Nợ xấu trong quá trình tái cấu trúc các nhtm việt nam,

Vấn đề cơ bản về tái cấu trúc NHTM

Khái niệm tái cấu trúc NHTM

Theo Ngân hàng Thế giới (1998), tái cấu trúc ngân hàng là quá trình thực hiện các biện pháp phối hợp nhằm duy trì hệ thống thanh toán quốc gia và đảm bảo khả năng tiếp cận dịch vụ tín dụng, đồng thời giải quyết các vấn đề trong hệ thống tài chính dẫn đến khủng hoảng.

Tái cấu trúc ngân hàng, theo Claudia Dziobek và Ceyla Pazarbasioglu (1997), là biện pháp nhằm nâng cao hiệu suất hoạt động của ngân hàng, bao gồm phục hồi khả năng thanh toán và sinh lời, cải thiện năng lực hoạt động của toàn hệ thống ngân hàng, khôi phục lòng tin của công chúng và đảm bảo trách nhiệm của ngân hàng như một trung gian tài chính Định nghĩa này nhấn mạnh rằng tái cấu trúc ngân hàng bao gồm tái cấu trúc tài chính, tái cấu trúc hoạt động và giám sát an toàn.

Tái cấu trúc ngân hàng là những biện pháp cần thiết để khắc phục các khiếm khuyết trong hệ thống ngân hàng, nhằm ngăn chặn nguy cơ khủng hoảng toàn hệ thống Mục tiêu chính của quá trình này là duy trì sự ổn định và nâng cao hiệu quả của chức năng trung gian tài chính, đặc biệt trong các lĩnh vực thanh toán và tín dụng, đồng thời cải thiện hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM).

Sự cần thiết phải tiến hành tái cấu trúc

Tái cấu trúc ngân hàng là quá trình cần thiết khi hệ thống ngân hàng xuất hiện dấu hiệu bất thường có thể gây ra biến động lớn cho nền kinh tế Nghiên cứu của Dziobek và Pazarbasioglu cho thấy 24 quốc gia đã thực hiện tái cấu trúc ngân hàng chủ yếu do các ngân hàng rơi vào khủng hoảng hoặc có nguy cơ khủng hoảng Những nguyên nhân chính dẫn đến tái cấu trúc bao gồm: (i) Quy định về hoạt động ngân hàng không phù hợp và giám sát không hiệu quả; (ii) Tăng trưởng tín dụng nóng vượt quá tốc độ tăng trưởng GDP; (iii) Nợ nước ngoài cao, dự trữ ngoại hối thấp và rủi ro tỷ giá không được chú ý.

(iv)Khả năng đánh giá tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng của ngân hàng kém và tình trạng thông tin không đầy đủ, thiếu minh bạch

Trong bối cảnh khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997, các nghiên cứu cho thấy hệ thống ngân hàng thường được tái cấu trúc khi khủng hoảng xảy ra Tuy nhiên, cũng có những quốc gia chủ động thực hiện tái cấu trúc ngân hàng, điển hình là Nhật Bản, nơi đã tiến hành các biện pháp tái cấu trúc chủ động trong những năm qua.

1990 nhằm đối phó với suy thoái kinh tế kéo dài từ suốt hơn một thập kỷ trước đó.

Các biện pháp tái cấu trúc ngân hàng

1.1.3.1 Cơ cấu lại vốn tự có của các ngân hàng

Nguồn vốn tự có của các ngân hàng, sau khi đã trích lập dự phòng cho nợ và giảm giá trị tài sản, là vấn đề quan trọng mà Chính phủ quan tâm Điều này là cơ sở để Chính phủ đưa ra các biện pháp như yêu cầu ngân hàng tăng vốn, cho vay thêm, hoặc yêu cầu sáp nhập và giải thể đối với ngân hàng có mức an toàn vốn dưới mức tối thiểu Tại Mỹ, Châu Âu và một số nước phát triển ở Châu Á, chính phủ thường thực hiện quốc hữu hóa ngân hàng bằng cách đầu tư vào cổ phần và sau đó bán lại cho tư nhân khi ngân hàng đã ổn định Với vai trò cổ đông chính, Chính phủ sẽ yêu cầu các ngân hàng quốc hữu hóa thực hiện tái cấu trúc tài sản và nguồn vốn.

Chính phủ các nước không chỉ áp dụng giải pháp quốc hữu hóa các ngân hàng thương mại (NHTM) mà còn kêu gọi các nhà đầu tư trong nước và quốc tế hỗ trợ tăng vốn cho các ngân hàng gặp khó khăn thông qua các điều kiện ưu đãi Hình thức này được gọi là vốn đối ứng, tức là đồng tài trợ, trong đó nhà đầu tư sẽ cung cấp vốn và Chính phủ cam kết góp vốn theo tỷ lệ nhất định, đóng vai trò là nhà đầu tư thứ hai Cách làm này không chỉ tạo niềm tin cho nhà đầu tư về khả năng phục hồi của ngân hàng mà còn giảm bớt số vốn mà Chính phủ phải chi ra để cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng đó.

Trước khi thực hiện sáp nhập, hợp nhất và mua lại, các Ngân hàng Trung ương thường tiến hành sàng lọc các ngân hàng yếu kém thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn phân loại hoạt động Những ngân hàng không đạt yêu cầu an toàn sẽ bị buộc phải ngừng hoạt động để nhường chỗ cho ngân hàng có tình hình tài chính tốt hơn Đối với những ngân hàng gặp khó khăn nhưng có khả năng phục hồi, họ sẽ được yêu cầu sáp nhập hoặc hợp nhất với nhau Quá trình này giúp giảm số lượng ngân hàng nhưng đồng thời cải thiện quy mô vốn, chất lượng tài sản, năng lực cạnh tranh và khả năng sinh lợi.

Trong bối cảnh khủng hoảng, mua lại, hợp nhất và sáp nhập không chỉ là hoạt động tự nguyện của các ngân hàng mà còn là biện pháp tái cấu trúc phổ biến được thực hiện ở nhiều quốc gia Những hoạt động này xuất phát từ ý chí của chính phủ nhằm cứu các ngân hàng yếu kém và bảo vệ hệ thống ngân hàng khỏi sự sụp đổ.

1.1.3.3 Giải quyết vấn đề nợ xấu

Khi nợ xấu gia tăng liên tục, Chính phủ các quốc gia nỗ lực giảm tỷ lệ này xuống mức an toàn Mỗi quốc gia áp dụng cách xử lý riêng, thường nâng cao yêu cầu về dự phòng rủi ro (DPRR) và siết chặt quy định phân loại nợ Đồng thời, việc kiểm tra và giám sát thực hiện cũng được thực hiện chặt chẽ.

Sau khi hệ thống ngân hàng phục hồi nhờ xử lý nợ xấu, tái cấu trúc doanh nghiệp trở thành yếu tố thiết yếu Đây là biện pháp căn bản giúp giảm nợ xấu cho ngân hàng một cách triệt để Các tập đoàn lớn cần cam kết với Chính phủ về việc đóng cửa các chi nhánh yếu kém, đồng thời thực hiện tái cơ cấu kinh doanh, tập trung vào ngành nghề chính, loại bỏ bảo lãnh giữa các đơn vị thành viên và duy trì cơ cấu vốn bền vững.

1.1.3.4 Cải thiện lòng tin vào hệ thống ngân hàng Để khôi phục lại lòng tin của dân chúng đối với hệ thống ngân hàng thì bản thân các ngân hàng phải thể hiện quyết tâm thực hiện một kế hoạch tái cấu trúc triệt để mà đầu tiên là minh bạch hóa thông tin Cổ đông hay người gửi tiền có quyền được cung cấp các thông tin đầy đủ và chính xác về hoạt động điều hành hay tình hình tài chính của ngân hàng, bao gồm nợ xấu, các giao dịch ngoại bảng, các chứng khoán phái sinh hay thậm chí là các thông tin đặc biệt như thua lỗ do kiện tụng…, và đây là một yêu cầu bắt buộc phải được thực hiện Thêm vào đó, Chính phủ có thể xem xét việc tăng cường bảo vệ người gửi tiền bằng cách gia tăng hạn mức bảo hiểm tiền gửi Là thành viên của mạng an toàn tài chính quốc gia, tổ chức Bảo hiểm tiền gửi đóng vai trò quan trọng trong việc ngăn ngừa và quản lý khủng hoảng Cụ thể, trong mạng an toàn tài chính, tổ chức Bảo hiểm tiền gửi có chức năng củng cố niềm tin của người gửi tiền với vai trò giám sát, cảnh báo sớm, xử lý ngân hàng gặp vấn đề một cách êm thấm góp phần đảm bảo an toàn hệ thống

1.1.3.5 Cải thiện hành lang pháp lý và xây dựng tiêu chuẩn ngân hàng hiện đại

Việc cải tổ hệ thống ngân hàng cần được thực hiện trong khuôn khổ pháp lý vững chắc, yêu cầu các quốc gia rà soát lại văn bản pháp luật và xây dựng phương án can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Trung ương (NHTW) để đảm bảo tuân thủ luật lệ hiện hành Điều này không chỉ đảm bảo tính khách quan, bình đẳng và minh bạch trong hành vi can thiệp mà còn phục vụ lợi ích chung của nền kinh tế Hơn nữa, Chính phủ và NHTW cần thiết lập các tiêu chí cho ngân hàng hoạt động hiệu quả và phát triển bền vững, bao gồm vốn điều lệ tối thiểu, điều kiện thành lập ngân hàng, phạm vi kinh doanh phù hợp, phân loại nợ, tiêu chí năng lực hoạt động, khả năng cạnh tranh, cũng như vấn đề minh bạch thông tin và kỷ luật thị trường.

Vấn đề cơ bản về nợ xấu

Khái niệm nợ xấu

Nợ xấu, thường được gọi là "bad debt", "non-performing loan" (NPL) hay "doubtful debt", là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực tài chính Hiện nay, có nhiều định nghĩa khác nhau về nợ xấu, phản ánh sự đa dạng trong cách hiểu và xử lý loại nợ này.

Có thể nhắc tới một số khái niệm nợ xấu như sau:

Nhóm chuyên gia tư vấn AEG của Liên Hợp Quốc cho rằng định nghĩa về nợ xấu nên được sử dụng như hướng dẫn cho các ngân hàng, không chỉ mang tính chất mô tả Theo AEG, một khoản nợ được coi là nợ xấu khi quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày, hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thỏa thuận Ngoài ra, các khoản phải thanh toán quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do chắc chắn để nghi ngờ về khả năng thanh toán cũng được xem là nợ xấu Như vậy, nợ xấu được xác định dựa trên hai yếu tố chính: thời gian quá hạn trên 90 ngày và khả năng trả nợ bị nghi ngờ.

Khái niệm nợ xấu theo Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) không được định nghĩa cụ thể, nhưng trong các hướng dẫn quản lý rủi ro tín dụng, BCBS xác định nợ xấu là khoản nợ không có khả năng hoàn trả khi ngân hàng nhận thấy người vay không đủ khả năng trả nợ hoặc khi khoản nợ đã quá hạn trả trên 90 ngày Do đó, nợ xấu bao gồm tất cả các khoản cho vay quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu người vay không thể trả nợ.

Theo Tổ chức Tiền tệ Thế giới (IMF), nợ xấu được định nghĩa trong Hướng dẫn tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính (IFRS) như sau: một khoản vay được coi là nợ xấu khi quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày trở lên; khi lãi suất đã quá hạn 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn theo thỏa thuận; hoặc khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả nợ đầy đủ, dẫn đến tình trạng phá sản.

Nợ xấu được nhận diện qua hai dấu hiệu chính: quá hạn trả nợ gốc và lãi, hoặc khách hàng không có khả năng trả nợ Bản chất của nợ xấu là khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định không thể thu hồi, dẫn đến việc nó bị xóa khỏi danh sách các khoản nợ phải thu.

Phân loại nợ xấu và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng

Phân loại nợ xấu là quá trình mà các ngân hàng đánh giá danh mục cho vay, phân nhóm các khoản vay dựa trên rủi ro và đặc điểm tương đồng Việc này giúp ngân hàng kiểm soát chất lượng danh mục cho vay và xử lý kịp thời các vấn đề về tín dụng Các ngân hàng thường áp dụng hệ thống phân loại nội bộ cũng như hệ thống phân loại theo quy định của các nhà giám sát nhằm phục vụ báo cáo, so sánh và giám sát Dưới đây là một số phương pháp phân loại nợ phổ biến được áp dụng bởi các tổ chức quốc tế.

Thứ nhất, phân loại nợ theo Ngân hàng thanh toán quốc tế - BIS:

Bảng 1 1 Phân loại nợ xấu theo BIS

Nhóm nợ Những đặc thù và thời gian

Nợ đủ tiêu chuẩn Khoản vay có khả năng được thanh toán

Nợ cần chú ý đặc biệt Các khoản cho vay với doanh nghiệp mà có thể có khó khăn trong việc thu hồi

Nợ dưới chuẩn là những khoản cho vay mà việc thanh toán lãi hoặc gốc đã quá hạn 3 tháng Để quản lý rủi ro, ngân hàng sẽ trích lập 10% dự phòng cho các khoản vay này.

Nợ nghi ngờ là các khoản vay có khả năng thanh toán không chắc chắn, được xác định sẽ dẫn đến tổn thất Ngân hàng áp dụng tỷ lệ dự phòng 50% cho những khoản cho vay này để giảm thiểu rủi ro tài chính.

Nợ có khả năng mất vốn được xác định là các khoản nợ không thể thu hồi, và sẽ áp dụng các biện pháp bảo vệ theo luật phá sản Để đối phó với rủi ro này, các ngân hàng sẽ trích lập tỷ lệ dự phòng 100% cho những khoản vay không thu hồi được.

Theo phân loại nợ của BIS, nợ xấu được xác định là các khoản nợ thuộc ba nhóm cuối cùng và sẽ được đánh giá dựa trên mức độ khó khăn trong việc thu hồi.

Thứ hai, phân loại nợ theo Ngân hàng thế giới (WB)

Bảng 1 2 Phân loại nợ theo Ngân hàng thế giới

Nhóm nợ đặc thù là những khoản vay có thời gian đạt tiêu chuẩn và không nghi ngờ về khả năng trả nợ Những tài sản này được bảo đảm hoàn toàn bằng tiền mặt hoặc các tài sản tương đương, đồng thời có thời gian quá hạn dưới 90 ngày.

Cần theo dõi những điểm yếu tiềm tàng có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, bao gồm các điều kiện kinh tế hoặc viễn cảnh tài chính khó khăn, đặc biệt là khi có quá hạn dưới 90 ngày.

Dưới chuẩn Các nhược điểm rõ rệt về tín dụng có thể ảnh hưởng tới khả năng trả nợ;

Những khoản nợ đã được thỏa thuận lại; Quá hạn từ 90-180 ngày

Nghi ngờ Không chắc thu hồi được toàn bộ nợ dựa trên các điều kiện hiện tại; Có khả năng thất thoát; Qúa hạn từ 180-

Mất vốn Các khoản vay không thu hồi được;

Theo phân loại nợ của Ngân hàng Thế giới (WB), nợ xấu được chia thành ba nhóm cuối, dựa trên thời gian quá hạn và khả năng thanh toán.

Trong kế toán, các khoản vay cần được ghi nhận có thể bị giảm giá trị, và việc lập dự phòng là cần thiết nếu ngân hàng không thu hồi được cả gốc lẫn lãi trong thời hạn hợp đồng Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng (DPRR) là phương pháp mà ngân hàng sử dụng để ghi nhận tổn thất so với giá trị ban đầu của khoản vay Các nhà quản lý ngân hàng đánh giá rủi ro tín dụng trong danh mục cho vay dựa trên thông tin phân tích Tuy nhiên, việc phân loại và lập dự phòng gặp nhiều khó khăn cả về lý thuyết lẫn thực tiễn, với sự đa dạng trong hệ thống phân loại và lập dự phòng giữa các quốc gia Mặc dù có một số điểm tương đồng, vẫn chưa có quy định và tiêu chuẩn quốc tế thống nhất nào được công nhận.

Dấu hiệu nhận biết nợ xấu

1.2.3.1 Dấu hiệu từ phía ngân hàng

Nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu và hình ảnh của ngân hàng, làm suy giảm hoạt động của hệ thống tài chính Việc dự báo nợ xấu dựa trên các dấu hiệu định tính và định lượng là rất quan trọng Các nguyên nhân bao gồm đánh giá rủi ro khách hàng không chính xác, cho vay dựa trên sự kiện bất thường như sáp nhập, hoặc khách hàng hứa giữ tiền lớn trong ngân hàng mà không có kế hoạch hoàn trả rõ ràng Ngoài ra, hồ sơ tín dụng không đầy đủ và áp lực cạnh tranh cũng dẫn đến việc cấp tín dụng cho khách hàng có rủi ro cao Cuối cùng, cơ cấu tín dụng không hợp lý, đặc biệt là việc cho vay vào các lĩnh vực nóng như bất động sản, càng làm trầm trọng thêm tình hình nợ xấu.

1.2.3.2 Dấu hiệu từ phía khách hàng

Các dấu hiệu chính từ phía khách hàng bao gồm: nợ quá hạn do khả năng hoàn trả kém hoặc không muốn thanh toán, thanh toán không đúng kế hoạch và thường xuyên yêu cầu gia hạn nợ; tài sản đảm bảo (TSBĐ) không đủ tiêu chuẩn, giá trị thấp hơn khi định giá cho vay; hoạt động kinh doanh thua lỗ liên tục, thể hiện qua các chỉ số như ROA, ROE và EBIT; cùng với những thay đổi bất thường và không giải thích được trong số dư tiền gửi của khách hàng.

Ảnh hưởng của nợ xấu

Nợ xấu làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng bằng cách làm cho một phần vốn kinh doanh bị tồn đọng trong các khoản nợ này Sự tồn đọng này không chỉ khiến ngân hàng mất cơ hội kinh doanh có thể mang lại lợi nhuận, mà còn làm giảm vòng quay vốn và doanh số cho vay, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.

Giảm lợi nhuận là một hệ quả nghiêm trọng trong hoạt động ngân hàng, khi thu nhập chủ yếu đến từ tín dụng Nguồn vốn của ngân hàng thường phải trả chi phí, và nếu có khoản vay không thu hồi được, tài sản sẽ bị đóng băng, dẫn đến giảm thu nhập Trong khi đó, ngân hàng vẫn phải chịu chi phí huy động vốn, điều này làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.

Giảm khả năng thanh toán là một hệ quả nghiêm trọng từ việc phát sinh các khoản nợ xấu, ảnh hưởng đến kế hoạch tài chính và khả năng chi trả các khoản vay đến hạn của ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cao có thể dẫn đến tình trạng ngân hàng mất khả năng thanh toán, gây ra rủi ro cho hệ thống tài chính.

Tỷ lệ nợ xấu cao trong ngân hàng dẫn đến chất lượng tín dụng kém, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán của ngân hàng Hệ quả là khách hàng sẽ mất niềm tin vào hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Thứ năm, Nguy cơ phá sản: Đây là ảnh hưởng nghiêm trọng nhất của nợ xấu đối với hoạt động ngân hàng

1.2.4.2 Đối với nền kinh tế

Sức ép lạm phát gia tăng do nợ xấu ở mức cao, dẫn đến tình trạng khan hiếm vốn giả tạo Khi một khối lượng lớn vốn bị mắc kẹt trong các khoản nợ xấu, tiền trong lưu thông giảm sút, gây áp lực tăng cung tiền và dẫn đến lạm phát.

Nợ xấu gây cản trở lưu thông tín dụng, dẫn đến tình trạng vốn bị ùn tắc và không đến được các doanh nghiệp cần vốn để phát triển sản xuất kinh doanh, từ đó làm đình trệ hoạt động kinh tế và ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển kinh tế tổng thể.

Khủng hoảng hệ thống tài chính ngân hàng và khủng hoảng kinh tế xảy ra khi ngân hàng, là kênh huy động và cho vay chủ yếu cho phát triển kinh tế, gặp phải tỷ lệ nợ xấu cao Nếu không có biện pháp xử lý kịp thời, điều này sẽ dẫn đến thua lỗ cho ngân hàng, làm thu hẹp hoạt động huy động vốn và đầu tư, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế và gây ra khủng hoảng trong hệ thống tài chính ngân hàng cũng như khủng hoảng kinh tế xã hội.

Giảm tốc độ chu chuyển vốn là một vấn đề quan trọng trong nền kinh tế hiện đại, nơi mà hầu hết các giao dịch thanh toán của khách hàng đều diễn ra qua ngân hàng Hoạt động kinh doanh của khách hàng chủ yếu phụ thuộc vào vốn vay ngân hàng, do đó, tình trạng nợ xấu khó đòi sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ giữa khách hàng và ngân hàng, dẫn đến sự giảm sút trong tốc độ chu chuyển vốn của khách hàng.

Tăng chi phí hoạt động là một vấn đề lớn đối với doanh nghiệp khi ngân hàng là nguồn cung cấp vốn rẻ nhất Nếu doanh nghiệp có khoản nợ xấu tại một ngân hàng, khả năng vay vốn từ ngân hàng khác sẽ gặp khó khăn Do đó, doanh nghiệp buộc phải tìm đến những nguồn vay khác với lãi suất cao hơn, dẫn đến việc gia tăng chi phí hoạt động.

Việc phát sinh nợ xấu sẽ làm giảm uy tín của khách hàng đối với ngân hàng Ngân hàng sẽ không muốn duy trì mối quan hệ lâu dài với doanh nghiệp có tỷ lệ nợ quá hạn cao, vì điều này phản ánh hoạt động kém hiệu quả và nguy cơ không trả nợ vay trong tương lai của doanh nghiệp.

Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM

Tổng số nợ xấu của ngân hàng thể hiện giá trị tuyệt đối của toàn bộ khoản nợ xấu, nhưng không chỉ rõ được tỷ lệ nợ không có khả năng thu hồi so với nợ có khả năng thu hồi Do đó, chỉ tiêu này chưa phản ánh chính xác mức độ nợ cho vay không có khả năng thu hồi của ngân hàng.

Tỷ lệ giữa giá trị các khoản nợ xấu và tổng dư nợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng Chỉ số này cho biết số tiền mà ngân hàng cho vay có khả năng khó thu hồi hoặc không thu hồi đúng hạn Tỷ lệ này càng cao, rủi ro tín dụng càng lớn.

Tỷ lệ nợ khó đòi so với tổng dư nợ và nợ khó đòi so với nợ xấu là những chỉ số quan trọng phản ánh mức độ rủi ro của nợ khó đòi, một phần không thể thiếu trong nợ xấu Những chỉ số này cung cấp cái nhìn chân thực về tình hình tài chính và nguy cơ mất vốn của ngân hàng Khi tỷ lệ này tăng cao, khả năng rủi ro mất vốn của ngân hàng cũng tăng theo.

Tỷ lệ quỹ dự phòng rủi ro trên nợ xấu cho thấy khả năng của quỹ DPRR trong việc bù đắp các khoản nợ xấu khi chúng trở thành nợ mất vốn.

Tỷ lệ DPRR cao cho thấy quỹ này có khả năng bù đắp thiệt hại trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, trong khi tỷ lệ thấp có thể gây rủi ro cho sự ổn định tài chính.

Cơ cấu nợ xấu được phân loại theo nhóm nợ, trong đó nhóm 3, 4 và 5 được xác định là nợ xấu Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thu hồi nợ xấu của ngân hàng Nếu tỷ lệ nợ nhóm 3 chiếm ưu thế trong tổng nợ xấu, khả năng mất vốn sẽ thấp hơn Ngược lại, nếu nhóm 5 chiếm phần lớn, nguy cơ mất vốn sẽ cao hơn.

Cơ cấu nợ xấu theo ngành kinh tế cho thấy rằng các ngân hàng thường ưu tiên cấp tín dụng cho một số lĩnh vực nhất định, điều này làm tăng nguy cơ nợ xấu trong các ngành này so với những ngành khác.

Những vấn đề cơ bản về xử lý nợ xấu trong qua trình tái cấu trúc hệ thống NHTM

Xử lý nợ xấu trên góc độ NHTM

1.3.1.1 Cơ cấu lại các khoản nợ

Cơ cấu lại nợ có thể thực hiện qua nhiều hình thức như thay đổi kỳ hạn, thời gian, số lần và số tiền trả nợ Doanh nghiệp cũng có thể huy động thêm nhà cho vay khác tham gia tài trợ cho dự án hoặc vốn hóa một phần hay toàn bộ khoản vay Tùy thuộc vào tình hình cụ thể, doanh nghiệp có thể áp dụng một hoặc nhiều hình thức trong số này.

Các ngân hàng áp dụng nhiều cách tiếp cận khác nhau đối với việc hỗ trợ khách hàng vay gặp khó khăn Một số ngân hàng chủ động giúp khách hàng cơ cấu lại nợ, từ đó tối đa hóa khả năng thu hồi nợ và hỗ trợ khách vượt qua khó khăn ngắn hạn Ngược lại, một số ngân hàng lại ngần ngại trong việc này, tập trung vào việc thu hồi nợ nhanh chóng để giảm rủi ro và chi phí tương lai Tuy nhiên, việc ép khách hàng trả nợ nhanh có thể khiến họ gặp khó khăn hơn và dẫn đến việc ngân hàng không thu hồi được tối đa số tiền đã cho vay nếu tài sản của khách hàng không đủ bù đắp.

Cơ cấu lại nợ là một quá trình cần thiết cho doanh nghiệp, đòi hỏi phải tái cơ cấu tổ chức và hoạt động kinh doanh để nâng cao khả năng trả nợ và phát triển bền vững Những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến nguồn vốn và dòng tiền, từ đó tác động đến chiến lược phát triển của doanh nghiệp Nếu cơ cấu lại nợ không đi kèm với sự thay đổi trong nội bộ, doanh nghiệp sẽ không thể cải thiện khả năng trả nợ Đồng thời, việc đối xử công bằng với tất cả khách hàng trong quan hệ tín dụng là rất quan trọng, vì điều này ảnh hưởng lớn đến uy tín của ngân hàng trên thị trường Thông tin tiêu cực có thể lan truyền nhanh chóng, gây tác động xấu đến hoạt động của ngân hàng.

1.3.1.2 Chuyển nợ thành góp vốn

Chuyển nợ thành vốn góp là quá trình ngân hàng thay vì thu hồi nợ, sẽ "mua" cổ phần của doanh nghiệp với giá tương đương khoản nợ Điều này giúp ngân hàng trở thành chủ sở hữu và đầu tư tái cơ cấu doanh nghiệp, từ tổ chức nhân sự đến chiến lược phát triển Ngân hàng tham gia vào quản lý và hoạch định sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp thoát khỏi nợ nần Đối với doanh nghiệp, việc chuyển nợ thành vốn góp giải phóng gánh nặng nợ, cải thiện khả năng thanh toán và dễ dàng tiếp cận nguồn vốn mới Phương án này vừa giúp ngân hàng xử lý nợ xấu, vừa hỗ trợ doanh nghiệp giải quyết vấn đề thanh khoản, biến nợ xấu thành vốn điều lệ thuộc quyền sở hữu của ngân hàng.

Nhiều ngân hàng, mặc dù không phổ biến, đã áp dụng biện pháp "nuôi" con nợ để làm sạch bảng cân đối kế toán và kỳ vọng thu hồi nợ xấu trong tương lai Hướng giải quyết này tích cực cho cả doanh nghiệp và ngân hàng, khi doanh nghiệp được giảm bớt nghĩa vụ tài chính và thực hiện tái cấu trúc, trong khi ngân hàng hy vọng thu hồi nợ xấu khi doanh nghiệp ổn định hoạt động Biện pháp này mang tính thủ thuật cao, thường được sử dụng tại các quốc gia có chương trình tái cơ cấu ngân hàng và doanh nghiệp nhà nước.

1.3.1.3 Mua bán các khoản nợ

Mua bán nợ là quá trình chuyển nhượng nghĩa vụ nợ từ người bán hàng (chủ nợ cũ) sang bên mua nợ (chủ nợ mới) Bên mua nợ có trách nhiệm thu hồi nợ, giảm thiểu rủi ro liên quan đến khả năng thanh toán của người mua Họ có thể thanh toán toàn bộ hoặc một phần khoản nợ trước thời hạn, kèm theo hoa hồng và phí thu nợ Tất cả rủi ro không thu hồi được nợ sẽ do bên tài trợ chịu trách nhiệm.

Nghiệp vụ mua bán nợ ngày càng phổ biến trên thế giới vì nó giúp đa dạng hóa hoạt động tài chính trong kinh doanh thông qua nhiều sản phẩm và dịch vụ Đối với các ngân hàng thương mại, việc áp dụng nghiệp vụ này mang lại nhiều lợi ích quan trọng Thứ nhất, nó giúp tránh rủi ro tài chính, khi ngân hàng có thể giảm thiểu tình trạng phá sản do khách hàng không thanh toán nợ bằng cách bán các khoản nợ cho công ty mua bán nợ Thứ hai, các công ty này hỗ trợ quản lý tài chính cho ngân hàng bằng cách đơn giản hóa kế toán, bảo đảm thu nợ và xác định các khoản thanh toán cho khách hàng Cuối cùng, việc bán nợ giúp ngân hàng tạo nguồn vốn trong kinh doanh, khi công ty mua nợ trả tiền cho ngân hàng và giúp họ giải phóng các khoản nợ khó đòi, từ đó tái đầu tư và sử dụng vốn hiệu quả hơn.

Mua bán nợ có thể thực hiện qua nhiều phương thức như bán nợ cho các TCTD khác, bán cho AMC nội bộ ngân hàng, hoặc cho công ty mua bán nợ quốc gia Nếu chủ nợ mới là công ty thuộc Chính phủ, việc thu hồi nợ sẽ dễ dàng hơn nhờ sự hỗ trợ từ các cơ quan hành chính và tư pháp Tuy nhiên, khi các ngân hàng mua bán nợ lẫn nhau, nợ xấu chỉ được luân chuyển mà không được xử lý triệt để Bán nợ cho các tổ chức chuyên nghiệp là phương án hiệu quả nhất để xử lý nợ xấu, giúp ngân hàng thu hồi vốn nhanh chóng, cải thiện tình hình tài chính và giảm chi phí hoạt động liên quan đến nợ xấu.

1.3.1.4 Xử lý tài sản bảo đảm

Trong quá trình cho vay, ngân hàng có quyền xử lý tài sản đảm bảo trong một số trường hợp cụ thể Thứ nhất, khi đến hạn trả nợ, nếu bên bảo đảm không thực hiện nghĩa vụ trả nợ hoặc trả không đầy đủ, ngân hàng có quyền xử lý tài sản Thứ hai, nếu bên bảo đảm vi phạm hợp đồng tín dụng và bị tổ chức tín dụng thu hồi vốn trước hạn nhưng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ, ngân hàng sẽ tiến hành xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ Thứ ba, các quy định pháp luật cũng quy định rõ về quyền xử lý tài sản trong các tình huống này.

TSBĐ cần được xử lý khi bên bảo đảm không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn Nếu một trong các khoản vay có cùng TSBĐ đến hạn mà bên bảo đảm không thanh toán, ngân hàng sẽ bán TSBĐ để thu hồi nợ Trong trường hợp doanh nghiệp vay bị tòa án tuyên bố phá sản hoặc giải thể, nghĩa vụ trả nợ sẽ được coi là đến hạn, và ngân hàng có quyền xử lý TSBĐ để thu nợ Ngoài ra, các trường hợp khác có thể được quy định theo thỏa thuận giữa các bên hoặc theo pháp luật liên quan đến doanh nghiệp như hợp nhất, sát nhập, chuyển đổi, cổ phần hóa.

Khi khách hàng không thể trả nợ vay đến hạn mà không được cơ cấu nợ, bên cho vay có quyền xử lý tài sản bảo đảm (TSBĐ) theo thỏa thuận trong hợp đồng và quy định pháp luật TSBĐ sẽ được xử lý theo các phương thức đã thỏa thuận; nếu không thể thực hiện, tổ chức tín dụng (TCTD) có quyền bán hoặc chuyển nhượng tài sản cầm cố, thế chấp để thu hồi nợ Việc xử lý TSBĐ phải tuân thủ cam kết hợp đồng, khách hàng chịu mọi chi phí phát sinh và phải đảm bảo nguyên tắc công khai, nhanh chóng, thuận tiện.

Việc xử lý nợ xấu, đặc biệt là nợ nhóm 5, gặp nhiều khó khăn do tiến trình kéo dài và thủ tục phức tạp Giá trị thu hồi thấp do sự giảm giá trị của tài sản đảm bảo (TSBĐ) so với thời điểm vay vốn, bế tắc trong khai thác TSBĐ và thiếu sự hợp tác từ phía khách nợ Để cải thiện tình hình, cần sử dụng quỹ dự phòng rủi ro tín dụng một cách hiệu quả.

DPRR là khoản tiền dự phòng cho tổn thất do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ, được tính theo dư nợ gốc và ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Quỹ DPRR bao gồm dự phòng cụ thể và chung, được hình thành sau khi phân loại các khoản cho vay theo mức độ rủi ro Mỗi nhóm nợ có tỷ lệ trích lập dự phòng tương ứng với rủi ro của nhóm đó, nhằm bù đắp tổn thất trong hoạt động tín dụng và các khoản nợ.

Trước khi sử dụng quỹ DPRR để bù đắp tổn thất, tổ chức tín dụng cần đảm bảo rằng giá trị tổn thất đã được bù đắp bằng tiền từ tổ chức, cá nhân và công ty bảo hiểm Việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng không đồng nghĩa với việc xoá nợ cho khách hàng Tổ chức tín dụng và các cá nhân liên quan không được phép thông báo cho khách hàng về việc này Sau khi sử dụng dự phòng, các khoản nợ đã xử lý rủi ro tín dụng phải được chuyển từ hạch toán nội bảng sang hạch toán ngoại bảng để tiếp tục theo dõi và thực hiện các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả.

Xử lý nợ xấu trên góc độ của cơ quan quản lý Nhà nước

Trong lĩnh vực ngân hàng, nợ xấu xuất phát từ cả trách nhiệm của ngân hàng thương mại và khách hàng vay Khi nợ xấu gia tăng và kéo dài, nhiều doanh nghiệp sẽ thiếu vốn sản xuất, dẫn đến ngừng hoạt động hoặc phá sản Hệ quả là nền kinh tế sẽ mất một lượng vốn lớn, dòng tiền không lưu thông, và hệ thống ngân hàng trở nên bất ổn Điều này đang đe dọa sự phát triển ổn định của hệ thống ngân hàng.

Do đó, để giải quyết nợ xấu không chỉ là việc riêng của các NHTM mà còn là trách nhiệm của cơ quan quản lý

1.3.2.1 Tăng cường công tác thanh tra giám sát đối với hệ thống NHTM Để một nền kinh tế thị trường phát triển bền vững thì hệ thống ngân hàng luôn phải đảm bảo hoạt động an toàn, lành mạnh và kỷ cương pháp luật trong lĩnh vực ngân hàng được duy trì Một hệ thống ngân hàng được coi là an toàn nếu nó thực hiện một cách có hiệu quả chức năng vốn có của nó đối với nền kinh tế, có khả năng hạn chế hoặc xử lý các rủi ro trước khi các rủi ro này đe dọa đến hệ thống Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày càng mở rộng và phát triển mạnh mẽ, khiến các NHTM luôn phải đối mặt với rủi ro như phá sản hay đóng cửa hoạt động, từ đó có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế Do vậy, mọi hoạt động kinh doanh ngân hàng cần phải được giám sát chặt chẽ nhằm đảm bảo sự an toàn lành mạnh cho toàn hệ thống, thông qua các biện pháp hoặc công cụ khác nhau

Ngân hàng Nhà nước (NHTW) cần thực hiện thanh tra và giám sát hiệu quả để đảm bảo an toàn ở cả hai cấp độ: an toàn vĩ mô (macro prudential) và an toàn vi mô (micro prudential).

Thứ nhất, giám sát an toàn vĩ mô nhằm đảm bảo sự an toàn cho toàn hệ thống

Tổ chức tín dụng (TCTD) cần tránh những bất ổn định tài chính để bảo vệ sự tăng trưởng của nền kinh tế Việc giám sát mối tương tác giữa các TCTD và thị trường là rất quan trọng, đồng thời cần tập trung vào các rủi ro chung toàn hệ thống do các biến động kinh tế gây ra, nhằm ngăn chặn sự mất an toàn và đổ vỡ trong toàn bộ hệ thống TCTD.

Thanh tra và giám sát an toàn vi mô đóng vai trò quan trọng trong việc bảo đảm an toàn cho hoạt động của từng tổ chức tín dụng (TCTD) và bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng Hoạt động này kết hợp giữa thanh tra dựa trên rủi ro và thanh tra tuân thủ, tập trung vào các rủi ro cụ thể mà từng TCTD phải đối mặt.

Đánh giá tổng thể mức độ an toàn của hệ thống TCTD cần kết hợp giám sát an toàn vĩ mô và vi mô Việc xây dựng hệ thống cảnh báo sớm về an toàn của toàn hệ thống TCTD là cần thiết để hỗ trợ thực thi các biện pháp phòng tránh khủng hoảng hiệu quả.

1.3.2.2 Tiến hành bơm vốn, hỗ trợ thanh khoản cho các NHTM

Nợ xấu gây ứ đọng vốn của ngân hàng thương mại, làm giảm khả năng quay vòng vốn và ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Tỷ lệ nợ xấu cao có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh khoản của ngân hàng Để bảo vệ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế, Ngân hàng Nhà nước sẽ tiến hành bơm vốn nhằm hỗ trợ các ngân hàng thoát khỏi tình trạng khủng hoảng thanh khoản.

NHNN cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các công cụ điều hành chính sách tiền tệ Đối với các NHTM lớn có giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn, hỗ trợ thanh khoản được thực hiện qua nghiệp vụ thị trường mở Trong khi đó, các NHTM nhỏ thiếu giấy tờ có giá hoặc không cạnh tranh được trên thị trường mở sẽ nhận hỗ trợ qua công cụ tái cấp vốn Hỗ trợ này mang tính chất ngắn hạn, yêu cầu các NHTM điều chỉnh cơ cấu nguồn và sử dụng nguồn hợp lý để giảm thiểu rủi ro thanh khoản.

Việc bơm tiền cho các ngân hàng thương mại (NHTM) là một hoạt động nghiệp vụ bình thường của ngân hàng trung ương (NHTW) nhằm cải thiện thanh khoản Tuy nhiên, việc bơm tiền vào lưu thông, dù ở mức độ nào, cũng có thể ảnh hưởng đến lạm phát Do đó, việc bơm tiền của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chỉ nên được xem là biện pháp tạm thời để xử lý các tình huống khẩn cấp, không nên áp dụng liên tục, ngay cả khi chỉ bơm ra trong thời gian ngắn rồi thu hồi.

1.3.2.3 Ban hành quy định phân loại nợ phù hợp

Không có tiêu chuẩn toàn cầu nào để phân loại nợ xấu, nhưng hệ thống phân loại của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) được sử dụng phổ biến, chia nợ xấu thành 5 nhóm: Không vấn đề, Chú ý đặc biệt, Dưới chuẩn, Nghi ngờ, và Mất vốn Trong một số trường hợp, có thể áp dụng hệ thống báo cáo kép, kết hợp giữa chính sách trong nước và phương pháp phân loại của BIS.

Nhiều ngân hàng thương mại hiện nay áp dụng các phương pháp định lượng để phân loại nợ mà không xem xét các yếu tố định tính như vị thế tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Điều này dẫn đến việc không phản ánh chính xác chất lượng thực sự của các khoản vay.

Sự khác biệt trong phương pháp phân loại nợ và trích lập DPRR gây khó khăn cho việc so sánh mức độ yếu kém giữa các ngân hàng Thiếu chuẩn mực quốc tế về phân loại nợ và DPRR khiến các cơ quan quản lý phải ban hành quy định phù hợp với đặc điểm quốc gia Để có cái nhìn chính xác về nợ xấu và hỗ trợ các NHTM trong việc phân loại và xử lý nợ xấu, NHNN cần tham khảo các phương pháp phân loại nợ hiệu quả từ quốc tế và ban hành quy định phù hợp cho toàn hệ thống NHTM.

1.3.2.4 Hoàn thiện hành lang pháp lý cho hoạt động ngân hàng

Sự ổn định và lành mạnh của hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định ổn định nền kinh tế vĩ mô Việc xây dựng hành lang pháp lý cho hoạt động ngân hàng là cần thiết, giúp hệ thống ngân hàng trở thành “huyết mạch của nền kinh tế” an toàn và hiệu quả trong cung ứng vốn Nhà nước cần điều tiết để khắc phục những khuyết tật của thị trường, tạo môi trường lành mạnh cho ngân hàng hoạt động theo quy định mà không tạo ra rủi ro Cơ chế giám sát và chế tài cũng cần được áp dụng để đảm bảo các ngân hàng tuân thủ quy định Điều này là nền tảng quan trọng cho sự phát triển ổn định của nền kinh tế và hệ thống ngân hàng, đặc biệt là sau giai đoạn tái cơ cấu, giúp hệ thống phát triển bền vững.

Quá trình hoàn thiện thể chế cần được xem xét kỹ lưỡng trên ba khía cạnh: đánh giá thực trạng một cách chính xác, xác định định hướng sửa đổi và bổ sung để phù hợp với tình hình mới, và đề xuất các giải pháp then chốt nhằm nâng cao hiệu lực thực thi thể chế.

1.3.2.5 Thành lập Công ty quản lý tài sản - Công ty mua bán nợ thuộc sở hữu nhà nước

Khi nợ xấu vượt ngưỡng cho phép (dưới 5% tổng dư nợ), cần có biện pháp xử lý đa dạng, trong đó việc thành lập Công ty quản lý tài sản (AMC) thuộc sở hữu Nhà nước là rất quan trọng AMC có trách nhiệm mua và quản lý nợ khó đòi từ ngân hàng, tối ưu hóa giá trị nợ tồn đọng và giảm chi phí cải tổ hệ thống ngân hàng Với mục tiêu không vì lợi nhuận, AMC hỗ trợ cơ cấu lại ngân hàng và ngăn chặn khủng hoảng bằng cách cung cấp cơ chế cho các ngân hàng yếu kém bán tài sản có vấn đề Đối với nền kinh tế, AMC thúc đẩy chu chuyển vốn và hàng hóa, ổn định hệ thống tài chính-ngân hàng, nâng cao uy tín và vị thế của quốc gia cũng như doanh nghiệp trong nước.

Cơ chế hoạt động của AMC:

Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của một số quốc gia và bài học cho Việt Nam

Biện pháp thành lập AMC

Khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 đã tác động nặng nề đến hệ thống tài chính Thái Lan, đặc biệt là khu vực ngân hàng, với nợ xấu gia tăng lên 46% tổng dư nợ tín dụng vào cuối năm 1997 Điều này đã tạo áp lực buộc Chính phủ phải nhanh chóng đưa ra các giải pháp kiểm soát Thái Lan đã áp dụng ba giải pháp chính để xử lý nợ xấu, bao gồm bơm vốn trực tiếp, thành lập công ty quản lý tài sản AMC (Asset Management Company) và trung gian tái cơ cấu nợ CDRC (Corporate Debt Restructuring Committee) Trong đó, AMC được xem là một trong những giải pháp hiệu quả nhất từ thời kỳ khủng hoảng đến nay, với kinh nghiệm xử lý nợ xấu được chia thành hai giai đoạn: phân tán và tập trung.

AMC phân tán – kết hợp giữa định hướng nhà nước và định hướng thị trường

Mô hình AMC phân tán cho phép mỗi ngân hàng thành lập AMC riêng để chuyển nợ xấu sang đó Đối với khu vực nhà nước, các AMC sẽ phát hành trái phiếu được bảo đảm bởi FIDF để mua nợ xấu, với trái phiếu không bán hết sẽ được FIDF mua lại và nợ xấu sẽ được bán ra thị trường cho nhà đầu tư Trong khu vực tư nhân, nợ xấu được chuyển xuống AMC theo giá thị trường hoặc giá trị sổ sách, và ngân hàng thuê công ty quản lý tài sản nước ngoài với phí 2-5% trên giá trị tài sản Tuy nhiên, nợ xấu vẫn chưa được giải quyết hiệu quả, khiến mức an toàn vốn của các ngân hàng tăng gấp đôi, trong khi mục tiêu chính của các ngân hàng nhà nước là tái cơ cấu nguồn vốn thay vì tối đa hóa giá trị hoàn lại của nợ xấu.

AMC tập trung theo định hướng nhà nước Năm 2001, Thái Lan đã thành lập công ty quản lý tài sản Thai Asset Management Corporation (TAMC) với cơ chế hoạt động hệ thống và hiệu quả.

Cơ sở pháp lý của TAMC được xác định bởi Nghị định TAMC, nhằm mục tiêu xử lý triệt để vấn đề nợ xấu cho tất cả các tổ chức tín dụng.

Hội đồng thành viên của TAMC bao gồm ủy ban kiểm toán và các thành viên bên ngoài, với nguồn vốn hoạt động chủ yếu từ phát hành trái phiếu chiếm 96% và 0,4% là hỗ trợ từ Chính phủ TAMC phát hành trái phiếu có thời hạn 10 năm với sự đảm bảo của FIDF để mua nợ xấu, và việc xử lý nợ xấu dựa trên nguyên tắc chia sẻ lời – lỗ giữa TAMC và các TCTD bán nợ Nếu nợ xấu có lợi nhuận, ngân hàng bán nợ sẽ nhận 80% lợi nhuận, ngược lại, nếu nợ xấu tạo lỗ, ngân hàng đó sẽ chịu 20% khoản lỗ.

Giải pháp xử lý nợ xấu của các ngân hàng chủ yếu do TAMC quản lý, tập trung vào các doanh nghiệp bất động sản và sản xuất Đối với các khoản vay không còn khả năng trả nợ, TAMC sẽ tịch thu tài sản thế chấp và tiến hành bán thanh lý để thu hồi vốn vay theo nguyên tắc chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ Trong trường hợp các khoản vay vẫn có khả năng trả nợ, TAMC chủ động hợp tác với các cơ quan đại diện khu vực kinh tế để tìm ra giải pháp khôi phục sản xuất kinh doanh, từ đó tạo nguồn vốn trả nợ.

Trong khi AMC phân tán chỉ xử lý được một phần nhỏ nợ xấu, AMC tập trung đã giải quyết 784,4 tỷ Baht nợ xấu, đạt 73,46% tổng số nợ cần xử lý tính đến tháng 6/2003 Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan đã giảm đáng kể, từ 12,9% năm 2003 xuống 10% năm 2004, và tiếp tục ổn định giảm dần qua các quý từ năm 2005 đến nay.

Đến cuối tháng 3/1998, tổng nợ xấu của các TCTD Hàn Quốc đạt 118 nghìn tỷ Won, tương đương 18% tổng dư nợ và chiếm 27% GDP Chính phủ Hàn Quốc quyết định xử lý ngay lập tức 100 nghìn tỷ Won trong số nợ xấu này thông qua hai biện pháp: yêu cầu các TCTD sử dụng vốn để thu hồi một nửa giá trị nợ xấu từ khách hàng hoặc bán tài sản thế chấp, và để Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc (KAMCO) mua lại một nửa các khoản nợ xấu.

KAMCO, tiền thân là công ty con của Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc, đã chuyển đổi thành cơ quan chuyên giải quyết nợ xấu theo Đạo luật quản lý hiệu quả nợ xấu của các TCTD Chủ sở hữu của KAMCO bao gồm Bộ Tài chính và Kinh tế, Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc và các TCTD khác KAMCO tập trung vào việc mua các khoản nợ dễ chuyển nhượng quyền thu nợ và các khoản nợ giúp TCTD phục hồi hoạt động Quy trình đánh giá các khoản vay được thực hiện nghiêm ngặt để đảm bảo hiệu quả hoạt động của công ty Các khoản nợ mua lại được phân loại thành 6 nhóm: nợ thông thường có bảo đảm, nợ thông thường không có bảo đảm, nợ đặc biệt có bảo đảm, nợ đặc biệt không có bảo đảm, nợ của tập đoàn Daewoo và nợ được gia hạn lại.

Sau khi mua lại, KAMCO đã nhóm các khoản nợ xấu để phát hành chứng khoán có đảm bảo hoặc bán cho nhà đầu tư qua đấu giá quốc tế Hàn Quốc thành công trong việc thu hút nhà đầu tư nước ngoài vào xử lý nợ xấu thông qua mua trái phiếu và đấu giá Sự thành công này đã khuyến khích nhà đầu tư trong nước tham gia vào các chứng khoán và nợ xấu KAMCO cũng tịch thu tài sản thế chấp để thu hồi tiền Từ năm 1997 đến 2002, KAMCO đã thu hồi 30,3 nghìn tỷ Won, đạt tỷ lệ thu hồi 46,8% Nhờ áp dụng nhiều biện pháp xử lý nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ 17,7% năm 1998 xuống còn 3,9% vào năm 2002.

Biện pháp bơm vốn hỗ trợ thanh khoản

Lần bơm vốn đầu tiên cho hệ thống ngân hàng diễn ra vào năm 1998, với mục tiêu tăng vốn lên 270 tỷ NDT thông qua trái phiếu chính phủ đặc biệt để tái cấp vốn cho 4 ngân hàng Nhà nước Số tiền được phân bổ gồm: 60 tỷ NDT cho CCB, 42,5 tỷ NDT cho BOC, 93,3 tỷ NDT cho ABC và 74,2 tỷ NDT cho ICBC, nhằm nâng tỷ lệ an toàn vốn lên 8% Tuy nhiên, tỷ lệ an toàn vốn thực tế chỉ đạt 4,6% và giảm xuống còn 4,28% vào năm 2003.

Lần bơm vốn thứ hai nhằm cải cách các ngân hàng thương mại và xử lý nợ xấu, cải thiện tỷ lệ an toàn vốn, đồng thời giúp Ngân hàng Trung ương Trung Quốc chuẩn bị cạnh tranh với các đối thủ quốc tế Biện pháp này đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao sức mạnh tài chính của các ngân hàng.

Vào tháng 4/2005, lần bơm vốn thứ ba đã được thực hiện với tổng số 15 tỷ USD từ dự trữ ngoại hối, nhằm mục đích tái cấu trúc Ngân hàng Công thương Trung Quốc.

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã bơm mạnh vốn vào hệ thống tài chính, tương đương 14% GDP, trong khi Chính phủ cũng thực hiện các biện pháp như mua lại nợ xấu (7% GDP) và bảo vệ người gửi tiền (5% GDP) Đợt bơm vốn đầu tiên diễn ra từ 1998-1999, nhưng sau sự phá sản của tập đoàn Daewoo năm 1999, nhiều ngân hàng có tỷ lệ an toàn vốn thấp, buộc Chính phủ phải tiến hành đợt bơm vốn thứ hai Khoảng 78 tỷ USD đã được chi để mua lại nợ xấu từ các ngân hàng, với nguồn vốn huy động từ trái phiếu Chính phủ Khi Chính phủ mua lại nợ xấu, tỷ lệ sở hữu của họ tăng lên thông qua thanh toán bằng trái phiếu, kèm theo yêu cầu tái cấu trúc hoạt động ngân hàng Chính phủ cũng khuyến khích đầu tư nước ngoài để tái cấp vốn và nâng cao khả năng quản trị cho các ngân hàng.

Biện pháp hoán đổi nợ thành cổ phần

Hoán đổi nợ thành cổ phần ở Trung Quốc liên quan đến việc chuyển đổi các khoản nợ của doanh nghiệp nhà nước (DNNN) thành cổ phần, đồng thời chuyển đổi cả gốc và lãi thành cổ tức Qua đó, các Công ty Quản lý Tài sản (AMC) trở thành cổ đông và thực hiện quyền cổ đông theo quy định pháp luật, tham gia vào các quyết định quan trọng của doanh nghiệp mà không can thiệp vào quản lý sản xuất hàng ngày Bên cạnh AMC, ngân hàng cũng đã thực hiện việc chuyển đổi một số nợ xấu thành vốn cổ phần, mặc dù số tiền cụ thể vẫn chưa được làm rõ.

Chương trình hoán đổi nợ thành cổ phần chỉ áp dụng cho một số đối tượng doanh nghiệp nhất định, bao gồm: (i) Doanh nghiệp được thành lập trong giai đoạn 1996-1997, chủ yếu được tài trợ bởi các ngân hàng thương mại, đang gặp khó khăn tài chính do sử dụng vốn không hiệu quả dẫn đến vỡ nợ; (ii) Các doanh nghiệp nhà nước thuộc danh sách 152 doanh nghiệp, đang chịu gánh nặng trả nợ do thực hiện đổi mới và mở rộng trang thiết bị.

Phương thức chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu đã giúp các AMC cải thiện tỷ lệ thu hồi nợ xấu Tuy nhiên, nhiều chuyên gia nhận định rằng hiệu quả của phương pháp này còn hạn chế, vì NHTW Trung Quốc chủ yếu sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu để mua nợ từ các ngân hàng thương mại nhà nước.

Cơ chế bảo hiểm tiền gửi

Chính phủ Malaysia đã triển khai chương trình bảo lãnh toàn bộ tiền gửi ngân hàng từ tháng 1/1998 để ngăn chặn rút tiền hàng loạt Tổng công ty BHTG Malaysia (MDIC) được thành lập vào ngày 1/9/2005 theo Luật Bảo hiểm tiền gửi năm 2005, đóng vai trò quan trọng trong mạng an toàn tài chính quốc gia MDIC giám sát và hỗ trợ Ngân hàng Trung ương trong việc ổn định hệ thống tài chính, quản lý rủi ro và can thiệp khi có đổ vỡ ngân hàng, bảo đảm quyền lợi cho người gửi tiền Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, MDIC đã áp dụng cơ chế bảo hiểm tiền gửi toàn bộ lần thứ hai từ năm 2008 đến 12/2010, giúp giữ vững niềm tin của người dân vào các định chế tài chính Hiện tại, MDIC bảo hiểm tiền gửi với hạn mức lên đến 250.000 Ringgit, với 99% người gửi tiền được bảo hiểm toàn bộ.

Vào tháng 1/1998, Chính phủ đã ban hành cơ chế bảo hiểm tiền gửi toàn bộ nhằm củng cố niềm tin của công chúng vào hệ thống ngân hàng và ngăn chặn tình trạng rút tiền hàng loạt sau khi 16 ngân hàng bị đóng cửa vào năm 1997 Cơ chế này đảm bảo rằng người gửi tiền được bảo hiểm theo mức tiền gửi của họ, giúp ổn định hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, do những rủi ro như đạo đức và lơi lỏng kỷ luật thị trường, cơ chế này chỉ tồn tại trong 3 năm Khi niềm tin của người gửi tiền tăng lên, tỷ lệ bảo lãnh từ Chính phủ cũng giảm Tổng công ty BHTG Indonesia (IDIC) được thành lập vào ngày 22/9/2005 theo Luật BHTG, với nhiệm vụ bảo vệ tiền gửi, tăng cường ổn định tài chính và xử lý ngân hàng đổ vỡ, hiện tại IDIC bảo hiểm cho người gửi tiền với hạn mức 2 tỷ Rupiah.

Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

1.4.5.1 Việc thành lập cơ quan chuyên biệt quản lý nợ xấu trực thuộc NHNN

Việc thành lập một cơ quan xử lý nợ xấu chuyên biệt trực thuộc Chính phủ, có thể ủy quyền cho Ngân hàng Nhà nước quản lý, là rất cần thiết theo kinh nghiệm của các quốc gia Cơ quan này sẽ tập trung vào việc xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là nợ xấu từ các tập đoàn và doanh nghiệp nhà nước Các phương thức xử lý nợ xấu sẽ được thực hiện một cách hiệu quả để cải thiện tình hình tài chính của các ngân hàng.

Xóa nợ thông qua việc sử dụng trái phiếu Chính phủ là một giải pháp hiệu quả Cơ quan chuyên biệt xử lý nợ của Chính phủ sẽ đổi trái phiếu để thanh toán các khoản nợ xấu lớn và quan trọng Ngoài ra, cơ quan này có quyền bán các khoản nợ xấu hoặc tham gia tái cấu trúc các doanh nghiệp không có khả năng trả nợ.

(ii) Hoán đổi các khoản nợ của tập đoàn kinh tế và DNNN với các NHTM cho vay thành vốn cổ phần

1.4.5.2 Việc xử lý nợ xấu thông qua các cơ quan quản lý tài sản của các NHTM

Công tác xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) cần xây dựng cơ chế hợp lý, đảm bảo 5 nguyên tắc quan trọng: hỗ trợ NHTM thu hồi vốn đầu tư vào nợ xấu nhanh chóng mà không gây tổn thất lớn; không làm trầm trọng thêm tình hình thị trường bất động sản; giảm thiểu thiệt hại cho các nhà đầu tư; giảm chi phí cho Chính phủ; và tách biệt hoạt động xử lý nợ xấu khỏi hoạt động kinh doanh của NHTM Việc thực hiện cơ chế này sẽ giúp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu và ổn định hệ thống tài chính.

Các ngân hàng thương mại cần phải sử dụng dự phòng để quản lý các khoản vay đối với doanh nghiệp không có tài sản đảm bảo, hoặc có tài sản đảm bảo nhưng giá trị đã giảm mạnh, hoặc đang gặp phải tranh chấp pháp lý phức tạp.

Tất cả các ngân hàng thương mại (NHTM) có nợ xấu phải thành lập công ty quản lý nợ để tách biệt hoạt động xử lý nợ xấu khỏi hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng.

Vào thứ ba, các ngân hàng thương mại (NHTM) sẽ tập hợp toàn bộ các khoản nợ xấu và chuyển nhượng cho các công ty quản lý tài sản (AMC) thuộc NHTM Các AMC sẽ đánh giá mức độ rủi ro và giá trị thực của tài sản bảo đảm (TSBĐ) để phát hành các loại trái phiếu, một hình thức chứng khoán hóa các khoản vay có bảo đảm Số tiền thu hồi từ việc bán trái phiếu sẽ được chuyển lại cho NHTM để phục vụ cho các hoạt động cho vay trong kinh doanh và sản xuất.

Chính phủ cần giao nhiệm vụ cụ thể cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc ban hành quy chế hoạt động của Công ty Quản lý Tài sản (AMC) và hoạt động chứng khoán hóa Đồng thời, cần xác định rõ trách nhiệm của NHNN trong việc giám sát các hoạt động này, nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro hệ thống do các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể phát sinh khi sử dụng nghiệp vụ chứng khoán hóa.

Việc xử lý nợ xấu tại Việt Nam cần dựa trên kinh nghiệm quốc tế, nhưng phải phù hợp với điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại, vốn chưa ổn định Hoạt động cho vay chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo là bất động sản, trong khi thị trường này chỉ có thể phục hồi trong trung hạn Quan trọng là quá trình xử lý nợ xấu không gây tổn thất lớn cho Chính phủ và các ngân hàng thương mại.

Chương 1 trình bày những lý luận cơ bản nhất về tái cấu trúc và nợ xấu Việc xác định được chính xác nguyên nhân nợ xấu, đồng thời áp dụng các biện pháp xử lý linh hoạt kết hợp với kinh nghiệm của các quốc gia trên thế giới giúp việc xử lý nợ xấu ngày càng thuận lợi Trên cơ sở các vấn đề lý luận cơ bản, Chương 2 sẽ đi sâu vào thực trạng nợ xấu của Việt Nam và các nỗ lực của hệ thống ngân hàng để giải quyết nợ xấu.

Thực trạng nợ xấu và xử lý nợ xấu trong quá trình tái cấu trúc các NHTM

Khái quát về hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam

2.1.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2011-2015

2.1.1.1 Các kết quả đạt được

Thứ nhất, Lạm phát được kiểm soát, kinh tế vĩ mô dần ổn định, các cân đối lớn của nền kinh tế cơ bản được bảo đảm

Tốc độ tăng giá tiêu dùng giảm mạnh, từ hơn 18% năm 2011 xuống còn khoảng 1% vào năm 2015, thấp nhất trong 15 năm qua

Hình 2 1 Chỉ số CPI giai đoạn 2011-2015 Đơn vị: %

Nguồn: Tổng cục thống kê

Mặt bằng lãi suất năm 2015 đã giảm xuống chỉ còn 40% so với năm 2011, trong khi dư nợ tín dụng tăng 17%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, cho thấy chất lượng tín dụng đang dần được cải thiện Tỉ giá được điều chỉnh hợp lý, thị trường ngoại hối ổn định, và niềm tin vào đồng tiền Việt Nam ngày càng tăng, góp phần quan trọng vào việc khắc phục tình trạng đô-la hóa và vàng hóa trong nền kinh tế.

Tăng trưởng kinh tế duy trì ở mức hợp lý và phục hồi mạnh mẽ trong những năm cuối, đồng thời chất lượng tăng trưởng cũng được cải thiện đáng kể.

Tăng trưởng GDP năm 2015 ước đạt trên 6,5%, cao nhất trong 5 năm qua và vượt kế hoạch đề ra là 6,2% Bình quân 5 năm đạt khoảng 5,9%/năm, cho thấy chất lượng tăng trưởng được nâng lên Tỉ trọng công nghiệp và dịch vụ trong GDP tăng từ 79,42% năm 2010 lên 82,5% năm 2015, trong khi tỉ trọng lao động nông nghiệp giảm từ 48,4% xuống 45% Chỉ số năng suất các yếu tố tổng hợp (TFP) giai đoạn 2011-2015 đạt bình quân 28,94%/năm.

Thứ ba, Các đột phá chiến lược được tập trung thực hiện và đạt kết quả tích cực

Thể chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa đang được hoàn thiện và thực thi hiệu quả, tạo sự đồng thuận trong xã hội Việc triển khai Hiến pháp năm 2013 cùng với các luật và pháp lệnh liên quan đến đột phá chiến lược, tái cơ cấu kinh tế và hội nhập quốc tế đã được chú trọng Hệ thống giáo dục quốc dân cũng đang được cải thiện, trong khi ứng dụng khoa học và đổi mới công nghệ, đặc biệt trong nông nghiệp, thông tin truyền thông, y tế và xây dựng, đang có những bước tiến đáng kể.

Thứ tư, Tái cơ cấu nền kinh tế gắn với đổi mới mô hình tăng trưởng được đẩy mạnh và đạt nhiều kết quả

Triển khai đồng bộ tái cơ cấu nền kinh tế và các ngành, lĩnh vực là cần thiết, với trọng tâm vào đầu tư công nhằm khắc phục tình trạng đầu tư dàn trải và ưu tiên xử lý nợ xây dựng cơ bản Đồng thời, tái cơ cấu thị trường tài chính, đặc biệt là các ngân hàng thương mại, cần tập trung vào việc xử lý nợ xấu và cơ cấu lại các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém.

Cơ cấu lại doanh nghiệp nhà nước (DNNN) tập trung vào các tập đoàn kinh tế và tổng công ty, với mục tiêu chính là cổ phần hóa, thoái vốn đầu tư ngoài ngành và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh DNNN sẽ chú trọng vào những lĩnh vực then chốt và thiết yếu để tăng cường hiệu quả hoạt động.

Thứ năm, Văn hóa, xã hội có bước phát triển, an sinh xã hội cơ bản được bảo đảm, đời sống nhân dân tiếp tục được cải thiện

Thứ sáu, Quản lý tài nguyên, bảo vệ môi trường và ứng phó với biến đổi khí hậu được tăng cường

Vào thứ bảy, hiệu lực và hiệu quả của quản lý nhà nước đã được nâng cao, đồng thời cải cách hành chính đạt được nhiều kết quả tích cực Công tác phòng chống tham nhũng và lãng phí cũng được chú trọng hơn bao giờ hết.

Thứ tám, Quốc phòng, an ninh được tăng cường, chủ quyền quốc gia được giữ vững

Kinh tế vĩ mô hiện đang đối mặt với sự ổn định chưa vững chắc, với cân đối ngân sách nhà nước gặp khó khăn và bội chi cao Nợ công tăng nhanh, tạo áp lực lớn trong việc trả nợ Chất lượng tín dụng chưa đạt yêu cầu, việc xử lý nợ xấu và tái cấu trúc các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém vẫn còn nhiều thách thức Hơn nữa, nguồn lực đầu tư từ khu vực ngoài nhà nước vẫn còn hạn chế.

Tăng trưởng kinh tế trong thời gian qua chưa đạt được các chỉ tiêu đề ra, với năng suất, chất lượng và hiệu quả còn thấp, dẫn đến sức cạnh tranh của nền kinh tế chưa được cải thiện.

Tái cơ cấu kinh tế và đổi mới mô hình tăng trưởng đang diễn ra chậm, đặc biệt trong lĩnh vực nông nghiệp và xây dựng nông thôn mới, chưa đáp ứng được yêu cầu Hiệu quả của đầu tư công vẫn còn thấp, trong khi tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước (DNNN) và cải cách các công ty nông, lâm nghiệp chưa đạt được các mục tiêu đề ra.

Thứ tư, Phát triển văn hóa và thực hiện tiến bộ công bằng xã hội nhiều mặt còn hạn chế, khắc phục còn chậm

Vào thứ năm, việc quản lý, khai thác và sử dụng đất đai cùng tài nguyên vẫn còn nhiều yếu kém và chưa đạt hiệu quả cao Đồng thời, công tác bảo vệ môi trường và ứng phó với biến đổi khí hậu cũng gặp nhiều thách thức Tình trạng ô nhiễm môi trường đang cải thiện nhưng tiến độ còn chậm.

Thứ sáu, Cải cách hành chính trên nhiều lĩnh vực còn chậm, thủ tục còn phiền hà

Cơ cấu tổ chức và bộ máy nhà nước hiện tại còn cồng kềnh, với chức năng và nhiệm vụ chưa được xác định rõ ràng, dẫn đến tình trạng chồng chéo Năng lực, phẩm chất và đạo đức của một bộ phận cán bộ, công chức, viên chức còn nhiều hạn chế Hiệu quả trong công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát và phản biện xã hội chưa cao, trong khi công tác phòng chống tham nhũng vẫn chưa đạt yêu cầu Việc tiếp công dân và giải quyết khiếu nại, tố cáo cũng gặp nhiều khó khăn.

Bảo vệ chủ quyền quốc gia và toàn vẹn lãnh thổ trên Biển Đông đang đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức Tình hình an ninh trật tự và an toàn xã hội ở một số khu vực vẫn còn phức tạp.

Công tác đối ngoại và hội nhập kinh tế quốc tế hiện chưa thật sự chủ động và hiệu quả, chưa khai thác tối đa các lợi thế và chuẩn bị đầy đủ các điều kiện cho việc hội nhập Sự kết nối giữa hội nhập kinh tế quốc tế với các lĩnh vực quốc phòng, an ninh, văn hóa, xã hội và đối ngoại nhân dân còn gặp nhiều hạn chế.

2.1.2 Khái quát hoạt động của hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2015

2.1.2.1 Số lượng các ngân hàng và quy mô vốn

Sau quá trình tái cấu trúc, nhiều ngân hàng thương mại yếu kém đã được sáp nhập với nhau hoặc vào các ngân hàng lớn, trong khi một số ngân hàng nợ khách hàng lớn hơn vốn chủ sở hữu đã được Ngân hàng Nhà nước mua lại với giá 0 VND và chuyển sang mô hình ngân hàng trách nhiệm hữu hạn một thành viên, giao cho Vietcombank và Vietinbank quản lý Đối với các chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân hàng liên doanh hoạt động yếu kém, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu ngân hàng mẹ xử lý hoặc cho phép mua lại Trong 6 tháng đầu năm 2015, nhóm ngân hàng yếu kém đã được xử lý mà không xảy ra hiện tượng rút tiền gửi đột biến, quyền lợi của khách hàng vay và gửi tiền được đảm bảo, và uy tín của một số ngân hàng sau tái cấu trúc đã được cải thiện Đến nay, vốn điều lệ của nhiều ngân hàng đã tăng đáng kể, phản ánh thực lực của từng ngân hàng và tạo điều kiện cho việc mở rộng hoạt động huy động vốn, cho vay và phát triển các dịch vụ ngân hàng để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.

Bảng 2 1 Các loại hình và số lượng ngân hàng

NHCP Nhà nước có cổ phần chi phối

Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN, www.sbv.gov.vn

Hình 2 2 Vốn điều lệ của một số NHTM sau sáp nhập Đơn vị : tỷ đồng

Nguồn: Báo diễn đàn đầu tư

Thực trạng nợ xấu và xử lý nợ xấu trong quá trình tái cấu trúc các NHTM

2.2.1.1 Quy mô nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu

Bảng 2 3 Quy mô và tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng

Nợ xấu (tỷ đồng) Tổng dư nợ (tỷ đồng)

Nguồn : Ngân hàng nhà nước

Năm 2011, nợ xấu gia tăng lên 85.000 tỉ đồng, chiếm 3,3% tổng dư nợ, khiến các ngân hàng thương mại gặp khó khăn về thanh khoản và kết quả kinh doanh chững lại Nguyên nhân chủ yếu bao gồm chính sách tiền tệ chặt chẽ, nợ xấu tích tụ từ nhiều năm trước và tình trạng doanh nghiệp thua lỗ trở nên phổ biến.

Năm 2012, tỷ lệ nợ xấu bùng nổ, gây ra sự khác biệt trong số liệu nợ xấu giữa các tổ chức tín dụng và cơ quan giám sát, với tỷ lệ dao động từ 4,47% đến 13% Để đối phó với tình hình này, vào ngày 03/01/2012, Chính phủ ban hành Nghị quyết 01/NQ – CP, nhấn mạnh việc tái cơ cấu hệ thống tài chính, ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại, nhằm kiểm soát tỷ lệ nợ xấu và đảm bảo trích lập dự phòng rủi ro Kết quả là đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” được triển khai theo Quyết định 254/QĐ – TTg.

Năm 2013, nợ xấu tại các tổ chức tín dụng Việt Nam đã tăng mạnh lên 23,73% so với năm 2012, trở thành mối đe dọa nghiêm trọng đối với an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính quốc gia Tình hình nợ xấu đã vượt tầm kiểm soát của từng ngân hàng, buộc Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước phải triển khai nhiều giải pháp và sáng kiến để xử lý triệt để vấn đề này.

Theo báo cáo từ các TCTD, tính đến cuối tháng 7/2014, tổng nợ xấu nội bảng tại Việt Nam đạt 162,2 nghìn tỷ đồng, tương đương 4,11% tổng dư nợ Đến tháng 9/2015, Việt Nam đã giảm tỷ lệ nợ xấu xuống còn 3% và cơ bản đã xử lý xong các ngân hàng yếu kém.

Hình 2 6 Nợ xấu hệ thống ngân hàng 6 tháng đầu năm 2015

Nguồn: Ngân hàng nhà nước

Hình 2 7 Tỷ lệ nợ xấu của một số ngân hàng trong 6 tháng đầu năm 2015 Đơn vị: %

Nguồn: Tổng cục thống kê

BIDV, Vietcombank và Vietinbank, mặc dù là những ngân hàng hàng đầu, nhưng lại đang đối mặt với tỷ lệ nợ xấu cao nhất trong hệ thống Đặc biệt, trong 6 tháng đầu năm 2015, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng này đã có xu hướng tăng mạnh so với cuối năm 2014.

Hình 2 8 Quy mô nợ xấu của 13 ngân hàng tính đến ngày 30/06/2015 Đơn vị: tỷ đồng

Nguồn: Ngân hàng nhà nước

Tỷ lệ nợ xấu ở Việt Nam hiện chưa có số liệu thống nhất, khiến các tổ chức tài chính quốc tế gặp khó khăn trong việc cập nhật thông tin này.

Tỷ lệ nợ xấu hiện nay được thống kê từ ba nguồn: hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), Cơ quan Thanh tra Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các tổ chức quốc tế Sự khác biệt trong số liệu nợ xấu giữa NHTM và các tổ chức thống kê khác xuất phát từ nhiều nguyên nhân, bao gồm việc một số NHTM áp dụng tiêu chí định tính để che giấu nợ xấu, lợi dụng những quy định lỏng lẻo trong phân loại nợ để ghi nhận tỷ lệ nợ xấu thấp, và việc một số ngân hàng cố tình phân loại nợ sai nhằm cải thiện báo cáo tài chính.

Hình 2 9 Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam qua các thống kê Đơn vị: %

2.2.1.2 Phân loại nợ a) Phân loại theo nhóm nợ

Nợ xấu là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, 5 theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN, với mức độ rủi ro tăng dần theo thứ tự nhóm nợ Việc phân tích cơ cấu nợ xấu theo từng nhóm nợ giúp đánh giá chất lượng các khoản nợ xấu của hệ thống ngân hàng và xác định mức độ rủi ro từ các khoản nợ này, từ đó đưa ra biện pháp xử lý phù hợp.

Hình 2 10 Tổng nợ xấu của 13 ngân hàng giai đoạn 6 tháng đầu năm 2015 Đơn vị: tỷ đồng

Nguồn: Ngân hàng nhà nước

Cơ cấu nợ của 13 ngân hàng cho thấy nợ nhóm 3 và nhóm 5 gia tăng lần lượt 51% và 22%, cho thấy nợ xấu không ngừng biến động, với xu hướng nợ nhóm 3 ngày càng tiệm cận nhóm 5 Ba vấn đề nổi bật bao gồm: (i) nợ nhóm 1 và nhóm 2 đang nhanh chóng chuyển sang nhóm 3; (ii) nợ nhóm 4 có xu hướng giảm do chuyển dần sang nhóm 5; (iii) các ngân hàng vẫn gặp khó khăn trong việc xử lý nợ xấu và chủ yếu tập trung vào việc bán nợ tạm thời cho công ty VAMC.

Bảng 2 4 Tỷ trọng các nhóm nợ trong tổng dư nợ xấu của một số ngân hàng Đơn vị: %

Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng

Hình 2 11 Cơ cấu nợ xấu theo nhóm nợ của các Ngân hàng niêm yết năm

Nguồn: Ngân hàng nhà nước b) Phân loại theo khách hàng

Hình 2 12 Cơ cấu cho vay theo KH của các Ngân hàng niêm yết năm 2014

Hình 2 13 Cơ cấu nợ xấu theo KH năm 2015 Đơn vị %

Nguồn: Ngân hàng nhà nước c) Phân loại theo ngành kinh tế

Hoạt động tái cơ cấu hệ thống ngân hàng trong năm 2014 và đầu năm 2015 đã mang lại những kết quả tích cực, đặc biệt là việc định hướng dòng tín dụng vào các ngành ưu tiên như nông nghiệp, lâm nghiệp, thủy sản, xuất khẩu và công nghiệp phụ trợ Tuy nhiên, cơ cấu dư nợ tín dụng của nền kinh tế vẫn còn tập trung chủ yếu ở một số lĩnh vực nhất định, và những lĩnh vực này lại đang phải đối mặt với tình trạng nợ xấu cao.

Hình 2 14 Dư nợ tín dụng theo ngành (11/2015) Đơn vị: tỷ đồng

Nông nghiệp Công nghiệp Xây dựng Thương mại Vận tải và

Nguồn: Ngân hàng nhà nước

Hình 2 15 Cơ cấu nợ xấu theo ngành năm 2015 Đơn vị: %

Nguồn: Ngân hàng nhà nước

Tính đến tháng 11/2015, nợ xấu trong hoạt động và dịch vụ khác chiếm tỷ trọng cao nhất với khoảng 30%, trong khi tỷ trọng dư nợ tín dụng là 35% Ngành công nghiệp theo sau với 26% tổng giá trị nợ xấu, trong khi vận tải và viễn thông có tỷ trọng nợ xấu thấp nhất, chỉ chiếm 5%.

2.2.1 Nguyên nhân dẫn tới nợ xấu

Khi nền kinh tế gặp khủng hoảng, yếu tố kinh tế vĩ mô khó khăn làm giảm khả năng trả nợ của người vay, dẫn đến suy giảm chất lượng tài sản của hệ thống ngân hàng Tín dụng ngân hàng, nguồn tài trợ chính cho phát triển kinh tế, lại chủ yếu đổ vào thị trường bất động sản thay vì hỗ trợ doanh nghiệp sản xuất Sự trầm lắng của thị trường bất động sản làm giảm chất lượng tín dụng, gây ra lạm phát cao Lạm phát làm tăng chi phí sản xuất và giá bán hàng hóa, khiến cầu thị trường giảm, doanh nghiệp không bán được hàng, dẫn đến đọng vốn và ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, làm tăng nợ xấu trong các tổ chức tín dụng.

Sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng dẫn đến việc các ngân hàng không chỉ tập trung vào huy động vốn và cho vay, mà còn tham gia vào các hoạt động đầu tư Thay vì sử dụng vốn huy động để thúc đẩy sản xuất kinh doanh, một số ngân hàng đã ủy thác cho các công ty con đầu tư vào bất động sản, chứng khoán và mua cổ phần của ngân hàng khác.

Nghiên cứu của Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright chỉ ra rằng hệ thống ngân hàng Việt Nam đã hình thành một mạng lưới sở hữu chéo và cho vay phức tạp, nhằm mục đích thâu tóm ngân hàng và tài trợ cho các dự án đầu tư không minh bạch Tình trạng này có thể làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu trong ngân hàng, khi các ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp sở hữu của mình vay vốn từ ngân hàng khác hoặc cho các công ty con vay vốn, thậm chí khi một tổ chức tín dụng lớn chiếm cổ phần chi phối ngân hàng khác, dẫn đến việc ngân hàng bị chi phối phải cấp tín dụng cho các dự án không an toàn hoặc cho doanh nghiệp có quan hệ thân thiết.

Nợ xấu trong ngành ngân hàng không chỉ xuất phát từ yếu tố kinh tế mà còn liên quan đến đạo đức nghề nghiệp của một số cán bộ ngân hàng và khách hàng Ngành ngân hàng đòi hỏi sự tin cậy cao, do đó, đạo đức là yếu tố bắt buộc Tuy nhiên, nhiều cán bộ ngân hàng đã thông đồng với khách hàng, dẫn đến việc cho vay khống và những hậu quả nghiêm trọng Sự suy thoái đạo đức và năng lực chuyên môn chưa theo kịp sự phát triển của ngành, cùng với các vấn đề trong quy trình tín dụng như thẩm định, xét duyệt và theo dõi khoản vay, đã làm gia tăng nợ xấu.

Đánh giá về công tác xử lý nợ xấu của Việt Nam

Sau một thời gian dài tăng trưởng tín dụng nhanh, nợ xấu của các TCTD đã gia tăng nhanh chóng do tác động của khó khăn kinh tế trong nước và quốc tế Điều này yêu cầu phải có biện pháp xử lý để lành mạnh hóa tài chính, khơi thông dòng vốn cho nền kinh tế và đảm bảo an toàn hoạt động cho các TCTD Trong bối cảnh này, năm 2013, NHNN đã xây dựng và trình Bộ Chính trị, Chính phủ Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD”.

Việc thành lập Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam - VAMC được coi là một bước đi kịp thời và quyết định trong việc giảm nhanh nợ xấu Thông qua việc thực hiện hai Đề án liên quan, ngành ngân hàng đã đạt được nhiều kết quả quan trọng trong công tác xử lý nợ xấu.

Thứ nhất, tỷ lệ nợ xấu đã giảm, đạt mục tiêu 3% vào tháng 9/2015

Sau hơn 3 năm, nợ xấu trong nền kinh tế đã giảm từ 17,2% tổng dư nợ vào tháng 9/2012 xuống còn 3% vào cuối tháng 9/2015, tương đương với việc xử lý hơn 98% nợ xấu ước tính tại thời điểm tháng 9/2012 Điều này cho thấy chất lượng tín dụng đã được cải thiện đáng kể Kết quả này không chỉ nâng cao thanh khoản mà còn giảm lãi suất, hỗ trợ tăng trưởng tín dụng, từ đó thúc đẩy quá trình phục hồi sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp.

Thứ hai, NHNN đã thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp để xử lý nợ xấu

Nợ xấu đã phát sinh từ lâu nhưng bắt đầu được quan tâm đặc biệt từ cuối năm 2011

Nợ xấu tăng nhanh đang đe dọa an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính quốc gia Kể từ năm 2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã triển khai nhiều giải pháp đồng bộ để xử lý nợ xấu, bao gồm củng cố thanh khoản và lành mạnh hóa hoạt động tài chính Đến năm 2014, những nỗ lực này đã mang lại kết quả ấn tượng, đặc biệt nhờ vào việc bán nợ cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) Đến cuối năm 2015, tỷ lệ nợ xấu đã giảm mạnh từ 17% vào năm 2012 xuống còn 2,72% vào ngày 30/11/2015, hoàn thành mục tiêu xử lý nợ xấu của ngành Ngân hàng.

Các TCTD đã chủ động và tích cực trong việc xử lý nợ xấu thông qua nhiều giải pháp như đôn đốc thu hồi nợ, khởi kiện khách hàng, và bán tài sản bảo đảm để thu hồi nợ Họ đã triển khai các biện pháp thu hồi nợ một cách khẩn trương và quyết liệt nhằm thúc đẩy khách hàng thực hiện nghĩa vụ trả nợ Đồng thời, các TCTD cũng đã tiết giảm chi phí, hạn chế chia cổ tức và chi phí quảng cáo, cũng như thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ theo quy định của NHNN.

2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân a) Hạn chế

Thứ nhất, khung pháp lý về việc mua bán nợ đã có nhưng chưa hoàn thiện, chưa phát huy hiệu quả trong hoạt động giải quyết nợ xấu

Thị trường mua bán nợ tại Việt Nam đang trong quá trình hình thành với sự xuất hiện của các AMC và DATC thuộc Bộ Tài chính, có nhiệm vụ mua lại nợ xấu từ ngân hàng thương mại và doanh nghiệp để cơ cấu lại và bán ra thị trường Tuy nhiên, khung pháp lý cho hoạt động này vẫn chưa đầy đủ, gây khó khăn trong việc giải quyết nợ tồn đọng Các công ty mua bán nợ gặp khó khăn không chỉ trong xử lý doanh nghiệp sau khi mua mà còn trong việc tiếp cận khách hàng bán nợ Hiện tại, chưa có quy định bắt buộc các ngân hàng thương mại phải bán nợ khi tỷ lệ nợ xấu cao, khiến họ e ngại trong việc thực hiện giao dịch bán nợ.

Việc bán nợ xấu cho nhà đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực bất động sản gặp nhiều khó khăn do các quy định pháp luật hiện hành hạn chế quyền nhận thế chấp, chuyển nhượng quyền sử dụng đất và thay đổi mục đích sử dụng đất.

Thứ ba, sự phối hợp giữa các bộ, ngành, địa phương và cơ quan chức năng với

NHNN trong quá trình tái cơ cấu ngân hàng và xử lý nợ xấu cần có sự chặt chẽ và hiệu quả hơn Ngành ngân hàng rất nhạy cảm, vì vậy việc phối hợp giữa các cơ quan trong các hoạt động như phát mãi, đấu giá và thanh lý tài sản thế chấp là vô cùng quan trọng để đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng.

Việc giải quyết nợ xấu hiện đang gặp khó khăn do thi hành án chậm, nguyên nhân chính bao gồm việc các khoản vay liên quan đến nhiều tổ chức tín dụng, tài sản chưa được xác minh, và tài sản đang tranh chấp hoặc phát mại Ngoài ra, khách hàng có thể tẩu tán tài sản thế chấp, thuộc hộ nghèo, đau ốm, hoặc bỏ trốn, khiến cho việc kê biên tài sản gặp khó khăn Dù ngân hàng đã có văn bản yêu cầu giải quyết hồ sơ, nhưng đơn vị thi hành án vẫn chưa tiến hành, dẫn đến việc tài sản giảm giá trị và lãi phát sinh tăng, làm giảm khả năng thu hồi nợ Việc thi hành án chậm trễ cũng khiến ngân hàng gặp khó khăn trong việc xử lý nợ xấu.

Những yếu tố khách quan khó khăn như thủ tục tố tụng tại tòa án và sự rườm rà trong quy trình hành chính khi sang tên chuyển nhượng tài sản bảo đảm gây cản trở cho quá trình này.

Nhiều ngân hàng hiện nay gặp khó khăn trong việc xử lý nợ xấu do thiếu bộ phận chuyên trách và sự phân định rõ ràng trách nhiệm Việc xử lý nợ thường được thực hiện một cách ồ ạt và không có nguyên tắc, dẫn đến hiệu quả không cao Nếu các ngân hàng xác định rõ nguyên nhân và trách nhiệm ngay từ đầu, quá trình xử lý nợ sẽ trở nên thuận lợi hơn Thiếu sự phân định trách nhiệm không chỉ khiến nhân sự ngân hàng chùn bước trong công tác xử lý nợ xấu, mà còn gây khó khăn trong việc tìm ra nguyên nhân để phòng ngừa rủi ro tái lập Do đó, xử lý nợ xấu không chỉ đơn thuần là vấn đề tài chính mà còn liên quan đến việc xử lý trách nhiệm.

Số liệu nợ xấu hiện đang bị che giấu, điều này làm cho cơ quan quản lý không thể có cái nhìn chính xác để đưa ra biện pháp xử lý hiệu quả Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng thiếu thông tin đáng tin cậy, dẫn đến sự thiếu niềm tin và tâm lý hoang mang trên thị trường.

Diễn biến nợ xấu tại Việt Nam cho thấy tình hình đang có chuyển biến tích cực, đạt được mục tiêu đề ra Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước và các ngân hàng thương mại đã triển khai nhiều biện pháp hiệu quả để xử lý nợ xấu Tuy nhiên, việc giải quyết nợ xấu vẫn còn phức tạp và cần thời gian, đòi hỏi sự phối hợp đồng bộ và các giải pháp toàn diện nhằm hạn chế sự gia tăng nợ xấu Chương 3 sẽ trình bày các giải pháp cụ thể.

Giải pháp xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam

Định hướng xử lý nợ xấu

Kinh nghiệm từ các quốc gia trên thế giới cho thấy việc giải quyết nợ xấu trong nền kinh tế thường mất từ 5 đến 10 năm Do đó, Việt Nam cần xây dựng một lộ trình chiến lược cụ thể để xử lý vấn đề này triệt để Tuy nhiên, việc xử lý nợ xấu cần được thực hiện ngay lập tức, vì nếu để lâu, nợ xấu sẽ gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế.

Việc giải quyết nợ xấu chậm sẽ dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng, gây cản trở khả năng cho vay và làm cho doanh nghiệp khó tiếp cận vốn Tình trạng này kéo dài sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển kinh tế của đất nước trong những năm tới.

Khi nợ xấu kéo dài, chi phí xử lý nợ xấu, cả hữu hình lẫn vô hình, ngày càng gia tăng Tài sản cầm cố tại ngân hàng sẽ bị hao mòn và giảm giá trị sử dụng, trong khi việc xử lý nhanh chóng sẽ giúp tái sử dụng tài sản, tạo ra giá trị cho nền kinh tế Ngoài ra, quá trình xử lý nợ xấu kéo dài còn ảnh hưởng đến hệ số tín nhiệm của Việt Nam, gây khó khăn trong việc duy trì mức tín nhiệm hiện tại, từ đó tác động tiêu cực đến môi trường đầu tư.

Giải quyết nợ xấu nhanh chóng sẽ nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc điều hành chính sách tiền tệ và cải thiện hoạt động cung cấp tín dụng cho nền kinh tế.

Qua nghiên cứu phương thức xử lý nợ xấu của nhiều quốc gia, các chuyên gia tài chính - ngân hàng đã tổng kết những kinh nghiệm quý báu cho Việt Nam Những gợi ý này tập trung vào các điểm chính nhằm cải thiện tình hình nợ xấu trong thời gian tới.

Để xử lý nợ xấu một cách triệt để, cần có giải pháp tổng thể và lâu dài trong bối cảnh môi trường kinh doanh hiện nay còn yếu Niềm tin của người tiêu dùng vào sự phục hồi thị trường thấp, dẫn đến khó khăn trong sản xuất và tiêu thụ hàng hóa, gia tăng số lượng doanh nghiệp giải thể Vì vậy, việc tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp và khơi thông nguồn vốn để thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa là rất quan trọng Chính phủ cần có các biện pháp phát triển thị trường mua bán nợ, khuyến khích phát hành và mua bán trái phiếu doanh nghiệp Đồng thời, việc sắp xếp và đổi mới doanh nghiệp nhà nước cũng cần gắn liền với xử lý nợ xấu và lành mạnh hóa tài chính của các DNNN.

Công ty Quản lý tài sản Việt Nam hoạt động bằng cách mua các khoản nợ từ ngân hàng thương mại Khi ngân hàng bán nợ, họ không nhận tiền ngay lập tức mà nhận các giấy tờ có giá như trái phiếu, tín phiếu hoặc giấy chứng nhận mua nợ Việc này không chỉ giúp ngân hàng làm sạch bảng cân đối tài sản và phục hồi khả năng tăng trưởng tín dụng, mà còn cho phép họ sử dụng các giấy tờ này làm tài sản cầm cố để vay tiền từ Ngân hàng Nhà nước với lãi suất thấp.

Các tổ chức tín dụng cần công khai các món nợ xấu phát sinh từ quan hệ "liên doanh", "sân sau" hay "cổ đông lớn" Nội bộ phải tự đề xuất giải pháp và xác định trách nhiệm rõ ràng Nếu các món nợ này ảnh hưởng đến lợi ích quốc gia và quyền lợi người gửi tiền, đồng thời không còn khả năng trả nợ, thì cần xem xét cho phép phá sản.

Chủ trương của Nhà nước không cấp ngân sách mà chỉ hỗ trợ qua cơ chế và chính sách trong việc xử lý nợ xấu đặt ra câu hỏi về nguồn lực tài chính cần thiết cho quá trình này Nếu chỉ dựa vào nguồn lực từ các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua việc trích lập dự phòng rủi ro (DPRR), thì với khối lượng nợ xấu lớn, nguồn lực này sẽ không đủ Do đó, cần xem xét khả năng xã hội hóa nguồn lực để hỗ trợ việc xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại.

Để xây dựng một cơ chế định giá nợ xấu công khai và minh bạch, cần chú trọng vào quy trình xử lý nợ xấu qua các AMC, bao gồm hai khâu chính: thu mua và xử lý nợ xấu Trong khâu thu mua, việc phân loại và định giá nợ xấu là công việc khó khăn nhất, ảnh hưởng lớn đến hiệu quả xử lý nợ.

Để giải quyết nợ xấu hiệu quả, các giải pháp cần phù hợp với trình độ phát triển của thị trường tài chính Việt Nam VAMC cần lựa chọn cơ chế xử lý nợ xấu thích hợp để thu hồi vốn và phục hồi giá trị tài sản Trên thế giới, có ba phương pháp chính để xử lý nợ xấu: chuyển nợ thành vốn cổ phần, chứng khoán hóa, và bán trực tiếp cho nhà đầu tư Việc bán nợ có thể diễn ra dưới ba hình thức: bán nhóm, bán riêng lẻ, và liên doanh hợp tác thông qua thương lượng hoặc đấu giá.

Nguyên tắc xử lý nợ xấu

Quyết định số 843/QĐ-TTg đã phê duyệt Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng” và Đề án “Thành lập Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam”, đưa ra các nguyên tắc quan trọng trong việc xử lý nợ xấu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.

Xử lý nợ xấu cần được thực hiện một cách khẩn trương và quyết liệt, đảm bảo tính hệ thống và đồng bộ trong tổng thể chương trình tái cơ cấu nền kinh tế Nợ xấu ảnh hưởng tiêu cực đến ngành ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế, khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn ngân hàng và làm giảm lợi nhuận của các tổ chức tín dụng, đe dọa sự phát triển bền vững của hệ thống tài chính Hơn nữa, nợ xấu còn làm mất đi một lượng vốn lớn, gây cản trở cho dòng tiền trong nền kinh tế Do đó, việc xử lý nợ xấu cần áp dụng nhiều biện pháp đồng bộ và hệ thống, vì nợ xấu phát sinh từ nhiều nguyên nhân và có mức độ rủi ro khác nhau.

Huy động toàn bộ nguồn lực xã hội để giải quyết nợ xấu trong hệ thống tổ chức tín dụng, đồng thời hạn chế việc sử dụng ngân sách nhà nước cho công tác này.

Để đảm bảo hài hòa lợi ích giữa Nhà nước, tổ chức tín dụng và các bên liên quan, tổ chức tín dụng và khách hàng vay cần chịu trách nhiệm chính về nợ xấu và cùng chia sẻ tổn thất trong xử lý nợ Khi nợ xấu phát sinh, trách nhiệm đầu tiên thuộc về tổ chức tín dụng và doanh nghiệp vay vốn Sự phối hợp chặt chẽ giữa hai bên là cần thiết để xử lý nợ xấu, từ đó khai thông nguồn vốn cho nền kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính.

Nhà nước chịu trách nhiệm xử lý nợ xấu từ các khoản vay chính sách hoặc theo chỉ định của Chính phủ, trong khi chỉ can thiệp bằng nguồn vốn ngân sách cho các trường hợp khác khi cần bảo đảm an toàn cho hệ thống ngân hàng và ổn định kinh tế Để hỗ trợ các tổ chức tín dụng, Nhà nước tạo ra môi trường thuận lợi cho việc xử lý nợ xấu thông qua việc ban hành cơ chế, chính sách và quản lý hiệu quả thị trường mua bán nợ.

Xử lý nợ xấu cần đảm bảo tính công khai, minh bạch, tuân thủ nguyên tắc thị trường và pháp luật, nhằm tránh tiêu cực trong quá trình này Tính công khai minh bạch được hiểu qua hai khía cạnh: đầu tiên, các tổ chức tín dụng (TCTD) cần rà soát và phân loại các khoản nợ để xác định chính xác tỷ lệ nợ xấu, từ đó tạo cơ sở cho việc xử lý hiệu quả Thứ hai, Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) phải công khai các vấn đề như báo cáo tài chính được kiểm toán độc lập hàng năm, quy trình và phương pháp định giá nợ, tài sản, cũng như quy trình bán nợ, tài sản.

Kiểm soát nợ xấu là yếu tố quan trọng để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng, nhằm ngăn chặn sự đổ vỡ Giải pháp xử lý nợ xấu cần gắn liền với việc phòng ngừa và kiểm soát hiệu quả các rủi ro phát sinh trong tương lai Các ngân hàng thương mại (NHTM) phải tuân thủ quy định về tỷ lệ an toàn trong hoạt động, đồng thời giảm thiểu rủi ro hệ thống Các tổ chức tín dụng (TCTD) và khách hàng vay cần chủ động thực hiện các biện pháp để kiểm soát và hạn chế nợ xấu, tránh để nợ xấu gia tăng, gây ảnh hưởng đến sự an toàn của hệ thống tài chính.

Giải pháp xử lý nợ xấu

3.3.1 Về phía các ngân hàng thương mại

Thứ nhất, đối với khoản nợ xấu cũ, các NHTM cần:

Xử lý từ nguồn trích lập dự phòng rủi ro theo quy định là một bước quan trọng trong quản lý nợ xấu Cần tìm mọi biện pháp để thanh lý hoặc phát mại tài sản bảo đảm cho các khoản nợ này nhằm thu hồi nợ hiệu quả.

Chủ động phối hợp với khách hàng để cơ cấu lại nợ và giãn thời gian trả nợ cho những doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính tạm thời nhưng có tiềm năng phát triển Đồng thời, tiếp tục giảm lãi suất cho các khoản vay mới nhằm giúp doanh nghiệp giảm chi phí đầu vào, tăng khả năng tiêu thụ sản phẩm và cải thiện khả năng trả nợ ngân hàng.

Bán nợ qua công ty quản lý nợ và khai thác tài sản của các ngân hàng thương mại và Công ty Mua bán nợ Việt Nam (DATC) thuộc Bộ Tài chính mang lại nhiều lợi ích, như khả năng hiểu rõ từng khoản vay của khách hàng nhờ vào mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng Việc chuyển nợ xấu cho các công ty này giúp ngân hàng nhanh chóng tìm kiếm khách hàng để thu hồi vốn Tuy nhiên, để xử lý nợ xấu hiệu quả, cần thiết phải xây dựng cơ chế mua bán nợ rõ ràng và minh bạch, với sự giám sát chặt chẽ từ Ngân hàng Nhà nước Điều này nhằm đảm bảo rằng việc giảm nợ xấu trên bảng cân đối không chỉ là hình thức, mà còn phải giải quyết tận gốc vấn đề Nếu việc bán nợ xấu cho DATC được thực hiện, việc thiết lập một cơ chế mua bán rõ ràng là cần thiết để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động này.

Thứ hai, cùng với với việc xử lý nợ xấu cũ, các NHTM cần coi trọng đúng mức đến việc hạn chế nợ xấu mới nảy sinh bằng cách:

Để phân loại nợ theo thông lệ quốc tế, các ngân hàng cần hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ theo chuẩn Basel II, dựa trên số liệu thống kê lịch sử để tính toán các thước đo rủi ro như xác suất vỡ nợ (PD), tổn thất do vỡ nợ (LGD) và rủi ro vỡ nợ (EAD) Đồng thời, chất lượng xếp hạng khách hàng phụ thuộc vào mô hình tổ chức và đội ngũ nhân sự của ngân hàng, do đó, việc tuân thủ nguyên tắc quản trị doanh nghiệp và phân tách trách nhiệm giữa các bộ phận là yếu tố quan trọng nhằm giảm thiểu nợ xấu trong hoạt động tín dụng.

Giám sát việc triển khai xếp hạng tín dụng là cần thiết để giảm thiểu rủi ro và nâng cao chất lượng hệ thống Việc nâng cấp công nghệ thông tin sẽ đảm bảo hệ thống vận hành hiệu quả Cần thực hiện kiểm tra định kỳ hoặc đột xuất để đảm bảo tuân thủ quy định xếp hạng tín dụng, đồng thời bảo vệ chất lượng thông tin đầu vào Điều này giúp ngăn ngừa sai sót trong đánh giá khách hàng, tránh những quyết định cho vay không chính xác do ảnh hưởng từ ý kiến chủ quan.

Để giảm tỷ lệ nợ xấu từ các doanh nghiệp nhà nước (DNNN), cần thay đổi cơ chế cho vay tại các ngân hàng quốc doanh Hiện nay, DNNN thường dễ dàng vay vốn do quy trình thẩm định lỏng lẻo, dẫn đến nợ xấu chiếm tỷ lệ cao trong tổng nợ xấu của ngân hàng Cả DNNN và ngân hàng cần tuân thủ các quy định và quy trình thẩm định giống như đối với các khách hàng khác, nhằm đảm bảo tính minh bạch và trách nhiệm trong việc cho vay.

3.3.2 Về phía Chính phủ và cơ quan quản lý Nhà nước

Để nâng cao hiệu quả xếp hạng tín dụng nội bộ, cần nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý cho các ngân hàng, theo hướng chuẩn quốc tế Bên cạnh việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, việc phát triển các đơn vị xếp hạng tín dụng độc lập cũng rất quan trọng, nhằm tạo ra cơ sở tham chiếu chung Kinh nghiệm từ nhiều quốc gia trong khu vực cho thấy, việc phát triển tổ chức xếp hạng tín dụng không chịu sự quản lý của Nhà nước giúp hạn chế sự chi phối và đảm bảo tính chính xác của kết quả xếp hạng Do đó, cần chú ý đến các vấn đề liên quan khi hoàn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động ngân hàng.

Để thúc đẩy tiến độ xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng, cần nghiên cứu và rà soát tổng thể các quy định pháp luật liên quan đến giao dịch bảo đảm, hoạt động tín dụng và xử lý nợ, nhằm bổ sung và chỉnh sửa theo hướng đồng bộ, nâng cao hiệu lực thực thi pháp luật.

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cần tiếp tục hoàn thiện cơ chế chính sách và văn bản pháp luật theo tiêu chuẩn quốc tế, đặc biệt trong việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro Cần thiết lập các giới hạn cho vay, đầu tư và thanh toán, đồng thời xác định giá trị các tài sản phi tín dụng Việc rà soát vốn thực có của các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng rất quan trọng để giám sát tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và thực hiện quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II.

Ba là, hoàn thiện thể chế và cơ chế chính sách cho tổ chức và hoạt động của các TCTD, đặc biệt là các cơ chế an toàn Cần tạo dựng môi trường pháp lý cho TCTD trong quá trình tái cơ cấu và xử lý nợ xấu, đồng thời thiết lập hành lang pháp lý bền vững hậu tái cơ cấu Điều này nhằm hạn chế sở hữu chéo, thâu tóm và chi phối lẫn nhau, cũng như cho vay đối với những người có liên quan, tránh tình trạng lũng đoạn trên thị trường ngân hàng như đã từng xảy ra trước đây.

Các văn bản cần chú trọng vào các lĩnh vực quan trọng như phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng (TCTD), giới hạn và tỷ lệ an toàn trong hoạt động của TCTD và chi nhánh Ngân hàng Nhà nước; quy định về việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần tại TCTD Việt Nam; và tăng cường khuôn khổ pháp lý liên quan đến cơ cấu tổ chức, chức năng nhiệm vụ và quyền hạn của Thanh tra, giám sát ngành ngân hàng.

Để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng, cần nhanh chóng xử lý những bất ổn nội tại và giám sát dòng tiền luân chuyển trong các ngân hàng Việc này giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống và xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại Khi dòng vốn được quản lý hiệu quả, điểm nghẽn về vốn sẽ được khắc phục, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp trong việc tiếp cận nguồn vốn.

Tăng cường hoạt động thanh tra giám sát hệ thống ngân hàng, chú trọng vào các lĩnh vực có rủi ro cao và vi phạm pháp luật, đồng thời triển khai các phương án tái cơ cấu và xử lý nợ xấu Công tác thanh tra cần hỗ trợ tích cực cho việc đánh giá an toàn và chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng (TCTD), đảm bảo thực hiện đúng quy định pháp luật Cần mở rộng phương pháp thanh tra, giám sát pháp nhân, kết hợp giữa giám sát tuân thủ và giám sát rủi ro, xây dựng cơ sở hạ tầng giám sát hiệu quả để phát hiện và cảnh báo rủi ro Tăng cường giám sát tài chính, tuân thủ các giới hạn an toàn và chất lượng tín dụng, đồng thời phối hợp chặt chẽ giữa thanh tra và giám sát, đôn đốc thực hiện các kiến nghị sau thanh tra Ngoài ra, cần tăng cường hợp tác với các cơ quan chức năng trong và ngoài nước để quản lý, thanh tra và xử lý vi phạm của các TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Để cải thiện hoạt động của VAMC, cần thiết phải chuyển đổi vai trò của tổ chức này từ một đơn vị môi giới sang một doanh nghiệp kinh doanh nợ thực thụ VAMC nên tăng cường tiềm lực tài chính thông qua việc nâng vốn điều lệ và cho phép phát hành trái phiếu chuyển đổi, nhằm chủ động xử lý nợ xấu Hơn nữa, VAMC cần được tăng quyền quyết định trong việc cơ cấu nợ, bán nợ và tài sản bảo đảm mà không cần phải thương thảo với các tổ chức tín dụng có nợ xấu.

Kinh nghiệm từ các quốc gia cho thấy, VAMC cần xác định mục tiêu và kế hoạch kinh doanh dài hạn một cách rõ ràng, tạo ra khuôn khổ vững chắc cho các hoạt động của mình.