Hoàn thiện quy trình và phương pháp định giá doanh nghiệp tại công ty cổ phầnthẩm định giá ivc việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : HỒN THIỆN QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH GIÁ IVC VIỆT NAM GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN : TS TRẦN THỊ XUÂN ANH HỌ VÀ TÊN SINH VIÊN : LƯU THỊ SIM LỚP : K15- TCDNE KHĨA : 2012-2016 KHOA : TÀI CHÍNH HàNội - Năm 2016 LỜI CẢM ƠN Trên thực tế thành cơng mà khơng cần hỗ trợ, giúp đỡ dù hay nhiều, dù trực tiếp hay gián tiếp người khác Trong suốt thời gian từ bắt đầu học tập giảng đường Học viện Ngân hàng đến nay, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ quý Thầy Cô, gia đình bạn bè Với lịng biết ơn sâu sắc nhất, trước tiên, em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Tiến sĩ Trần Thị Xuân Anh tận tình bảo, hướng dẫn em suốt thời gian nghiên cứu thực khoá luận Ngồi ra, em mong muốn thơng qua khố luận này, gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giảng dạy Học viện Ngân hàng, người trực tiếp truyền đạt cho em kiến thức kinh tế từ môn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hoàn thành đề tài nghiên cứu Bên cạnh đó, em xin cảm ơn anh chị Công ty Cổ phần thẩm định giá IVC Việt Nam tạo điều kiện, giúp đỡ cung cấp số liệu, thơng tin tận tình hướng dẫn em suốt thời gian làm khoá luận Em xin chân thành cảm ơn! Do giới hạn trình độ, kinh nghiệm thời gian làm việc thực tế nên khóa luận khơng thể tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận ý kiến phản hồi, đóng góp từ phía thầy cơ, bạn bè để khóa luận hồn thiện Hà Nội, ngày 18 tháng năm 2016 Sinh viên Lưu Thị Sim LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bai khóa luận cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tơi dựa tìm hiểu tài liệu thực tế dẫn giảng viên hướng dẫn Các số liệu khóa luận có nguồn gốc rõ ràng thực trạng trung thực với thực tế cơng ty Bài khóa luận khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Tác giả Lưu Thị Sim MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP 1.1.Cơ sở lý thuyết giá trị doanh nghiệp 1.1.1.Những vấn đề chung giá trị doanh nghiệp 1.1.2.Các yếu tố tác động đến giá trị doanh nghiệp 1.1.3.Sự cần thiết định giá doanh nghiệp 15 1.1.4.Quy trình định giá doanh nghiệp 17 1.1.5.Các phương pháp định giá doanh nghiệp 20 1.1.6.Khả áp dụng phương pháp 41 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ÁP DỤNG QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH GIÁ IVC VIỆT NAM 43 2.1 Giới thiệu công ty IVC Việt Nam 43 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển 43 2.1.2.Sơ đồ máy tổ chức 44 2.1.3.Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu 45 2.1.4.Tình hình hoạt động kinh doanh 47 2.2.Quy trình định giá doanh nghiệp IVC Việt Nam 50 2.3.Các phương pháp định giá doanh nghiệp IVC Việt Nam 51 2.3.1.Phương pháp tài sản 51 2.3.2.Phương pháp chiết khấu 54 2.4.Thực trạng áp dụng quy trình định giá phương pháp định giá doanh nghiệp hợp đồng định giá với Công ty Cổ phần thẩm định giá dịch vụ tài Hà Nội 54 2.4.1.Quy trình định giá Cơng ty Cổ phần thẩm định giá dịch vụ tài Hà Nội 59 2.4.2.Các phương pháp định giá doanh nghiệp áp dụng hợp đồng định giá với Công ty Cổ phần thẩm định giá dịch vụ tài Hà Nội 60 2.5.Đánh giá thực trạng áp dụng quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp IVC Việt Nam 69 2.5.1.Những thành tựu đạt 69 2.5.2.Những vấn đề hạn chế 70 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THẨM ĐỊNH GIÁ IVC VIỆT NAM 73 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp IVC Việt Nam 73 3.1.1 Về mục tiêu 73 3.1.2 Về phương hướng phát triển 74 3.2.Giải pháp hồn thiện quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp công ty cổ phần Thẩm Định Giá IVC Việt Nam 75 3.2.1.Giải pháp hoàn thiện quy trình định giá 75 3.2.2.Giải pháp hoàn thiện phương pháp định giá 76 3.3.Một số đề xuất kiến nghị 77 3.3.1.Về phía Nhà nước 77 3.3.2.Về phía doanh nghiệp định giá 80 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 83 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Kết hoạt động kinh doanh……………………………………….… …46 Bảng 2: tổng hợp kế hoạch kinh doanh năm 2016………………………………… 48 Bảng 3: Tình hình hoạt động kinh doanh VFS 55 Bảng 4: Cơ cấu doanh thu VFS từ 2012 – 2014 58 Bảng 5: Bảng tính hệ số chiết khấu Ke 65 Bảng 6: Giá trị dòng lợi nhuận từ năm 2015 trở VFS 65 Bảng 7: Kết xác định giá trị doanh nghiệp theo phương pháp FCFE 66 Bảng 8: Bảng tổng hợp kết 68 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ TSCĐ Tài sản cố định MTKD Môi trường kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh GTDN Giá trị doanh nghiệp QTKD Quản trị kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp KHCN Khoa học công nghệ LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Định giá doanh nghiệp hoạt động tồn khách quan đời sống kinh tế xã hội kinh tế thị trường Nó cầu nối phục vụ nhiều hợp đồng, nhiều mục đích khác M&A, cổ phần hóa doanh nghiệp, chuyển nhượng vốn… Vì tầm quan trọng định giá doanh nghiệp đòi hỏi phải tích cực hồn thiện cơng tác định giá doanh nghiệp, quy trình phương pháp định giá Bên cạnh đó, khơng thể phủ nhận kinh tế ngày phát triển nhu cầu sản phẩm chứa lượng tri thức cao định giá doanh nghiệp lại trọng Làm để định giá doanh nghiệp xác? Làm để mang lại hiệu định giá cao tiết kiệm thời gian nhất? Nên xây dựng quy trình định nào, phương pháp định giá sao? Đó câu hỏi lớn cần tìm câu trả lời cách nhanh hợp lý Do vậy, em nghiên cứu làm đề tài khóa luận “Hồn thiện quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam” với mục đích góp phần nhỏ bé vào việc hồn thiện kiến thức quy trình phương pháp định giá nhằm phát triển công tác định giá nước ta nói chung Cơng ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam nói riêng Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu đề tài nhằm đạt mục tiêu sau: - Hệ thống hóa sở lý luận quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng việc áp dụng quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu thực tế quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu: tổng hợp, phân tích, so sánh, điều tra thu thập số liệu thống kê Kết cấu Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, mục lục, nội dung khóa luận gồm chương sau: - Chương 1: Cơ sở lý luận quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng áp dụng quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam - Chương 3: Giải pháp hồn thiện quy trình phương pháp định giá doanh nghiệp Công ty Cổ phần Thẩm định giá IVC Việt Nam Do thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận tốt nghiệp khơng tránh khỏi thiếu sót nội dung hình thức Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý thuyết giá trị doanh nghiệp 1.1.1 Những vấn đề chung giá trị doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu với mục đích cơng ích Theo Luật doanh nghiệp Việt Nam năm 2005 “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động sản xuất kinh doanh.” Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp thực thể kinh tế cần coi loại hàng hoá Việc xác định giá trị doanh nghiệp nhu cầu tất yếu thu hút quan tâm nhiều đối tượng khác Giá trị doanh nghiệp cần xác định cách hợp lý để đảm bảo quyền lợi bên tham gia hoạt động có liên quan đến doanh nghiệp Việc xác định giá trị giá trị trao đổi phức tạp nhiều so với hàng hố khác Khi nhìn nhận giá trị doanh nghiệp góc độ cần ý đến yếu tố sau đây: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, thực thể hoạt động tài sản rời rạc tập hợp với Khi hoạt động, tài sản doanh nghiệp gắn kết với để tạo giá trị giá trị thặng dư cho doanh nghiệp, giải thể, phá sản đơn giản hỗn hợp loại tài sản đơn lẻ, tách rời mà người ta lý, nhượng bán hàng hố thơng thường với mức giá rẻ so với giá trị thực Do vậy, giá trị doanh nghiệp khái niệm dùng cho doanh nghiệp hoạt động sẵn sàng hoạt động Doanh nghiệp coi tế bào kinh tế Sự tồn doanh nghiệp đặt mối quan hệ chung với phần tử khác kinh tế Sự tồn khơng định mối quan hệ với yếu tố bên như: khách hàng, nhà cung cấp, sách Nhà nước… mà cịn thích ứng với mơi trường hoạt động kinh doanh Do đó, đánh giá giá trị doanh nghiệp không đơn bao gồm nội dung đánh giá tài sản doanh nghiệp, mà quan trọng đánh giá mặt tổ chức thích ứng doanh nghiệp với môi trường kinh doanh Việc thành lập hay mua lại doanh nghiệp nhằm mục đích tìm kiếm thu nhập phát sinh từ quyền sở hữu doanh nghiệp Các nhà đầu tư thành lập hay mua lại doanh nghiệp khơng phải với mục đích nắm quyền sở hữu tài sản có doanh nghiệp mà nhằm vào lợi ích phát sinh từ quyền sở hữu Điều họ quan tâm mức sinh lời doanh nghiệp khoản lợi nhuận kì vọng tương lai Chính vậy, giá trị doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào khoản thu nhập kì vọng tương lai Từ đặc điểm nên trên, thấy rằng: doanh nghiệp hàng hố đặc biệt Vì vậy, giá trị doanh nghiệp hiểu biểu tiền khoản thu nhập mà doanh nghiệp mang lại cho nhà đầu tư trình hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.1.2 Các khái niệm liên quan đến định giá doanh nghiệp Định giá doanh nghiệp xác định giá trị thực cổ phiếu doanh nghiệp Cổ phiếu doanh nghiệp ln có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, cổ phiếu đại diện cho doanh nghiệp bán thị trường Doanh nghiệp đánh giá đắt hay rẻ, có giá trị thể thông qua giá cổ phiếu Giá cổ phiếu thị trường ln có xu hướng xoay quanh hướng giá trị thực Nếu cố phiếu định giá cao giá trị thực nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu Nếu nhiều nhà đầu tư hành động họ làm 73 Nguồn kinh phí 431 Nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định 432 TỔNG NGUỒN VỐN 440 2.894.527.737 - - - - 12.184 2.894.539.921 74 Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán sau xử lý vấn đề tài đánh giá lại tài sản Số liệu sổ sách xử lý tài Số liệu theo sổ TÀI MÃ SỐ sách kế toán thời Số điều chỉnh Chênh lệch so Chênh lệch/Điều trƣớc XDGT Số liệu xác định chỉnh lại với sổ sách kế toán thời điểm điểm 31/03/2015 thời điểm 100 2.694.006.737 12.184 31/03/2015 2.694.018.921 - 2.694.018.921 12.184 110 654.961.788 12.184 654.973.972 - 654.973.972 12.184 Tiền 111 654.961.788 12.184 654.973.972 - 654.973.972 12.184 Các khoản tương đương tiền 112 - - - - - II Đầu tư tài ngắn hạn 120 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - Chứng khoán kinh doanh 121 - - - - - Cổ phiếu - - - - - Trái phiếu - - - - - - - - - - SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền 1.500.000.000 Chứng khốn cơng cụ tài khác Dự phịng giảm giá chứng khốn 31/03/2015 122 - - - - - - 123 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - - - - - - - - - - - kinh doanh Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn Tiền gửi có kỳ hạn Trái phiếu Các khoản đầu tư khác nắm giữ đến ngày đáo hạn 75 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 365.859.640 158.860.000 524.719.640 - 524.719.640 158.860.000 Phải thu khách hàng 131 321.734.332 - 321.734.332 - 321.734.332 - Trả trước cho người bán 132 43.000.000 - 43.000.000 - 43.000.000 - Phải thu nội ngắn hạn 133 - - - - - 134 - - - - - Phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng Số liệu sổ sách MÃ SỐ Phải thu cho vay ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn khác Tài sản thiếu chờ xử lý kế toán thời điểm 31/03/2015 135 136 1.125.308 139 Phải thu cổ phần hóa Phải thu khác 1.125.308 Tạm ứng Cầm cố, chấp, ký quỹ, ký cược Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi xử lý tài trƣớc Số liệu theo sổ sách TÀI SẢN 137 XDGT thời điểm Số điều chỉnh Chênh lệch so với Chênh lệch/Điều Số liệu xác định lại sổ sách kế toán thời điểm 31/03/2015 chỉnh 31/03/2015 - - - - - 158.860.000 159.985.308 - 159.985.308 158.860.000 - - - - - - - - - - - 1.125.308 - 1.125.308 - 158.860.000 158.860.000 - 158.860.000 158.860.000 - - - - - - - - - - 76 IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (158.860.000) 14.325.309 - 14.325.309 (158.860.000) 151 - - - - - 152 - - - - - 140 141 - Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ dụng cụ kho Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hoá Hàng gửi bán Hàng hóa kho bảo thuế Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ 149 150 173.185.309 77 Thuế khoản phải thu nhà 153 14.325.309 - 14.325.309 - 14.325.309 - nước Số liệu sổ sách MÃ SỐ Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu khách hàng Trả trƣớc cho ngƣời bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu nội dài hạn Phải thu cho vay dài hạn Phải thu dài hạn khác xử lý tài trƣớc Số liệu theo sổ sách TÀI SẢN kế toán thời điểm 31/03/2015 XDGT thời điểm Số điều chỉnh Chênh lệch so với Chênh lệch/Điều Số liệu xác định lại sổ sách kế toán thời điểm 31/03/2015 chỉnh 31/03/2015 - - - - - (158.860.000) - - - (158.860.000) - 200.521.000 182.969.733 383.490.733 182.969.733 - - - - - - - - - - - - - - - 213 - - - - - 214 - - - - - 215 - - - - - 216 - - - - - 154 155 200 210 211 212 158.860.000 200.521.000 - 78 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá tài sản cố định hữu hình - Giá trị hao mịn luỹ kế tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá tài sản cố định vơ hình 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 159.120.000 58.165.000 666.857.000 (608.692.000) 100.955.000 139.000.000 - - - - - - 159.120.000 152.096.400 311.216.400 152.096.400 - 58.165.000 152.096.400 210.261.400 152.096.400 - 666.857.000 - 666.857.000 - - (608.692.000) 152.096.400 (456.595.600) 152.096.400 - - - - - - - - - - - - - - - - 100.955.000 - 100.955.000 - - 139.000.000 - 139.000.000 - Số liệu sổ sách MÃ SỐ - Giá trị hao mịn luỹ kế tài sản cố định vơ hình xử lý tài trƣớc Số liệu theo sổ sách TÀI SẢN 229 kế toán thời điểm 31/03/2015 (38.045.000) XDGT thời điểm Số điều chỉnh - Chênh lệch so với Chênh lệch/Điều Số liệu xác định lại sổ sách kế toán thời điểm 31/03/2015 chỉnh 31/03/2015 (38.045.000) - (38.045.000) - 79 III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản dở dang dài hạn Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn 1.Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh V Tài sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 241 - - - - - 242 - - - - - - - - - - 251 - - - - - 252 - - - - - - 41.401.000 30.873.333 72.274.333 30.873.333 - 41.401.000 30.873.333 72.274.333 30.873.333 262 - - - - - 263 - - - - - 268 - - - - - 12.184 2.894.539.921 182.969.733 3.077.509.654 182.981.917 230 231 232 240 250 260 261 250 - - 41.401.000 41.401.000 2.894.527.737 80 Số liệu sổ sách Số liệu theo sổ NGUỒN VỐN MÃ SỐ sách kế toán thời xử lý tài Số điều chỉnh điểm 31/03/2015 chỉnh Số liệu xác định lại với sổ sách kế toán thời điểm 31/03/2015 5.671.129 - 5.671.129 31/03/2015 - 323 - - - - - 324 - - - - - - 164.372.916 - 164.372.916 - 322 14.Quỹ bình ổn giá Chính phủ thời điểm Chênh lệch/Điều - 13.Quỹ khen thưởng, phúc lợi 15.Giao dịch mua bán lại trái phiếu trƣớc XDGT Chênh lệch so 5.671.129 II Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn người bán 331 - - - - - Người mua trả tiền trước dài hạn 332 - - - - - Chi phí phải trả dài hạn 333 - - - - - Phải trả nội vốn kinh doanh 334 - - - - - Phải trả nội dài hạn 335 - - - - - Doanh thu chưa thực dài hạn 336 - - - - - Phải trả dài hạn khác 337 - - - - - Vay nợ thuê tài 338 164.372.916 - - - - - 339 - - - - - - Cổ phiếu ưu đãi 340 - - - - - - Thuế Thu nhập hoãn lại phải trả 341 - - - - - - 342 164.372.916 - 164.372.916 - 164.372.916 - - - - - - Trái phiếu chuyển đổi Dự phòng phải trả dài hạn Quỹ phát triển khoa học công nghệ 343 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 605.208.181 12.184 605.220.365 182.969.733 788.190.098 182.981.917 I Vốn chủ sở hữu 410 605.208.181 12.184 605.220.365 182.969.733 788.190.098 182.981.917 81 Vốn góp chủ sở hữu 411 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 - 2.Thặng dư vốn cổ phần 412 - - - - - - Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 - - - - - - 4.Vốn khác chủ sở hữu 414 - - - - - - Số liệu sổ sách Số liệu theo sổ sách NGUỒN VỐN MÃ SỐ kế toán thời điểm Số điều chỉnh Chênh lệch so với xử lý tài trƣớc Chênh lệch/Điều XDGT thời điểm chỉnh Số liệu xác định lại sổ sách kế toán thời điểm 31/03/2015 31/03/2015 31/03/2015 Cổ phiếu quỹ 415 - - - - - - Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416 - - - 182.969.733 182.969.733 182.969.733 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 417 - - - - - Quỹ đầu tư phát triển 418 41.791.145 21.926.214 63.717.359 - 63.717.359 21.926.214 Quỹ dự phịng tài 418 21.926.214 (21.926.214) - - - (21.926.214) Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 419 - - - - - 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 - - - - - - 11 Lợi nhuận sau thuế 421 (958.509.178) 12.184 (958.496.994) - (958.496.994) 12.184 12 Nguồn vốn đầu tư XDCB 422 - - - - - II Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 - - - - - Nguồn kinh phí 431 - - - - - Nguồn kinh phí hình thành tài 432 - - - - - TỔNG NGUỒN sản cố định VỐN 440 12.184 2.894.539.921 182.969.733 3.077.509.654 182.981.917 - 2.894.527.737 82 Kết xác định giá trị doanh nghiệp theo phương pháp tài sản Số liệu sổ sách kế TT Chỉ toán thời điểm tiêu 31/03/2015 Số liệu sổ Chênh lệch xử lý tài sách kế tốn sau Chênh lệch so Số liệu xác định xử lý tài lại Chênh lệch xác với sổ sách kế định lại giá trị tốn thời điểm 31/03/2015 7=6- A TÀI SẢN ĐANG DÙNG (I+II+III+IV) 2.894.527.737 158.872.184 2.894.539.921 3.077.509.654 182.969.733 182.981.917 I Tài sản cố định đầu tư dài hạn 200.521.000 - 200.521.000 383.490.733 182.969.733 182.969.733 Tài sản cố định a Tài sản cố định hữu hình 58.165.000 - 58.165.000 210.261.400 152.096.400 152.096.400 b Tài sản cố định vơ hình 100.955.000 - 100.955.000 100.955.000 - - Các khoản đầu tư tài dài hạn - - - - - - + Đầu tư vào công ty - - - - - + Đầu tư vào công ty liên doanh liên kết - - - - - + Đầu tư dài hạn khác - - - - - - - - - - - - - - - - - + Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài = 6-3 hạn Chi phí XDCB dở dang Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Chi phí trả trước 41.401.000 - 41.401.000 72.274.333 30.873.333 30.873.333 Tài sản dài hạn khác - - - - - - 83 II Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn 2.694.006.737 158.872.184 2.694.018.921 2.694.018.921 - 12.184 Tiền khoản tương đương tiền 654.961.788 12.184 654.973.972 654.973.972 - 12.184 Số liệu sổ sách kế TT Chỉ tiêu Số liệu sổ sách toán thời điểm Chênh lệch xử lý tài kế tốn sau xử 31/03/2015 lý tài Chênh lệch so với Số liệu xác định lại Chênh lệch xác định sổ sách kế toán lại giá trị thời điểm 31/03/2015 + Tiền + Các khoản tương đương tiền Đầu tƣ tài ngắn hạn 654.961.788 12.184 654.973.972 654.973.972 - 12.184 - - - - - 1.500.000.000 - 1.500.000.000 1.500.000.000 - - Các khoản phải thu 365.859.640 158.860.000 524.719.640 524.719.640 - 158.860.000 + Phải thu khách hàng 321.734.332 - 321.734.332 321.734.332 - - + Trả trước người bán 43.000.000 - 43.000.000 43.000.000 - - + Phải thu nội - - - - - + Phải thu khác 158.860.000 159.985.308 159.985.308 - 158.860.000 + Tài sản thiếu chờ xử lý - - - - - Vật tư, hàng hóa tồn kho - - - - - Tài sản lưu động khác 173.185.309 - 14.325.309 14.325.309 - (158.860.000) + Chi phí trả trước ngắn hạn - - - - - - + Thuế GTGT khấu trừ - - - - - - + Thuế khoản phải thu Nhà nước 14.325.309 14.325.309 14.325.309 - - + Tạm ứng 158.860.000 - - - (158.860.000) Chi phí nghiệp - - 1.125.308 - 84 III Giá trị lợi kinh doanh doanh IV nghiệp Giá trị quyền sử dụng đất V Tài sản chờ xử lý B TÀI SẢN KHÔNG CẦN DÙNG - - - I Tài sản cố định đầu tư dài hạn - - - - - Chỉ tiêu - - - - - - - - - - - - Số liệu sổ sách kế TT - Số liệu sổ sách toán thời điểm Chênh lệch xử lý tài kế tốn sau xử 31/03/2015 lý tài Chênh lệch so với Số liệu xác định lại Chênh lệch xác định sổ sách kế toán lại giá trị thời điểm 31/03/2015 Tài sản cố định - Các khoản đầu tư tài dài hạn - Chi phí XDCB dở dang - - - - - - - Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn - - - II Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn - - - Cơng nợ khơng có khả thu hồi - - - Hàng hóa tồn kho ứ đọng kém, phẩm - - - C chấtTHANH LÝ TÀI SẢN CHỜ - - - - - I Tài sản cố định đầu tư dài hạn - - - - - II Tài sản lƣu động đầu tư ngắn hạn - - - - - - - TÀI SẢN HÌNH THÀNH TỪ QUỸ KHEN D THƢỞNG, PHÚC LỢI (khơng sử dụng cho sản xuất kinh doanh) - - - 85 Tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Đ (A+B+C+D) 2.894.527.737 12.184 2.894.539.921 3.077.509.654 182.969.733 182.981.917 2.289.319.556 2.894.527.737 12.184 2.289.319.556 2.894.539.921 2.289.319.556 3.077.509.654 182.969.733 182.981.917 Trong đó: E1 tế phải trả doanh Tổng giá trịNợ tàithực sản dùng nghiệp (MụcsửA)dụng đất Trong đó: Giá trị quyền - nhận giao phải nộp NSNN Số liệu sổ sách kế TT Chỉ tiêu Số liệu sổ sách toán thời điểm Chênh lệch xử lý tài kế toán sau xử 31/03/2015 lý tài Chênh lệch so với Số liệu xác định lại Chênh lệch xác định sổ sách kế toán lại giá trị thời điểm 31/03/2015 E2 Số dƣ quỹ Khen thưởng, Phúc lợi - - - - - - E2 Nguồn kinh phí nghiệp - - - - - - 605.208.181 12.184 605.220.365 788.190.098 182.969.733 182.981.917 Vốn điều lệ 1.500.000.000 - 1.500.000.000 Vốn Nhà nước theo điều lệ 1.303.000.000 - 1.303.000.000 Mệnh giá cổ phần 10.000 - 10.000 Số lượng Cổ phần 150.000 - 150.000 Tổng giá trị thực tế phần vốn chủ sở hữu F doanh nghiệp (Tổng giá trị thực tế DN trừ (-) nợ thực tế phải trả (Đ-(E1+E2)) F1 F2 150.000 86 F3 F4 Giá trị Cổ phần= Vốn CSH /số lượng cổ 4.035 4.035 5.255 phần Tỷ lệ % vốn nhà nước tổng số vốn 86,87% - 86,87% 86,87% 525.744.347 10.584 525.754.931 684.700.738 điều lệ Giá trị phần vốn Nhà nước 1.220 1.220 158.945.807 158.956.391