KHÁI QUÁT VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP
Khái quát về tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản dài hạn, doanh nghiệp cần phải có các tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn phản ánh quy mô sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là những tài sản mà doanh nghiệp sở hữu và quản lý, có thời gian sử dụng, luân chuyển và thu hồi trong một chu kỳ kinh doanh hoặc trong vòng một năm.
Trong bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác Tại các doanh nghiệp sản xuất, tài sản ngắn hạn chiếm từ 25% đến 50% tổng tài sản, trong khi ở doanh nghiệp xây dựng, tỷ trọng này có thể vượt quá 50%.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, giúp đảm bảo sự liên tục và ổn định trong quá trình vận hành Việc quản lý và sử dụng hiệu quả các loại tài sản ngắn hạn không chỉ ảnh hưởng đến hiệu suất làm việc mà còn góp phần hoàn thành các mục tiêu chung của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp thường xuyên biến đổi hình thái, chuyển từ dạng vật chất sang tiền tệ và ngược lại Đối với doanh nghiệp sản xuất, quy trình tài sản ngắn hạn diễn ra theo chu trình T-H-SX-H’-T’, trong khi đối với doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, quy trình là T-T’.
Tài sản ngắn hạn có thời gian luân chuyển ngắn, có tính thanh khoản cao
Tài sản ngắn hạn cho phép doanh nghiệp nhanh chóng thích ứng với sự biến động trong doanh số và sản xuất, nhờ vào khả năng hủy bỏ các khoản đầu tư vào tài sản này mà không phát sinh chi phí lớn.
1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn
Trong quản lý sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn thường được phân loại theo hai tiêu chí: vai trò của tài sản ngắn hạn trong quá trình sản xuất kinh doanh và hình thái biểu hiện của chúng Việc phân loại này giúp đáp ứng yêu cầu quản lý hiệu quả hơn.
1.1.3.1 Phân loại theo vai trò của tài sản ngắn hạn đối với doanh nghiệp chuyên về sản xuất
Theo tiêu thức này, tài sản ngắn hạn chia thành 3 loại chủ yếu:
Tài sản ngắn hạn trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, như nguyên vật liệu, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói và công cụ dụng cụ nhỏ.
Tài sản ngắn hạn trong khâu sản xuất của doanh nghiệp bao gồm tất cả các tài sản ngắn hạn liên quan đến quy trình sản xuất, như chi phí trả trước và sản phẩm đang chế tạo, bao gồm sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông của doanh nghiệp bao gồm toàn bộ tài sản như thành phẩm tồn kho, tiền mặt, các khoản phải thu từ khách hàng, cùng với các khoản đầu tư và cho vay ngắn hạn.
Phân loại tài sản ngắn hạn giúp các nhà quản lý doanh nghiệp xác định cấu trúc tài sản theo từng giai đoạn sản xuất kinh doanh, từ đó đánh giá tình hình phân bổ tài sản và vai trò của từng thành phần trong quá trình kinh doanh Điều này tạo cơ sở để đề xuất giải pháp hợp lý hóa cấu trúc tài sản ngắn hạn, đồng thời tăng tốc độ luân chuyển tài sản.
1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện
Căn cứ vào hình thái biểu hiện, tài sản ngắn hạn đƣợc chia thành hai loại:
Tiền mặt, các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu
Tiền mặt đƣợc hiểu là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng, tiền đang chuyển
Tiền là tài sản có tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành các tài sản khác hoặc thanh toán nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp Điều này giúp doanh nghiệp duy trì khả năng chi trả và giảm thiểu rủi ro thanh toán.
Tiền mặt là loại tài sản không sinh lãi, vì vậy việc quản lý tiền mặt hiệu quả là rất quan trọng Các nhà quản trị tài chính cần xác định mức độ giữ tiền mặt hợp lý để đảm bảo an toàn và tối ưu hóa việc sử dụng vốn.
Các khoản đầu tư ngắn hạn
Mục tiêu của doanh nghiệp là tối ưu hóa việc sử dụng tài sản, trong đó các loại chứng khoán gần như tiền mặt đóng vai trò quan trọng như một "bước đệm" cho tiền mặt Khi doanh nghiệp có dư tiền mặt, họ có thể đầu tư vào những chứng khoán có khả năng thanh khoản cao, giúp dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt khi cần thiết với chi phí thấp Do đó, trong quản trị tài chính, việc sử dụng chứng khoán thanh khoản cao là cần thiết để duy trì mức tiền mặt mong muốn.
Chỉ tiêu này phản ánh tổng giá trị các khoản phải thu từ khách hàng, khoản trả trước cho người bán, phải thu nội bộ và các khoản phải thu khác tại thời điểm báo cáo Những khoản này có thời hạn thu hồi hoặc thanh toán dưới 1 năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh bình thường.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, nhiều doanh nghiệp vẫn chưa khai thác tối đa tài sản ngắn hạn, dẫn đến tình hình tài chính không khả quan và thua lỗ gia tăng Do đó, việc tối ưu hóa sử dụng tài sản ngắn hạn trở thành vấn đề cấp bách mà mọi doanh nghiệp cần chú trọng.
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Hiệu quả là khái niệm quan trọng phản ánh khả năng sử dụng các yếu tố cần thiết trong hoạt động với mục tiêu đã định Trong nền kinh tế thị trường, sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp phụ thuộc vào tính hiệu quả, giúp cân đối chi phí và thực hiện nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước Để duy trì và mở rộng quy mô, doanh nghiệp cần đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp, vì vậy, các doanh nghiệp luôn nỗ lực nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là chỉ số quan trọng trong kinh tế, thể hiện khả năng và trình độ của doanh nghiệp trong việc khai thác và sử dụng tài sản để tối ưu hóa lợi ích và giảm thiểu chi phí trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong tổng tài sản của doanh nghiệp, vì vậy việc quản lý và sử dụng hiệu quả loại tài sản này không chỉ nâng cao hiệu suất tổng thể mà còn giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận, củng cố uy tín và khả năng cạnh tranh trên thị trường Điều này là nền tảng cho việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh và là yếu tố thiết yếu cho sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
1.2.2.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt trên thị trường, doanh nghiệp không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các đối thủ trong nước mà còn từ các công ty nước ngoài Do đó, việc quản lý và sử dụng tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn, một cách hiệu quả trở nên vô cùng quan trọng để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Mục đích kinh doanh của doanh nghiệp:
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp tập trung tối đa hóa giá trị cho các chủ sở hữu thông qua việc đưa ra các quyết định dài hạn và ngắn hạn nhằm quản lý và sử dụng tài sản hiệu quả Việc sử dụng tài sản không hiệu quả có thể dẫn đến thua lỗ và nguy cơ phá sản cao Các quyết định tài chính ngắn hạn liên quan đến tài sản và nợ ngắn hạn, dễ dàng điều chỉnh theo tình hình thực tế của doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, do đó, quản trị tài sản ngắn hạn ảnh hưởng đáng kể đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn:
Chúng ta đều biết rằng vốn lưu động là vốn ứng ra để hình thành lên tài sản ngắn hạn
Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giúp tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, rút ngắn thời gian thu hồi vốn, giảm lượng vốn bị chiếm dụng và tiết kiệm vốn trong quá trình luân chuyển Điều này không chỉ hạ giá thành sản phẩm mà còn giảm chi phí kinh doanh, từ đó giúp doanh nghiệp chủ động về vốn, mở rộng quy mô sản xuất và đạt lợi nhuận cao hơn.
Xuất phát từ thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường :
Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến thua lỗ của doanh nghiệp là quản trị tài sản kém, đặc biệt là tài sản ngắn hạn Trong bối cảnh nền kinh tế nước ta đang suy thoái, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong kinh doanh Do đó, các doanh nghiệp cần khắc phục tình trạng yếu kém này bằng cách quản trị tài sản một cách hiệu quả và chuyên nghiệp.
Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là vô cùng quan trọng, đóng vai trò then chốt trong quản trị tài chính.
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một khái niệm đa dạng, liên quan đến nhiều yếu tố tác động khác nhau Để phân tích và đánh giá hiệu quả này, cần xem xét từ nhiều khía cạnh và góc độ khác nhau Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn sẽ được nhóm lại thành các tiêu chí cụ thể để có cái nhìn toàn diện hơn.
1.2.3.1 Nhóm chỉ tiêu tổng hợp
Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn:
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn được tính bằng tỷ số giữa doanh thu thuần trong kỳ và tài sản ngắn hạn bình quân của kỳ đó Công thức tính cụ thể như sau:
Doanh thu thuần trong kỳ
Hiệu suất sử dụng TSNH TSNH bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh doanh thu thuần mà mỗi đơn vị tài sản ngắn hạn tạo ra trong kỳ, cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Một chỉ tiêu cao thường chỉ ra rằng công tác quản lý tài sản ngắn hạn được thực hiện tốt Tuy nhiên, cần phân tích nguyên nhân của hiệu quả này để xác định liệu nó là do doanh thu thuần cao hay tài sản ngắn hạn thấp, từ đó có cái nhìn khách quan hơn về quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn.
Mức đảm nhiệm tài sản ngắn hạn phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, được tính bằng tỷ lệ giữa tài sản ngắn hạn bình quân và doanh thu thuần.
Xác định bằng công thức sau:
Mức đảm nhiệm tài sản ngắn hạn Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này phản ánh số lượng tài sản ngắn hạn bình quân cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu Thông thường, chỉ tiêu này càng thấp càng tốt, cho thấy rằng doanh nghiệp cần ít tài sản ngắn hạn hơn để đạt được doanh thu thuần.
Khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn:
Hệ số sinh lời của tài sản ngắn hạn được tính bằng tỷ số giữa lợi nhuận sau thuế và tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ, với công thức cụ thể như sau:
Khái quát về Công ty cổ phần Tƣ vấn đầu tƣ và xây dựng Mỏ
2.1.1.Giới thiệu về công ty:
INCODEMIC Joint Stock Company specializes in investment consultation for construction and mining technological development The company is committed to providing expert services that enhance project efficiency and innovation in the construction and mining sectors.
Trụ sở chính : 38 Bích Câu- Quận Đống Đa- Hà Nội Điện thoại:(04) 8237000 - 7320352
Sơ lược quá trình phát triển
Công ty Cổ phần Tƣ vấn đầu tƣ và Xây dựng Mỏ- INCODEMIC tiền thân là phòng
Mỏ của Tổng cục hóa chất là một đơn vị sự nghiệp chuyên tư vấn đầu tư xây dựng và phát triển công nghệ mỏ, nguyên liệu phân bón và hóa chất Phòng mỏ được thành lập theo quyết định số 789/HC/QLKT và 362/HC-TCC BĐT vào ngày 10/5/1977 của Tổng cục trưởng Tổng cục hóa chất.
Vào tháng 7/1982, nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, Tổng cục Hóa chất đã chỉ đạo việc sát nhập giữa Bộ Công Nghiệp Phòng Mỏ và Đoàn Khảo sát Tổng cục Hóa chất, tạo thành Công ty Thiết kế Mỏ - Hóa chất Đây là đơn vị hạch toán độc lập, chuyên thực hiện khảo sát, đo đạc và lập bản đồ địa hình phục vụ nghiên cứu, thiết kế xây dựng công trình cơ bản, khai thác và làm giàu khoáng sản, cũng như khai thác nước cho sinh hoạt và sản xuất Công ty Thiết kế Mỏ - Hóa chất hoạt động trong lĩnh vực đầu tư xây dựng và phát triển công nghệ mỏ.
Trong 9 năm hoạt động của mình, công ty thiết kế Mỏ-Hóa chất đã đạt đƣợc những kết quả đáng ghi nhận Song trước tình hình kinh tế- xã hội có nhiều chuyển biến để phù hợp với điều kiện hoàn cảnh , Công ty thiết kế Mỏ - Hóa chất đƣợc đổi tên thành Viện nghiên cứu thiết kế Mỏ hóa chất theo quyết định số 457/CN Ng - TCSN ngày 18/10/1991của Bộ trưởng Bộ Công Nghiệp nặng nay là Bộ Công Nghiệp
Theo quyết định số 385 QĐ/TCNSĐT của Bộ trưởng Bộ Công Nghiệp nặng ngày 29/6/1993, Viện nghiên cứu thiết kế Mỏ - Hóa chất được tái thành lập với tên gọi Công ty Cổ phần Tư vấn đầu tư và Xây dựng Mỏ - INCODEMIC Công ty này là một đơn vị kinh tế độc lập, trực thuộc Tổng công ty Phân bón và hóa chất cơ bản, hiện nay thuộc Tổng công ty Hóa chất Việt Nam, Bộ Công Nghiệp.
2.1.2 Sơ đồ bộ máy tổ chức
Sơ Đồ 2.1.Sơ đồ bộ máy tổ chức
Sơ đồ Tổ chức Công ty CP tƣ vấn đầu tƣ và xây dựng mỏ
Phó Giám đốc, Đại Diện Chất Lƣợng
TT thí nghiệm cơ lý đất
NC Tuyển- Hoá Đội Trắc địa – bản đồ Đội Khoan thăm dò
Giám đốc công ty INCODEMIC là người có trách nhiệm quản lý toàn bộ hoạt động của công ty cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng Mỏ, dưới sự giám sát của Tổng Giám đốc Tổng công ty Hóa chất Việt Nam và Bộ trưởng Bộ Công nghiệp.
Phó Giám đốc Công ty là người hỗ trợ Giám đốc trong việc quản lý, có quyền giải quyết một số công việc được phân công hoặc ủy quyền Người này chịu trách nhiệm trước Giám đốc Công ty và Tổng Giám đốc Tổng Công ty Hóa chất Việt Nam về các lĩnh vực mà mình được giao.
Đại diện chất lượng là người thay mặt Giám đốc Công ty để thực hiện các nhiệm vụ như kiểm soát, điều hành và thu thập thông tin về hệ thống chất lượng Vai trò này nhằm đảm bảo rằng hệ thống chất lượng hoạt động hiệu quả và đạt hiệu lực tối ưu.
Phòng Kế hoạch - Vật tƣ: Chủ trì cùng các phòng và đơn vị sản xuất, lập kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn và trung hạn của Công ty
Phòng Dự án và Kỹ thuật chịu trách nhiệm lập báo cáo nghiên cứu khả thi, xây dựng phương án nghiên cứu và khảo sát thăm dò địa chất công trình, địa chất thủy văn và địa chất mỏ liên quan đến tài nguyên khoáng sản Đồng thời, phòng cũng thực hiện việc lập báo cáo kết quả thực hiện các công việc để trình duyệt.
Phòng Tài chính - Kế toán có nhiệm vụ theo dõi và quản lý hiệu quả mọi nguồn vốn được giao cho các đơn vị thành viên, nhằm bảo toàn và phát triển vốn sản xuất kinh doanh Khi huy động vốn từ cán bộ công nhân viên chức, cần thiết lập hợp đồng tín chấp giữa Công ty và cá nhân cho vay, đảm bảo tuân thủ các điều kiện của ngân hàng nhà nước.
Phòng Tổ chức - Lao động có nhiệm vụ nghiên cứu các phương án quản lý và tổ chức sản xuất cho các đơn vị và đội trực thuộc Công ty Đồng thời, phòng cũng kiểm tra việc thực hiện các quyết định liên quan đến sản xuất kinh doanh, tổ chức quản lý và đảm bảo tuân thủ điều lệ quản lý toàn bộ hệ thống của Công ty.
Phòng Hành chính - Đối ngoại có nhiệm vụ tổng hợp và điều phối công việc của Lãnh đạo Công ty, đảm bảo tiến trình làm việc hiệu quả giữa Lãnh đạo và các đối tác Đồng thời, phòng cũng đảm bảo giải quyết các mối quan hệ theo chức năng nhiệm vụ tại các phòng ban khác nhau.
Xí nghiệp Xây dựng Thiết kế, xây dựng, thi công, xây lắp các công trình dân dụng và công nghiệp
Xí nghiệp Trắc địa - Bản đồ chuyên xác định vị trí, tọa độ và độ cao của các công trình khảo sát thiết kế, chuyển đổi thông tin từ bản đồ ra thực địa và ngược lại.
Trung tâm Thiết kế : Tƣ vấn, thiết kế, lập báo cáo nghiên cứu khả thi về quy hoạch và phát triển các mỏ nguyên liệu, tài nguyên - khoáng sản
Trung tâm Nghiên Cứu Tuyển - Hóa chuyên nghiên cứu công nghệ tuyển quặng nghèo quy mô phòng thí nghiệm, cung cấp dịch vụ tư vấn và thiết kế sơ đồ tuyển quặng Chúng tôi cũng hỗ trợ sản xuất quặng tinh và tư vấn đầu tư cho các loại thiết bị tuyển.
Trung tâm Thí nghiệm cơ lý đất: Xác định tính chất cơ lý của đất theo yêu cầu các chỉ tiêu đối với nền móng công trình
Đội Khoan chuyên thi công các công trình khoan khảo sát, thăm dò địa chất, địa chất công trình và địa chất thủy văn Chúng tôi cũng thực hiện đào hố và các công việc thí nghiệm hiện trường để đảm bảo chất lượng và độ chính xác trong các dự án.
2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty
Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Tƣ vấn Đầu tƣ và Xây dựng Mỏ
2.2.1.Thực trạng tài sản ngắn hạn
2.2.1.1 Quy mô và kết cấu tài sản Để có cái nhìn tổng quan về tài sản của công ty, ta đi tìm hiểu về quy mô kết cấu của tài sản Từ đó sẽ thấy tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản có hợp lý và phù hợp với ngành nghề kinh doanh không
Bảng 2.2 Kết cấu tài sản của công ty năm 2010-2012(ĐVT:nghìn đồng)
Trích số liệu từ BCTC công ty năm 2010-2012
Số Tiền (%) Số Tiền (%) Sốtiền (%) Số tiền % Số tiền %
Tổng tài sản của công ty đã trải qua sự biến động mạnh trong các năm qua Năm 2011, tổng tài sản tăng đột biến lên 17.972.859 nghìn đồng, tương ứng với 63,07% so với năm 2010, nhờ vào sự gia tăng cả tài sản ngắn hạn và dài hạn, trong đó tài sản ngắn hạn tăng mạnh tới 68,65% Tuy nhiên, đến năm 2012, tổng tài sản giảm 83%, thấp hơn cả mức năm 2010, chủ yếu do sự sụt giảm của tài sản ngắn hạn (giảm 48,5% so với năm 2011) và tài sản dài hạn (giảm 14,69% so với năm 2011) Do đó, mặc dù năm 2011 chứng kiến sự mở rộng quy mô tài sản, năm 2012 lại ghi nhận sự thu hẹp rõ rệt.
Biểu đồ 2.4 Kết cấu tổng tài sản 2010-2012
Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của công ty rất cao, đạt 87,6% vào năm 2010, tăng lên 90,62% trong năm 2011 và giảm xuống 85,4% vào năm 2012 Do đặc thù kinh doanh chủ yếu là tư vấn, thiết kế, khảo sát và xây dựng mỏ, tài sản của công ty chủ yếu là khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác, trong khi tài sản dài hạn chỉ chiếm một phần nhỏ Điều này cho thấy tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản là hợp lý Với việc tài sản chủ yếu là ngắn hạn, công tác quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty sẽ cần được chú trọng và đánh giá kỹ lưỡng hơn.
Từ đó cũng tạo nên hy vọng về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty sẽ cao
Biểu đồ 2.5 Kết cấu tài sản ngắn hạn 2010-2012
Biểu đồ 2.3 cho thấy sự biến động của tài sản ngắn hạn qua các năm, với kết cấu không ổn định ở hầu hết các khoản mục.
Khoản mục Tiền và tương đương tiền
Tiền và tương đương tiền tại thời điểm cuối năm 2010 chiếm tỷ trọng 1.2%, năm
Từ năm 2011, tỷ trọng tiền trong tổng tài sản ngắn hạn tăng từ 1.5% lên 2% vào năm 2012, cho thấy sự gia tăng về lượng tiền và tương đương tiền So với năm 2010, khoản tiền và tương đương tiền đã tăng 108.2% vào năm 2011 nhờ doanh thu cao và việc không chi cho mua sắm tài sản cố định, cùng với việc nhận được khoản vay ngắn hạn và dài hạn lớn hơn Tuy nhiên, vào năm 2012, lượng tiền giảm 33.2% so với năm 2011 do mặc dù lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng, nhưng công ty nhận được ít vay ngắn hạn và dài hạn hơn Tỷ trọng của khoản mục tiền và tương đương tiền trong tổng tài sản ngắn hạn vẫn còn thấp do vốn bị ứ đọng, bị khách hàng chiếm dụng dưới dạng khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác, dẫn đến lượng tiền không nhiều.
Đầu tƣ tài chính ngắn hạn: Cả 3 năm công ty đều không có các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn
Khoản phải thu của công ty vào cuối năm 2010 chiếm 41.1% tổng tài sản ngắn hạn, tăng lên 49.8% vào năm 2011 và giảm xuống 31.9% vào năm 2012 Giá trị khoản phải thu cũng có xu hướng tương tự, phản ánh sự tích lũy công nợ do đặc thù lĩnh vực tư vấn, thiết kế, khảo sát và xây dựng, với các công trình có thời gian thi công dài Năm 2011, nhiều công trình như khảo sát Đồng Văn HDD10 và Đà Lạt vẫn đang thi công, dẫn đến sự gia tăng khoản phải thu Điều này yêu cầu công ty phải có chính sách quản lý thu hồi nợ hiệu quả Tuy nhiên, đến năm 2012, doanh thu gần như không đổi nhưng khoản phải thu giảm đáng kể (hơn 14 tỷ), cho thấy các công trình đã hoàn thiện và công ty đã thu hồi được các khoản phải thu.
Kết cấu tài sản ngắn hạn trong khoản mục này đã có sự biến động đáng kể, tương tự như khoản phải thu, với sự gia tăng vào năm 2011 và giảm vào năm 2012 Cụ thể, hàng tồn kho chiếm 10.6% tổng tài sản ngắn hạn vào năm 2010, tăng lên 18.9% vào năm 2011, nhưng lại giảm xuống còn 11.1% trong năm 2012 Xu hướng thay đổi cho thấy vào năm 2011, hàng tồn kho tăng 5,323,871 nghìn đồng so với năm 2010, tương ứng với mức tăng 201.4%, trong khi năm 2012 giảm 5,556,769 nghìn đồng so với năm 2010, tương ứng với mức giảm -69.7% Nguyên nhân của sự giảm này là do chi phí sản xuất dở dang giảm, điều này phù hợp với đặc thù của doanh nghiệp tư vấn và xây dựng khi các công trình hoàn thành được nghiệm thu, dẫn đến việc giảm chi phí này.
Tài sản ngắn hạn khác
Trong các năm 2010, 2011 và 2012, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn, chủ yếu là tiền tạm ứng của công ty Khoản tiền tạm ứng này không chỉ bao gồm các chi phí nhỏ như đi công tác và mua sắm, mà phần lớn là tiền tạm ứng cho các nhà cung cấp Do đặc thù ngành tư vấn, khảo sát, thiết kế và xây dựng, các công trình thường cách xa trụ sở và thời gian thi công kéo dài, dẫn đến việc tài sản ngắn hạn dành cho khoản tạm ứng này thường cao.
Từ năm 2010 đến 2012, tài sản ngắn hạn của công ty đã trải qua những biến động đáng kể, thể hiện sự không ổn định trong kết cấu tài sản Điểm yếu này ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty, trong đó khoản phải thu, tài sản ngắn hạn khác và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn Kết cấu tài sản này phù hợp với đặc thù của ngành tư vấn, thiết kế, khảo sát và xây dựng mà công ty đang hoạt động.
Tình hình quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần tư vấn đầu tư và Xây dựng Mỏ cho thấy kết cấu tài sản ngắn hạn hợp lý với đặc điểm kinh doanh Khoản phải thu và tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, sự biến động không ổn định giữa các tài sản ngắn hạn qua các năm là một hạn chế cần chú ý Để hiểu rõ hơn về thực trạng này, cần tiến hành phân tích sâu hơn về quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn trong công ty.
2.2.1.2 Nguồn hình thành tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn của công ty được hình thành từ nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn, với cấu trúc vốn tối ưu tùy thuộc vào đặc điểm và mục đích đầu tư của từng công ty Các nhà quản trị tài chính cần cân nhắc yếu tố an toàn và chi phí nguồn vốn hợp lý để đạt hiệu quả mong muốn Để xác định nguồn vốn hỗ trợ tài sản ngắn hạn, cần phân tích mối quan hệ giữa vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng của công ty trong giai đoạn 2010-2012.
Bảng 2.3 Mối quan hệ giữa Vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng của công ty 2010-2012
3 Khoản phải thu ngắn hạn 10,259,014 20,969,115 6,905,532
7 Vay và nợ ngắn hạn 6,889,864 8,013,800 0 a Nguồn vốn dài hạn (1+2) 6,281,449 7,625,538 7,470,780 b TSDH 3,535,886 4,357,612 3,717,280 c Tài sản kinh doanh (3+4+5) 24,660,038 41,467,042 21,237,622 d Nợ kinh doanh (6-7) 15,323,380 30,828,215 17,913,782
II Nhu cầu vốn lưu động (c-d) 9,336,658 10,638,827 3,323,840
III Ngân quỹ ròng (I-II) -6,591,095 -7,370,901 429,660
Dựa vào những số liệu trên, có thể biểu diễn mối quan hệ giữa VLĐR, nhu cầu VLĐ và ngân quỹ ròng nhƣ sau:
Trong giai đoạn 2010-2011, công ty đã tài trợ nhu cầu vốn lưu động bằng nguồn vốn dài hạn và vay tín dụng ngân hàng Đến năm 2012, nhu cầu vốn lưu động hoàn toàn được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn, nhưng vốn lưu động ròng chỉ đạt 2-3 tỷ, với tỷ lệ tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động khoảng 30%, cho thấy rủi ro cao và cần giải pháp dài hạn Nhu cầu vốn lưu động dương trong ba năm cho thấy công ty gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn từ bên ngoài, có thể do lãi suất cao hoặc không đáp ứng điều kiện vay Ngân quỹ ròng của hai năm 2010 và 2011 âm, chứng tỏ doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán các khoản vay đến hạn, dẫn đến cơ cấu vốn mạo hiểm và khả năng thanh toán kém Mặc dù ngân quỹ ròng năm 2012 có cải thiện nhưng vẫn còn nhỏ Để đánh giá khả năng thanh toán của công ty, chúng ta sẽ phân tích tình hình sử dụng tiền mặt ở phần sau.
2.2.2 Thực trạng quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần tƣ vấn đầu tƣ và Xây dựng Mỏ
2.2.2.1.Thực trạng quản lý sử dụng tiền mặt của công ty
Tiền mặt là yếu tố thiết yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, giúp đảm bảo khả năng thanh toán và đáp ứng kịp thời các giao dịch hàng ngày như mua sắm vật tư và thanh toán chi phí Quản lý vốn bằng tiền hiệu quả không chỉ giúp công ty ứng phó với nhu cầu vốn bất thường mà còn tạo cơ hội để nhận chiết khấu trên hàng hóa.
Việc xác định mức tiền hợp lý để duy trì khả năng thanh toán và tránh ứ đọng vốn là rất quan trọng trong quản trị tài chính doanh nghiệp.
Bảng 2.4 Cơ cấu ngân quỹ của công ty:2010-2012.(ĐVT:Nghìn đồng)
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011 so với 2010 2012 so với 2011
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
( Nguồn:Trích số liệu từ BCTC từ năm 2010- 2012 của công ty)
Theo bảng 2.4, vốn bằng tiền của công ty chủ yếu bao gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng, cho thấy công ty không đầu tư vào thị trường tài chính ngắn hạn Năm 2011, vốn bằng tiền tăng 108.21% so với năm 2010, nhưng đến năm 2012, vốn bằng tiền giảm mạnh 331.68% so với năm 2011.
Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư và Xây dựng Mỏ
Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2013 của công ty tập trung vào việc duy trì và phát huy những thành tích đã đạt được trong bối cảnh kinh tế khó khăn Mục tiêu chính là giữ vững các chỉ tiêu về doanh thu, lợi nhuận, cổ tức và thu nhập của người lao động, phấn đấu không thấp hơn năm 2012.
Bảng 3.1 Kế hoạch kinh doanh năm 2013
Chỉ tiêu Thực hiện 2012 Kế hoạch 2013 Doanh thu 33,675,882 Trên 30 tỷ Lợi nhuận ST 1,067,623 Từ 2-2.2 tỷ
Để nâng cao chất lượng sản phẩm, doanh nghiệp cần thi công đúng tiến độ và lựa chọn nhà cung cấp uy tín với giá cả hợp lý Điều này không chỉ giúp hạ giá thành sản phẩm mà còn tăng cường khả năng cạnh tranh với các đối thủ trong cùng lĩnh vực.
-Về thị trường tiêu thụ: Phấn đấu mở rộng thị trường không chỉ trên khắp các tỉnh thành cả nước
Đào tạo và bồi dưỡng chuyên môn cho cán bộ công nhân viên là yếu tố quan trọng nhằm nâng cao hiệu quả công việc, hỗ trợ sự phát triển và mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty.
Đổi mới phương pháp quản lý và hoàn thiện bộ máy quản lý là cần thiết để nâng cao chất lượng và hiệu quả trong quản lý, từ đó đạt được các mục tiêu kinh doanh.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần Tƣ vấn đầu tƣ và Xây dựng Mỏ
Tƣ vấn đầu tƣ và Xây dựng Mỏ
3.2.1 Nâng cao vai trò bộ máy quản lý
Lãnh đạo công ty cần chú trọng đến quản lý tài sản ngắn hạn và thiết lập đội ngũ quản trị tài chính có chuyên môn để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản này.
- Đề ra đƣợc những chính sách quản lý có hiệu quả
- Xác định đƣợc rõ cơ cấu tài sản ngắn hạn hợp lý, phù hợp với đặc thù kinh doanh của công ty và sự biến động trên thị trường
Chính sách thưởng phạt hợp lý không chỉ tạo động lực cho năng suất lao động mà còn giúp rút ngắn thời gian thu hồi vốn Bằng cách gắn kết trách nhiệm của người lao động với việc bảo quản và sử dụng tài sản, họ sẽ nhận thấy quyền lợi của mình liên quan trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Kiểm tra giám sát thường xuyên là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hiệu quả làm việc và đẩy nhanh tiến độ công trình Việc này không chỉ giúp phát hiện kịp thời các sai sót mà còn tạo điều kiện để xử lý vấn đề một cách nhanh chóng.
Vào năm 2012, công ty đối mặt với tình trạng nhận được ít hợp đồng, do đó, việc tìm kiếm khách hàng mới trở thành một nhiệm vụ quan trọng Đội ngũ lãnh đạo công ty cần nhanh chóng thúc đẩy các hợp đồng mới để tăng trưởng và phát triển.
3.2.2 Các giải pháp quản lý tiền mặt
Tiền mặt là tài sản ngắn hạn thiết yếu cho hoạt động của công ty, nhưng việc dự trữ quá nhiều có thể gây ứ đọng và giảm hiệu quả sử dụng tài sản Ngược lại, nếu dự trữ quá ít, công ty sẽ gặp khó khăn trong việc đảm bảo khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán ngay và tức thì.
Công ty cổ phần Tƣ vấn đầu tƣ và xây dựng Mỏ hiện đang dựa vào kinh nghiệm để xác định lượng ngân quỹ cần thiết, nhưng chưa có chính sách quản lý tiền mặt cụ thể và kế hoạch sử dụng ngân quỹ dài hạn Điều này dẫn đến nhiều bất cập trong quản lý ngân quỹ Để nâng cao hiệu quả sử dụng ngân quỹ, công ty cần xây dựng một chiến lược quản lý tài chính rõ ràng và cụ thể hơn.
- Lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu chỉ tiêu và nguồn thu tiền tương ứng
Kế hoạch thu chi cần được lập chi tiết theo từng ngày, tuần, tháng, quý và năm để đảm bảo độ chính xác cao trong việc xác định lượng tiền mặt Việc này giúp công ty xác định tỷ trọng hợp lý giữa các khoản mục tiền mặt và tiền gửi ngân hàng, từ đó đáp ứng tốt nhu cầu vốn bằng tiền của doanh nghiệp.
Do tính chất ngành nghề, công ty gặp phải sự chênh lệch lớn giữa thu và chi hàng năm, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tiền mặt Khi thu lớn hơn chi, công ty có thể đầu tư ngắn hạn để tránh ứ đọng vốn và cần có kế hoạch sử dụng hiệu quả lượng tiền dư thừa.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một công cụ quan trọng mà các công ty cần chú trọng, vì nó cung cấp thông tin chi tiết về luồng tiền ra và vào từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính Thông qua báo cáo này, công ty có thể xác định rõ ràng các khoản thu chi tại từng thời điểm, từ đó lập kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả Việc quản lý dòng tiền hợp lý giúp công ty đảm bảo khả năng thanh toán và duy trì hoạt động kinh doanh bền vững.
3.2.3 Các giải pháp quản lý khoản phải thu
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, các khoản phải thu là một yếu tố không thể tránh khỏi, chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách tín dụng thương mại Chính sách này không chỉ tác động trực tiếp đến quy mô các khoản phải thu mà còn ảnh hưởng đến doanh thu bán hàng Mặc dù tín dụng thương mại mang lại nhiều lợi thế cho công ty, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro do việc bán chịu hàng hóa Đặc biệt, đối với các công ty tư vấn, thiết kế và xây dựng, việc thanh toán thường diễn ra sau khi công trình hoàn thành, trong khi thời gian thi công có thể kéo dài nhiều năm Trong bối cảnh hiện tại, khách hàng thường trì hoãn việc trả nợ để tối ưu hóa nguồn vốn, điều này có thể gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh và giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty Do đó, để quản lý hiệu quả công tác thu hồi khoản phải thu, công ty cần áp dụng các biện pháp hợp lý.
Trong dự toán và thiết kế thi công công trình, lãnh đạo công ty cần xác định chính xác tiến độ thi công và bàn giao dựa vào khả năng sản xuất của máy móc và nhân công Điều này sẽ là cơ sở để thỏa thuận hợp lý về thời gian, số lượng và phương thức thanh toán, nhằm tránh tình trạng công trình hoàn thành nhưng chưa bàn giao, gây ứ đọng vốn.
Đánh giá thường xuyên hiệu quả của chính sách tín dụng thương mại là rất quan trọng, nhằm đảm bảo các điều kiện xét tín dụng phù hợp với tình hình tài chính hiện tại của công ty Việc này giúp kịp thời điều chỉnh các biện pháp cần thiết để tối ưu hóa quản lý tài chính.
Trong bối cảnh khó khăn, hầu hết các doanh nghiệp không cần thiết phải trích lập dự phòng quá nhiều, vì việc tăng trích lập dự phòng mà không sử dụng có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn.
Phân tích khách hàng toàn diện giúp xây dựng chính sách bán hàng hiệu quả, bao gồm thời hạn nợ, mức dư nợ và chính sách giá Mục tiêu là rút ngắn tối đa tuổi nợ của các khoản phải thu, từ đó cải thiện dòng tiền và tăng cường hiệu quả kinh doanh.
Để giảm thiểu rủi ro trong việc theo dõi và quản lý thu hồi nợ, tổ chức cần quản lý chặt chẽ các khoản phải thu và thiết lập chế độ báo cáo giám sát hiệu quả.