết giá cả hàng hóa thông qua các biện pháp hành chính đã góp phần quan trọng trong việc kiểm soát giá, mặc dù thị trường vẫn đang gặp khó khăn và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm.
Theo IMF, áp lực lạm phát đang giảm ở nhiều quốc gia nhờ hai nguyên nhân chính: (i) chênh lệch sản lượng vẫn chưa được thu hẹp mặc dù các nền kinh tế lớn đã phục hồi; (ii) giá cả hàng hóa đã giảm do nguồn cung được cải thiện và nhu cầu tăng trưởng từ các nền kinh tế chủ chốt, đặc biệt là Trung Quốc, đang ở mức thấp.
Thương mại vẫn còn nhiều biến động mặc dù giá cả hàng hóa đang giảm
Bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã ảnh hưởng đáng kể đến dòng chảy thương mại thế giới Theo số liệu từ WTO, sau giai đoạn đình trệ trong quý II năm
2012, thương mại toàn cầu đã bắt đầu quá trình phục hồi theo chu kì vào quý 3 nhờ tăng nhập khẩu ở các nước phát triển
Bảng 6: Tăng trưởng thương mại toàn cầu
Tăng trưởng thương mại toàn cầu (%) 6,0 2,5 4,0 3,1 5,0 5,4
Các nước đang phát triển 8,7 3,6 - 4,3 - 6,3
Nguồn: Dự báo của IMF tháng 7/2013 và của Worldbank tháng 6/2013
Giá cả hàng hóa đang giảm do sự thay đổi trong công suất sản xuất và xu hướng tiêu dùng Mặc dù nền kinh tế toàn cầu đã được củng cố, nhưng giá của hầu hết các mặt hàng công nghiệp và nông nghiệp vẫn tiếp tục giảm.
Bảng 7: Giá cả các mặt hàng
Giá hàng hóa loaị trừ giá dầu) % 17,9 -9,9 -4,7 -1,8 -1,1 -4,3
CPI các nước phát triển% 2,7 2,0 1,5 1,7 - 1,9
CPI các nước đang phát triển% 7,1 6,1 6,0 5,9 - 5,5
Nguồn: Dự báo của IMF tháng 7/2013 và của Worldbank tháng 6/2013
Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức cao
Sau 5 năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, tỷ lệ thất nghiệp vẫn tiếp tục gia tăng, đặc biệt là trong giới trẻ Báo cáo “Xu hướng toàn cầu về việc làm của thanh niên” do Tổ chức Lao động Quốc tế (ILO) công bố đã chỉ ra mức độ lo ngại về tình trạng thất nghiệp của thanh niên, khiến các chuyên gia gọi họ là “Thế hệ đang bị đe dọa” Dự báo năm 2013, gần 73,4 triệu thanh niên trên toàn thế giới sẽ thất nghiệp, tăng 3,5 triệu so với năm 2007 và 0,8 triệu so với năm trước đó.
2011, theo "Xu hướng việc làm toàn cầu cho thanh niên" báo cáo
Tỷ lệ thất nghiệp cao, đặc biệt tại các nước phát triển, đang trở thành thách thức lớn cho chính sách trong trung và dài hạn Tình trạng này không chỉ tạo gánh nặng cho xã hội mà còn khiến Chính phủ phải chi tiêu nhiều cho an sinh xã hội, đồng thời ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng kinh tế.
Những sự kiện kinh tế nổi bật
Khủng hoảng nợ công Châu Âu đã có dấu hiệu khởi sắc sau giai đoạn phức tạp từ năm 2009, bắt đầu từ sự bùng phát nghiêm trọng tại Hy Lạp vào tháng 10/2009 và nhanh chóng lan rộng ra toàn khu vực Cuộc khủng hoảng này đã ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế toàn cầu, làm gia tăng tỷ lệ thất nghiệp, dẫn đến phá sản của nhiều doanh nghiệp lớn và tác động mạnh mẽ đến hệ thống tài chính thế giới Nhờ vào sự phối hợp của các cơ quan, tổ chức và những gói hỗ trợ kịp thời, khu vực đồng Euro đã thoát khỏi suy thoái dài nhất trong lịch sử, với mức tăng trưởng dương 0,3% trong quý 2/2013, lần đầu tiên kể từ quý 4/2011, tuy nhiên vẫn thấp hơn mức trung bình 0,35% từ quý 3/2007.
Nhật Bản đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng do tình trạng giảm phát kéo dài Giá cả hàng hóa liên tục giảm, ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) năm 2012 đã giảm 0,1% so với năm trước, cho thấy xu hướng giảm giá vẫn tiếp diễn.
Vào tháng 4/2013, chỉ số CPI của Nhật Bản giảm 0,4% so với cùng kỳ năm 2012, với mức giảm mạnh nhất ở nhóm mặt hàng tivi (16,4%) và xăng (2%), trong khi nhóm mặt hàng tươi sống giảm 0,2% Tuy nhiên, chiến lược "kiềng ba chân" của Thủ tướng Shinzo Abe, bao gồm chính sách tiền tệ mạnh mẽ, chính sách tài khóa linh hoạt và khuyến khích đầu tư tư nhân, đã mang lại những dấu hiệu tích cực cho nền kinh tế Nhật Bản trong năm 2013.
Năm 2013, kinh tế Mỹ ghi nhận nhiều tín hiệu phục hồi tích cực, thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển mạnh mẽ với các chỉ số S&P 500, Dow Jones và Nasdaq đạt mức cao nhất mọi thời đại GDP Mỹ tăng vượt dự đoán, tỷ lệ thất nghiệp giảm đáng kể, và lợi nhuận doanh nghiệp gia tăng, trong khi thị trường bất động sản cũng đang có dấu hiệu ấm lên Nhiều chuyên gia nhận định rằng, mặc dù FED đã giảm quy mô kích thích tiền tệ, nhưng chính sách tiền tệ nới lỏng và cam kết duy trì lãi suất gần 0% sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường trong thời gian tới.
Trung Quốc đang đối mặt với khủng hoảng thanh khoản do việc kiềm chế tín dụng, khi tỷ lệ tín dụng trên GDP tăng từ 120% lên 200% trong gần 5 năm qua Sự lo ngại về bong bóng tín dụng đã buộc Ngân hàng Trung ƣơng Trung Quốc phải giảm nguồn cung trên thị trường liên ngân hàng, dẫn đến lãi suất cho vay qua đêm tăng cao Hệ quả là các ngân hàng rơi vào hoảng loạn và thị trường chứng khoán lao dốc Để ứng phó với tình hình này, Ngân hàng Trung ƣơng Trung Quốc đã phải can thiệp bằng cách bơm thanh khoản vào thị trường.
2.1.2 Bối cảnh kinh tế Việt Nam
Giai đoạn 2011-2013 đánh dấu nửa đầu kế hoạch 5 năm với nhiều dấu ấn đặc biệt trong phản ứng chính sách điều hành kinh tế Những nỗ lực ổn định kinh tế vĩ mô đã đạt được kết quả như lạm phát giảm, tỷ giá ổn định và giảm thiểu tình trạng đô la hóa, cùng với những thành quả ban đầu từ Đề án tái cấu trúc nền kinh tế Tuy nhiên, Việt Nam vẫn đối mặt với những thách thức từ sự phục hồi chậm chạp của kinh tế thế giới, yếu kém trong nước, tổng cầu yếu và các chính sách kém hiệu quả.
Điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát được kiềm chế
TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
Tín dụng tăng trưởng chậm, Thanh khoản hệ thống được cải thiện
Giai đoạn 2011 – 2013, hệ thống ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong việc mở rộng tín dụng, với tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp hơn so với giai đoạn 2000 - 2010 Cụ thể, theo báo cáo của NHNN, tín dụng năm 2011 chỉ tăng trưởng 12%, thấp hơn mức kế hoạch dưới 20% Năm 2012, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 8,85%, và năm 2013 là 12,52%.
Hình 6: Biểu đồ tốc độ tăng tín dụng và tốc độ tăng M2 giai đoạn 1996 - 2013
Nguồn: NHNN – sbv.gov.vn
Trong giai đoạn 2011, ngân hàng phải tuân thủ giới hạn tăng trưởng tín dụng 20%, và lãi suất cho vay cao đã kìm hãm sự tăng trưởng của dƣ nợ tín dụng Đến năm 2012 và 2013, hệ thống ngân hàng phải đối mặt với nợ xấu gia tăng, tình hình sản xuất khó khăn, và cầu yếu, làm cho dòng vốn tín dụng càng trở nên khó khăn Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã giảm lãi suất để thúc đẩy vốn ra thị trường, nhưng ngân hàng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm khách hàng đủ tiêu chuẩn vay vốn, trong khi khách hàng có nhu cầu vay lại không đáp ứng được yêu cầu.
Trong những năm trước và cuối năm 2011, thanh khoản của hệ thống ngân hàng gặp nhiều khó khăn, buộc các ngân hàng phải tìm mọi cách huy động vốn Tuy nhiên, vào năm 2012 và 2013, mặc dù lãi suất huy động giảm mạnh, người dân vẫn tiếp tục gửi tiền vào ngân hàng với kỳ hạn dài, coi đây là kênh đầu tư an toàn và hiệu quả Nhờ đó, tình hình thanh khoản toàn hệ thống đã được cải thiện đáng kể trong hai năm này, góp phần ổn định thị trường ngân hàng và giải quyết những vấn đề nhức nhối trước đó.
Theo thống kê, tiền gửi của khách hàng năm 2011 chỉ tăng gần 10%, năm 2012 tăng 16% và cuối năm 2013 tăng 15,61%
Nợ xấu tăng cao, hệ thống ngân hàng đang nỗ lực giải quyết nợ xấu
Nợ xấu đang trở thành vấn đề nghiêm trọng, phản ánh chất lượng tín dụng toàn hệ thống Từ năm 2011, nợ xấu có xu hướng gia tăng nhanh chóng, đạt tỷ lệ 3,3% vào năm 2011, tăng từ 2,14% năm 2010, và đạt 4,08% vào cuối năm 2012 Tuy nhiên, đến cuối tháng 12/2013, tỷ lệ nợ xấu đã giảm xuống 3,61% Mặc dù vậy, báo cáo giám sát của NHNN cho thấy nợ xấu vẫn tăng lên 7% trong năm 2013, điều này đặt ra yêu cầu khẩn thiết về việc cần thực hiện các biện pháp mạnh mẽ hơn để xử lý nợ xấu.
Mặt bằng lãi suất giảm mạnh
Ngày 3/3/2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Thông tư số 02/TT-NHNN, quy định trần lãi suất huy động VNĐ của các tổ chức tín dụng là 14% Từ tháng 9/2011 đến tháng 6/2013, NHNN đã thực hiện 8 lần điều chỉnh giảm lãi suất huy động tiền gửi VNĐ Cụ thể, lãi suất huy động VND có kỳ hạn dưới 1 tháng giảm từ 6% xuống 1,25%/năm, trong khi lãi suất kỳ hạn từ 1 tháng đến 12 tháng giảm từ 14% xuống 7%/năm.
Hình 7: Biểu đồ diễn biến trần lãi suất huy động giai đoạn 8/2011 - 6/2013
Nguồn: Tổng hợp từ các QĐ của NHNN
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã thực hiện nhiều biện pháp để giảm lãi suất cho vay, đặc biệt tập trung vào năm lĩnh vực ưu tiên: nông nghiệp, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp vừa và nhỏ, và doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao Từ tháng 6 năm 2012 đến tháng 6 năm 2013, NHNN đã điều chỉnh giảm trần lãi suất cho vay 5 lần, hiện tại mức lãi suất phổ biến đã giảm xuống khoảng 9%, so với 13% trước đây.
Việc điều chỉnh giảm lãi suất đã mang lại nhiều lợi ích tích cực, bao gồm việc giảm tình trạng đô la hóa và tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ, khi lãi suất tiền gửi USD của tổ chức và cá nhân giảm xuống còn 0,25%/năm và 1%/năm Điều này không chỉ hạ nhiệt thanh khoản mà còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc tiếp cận nguồn vốn.
Lợi nhuận ngân hàng đã trải qua sự sụt giảm đáng kể từ năm 2011 đến 2013 Đến cuối năm 2011, hệ thống ngân hàng ghi nhận mức sinh lời ổn định với tỷ lệ ROE và ROA cao hơn nhiều ngành khác nhờ vào chênh lệch lãi suất giữa cho vay và huy động vẫn duy trì ở mức cao Tuy nhiên, sang năm 2012, tổng lợi nhuận toàn ngành giảm gần 50% so với năm trước, ảnh hưởng nặng nề đến hầu hết các ngân hàng, kể cả những tên tuổi lớn như Vietcombank và BIDV Đến năm 2013, biên lợi nhuận của đa số ngân hàng tiếp tục giảm, cho thấy một xu hướng khó khăn trong ngành ngân hàng.
Bảng 9: ROA và ROE của toàn hệ thống giai đoạn 2011 – 2013
Từ năm 2011 đến 2013, ROA và ROE của ngành ngân hàng đã giảm dần Sự suy giảm lợi nhuận trong hai năm qua là điều rõ ràng và có thể được giải thích bởi một số nguyên nhân chính.
Lãi suất ngân hàng đã giảm mạnh trong thời gian gần đây, ảnh hưởng đến thu nhập từ lãi vay, vốn là nguồn thu chính của ngân hàng Trong vòng 2 năm qua, lãi suất cho vay giảm nhanh hơn lãi suất huy động, dẫn đến việc thu nhập từ lãi vay sụt giảm Hiện tại, chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào chỉ còn 1,5 – 1,7%, trong khi thông lệ yêu cầu chênh lệch này phải đạt từ 3 - 3,5% để đảm bảo bù đắp chi phí cho ngân hàng.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng hiện đang chậm lại do áp lực từ nợ xấu gia tăng và nền kinh tế khó khăn Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh, dẫn đến thiếu nhu cầu đầu tư Điều này khiến dòng vốn của ngân hàng bị ứ đọng, không thể cho vay hiệu quả Để ứng phó, các ngân hàng đang chuyển hướng đầu tư sang các kênh ít sinh lợi hơn, chẳng hạn như trái phiếu Chính phủ.
… khiến lợi nhuận ngân hàng càng giảm
Nợ xấu vẫn là vấn đề nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng, gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động tài chính Sự e ngại về nợ xấu và việc khách hàng không đủ điều kiện vay vốn đã làm cản trở dòng vốn lưu thông, dẫn đến tình trạng tín dụng ngân hàng bị kìm hãm.
Chi phí ngân hàng đang gia tăng do các khoản trích lập dự phòng rủi ro lớn, chi phí vận hành và thẩm định ngày càng cao, trong khi doanh số cho vay giảm, dẫn đến việc lợi nhuận bị ăn mòn.
Triển khai Đề án “Tái cơ cấu lại hệ thống các TCTD Việt Nam giai đoạn 2011- 2015”
Vào đầu năm 2012, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bắt đầu quá trình tái cơ cấu theo Đề án mới được ban hành, với mục tiêu đến năm 2020 và các mục tiêu cụ thể đến năm 2015 Đề án xác định bốn mục tiêu chính: (i) Lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; (ii) Xây dựng hệ thống ngân hàng có sức cạnh tranh trong và ngoài nước; (iii) Cấu trúc lại hoạt động của hệ thống ngân hàng để đảm bảo cung cấp tín dụng và dịch vụ hợp lý cho nền kinh tế; và (iv) Đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng của Việt Nam.
Sau hơn hai năm triển khai thực hiện quyết liệt, đồng bộ các biện pháp cơ cấu lại hệ thống các TCTD đã đạt đƣợc một số kết quả:
Nhiệm vụ cơ cấu lại được thực hiện đồng bộ trên tất cả các khía cạnh như cơ chế, chính sách, tài chính, quản trị và hoạt động, áp dụng cho tất cả các nhóm tổ chức tín dụng, bao gồm cả trong nước và nước ngoài.
THỰC TRẠNG NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2013
2.3.1 Diễn biến tình hình nợ xấu giai đoạn 2011 - 2013
Nợ xấu đã tích tụ qua nhiều năm và bộc lộ rõ nhất vào năm 2012, với cả con số tương đối và tuyệt đối tăng cao Từ năm 2007, nợ xấu bắt đầu có xu hướng gia tăng, đặc biệt được chú ý từ cuối năm 2011 do tốc độ tăng trưởng rất nhanh.
Năm 2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) lần đầu công bố tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng, với mức nợ xấu toàn hệ thống ở mức 3,3% tổng dư nợ Đến cuối năm 2012, tỷ lệ này tăng lên 4,08%, mặc dù các tổ chức độc lập cho rằng con số thực tế cao hơn nhiều Vào cuối năm 2013, tỷ lệ nợ xấu theo báo cáo của các tổ chức tín dụng (TCTD) giảm xuống còn 3,61%, cho thấy sự cải thiện đáng kể Trong năm 2011, tổng dư nợ chỉ tăng 13,32%, nhưng giá trị nợ xấu lại tăng 64% từ 50.400 tỷ đồng lên 81.000 tỷ đồng Năm 2012, nợ xấu ước tính đạt 126.108 tỷ đồng, tăng 55,7% với tỷ lệ 4,08% Đến cuối năm 2013, tổng nợ xấu toàn hệ thống giảm xuống còn 125.555 tỷ đồng, giảm 0,44% so với cuối năm 2012, với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 4,08% xuống 3,61%.
Hình 8: Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2008 - 2013
Nguồn: NHNN – sbv.gov.vn
Theo giám sát từ xa của NHNN, nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đang có xu hướng tăng, nhưng tốc độ tăng đã chững lại so với các năm trước Tỷ lệ nợ xấu trong năm 2013 dao động từ 6 – 7%, thấp hơn nhiều so với mức 8 – 10% hồi tháng 10/2012.
Bảng 10: Tỷ lệ nợ xấu từ 2008 – 2013 theo kết quả giám sát từ xa của NHNN
Nguồn: Cơ quan thanh tra giám sát NHNN
Tại phiên họp thường kỳ tháng 3 vào ngày 1/4/2013, Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình thông báo rằng tỷ lệ nợ xấu theo báo cáo của các TCTD đã giảm mạnh, còn khoảng 3,65 - 3,9% Tuy nhiên, theo đánh giá của NHNN, tỷ lệ nợ xấu thực tế vẫn ở mức khoảng 7%, cho thấy nợ xấu năm 2013 đã tăng 1% so với con số 6% của năm 2012.
Tỷ lệ nợ xấu gia tăng không ngừng từ đầu năm 2011, từ mức 2,68% quý I năm
Đến cuối năm 2011, nợ xấu tại Việt Nam đạt 3,3%, tăng 1,2% so với năm 2010, chủ yếu do tăng trưởng tín dụng nóng và lãi suất cao, khiến nhiều doanh nghiệp không thể trả nợ Đến cuối năm 2012, nợ xấu theo báo cáo của các TCTD là 4,08%, trong khi giám sát từ Cơ quan Thanh tra cho thấy nợ xấu đã lên tới 8,6% tổng dư nợ, tương đương khoảng 202.000 tỷ đồng Đến tháng 6/2012, tổng nợ xấu khoảng 256.000 tỷ đồng, chiếm 10% tổng dư nợ Mặc dù nợ xấu có chiều hướng tăng mạnh so với các năm trước, nhưng tốc độ gia tăng đã chậm lại từ nửa sau năm 2012, với mức tăng trưởng nợ xấu trung bình chỉ khoảng 2,5%/tháng vào cuối năm 2012 Từ năm 2008 đến 2012, tỷ lệ nợ xấu đã có những biến động lớn, từ 2,17% năm 2008 lên 3,3% năm 2011, nhưng đã có dấu hiệu giảm vào cuối năm 2012.
Hình 9: Biểu đồ tốc độ tăng nợ xấu giai đoạn 2007 - 2012
Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) tính đến ngày 31/12/2013, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống đã giảm xuống còn 3,61% Trước đó, tỷ lệ này đã liên tục gia tăng từ khoảng 3% vào năm 2010 lên trên 4% vào năm 2012 và gần 5% trong suốt năm 2013 Đây là lần đầu tiên nợ xấu có xu hướng giảm mạnh.
Hình 10: Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu các tháng năm 2013
Tin vui về tình hình nợ xấu đang cải thiện, điều này rất quan trọng cho quá trình tái cấu trúc nền kinh tế Khi kinh tế vĩ mô phục hồi, nợ xấu đã có những tín hiệu khả quan nhờ vào nỗ lực của hệ thống tổ chức tín dụng Từ tháng 10/2013, Công ty Quản lý tài sản các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đã bắt đầu mua lại nợ xấu, với hoạt động mua lại diễn ra mạnh mẽ trong tháng 11 và 12/2013 Sự tăng trưởng tín dụng đột biến trong hai tháng này đã giúp tỷ lệ nợ xấu giảm nhanh chóng Ngân hàng Nhà nước nhận định rằng mặc dù mức giảm nợ xấu chưa lớn, nhưng đó là tín hiệu tích cực cho thấy nỗ lực của ngành ngân hàng trong việc xử lý nợ xấu Hệ thống ngân hàng đã chủ động thực hiện các giải pháp như cơ cấu lại nợ, kiểm soát chi phí, thu hồi nợ, và nâng cao chất lượng tín dụng để kiềm chế nợ xấu gia tăng.
Mặc dù các tổ chức tín nhiệm quốc tế đánh giá tỷ lệ nợ xấu của Việt Nam lên đến 15%, trong khi NHNN công bố con số giám sát từ xa là 7%, tỷ lệ 3,61% vẫn gây nghi ngờ Tuy nhiên, những nỗ lực giải quyết nợ xấu không thể phủ nhận, đặc biệt trong bối cảnh thị trường biến động và kinh tế chưa phục hồi Mặc dù thị trường bất động sản bắt đầu ấm lên và sức mua giảm, tỷ lệ nợ xấu trong năm 2013 không tăng cao, cho thấy tốc độ gia tăng nợ xấu thấp là thành quả đáng ghi nhận của hệ thống Tuy nhiên, con số nợ xấu 7% vẫn là một mối lo ngại lớn, yêu cầu NHNN và các ngân hàng tiếp tục triển khai các biện pháp cần thiết.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã công bố ý kiến về tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hiện Đề án xử lý nợ xấu để giải quyết triệt để vấn đề này Đồng thời, cần có sự chỉnh đốn và đánh giá nghiêm túc hơn về mức độ nghiêm trọng của nợ xấu, tránh việc giấu diếm và che đậy số liệu thực tế liên quan đến nợ xấu.
2.3.2 Điểm qua tình hình nợ xấu của các ngân hàng giai đoạn 2011 - 2013 Đến cuối năm 2011, tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống là 3,3% Hầu hết các ngân hàng niêm yết đều có tỷ lệ nợ xấu tăng lên so với năm 2010 Cụ thể, ACB có tỷ lệ nợ xấu tăng từ 0,34% lên 0,94%; Eximbank tăng từ 1,4% lên 1,6%, BIDV tăng từ 2,1% lên 2,4%,
Kết quả hoạt động năm 2012 cho thấy, trong nhóm 10 ngân hàng thương mại lớn nhất, hầu hết duy trì tỷ lệ nợ xấu an toàn dưới 3%, tuy nhiên, nợ xấu của nhiều ngân hàng vẫn tăng cao so với năm 2011, với khối lượng nợ xấu của các ngân hàng lớn đạt trên 1 tỷ USD, gấp đôi so với năm trước Agribank nổi bật với tỷ lệ nợ xấu 5,8% trên tổng dư nợ, tương đương 27.803 tỷ đồng, cao hơn tổng nợ xấu của Vietcombank, BIDV, Vietinbank, SHB và ACB cộng lại SHB cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cao 8,53%, tương đương 4.844 tỷ đồng do gánh nợ xấu sau hợp nhất với Habubank Trong khi đó, một số ngân hàng quy mô nhỏ như KienLongBank (2,77%), DongABank (2,61%) và VietCapitalBank (1,9%) vẫn duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức an toàn.
Hình 11: Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu của một số ngân hàng giai đoạn 2011 -2013
Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng
Vào năm 2013, tổng nợ xấu của các ngân hàng niêm yết đạt 30.000 tỷ đồng, trong đó chỉ có bốn ngân hàng là BIDV, Vietinbank, Sacombank và SHB ghi nhận sự giảm nợ xấu.
Ngân hàng Vietinbank đã giảm nợ xấu mạnh mẽ nhất trong năm, xử lý 4.576 tỷ đồng nợ xấu và thu hồi 1.266 tỷ đồng từ các khoản nợ trước đó, đưa tỷ lệ nợ xấu xuống còn 1% Sự cải thiện này được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ từ 3,95% lên 14,7% trong quý cuối năm ngoái BIDV đứng thứ hai với tỷ lệ nợ xấu giảm 20,4%, xử lý 6.146,8 tỷ đồng, giảm tỷ lệ nợ xấu xuống 1,9% Tuy nhiên, tổng nợ xấu của BIDV vẫn cao nhất trong các ngân hàng niêm yết, đạt 7.296 tỷ đồng SHB hiện có tỷ lệ nợ xấu cao nhất nhưng đã có dấu hiệu cải thiện, với tỷ lệ giảm từ 8,8% năm 2012 xuống 4,1% năm 2013 và hoàn nhập dự phòng giảm 436 tỷ đồng Agribank cũng ghi nhận nợ xấu cao, ước tính 33.519 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ nợ xấu 6,31% trong tổng dư nợ 530.600 tỷ đồng.
Tuy tỷ lệ nợ xấu đã giảm, song nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) đang có dấu hiệu tăng
Navibank, một trong những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất thị trường, đã giảm nợ xấu từ gần 9% (quý III/2013) xuống hơn 6% (cuối quý IV/2013), nhưng nợ có khả năng mất vốn lại tăng 19,5% lên 438,3 tỷ đồng so với cuối năm 2012 Tương tự, SHB cải thiện tỷ lệ nợ xấu từ gần 9% (đầu năm 2013) xuống 4,06% (cuối năm 2013), vượt mục tiêu đề ra, nhưng nợ có khả năng mất vốn lại tăng 22%, ước khoảng 2.525 tỷ đồng ACB ghi nhận nợ xấu tăng nhẹ, với nợ dưới tiêu chuẩn và nợ nghi ngờ giảm, nhưng nợ có khả năng mất vốn gần gấp đôi, từ 1.150 tỷ đồng lên 2.123 tỷ đồng Tình trạng này cũng diễn ra tại các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, Eximbank và Sacombank.
Theo báo cáo tài chính hợp nhất tính đến ngày 31/12/2013, nợ xấu của các ngân hàng đã giảm đáng kể, nhưng nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) lại tăng mạnh.
2.3.3 Những bất cập trong số liệu nợ xấu
NGUYÊN NHÂN CỦA TÌNH TRẠNG NỢ XẤU TĂNG CAO TẠI VIỆT NAM 43
Nợ xấu ở Việt Nam gia tăng do nhiều nguyên nhân, chủ yếu là ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu kể từ năm 2008, dẫn đến tác động tiêu cực lên nền kinh tế Các doanh nghiệp gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, trong khi hệ thống tài chính Việt Nam bộc lộ nhiều yếu kém Các yếu tố vĩ mô không thuận lợi cũng góp phần làm trầm trọng thêm tình hình nợ xấu.
2.4.1 Nhóm nguyên nhân từ môi trường pháp lý
Lĩnh vực ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, vì vậy cần có sự hỗ trợ từ hệ thống pháp luật để giảm thiểu những rủi ro này Một hệ thống pháp luật đồng bộ và hoàn thiện sẽ tạo điều kiện cho hoạt động an toàn và lành mạnh của ngân hàng Ngược lại, nếu pháp luật không đồng bộ và thiếu khả thi, sẽ gia tăng rủi ro cho hệ thống ngân hàng Do đó, các quốc gia đều chú trọng vào việc đồng bộ hóa và hoàn thiện các văn bản pháp luật trong lĩnh vực ngân hàng.
Hệ thống văn bản pháp lý trong hoạt động ngân hàng tại Việt Nam còn thiếu hoàn thiện và đồng bộ, với nhiều quy định thiếu hướng dẫn cụ thể Một số điều luật đã được ban hành nhưng chưa được triển khai, như các quy định về xiết nợ, phát mại tài sản, thế chấp, cầm cố và quyền sử dụng đất Điều này dẫn đến hiệu lực thực thi các văn bản pháp luật thấp, tạo ra rủi ro tiềm ẩn lớn cho lĩnh vực ngân hàng.
Chủ trương và chính sách của Nhà nước hiện nay thiếu tính ổn định và minh bạch, dẫn đến nguy cơ rủi ro chính sách cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt trong các lĩnh vực như lãi suất, tỷ giá và vàng Mọi lĩnh vực kinh doanh trong nền kinh tế đều cần sự điều tiết của Nhà nước thông qua các công cụ chính sách pháp luật Khi tình hình kinh tế thay đổi, cơ chế chính sách cũng cần được điều chỉnh để đảm bảo hiệu quả trong việc điều tiết của Nhà nước đối với các hoạt động kinh doanh.
Các quy định hiện hành về hạn chế rủi ro và giải quyết nợ xấu chưa rõ ràng và hợp lý, gây khó khăn trong việc áp dụng Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN, nợ của các TCTD được phân loại dựa trên phương pháp định lượng và định tính, nhưng sự lựa chọn giữa hai phương pháp này dẫn đến việc số liệu nợ xấu không chính xác Quy định về xử lý nợ thông qua khởi kiện cũng gặp khó khăn khi không có tài sản đảm bảo, làm mất nhiều thời gian cho các TCTD Hơn nữa, khung pháp lý về mua bán nợ còn thiếu hoàn thiện và chưa phát huy hiệu quả trong việc giải quyết nợ xấu Việc áp dụng chuẩn mực quốc tế trong phân loại và trích lập dự phòng nợ theo thông tư 02/2013/TT-NHNN cũng chưa được thực hiện quyết liệt do lo ngại tỷ lệ nợ xấu sẽ tăng cao.
2.4.2 Nhóm nguyên nhân từ chính bản thân các ngân hàng
Tình hình nợ xấu của Việt Nam hiện nay có một phần lớn nguyên nhân đến từ sự yếu kém từ nội bộ của các NHTM, TCTD Cụ thể:
Một là, năng lực quản trị rủi ro của các NHTM, các TCTD yếu kém
Theo khảo sát năm 2012 của Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách – Đại học Quốc gia Hà Nội, chỉ 47% ngân hàng thương mại đã tiếp cận với Basel 2 Khả năng quản trị rủi ro yếu kém dẫn đến việc đánh giá rủi ro tín dụng không chính xác và khả năng ngăn ngừa rủi ro thị trường cũng hạn chế Hiện tại, việc xếp hạng tín dụng khách hàng của các tổ chức tín dụng mang tính chủ quan, do ngân hàng chưa xây dựng được thước đo lượng hóa rủi ro, dẫn đến quyết định cho vay và phân loại nợ không chính xác, làm giảm thiểu các khoản rủi ro lớn và phóng đại các khoản vay nhỏ.
Nhiều ngân hàng Việt Nam đang biến việc cơ cấu nợ thành công cụ để giảm tỷ lệ nợ xấu, do nợ cơ cấu không bị tính vào nợ xấu Một số ngân hàng hạn chế phân loại nợ xuống nhóm 3 – 5 nhằm tránh trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, từ đó bảo vệ lợi nhuận Hơn nữa, việc quản trị danh mục cho vay chưa được chú trọng, dẫn đến tỷ trọng cho vay đối với doanh nghiệp nhà nước cao và gia tăng rủi ro Đồng thời, nhiều ngân hàng thương mại cổ phần được thành lập để phục vụ các nhóm khách hàng ưu tiên cao.
"Sân sau" có mối liên hệ chặt chẽ với các cổ đông lớn, dẫn đến việc cấp tín dụng với điều kiện dễ dãi Điều này đã làm gia tăng nợ xấu trong khi quy định giám sát vẫn chưa đủ mạnh để kiểm soát tình hình.
Các ngân hàng vẫn chưa chú trọng đến công tác dự báo, mà chủ yếu chạy theo lợi nhuận từ sự tăng trưởng nóng của thị trường bất động sản và chứng khoán Việc tập trung quá nhiều vốn vào những thị trường rủi ro này đã góp phần hình thành "bong bóng" bất động sản và chứng khoán Khi các lĩnh vực này, đặc biệt là thị trường bất động sản, bị đóng băng và giá giảm sâu, nợ xấu từ cho vay trong lĩnh vực này nhanh chóng gia tăng.
Hai là, nợ xấu tăng cao là hệ quả tất yếu của quá trình tăng trưởng tín dụng quá nóng suốt thời gian dài
Trong vòng 10 năm qua, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã nhiều lần yêu cầu các ngân hàng thương mại (NHTM) hạn chế mức tăng trưởng tín dụng, tuy nhiên, thực tế cho thấy tăng trưởng vẫn duy trì trên 20% Cụ thể, vào năm 2007, tăng trưởng tín dụng đạt mức cao kỷ lục 53,9%, trong khi năm 2009 cũng ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng 39,6%.
2010 là 29,8%, … cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng trưởng GDP trong khi tăng trưởng huy động vốn rất thấp
Hình 13: Biểu đồ tốc độ tăng tín dụng và tốc độ tăng GDP giai đoạn 2005 - 2013
Nguồn: Tổng cục thống kê, NHNN
Sự phát triển nhanh chóng của hệ thống ngân hàng thương mại đã dẫn đến gia tăng nợ xấu do sức ép cạnh tranh khốc liệt Các ngân hàng nhỏ, với năng lực quản trị tín dụng yếu kém, đã nới lỏng tiêu chuẩn cho vay và hạ thấp yêu cầu tín dụng để thu hút vốn huy động Hoạt động tín dụng vốn tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhưng một số ngân hàng lại mạo hiểm hơn trong khi khả năng quản trị rủi ro còn hạn chế, dẫn đến tăng trưởng rủi ro khó kiểm soát Hơn nữa, việc thiếu hụt vốn khiến các ngân hàng không chú trọng vào quản trị tài sản – nợ, gây ra mất cân đối kỳ hạn giữa tài sản và nợ, đặc biệt khi sử dụng vốn ngắn hạn để tài trợ cho các khoản vay trung và dài hạn, làm tăng rủi ro khi lãi suất tăng.
Các hoạt động mua bán, sát nhập và sở hữu chéo trong lĩnh vực ngân hàng có thể làm giảm an toàn hệ thống tài chính, đồng thời tạo ra những vòng luẩn quẩn trong dòng tiền.
Từ năm 2005, nhiều ngân hàng đã chuyển mình thành tập đoàn tài chính đa năng, trong đó các ngân hàng thương mại nhà nước là cổ đông lớn của ngân hàng cổ phần, tạo điều kiện cho việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp nhà nước Sự sở hữu chéo giữa các ngân hàng giúp doanh nghiệp dễ dàng vay vốn, nhưng cũng dẫn đến việc thẩm định vốn vay không cẩn trọng, góp phần làm gia tăng nợ xấu trong hệ thống tài chính Việt Nam Giới hạn tín dụng hiện hành bị vi phạm, với các khoản tín dụng cho doanh nghiệp nhà nước vượt hạn mức được phê duyệt Các quy định về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro cũng bị ảnh hưởng bởi sở hữu chéo, khi ngân hàng có thể cho vay mới để trả nợ cũ, giảm thiểu chi phí trích lập dự phòng.
Sở hữu chéo giữa các ngân hàng làm giảm tính minh bạch trong thông tin về nợ xấu, khi mà nợ này thường được chuyển giao giữa ngân hàng và các doanh nghiệp có mối quan hệ gần gũi Hệ quả là nợ xấu ngày càng gia tăng và việc xử lý chúng trở nên phức tạp hơn.
Một số cán bộ ngân hàng tại Việt Nam đang gặp phải vấn đề về năng lực và đạo đức nghề nghiệp, dẫn đến việc cấu kết với doanh nghiệp để trục lợi cá nhân và thực hiện các khoản vay không đúng quy định Đội ngũ cán bộ này thiếu kỹ năng nắm bắt và nhạy cảm với các diễn biến kinh tế xã hội, khiến thông tin không được cập nhật chính xác và kịp thời, ảnh hưởng đến quyết định tín dụng Thêm vào đó, nhiều cán bộ ngân hàng đã lợi dụng chức vụ để cấu kết với khách hàng, cố ý che giấu thông tin, gian lận và vi phạm các quy định an toàn trong ngân hàng.
Năm là, thực hiện các khoản vay theo chỉ đạo của Chính phủ cho DNNN
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ TRONG VIỆC HOÀN THIỆN CÁC CHÍNH SÁCH - GIẢI PHÁP XỬ LÝ VÀ KIỀM CHẾ NỢ XẤU Ở VIỆT NAM
ĐỊNH HƯỚNG CỦA CHÍNH PHỦ TRONG KIỀM CHẾ VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU 57
Trước những nguy cơ nghiêm trọng từ nợ xấu ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng và nền kinh tế, việc xử lý nợ xấu cần được thực hiện nhanh chóng với định hướng rõ ràng Chính phủ đang xây dựng các phương pháp phù hợp để tích cực giải quyết vấn đề này.
Trong Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011 - 2015”, việc xử lý nợ xấu được xác định là một yếu tố then chốt trong quá trình tái cấu trúc hệ thống các TCTD Các biện pháp xử lý nợ xấu bao gồm đánh giá lại chất lượng tài sản, khả năng thu hồi và giá trị nợ xấu; bán nợ xấu có tài sản đảm bảo cho DATC; chuyển nhượng nợ cho doanh nghiệp ngoài tổ chức tín dụng; xóa nợ bằng nguồn dự phòng rủi ro; xử lý tài sản bảo đảm; và chuyển nợ thành vốn góp hoặc cổ phần Đặc biệt, các khoản nợ xấu không có tài sản đảm bảo sẽ được xóa bằng nguồn vốn ngân sách nhà nước Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD” cùng với Đề án “thành lập công ty quản lý tài sản các TCTD Việt Nam” đã được phê duyệt vào ngày 31/5/2013, nhằm đưa ra các mục tiêu, nguyên tắc và giải pháp cụ thể trong việc xử lý nợ xấu.
Đề án nhằm xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng với mục tiêu tạo điều kiện mở rộng tín dụng với lãi suất hợp lý, từ đó tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô Đến cuối năm 2015, đề án phấn đấu xử lý cơ bản nợ xấu hiện tại, kiểm soát hiệu quả và nâng cao chất lượng tín dụng, góp phần thực hiện thành công mục tiêu của "Đề án Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015" Đồng thời, đề án cũng tạo nền tảng cho sự phát triển an toàn, bền vững của hệ thống các tổ chức tín dụng đến năm 2020, đáp ứng tốt hơn nhu cầu ngày càng tăng về vốn và dịch vụ ngân hàng cho phát triển kinh tế - xã hội.
- Sáu nguyên tắc xử lý nợ xấu :
Xử lý nợ xấu cần được thực hiện một cách khẩn trương và quyết liệt, đồng thời đảm bảo tính hệ thống và đồng bộ Việc này phải áp dụng nhiều biện pháp khác nhau và đặt trong tổng thể chương trình tái cơ cấu nền kinh tế.
Huy động toàn bộ nguồn lực xã hội để giải quyết nợ xấu trong hệ thống tổ chức tín dụng, đồng thời hạn chế sử dụng vốn ngân sách cho việc xử lý nợ xấu này.
Để đảm bảo sự hài hòa giữa lợi ích của Nhà nước, tổ chức tín dụng và các bên liên quan, tổ chức tín dụng cùng với khách hàng vay cần chịu trách nhiệm chính về các khoản nợ xấu phát sinh và hợp tác trong việc chia sẻ tổn thất khi xử lý nợ xấu.
Nhà nước chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu từ các khoản vay đối tượng chính sách và theo chỉ định của Chính phủ, trong khi đối với các trường hợp khác, can thiệp chỉ diễn ra khi cần thiết để bảo đảm an toàn cho hệ thống ngân hàng và ổn định kinh tế Để hỗ trợ xử lý nợ xấu, Nhà nước tạo ra môi trường thuận lợi thông qua việc ban hành các cơ chế, chính sách và quản lý hiệu quả thị trường mua bán nợ.
Xử lý nợ xấu vào thứ năm cần đảm bảo tính công khai, minh bạch, tuân thủ nguyên tắc thị trường và pháp luật; đồng thời cần tránh các tiêu cực trong quá trình này.
Vào thứ Sáu, việc kiểm soát nợ xấu được thực hiện ở mức an toàn nhằm ngăn chặn sự đổ vỡ của hệ thống ngân hàng Giải pháp xử lý nợ xấu cần phải liên kết chặt chẽ với các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và kiểm soát hiệu quả sự phát sinh nợ xấu trong tương lai.
Đề án xử lý nợ xấu không chỉ đặt ra mục tiêu và nguyên tắc mà còn đưa ra các giải pháp cụ thể cho các tổ chức tín dụng (TCTD) và khách hàng vay vốn Theo Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình, việc xử lý nợ xấu sẽ đạt hiệu quả khi thực hiện đồng bộ Đề án thành lập VAMC cùng với 5 nhóm giải pháp tổng thể trong Đề án này.
(i) Tổ chức tín dụng chủ động xử lý nợ xấu theo các giải pháp sau:
1 Đánh giá lại chất lƣợng và khả năng thu hồi của các khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp
2 Tăng cường trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu
3 Tiếp tục cơ cấu lại nợ
4 Tiếp tục hỗ trợ vốn để khách hàng khắc phục khó khăn và phục hồi
5 Bổ sung, hoàn thiện hồ sơ pháp lý tài sản bảo đảm
6 Thu nợ và xử lý tài sản bảo đảm
7 Hoán đổi nợ thành vốn: Tổ chức tín dụng chuyển nợ xấu thành vốn góp, cổ phần của doanh nghiệp có nợ tại tổ chức tín dụng, đồng thời tham gia cơ cấu lại doanh nghiệp
8 Bán nợ xấu cho Công ty Mua bán nợ và tài sản tồn đọng của doanh nghiệp (DATC) thuộc Bộ Tài chính
9 Kiểm soát chặt chẽ và giảm chi phí hoạt động
10 Hạn chế nợ xấu phát sinh trong tương lai
(ii) Giải pháp đối với khách hàng vay của TCTD:
1 Khách hàng vay phải tự củng cố hoạt động kinh doanh
2 Các doanh nghiệp cần chú trọng thay thế các yếu tố đầu vào nhập khẩu bằng các nguồn nguyên liệu sẵn có trong nước, tăng cường sử dụng hàng hóa, dịch vụ trong nước
3 Các DNNN, tập đoàn kinh tế tích cực triển khai phương án tái cơ cấu
(iii) Giải pháp về cơ chế, chính sách:
1 Hoàn thiện các cơ chế, chính sách tiền tệ, tín dụng và ngân hàng
2 Giải pháp giải quyết hàng tồn kho, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển; phát triển thị trường bất động sản
(iv) Giải pháp về thanh tra, giám sát:
1 NHNN tăng cường công tác thanh tra, giám sát TCTD trong việc thực hiện các quy định về cấp tín dụng, an toàn hoạt động và phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro; thanh tra, kiểm tra, giám sát chặt chẽ các TCTD, Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam trong việc chấp hành quy định pháp luật và mục tiêu, giải pháp nêu tại đề án;
2 Tích cực đổi mới về tổ chức và hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế; nâng cao khả năng cảnh báo, phòng ngừa và xử lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng; chủ động, phối hợp với các cơ quan chức năng phát hiện và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm pháp luật trong hoạt động ngân hàng
3 Ban hành các cơ chế, quy định, hướng dẫn TCTD xử lý dứt điểm tình trạng sở hữu chéo giữa các TCTD và nâng cao tính minh bạch trong hoạt động của TCTD; triển khai các biện pháp bảo đảm TCTD không đƣợc góp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp, TCTD khác là cổ đông, thành viên góp vốn của chính TCTD đó
4 Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý về quản lý, thanh tra, giám sát trong lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm và DNNN
(v) Thành lập công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC):
CÁC NGUYÊN TẮC XỬ LÝ NỢ XẤU ĐỐI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
Dựa trên kinh nghiệm quốc tế và thực trạng nợ xấu tại Việt Nam, cần tăng cường và bổ sung các nguyên tắc trong việc giải quyết nợ xấu tồn đọng Các nguyên tắc này được quy định tại Quyết định số 843/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, nhằm đảm bảo hiệu quả trong xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD Việc thực hiện quyết liệt các nguyên tắc này sẽ góp phần cải thiện tình hình nợ xấu và ổn định kinh tế.
Trách nhiệm xử lý nợ xấu chủ yếu thuộc về ngân hàng và khách hàng vay, đồng thời cũng là nghĩa vụ của toàn xã hội.
Việc giải quyết nợ xấu cần phải xác định rõ chủ thể gây ra nợ xấu, vì nếu không, các chủ thể này sẽ thiếu trách nhiệm và không có động lực cải cách, dẫn đến hiệu quả xử lý nợ giảm sút và gây thiệt hại cho nền kinh tế Tại Việt Nam, nợ xấu xuất phát từ cả nguyên nhân vĩ mô và vi mô; cụ thể, nguyên nhân vĩ mô liên quan đến chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng, tập trung vào tăng trưởng mà không nâng cao năng lực sản xuất, trong khi nguyên nhân vi mô xuất phát từ quản trị doanh nghiệp và ngân hàng yếu kém, cùng với tiêu chuẩn an toàn và giám sát còn hạn chế Do đó, việc xử lý nợ xấu là trách nhiệm chung của toàn xã hội.
Các TCTD và khách hàng vay cần chịu trách nhiệm chính về các khoản nợ xấu phát sinh, đồng thời chia sẻ tổn thất trong quá trình xử lý nợ xấu Trách nhiệm xử lý nợ xấu trước tiên thuộc về các TCTD và doanh nghiệp vay vốn Việc phối hợp chặt chẽ và hỗ trợ lẫn nhau giữa hai bên là cần thiết để xử lý nợ xấu, từ đó khai thông nguồn vốn cho nền kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính.
Nhà nước chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu từ các khoản vay đối tượng chính sách hoặc theo chỉ định của Chính phủ, và chỉ can thiệp bằng nguồn vốn ngân sách trong trường hợp cần thiết để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng và ổn định kinh tế Hỗ trợ xử lý nợ xấu cho các TCTD thông qua cơ chế, chính sách và quản lý thị trường mua bán nợ là cần thiết trong bối cảnh Việt Nam hiện nay Tuy nhiên, kinh nghiệm quốc tế cho thấy việc xử lý nợ xấu qua ngân sách nhà nước có thể dẫn đến tâm lý ỷ lại, gây bất bình xã hội và tiềm ẩn rủi ro Việc Chính phủ sử dụng trái phiếu để xử lý nợ xấu có thể làm tăng nợ công trong tương lai, ảnh hưởng tiêu cực đến phát triển kinh tế vĩ mô, nhất là khi ngân sách nhà nước đang gặp khó khăn.
Thứ hai, xử lý nợ xấu khẩn trương, quyết liệt bằng những giải pháp đồng bộ, đặt trong tổng thể chương trình tái cơ cấu nền kinh tế:
Xử lý nợ xấu một cách khẩn trương và quyết liệt là cần thiết, vì nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến ngành ngân hàng và sự phát triển của nền kinh tế Trong bối cảnh hiện nay, nếu không nhanh chóng giải quyết nợ xấu, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn ngân hàng, trong khi các tổ chức tín dụng (TCTD) sẽ đối mặt với suy giảm lợi nhuận, chi phí gia tăng và khó khăn về thanh khoản, đe dọa sự phát triển bền vững của hệ thống tài chính Nợ xấu còn làm mất mát một lượng lớn vốn trong nền kinh tế, dẫn đến tình trạng dòng tiền không lưu thông và không tạo ra giá trị mới Để xử lý nợ xấu hiệu quả, cần áp dụng nhiều biện pháp đồng bộ và hệ thống, giải quyết các nguyên nhân cốt lõi và có lộ trình cụ thể Theo quyết định số 254/QĐ-TTg, việc tái cơ cấu TCTD phải bao gồm xử lý nợ xấu, vì vậy vấn đề này cần được đặt trong tổng thể để đảm bảo hiệu quả tái cơ cấu.
Thứ ba, xử lý nợ xấu phải bảo đảm tính công khai, minh bạch:
Công khai minh bạch trong lĩnh vực tài chính được hiểu qua hai khía cạnh quan trọng: đầu tiên, là việc công bố rõ ràng về số liệu nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD); thứ hai, là sự minh bạch trong hoạt động của các cơ quan chuyên trách xử lý nợ xấu.
Các tổ chức tín dụng (TCTD) cần rà soát và phân loại các khoản nợ để xác định chính xác tỷ lệ nợ xấu, từ đó tạo cơ sở cho việc xử lý nợ hiệu quả Đặc biệt, đối với những khoản nợ xấu liên quan đến các mối quan hệ “liên doanh“, “sân sau“ hay “cổ đông lớn“, TCTD và các nhóm lợi ích cần đưa ra giải pháp và quy trách nhiệm rõ ràng Tùy vào nguyên nhân gây ra nợ xấu, có thể xem xét khả năng phá sản của TCTD hoặc đối tượng vay vốn nếu những khoản nợ này ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích quốc gia và quyền lợi của người gửi tiền.
Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) đã được thành lập để xử lý nợ xấu, với trách nhiệm công khai và minh bạch hóa các vấn đề liên quan đến tài chính, quy trình định giá, bán nợ và cung cấp thông tin cho khách hàng Những quy định này của chính phủ nhằm đảm bảo tính minh bạch trong hoạt động của VAMC, nhưng cần có sự giám sát liên tục để hạn chế sai sót, ngăn chặn lợi ích nhóm và phòng chống tham nhũng Đồng thời, cần xem xét tính độc lập của VAMC, vì hiện tại VAMC hoạt động độc lập với các TCTD nhưng không hoàn toàn độc lập với chính phủ Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, mức độ độc lập và minh bạch cao của cơ quan xử lý nợ xấu sẽ mang lại hiệu quả tốt hơn Trong bối cảnh nợ xấu của các DNNN Việt Nam chiếm tỷ lệ lớn, câu hỏi đặt ra là liệu VAMC, với tư cách là DNNN, có thể hiệu quả trong việc xử lý nợ xấu và tái cơ cấu DNNN hay không.
Thứ tư, xử lý nợ xấu gắn với kiểm soát nợ xấu ở mức an toàn, hạn chế và kiểm soát nợ xấu phát sinh trong tương lai:
Nợ xấu là một rủi ro đặc thù trong hoạt động kinh doanh vốn, do đó, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần tuân thủ quy định về tỷ lệ an toàn để kiểm soát nợ xấu, nhằm tránh rủi ro hệ thống Bên cạnh sự hỗ trợ từ chính phủ, các tổ chức tín dụng và khách hàng vay cần chủ động nâng cao hiệu quả hoạt động, phòng ngừa và kiểm soát rủi ro nợ xấu, tránh tình trạng nợ xấu cao gây ảnh hưởng xấu đến an toàn hệ thống tài chính và nền kinh tế.
3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÁC CHÍNH SÁCH – GIẢI PHÁP XỬ LÝ NỢ XẤU VÀ KIỀM CHẾ SỰ GIA TĂNG CỦA NỢ XẤU
3.3.1 Kiến nghị đối với Chính phủ và các cơ quan quản lý Nhà nước
Đề án “Xử lý nợ xấu của các TCTD” đã xác định được hướng đi đúng đắn, nhưng các giải pháp hiện tại vẫn còn hạn chế và thiếu cơ sở pháp lý rõ ràng Tiến độ thực hiện cũng đang chậm, do đó cần tăng cường các quy định và biện pháp để đẩy nhanh quá trình xử lý nợ xấu Một số giải pháp cần tập trung thực hiện và phát triển trong thời gian tới.
Để đảm bảo hoạt động hiệu quả của các định chế tài chính và thị trường tài chính, cần thiết lập một hành lang pháp lý chặt chẽ và vững mạnh, bao gồm các quy định rõ ràng về quyền sở hữu và nghĩa vụ giữa ngân hàng và khách hàng Hệ thống pháp luật phải có khả năng giải quyết tranh chấp một cách thỏa đáng và tạo điều kiện thuận lợi cho việc xử lý tài sản thế chấp Đặc biệt, một vị thế pháp lý tốt cho chủ nợ là yếu tố quan trọng trong việc xử lý nợ xấu, do đó, cần có các thủ tục pháp lý đầy đủ, rõ ràng và nhanh chóng Luật phá sản cần được thực thi hiệu quả để giải quyết nợ xấu, từ đó tăng cường kỷ luật tín dụng và hạn chế tình trạng trốn tránh nghĩa vụ Một cơ sở pháp luật vững chắc không chỉ tạo ra môi trường lành mạnh cho các cơ quan giám sát tài chính mà còn xây dựng quan hệ tài chính lành mạnh, giảm thiểu gian lận và dễ dàng giải quyết tranh chấp.
Để xử lý nợ xấu hiệu quả, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ, ban, ngành Chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực kinh tế, do đó, sự hỗ trợ từ các ngành là rất quan trọng Theo đề án xử lý nợ xấu, NHNN, Bộ Tài chính, Bộ Xây dựng, Bộ Tư pháp và Bộ Kế hoạch và Đầu tư sẽ cùng địa phương và ngân hàng thương mại (NHTM) triển khai các biện pháp cần thiết Việc xử lý nợ xấu phải gắn liền với tái cơ cấu tổ chức tín dụng, doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp nhà nước, và tái cấu trúc đầu tư công trong chương trình tái cơ cấu nền kinh tế Do đó, giải quyết nợ xấu không chỉ là trách nhiệm của ngành ngân hàng mà cần sự hợp tác từ nhiều bộ, ngành, với vai trò quan trọng của các cơ quan chức năng và địa phương trong việc hỗ trợ doanh nghiệp.
Trong những năm gần đây, nợ xấu đã tăng mạnh do sự biến động phức tạp của môi trường kinh doanh, dẫn đến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn và phá sản Để xử lý nhanh chóng các tài sản thế chấp của doanh nghiệp và giảm thiểu thiệt hại, các cơ quan Tòa án cần hoàn thiện và đẩy nhanh thủ tục xử lý tài sản đảm bảo.
Để đạt được sự phục hồi bền vững và giảm tốc độ gia tăng nợ xấu, cần sự phối hợp chặt chẽ giữa Bộ Tài chính và các bộ, ban, ngành liên quan nhằm kích cầu, tăng sức mua và hỗ trợ doanh nghiệp Các cơ quan và địa phương cần thực hiện hiệu quả chỉ đạo của Chính phủ về các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp liên quan đến đất đai, thị trường, hàng tồn kho, thủ tục hành chính, thuế và vốn Điều này sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực cạnh tranh, mở rộng thị trường và thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển.