NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản Việc sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng tự chủ và linh hoạt tài chính, đồng thời giảm rủi ro kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh khoản cần thiết Hiệu quả sử dụng vốn thường được đánh giá qua hai khía cạnh chính.
Doanh nghiệp phát triển bền vững chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố xã hội, với nợ khách hàng thấp và chính sách tín dụng hợp lý Những doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và uy tín sẽ có vị thế vững chắc hơn trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh và khó khăn hiện nay Đảm bảo vị trí phù hợp với sự phát triển xã hội là yếu tố then chốt giúp tăng cường sức mạnh cho doanh nghiệp.
Hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp được đánh giá qua các chỉ số sinh lời của tài sản sau nhiều chu kỳ kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có phương án sử dụng tài sản riêng, nhưng mục tiêu chung là tối đa hóa sản xuất, kinh doanh và giảm thiểu chi phí.
Hiệu quả kinh doanh là yếu tố quan trọng đối với doanh nghiệp sản xuất, với sự chú trọng vào hiệu quả kinh tế vì liên quan trực tiếp đến khả năng tồn tại và phá sản Điều này cũng là cơ sở để xếp hạng tín nhiệm của doanh nghiệp Tuy nhiên, hiệu quả xã hội cũng đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng đến vị thế và uy tín của doanh nghiệp trong cộng đồng.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một yếu tố quan trọng trong kinh tế, phản ánh cách thức mà doanh nghiệp khai thác tài sản ngắn hạn để đảm bảo quy trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
1.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cần được đánh giá một cách tổng thể và toàn diện, không thể chỉ dựa vào một vài chỉ tiêu đơn lẻ Quá trình này bao gồm việc phân tích nhiều khía cạnh của doanh nghiệp cũng như mối quan hệ của nó với các chỉ tiêu chung trong toàn ngành.
1.1.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
Hệ số sinh lời của tài sản ngắn hạn
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn, cho biết mỗi đồng đầu tư vào tài sản ngắn hạn sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Tỷ suất sinh lời TSNH =
Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế cao cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện Các doanh nghiệp luôn hướng tới việc tối đa hóa chỉ tiêu này, điều này chứng tỏ họ đã khai thác tối đa giá trị của tài sản ngắn hạn.
1.1.2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao, do đó, việc sử dụng hiệu quả những tài sản này đòi hỏi lựa chọn hợp lý giữa khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời Khi đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, chỉ tiêu về khả năng thanh toán là yếu tố không thể thiếu.
Khả năng thanh toán hiện hành =
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, cho biết mỗi đồng nợ được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Sự giảm sút của hệ số này cảnh báo về khả năng thanh toán kém, có thể dẫn đến khó khăn tài chính trong tương lai Ngược lại, một tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng trả nợ tốt và duy trì ổn định tài chính.
Khả năng thanh toán nhanh =
Tỷ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền mặt, trong đó hàng tồn kho được coi là tài sản khó có thể chuyển đổi nhanh chóng và dễ gặp rủi ro lỗ khi bán.
Khả năng thanh toán tức thời =
Tỷ số thanh toán tức thời là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn Hệ số này cho thấy hiệu quả sử dụng và quản lý tiền mặt của doanh nghiệp Nếu tỷ số quá thấp, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán, dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh toán Ngược lại, tỷ số quá cao có thể gây lãng phí do vốn bị ứ đọng.
Các nhà phân tích thường xem các hệ số này thông qua những giới hạn hợp lý
Nhiều nhà kinh tế đồng thuận rằng hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn nên dao động từ 2 đến 4, hệ số thanh toán nhanh từ 1 đến 2, và hệ số thanh toán tức thời từ 0.5 đến 1 là hợp lý Tuy nhiên, các hệ số này có thể được xem là cao hay thấp tùy thuộc vào đặc điểm và tính chất kinh doanh của từng ngành, cũng như cơ cấu chất lượng của tài sản ngắn hạn.
1.1.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn
Nhóm các chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản ngắn hạn phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Các hệ số này đo lường khả năng hoạt động và giúp các nhà quản trị xác định tài sản chưa sử dụng, không sử dụng hoặc không tạo ra thu nhập Để nâng cao hệ số hoạt động, việc quản lý và tối ưu hóa tài sản ngắn hạn là rất quan trọng.
Doanh nghiệp cần nắm vững cách sử dụng hệ số hoạt động để đạt hiệu quả tối ưu Hệ số này, còn được biết đến với tên gọi hệ số luân chuyển hay hệ số hiệu quả, đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích các chỉ tiêu liên quan.
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ
Vòng quay TSNH trong kỳ =
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn =
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSNH CỦA CÔNG TY
Khái quát về Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên giao dịch: TUONG LAN AGREX CO., LTD
Mã số thuế: 0900248518 Địa chỉ: Thôn Trai Trang, Thị trấn Yên Mỹ, Huyện Yên Mỹ, Tỉnh Hƣng Yên Đại diện pháp luật: Nguyễn Đức Cường
Ngày hoạt động: 03/05/2006 (Đã hoạt động 12 năm)
TƯỜNG LÂN AGREX CO., LTD, được thành lập vào tháng 05/2006, tự hào là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất, chế biến và xuất khẩu gạo tại Việt Nam Là thành viên lâu năm của Hiệp hội Lương thực Việt Nam, công ty đã nhận được giấy Chứng nhận đủ năng lực xuất khẩu gạo trực tiếp từ Bộ Công thương vào ngày 17/06/2011 Sản phẩm của TƯỜNG LÂN AGREX CO., LTD đã thành công chinh phục nhiều thị trường khó tính như Đài Loan, Trung Quốc, Singapore, Australia, New Zealand, cũng như các quốc gia thuộc vùng Thái Bình Dương, Châu Phi, Châu Âu và Nam Phi.
Để đáp ứng nhu cầu gạo sạch và an toàn cho bữa cơm gia đình Việt, TƯỜNG LÂN AGREX CO.,LTD đang mở rộng thị trường nội địa với mục tiêu trở thành nhà cung cấp gạo chất lượng cao hàng đầu tại Việt Nam Công ty TNHH chế biến nông sản thực phẩm xuất khẩu Tường Lân cam kết cung cấp sản phẩm với nguồn gốc rõ ràng, tiêu chuẩn chất lượng nghiêm ngặt và giá cả hợp lý cho người tiêu dùng trong nước.
- Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa); và động vật sống
- Bán buôn đồ dùng khác cho gia đình
2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty
2.1.3.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức, quản lý
Sơ đồ 2 1 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
(Nguồn: Phòng tổ chức hành chính)
2.1.3.2 Chức năng các phòng ban
Giám đốc công ty Điều hành có trách nhiệm quản lý toàn bộ hoạt động của công ty, đưa ra quyết định về các chủ trương, chính sách và mục tiêu chiến lược Người này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự thành công hay thất bại của công ty.
Giám đốc Công ty phê duyệt tất cả các quy định nội bộ và chịu trách nhiệm về hoạt động của Công ty trước cán bộ công nhân viên và pháp luật Ông trực tiếp ký kết các hợp đồng xuất nhập khẩu, quyết định giá cả mua bán hàng hóa vật tư, và là người quyết định chính liên quan đến nhân sự trong Công ty.
PHÓ GIÁM ĐỐC KINH DOANH
PHÕNG KẾ TOÁN PHÓ GIÁM ĐỐC
Chịu trách nhiệm trực tiếp về các lĩnh vực như tổ chức cán bộ, kế toán tài chính và hạch toán thống kê, cũng như xây dựng chiến lược và kế hoạch sản xuất kinh doanh cho cả ngắn hạn và dài hạn.
- Phó giám đốc kinh doanh
Là người quản lý phòng kinh doanh, tôi giao nhiệm vụ cho nhân viên lập kế hoạch cho công ty, bao gồm việc mua sắm vật tư, bán sản phẩm và mở rộng thị trường Tôi cũng chịu trách nhiệm trước Giám đốc về các quy định và kế hoạch đã đề ra.
Chức năng của bộ phận tài chính kế toán là hỗ trợ giám đốc trong việc quản lý tài chính, đảm bảo sử dụng vốn một cách hợp lý và đúng mục đích Điều này góp phần duy trì liên tục và nâng cao hiệu quả trong quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Phòng kế toán chịu trách nhiệm hạch toán toàn bộ hoạt động kinh doanh của công ty thông qua việc thu thập chứng từ, ghi chép các nghiệp vụ phát sinh, và thực hiện tính toán, tổng hợp, phân tích để cung cấp thông tin dưới dạng báo cáo kinh tế.
- Phòng tổ chức - hành chính
Chức năng của bộ phận là tham mưu cho giám đốc công ty trong việc tổ chức cán bộ, tuyển chọn, bố trí và sắp xếp nhân sự Ngoài ra, bộ phận còn có trách nhiệm điều khiển, đề bạt, bổ nhiệm và miễn nhiệm cán bộ, đồng thời đảm bảo công tác đào tạo, thực hiện chế độ chính sách, bảo vệ an ninh và đổi mới doanh nghiệp.
Nhiệm vụ chính của bộ phận là quản lý và thực hiện các chế độ, chính sách liên quan đến người lao động, bao gồm tổ chức tuyển dụng, bảo hiểm xã hội, thi đua khen thưởng và kỷ luật Ngoài ra, bộ phận cũng chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh chính trị, củng cố lực lượng bảo vệ và tự vệ Cuối cùng, việc quản lý và thực hiện các tiêu chuẩn ISO và SA trong toàn công ty cũng là một phần quan trọng trong nhiệm vụ của bộ phận này.
Tìm kiếm nguồn nguyên phụ liệu cho công ty là nhiệm vụ quan trọng nhằm phát triển thị trường tiêu thụ sản phẩm Cần lập kế hoạch kinh doanh dựa trên các đơn hàng nhận được và các dự án mới Phân tích thị trường và khách hàng giúp đảm bảo nguồn nguyên phụ liệu ổn định Các kết quả phân tích sẽ được trình giám đốc phê duyệt, đồng thời báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hàng tháng cho giám đốc công ty.
Chức năng chính của bộ phận này là tham mưu cho giám đốc trong việc điều hành sản xuất và tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực lao động cùng nguyên liệu Nhiệm vụ bao gồm quản lý toàn bộ quy trình sản xuất từ khâu lựa chọn đến hoàn thiện sản phẩm, lập kế hoạch tác nghiệp hàng tuần cho các dây chuyền dựa trên tiến độ giao hàng và khả năng sản xuất của các tổ Đồng thời, bộ phận cũng điều hành tổ bảo trì để chuẩn bị thiết bị và căn chỉnh máy móc cho các mã hàng mới.
- Phòng điều hành sản xuất
Chức năng của bộ phận này là tư vấn cho giám đốc về các vấn đề liên quan đến kỹ thuật công nghệ, lập kế hoạch sản xuất, đảm bảo an toàn lao động, thiết lập định mức kinh tế kỹ thuật và quản lý kho tàng để phục vụ kịp thời cho quá trình sản xuất.
Nhiệm vụ của chúng tôi là xây dựng kế hoạch sản xuất hàng tháng, hàng quý và hàng năm dựa trên mục tiêu do lãnh đạo Công ty giao Kế hoạch này sẽ được trình giám đốc phê duyệt để triển khai thực hiện hiệu quả.
- Phó giám đốc sản xuất
Tham mưu cho Giám đốc trong việc quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, đảm bảo thực hiện đúng theo quy định của điều lệ công ty và pháp luật hiện hành.
Thực trạng hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
2.2.1 Quy mô và cơ cấu tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
2.2.1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn
Biểu đồ 2 2 Tỷ trọng tài sản
Công ty áp dụng chiến lược quản lý tài sản ngắn hạn theo phương pháp thận trọng, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn luôn chiếm ưu thế trong tổng tài sản Cụ thể, tỷ trọng này lần lượt là 91.11% vào năm 2014, 93.48% vào năm 2015, và 87.59% vào năm 2016, cho thấy sự ổn định nhưng cũng có những biến chuyển nhất định Đầu tư vào máy móc để nâng cao chất lượng sản phẩm đã dẫn đến sự gia tăng tài sản cố định trong hai năm 2015 và 2016 Đồng thời, tài sản ngắn hạn giảm do giảm khoản phải thu ngắn hạn, đặc biệt là khoản phải thu từ khách hàng, nhờ vào việc thu hồi nợ hiệu quả trong những năm gần đây Chính sách thận trọng này giúp công ty duy trì sự cân bằng tài chính và đảm bảo an toàn giữa tài sản và nguồn tài trợ.
2.2.1.2 Thực trạng cơ cấu tài sản ngắn hạn
Bảng 2 2 Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2014 - 2016 Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Tiền 6,679,718,789 4.86 6,023,063,464 2.70 4,448,125,037 2.77 Phải thu khách hàng 102,080,050,591 74.33 192,265,469,801 86.15 129,128,856,002 80.55 Hàng tồn kho 25,045,452,854 18.24 24,413,708,404 10.94 26,513,059,967 16.54 TSNH khác 3,525,807,775 2.57 475,236,869 0.21 217,427,577 0.14
Biểu đồ 2 3 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Đơn vị: %
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
TSNH của công ty bao gồm tiền mặt, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác Trong vòng 3 năm qua, tỷ trọng các thành phần này đã tăng giảm, phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, chịu ảnh hưởng lớn từ tác động của nền kinh tế chung.
Tổng TSNH của công ty năm 2014 là 160,307,468,583 VNĐ, sang năm 2015 tăng lên tới 223,177,478,538 VNĐ và năm 2016 tăng lên 137,331,030,009 VNĐ
Trong giai đoạn 2014 - 2016, công ty ghi nhận sự gia tăng trong khoản tiền và tương đương tiền cũng như tài sản ngắn hạn khác, chủ yếu nhờ vào doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên Sự gia tăng này giúp công ty cải thiện khả năng thanh toán Tuy nhiên, việc duy trì một lượng tiền mặt lớn sẽ phát sinh chi phí đáng kể, do đó công ty cần cân nhắc để dự trữ một mức tiền mặt hợp lý nhằm tối thiểu hóa chi phí.
Tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm rất lớn trong cơ cấu
Tiền Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác
2014 2015 2016 hơn 86 % trong tỷ trọng TSNH vào năm 2015, còn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất vào khoảng 18.2% trong tỷ trọng TSNH năm 2016
Hàng tồn kho là yếu tố quan trọng đối với mọi doanh nghiệp, nhưng nhu cầu về hàng tồn kho sẽ khác nhau tùy thuộc vào ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh Dưới đây là tình hình hàng tồn kho của công ty qua các năm.
Bảng 2 3 Cơ cấu hàng tồn kho giai đoạn 2014 – 2016
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Hàng tồn kho đóng góp một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn (TSNH) của Công ty, chủ yếu là nguyên vật liệu cho sản xuất sản phẩm phục vụ nhu cầu khách hàng Năm 2014, tỷ trọng hàng tồn kho đạt 16.54% trong tổng TSNH Tuy nhiên, đến năm 2015, do nhu cầu sửa chữa thiết bị, giá trị hàng tồn kho đã giảm mạnh xuống còn 10.94% Điều này cho thấy công ty đã thực hiện việc giảm hàng tồn kho nhằm gia tăng tính thanh khoản và giảm chi phí lưu kho.
Đến năm 2016, hàng tồn kho của công ty đạt 25,045,452,854 VNĐ, tăng 2.59% so với năm 2015 Sản phẩm của công ty bị ảnh hưởng bởi yếu tố mùa vụ, dẫn đến việc sản xuất nhiều mặt hàng với số lượng lớn nhưng lại tiêu thụ kém, làm tăng lượng hàng tồn kho Tình trạng này gây tổn thất cho công ty do hàng tồn đọng và làm gia tăng chi phí bảo quản và lưu trữ.
Trong kinh doanh, các khoản phải thu thường xuất hiện do nhiều nguyên nhân khác nhau và chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của doanh nghiệp Việc nghiên cứu cơ cấu và tình hình các khoản phải thu giúp đánh giá chính sách tín dụng thương mại và khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp.
Bảng 2 4 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn trong giai đoạn 2014 – 2016 Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch 2015 - 2016 Chênh lệch 2014 - 2015
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn
3 Phải thu ngắn hạn khác (10,026,025,372) 4,611,150,146 7,392,991,759 (14,637,175,518) -317.43 (2,781,841,613) -
Các khoản phải thu ngắn hạn
Trong ba năm qua, khoản phải thu từ khách hàng luôn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng các khoản phải thu Cụ thể, vào năm 2015, tổng số khoản phải thu của khách hàng đạt 184,411,815,252 VNĐ, tăng hơn 65 tỷ đồng, tương đương với mức tăng 54.59% so với năm trước đó.
Năm 2016, khoản phải thu của công ty giảm xuống còn 109,956,432,187 VNĐ, mức thấp nhất trong 3 năm, do chính sách tín dụng được thắt chặt với khách hàng sau năm 2015 Việc này giúp doanh nghiệp giảm chi phí quản lý nợ và giảm thiểu rủi ro tài chính Công ty không cung cấp tín dụng cho cá nhân, trong khi với các công ty lớn, mức tín dụng sẽ phụ thuộc vào số lượng hàng hóa mua Chính sách trả chậm áp dụng là x/15 net 40, trong đó x là tỷ lệ chiết khấu từ 0.1% đến 0.3% trong vòng 15 ngày kể từ khi nhận hóa đơn, và 40 là số ngày tối đa khách hàng có thể nợ.
Khách hàng sẽ nhận được chiết khấu thanh toán theo hợp đồng nếu thực hiện thanh toán trong vòng 15 ngày Sau thời gian này, chiết khấu sẽ không còn hiệu lực Nếu sau 40 ngày khách hàng vẫn chưa thanh toán nợ, họ sẽ phải chịu lãi suất phạt tương đương với lãi suất bình quân liên ngân hàng do ngân hàng Nhà nước công bố tại thời điểm thanh toán trên số tiền nợ.
Trong 3 năm này khoản mục trả trước người bán có những biến động khác nhau qua mỗi năm Năm 2015 tăng nhẹ 797,450,803 VNĐ so với năm 2014 Trong giai đoạn này kinh tế gặp nhiều khó khăn chính vì thế các nhà cung cấp muốn đảm bảo cho sự kinh doanh, giảm thiểu các rủi ro của mình nên khoản mục trả trước cho người bán tăng Hơn nữa các nhà cung cấp đưa ra những chính sách ưu đãi hợp lý hơn cho các doanh nghiệp trả trước nên công ty cũng muốn nắm lấy cơ hội sinh lời này Tuy nhiên khoản này giảm trong năm còn 2,149,643,776 VNĐ, tương đương giảm 1,092,860,627 VNĐ so với năm 2015
Các khoản phải thu khác có dấu hiệu giảm xuống Năm 2015 giảm 2.78 tỷ đồng so với năm 2014, năm 2016 giảm khoảng 14.63 tỷ đồng so với năm 2015
Vào cuối năm 2014, công ty phát hiện một lượng lớn tài sản thiếu nhưng chưa xác định được nguyên nhân Đến năm 2015 và 2016, số tài sản này đã được phát hiện là do bên nhà cung cấp gửi thiếu hàng hóa so với hóa đơn Sau đó, phía nhà cung cấp đã gửi trả hàng, giúp giảm đáng kể khoản thiếu hụt này.
Nguyên nhân chính dẫn đến tỷ trọng lớn của hai chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn là do công ty có uy tín cao và nhận nhiều hợp đồng, nhưng việc thanh toán lại diễn ra chậm, gây ứ đọng vốn ở khoản phải thu khách hàng Đồng thời, công ty liên tục đầu tư vào các hợp đồng xuất khẩu chưa hoàn thành, dẫn đến sự gia tăng hàng tồn kho, đặc biệt là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Điều này cho thấy một lượng lớn tài sản ngắn hạn của công ty đang bị chiếm dụng.
2.2.2 Khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn
Bảng 2 5 Tỷ suất sinh lời TSNH Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014
Tỷ suất sinh lời TSNH 0.29 0.54 -0.09
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán – báo cáo kết quả kinh doanh 2014 – 2016)
Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn (TSNH) cho biết lợi nhuận mà mỗi 100 đồng tài sản ngắn hạn tạo ra Năm 2014, 100 đồng TSNH lỗ 0.09 đồng lợi nhuận, nhưng đến năm 2015, con số này đã tăng lên 0.54 đồng lợi nhuận Năm 2016, TSNH tạo ra 0.29 đồng lợi nhuận, cho thấy công ty đã có lãi trong hai năm này Tuy nhiên, cần cải thiện hơn nữa vì tỷ suất sinh lời TSNH năm 2016 có xu hướng giảm so với năm 2015.
Bảng 2 6 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán Đơn vị: lần
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Năm 2014 Chênh lệch
Khả năng thanh toán hiện tại 1.218 1.148 1.217 0.070 -0.069
Khả năng thanh toán nhanh 0.996 1.023 1.016 -0.026 0.007
Khả năng thanh toán tức thời 0.059 0.031 0.034 0.028 -0.003
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2014 -2016)
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là yếu tố then chốt cho sự ổn định và phát triển bền vững Đảm bảo khả năng chi trả giúp doanh nghiệp thuận lợi hơn trong giao thương và hợp tác với các đối tác trên thị trường Bảng 2.7 cung cấp những thông tin cần thiết để đánh giá khả năng thanh toán của công ty một cách cụ thể.
Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
2.3.1 Những kết quả đạt được
Kể từ khi thành lập, công ty đã khẳng định được vị thế trên thị trường, gây ấn tượng mạnh mẽ với người tiêu dùng trong và ngoài nước Quy mô sản xuất và trình độ quản lý hiện tại là kết quả của nỗ lực không ngừng của toàn bộ cán bộ công nhân viên Trong bối cảnh cạnh tranh mạnh mẽ của cơ chế thị trường, công ty luôn tìm kiếm các biện pháp để hòa nhập và phát triển cùng nhịp độ phát triển của đất nước.
Năm 2015, công ty ghi nhận một thành tựu ấn tượng với lợi nhuận sau thuế tăng 1,119.34% so với năm 2014 Thành công này có được nhờ vào các chính sách hợp lý và sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ cán bộ công nhân viên.
Các khoản phải thu trong quan hệ tín dụng thương mại giúp xây dựng mối quan hệ làm ăn lâu dài Trong giai đoạn 2014 - 2015, chính sách tín dụng nới lỏng của công ty đã thu hút nhiều khách hàng Tuy nhiên, đến năm 2016, sự giảm sút của khoản phải thu cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện tình hình tài chính, giảm tình trạng chiếm dụng vốn và nâng cao khả năng luân chuyển vốn.
Vòng quay hàng tồn kho trong 3 năm qua có sự biến động, nhưng nhìn chung vẫn cho thấy chỉ số khả quan Điều này nhờ vào việc công ty đang dần đầu tư vào dây chuyền sản xuất hiện đại và tiên tiến.
Thời gian thu tiền ngắn cho thấy công ty đang cải thiện khả năng thu hồi vốn từ khách hàng, giúp nhanh chóng tái đầu tư cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, công ty cần cảnh giác, vì khách hàng có thể tìm kiếm nhà cung cấp khác với chính sách tín dụng hấp dẫn hơn.
2.3.2 Những điểm hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt đƣợc thì công ty TNHH Chế biến thực phẩm
Chênh lệch lớn giữa doanh thu và lợi nhuận ròng cho thấy công tác quản lý chi phí chưa hiệu quả, dẫn đến tỷ suất sinh lời trên tài sản ngắn hạn thấp.
Hệ số thanh toán hiện tại của công ty không ổn định qua các năm, cho thấy công ty luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, trong ba năm qua, hệ số này chưa bao giờ đạt mức 2 So với trung bình ngành thực phẩm là 1.71 vào năm 2016, công ty đang ở mức thấp hơn, điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty còn hạn chế Do đó, công ty có nguy cơ không đảm bảo khả năng chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
Hệ số thanh toán tức thời của công ty thấp hơn nhiều so với trung bình ngành, cho thấy công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt ngay lập tức.
Cách xây dựng chính sách tín dụng, chính sách quản lý tiền của công ty còn khá giản đơn chỉ dựa vào ý kiến chủ quan của công ty
Công ty chưa đầu tư vào tài chính ngắn hạn, điều này làm giảm tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn và quản lý tiền bạc.
Việc doanh nghiệp không thực hiện trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho thấy sự chủ quan và thiếu tính khoa học trong quản lý hàng tồn kho.
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn vẫn cao, cùng với tỷ suất sinh lời thấp, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn chưa đạt yêu cầu.
Mặc dù thời gian thu nợ trung bình đã cải thiện, chỉ số này vẫn còn cao, cho thấy doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, dẫn đến lãng phí và gia tăng chi phí.
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp chưa hợp lý, với tỷ lệ tài sản ngắn hạn cao hơn so với tài sản cố định Điều này dẫn đến hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn và doanh lợi vốn lưu động chưa đạt mức cao, thấp hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành.
Năng lực quản trị tài sản của doanh nghiệp phụ thuộc vào lượng tài sản ngắn hạn đưa vào sản xuất, mức dự trữ cho kỳ tiếp theo, và lượng tiền mặt cần thiết Đối với các doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất dài, việc thu hồi vốn thường kéo dài, do đó họ luôn tìm cách rút ngắn chu kỳ kinh doanh để tăng vòng quay tài sản ngắn hạn Khi vòng quay ngắn hạn gia tăng, điều này cho thấy tiêu thụ hàng hóa phát triển nhanh chóng, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng.
Chênh lệch lớn giữa doanh thu và lợi nhuận của công ty xuất phát từ việc phát sinh nhiều khoản chi phí trong quá trình kinh doanh, dẫn đến lợi nhuận thấp, thậm chí có năm bị âm Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt và khó khăn hiện nay, các nhà cung cấp đã thắt chặt chính sách tín dụng, làm tăng lượng vốn mà họ chiếm dụng của công ty.
Bên cạnh đó, hệ thống thông tin quản lý chƣa đảm bảo tốt đƣợc yêu cầu cập nhật thường xuyên, chưa đảm bảo tính hệ thống và chính xác
Định hướng hoạt động của công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
3.1.1 Định hướng phát triển của Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
Gạo là lương thực thiết yếu và mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam, với kim ngạch trên 2 tỷ USD mỗi năm Việt Nam đứng thứ 3 thế giới về xuất khẩu gạo, chỉ sau Ấn Độ và Thái Lan Trong giai đoạn 2014 – 2016, ngành gạo đã trải qua nhiều biến động Theo báo cáo của VFA (2016), năm 2015, lượng gạo xuất khẩu đạt 6.568 triệu tấn, tăng 4% so với năm 2014 Tuy nhiên, Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn cho biết, khối lượng xuất khẩu gạo năm 2016 chỉ đạt 4.88 triệu tấn, giảm 25.8% về khối lượng và 21.2% về giá trị so với năm 2015 Châu Á là thị trường xuất khẩu gạo lớn nhất của Việt Nam, tiếp theo là châu Phi, châu Mỹ và châu Âu.
Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân đang nỗ lực phát triển chiến lược sản xuất và xuất khẩu gạo, đồng thời tổ chức lại mạng lưới phân phối và bán hàng theo mô hình hiện đại, khoa học và hiệu quả.
Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân cam kết tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa chi phí trong khuôn khổ đạo đức kinh doanh Để đạt được hiệu quả tối ưu, công ty đã xây dựng một số chiến lược phát triển dài hạn Hướng đi của công ty trong những năm tới sẽ tập trung vào việc cải thiện quy trình sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm và mở rộng thị trường xuất khẩu.
- Giữ vững và phát triển thị trường, tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm
- Tăng năng suất lao động, thực hành tiết kiệm từ khâu dự trữ nguyên liệu đầu vào đến lƣợng dự trữ sản phẩm tồn kho
- Đầu tƣ máy móc, thiết bị hiện đại có năng suất cao để tiết kiệm vật liệu, hạ thành sản phẩm
Công ty tập trung vào việc mở rộng và chiếm lĩnh thị trường bằng cách xây dựng thêm các cửa hàng tại những vị trí thuận lợi Điều này không chỉ mang lại lợi ích cho doanh nghiệp mà còn giúp giảm chi phí vận chuyển cho khách hàng, từ đó đáp ứng tối đa nhu cầu của họ.
Để nâng cao hiệu quả sản xuất của công ty, cần tăng cường công tác quản lý và hoàn thiện bộ máy quản lý điều hành Việc lập thêm phòng quản lý sản xuất sẽ góp phần quan trọng trong việc cải thiện quy trình sản xuất.
Để nâng cao năng lực cạnh tranh, công ty cần tiếp tục đầu tư vào dây chuyền sản xuất và cải thiện chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng quyết định thành công và vị thế của công ty trên thị trường.
- Tăng cường các hoạt động hạch toán kế toán sản xuất của công ty Nó đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động kinh doanh
Công ty cần xây dựng quy chế tài chính cụ thể, dựa trên quy định của Bộ Công Thương và phù hợp với đặc thù riêng Chiến lược tài chính phải tối ưu hóa việc sử dụng tài sản ngắn hạn, đảm bảo đáp ứng nhu cầu phát triển sản xuất kinh doanh Đồng thời, công ty cần xác định rõ quyền và trách nhiệm trong việc sử dụng tài sản cố định tại nhà xưởng và văn phòng Việc phân quyền sử dụng tài sản sẽ tạo điều kiện cho các bộ phận hoạt động linh hoạt hơn, đồng thời nâng cao trách nhiệm bảo vệ tài sản.
3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu quả sử dụng tái sản ngắn hạn của Công ty TNHH Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân
Công ty Chế biến thực phẩm nông sản xuất khẩu Tường Lân đang đối mặt với những hạn chế trong hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, bao gồm tỷ suất sinh lời thấp và thời gian luân chuyển khoản phải thu dài Để cải thiện tình hình, công ty sẽ tập trung vào quản lý ngân quỹ, tín dụng thương mại và xác định mức dự trữ hợp lý Để tăng doanh thu, công ty nên xem xét việc cung cấp các dịch vụ đi kèm khi bán sản phẩm, như dịch vụ vận chuyển và chiết khấu, nhằm tạo ra ưu đãi hấp dẫn cho khách hàng và khuyến khích họ sử dụng sản phẩm nhiều hơn.
Công ty tiến hành nghiên cứu thị trường nhằm xây dựng kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu quả Qua đó, công ty sẽ có những chiến lược đầu tư chủ động, quản lý từng loại tài sản ngắn hạn và đề xuất các giải pháp hợp lý để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.