Từ năm 2012, NHTM Việt Nam chào sản phẩm “cho vay VND với lãi suất USD

Ngân hàng nhà nước Việt Nam Học viện ngân hàng Đề tài: Từ năm 2012, NHTM Việt Nam chào sản phẩm “cho vay VND với lãi suất USD” Hãy phân tích tác động tượng tới hoạt động hệ thống ngân hàng tới biến động tỷ giá Nhóm ca4 thứ Page | Danh sách thành viên Nguyễn Hồng Ngọc Lê Thị Hạnh Phạm Mai Hương Lê Văn Hiệp Vũ Trung Tín Lưu Minh Dũng Phạm Quang Dũng Mục lục I Nguyên nhân ngân hàng đưa sản phẩm:"cho vay VND với lãi suất USD" Nền kinh tế xuất siêu Bối cảnh tăng trưởng tín dụng thấp .4 Điều kiện cho vay ngoại tệ bị thắt chặt II Nội dung khoản vay III Tác động tới hoạt động ngân hàng thương mại Điển hình vài ngân hàng áp dụng : Lợi ích Rủi ro 10 Kết 12 IV Tác động tới Tỷ giá 13 Trong ngắn hạn 13 Trong dài hạn 17 Tóm lại 20 Nguồn 20 Lời mở đầu Page | Khi có kế hoạch mua tài sản hay đầu tư, bạn sẽ nghĩ đến việc vay vốn ngân hàng Thông thườ ng, cũ ng muố n tiế t kiệ m chi phí , giả m tố i đa lã i suấ t phả i trả , dù bạn ngườ i có tiề m lự c tài vữ ng ng Và bạn người muốn tận dụng hội tỷ giá để tăng cường lợi nhuận thơng qua việc tiết kiệm chi phí vay, bạn hiểu chấp nhận rủi ro tỷ giá ? Dịch vụ số ngân hàng áp dụng cho vay VNĐ trả lãi suất ngoại tệ Trong năm 2012, Nhiều ngân hàng tung gói sản phẩm cho vay tiền đồng với lãi suất USD (từ 4,5 - 7%/năm) trở thành “lực hút” đặc biệt thị trường tiền tệ Vậy dịch vụ nào, nguyên nhân xuất tác động tới thị trường nói chung tỷ giá nói riêng nào? Sau nhóm xin đưa quan điểm I Nguyên nhân ngân hàng đưa sản phẩm:"cho vay VND với lãi suất USD" Nền kinh tế xuất siêu Sau vài lần tăng, giảm điều chỉnh giá vàng, tỷ giá USD/VND dừng mức 20.828 VND/USD, cịn giá bán khoảng 20.850 VND/USD Theo cơng bố Ngân hàng Nhà nước (NHNN), với biên độ dao động cho phép 1%, mức trần NH thương mại có thời điểm niêm yết mức 21.036 đồng Nguồn cung mạnh đến từ doanh nghiệp (DN) xuất nhà đầu tư nước ngoài, lực cầu đến từ DN nhập yếu tỷ giá cho chạm mức đáy Theo Bộ Công Thương, tổng kim ngạch xuất tháng ước tính đạt 9,6 tỷ USD tổng kim ngạch nhập đạt 9,5 tỷ USD Như vậy, kinh tế xuất siêu tháng 7, đưa tổng mức nhập Page | siêu tháng đầu năm xuống 60 triệu USD Với lượng dự trữ ngoại hối dồi trở lại (hiện đủ đảm bảo cho 10 tuần nhập khẩu), nhiều DN tin NHNN đủ nguồn lực để đảm bảo tỷ giá biến động tầm kiểm soát Bối cảnh tăng trưởng tín dụng thấp Tăng trưởng tín dụng thấp lỉ lục vào năm 2012, vào khoảng7% Page | Điều kiện cho vay ngoại tệ bị thắt chặt Theo Thông tư số 03/2012/TT-NHNN cho vay ngoại tệ, từ ngày 2-5, NH thương mại phép cho vay ngoại tệ để tốn tiền nhập hàng hóa, dịch vụ khách hàng có đủ nguồn thu ngoại tệ để trả nợ (ngoại trừ DN nhập xăng dầu) Điều đồng nghĩa DN khơng có nguồn thu ngoại tệ phải vay VNĐ mua ngoại tệ NH để tốn hàng hóa nhập Thế nhưng, lãi suất cho vay VNĐ thường cao gấp đôi so với USD khiến DN không dám vay, buộc NH “né” quy định cho vay ngoại tệ cách cho vay VNĐ với lãi suất ngoại tệ nhằm khơi thông nguồn vốn Từ cuối tháng 6/2012 nhiều ngân hàng tung chương trình cho vay VNĐ với lãi suất ngoại tệ áp dụng cho tất khách hàng cá nhân, DN, với thời hạn vay từ đến cuối năm 2012, thúc nhiều DN mạnh tay vay hình thức II Nội dung khoản vay Cho vay VND với lãi suất USD hình thức tài trợ vốn lưu động cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập phương thức vay VND theo lãi suất USD để thu mua hàng hóa sản xuất, chế biến kịp thời phục vụ cho việc xuất hàng hóa Nhưng thực chất số tiền vay lãi suất định giá USD Do nhiều DN nặng tâm lý biến động tỉ giá nên số NH kích thích họ vay vốn dạng dịch vụ bảo hiểm tỉ giá không 3% so với tỉ giá thời điềm giải ngân; phần vượt mức 3%, NH sẽ gánh thay cho khách hàng đồng tiền giải ngân nhận nợ: Đồng Việt Nam (VNĐ), ngoại tệ chọn làm sở điều chỉnh lãi suất cho vay bổ sung: Đô la Mỹ (USD) hoặ c Euro (EUR) ch sẽ chọ n USD tí nh rủ i ro thấ p so vớ i EUR Page | Như vậy, mục đích khoản vay nhằm giúp doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập tập trung vào việc sản xuất, mở rộng thị trường, tiết kiệm chi phí lãi vay tăng cường hiệu sử dụng nguồn vốn Sản phẩm có nhiều lợi ích: • Tài trợ vốn kịp thời cho Quý Doanh nghiệp có Hợp đồng xuất L/C xuất Doanh nghiệp bổ sung nguồn vốn lưu động giá rẻ phương thức vay VND theo lãi suất tiền USD để thu mua hàng hóa sản xuất, chế biến kịp thời phục vụ cho việc xuất hàng hóa • Lãi suất thấp tương đương lãi suất cho vay USD • Phương thức cho vay: đa dạng, dựa hình thức tốn quốc tế L/C, D/P, D/A, • Mức tài trợ cao lên đến 95% giá trị L/C • Ngân hàng cam kết sẽ mua lại ngoại tệ từ hợp đồng xuất khẩu, giúp Doanh nghiệp tránh những rủi ro biến động tỷ giá • Phương thức tài trợ đa dạng dựa hình thức tốn quốc tế như: L/C, D/P, D/A, CAD • Doanh nghiệp vay VNĐ với lãi suất ngoại tệ sẽ rẻ vay VNĐ thông thường song rủi ro lớn phải đối mặt biến động tỉ giá III Tác động tới hoạt động ngân hàng thương mại Một số NHTM Eximbank, ACB, Sacombank… đồng loạt triển khai chương trình cho vay tiền đồng với lãi suất ngoại tệ Đồng thời nhiều NHTM cho vay VNĐ với lãi suất USD kèm theo bảo hiểm tỷ giá “Việc bảo hiểm tỷ để tạo niềm tin cho người vay mạnh dạn vay VND, khống chế rủi ro tối đa mức lãi suất 7%/năm Page | mức thấp thực tế Điều giúp họ kiểm soát chi phí vay vốn, giảm thiểu chi phí vay vốn” Điều không phạm luật, NHTM giải ngân, thu hồi vốn lẫn lãi phí bảo hiểm tỷ giá VNĐ Đó lý tín dụng tiền đồng có xu hướng tăng cao, tín dụng USD tiếp tục sụt giảm nhanh so với trước Điển hình vài ngân hàng áp dụng : Ngân hàng Xuất nhập Việt Nam  Ngày 21/6/2012 Từ tuần này, Ngân hàng Xuất nhập Việt Nam (Eximbank) bắt đầu triển khai chương trình cho vay VND lãi suất ưu đãi tham chiếu theo tỷ giá USD/VND Lãi suất cho vay theo chương trình 7%/năm, áp dụng cho tất khách hàng cá nhân, doanh nghiệp với thời hạn vay từ đến cuối năm  Cụ thể, để tiếp cận lãi suất trên, khách hàng phải có thỏa thuận kèm liên quan đến biến động tỷ giá USD/VND Bên cạnh mức lãi suất 7%/năm, khách hàng phải cam kết bù đắp cho chênh lệch tỷ giá USD/VND kỳ (từ đến cuối năm) tối đa 3%; tỷ giá tăng 3%, Eximbank sẽ chịu thay khách hàng phần vượt 3%  Giả sử, khách hàng vay 2.097.000.000 VND lúc này, ứng với 100.000 USD tỷ giá quy đổi 20.970 VND; đến kỳ đáo hạn 31/12/2012, dù tỷ giá tăng lên 22.000 VND, nợ gốc khách hàng tối đa sẽ 2.159.900.000 VND theo giới hạn 3% thỏa thuận với lãi suất 7%/năm  Như vậy, rủi ro người vay vốn biến động tỷ giá USD/VND Chi phí phát sinh bên cạnh lãi suất tháng cuối năm 2012 xẩy tối đa 3% dư nợ Nếu tỷ giá USD/VND tiếp tục ổn định từ đến cuối năm, người vay hưởng trọn vẹn mức lãi suất 7%/năm, thay mức phổ biến 12% - 15%/năm Page | Trường hợp khoản vay có kỳ hạn ngắn tháng giảm thiểu rủi ro tỷ giá  Chương trình Eximbank giải ngân 1.200 tỉ đồng vòng tuần  Từ ngày 28/7, Ngân hàng Xuất nhập Việt Nam (Eximbank) tiếp tục triển khai chương trình cho vay VND tham chiếu theo biến động tỷ giá USD/VND với những điều chỉnh Chương trình bước đầu có giá trị 5.000 tỷ đồng với lãi suất cho vay 10%/năm có bảo hiểm tỷ giá, giải thích “nhằm giúp khách hàng yên tâm nữa sử dụng sản phẩm”  Ngồi lãi suất 10%/năm nói trên, chương trình này, tỷ giá USD/VND tăng đáo hạn, khách hàng phải trả theo tỷ giá thực tế tối đa không vượt 1% so với tỷ giá thời điểm giải ngân, phần vượt 1% Eximbank sẽ chịu rủi ro thay cho khách hàng Thời điểm giải ngân từ 28/7/2012 thời hạn trả nợ vay tối đa đến hết 31/12/2012 Ngân hàng TMCP Á Châu  Tương tự, NH TMCP Á Châu (ACB) giải ngân khoảng 2.000 tỉ đồng gói cho vay VND với LS vay 8%/năm rủi ro tỷ giá (nếu có) khách hàng chịu Ngân hàng TMCP Bảo Việt  Ngày 31/10/2012, Gần nhất, ngân hàng TMCP Bảo Việt (BAOVIET Bank) cho mắt sản phẩm tín dụng mới, Tài trợ xuất VNĐ với lãi suất USD Theo đó, doanh nghiệp xuất khẩu, có nguồn thu ngoại tệ cam kết bán lại ngoại tệ cho BaoViet Bank sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho vay vốn VNĐ áp dụng mức lãi suất lãi suất cho vay USD Page |  Với sản phẩm này, thay vay vốn với lãi suất 13%/năm, giờ doanh nghiệp vay VNĐ với lãi suất 7,5%/năm Khi dòng tiền theo hợp đồng xuất khẩu, BAOVIET Bank sẽ mua lại ngoại tệ với tỷ giá hai bên thỏa thuận ngày BAOVIET Bank giải ngân cho khách hàng, vấn đề rủi ro tỷ giá loại trừ hoàn toàn Mặt khác dù tỷ giá thời điểm đáo hạn tăng hay giảm lãi vay khách hàng phải trả không thay đổi Khi cho vay VNĐ với lãi suất USD, số NH quy định lãi suất sẽ thay đổi tháng/lần theo biểu lãi suất NH cơng bố.Theo chuyên gia kinh tế, yếu tố mà bên vay cần phải lưu ý, lãi suất cho vay ngoại tệ không bị khống chế mức trần nên NH điều chỉnh lãi suất tỉ giá theo ý muốn Do đó, ký hợp đồng vay vốn, bên vay cần cẩn trọng điều khoản liên quan đến lãi suất, thỏa thuận với NH điều chỉnh sở định Doanh nghiệp vay VNĐ NHTM quy đổi sang ngoại tệ để nhập hàng hóa, thực chất doanh nghiệp mua ngoại tệ NHTM để tốn tiền mua hàng hóa từ đối tác nước ngồi, phù hợp với quy định NHNN Phương thức cho vay sẽ giúp doanh nghiệp lo lắng đến việc mua USD đến hạn trả nợ, làm thị trường ngoại tệ căng thẳng xảy nhiều năm trước Tuy nhiên, rủi ro xảy mà bên vay thường phải đối mặt tỷ giá biến động mạnh Chẳng hạn tỷ giá biến động mức 3%, vay VNĐ lãi suất USD 56%/năm khơng có vấn đề gì, tỷ giá biến động 5-6%/năm doanh nghiệp sẽ chịu rủi ro tỷ giá Lợi ích Xét phía NH, sản phẩm góp phần khơng nhỏ tăng Page | trưởng tín dụng, kích thích nhu cầu vay vốn Trong năm 2013, tăng trưởng tín dụng tăng 12,51%, vượt tiêu đề ra.Bởi lẽ, lãi suất vay vốn VND tương đối cao so với vay vốn USD, đẩy chi phí sử dụng vốn DN lên cao.Đồng thời vay vốn USD lãi suất thấp sẽ có lợi cho DN lực cấp tín dụng ngoại tệ NH cịn hạn chế, cung khó đáp ứng cầu, nói ý tưởng đem lại lợi ích đáng kể bên cho vay bên cần vốn, tạo sức mạnh tổng hợp để phát triển kinh tế quốc gia Các NHTM đưa sản phẩm giải vấn đề khơi thông nguồn vốn Rủi ro Thứ rủi ro tỷ giá Chúng ta biết việc vay VND với lãi suất USD tiềm ẩn rủi ro tỷ giá không nhỏ phía DN việc khách hàng phải cam kết toán cho NH số tiền gốc lãi quy đổi theo biến động tỷ giá USD theo thỏa thuận hợp đồng giữa hai bên Cụ thể: Đến kỳ trả nợ, việc khách hàng phải toán số tiền vay VND ban đầu lãi suất, tỷ giá thời điểm cao tỷ giá vay, NH sẽ thu thêm phần chênh lệch Trường hợp tỷ giá lúc trả nợ thấp NH thu nợ gốc VND lãi suất.Do nhiều DN nặng tâm lý biến động tỷ giá nên số NH kích thích họ vay vốn dạng dịch vụ bảo hiểm tỷ giá không 3% so với tỷ giá thời điềm giải ngân; phần vượt mức 3%, NH sẽ gánh thay cho khách hàng.Vì vậy, việc bảo hiểm tỷ giá cho khách hàng san sẻ gánh nặng rủi ro tỷ giá giữa hai bên, tức đem đến rủi ro cho NH Theo đó, ta đánh giá rủi ro NH thông qua rủi ro tỷ giá, cụ thể khả tỷ giá biến động biên độ biến động qui định bảo hiểm tỷ giá NH (3%).Trên thực tế, NHNN đưa định hướng giữ vững biến động tỷ giá năm khoảng 2-3%, tỷ giá USD/VND Page | 10 tương đối ổn định, đồng thời khoản vay chương trình đa số lại có kì hạn ngắn (3-6 tháng) rủi ro tỷ giá hồn tồn khơng đáng lo ngại Thứ hai rủi ro tốn.Theo thống kê năm 2013 tăng trưởng tín dụng tăng tới 12,51%, vượt dự kiến, nhiên số tăng trưởng sốc lại khơng phải tín hiệu đáng mừng.Thống đốc cho biết, theo báo cáo tổ chức tín dụng, đến cuối tháng 07/2014, tổng nợ xấu nội bảng 162,2 nghìn tỷ đồng, chiếm 4,11% tổng dư nợ (cuối năm 2013, tỷ lệ nợ xấu 3,61%).Theo nhận định chuyên gia, việc tín dụng tăng vọt giúp NH Nhà nước đạt tiêu đề ra, song lại thể lệch pha tín dụng, sức khỏe NH, DN kinh tế Hàng ngàn tỷ đồng bơm khơng rót vào DN nhỏ vừa, mà chủ yếu rót vào đại dự án sử dụng vốn ngân sách DN nhà nước Điều có nghĩa là, đa số DN tư nhân, DN nhỏ “chết” thiếu vốn Nói cách khác, băng tín dụng chưa tan tiếp tục làm khó NH, DN năm 2014.Do đó, NH cần cân nhắc kĩ độ khả thi dự án kiểm tra, đánh giá hiệu sử dụng vốn DN trước cho vay để giảm rủi ro tốn cho NH đảm bảo nguồn vốn bơm sử dụng cách hiệu Thứ ba rủi ro cung vốn.Khi nhận thấy sản phẩm cho vay thực giảm chi phí sử dụng vốn so với hình thức vay khác hiển nhiên cầu sẽ tăng đáng kể.Để đáp ứng lượng cầu lớn vậy, chương trình nhân rộng, NH cần phải có nguồn ngoại tệ mạnh để chuyển đổi.Thực tế thời gian qua NH gửi ngoại tệ nước nhiều với lãi suất 0,25% - 0,5%/năm, rút bớt chuyển đổi sang VND cho vay lãi suất thấp sẽ hỗ trợ phần nhu cầu nước.Đồng thời cầu vốn lớn NH cần cân nhắc cho cho vay những nguồn vốn sử dụng cách có hiệu để giảm rủi ro toán P a g e | 11 đạt hiệu phát triển kinh tế, giảm bớt áp lực cung vốn cho NH Từ việc phân tích trên, thấy sản phẩm cho vay VND với lãi suất USD đem lại tác động tích cực tới tăng trưởng tín dụng NH giảm chi phí sử dụng vốn cho DN với độ rủi ro mức định Vì thế, đến đầu năm 2013 hàng loạt NHTM tiếp tục nhân rộng chương trình Tuy nhiên phải xem xét uy tín khách hàng, độ khả thi cá dự án cho vay tăng cường dự báo lường trước biến động tỷ giá tầm kiểm soát để tăng hiệu sử dụng vốn, giảm rủi ro cho hai phía, tạo động lực phát triển kinh tế đất nước Kết Tính đến hết ngày 27/7, sau tháng triển khai, gói 7%/năm nói giải ngân tổng 5.664 tỷ đồng cho 600 khách hàng doanh nghiệp cá nhân Số liệu tăng trưởng tín dụng tháng hệ thống NHTM địa bàn TPHCM: tăng dư nợ tín dụng ngoại tệ đạt 202.300 tỷ đồng, chiếm 26,2% tổng dư nợ, giảm 11,9% so kỳ Trong đó, dư nợ tín dụng VNĐ chiếm 73,8% tổng dư nợ, tăng 9,6% so kỳ Đây kết tích cực lãi suất cho vay VNĐ giảm Theo báo cáo tổ chức tín dụng, tuần từ 24-28/9, tổng doanh số giao dịch thị trường liên ngân hàng VND đạt xấp xỉ 64.646 tỷ đồng, bình quân khoảng 12.929 tỷ đồng/ngày; doanh số giao dịch USD quy đổi VND đạt 60.985 tỷ đồng, bình quân khoảng 12.197 tỷ đồng/ngày Giao dịch liên ngân hàng tập trung chủ yếu vào kỳ hạn ngắn, đạt khoảng 55.297 tỷ đồng, tương đương 85,5% tổng doanh số giao dịch VND; doanh số giao dịch kỳ hạn ngắn USD quy đổi VND Page | 12 đạt xấp xỉ 46.086 tỷ đồng, tương đương 76% tổng doanh số giao dịch USD Đến ngày 20-12-2012, NHNN lại cho biết tăng trưởng tín dụng đạt 6,45% so với cuối năm 2011 ước năm đạt khoảng 7% Tuy nhiên, ngày 9-1-2013, NHNN có thơng cáo kết hoạt động ngân hàng năm 2012 định hướng 2013, điểm bất ngờ tín dụng tăng mạnh vào cuối năm 2012, khiến năm tăng trưởng 8,91% Trong đó, tín dụng VNĐ tăng 11,51%, tín dụng ngoại tệ giảm 1,56% so với cuối năm 2011 Khi nhìn vào trạng thái ngoại tệ ngân hàng nay, ẩn sản phẩm mà họ chào “cho vay VND với lãi suất USD Các ngân hàng phải làm âm trạng thái, dùng VND chuyển đổi vay” Có hai trạng thái, trạng thái chuyển đổi USD để lấy VND cho vay, trạng thái mua bán ngoại tệ Khi nhìn tổng trạng thái ngân hàng thấy cân bằng, trạng thái chuyển đổi để lấy VND âm đáng kể, ngân hàng giữ trạng thái dương cho danh mục kinh doanh ngoại tệ Nhìn tổng thể cân bằng, phải đóng trạng thái chuyển đổi ảnh hưởng định đến thị trường gây biến động tỷ giá IV Tác động tới Tỷ giá Trong ngắn hạn Sáng (21/6/2012) nhiều ngân hàng hạ giá USD so với chốt ngày hôm qua (20/6) Vietcombank hạ 20 đồng giá mua giá bán USD BIDV hạ 10 đồng giá mua giá bán USD VietinBank tăng đồng giá bán USD Giá USD Eximbank khơng có biến động Giá bán USD phổ biến mức 20.950 – 20.960 đồng/USD Giá mua phổ biến mức 20.890 – 20.900 đồng/USD So với sáng ngày hôm qua (20/6), Eximbank giảm 10 đồng giá mua giá bán USD VietinBank giảm 20 đồng giá mua USD.Giá USD Page | 13 ngân hàng sáng 21/6 so chốt ngày 20/6 Theo Ngân hàng Nhà nước, tỷ giá bình quân liên ngân hàng ngày hôm (21/6) mức 20.828 đồng/USD.Tỷ giá trần ngân hàng thương mại 21.036 đồng/USD Đơn vị: Đồng/USD Đến ngày (23/6) mức 20.828 đồng/USD Sáng (23/6), nhiều ngân hàng tăng giá USD So với chốt ngày hôm qua (22/6), VietinBank tăng giá mua USD lên 15 đồng, giá bán USD lên đồng Eximbank tăn giá bán USD lên 20 đồng, hạ giá mua USD 10 đồng Giá USD Vietcombank khơng có biến động Các ngân hàng bán USD phổ biến mức 20.940 – 20.960 đồng/USD Giá mua vào mức 20.870 – 20.900 đồng/USD Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá giao dịch có xu hướng tăng nhẹ tổ chức tín dụng tích cực mua vào ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, khoản ngoại tệ toàn hệ thống tốt, tỷ giá niêm yết mua, bán VND/USD ngân hàng thương mại phổ biến quanh khoảng 20.860/20.900 đồng/USD Khi cho doanh nghiệp vay ngoại tệ hay cho vay VNĐ lãi suất USD, NHTM phải sử dụng trạng thái ngoại tệ cho phép Tuy nhiên, đến thời điểm định NH phải thu xếp lại vốn ngoại tệ cho đủ trạng thái, nguồn ngoại tệ lại khan sẽ rủi ro lớn Vì vậy, NHTM lớn mạnh tài trợ xuất nhập mạnh dạn đẩy mạnh cho vay theo chương trình Vì vậy, vay USD hay vay VNĐ lãi suất USD lựa chọn ưu tiên nhiều doanh nghiệp Page | 14 Ngày 26/7/2012 Đầu tuần này, số NHTM đồng loạt tăng giá mua - bán ngoại tệ 5-20 đồng/USD so với ngày trước dù tỷ giá bình quân liên NH trì mức 20.828 đồng/USD Theo NHTM, tỷ giá tăng cung cầu ngoại tệ có dấu hiệu tăng trở lại từ quý III-2012 khơng có bất thường Mới đây, Thống đốc NHNN cho biết thời gian qua có thời điểm tỷ giá tăng không 1% nằm biên độ cho phép Vì NHNN thấy chưa phải điều chỉnh tỷ giá, có sẽ xem xét theo hướng cung cầu thị trường điều hành theo hướng ổn định Cụ thể, tỷ giá biến động không 2-3% cho ổn định Theo chuyên gia NH, bối cảnh người gửi tiền VNĐ, người vay chọn USD VNĐ ấn định lãi suất USD tỷ giá ổn định, nguy rủi ro lớn tỷ giá xảy Từ ngày 28/7, Ngân hàng Xuất nhập Việt Nam (Eximbank) tiếp tục triển khai chương trình cho vay VND tham chiếu theo biến động tỷ giá USD/VND với những điều chỉnh Page | 15 Tỷ giá bình quân liên ngân hàng ngày hôm nay, 30/7, mức 20.828 đồng/USD Sáng (30/7), giá USD số ngân hàng tăng thêm 10 đồng so với chốt cuối tuần qua (28/7) Cụ thể, so với chốt cuối tuần qua BIDV tăng giá USD thêm 10 đồng Eximbank tăng giá mua USD 10 đồng Giá USD Vietcombank VietinBank khơng có biến động Theo Ngân hàng Nhà nước, tỷ giá bình quân liên ngân hàng ngày hôm nay, 30/7, mức 20.828 đồng/USD Tỷ giá trần ngân hàng thương mại 21.036 đồng/USD Từ tháng 7/2012, tỷ giá giảm dần Xu hướng biến động tỷ giá VND/USD trì mức độ ổn định giảm dần Tháng 8/2012, tỷ giá giao dịch thị trường tự có tăng nhẹ kéo dài khoảng cách chênh lệch với tỷ giá giao dịch NHTM mức gần 70 VND/ 1USD, sang tháng bắt đầu xu hướng giảm dần cuối năm 2012 xoay quanh mức 20.850 - 20870/VND/1USD Tỷ giá BQLNH trì đường kẻ thẳng kể từ 24/11/2011 Tại những thời điểm cuối tháng 5, đầu tháng cuối tháng đầu tháng 2012, tỷ giá xuất vài đợt sóng số ngân Page | 16 hàng thương mại lớn, “anh cả” nhà nước cố tình tạo sóng kiếm chút lời Ngân hàng Nhà nước “ngó lơ” mức mua bán nhanh chóng lùi dần mốc 20.840 VND - 20.845 VND/USD vào cuối năm Song song, tỷ giá thị trường tự không tạo biến động đáng kể Cuối tháng 8, đầu tháng 9/2012, tỷ giá nhích lên bỏ xa thị trường thức khoảng lớn nhanh chóng trở lại bám sát tỷ giá thức Đây điểm sáng thị trường ngoại hối năm Trong dài hạn Thời điểm cuối năm đáo hạn khoản hợp đồng có kì hạn từ tháng trở xuống, lúc nhu cầu chuyển từ ngoại tệ đồng VND tăng cao để chi trả khoản nợ doanh nghiệp xuất sẽ dẫn đến tỷ giá biến động mạnh Ảnh hưởng tới vấn đề khả rủi ro tỷ giá Sáng 20/12, ngân hàng ACB, tỷ giá USD niêm yết mức 20.810 đồng/USD bán 20.870đồng/USD - không đổi so với phiên ngày 19/12 Tại ngân hàng Vietcombank, tỷ giá USD yết mua vào 20.830 đồng/USD- bán 20.870 đồng/USD- tặng nhẹ đồng hai chiều mua Page | 17 vào bán so với ngày hôm qua Tại Eximbank, tỷ giá USD niêm yết mức 20.810 đồng/USD chiều mua vào 20.870 đồng/USD chiều bán ra, không đổi so với phiên ngày 19/12 Tại BIDV, tỷ giá USD yết mua vào 20.830 đồng/USD, bán 20.870 đồng/USD - không biến động so với ngày 19/12 Tỷ giá USD tự thị trường Hà Nội ngày 19/12 niêm yết mức 20.840 đồng/USD chiều mua vào, bán 20.860 đồng/USD, mức giá trì ổn định những ngày gần Chiều (20/12) tỷ giá USD tự Hà Nội tiếp tục giữ mức 20.840 đồng/USD chiều mua vào, bán 20.860 đồng/USD Tuy nhiên suốt năm 2012, Ngân hàng Nhà nước đưa định hướng, giữ vững, biến động năm khoảng 2% - 3% Hiện tỷ giá USD/VND ổn định; cán cân toán, cán cân tổng thể cân bằng, chí thặng dư lãnh đạo Ngân hàng Nhà nước dự báo sẽ tiếp tục thặng dư thời gian tới; dự trữ ngoại hối liên tục tăng nhanh thời gian qua để tạo nguồn lực cần thiết can thiệp thị trường có biến động Theo đó, rủi ro tỷ giá USD/VND người vay chương trình Eximbank lường tính Tuy nhiên, ơng Trần Thanh Hải, Tổng giám đốc Công ty cổ phần đầu tư kinh doanh vàng Việt Nam (VGB) - cảnh báo, rủi ro lớn hợp đồng tín dụng đáo hạn lúc Khi NH phải mua lại nguồn ngoại tệ để trả lại trạng thái ngoại tệ ban đầu Điều sẽ áp lực lên tỷ giá Trong trường hợp tỷ giá tăng mạnh xảy trước (có lúc tăng 9,3%) người vay NH cho vay rủi ro Các tính tốn từ phía NH đưa chương trình dựa vào cam kết Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình tỷ giá sẽ không biến động 3% năm 2012 Nhưng từ ngày 26.12.2011 đến nay, tỷ giá ngoại tệ Page | 18 bình quân liên NH đứng mức 20.828 đồng/USD, giá USD NH thương mại biến động quanh mức 20.870 - 20.970 đồng/USD Do khả tỷ giá những tháng cuối năm khó biết Cùng chung lo lắng, TS Lê Thẩm Dương cho rằng, áp lực kinh tế vĩ mô nhu cầu ngoại tệ tăng lên vào cuối năm hồn tồn có Khi giá ngoại tệ có khả bị “bóp méo” Theo quy định, trạng thái ngoại tệ NH phép +/- 20% vốn tự có nên số NH dùng nguồn vốn huy động USD bán lấy tiền đồng cho vay Ông Trần Thanh Hải - Tổng giám đốc VGB - cho vay với LS 7%/năm NH có lời từ - 4%/năm NH huy động USD với LS thấp - 4%/năm, biến động tỷ giá USD khách hàng chịu phần lớn Đây hình thức bn tiền xuất giới Như vậy, những số liệu tích cực tính ổn định nêu phần lớn mang tính ngắn hạn Nói theo quan điểm số chuyên gia, tỷ giá biến động nhiều giai đoạn cuối năm Biên độ giữa hai tỷ giá lúc lại tùy thuộc vào việc thực mục tiêu “tăng khoản ngoại tệ” công bố, nay, sau thời gian định, tỷ giá thị trường tự lại tăng lên tỷ giá thức lại phải điều chỉnh tiếp Ngồi ra, việc NHNN nói “điều hành tỷ giá chủ động tỷ giá sẽ biến động không 3% năm 2012” mà khơng cho biết lộ trình hay nguyên tắc điều chỉnh, theo tín hiệu nên DN nói vui “sống thấp thỏm” Ơng Lê Minh Hưng, Phó thống đốc Ngân hàng Nhà nước cho biết, Thống đốc nói năm tỷ giá USD biến động khoảng - 3% cú sốc từ bên ngồi Ngân hàng Nhà nước tin tưởng biên độ hồn tồn đạt được, thơng qua việc điều hành có tính đồng bộ, dài hạn có tính dự đốn "Quan trọng thị trường ngoại hối nay, tỷ giá mua bán, khoản Hiện khoản Page | 19 tốt Cho nên vừa qua tỷ giá có lên chút, đến ngưỡng kỳ vọng khoản nhiều, tỷ giá giảm trở lại ", ơng Hưng nói Tóm lại Cho vay tiền đồng với lãi suất USD rẻ cho vay tiền đồng lãi suất VNĐ rủi ro lớn phải đối mặt rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, cần cẩn trọng điều kiện cho vay: Khi cho vay VNĐ với lãi suất USD, số NH quy định lãi suất sẽ thay đổi tháng/lần theo biểu lãi suất NH cơng bố Theo chun gia kinh tế, yếu tố mà bên vay cần phải lưu ý, lãi suất cho vay ngoại tệ không bị khống chế mức trần nên NH điều chỉnh lãi suất tỉ giá theo ý muốn Do đó, ký hợp đồng vay vốn, bên vay cần cẩn trọng điều khoản liên quan đến lãi suất, thỏa thuận với NH điều chỉnh sở định Nguồn http://chovaytinchap.com http://cafef.vn/ http://stox.vn http://nif.mof.gov.vn/ www.sacombank.com.vn https://eximbank.com.vn www.acb.com.vn www.vietcombank.com.vn www.baovietbank.vn Page | 20