Phát triển hoạt động kinh doanh vốn tại trung tâm vốn ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam,luận văn thạc sỹ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  - NGUYỄN TUẤN HƢNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VỐN TẠI TRUNG TÂM VỐN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2017 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  - NGUYỄN TUẤN HƢNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VỐN TẠI TRUNG TÂM VỐN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM Chun ngành: Tài Chính Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS MAI THANH QUẾ Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Tuấn Hƣng MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Hoạt động kinh doanh vốn Ngân hàng Thương mại 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm 1.1.3 Phân loại hoạt động kinh doanh vốn 1.1.4 Vai trò hoạt động kinh doanh vốn Ngân hàng Thương mại 11 1.2 Phát triển hoạt động kinh doanh vốn Ngân hàng Thương mại 13 1.2.1 Khái niệm phát triển hoạt động kinh doanh vốn 13 1.2.2 Tính tất yếu khách quan việc phát triển hoạt động kinh doanh vốn NHTM 14 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động kinh doanh vốn 15 1.2.4 Tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động kinh doanh vốn 19 1.3 Kinh nghiệm số NHTM Việt Nam hoạt động kinh doanh vốn 22 1.3.1 Mơ hình kinh doanh vốn NHTM Việt Nam 22 1.3.2 Bài học rút cho Agribank 26 Kết luận chương 27 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VỐN TẠI TRUNG TÂM VỐN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 29 2.1 Khái quát thị trường trái phiếu thị trường tiền tệ Việt Nam 29 2.2 Tổng quan Trung tâm vốn Agribank 34 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển Trung tâm vốn Agribank 34 2.2.2 Chức năng, nhiệm vụ cấu tổ chức Trung tâm vốn 35 2.3 Thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank 38 2.3.1 Hoạt động kinh doanh vốn Agribank giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2016 38 2.3.2 Thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank từ năm 2012 đến năm 2016 43 2.4 Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh vốn 66 2.4.1 Kết đạt 67 2.4.2 Những hạn chế 69 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 73 Kết luận chương 79 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VỐN TẠI TRUNG TÂM VỐN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 80 3.1 Định hướng thị trường trái phiếu thị trường liên ngân hàng Việt Nam giai đoạn từ năm 2016-2020 80 3.2 Định hướng chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh vốn Trung tâm vốn Agribank 86 3.2.1 Định hướng 86 3.2.2 Chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh vốn Trung tâm vốn Agribank giai đoạn 2016-2020 87 3.3 Giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank 89 3.3.1 Giải pháp hoàn thiện cấu hoạt động 89 3.3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ, sản phẩm liên quan đến hoạt động kinh doanh vốn: 91 3.3.3 Giải pháp nguồn nhân lực phục vụ hoạt động kinh doanh vốn 92 3.3.4 Giải pháp hoàn thiện quy định quan đến hoạt động kinh doanh vốn Agribank 94 3.3.5 Đầu tư công nghệ đại, phù hợp với trình độ phát triển hoạt động kinh doanh vốn 97 3.3.6 Giải pháp quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh vốn 99 3.4 Một số kiến nghị 103 3.4.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính 103 3.4.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 105 3.4.3 Kiến nghị Hiệp hội thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA) 107 3.4.4 Kiến nghị với Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam 108 Kết luận chương 110 KẾT LUẬN 111 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT GTCG: Giấy tờ có giá NHTM: Ngân hàng Thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà Nước Agribank: Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam TPCP: Trái phiếu Chính phủ KBNN: Kho bạc Nhà nước NHPT: Ngân hàng Phát triển NHCSXH: Ngân hàng Chính sách Xã hội HNX: Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội GDV: Giao dịch viên HTĐTĐT: Hệ thống đấu thầu điện tử Phòng KT: Phịng kế tốn TTLKCK: Trung tâm Lưu ký Chứng khốn NHTT: Ngân hàng Thanh toán KDV: Kinh doanh vốn TTV: Trung tâm vốn KHNV: Kế hoạch nguồn vốn CSTT: Chính sách tiền tệ DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng, Sơ đồ Mục lục Sơ đồ 1.1 1.3.1 Biểu đồ 2.1 2.1 Bảng 2.1 2.3.2 Bảng 2.2 2.3.2 Biểu đồ 2.2 2.3.2 Bảng 2.3 2.3.2 Bảng 2.4 2.3.2 Bảng 2.5 2.3.2 Bảng 2.6 2.3.2 Bảng 2.7 2.3.2 Bảng 2.8 2.3.2 Bảng 2.9 2.3.2 Bảng 2.10 2.3.2 Bảng 2.11 2.3.2 Biểu đồ 2.3 2.3.2 Bảng 2.12 2.3.2 Bảng 2.13 2.3.2 Bảng 2.14 2.3.2 Bảng 2.15 2.3.2 Nội dung Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh vốn NHTM Việt Nam Khối lượng phát hành TPCP TPCP bảo lãnh từ năm 2012 - 2015 Tỷ suất sử dụng vốn quy mô đầu tư kinh doanh vốn từ năm 2012 - 2016 Số dư danh mục Trái phiếu theo loại GTCG Agribank Tỷ trọng trái phiếu danh mục trái phiếu Agribank từ năm 2102 - 2016 Số dư danh mục Trái phiếu theo kỳ hạn Agribank Danh mục cho vay liên ngân hàng theo kỳ hạn Danh mục cho vay liên ngân hàng theo tài sản đảm bảo Danh mục mua bán có kỳ hạn GTCG theo kỳ hạn Danh mục mua bán có kỳ hạn GTCG theo loại GTCG Doanh số hoạt động kinh doanh vốn từ năm 2012-2016 Doanh số hoạt động mua hẳn trái phiếu từ năm 2012-2016 Tỷ trọng doanh số mua hẳn trái phiếu từ năm 2012 - 2016 Doanh số mua hẳn trái phiếu theo thị trường Tỷ trọng doanh số mua hẳn trái phiếu theo thị trường Doanh số bán hẳn trái phiếu từ năm 2012 2016 Doanh số cho vay liên ngân hàng theo kỳ hạn Tỷ trọng doanh số cho vay liên ngân hàng theo kỳ hạn Doanh số cho vay liên ngân hàng theo tài sản đảm bảo Trang 23 31 44 46 47 48 49 49 50 51 52 54 55 56 56 57 57 58 59 Biểu đồ 2.4 2.3.2 Bảng 2.16 2.3.2 Bảng 2.17 2.3.2 Bảng 2.18 2.3.2 Bảng 2.19 2.3.2 Biểu đồ 2.5 2.3.2 Sơ đồ 3.1 3.3.2 Tỷ trọng doanh số cho vay liên ngân hàng theo tài sản đảm bảo Doanh số mua bán có kỳ hạn GTCG theo kỳ hạn Doanh số mua bán có kỳ hạn GTCG theo loại GTCG Số lượng đối tác giao dịch kinh doanh vốn với Agribank Tình hình lợi nhuận hoạt động kinh doanh vốn Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh vốn Sơ đồ hoạt động kinh doanh vốn theo hướng chuyên nghiệp 60 60 61 62 64 65 91 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, hoạt động truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động tín dụng ngày gặp nhiều khó khăn rủi ro, tỷ lệ nợ xấu tăng cao.Trong bối cảnh vậy, hoạt động kinh doanh vốn bao gồm: hoạt động cho vay liên ngân hàng, mua bán có kỳ hạn Giấy tờ có giá đầu tư kinh doanh trái phiếu trở thành hoạt động quan trọng nhiều ngân hàng thương mại quan tâm phát triển Hoạt động kinh doanh vốn thị trường liên ngân hàng thị trường trái phiếu góp phần giúp ngân hàng thương mại đa dạng hoá sản phẩm nghiệp vụ, giảm áp lực hoạt động tín dụng, đem lại cho ngân hàng khoản lợi nhuận lớn, nâng cao lực cạnh tranh hỗ trợ khoản ngân hàng cần thiết Hiện nay, hoạt động kinh doanh vốn bao gồm: hoạt động cho vay liên ngân hàng, mua bán có kỳ hạn Giấy tờ có giá đầu tư kinh doanh trái phiếu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam thực Trung tâm vốn Cùng với phát triển thị trường trái phiếu thị trường liên ngân hàng Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) thành viên động tích cực thị trường, chiếm tỷ trọng doanh số lớn Tuy nhiên, nguyên nhân khách quan chủ quan, hoạt động kinh doanh vốn Trung tâm vốn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam cịn tồn nhiều hạn chế Chính vậy, phát triển hoạt động kinh vốn Trung tâm vốn yêu cầu cấp thiết Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam 100 + Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro hệ thống: tập trung vào việc xây dựng mơ hình cảnh báo dự báo nguy khủng hoảng kinh tế, tiền tệ hoạt động ngân hàng nhằm dự báo biến động yếu tố vĩ mô GDP, lạm phát, tỷ giá, thất nghiệp, lãi suất, thị trường trái phiếu Từ thấy tình trạng kinh tế, ngành phát khả năng, dấu hiệu, mức độ rủi ro xảy + Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro phi hệ thống: có nhiều tiêu thức lựa chọn khác thị trường nước thời điểm áp dụng như: nhóm tiêu đánh giá khả đảm bảo khoản; nhóm tiêu đánh giá chất lượng tài sản;nhóm tiêu đánh giá khả tạo lợi nhuận • Phân tích rủi ro: Dựa rủi ro liệt kê nhận diện bước trên,cán quản trị rủi ro đánh giá khả hay xác suất rủi ro xảy mức độ tác động (hoặc khối lượng tổn thất) lĩnh vực kinh doanh vốn Trên sở phân loại xếp hạng loại rủi ro để có biện pháp xử lý phù hợp • Kiểm sốt rủi ro: Việc phân tích, đánh giá rủi ro giúp Agribank xây dựng chiến lược hệ thống kiểm soát rủi ro đủ mạnh để hạn chế rủi ro phát sinh Việc thiếp lập hệ thống kiểm soát rủi ro thể số nội dung sau: - Lập hạn mức phù hợp cho loại rủi ro, dòng sản phẩm, sản phẩm, phận kinh doanh cán giao dịch Các hạn mức bao gồm: Hạn mức giao dịch với đối tác vay vốn, mua bán có kỳ hạn GTCG tổ chức phát hành trái phiếu: giúp Ngân hàng hạn chế rủi ro trường hợp đối tác tổ chức phát hành trái phiếu khơng có khả 101 toán giao dịch vay vốn, mua bán có kỳ hạn GTCG giao dịch trái phiếu Hạn mức ngắt lỗ (stop loss): Hạn mức ngắt lỗ (hạn mức lỗ) mức lỗ tối đa mà giao dịch viên (hoặc tập thể) phép lỗ nghiệp vụ tự doanh vay cho vay lại , mua bán lại trái phiếu Hạn mức lỗ đặt cho giao dịch viên theo ngày, theo tháng, theo quý theo năm Hạn mức đầu tư, cho vay (Hạn mức trạng thái): Hạn mức giúp cho ngân hàng kiểm sốt tránh rủi ro giao dịch viên (hoặc tập thể) tập trung đầu tư kinh doanh nhiều vào lĩnh vực trái phiếu loại trái phiếu đó, số dư cho vay, mua bán có kỳ hạn GTCG đối tác lớn, tiềm ẩn nhiều rủi ro Tuy nhiên, việc thiết lập hạn mức có số điểm lưu ý: Đối với hạn mức mua bán trái phiếu với đối tác, tổ chức phát hành: Việc xác định hạn mức dựa phân tích tình hình hoạt động thực tế đối tác nhà phát hành trái phiếu khoảng thời gian cụ thể Đối với hạn mức đầu tư (số dư trái phiếu tối đa mà giao dịch viên/bộ phận kinh doanh phép nắm giữ) hạn mức cắt lỗ: Việc xác định muốn hiệu cần phải vào lực kinh nghiệm giao dịch viên Hạn mức sau điều chỉnh theo kết kinh doanh thực tế giao dịch viên này, lực giao dịch viên yếu tố định lượng Đối với hạn mức trạng thái hạn mức ngắt lỗ, việc xác định phải cân nhắc phân biệt rõ ràng hai chức tự doanh phục vụ cho việc đảm bảo khoản Nếu hoạt động tự kinh doanh (đầu cơ), việc lỗ hạn mức phép Đối với hoạt động cho vay liên ngân hàng, mua bán có kỳ hạn GTCG, việc cấp hạn mức cho đối tác phải vào đánh giá xác uy tín, tiềm lực tài đối tác, đảm bảo việc cấp hạn mức phải linh hoạt, 102 nhanh chóng tương xứng với quy mơ tiềm lực tài đối tác Bên cạnh đó, việc đánh giá tài sản đảm bảo trái phiếu hoạt động cho vay liên ngân hàng, định giá GTCG hoạt động mua bán có kỳ hạn GTCG phải tiến hành định kỳ thường xuyên Trên sở đó, Agribank kiểm sốt chặt chẽ tình hình chấp hành hạn mức giao dịch viên - Xây dựng chế trao đổi thông tin: Agribank cần xây dựng chế trao đổi thông tin hiệu quả, đảm bảo liên lạc thường xuyên, liên tục cập nhật kịp thời thông tin trọng yếu phận chức hoạt động kinh doanh vốn Muốn vậy, thông tin trọng yếu trình hoạt động kinh doanh vốn cần phải cập nhật định kỳ và/hoặc đột xuất chuyển tiếp thông tin cho phận quản lý rủi ro phân tích, đánh giá rủi ro tiềm ẩn Đồng thời, Agribank cần xây dựng hệ thống thông tin phân tích thơng tin tồn diện, cung ứng nguồn thơng tin xác, đáng tin cậy cho phận chun mơn có liên quan • Giám sát xử lý rủi ro: - Để làm tốt bước này, trước hết Agribank cần phân tách trách nhiệm rõ ràng cụ thể phận kinh doanh phận kiểm soát rủi ro phận xử lý giao dịch có vai trị quan trọng + Như phân tích phần mơ hình hoạt động trên, nhiệm vụ phận kiểm soát rủi ro thường xuyên xác định, đo lường quản lý rủi ro mà cán giao dịch thực đưa biện pháp cảnh báo, khuyến nghị để nhằm đảm bảo trạng thái rủi ro mức cho phép Bộ phận thường xuyên cập nhật trạng thái đầu tư, hạn mức cho vay, mua bán có kỳ hạn GTCG sản phẩm, đồng tiền, loại rủi ro cho cán nhóm giao dịch 103 + Ngoài ra, phận kiểm sốt rủi ro phải có lãnh đạo phụ trách độc lập với lãnh đạo phụ trách phận khác nhằm hạn chế rủi ro phát sinh - Các biện pháp xử lý rủi ro: Agribank thực trích lập, phân bổ sử dụng quỹ xử lý rủi ro chung theo quy định pháp luật sách HĐQT phê duyệt Đối với cán phận liên quan, xác định rủi ro thiếu sót cán Agribank phải tiến hành truy cứu trách nhiệm bồi thường vật chất 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị với Bộ Tài Chính - Bộ Tài tiếp tục hoàn thiện khung khổ pháp lý cho thị trường trái phiếu, để đảm bảo phù hợp với phát triển thị trường thông lệ quốc tế cụ thể sau: + Đối với trái phiếu doanh nghiệp: Đánh giá triển khai thực Nghị định số 90/2011/NĐ-CP phát hành trái phiếu doanh nghiệp Trên sở đó, Bộ Tài trình Chính phủ Nghị định thay Nghị định số 90/2011/NĐ-CP với điểm sửa đổi, bổ sung đảm bảo phù hợp với phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp Ngoài ra, tiếp tục triển khai Nghị định số 88/2014/NĐ-CP dịch vụ xếp hạng tín nhiệm, nhằm thúc đẩy phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp + Đối với trái phiếu phủ: Tiếp tục nghiên cứu ban hành sản phẩm để đa dạng hoá sản phẩm thị trường Tiếp tục nghiên cứu chế hỗ trợ khoản để thành lập hệ thống nhà tạo lập thị trường từ hệ thống thành viên đấu thầu trái phiếu Chính phủ + Tiếp tục nghiên cứu trình Chính phủ ban hành Nghị định Quỹ Hưu trí tự nguyện để thúc đẩy nhu cầu đầu tư dài hạn thị trường trái phiếu 104 - Bộ Tài cần phối hợp với Ngân hàng Nhà nước việc điều hành thị trường tài khoá thị trường tiền tệ, đảm bảo lãi suất phát hành trái phiếu lãi suất tiền tệ ổn định, biến động lớn + Tăng cường chia sẻ thông tin điều hành sách quản lý khoản kinh tế với sách tài khóa (thu, chi ngân sách nhà nước, huy động vốn cho NSNN) Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Bộ Tài để tạo tảng ổn định kinh tế vĩ mô phát triển thị trường tài + Hài hịa lịch biểu, lãi suất phương thức đấu thầu phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước để thực sách tiền tệ việc phát hành trái phiếu Chính phủ Kho bạc Nhà nước nhằm đảm bảo thống liên thơng thị trưịng tiền tệ thị trường trái phiếu Chính phủ + Rà sốt sửa đổi sách giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an tồn tổ chức tín dụng theo hướng giảm tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi cho vay trung dài hạn tổng tiền gửi ngắn hạn hạn chế việc cho vay vượt 15% vốn chủ sở hữu tổ chức tín dụng khách hàng để vừa giảm bớt rủi ro cho hệ thống ngân hàng vừa điều chỉnh xu hướng yêu cầu huy động vốn qua kênh thị trường trái phiếu doanh nghiệp + Rà soát quy định ngoại hồi để sửa đổi, hoàn thiện nhằm tạo cộng cụ quản lý rủi ro, đặc biệt rủi ro tỷ giá để vừa thu hút nhà đầu tư nước đầu tư vào thị trường trái phiếu vừa đảm bảo định hướng quản lý ngoại hối Việt Nam - Phát triển hệ thống nhà đầu tư: Khuyến khích phát triển hệ thống nhà đầu tư dài hạn thị trường Quỹ Hưu trí, cơng ty bảo hiểm giảm dần phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng thương mại Tiếp tục xây dựng lộ trình thu hút nhà đầu tư nước với giải pháp để: ổn định kinh tế vĩ mô; xây dựng phát triển sản phẩm trái phiếu phái sinh 105 hợp đồng, kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro thị trường trái phiếu; tăng cường tính cơng khai minh bạch thị trường thơng qua xây dựng trang thông tin điện tử chuyên biệt cho thị trường trái phiếu gồm đầy đủ liệu thông tin thị trường - Phát triển hệ thống nhà tạo lập thị trường sở hệ thống thành viên đấu thầu trái phiếu phủ với giải pháp như: Ban hành khuôn khổ pháp lý quyền lợi nghĩa vụ nhà tạo lập thị trường, theo nâng cao trách nhiệm thành viên đấu thầu thị trường sơ cấp; thúc đẩy nhanh trình đăng ký, lưu ký, niêm yết giao dịch, cung cấp thông tin giá nhằm hỗ trợ tham gia nhà tạo lập thị trường thị trường thứ cấp; tiếp tục nghiên cứu ban hành chế sách chế hỗ trợ khoản thị trường để tiến tới quy định thêm nghĩa vụ nhà tạo lập thị trường thị trường thứ cấp chào giá cam kết chiều; tăng cường đối thoại định kỳ với thành viên để nắm bắt nhu cầu vướng mắc triển khai hệ thống thành viên đấu thầu - Phát triển hệ thống công nghệ thông tin: Tiếp tục đại hóa hệ thống cơng nghệ thơng tin thị trường để đảm bảo hoạt động phát hành giao dịch trái phiếu diễn thông suốt; rút ngắn thời gian từ khâu phát hành đến niêm yết trái phiếu tạo khoản thị trường - Xây dựng hệ thống thông tin liệu thị trường trái phiếu doanh nghiệp để tăng cường tính cơng khai minh bạch, thúc đẩy phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp 3.4.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nƣớc - Sớm ban hành hoàn thiện văn quy phạm pháp luật để mở rộng áp dụng công cụ (chứng tiền gửi, kỳ phiếu thương mại) thị trường; tiếp tục chuẩn hoá để tạo điều kiện cho cơng cụ có thị trường giao dịch thị trường thứ cấp; 106 - Rà sốt lại khn khổ pháp lý điều tiết hành hoạt động cho vay, gửi tiền, mua bán có kỳ hạn GTCG TTLNH: NHNN cần sớm xây dựng Mẫu hợp đồng giao dịch mua bán có kỳ hạn GTCG (GMRA) cho Việt Nam Mẫu hợp đồng khung cho vay liên ngân hàng - Rà soát, sửa đổi, bổ sung quy định quản lý an toàn hoạt động ngân hàng cấu trúc giới hạn nguồn, sử dụng nguồn vốn hoạt động TCTD theo hướng tăng cường quản trị rủi ro áp dụng biện pháp hành - Xem xét áp dụng Quy tắc ứng xử thị trường tiền tệ sở tham khảo Bộ Quy tắc ứng xử thị trường tiền tệ ngoại hối quốc tế như: Các chuẩn mực đạo đức: nguyên tắc bảo mật; tin đồn, thông tin sai lệch hành vi lừa đảo, quà tặng và/hoặc hình thức giải trí khác; Các nguyên tắc giao dịch: báo giá rõ ràng, thận trọng; thực giao dịch; ngày giá trị; giao dịch; đặt nhận lệnh giao dịch; ghi âm điện thoại giao dịch; giao dịch sau làm việc/giao dịch trụ sở; Các nguyên tắc quản lý rủi ro: sách quản lý rủi ro văn bản, phòng ban chịu trách nhiệm xây dựng báo cáo; phân chia chức phận giao dịch, back office, toán, quản lý rủi ro; phương pháp xác định mức độ giảm thiểu rủi ro; theo dõi báo cáo rủi ro; phận kiểm toán độc lập; kế hoạch kinh doanh dự phịng cho tình khẩn cấp - Thúc đẩy hình thành phát triển hệ thống nhà môi giới tiền tệ, nhà giao dịch sơ cấp (primary dealers) khuyến khích phát triển tổ chức chuyên nghiệp thị trường - Xây dựng đường cong lãi suất ngắn hạn: NHNN cần phối hợp với ADB triển khai nghiên cứu, đánh giá tổng thể vấn đề rào cản tới việc xây dựng đường cong lãi suất ngắn hạn cho thị trường Việt Nam để tìm giải pháp phù hợp cho việc xây dựng đường cong lãi suất ngắn hạn phục vụ thị trường liên ngân hàng 107 - Cho phép Tổ chức tín dụng sử dụng phần dự trữ bắt buộc Trái phiếu Chính phủ sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước Luật Tổ chức tín dụng 3.4.3 Kiến nghị Hiệp hội thị trƣờng trái phiếu Việt Nam (VBMA) - Tiếp tục làm diễn đàn, cầu nối để trao đổi, cập nhật thông tin, tăng cường hợp tác, hiểu biết lẫn hội viên hội viên với quan quản lý nhà nước với tổ chức thị trường quốc tế liên quan Đóng góp ý ki ến phản biện tham gia hỗ trợ quan chức việc hoàn thiện sách , khung pháp lý cho Th ị trường trái phiếu Việt Nam; - Thiết lập quy tắc ứng xử, hành nghề đạo đức nghề nghiệp để điều chỉnh mối quan hệ đối tác Thị trường trái phiếu Việt Nam nhằm đảm bảo bình đẳng cho thành viên tham gia thị trường; - Chuẩn hóa tập quán thương mại thông lệ thị trường giao dịch trái phiếu công cụ nợ khác thị trường trái phiếu Việt Nam; nâng cao khả hội nhập khu vực quốc tế thị trường trái phiếu nói chung hội viên nói riêng thơng qua việc khuyến khích đối tác tham gia thị trường áp dụng tập quán thương mại quốc tế phù hợp với đặc điểm thị trường trái phiếu Việt Nam; - Nâng cao tính chun nghiệp thị trường thơng qua tổ chức hoạt động tổng hợp, phân tích thơng tin, tư vấn, đào tạo, cung cấp dịch vụ hỗ trợ cho Hội viên đối tượng có liên quan khác giao dịch trái phiếu công cụ nợ khác thị trường trái phiếu Việt Nam; - Cập nhật, tổng hợp, lưu trữ, xây dựng sở liệu thông tin thị trường góp phần nâng cao tính minh bạch thị trường trái phiếu Việt Nam 108 - Thúc đẩy việc chuẩn hóa mẫu biểu hợp đồng giao dịch mua bán Trái phiếu hoạt động giao dịch mua bán có kỳ hạn GTGC thị trường; - Tham gia phát triển thị trường sản phẩm phái sinh TPCP Đào tạo huấn luyện nghiệp vụ cần thiết cho thành viên thị trường sản phẩm phái sinh - Tham gia xây dựng phát triển Cty định hạng tín nhiệm, Đại lý định giá trái phiếu, Trung tâm thông tin tập trung TPDN… 3.4.4 Kiến nghị với Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam - Trên sở nhận thức dẫn vai trò hoạt động kinh doanh vốn hoạt động chung Agribank, cần phải xây dựng tầm nhìn xây dựng chiến lược đắn, cụ thể hoạt động kinh doanh vốn Agribank chiến lược kinh doanh chung giai đoạn 2016-2020 năm tiếp theo, hàng năm xác định rõ tỷ lệ sử dụng nguồn vốn vay kinh tế từ 70%-75%, từ xác định tiêu đầu tư, kinh doanh vốn phù hợp hướng đến trở thành Ngân hàng tạo lập thị trường tổ chức đầu tư kinh doanh trái phiếu hàng đầu Việt Nam - Tích cực triển khai đề án tái cấu Agribank, nhanh chóng thực triển khai thành lập Uỷ ban Quản lý Tài sản - Nợ, từ ban hành sách quản lý Tài sản – Nợ, sở tạo nên chủ động hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu - Xây dựng đầy đủ phận thực hỗ trợ nghiệp vụ kinh doanh vốn mô hình hoạt động ngân hàng đại khác (bao gồm phận kinh doanh, phận kiểm soát rủi ro, phận nghiên cứu, phận xử lý giao dịch) 109 - Nguồn nhân lực: Chuẩn bị đào tạo nguồn nhân lực chuyên nghiệp lĩnh vực hoạt động kinh doanh vốn nhằm đảm bảo trình vận hành phát triển, cao chất lượng hoạt động kinh doanh vốn Agribank hiệu an toàn - Về chế quản lý vốn: Trong thời gian tới, Agribank cần nhanh chóng triển khai chế quản lý vốn tập trung mua bán vốn (FTP) với chi nhánh theo Đề án tái cấu đại hoá Agribank Việc triển khai chế quản lý vốn tập trung đáp ứng cho mục tiêu sử dụng vốn phù hợp với định hướng kế hoạch kinh doanh, đảm bảo giới hạn an tồn theo quy định, kiểm sốt rủi ro khoản, rủi ro lãi suất hoạt động ngân hàng Trên sở đó, hoạt động quản lý vốn tập trung tạo tảng vững để phát triển hoạt động kinh doanh vốn số lượng chất lượng - Về văn pháp lý nội Agribank: Agribank cần ban hành đầy đủ văn pháp lý nội như: quy định quy trình thực hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu loại trái phiếu ngoại tệ; quy trình thực hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu doanh nghiệp; quy định việc cấp hạn mức giao dịch quản trị rủi ro hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu; quy trình thực hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu sản phẩm phái sinh; quy trình tự doanh trái phiếu…; cần sớm ban hành quy định sửa đổi quy định 486/QĐ-HĐTV-ĐCTC cấp quản lý hạn mức hoạt động kinh doanh vốn ngoại tệ nhằm tạo điều kiện thuận lợi hoạt động kinh doanh thị trường liên ngân hàng Trên sở pháp lý đầy đủ, Agribank cho phép tham gia thử nghiệm số sản phẩm liên quan đến trái phiếu như: Hợp đồng tương lai trái phiếu, Hợp đồng quyền chọn trái phiếu, đầu tư mua trái phiếu quốc tế, trái phiếu Việt Nam phát hành quốc tể 110 - Đưa chế khen thường-kỷ luật rõ ràng, nghiêm minh toàn hệ thống để tạo động lực phát triển hoạt động kinh doanh vốn nói riêng hoạt động kinh doanh khác nói chung Agribank - Nghiên cứu Nâng cấp hệ thống công nghệ theo hướng đại ,theo tiêu chuẩn quốc tế nhằm hỗ trợ cho hoạt đông tương lại cách có hiệu quả, đặc biệt trường họp triển khai nghiệp vụ trái phiếu phải sinh - Xây dựng hệ thống quản lý rủi ro lĩnh vực kinh doanh vốn đồng bộ, hiệu chuyên nghiệp để đảm bảo cho chất lượng hoạt động kinh doanh vốn đạt hiệu cao Kết luận chƣơng Trong chương 3, dựa lý luận chương thực trạng chất lượng hoạt động kinh doanh vốn Agribank , luận văn đưa số giải pháp chủ yếu cho Agribank kiến nghị bộ, ngành, quan chức liên quan, nhằm phát triển nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh vốn Agribank Qua hy vọng đóng góp phần nhỏ vào phát triển bền vững hoạt động kinh doanh vốn Agribank 111 KẾT LUẬN Phát triển hoạt động kinh doanh vốn vấn đề mới, nhiên lại vấn để ln mang tính thời hoạt động kinh doanh NHTM phát triển kinh tế Đây trình lâu dài, khó khăn phức tạp, địi hỏi hệ thống chế sách, hệ thống pháp luật, thị trường trái phiếu, thị trường tiền tệ phải hoàn thiện thống Được cấp ngành quan tâm tạo điều kiện thuận lợi, đồng thời với phấn đấu tích cực thân biện pháp cụ thể hoạt động kinh doanh vốn Agribank ngày phát triển số lượng chất lượng, góp phần tích cực vào việc tăng tính cạnh tranh, nâng cao vị thế, thương hiệu Agribank góp phần phát triển thị trường trái phiếu, thị trường liên ngân hàng nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu lý luận thực tiễn, Luận văn để cập đưa số nội dung sau: - Đã làm rõ mặt lý thuyết hoạt động kinh doanh vốn phát triển nghiệp vụ để thấy tầm quan trọng đối NHTM kinh tế xu cạnh tranh Đồng thời xây dựng hệ thống tiêu bản, bao gồm định tính định lượng, nhằm đánh giá phát triển hoạt động kinh doanh vốn NHTM - Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh vốn NHTM Việt Nam Trên sở đó, rút kinh nghiệm nhằm phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank - Thực trạng phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank - Một số giải pháp kiến nghị nhằm phát triển hoạt động kinh doanh vốn Agribank 112 Qua thời gian học tập trực tiếp công tác phòng Kinh doanh vốn Sở Giao Dịch Agribank trước Trung tâm vốn nay, hướng dẫn, giúp đỡ tận tình NGƯT.PGS.TS Mai Thanh Quế, Ban lãnh đạo Sở Giao Dịch Agribank, Trung tâm vốn đồng nghiệp giúp em hoàn thành để tài Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Mạc Quang Huy (2009), Cẩm nang Ngân hàng Đầu tư, NXB Thống Kê, Hà Nội PGS.TS Trần Đăng Khâm (2009), Giáo trình Thị trường Chứng Khốn, NXB ĐH Kinh tế quốc dân, Hà Nội PGS.TS.Tô Kim Ngọc (2012), Giáo trình Tiền tệ - Ngân hàng, NXB Dân Trí, Hà Nội TS, Vũ Hoàng Nam (2016), Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu NHTM Việt Nam, Luận án tiến sĩ Học viện Ngân hàng, Hà Nội Frank J Fabozzi "Fixed income analysis " Frederic S.Mishkin (2011), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, NXB ĐH Kinh tế quốc dân, Hà Nội Peter S.Rose (2001),quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2012), Thơng tư 234/2012/TT-BTC Hướng dẫn quản lý giao dịch trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương Ngân hàng thương mại (2012 - 2016), Báo cáo thường niên 10 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (20122016), Báo cáo thường niên 11 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam (2016), quy trình nghiệp vụ đấu thầu giao dịch Trái phiếu qua Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội 12 Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam (2016), quy trình cho vay, vay; gửi tiền, nhận tiền gửi; mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng 13 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (2016), Đề án tái cấu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016 - 2020 14 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (2016), Đề án đại hố cơng nghệ thơng tin Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam giai đoạn 2016 - 2020 15 Ngân hàng Nhà nước (2012), Thông tư 21/2012/TT-NHNN Quy định hoạt động cho vay, vay; mua, bán có kỳ hạn giấy tờ có giá tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước 16 Sở giao dịch Agribank (2012 - 2015) , Báo cáo sơ kết hoạt động kinh doanh năm 17 Trung tâm vốn (2016), Báo cáo sơ kết hoạt động kinh doanh năm 18 Danh sách Website tham khảo: sbv.gov