CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ NỢ XẤU
1.1.1 Khái niệm nợ xấu, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro
Nợ xấu trong hoạt động tín dụng ngân hàng, thường được gọi là "bad debt", "non-performing loan" hay "doubtful debt", là các khoản nợ mà khách hàng không thể thanh toán gốc và lãi đúng hạn hoặc không thực hiện nghĩa vụ trả nợ như đã cam kết, dẫn đến thiệt hại cho ngân hàng Trên thế giới, có nhiều quan điểm khác nhau về nợ xấu trong ngân hàng thương mại.
Nợ xấu là khái niệm được đề cập từ góc độ của các tổ chức quốc tế độc lập như Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, cùng với các cơ quan quản lý và giám sát ngân hàng, tài chính tại các quốc gia, cũng như các tổ chức và nhà nghiên cứu độc lập.
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), nợ xấu được định nghĩa là khoản nợ có lãi và gốc quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc đã có ít nhất 90 ngày lãi được vốn hóa, tái đầu tư hay gia hạn, hoặc các khoản thanh toán quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do hợp lý để nghi ngờ khả năng thanh toán đầy đủ Định nghĩa này dựa trên hai yếu tố chính: (i) quá hạn trên 90 ngày và (ii) khả năng trả nợ nghi ngờ, và hiện đang được áp dụng rộng rãi trên toàn cầu Mặc dù Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) không cung cấp định nghĩa cụ thể về nợ xấu, nhưng trong các hướng dẫn quản lý rủi ro tín dụng, BCBS xác định rằng nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi (i) ngân hàng nhận thấy người vay không có khả năng thanh toán đầy đủ mà chưa thực hiện biện pháp thu hồi, hoặc (ii) người vay đã quá hạn trả nợ hơn 90 ngày.
Theo hướng dẫn của BCBS năm 2002, nợ xấu bao gồm các khoản cho vay quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu không thể thu hồi Các khoản vay bị giảm giá trị sẽ được ghi nhận khi khả năng thu hồi thanh toán là không khả thi, thông qua việc trích lập dự phòng và phản ánh trên báo cáo thu nhập của ngân hàng Lãi suất của các khoản vay này sẽ không được cộng dồn, chỉ hiển thị dưới dạng tiền mặt thực tế nhận được Chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) được khuyến cáo áp dụng tại một số quốc gia phát triển.
Năm 2005, đã chỉ ra rằng cần có bằng chứng khách quan để xác định một khoản vay có dấu hiệu giảm giá trị Khi nợ bị giảm giá trị, tài sản ghi nhận sẽ giảm do tổn thất từ nợ xấu IAS 39 tập trung vào khả năng hoàn trả của khoản vay, bất kể thời gian quá hạn chưa đến 90 ngày Phương pháp đánh giá khả năng trả nợ thường sử dụng phân tích dòng tiền tương lai chiết khấu hoặc xếp hạng khoản vay của khách hàng Mặc dù lý thuyết này được coi là chính xác, nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn Do đó, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế đang tiến hành sửa đổi trong IFRS 9.
Ngân hàng Trung ƣơng Châu Âu định nghĩa nợ xấu trong các ngân hàng thương mại, từ góc độ quản lý và giám sát hệ thống ngân hàng châu Âu.
Những khoản nợ không thể thu hồi thường bao gồm các trường hợp sau: (1) Những khoản nợ đã hết hiệu lực hoặc không có bồi thường (2) Người mắc nợ trốn hoặc mất tích, không còn tài sản đảm bảo để thanh toán (3) Ngân hàng không thể liên lạc hoặc tìm thấy người mắc nợ (4) Khách hàng chấm dứt hoạt động kinh doanh, thanh lý tài sản hoặc gặp thua lỗ, dẫn đến tài sản còn lại không đủ để trả nợ.
Nợ không thanh toán đầy đủ cho ngân hàng thường liên quan đến các khoản vay không có tài sản thế chấp hoặc tài sản thế chấp không đủ để bù đắp khoản nợ Người mắc nợ có thể không liên lạc với ngân hàng để trả lãi hoặc gốc đúng hạn, dẫn đến khả năng không thu hồi đủ Các trường hợp cụ thể bao gồm: (i) Nợ mà người mắc nợ đã đồng ý thanh toán trước đó nhưng không thể hoàn trả phần còn lại; (ii) Nợ mà người mắc nợ gặp khó khăn trong việc trả và yêu cầu gia hạn nhưng không hoàn trả được trong thời gian thỏa thuận; (iii) Nợ với tài sản thế chấp không đủ hoặc không được chấp thuận về mặt pháp lý; và (iv) Nợ mà tòa án tuyên bố người mắc nợ phá sản, dẫn đến bồi hoàn thấp hơn dư nợ.
Nợ xấu được nhận diện qua hai dấu hiệu chính: quá hạn trả nợ gốc và lãi, hoặc khi khách hàng vay vốn bị coi là không có khả năng trả nợ Trước năm 2000, Việt Nam chưa có quy định rõ ràng về nợ xấu Tuy nhiên, vào ngày 05/10/2001, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành quyết định số 149/2001/QĐ-TTg, phê duyệt đề án xử lý nợ tồn đọng của các ngân hàng thương mại, tạo cơ sở pháp lý cho việc phân loại và xử lý nợ tồn đọng phát sinh trước ngày 31/12/2000 Theo quy định này, nợ xấu được chia thành ba nhóm chính.
- Nhóm 1: gồm những khoản nợ tồn đọng có TSBĐ, có tài sản thế chấp (khoảng 48,8% tổng nợ xấu)
- Nhóm 2: nợ tồn đọng không còn TSBĐ và không còn đối tƣợng để thu (khoảng 27,6%)
- Nhóm 3: nợ tồn đọng không có TSBĐ nhƣng con nợ đang tồn tại và đang hoạt động (khoảng 23,5%)
Vào ngày 22/04/2005, thống đốc NHNN đã ban hành Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN, quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các TCTD Tiếp theo, vào ngày 25/04/2007, NHNN đã ban hành Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN nhằm sửa đổi, bổ sung một số điều trong quy định này Theo các quyết định, nợ được phân loại thành 5 nhóm khác nhau để quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả.
Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn;
Nhóm 3: Nợ dưới tiêu chuẩn;
Nhóm 5: Nợ có khả năng mất vốn;
Nợ xấu được xác định là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5, bao gồm nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn, theo quy định tại điều 6 và điều 7 của Quyết định 493 và Quyết định 18 Theo điều 6, các tổ chức tín dụng (TCTD) phải phân loại nợ dựa trên phương pháp định lượng, trong đó nợ xấu là các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày trở lên, nợ đã được cơ cấu lại thời điểm trả lần đầu, và nợ được miễn giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi theo hợp đồng tín dụng Điều 7 quy định phân loại nợ theo phương pháp định tính, trong đó nợ xấu nhóm 3 là nợ dưới tiêu chuẩn không có khả năng thu hồi gốc và lãi; nhóm 4 là nợ nghi ngờ có khả năng tổn thất cao; và nhóm 5 là nợ có khả năng mất vốn, tức là nợ không còn khả năng thu hồi.
Ngày 21/01/2013, Thống đốc NHNN đã ban hành Thông tư số 02/2013/TT-NHNN, quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và sử dụng dự phòng trong hoạt động của TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Theo thông tư này, nợ xấu vẫn bao gồm nợ thuộc nhóm 3, 4, 5, nhưng tiêu chí phân loại nợ đã có sự thay đổi Thông tư số 02/2013/TT-NHNN đưa ra các tiêu chí chặt chẽ hơn trong việc phân loại nợ.
Các khoản nợ được gia hạn lần đầu sẽ được phân loại vào nhóm 3, thuộc nhóm nợ xấu, theo quy định mới Trong khi đó, nếu khoản nợ được gia hạn trong thời hạn quy định, nó vẫn sẽ được xếp vào nhóm 2 theo Quyết định 493.
- Nợ đƣợc miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng cũng đƣợc đƣa vào nhóm nợ xấu
Thông tư về tín dụng quy định rằng các khoản nợ không trả lãi đầy đủ sẽ được xếp vào nhóm nợ xấu Theo quy định, những khoản vay này sẽ được phân loại vào nhóm 2, ảnh hưởng đến tình hình tài chính của người vay.
Hoạt động cho vay cầm cố cổ phiếu của các tổ chức tín dụng (TCTD) hoặc công ty con của các TCTD này để góp vốn vào TCTD khác trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) được coi là khoản cho vay thuộc nhóm nợ xấu Quy định này chưa được đề cập trong Quyết định 493.
Thông tƣ số 09/2014/TT-NHNN sửa đổi Thông tƣ số 02/2013/TT-NHNN vẫn giữ nguyên quy định khái niệm về nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3, 4, 5
1.1.1.2 Phân loại nợ xấu và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XỬ LÝ NỢ XẤU
1.2.1 Xử lý nợ xấu trên giác độ các NHTM
Sự yếu kém trong quản lý của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã dẫn đến sự hình thành các khoản nợ xấu, khiến việc xử lý nợ xấu trở thành nhiệm vụ hàng đầu để đảm bảo hiệu quả kinh doanh và an toàn hoạt động Các tổ chức tín dụng (TCTD) có thể áp dụng nhiều biện pháp xử lý nợ xấu khác nhau, tùy thuộc vào đối tượng khách hàng và tính chất các khoản vay Một trong những biện pháp quan trọng là sử dụng quỹ dự phòng rủi ro tín dụng, được lập ra để bù đắp cho những tổn thất có thể xảy ra khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ vay Quỹ dự phòng này bao gồm dự phòng chung cho các tổn thất chưa xác định và dự phòng cụ thể cho các nhóm nợ cụ thể Sau khi nhận được bồi thường từ các cá nhân, tổ chức và công ty bảo hiểm, quỹ dự phòng sẽ được sử dụng để bù đắp cho giá trị tổn thất của các khoản vay gặp rủi ro Việc sử dụng dự phòng rủi ro diễn ra nhanh chóng nhờ vào nguồn lực sẵn có, nhưng cũng làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, do đó cần thận trọng trong việc đánh giá và đưa ra mức dự phòng hợp lý để cân bằng giữa nguồn lực và rủi ro từ các khoản vay.
Cơ cấu lại nợ là quá trình ngân hàng điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ, và miễn giảm lãi suất cho khách hàng không có khả năng chi trả Có hai hình thức chính trong cơ cấu lại nợ: Thứ nhất, ngân hàng thay đổi kỳ hạn trả nợ gốc hoặc lãi mà không làm thay đổi thời hạn cuối cùng của hợp đồng tín dụng; thứ hai, giảm lãi suất cho các khoản vay mới và cũ nhằm giảm chi phí cho doanh nghiệp, đồng thời ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản nợ này Mặc dù giải pháp này hỗ trợ tạm thời cho doanh nghiệp, nhưng không giải quyết triệt để các khoản nợ xấu.
Cơ cấu lại nợ là biện pháp giúp doanh nghiệp tái sản xuất và ổn định để trả nợ ngân hàng, nhưng cũng gia tăng rủi ro cho ngân hàng do kéo dài thời gian thu hồi nợ Việc lựa chọn doanh nghiệp và khoản nợ để cơ cấu lại là rất quan trọng, vì nguồn lực của ngân hàng có hạn Một phương án khác là chuyển nợ thành vốn góp, cho phép ngân hàng bán cổ phần cho doanh nghiệp mắc nợ, từ đó kiểm soát và giám sát hoạt động của họ Biện pháp này không chỉ giúp ngân hàng xử lý nợ xấu mà còn hỗ trợ doanh nghiệp trong vấn đề thanh khoản, mặc dù vẫn tiềm ẩn rủi ro nếu khách hàng không thành công trong phục hồi sản xuất kinh doanh.
Mua, bán nợ là quá trình chuyển nhượng toàn bộ hoặc một phần khoản nợ thông qua hợp đồng, trong đó bên bán nợ chuyển giao quyền sở hữu cho bên mua và nhận thanh toán Nợ xấu, với tỷ lệ thu hồi thấp, thường được bán với giá trị thấp hơn giá trị thực của khoản nợ.
Việc mua bán nợ có thể diễn ra giữa các ngân hàng và công ty quản lý tài sản quốc gia, hoặc giữa các ngân hàng thông qua công ty quản lý tài sản Các ngân hàng cũng có thể bán nợ trực tiếp cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức Khi các ngân hàng mua bán nợ lẫn nhau, nợ xấu không được xử lý triệt để mà chỉ luân chuyển trong hệ thống Giải pháp tối ưu là ngân hàng bán nợ cho các tổ chức tài chính chuyên mua, bán nợ, thường thuộc Chính phủ hoặc Ngân hàng Trung ương Một trong những thách thức lớn nhất trong mua bán nợ là định giá các khoản nợ, yêu cầu thông tin liên quan như kỳ hạn, lãi suất, xếp hạng rủi ro và tài sản bảo đảm cần được công khai để đảm bảo định giá chính xác.
Chứng khoán hóa các khoản vay là một biện pháp chuyển đổi nợ thành hàng hóa có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp Quá trình này bao gồm việc phát hành các chứng khoán được đảm bảo bằng nguồn thu từ các tài sản đặc biệt, cụ thể là tập hợp các khoản vay có cùng kỳ hạn, lãi suất và mức độ rủi ro Việc chứng khoán hóa giúp chuyển giao rủi ro tín dụng từ ngân hàng và tổ chức tín dụng sang các nhà đầu tư mua chứng khoán Để đạt được thành công trong chứng khoán hóa, cần có một khuôn khổ pháp lý vững chắc, thị trường vốn phát triển và sự minh bạch trong hệ thống thông tin.
TSBĐ là cam kết trong hợp đồng tín dụng, sử dụng tài sản của khách hàng vay hoặc bên thứ ba để bảo lãnh cho việc trả nợ gốc và lãi theo hợp đồng Đây là nguồn thu nợ thứ hai của ngân hàng khi có vi phạm cam kết hoàn trả TSBĐ được áp dụng khi không thể cơ cấu nợ hoặc khách hàng cố tình không trả nợ Việc xử lý TSBĐ có thể qua hình thức bán tài sản hoặc nhận TSBĐ thay cho bảo đảm, nhưng thường phức tạp và tốn thời gian, dẫn đến khả năng thu hồi thấp, do đó ngân hàng thường không ưa chuộng biện pháp này.
1.2.2 Xử lý nợ xấu trên giác độ cơ quan quản lý Nhà nước
Nợ xấu không chỉ là vấn đề của các ngân hàng thương mại (NHTM) mà còn mang tính hệ thống, đòi hỏi sự can thiệp từ các cơ quan quản lý Nhà nước Các biện pháp giải quyết nợ xấu thường tập trung vào hai đối tượng chính trong quan hệ tín dụng: NHTM và khách hàng, chủ yếu là các doanh nghiệp Đối với NHTM, cần tăng cường hoạt động thanh tra và giám sát để đảm bảo tính ổn định của hệ thống ngân hàng.
Thanh tra và giám sát hệ thống ngân hàng là cần thiết để đảm bảo an toàn cho các tổ chức tín dụng, bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia Việc tăng cường thanh tra giúp các ngân hàng thương mại hoạt động theo các chuẩn mực an toàn, từ đó giảm thiểu rủi ro từ hoạt động ngân hàng và những biến động của thị trường Đồng thời, hỗ trợ thanh khoản cho hệ thống ngân hàng cũng là một yếu tố quan trọng trong việc duy trì sự ổn định và phát triển của nền kinh tế.
Nợ xấu gây ứ đọng vốn ngân hàng, dẫn đến mất khả năng thanh khoản và gián đoạn chu chuyển vốn trong nền kinh tế, từ đó kìm hãm sự phát triển Để ngăn chặn sự đổ vỡ hệ thống do nợ xấu, Chính phủ sẽ cung cấp vốn hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại thông qua tín dụng trực tiếp và các kênh như nghiệp vụ thị trường mở, chiết khấu và tái chiết khấu giấy tờ có giá.
Ngân hàng thương mại nhà nước (NHTM) có thể xử lý nợ xấu và cải thiện thanh khoản bằng cách sử dụng vốn hỗ trợ từ Chính phủ, qua đó tạo ra lợi nhuận từ cho vay và các dịch vụ ngân hàng khác Tuy nhiên, hiệu quả của biện pháp này phụ thuộc vào mối quan hệ giữa tình trạng ngân sách quốc gia và quy mô nợ xấu Nếu ngân sách quốc gia thường xuyên thâm hụt cao cùng với nợ xấu lớn, biện pháp này sẽ không khả thi Do đó, cần ban hành quy định phân loại nợ phù hợp và hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động ngân hàng.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự khác biệt trong số liệu nợ xấu của một đối tượng tại cùng một thời điểm là do tiêu chí phân loại nợ không đồng nhất Để có cái nhìn chính xác và toàn diện về tình hình nợ xấu, cần thiết phải có quy định phân loại nợ rõ ràng và thống nhất giữa các ngân hàng và các cơ quan quản lý Việc ban hành quy định mới về phân loại nợ có thể dẫn đến việc số liệu nợ xấu tăng cao, làm giảm lợi nhuận ngân hàng, nhưng điều này lại phản ánh đúng thực trạng hoạt động của ngân hàng Khi nợ xấu được công khai, các biện pháp xử lý sẽ trở nên hợp lý và hiệu quả hơn.
Để cải thiện hiệu quả xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, cần thống nhất về phân loại nợ và hoàn thiện khung pháp lý liên quan Hệ thống pháp lý đồng bộ sẽ giúp giải quyết nhanh chóng và hiệu quả các vấn đề nợ xấu Các biện pháp cần thực hiện bao gồm hoàn thiện cơ chế quản lý ngân hàng theo nguyên tắc Basel, ban hành luật về mua bán nợ và xử lý tài sản bảo đảm, cùng với quy định công khai thông tin và đảm bảo kỷ luật thị trường Ngoài ra, cần thành lập cơ quan quản lý tài sản nhà nước để xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại.
Việc xử lý nợ xấu thông qua mua bán nợ của ngân hàng có thể dẫn đến tình trạng nợ xấu lặp lại trong hệ thống Do đó, giải pháp tối ưu hơn là bán nợ cho một tổ chức chuyên trách quản lý tài sản quốc gia, giúp giải quyết hiệu quả vấn đề nợ xấu.
Việc thành lập tổ chức quản lý tài sản nhà nước sẽ chuyên môn hóa việc xử lý nợ xấu và cơ cấu lại nợ ngân hàng, thu hút sự tham gia của các công ty mua bán nợ Qua đó, nợ xấu từ ngân hàng thương mại sẽ được chuyển đổi thành vốn cho nền kinh tế, giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn lực dễ dàng hơn Giải quyết nợ xấu sẽ diễn ra nhanh chóng và triệt để hơn, đồng thời hỗ trợ thanh khoản cho doanh nghiệp thông qua các biện pháp như giảm/giãn thuế, phí, và hỗ trợ tìm kiếm nguyên liệu đầu vào Các ưu đãi đầu tư và giảm lãi suất vay cũng sẽ giúp doanh nghiệp ổn định sản xuất, từ đó nâng cao khả năng trả nợ và tăng lợi nhuận.
KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI
Nợ xấu đã trở thành một thách thức lâu dài cho ngành ngân hàng Việt Nam, nhưng việc quản lý và xử lý nợ xấu vẫn chưa đạt hiệu quả cao Qua việc nghiên cứu các quốc gia như Mỹ, Trung Quốc, Hàn Quốc và các nước Đông Nam Á như Thái Lan, Malaysia, Việt Nam có thể rút ra nhiều bài học quý giá trong công tác xử lý nợ xấu để cải thiện tình hình hiện tại.
1.3.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu từ Hàn Quốc
Trong giai đoạn 1980 - đầu những năm 1990, Hàn Quốc ghi nhận sự tăng trưởng kinh tế ấn tượng với mức tăng trưởng GDP trung bình 9% mỗi năm từ 1985 đến 1995 Tuy nhiên, sự tăng trưởng quá nóng đã dẫn đến việc các doanh nghiệp đầu tư quá mức và thực hiện các giao dịch tín dụng mạo hiểm Chính phủ Hàn Quốc đã nới lỏng chính sách tín dụng, dẫn đến tình trạng cấp phát tín dụng rộng rãi và không kiểm soát trong nền kinh tế Các ngân hàng nước ngoài tại Hàn Quốc đã vay ngắn hạn bằng ngoại tệ để tài trợ cho các khoản vay dài hạn bằng nội tệ, tạo ra sự bất cân xứng về thời hạn và loại tiền tệ, làm suy yếu hệ thống ngân hàng Khi cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á xảy ra, nền kinh tế Hàn Quốc đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
Tính đến cuối tháng 3/1998, tổng nợ xấu của các TCTC Hàn Quốc đạt 118 nghìn tỷ Won, tương đương 18% tổng dư nợ và chiếm 27% GDP Trong số đó, 50 nghìn tỷ Won là các khoản nợ quá hạn từ 3-6 tháng, chiếm 42% tổng nợ xấu, trong khi 68 nghìn tỷ Won còn lại là các khoản nợ quá hạn trên 6 tháng và có nguy cơ vỡ nợ cao.
Chính phủ Hàn Quốc đã quyết định xử lý ngay lập tức 100 tỷ Won trong tổng số 118 nghìn tỷ Won nợ xấu, bao gồm 68 tỷ Won nợ quá hạn trên 6 tháng và các khoản nợ có nguy cơ vỡ nợ cao Để giải quyết tình hình này, các tổ chức tín dụng (TCTD) sẽ phải sử dụng vốn để xử lý một nửa giá trị các khoản nợ xấu, yêu cầu khách hàng trả nợ hoặc bán tài sản thế chấp.
Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc (KAMCO) đã mua lại một nửa các khoản nợ xấu, trong bối cảnh Chính phủ Hàn Quốc áp dụng tiêu chuẩn phân loại nợ quốc tế để đánh giá tình hình nợ xấu của các TCTC Từ tháng 3/1998 đến tháng 3/2000, tiêu chuẩn phân loại nợ được thắt chặt, yêu cầu các TCTC phân loại nợ quá hạn từ 3 tháng trở lên là nợ xấu, đồng thời đánh giá khả năng tài chính của khách hàng vay Đến cuối năm 1999, nợ xấu quá hạn trên 6 tháng đã tăng từ 68 nghìn tỷ Won lên 88 nghìn tỷ Won Để giải quyết nợ xấu tương đương 27% GDP và tái cấu trúc hệ thống tài chính, Chính phủ Hàn Quốc đã huy động 157 nghìn tỷ Won, trong đó 60 nghìn tỷ Won được dùng để bơm vốn cho các TCTD, 39 nghìn tỷ Won để mua lại nợ xấu, và 26 nghìn tỷ Won để trả cho người gửi tiền của các TCTD bị vỡ nợ.
Hiệp hội bảo hiểm Tiền gửi Hàn Quốc (KDIC) và KAMCO đã huy động 105 nghìn tỷ Won thông qua phát hành trái phiếu được chính phủ bảo lãnh Khoản huy động này thu hồi được 56% nhờ vào việc bán lại cổ phần của các ngân hàng đã nhận vốn, cũng như từ việc xử lý nợ xấu và bán tài sản thế chấp Số tiền không thu hồi được sẽ chuyển thành khoản nợ của Chính phủ thông qua việc chuyển đổi trái phiếu thành trái phiếu Chính phủ và tăng phí bảo hiểm tiền gửi.
KAMCO, trước đây là công ty con của Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc, đã được nâng cấp thành cơ quan chuyên trách giải quyết nợ xấu theo Đạo luật quản lý hiệu quả nợ xấu của các TCTC và sự thành lập của Cơ quan Quản lý tài sản Hàn Quốc Công ty này thuộc sở hữu của Bộ Tài chính và Kinh tế, Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc cùng các TCTC khác, và được quản lý bởi ban điều hành gồm đại diện từ các chủ sở hữu, Ủy ban Giám sát Tài chính, Công ty Bảo hiểm Tiền gửi, Hiệp hội các ngân hàng, cùng ba chuyên gia độc lập, hoạt động dưới sự giám sát của Ủy ban Giám sát Tài chính.
KAMCO ưu tiên mua lại các khoản nợ dễ chuyển giao quyền thu nợ, hỗ trợ các TCTC khôi phục hoạt động và hình ảnh Quy trình đánh giá các khoản vay được thực hiện kỹ lưỡng để đảm bảo hiệu quả hoạt động Các khoản nợ của KAMCO được phân chia thành 6 nhóm, bao gồm nợ thông thường có bảo đảm (17,9%), nợ thông thường không có bảo đảm (5,8%), nợ đặc biệt có bảo đảm (32,2%), nợ đặc biệt không có bảo đảm (10,6%), nợ của tập đoàn Deawoo (32%) và nợ gia hạn lại (1,5%), với mức giá so với giá trị khoản vay tương ứng là 67%, 11,4%, 47,4%, 29%, 35,9% và 23,1% Định giá khoản nợ xấu dựa trên khả năng thu hồi và tài sản bảo đảm, với phương pháp định giá thay đổi theo từng thời kỳ Phần lớn nguồn vốn để mua nợ đến từ ngân hàng (62,1%), công ty ủy thác đầu tư (21,1%) và công ty bảo hiểm (4,5%) Tổng cộng, KAMCO đã chi 39,7 nghìn tỷ Won để mua lại nợ xấu trong 5 năm từ 1997 đến 2002.
Sau khi mua lại, KAMCO nhóm các khoản nợ xấu để phát hành chứng khoán có bảo đảm bằng tài sản, bán cho nhà đầu tư qua đấu giá quốc tế Luật Chứng khoán có bảo đảm bằng tài sản cho phép bán nợ cho các công ty chứng khoán hóa, góp phần thu hút nhà đầu tư nước ngoài vào xử lý nợ xấu KAMCO cũng tịch thu tài sản thế chấp để thu hồi tiền KAMCO nỗ lực tái cơ cấu nợ, giảm lãi suất và giãn nợ cho các công ty có khả năng phục hồi Ngoài ra, KAMCO còn thực hiện các biện pháp như truy đòi nợ từ chủ nợ ban đầu, bán nợ cho công ty quản lý tài sản và tái cơ cấu doanh nghiệp Để khuyến khích bán nợ xấu, Chính phủ Hàn Quốc đã ban hành các luật thuế đặc biệt, một số đã mang lại hiệu quả nhất định.
Giảm thuế 50% trên thặng dư vốn từ việc chuyển đổi tài sản sở hữu của các tổ chức tài chính như KAMCO là một chính sách hỗ trợ quan trọng.
Khi tổ chức tín dụng gặp phải nợ xấu vượt quá mức dự phòng mất vốn, họ có thể bù đắp phần chênh lệch này bằng cách điều chỉnh lại giá trị tài sản Phần bù này sẽ được tính vào chi phí trong quá trình xác định thu nhập chịu thuế của tổ chức tín dụng.
Miễn giảm thuế giao dịch chứng khoán được áp dụng khi KAMCO hoặc các tổ chức tài chính khác mua cổ phiếu của các tổ chức tài chính gặp khó khăn về khả năng thanh toán Hành động này nhằm tổ chức lại các tổ chức này và chuyển nhượng lượng cổ phiếu đó cho bên thứ ba sẽ được hưởng ưu đãi miễn giảm thuế.
Từ năm 1997 đến 2002, KAMCO đã thu hồi 30,3 nghìn tỷ Won, đạt tỷ lệ 46,8% trên tổng giá trị nợ Nhờ áp dụng đồng bộ các biện pháp xử lý nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu tại Hàn Quốc đã giảm từ 17,7% vào năm 1998 xuống còn 3,9% vào năm 2002, với các mức giảm lần lượt là 14,9%, 10,4% và 5,6% trong các năm 1999, 2000 và 2001 Hàn Quốc đã thành công trong việc giải quyết nợ xấu và tái cơ cấu doanh nghiệp.
1.3.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Malaysia
Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997-1998 đã gây ra tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế Malaysia, với GDP giảm 7,4% vào năm 1997, lạm phát gia tăng và đồng Ringgit mất đến 50% giá trị Đến tháng 8 năm 1998, tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên 11,4%, so với chỉ 4% vào cuối năm 1996 Sự sụt giảm kinh tế và gia tăng nợ xấu không kiểm soát chủ yếu do ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế khu vực và chính sách cho vay chỉ định của Chính phủ, thiếu tính cạnh tranh và quy định giám sát nghiêm ngặt, cùng với việc tín dụng tăng nhanh chóng, chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực nhạy cảm như bất động sản và chứng khoán.
Trước tình hình nợ xấu gia tăng nhanh chóng, Chính phủ Malaysia đã triển khai nhiều biện pháp quan trọng, bao gồm việc bơm vốn trực tiếp từ ngân sách nhà nước, thành lập cơ quan quản lý tài sản (AMC) để thu mua nợ xấu, và thiết lập cơ chế hòa thuận trong việc xử lý nợ giữa các tổ chức tín dụng và khách hàng Đặc biệt, Chính phủ đã chú trọng đến việc thành lập công ty mua bán nợ quốc gia Danaharta, công ty đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước Danamodal, cùng với Ủy ban tái cấu trúc nợ doanh nghiệp nhằm giải quyết tình trạng nợ xấu hiệu quả hơn.
THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
BỐI CẢNH NỀN KINH TẾ VIỆT NAM VÀ TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
2.1.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam a Về tăng trưởng kinh tế
Trong giai đoạn 2006 - 2010, tăng trưởng kinh tế Việt Nam bình quân đạt 7,01%/năm, với mức cao nhất là 8,34% trong giai đoạn 2006 - 2007 Tuy nhiên, giai đoạn 2008 - 2010 chỉ đạt 6,14% do tác động của lạm phát và suy thoái kinh tế toàn cầu Mặc dù tốc độ tăng trưởng này khá cao, nhưng vẫn chưa đạt được mục tiêu kinh tế - xã hội của Chính phủ, với chỉ tiêu đặt ra là từ 7,5% đến 8%/năm.
Trong giai đoạn 2011 - 2014, tăng trưởng kinh tế bình quân đạt 5,36%/năm, chưa đạt mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội đề ra cho giai đoạn 2011-2015 là 7,0-7,5%/năm Đây là thời kỳ phục hồi sau khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 và khủng hoảng nợ công châu Âu năm 2011.
Năm 2011, nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng chủ yếu dựa vào đầu tư dàn trải, dẫn đến tỷ lệ lạm phát vượt mức 18% Tuy nhiên, từ năm 2012 đến 2014, lạm phát có xu hướng giảm mạnh, đạt mức kỷ lục chỉ 1,84% vào năm 2014, thấp nhất trong lịch sử Thành công trong việc kiểm soát lạm phát giai đoạn này chủ yếu nhờ vào việc thực hiện nghiêm túc Nghị quyết số 11/NQ-CP với các giải pháp tập trung kiềm chế lạm phát.
, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an sinh xã hội c Về doanh nghiệp
Năm 2014, cả nước ghi nhận 74.842 doanh nghiệp mới đăng ký thành lập với tổng vốn đăng ký đạt 432,2 nghìn tỷ đồng, giảm 2,7% về số lượng doanh nghiệp nhưng tăng 8,4% về vốn so với năm 2013 Vốn đăng ký bình quân cho mỗi doanh nghiệp mới là 5,8 tỷ đồng, tăng 11,5% so với năm trước Dự kiến, các doanh nghiệp này sẽ tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho người lao động.
Năm 2014, cả nước ghi nhận 91.091 doanh nghiệp mới được thành lập, tăng 2,8% so với năm trước, cho thấy sự phục hồi trong bối cảnh khó khăn Trong suốt 12 tháng, có 15.419 doanh nghiệp quay trở lại hoạt động, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm 2013.
Năm 2014, Việt Nam ghi nhận 67.823 doanh nghiệp gặp khó khăn, dẫn đến việc giải thể hoặc tạm ngừng hoạt động Trong số này, có 9.501 doanh nghiệp đã hoàn tất thủ tục giải thể, giảm 3,2% so với năm trước Đáng chú ý, phần lớn doanh nghiệp giải thể có quy mô vốn dưới 10 tỷ đồng Bên cạnh đó, 58.322 doanh nghiệp phải ngừng hoạt động, tăng 14,5% so với năm 2013, trong đó 11.723 doanh nghiệp đăng ký tạm ngừng có thời hạn và 46.599 doanh nghiệp ngừng hoạt động chờ đóng mã số doanh nghiệp hoặc không đăng ký.
Từ năm 2013, xu hướng thanh lọc doanh nghiệp diễn ra mạnh mẽ, giúp xác định những doanh nghiệp chất lượng, không chỉ vượt qua giai đoạn khó khăn mà còn tìm kiếm cơ hội mở rộng kinh doanh Năm 2014, có 22,8 nghìn doanh nghiệp đã tăng vốn, với tổng số vốn đăng ký tăng thêm đạt 595,7 nghìn tỷ đồng Tổng vốn đăng ký mới và bổ sung vào nền kinh tế trong năm 2014 đạt 1.027,9 nghìn tỷ đồng, bao gồm 595,7 nghìn tỷ đồng từ doanh nghiệp mới thành lập và 432,2 nghìn tỷ đồng từ doanh nghiệp tăng vốn.
Cán cân thương mại thặng dƣ năm 2012 là 8.714 triệu USD, năm 2013 là 8.730 triệu USD), đóng góp vào GDP khoảng 5,5%
Năm 2014, kim ngạch xuất khẩu hàng hóa của Việt Nam đạt 150 tỷ USD, tăng 13,6% so với năm 2013, trong đó khu vực kinh tế trong nước đạt 48,4 tỷ USD, tăng 10,4%, mức tăng cao nhất từ năm 2012 và đóng góp 3,5 điểm phần trăm vào mức tăng chung Kim ngạch nhập khẩu ước tính đạt 148 tỷ USD, tăng 12,1% so với năm trước Xuất khẩu dịch vụ ước đạt 11 tỷ USD, tăng 2,8%, trong khi nhập khẩu dịch vụ đạt 15 tỷ USD, tăng 5,6% Cán cân thương mại gần như ở mức cân bằng.
Bảng 2.1: Cán cân thanh toán Việt Nam giai đoạn 2009 – 2014 Đơn vị: triệu USD
Cán cân vốn và tài chính
Cán cân thanh toán tổng thể giai đoạn 2009 - 2014 cho thấy xu hướng thặng dư, ngoại trừ năm 2010 với thâm hụt 1.765 triệu USD Sự thặng dư này đã góp phần quan trọng vào việc bổ sung dự trữ ngoại hối và hỗ trợ duy trì tỷ giá ổn định.
Năm 2014, ngân sách nhà nước được cải thiện nhờ tăng thu, đặc biệt là từ thu nội địa và hoạt động xuất nhập khẩu Đến ngày 15/12, tổng thu ngân sách nhà nước đạt 104% dự toán, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước Tổng chi ngân sách ước tính đạt 968,5 nghìn tỷ đồng, tương đương 96,2% dự toán năm Sự chênh lệch giữa thu thực tế cao hơn và chi thực tế thấp hơn dự toán cho thấy tình hình ngân sách đã có những chuyển biến tích cực.
Kinh tế Việt Nam đã dần ổn định và phát triển từ sau khủng hoảng 2008, với sự chủ động của cơ quan quản lý Nhà nước trong việc điều hành các chính sách vĩ mô nhằm định hướng nền kinh tế theo chiều hướng tích cực.
Trong 3 tháng đầu năm 2015, nhờ sự nỗ lực trong cải cách thủ tục hành chính, cải cách thể chế và tái cơ cấu kinh tế, đồng thời phát huy tính chủ động, sáng tạo, tranh thủ và tận dụng mọi cơ hội nên hoạt động sản xuất kinh doanh quý I năm nay của hầu hết các ngành, lĩnh vực đạt kết quả khả quan GDP quý I/2015 tăng 6.05% so với cùng kì năm 2014, CPI tăng 0.74% so với bình quân cùng kì, đây là mức tăng thấp nhất trong 10 năm qua Nhƣ vậy, các con số về vĩ mô cho thấy triển vọng về một nền kinh tế với bước phát triển mới cho năm 2015
2.1.2 Tổng quan hoạt động của hệ thống ngân hàng
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ cả về số lượng và chất lượng Vào đầu những năm 1990, 4 ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) chiếm ưu thế trong thị trường tiền gửi và cho vay Tuy nhiên, tính đến ngày 31/12/2014, Việt Nam đã có 1 NHTMNN, 37 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, và 4 ngân hàng liên doanh, cùng với sự ra đời của nhiều công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và quỹ tín dụng Sự phát triển này đã góp phần quan trọng vào những thành tựu kinh tế - xã hội của đất nước trong những năm qua.
Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu cơ bản tình hình hoạt động cả các TCTD tính đến ngày 31/12/2014 Loại hình
Tổng tài sản có Vốn tự có Vốn điều lệ
Số tuyệt đối(tỷ đồng)
Số tuyệt đối(tỷ đồng)
Số tuyệt đối(tỷ đồng)
NH Liên doanh, nước ngoài
Công ty tài chính, cho thuê
Tổ chức tín dụng hợp tác
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
2.1.2.1 Về quy mô hoạt động
Qua số liệu thống kê từ NHNN, có thể nhận định quy mô hoạt động của nhóm NHTM đƣợc cải thiện:
Quy mô hoạt động của ngân hàng thể hiện sự tăng trưởng ấn tượng của tổng tài sản, với mức tăng hơn gấp đôi từ năm 2007 đến 2010, từ 1.097 nghìn tỷ đồng (52,4 tỷ USD) lên 2.690 nghìn tỷ đồng Đến 30/09/2013, tổng tài sản đã đạt 5.637 nghìn tỷ đồng, tương đương 128,7 tỷ USD (Báo cáo ngành ngân hàng, VPBS, 2013) Tính đến 31/12/2014, tổng tài sản của các ngân hàng thương mại đã ghi nhận là 5.657 nghìn tỷ đồng.
Trong giai đoạn 2012 - 2014, các ngân hàng thương mại (NHTM) ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể về tổng vốn tự có và tổng tài sản Đặc biệt, năm 2014 so với năm 2013, tổng vốn tự có tăng 28.298 tỷ đồng, tương ứng với 8,2%, trong khi tổng tài sản tăng 10.235 nghìn tỷ đồng, tương ứng với 22,36%.
Biểu đồ 2.1: Quy mô về tổng tài sản có và vốn tự có của các NHTM Đơn vị: tỷ đồng
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
- Tăng trưởng huy động: Trong giai đoạn từ năm 2000 đến 2012, tốc độ tăng trưởng huy động 28,87%, tốc độ tăng trưởng huy động diễn ra nhanh nhất thời kỳ 2002 –
2007, tăng trưởng huy động đạt 37,5% (đạt đỉnh điểm năm 2007 với 51,49%
THỰC TRẠNG NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT
2.2.1.1 Quy mô và tỷ lệ nợ xấu
Nợ xấu tại các TCTD Việt Nam không phải là vấn đề mới, mà đã tích lũy trong thời gian dài, bắt nguồn từ giai đoạn tăng trưởng tín dụng nóng 2005-2007 và được thúc đẩy bởi chính sách hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn 2008-2010 Sự tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ đã dẫn đến việc ngân hàng chấp nhận nhiều khách hàng không đủ khả năng trả nợ vốn vay.
Bảng 2.6: Quy mô và tỷ lệ nợ xấu của hệ thống TCTD Việt Nam Đơn vị: tỷ đồng, %
Nợ xấu Tổng dƣ nợ Tỷ lệ nợ xấu (%)
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
Quy mô nợ xấu trong nền kinh tế Việt Nam đã tăng nhanh từ năm 2008 đến 2014 Cụ thể, vào tháng 12/2008, nợ xấu đạt 45.000 tỷ đồng và sau 6 năm, con số này đã tăng lên 128.000 tỷ đồng, gấp gần 3 lần so với năm 2008, với mức tăng trung bình hàng năm gần 14.000 tỷ đồng Mặc dù năm 2009 nợ xấu có giảm so với năm trước, nhưng từ 2009 đến 2013, quy mô nợ xấu chỉ có xu hướng tăng và đạt đỉnh vào tháng 12/2013 với dư nợ xấu là 131.788 tỷ đồng.
Xét về tốc độ tăng nợ xấu trong mối tương quan với tốc độ tăng trưởng của tín dụng, ta có biểu đồ sau:
Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng nợ xấu và tốc độ tăng trưởng tín dụng (%)
Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước và tính toán
Tốc độ tăng nợ xấu đã vượt qua tốc độ tăng trưởng tín dụng, cho thấy sự không tương xứng về chất lượng tín dụng so với quy mô tín dụng Trong giai đoạn 2009-2014, tín dụng tăng trưởng trung bình 21,2%, trong khi nợ xấu tăng trung bình 23,1%, đặc biệt trong giai đoạn 2010-2013, nợ xấu tăng nhanh hơn tín dụng Tuy nhiên, sau năm 2013, tốc độ tăng trưởng nợ xấu đã chậm lại và thậm chí ghi nhận sự giảm trong năm 2014 so với năm 2013.
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng đã tăng liên tục từ năm 2009 đến 2013, đạt đỉnh 4,08% vào năm 2012 Theo báo cáo từ các tổ chức tín dụng, tỷ lệ này hiện vẫn dao động trong khoảng 3-4%.
Xu hướng hiện tại cho thấy tỷ lệ này đang dần được kiểm soát ở mức 3% Theo đề án tái cấu trúc hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2015, sự kiểm soát này đặc biệt được chú trọng từ đầu năm.
Tốc độ tăng nợ xấu Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Vào năm 2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã yêu cầu hệ thống ngân hàng giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 3% tổng dư nợ vào cuối năm Tuy nhiên, đây là một thách thức lớn đối với ngành ngân hàng Việt Nam khi tỷ lệ nợ xấu đã tăng từ 3,25% vào tháng 12/2014 lên 3,49% vào tháng 1/2015.
Biểu đồ 2.4: Nợ xấu trên tổng dƣ nợ tín dụng (%)
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
Những bất cập trong số liệu nợ xấu
Hiện nay, Việt Nam có nhiều nguồn thông tin về nợ xấu
Theo số liệu chính thức từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tỷ lệ này đã tăng liên tục từ 2,16% vào cuối năm 2010 lên 4,93% vào tháng 9/2012, trước khi giảm xuống còn 3,25% vào ngày 31/12/2014.
Nguồn thông tin thứ hai về nợ xấu là số liệu thanh tra, giám sát từ xa của
Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), tỷ lệ nợ xấu thường cao gấp đôi so với số liệu chính thức Cụ thể, vào cuối tháng 6/2011, tỷ lệ nợ xấu được Cơ quan thanh tra, giám sát ngân hàng công bố là 6,62%, trong khi số liệu chính thức chỉ trên 3% Đến cuối tháng 3/2012, tỷ lệ này đã tăng lên 8,6% so với con số 3,96% được thống kê Nguyên nhân của sự chênh lệch này là do Cơ quan thanh tra đã xác định lại các khoản nợ tái cơ cấu mà trước đây không được coi là nợ xấu, dẫn đến tổng giá trị nợ xấu lên tới 202.000 tỷ đồng Tính đến ngày 30/6/2012, nợ xấu theo báo cáo của các tổ chức tín dụng là 119.139 tỷ đồng.
Đến cuối tháng 6/2012, nợ xấu của các tổ chức tín dụng chiếm khoảng 8,8% tổng dư nợ tín dụng, theo kết quả thanh tra, giám sát của Ngân hàng Nhà nước, trong khi tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ tín dụng là 4,49%.
Nguồn thông tin thứ ba về nợ xấu đến từ các tổ chức đánh giá tín nhiệm như Fitch Ratings và Moody’s, với số liệu dựa trên báo cáo từ một số ngân hàng Việt Nam Fitch thường đưa ra con số nợ xấu cao hơn gấp ba lần so với số liệu chính thức, với tỷ lệ nợ xấu 13% vào tháng 3/2012 Báo cáo của Moody’s vào tháng 2/2014 cho thấy tỷ lệ tài sản "có vấn đề" ở Việt Nam ít nhất là 15%, trái ngược với con số 4,7% mà NHNN công bố tháng 10/2013 NHNN giải thích sự khác biệt này do tiêu chí và chuẩn mực phân loại nợ khác nhau Các tổ chức tín dụng không tính nợ đã cơ cấu lại theo Quyết định 780/QĐ-NHNN, và nếu tính cả nợ đã cơ cấu lại, tỷ lệ nợ xấu có thể lên đến 9% Số liệu nợ xấu của NHNN được xác định dựa trên pháp luật hiện hành và thông tin chính thức.
Các tiêu chí xác định nợ xấu theo quy định hiện hành bao gồm tiêu chí định lượng như thời gian quá hạn và số lần cơ cấu lại thời hạn trả nợ, cùng với tiêu chí định tính như chấm điểm và xếp hạng khách hàng Mặc dù những tiêu chí này phù hợp với thông lệ quốc tế, nhưng sự khác biệt trong khoản nợ rủi ro và năng lực quản trị rủi ro của các tổ chức tín dụng (TCTD) có thể dẫn đến thiếu minh bạch trong việc xác định và ghi nhận nợ xấu.
Một số tổ chức tín dụng (TCTD) không tuân thủ quy định về phân loại nợ, ghi nhận nợ xấu thấp hơn thực tế để giảm chi phí trích lập dự phòng rủi ro Theo quy định, khi khách hàng có khoản vay tại nhiều TCTD, các TCTD phải phân loại nợ vào nhóm rủi ro cao hơn Tuy nhiên, nhiều TCTD cố tình phân loại nợ sai để làm đẹp báo cáo tài chính, dẫn đến sự khác biệt trong nhóm nợ của khách hàng vay tại nhiều TCTD Điều này được minh chứng qua số liệu soát xét ngân hàng thường cao hơn thực tế, như trường hợp ngân hàng Nam Việt với việc trích lập dự phòng thiếu và ngân hàng Habubank, nơi nợ xấu từ 4,42% vào cuối năm 2011 đã tăng lên 16,06% vào cuối tháng 2/2012.
Tình trạng nợ xấu gia tăng trong các tổ chức tín dụng (TCTD) đang trở thành một vấn đề nghiêm trọng đối với nền kinh tế quốc gia, phản ánh những yếu kém trong quản lý và điều hành Nợ xấu cao không chỉ cản trở quá trình luân chuyển vốn mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến sản xuất và lưu thông hàng hóa Tuy nhiên, khi so sánh với tỷ lệ nợ xấu của một số quốc gia trong khu vực vào thời điểm nợ xấu đạt đỉnh, nợ xấu của Việt Nam vẫn ở mức chấp nhận được, với Hàn Quốc 17% (tháng 3/1998), Thái Lan 47,7% (tháng 5/1999), Malaysia 11,4% (tháng 9/1998) và Indonesia 50% (năm 1999).
Quy mô và tỷ lệ nợ xấu tại một số NHTM [2]
Thống kê từ 3 ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) và 3 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cho thấy rằng NHTMNN có tỷ lệ nợ xấu cao hơn NHTMCP Điều này dễ hiểu do quy mô và uy tín của các NHTMNN lớn hơn, dẫn đến dƣ nợ cho vay cao hơn nhiều so với NHTMCP.
Vietinbank là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất trong nhóm NHTMNN, với tỷ lệ chỉ từ 0.6-0.8% trong giai đoạn tín dụng tăng trưởng cao từ 2009-2011, ghi nhận sự cải thiện so với 1.58% năm 2008 Mặc dù tỷ lệ nợ xấu gần như tăng gấp đôi vào năm 2012, Vietinbank đã tích cực xử lý và thu hồi nợ xấu, sử dụng quỹ dự phòng rủi ro để quản lý các khoản nợ không có khả năng thu hồi Ngân hàng cũng thể hiện sự thận trọng trước rủi ro nợ xấu qua tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì ở mức 70-80%, đồng thời chú trọng đến chính sách tín dụng đối với khách hàng.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP - KIẾN NGHỊ TRONG VIỆC XỬ LÝ NỢ XẤU TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
ĐỊNH HƯỚNG TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU
Xử lý nợ xấu là nội dung trọng tâm trong Đề án cơ cấu lại hệ thống ngân hàng theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 của Thủ tướng Chính phủ, nhằm cải thiện tình hình tài chính của các tổ chức tín dụng Quyết định này quy định sự phối hợp giữa NHNN, Bộ Tài chính, các TCTD và các cơ quan địa phương trong việc thực hiện cơ cấu lại hệ thống ngân hàng Để thực hiện mục tiêu này, Chính phủ đã ban hành Quyết định 843/QĐ-TTg phê duyệt Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng” và Đề án “Thành lập Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam”.
Việc xử lý nợ xấu tại Việt Nam đã có những bước tiến mới thông qua việc bán nợ cho VAMC Các văn bản luật được ban hành liên tục nhằm hoàn thiện kênh xử lý nợ xấu, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động mua bán nợ của VAMC.
Dựa trên các quy định của Chính phủ và NHNN cùng với kinh nghiệm quốc tế trong việc xử lý nợ xấu, một số định hướng đã được đề xuất nhằm kiềm chế và giải quyết nợ xấu từ ba góc độ: ngân hàng, cơ quan quản lý và khách hàng có nợ xấu.
Để xử lý nợ xấu hiệu quả, việc phân loại lại các khoản nợ và xác định chính xác nợ xấu là rất cần thiết Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần có số liệu chính xác về quy mô và tỷ lệ nợ xấu, từ đó công khai minh bạch năng lực và thanh khoản của mình Điều này không chỉ củng cố niềm tin của công chúng mà còn giúp Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có cơ sở để triển khai các biện pháp xử lý phù hợp Để đạt được điều này, các NHTM cần tiến hành rà soát, sắp xếp và đánh giá các khoản vay cũng như năng lực trả nợ của khách hàng một cách chính xác.
Ngân hàng thực hiện xử lý nợ xấu thông qua nhiều biện pháp như thanh lý tài sản bảo đảm, xóa nợ, mua bán nợ, chuyển nợ thành vốn góp cổ phần hoặc tái cấp vốn cho doanh nghiệp có nợ xấu Các ngân hàng sẽ đánh giá khả năng phục hồi của doanh nghiệp vay vốn; nếu khả năng trả nợ khả quan, ngân hàng sẽ áp dụng cơ cấu nợ để hỗ trợ doanh nghiệp và duy trì sự phát triển kinh tế Ngược lại, nếu nợ không thể hoàn trả qua phương án phục hồi sản xuất kinh doanh, ngân hàng sẽ tiến hành thanh lý tài sản bảo đảm hoặc bán nợ cho tổ chức mua nợ, đồng thời sử dụng dự phòng để bù đắp.
Duy trì chính sách lãi suất thấp và ổn định kinh tế vĩ mô là điều cần thiết để hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận nguồn tín dụng, từ đó phục hồi sản xuất kinh doanh và tạo ra lợi nhuận cao Việc hạ lãi suất giúp doanh nghiệp bù đắp chi phí vay vốn, đồng thời giảm thiểu nguy cơ hình thành nợ xấu trong tương lai Khi lãi suất thấp và cầu tín dụng cao, ngân hàng có thể khắc phục tình trạng thừa thanh khoản, thúc đẩy chu chuyển vốn trong nền kinh tế.
Tái cơ cấu doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng trong việc giải quyết nợ xấu, đặc biệt đối với các doanh nghiệp nhà nước (DNNN), do sự yếu kém trong hoạt động và năng lực tài chính là nguyên nhân chính hình thành nợ xấu Để xử lý vấn đề này một cách toàn diện, các cơ quan quản lý và ngân hàng thương mại (NHTM) cần chú trọng đến việc tái cơ cấu các doanh nghiệp liên quan Quá trình tái cơ cấu bao gồm việc tổ chức lại bộ máy, xác định phương hướng, ngành nghề và kế hoạch kinh doanh phù hợp, nhằm mang lại lợi ích bền vững cho doanh nghiệp.
Để nâng cao hiệu quả trong hoạt động tín dụng và mua bán nợ xấu tại Việt Nam, cần hoàn thiện cơ sở pháp lý và thắt chặt các quy định, chế tài đối với hành vi vi phạm Việc này bao gồm xử lý nghiêm các vi phạm trong cấp tín dụng cũng như việc sử dụng vốn vay sai mục đích của khách hàng Đồng thời, cần xây dựng một hệ thống văn bản pháp luật và quy định chính sách rõ ràng về phát triển thị trường mua bán nợ, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc xử lý các khoản nợ thông qua hình thức mua bán, tránh lãng phí nguồn lực.
CÁC NGUYÊN TẮC XỬ LÝ NỢ XẤU ĐỐI VỚI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM
Quyết định số 843/QĐ-TTg đã phê duyệt Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng” và Đề án “Thành lập Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam”, đưa ra các nguyên tắc quan trọng trong việc xử lý nợ xấu cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Những nguyên tắc này được xây dựng dựa trên thực trạng hiện tại và kinh nghiệm quốc tế, nhằm tạo ra một khung pháp lý rõ ràng và hiệu quả trong việc quản lý nợ xấu.
Xử lý nợ xấu cần phải diễn ra khẩn trương và quyết liệt, đảm bảo tính hệ thống và đồng bộ thông qua nhiều biện pháp, trong khuôn khổ chương trình tái cơ cấu nền kinh tế Nếu không được xử lý kịp thời, nợ xấu sẽ gây ra nhiều tác động tiêu cực cho nền kinh tế, làm kéo dài tình trạng nợ xấu và lãng phí nguồn lực Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hiện nay, việc xử lý nợ xấu cần được thực hiện song song với Quyết định 254/QĐ-TTG về đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015”.
Để xử lý nợ xấu trong hệ thống các tổ chức tín dụng, cần huy động mọi nguồn lực xã hội, bao gồm tài chính từ các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp và cá nhân, đồng thời hạn chế việc sử dụng vốn ngân sách nhà nước Vốn ngân sách chỉ nên được sử dụng để hỗ trợ thanh khoản khi cần thiết, nhằm giảm sự phụ thuộc vào các chủ thể khác Nợ xấu không chỉ do yếu tố kinh tế vĩ mô mà còn mang tính xã hội, vì vậy trách nhiệm xử lý nợ xấu cần được nâng cao và coi là trách nhiệm chung của toàn xã hội.
Để đảm bảo lợi ích hài hòa giữa Nhà nước, tổ chức tín dụng và các bên liên quan, tổ chức tín dụng và khách hàng vay cần chịu trách nhiệm chính về các khoản nợ xấu và cùng chia sẻ tổn thất trong quá trình xử lý Việc xử lý nợ xấu một cách triệt để đòi hỏi phải tập trung vào mối quan hệ tín dụng không hoàn hảo giữa các tổ chức tín dụng và khách hàng vay, trong đó các tổ chức này cần chủ động xử lý nợ xấu và chia sẻ tổn thất để đạt được sự cân bằng lợi ích cho tất cả các bên.
Nhà nước chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu từ các khoản vay đối với đối tượng chính sách hoặc theo chỉ định của Chính phủ, trong khi chỉ can thiệp bằng nguồn vốn ngân sách khi cần thiết để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng và ổn định kinh tế Để hỗ trợ việc xử lý nợ xấu, Nhà nước tạo ra môi trường thuận lợi thông qua việc ban hành cơ chế và chính sách, đồng thời quản lý hiệu quả thị trường mua bán nợ Do nguồn vốn ngân sách hạn chế, việc hỗ trợ chủ yếu tập trung vào các đối tượng chính sách, còn đối với các trường hợp khác, Nhà nước đóng vai trò tạo nền tảng và cơ chế pháp lý nhằm thúc đẩy quá trình xử lý nợ xấu diễn ra nhanh chóng và hiệu quả.
Xử lý nợ xấu vào thứ năm cần đảm bảo tính công khai, minh bạch, tuân thủ nguyên tắc thị trường và đúng pháp luật, nhằm ngăn chặn các tiêu cực trong quá trình này.
Công khai minh bạch số liệu nợ xấu thực tế của các TCTD và hoạt động của cơ quan xử lý nợ xấu là cần thiết Các TCTD cần phân loại nợ một cách trung thực theo quy chuẩn của NHNN và quy trình tín dụng của chính mình, đồng thời công khai số liệu nợ xấu một cách chính xác VMAC cũng cần minh bạch trong báo cáo tài chính kiểm toán độc lập hàng năm, quy trình định giá nợ và tài sản, cùng với việc cung cấp thông tin cho khách hàng về các khoản nợ và tài sản dự kiến bán Việc theo dõi và đốc thúc các quy định này thường xuyên sẽ giúp hạn chế sai sót, ngăn chặn lợi ích nhóm và phòng chống tham nhũng, tiêu cực.
Kiểm soát nợ xấu là một nhiệm vụ quan trọng nhằm duy trì an toàn cho hệ thống ngân hàng và ngăn ngừa rủi ro trong tương lai Để đạt được điều này, cần có giải pháp xử lý nợ xấu đi đôi với việc phòng ngừa và hạn chế phát sinh nợ xấu mới Nếu chỉ tập trung vào các khoản nợ cũ mà không chú trọng đến nguy cơ hình thành nợ xấu trong tương lai, tình trạng nợ xấu sẽ không được giải quyết triệt để, dẫn đến vòng luẩn quẩn Do đó, các ngân hàng thương mại cần tuân thủ quy định về tỷ lệ an toàn và thực hiện kiểm soát hiệu quả để giảm thiểu rủi ro hệ thống Cùng với đó, các tổ chức tín dụng và khách hàng vay vốn cũng cần chủ động nâng cao hiệu quả hoạt động để kiểm soát nợ xấu và đảm bảo an toàn tài chính.
GIẢI PHÁP XỬ LÝ NỢ XẤU
3.3.1 Nhóm giải pháp cho các NHTM
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần tiến hành rà soát và đánh giá lại nợ xấu bằng cách phân loại chất lượng và khả năng thu hồi của các khoản nợ theo chính sách tín dụng hiện hành Việc phân loại nợ xấu sẽ dựa trên loại hình doanh nghiệp, tổ chức tín dụng (TCTD), các loại tài sản bảo đảm (TSBĐ), cũng như nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản và xây dựng cơ bản, phù hợp với thông tư 02/2013/TT-NHNN và Quyết định 843/QĐ-TTg Qua đó, NHTM sẽ xác định chính xác con số nợ xấu để đề ra phương hướng giải quyết hiệu quả.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần xây dựng chính sách dự phòng rủi ro phù hợp bằng cách thực hiện trích lập dự phòng theo quy định tại Thông tư số 02/2013/TT-NHNN mỗi quý một lần, trong 15 ngày đầu tiên của quý, và gửi báo cáo cho Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC) Dựa trên hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, các ngân hàng sẽ điều chỉnh và siết chặt điều kiện cấp tín dụng, đồng thời quản lý chất lượng tín dụng để phát triển hệ thống dự phòng rủi ro tương thích với phạm vi hoạt động và tình hình thực tế của ngân hàng.
- Ngân hàng thực hiện xử lý nợ xấu theo các nguồn thứ tự lần lƣợt là dự phòng rủi ro, TSBĐ và vốn tự có của ngân hàng
- Xử lý nợ xấu đã phát sinh bao gồm các biện pháp: cơ cấu lại nợ, xử lý
TSBĐ hoán đổi nợ thành vốn và phát triển hệ thống các Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản là các công ty con của ngân hàng thương mại, nhằm bán nợ xấu cho công ty mua bán nợ và tài sản tồn đọng (DATC) thuộc Bộ Tài chính hoặc Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) Mỗi biện pháp cần tạo nguồn lực tài chính hỗ trợ khi cần thiết Ví dụ, phương pháp trích lập dự phòng xử lý rủi ro giúp giảm thiểu lợi nhuận ngân hàng; trong bối cảnh kinh doanh khó khăn, ngân hàng nên tập trung vào việc quản lý chi phí để đảm bảo nguồn lợi nhuận.
- Hạn chế nợ phát sinh trong tương lai
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần đánh giá và điều chỉnh chính sách cũng như quy trình tín dụng để phù hợp với mục tiêu tăng trưởng tín dụng, đồng thời đảm bảo chất lượng tín dụng Chính sách tín dụng thường dựa trên định hướng của Chính phủ, do đó quy trình cho vay phải được tuân thủ nghiêm ngặt, thường xuyên cập nhật thông tin khách hàng và đánh giá khoản vay để có biện pháp xử lý kịp thời Công tác thẩm định tín dụng cần nâng cao chất lượng để đưa ra quyết định tín dụng hợp lý, tạo cơ sở cho kiểm tra và giám sát sau cho vay Ngoài ra, cần nâng cao năng lực quản trị, điều hành, hệ thống kiểm soát nội bộ, phát triển hệ thống quản trị rủi ro và các chiến lược kinh doanh theo hướng lành mạnh, thận trọng, đồng thời cải thiện trình độ và đạo đức của cán bộ tín dụng ngân hàng.
3.3.2 Nhóm giải pháp cho Cơ quan quản lý Nhà nước
3.3.2.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật về quy định an toàn hoạt động ngân hàng trong giám sát rủi ro
Ngày 20/11/2014, NHNN Việt Nam đã ban hành Thông tư số 36/2014/TT-NHNN nhằm hoàn thiện hành lang pháp lý liên quan đến bảo đảm an toàn vốn cho các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Thông tư này sửa đổi và thay thế nhiều nội dung quan trọng trong các quy định trước đây, bao gồm Quyết định số 03/2008/QĐ-NHNN và các Thông tư số 15/2009, 13/2010, 19/2010, và 22/2011.
Thông tư số 36/2014/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các tổ chức tín dụng là 9%, không thay đổi so với trước Tuy nhiên, thông tư này giảm hệ số rủi ro từ 250% xuống 150% cho các khoản cho vay đầu tư bất động sản, đầu tư chứng khoán và các khoản phải đòi đối với công ty chứng khoán Hệ số rủi ro 150% cũng áp dụng cho các khoản phải đòi đối với công ty quản lý quỹ và cho vay bảo đảm bằng vàng, điều này chưa được đề cập trong quy định trước Điểm mới là vốn cấp 1 phải loại trừ cổ phiếu quỹ và các khoản cấp tín dụng để góp vốn, mua cổ phần tại tổ chức tín dụng khác, giúp giảm sở hữu chéo và tình trạng vốn ảo trong ngân hàng Việc điều chỉnh này có thể giúp các ngân hàng cho vay kinh doanh bất động sản và chứng khoán hưởng lợi khi tính CAR, nhưng cũng có nguy cơ làm tăng tổng tài sản có rủi ro do mở rộng phạm vi áp dụng hệ số rủi ro 150%.
Thông tư số 13/2010/TT-NHNN đã được hoàn thiện bởi Thông tư số 36/2014/TT-NHNN, nhằm nâng cao tính an toàn trong hoạt động ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro chéo, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần tuân thủ các khuyến nghị của ủy ban Basel về việc tăng cường yêu cầu an toàn vốn đối với các mô hình tập đoàn tài chính-ngân hàng.
3.3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động thanh tra giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng
NHNN tiến hành thanh tra và giám sát các TCTD để đảm bảo tuân thủ quy định về cấp tín dụng, an toàn hoạt động và trích lập dự phòng rủi ro theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN Việc kiểm tra này cần được thực hiện định kỳ, và áp dụng hình thức xử phạt phù hợp đối với các TCTD vi phạm quy định.
- NHNN kiểm tra, giám sát chặt chẽ việc cơ cấu lại nợ của các TCTD nhằm hạn chế sai lệch phản ánh chất lƣợng tín dụng
NHNN cần nâng cao kỷ luật thị trường và cải thiện tính minh bạch thông tin của các tổ chức tín dụng (TCTD) Đồng thời, cần giải quyết tình trạng sở hữu chéo trong hệ thống tài chính Việc thanh tra và kiểm tra các công ty con của TCTD, như công ty chứng khoán và bảo hiểm, là rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của thị trường.
NHNN đang nỗ lực hoàn thiện khung pháp lý cho công tác thanh tra và giám sát trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng Cơ quan này chú trọng vào việc cải tiến phương pháp và quy trình thanh tra, đồng thời xác định rõ trách nhiệm của các cơ quan liên quan trong việc phối hợp với các ban, ngành khác từ Trung ương đến địa phương Đặc biệt, quy định xử phạt đối với các tổ chức tín dụng vi phạm cũng được cập nhật Hệ thống thanh tra giám sát ngân hàng sẽ được phát triển dựa trên nguyên tắc thanh tra theo rủi ro, kết hợp với hệ thống giám sát CAMELS và các tiêu chí đánh giá rủi ro của các tổ chức quốc tế.
3.3.2.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ thanh tra giám sát các TCTD
Để nâng cao hiệu quả và chất lượng công tác thanh tra, cần tăng cường số lượng và chất lượng đội ngũ cán bộ thanh tra giám sát rủi ro Việc xây dựng một đội ngũ cán bộ có năng lực và trình độ chuyên môn cao là yếu tố quyết định hàng đầu trong việc đảm bảo hiệu lực của hoạt động thanh tra.
Để nâng cao hiệu quả công tác thanh tra, cần thường xuyên đào tạo và tập huấn cho đội ngũ cán bộ thanh tra, hoàn thiện nghiệp vụ giám sát tuân thủ và trau dồi kỹ năng nghiên cứu, đánh giá phòng ngừa rủi ro trong tổ chức tín dụng Đồng thời, cần theo dõi sự phát triển của các nghiệp vụ ngân hàng và công nghệ ngân hàng để thực hiện thanh tra kịp thời Việc hoàn thiện nghiệp vụ thanh tra giám sát truyền thông theo tiêu chuẩn Quốc tế Basel cũng là một yếu tố quan trọng trong quá trình này.
3.3.2.4 Hoàn thiện hoạt động của VAMC
VAMC được thành lập để quản lý các tài sản có vấn đề, bao gồm nợ xấu, tạo ra một hướng đi mới cho việc xử lý nợ Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của VAMC vẫn chưa đạt yêu cầu do còn nhiều yếu kém trong cơ chế và quy trình Để nâng cao hiệu quả, VAMC cần chú trọng cải thiện một số vấn đề quan trọng.
Cơ sở pháp lý cho việc chuyển nhượng các khoản nợ xấu từ ngân hàng là rất quan trọng, đòi hỏi cần có quy định thông thoáng để các giao dịch diễn ra nhanh chóng Do đó, cần loại bỏ những trở ngại pháp lý hiện tại để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao nợ xấu.
VAMC cần thành lập một hội đồng quản trị bao gồm thành viên của Chính phủ và các thành viên độc lập với trình độ cao trong lĩnh vực tài chính, pháp luật và quản trị rủi ro Để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động, VAMC nên được kiểm toán thường xuyên bởi Kiểm toán Nhà nước hoặc kiểm toán độc lập Ngoài ra, VAMC cần công khai thông tin về báo cáo tài chính và quy trình xử lý nợ trên các phương tiện truyền thông để tăng cường tính minh bạch.