NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Tài sản được định nghĩa là toàn bộ tiềm lực kinh tế của một doanh nghiệp, thể hiện những lợi ích mà doanh nghiệp có thể thu được trong tương lai cũng như những tiềm năng hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của mình (PGS.TS Nguyễn Thị Đông, 2008).
Tài sản được chia thành hai loại dựa trên tính chất luân chuyển: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tối đa hóa giá trị tài sản Theo PGS.TS Lưu Thị Hương (2003) trong giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, tài sản ngắn hạn được định nghĩa là các tài sản có thời gian thu hồi vốn ngắn, trong khoảng 12 tháng hoặc một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn, hay còn gọi là tài sản lưu động, là một mục trong bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các loại tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh Các thành phần của tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và những tài sản có tính thanh khoản khác.
Tài sản ngắn hạn là những tài sản thuộc quyền sở hữu và quản lý của doanh nghiệp, có thời gian sử dụng và thu hồi vốn trong một kỳ kinh doanh hoặc trong một năm, theo PGS.TS.Lưu Thị Hương (2013) Chúng bao gồm tiền, hiện vật (vật tư, hàng hóa), đầu tư ngắn hạn và các khoản nợ phải thu Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong mỗi doanh nghiệp, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất, nơi chúng thể hiện dưới hình thái nguyên vật liệu, vật đóng gói và phụ tùng thay thế Trong lĩnh vực lưu thông, tài sản ngắn hạn hoạt động liên tục để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra một cách liên tục.
Tài sản ngắn hạn là tổng giá trị thuần của tất cả tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp đang nắm giữ, với thời gian luân chuyển thường dưới một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh Theo PGS.TS Nguyễn Năng Phúc trong giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tài sản được phân loại là ngắn hạn khi đáp ứng một trong các yếu tố nhất định.
Một là, tài sản này được dự tính để bán hoặc sử dụng trong một chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp
Tài sản này chủ yếu được giữ để phục vụ mục đích thương mại hoặc ngắn hạn, với dự kiến thu hồi hoặc thanh toán trong vòng 12 tháng kể từ ngày kết thúc niên độ.
Ba là, tài sản đó là tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào
1.1.2 Phân loại tài sản ngắn hạn
Việc phân loại tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mục tiêu của nhà quản lý, thường dựa trên hai tiêu chí chính: tính thanh khoản của tài sản trên bảng cân đối kế toán và các giai đoạn trong quy trình sản xuất kinh doanh.
❖ Căn cứ vào tính thanh khoản của tài sản, tài sản ngắn hạn bao gồm:
Tiền và các khoản tương đương tiền là tổng số tiền hiện có của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền đang chuyển và các khoản tương đương tiền.
▪ Tiền mặt: bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng
Tiền đang chuyển bao gồm các khoản tiền mặt và tiền séc đã được doanh nghiệp xuất quỹ, đã nộp vào ngân hàng Ngoài ra, Kho bạc Nhà nước cũng gửi tiền vào bưu điện để thanh toán cho các đơn vị khác nhưng chưa nhận được thông báo từ ngân hàng.
Các khoản tương đương tiền là các chứng khoán có tính thanh khoản cao, bao gồm các khoản đầu tư ngắn hạn không quá 3 tháng, với rủi ro chuyển đổi thành tiền gần như không có Đây là loại tài sản giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán các nghĩa vụ phát sinh, từ đó giảm thiểu rủi ro thanh toán Tuy nhiên, loại tài sản này thường không sinh lời nhiều, do đó doanh nghiệp chỉ nên dự trữ một lượng tiền mặt hợp lý.
Tài sản đầu tư tài chính ngắn hạn bao gồm các khoản đầu tư như tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn, chứng khoán ngắn hạn (kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi), các khoản dự phòng đầu tư ngắn hạn, cho vay và các hình thức đầu tư ngắn hạn khác, với thời gian thu hồi vốn thường diễn ra sau một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
Các khoản phải thu ngắn hạn bao gồm các khoản phải thu từ khách hàng, khoản trả trước cho người bán, và khoản phải thu nội bộ, thường là các khoản mà doanh nghiệp bị chiếm dụng bởi các tổ chức, cá nhân khác Những khoản này có thời hạn thanh toán hoặc thu hồi không quá 1 chu kỳ kinh doanh (hoặc 1 năm) Đối với doanh nghiệp trong lĩnh vực thương mại, khoản phải thu thường chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản do hoạt động mua bán chịu diễn ra thường xuyên.
Hàng tồn kho bao gồm nguyên liệu, công cụ, dụng cụ, thành phẩm, hàng gửi bán, hàng mua đang vận chuyển, sản phẩm dở dang và dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tất cả đều tham gia và được thu hồi sau một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn khác bao gồm các khoản như chi phí trả trước ngắn hạn, tạm ứng, thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, các khoản thuế phải thu và những tài sản ngắn hạn khác.
Tạm ứng là khoản tiền hoặc vật tư mà doanh nghiệp cấp cho người nhận tạm ứng nhằm phục vụ cho các hoạt động kinh doanh hoặc để giải quyết những công việc đã được phê duyệt.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp được phân bổ qua nhiều giai đoạn sản xuất và thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, việc phân tích thường xuyên về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là rất cần thiết.
1.2.1 Khái niệm về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Theo PGS.TS Từ Quang Phương (2013) trong giáo trình “Kinh tế đầu tư”, hiệu quả được định nghĩa là mối quan hệ so sánh giữa kết quả kinh tế - xã hội đạt được và chi phí bỏ ra trong một khoảng thời gian nhất định Đánh giá hiệu quả thường dựa trên các chỉ tiêu đo lường, mà việc xác định các chỉ tiêu này phụ thuộc vào mục tiêu của các chủ thể như doanh nghiệp hay nhà đầu tư Hiệu quả được xem xét chủ yếu qua hai khía cạnh: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh là mối quan hệ giữa kết quả đạt được và chi phí đầu tư, phản ánh sự thành công của nhà đầu tư trong điều kiện nhất định Tùy thuộc vào loại hình và mục đích hoạt động, hiệu quả kinh tế hoặc hiệu quả xã hội có thể là yếu tố chính, nhưng nhìn chung, các doanh nghiệp thường ưu tiên hiệu quả kinh tế hơn.
Trong môi trường kinh tế thị trường, tính cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng gia tăng Để tồn tại và phát triển bền vững, các doanh nghiệp cần nâng cao năng lực cạnh tranh và xây dựng các phương án quản trị phù hợp với tình hình tài chính và tiềm năng phát triển của mình, với hiệu quả kinh tế làm nền tảng Mỗi doanh nghiệp có mục tiêu riêng, như tối đa hóa lợi nhuận, doanh thu hay tối thiểu hóa chi phí, nhưng mục tiêu chung là tối đa hóa giá trị tài sản Do đó, doanh nghiệp luôn chú trọng vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng quản lý và khai thác tài sản của doanh nghiệp Điều này đảm bảo quá trình sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và giúp doanh nghiệp đạt được các mục tiêu cuối cùng.
1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Để nâng cao được hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, trước hết, doanh nghiệp phải đánh giá được hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong các kỳ đã qua Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn bằng hệ thống các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và phù hợp với đặc điểm của từng nhóm tài sản sử dụng trong các doanh nghiệp, sau đó vận dụng các phương pháp phân tích thích hợp Từ việc phân tích các chỉ tiêu, tìm hiểu các nguyên nhân và đưa ra biện pháp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là chỉ số quan trọng phản ánh trình độ quản lý tài sản Để đánh giá tình hình này, các chỉ tiêu thường được sử dụng bao gồm khả năng sinh lời và hiệu quả sử dụng vốn.
• Tỷ suất sinh lời của tài sản ngắn hạn
Tỷ suất sinh lời của tài sản ngắn hạn thể hiện mức lợi nhuận sau thuế mà mỗi 100 đồng tài sản ngắn hạn mang lại Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn càng lớn.
• Số vòng quay của tài sản ngắn hạn
Số vòng quay của tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu quan trọng, cho biết trung bình 1 đồng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ đã tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chu chuyển vốn, tức là 1 đồng tài sản ngắn hạn có thể quay vòng bao nhiêu lần trước khi trở lại hình thái ban đầu Một chỉ tiêu cao cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt, góp phần nâng cao hiệu suất kinh doanh.
• Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với doanh thu
Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với doanh thu phản ánh số tiền tài sản ngắn hạn cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ phân tích Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao.
• Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với lợi nhuận sau thuế
Suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với lợi nhuận sau thuế cho biết số tiền tài sản ngắn hạn bình quân cần thiết để tạo ra một đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng thấp, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp càng cao Từ chỉ tiêu này, doanh nghiệp có thể xác định tài sản ngắn hạn bình quân cần thiết để đạt được mức lợi nhuận kế hoạch đã đề ra.
• Số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn
Số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn được xác định bằng tổng doanh thu thuần, doanh thu tài chính và thu nhập khác từ Báo cáo kết quả kinh doanh Chỉ tiêu này cho thấy số lần tài sản ngắn hạn quay vòng trong kỳ phân tích; chỉ tiêu càng lớn, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao.
• Thời gian 1 vòng luận chuyển của tài sản ngắn hạn
Thời gian một vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn phản ánh số ngày cần thiết để hoàn thành một chu kỳ sử dụng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này càng thấp, cho thấy tài sản ngắn hạn được quản lý hiệu quả và vận động nhanh chóng, từ đó góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
• Hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn
Hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn cho biết số đồng lưu chuyển thuần được tài trợ bởi mỗi đồng tài sản ngắn hạn bình quân Chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp định hướng và xây dựng chính sách đầu tư tài sản ngắn hạn nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh Hệ số này càng thấp, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao.
Khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, cần xem xét các chỉ tiêu tài chính từ nhiều góc độ Một vòng quay hàng tồn kho cao không nhất thiết chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng hàng tồn kho hiệu quả, vì có thể do hàng tồn kho quá nhỏ hoặc giá vốn hàng bán quá cao Để đánh giá chính xác, cần xem xét thêm tốc độ tăng trưởng doanh thu trong kỳ phân tích Do đó, việc phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cần được thực hiện một cách toàn diện, liên kết với các yếu tố khác.
1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Các công ty lớn tại Việt Nam, như VNM và VIC, đã triển khai nhiều chính sách nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, dựa trên các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này.
Mặc dù VNM và VIC có đặc điểm kinh doanh khác nhau, cả hai công ty đều tối ưu hóa lượng tiền mặt trong doanh nghiệp Vào năm 2017, tỷ trọng tiền mặt của VNM chỉ đạt 4,7% và của VIC là 8,12%, cho thấy cả hai chỉ giữ đủ tiền để đáp ứng nhu cầu sử dụng của công ty, trong khi phần còn lại được sử dụng cho các mục đích khác.
Phần lớn tài sản ngắn hạn của VNM tập trung vào đầu tư tài chính ngắn hạn, chủ yếu là trái phiếu của các ngân hàng thương mại Theo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2017, VNM đã sử dụng 52,01% giá trị tài sản ngắn hạn để đầu tư vào trái phiếu của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh, với lãi suất từ 8,075% đến 8,175% Đầu tư này đã mang lại hơn 800 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động tài chính cho công ty.
Khác với VNM, VIC chủ yếu tập trung vào hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn, điều này không đáng lo ngại cho một công ty bất động sản Theo báo cáo tài chính hợp nhất năm 2017 của VinGroup, hàng tồn kho chiếm 55,92% tài sản ngắn hạn và 26,22% tổng tài sản của công ty Phần lớn hàng tồn kho của VIC là bất động sản đang xây dựng, trong khi bất động sản đã hoàn thành chỉ chiếm 6,85% Điều này cho thấy công ty đang quản lý hiệu quả lượng hàng tồn kho của mình.
Mỗi công ty có chính sách sử dụng nguồn tài sản ngắn hạn riêng, phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh và ngành nghề Các chính sách này cần linh hoạt và điều chỉnh theo từng giai đoạn kinh doanh để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
Các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến mọi ngành nghề kinh tế, nhưng mức độ tác động đến hiệu quả sử dụng tài sản lại khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm của từng ngành Chẳng hạn, ngành nông nghiệp chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố tự nhiên, trong khi ngành công nghiệp viễn thông bị tác động mạnh bởi tiến bộ khoa học kỹ thuật Do đó, không thể xác định một cách chung rằng yếu tố nào có tác động lớn nhất hay nhỏ nhất đến tất cả các lĩnh vực kinh tế.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, các doanh nghiệp cần tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro từ các tác nhân chủ quan, mặc dù những yếu tố khách quan khó kiểm soát Một số biện pháp có thể áp dụng bao gồm việc cải thiện quy trình quản lý tài sản, tăng cường đào tạo nhân viên và áp dụng công nghệ thông tin để theo dõi và tối ưu hóa nguồn lực.
- Nghiên cứu đặc điểm ngành nghề kinh doanh để xây dựng cơ cấu tài sản hợp lý
- Áp dụng những mô hình tối đa hóa để xác định điểm tối ưu về tiền mặt, thời điểm đặt hàng …
- Không ngừng cải thiện và nâng cao trình độ quản lý về các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp
- Trích lập dự phòng nhằm giảm thiểu mức độ ảnh hưởng đến các nguồn tài chính khác khi rủi ro xảy ra…
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ NÂNG HẢI HÀ
Giới thiệu chung về Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà và tình hình tài sản ngắn hạn của Công ty
2.1.1 Giới thiệu chung về Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
2.1.1.1 Lịch sử ra đời và phát triển
Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà, tên giao dịch là Hải Hà lifting equipment joint stock company, được thành lập và đi vào hoạt động từ ngày 17/03/2012 Công ty có giấy phép kinh doanh số 0105824854, đăng ký quản lý tại Chi cục thuế Quận Thanh Xuân Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại số 6, ngách 24, ngõ 420, Khương Đình, quận Thanh Xuân, Hà Nội Bà Bùi Lan Hương là chủ sở hữu và giám đốc của công ty, bắt đầu hoạt động vào lúc 12:00 sáng ngày 16/03/2012.
Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà được thành lập vào ngày 17/03/2012 với vốn điều lệ 10 tỷ đồng và 10 lao động ban đầu Để đáp ứng nhu cầu thị trường, công ty đã liên tục mở rộng quy mô sản xuất và tăng vốn điều lệ, cung cấp sản phẩm đến khắp mọi miền tổ quốc Sau 5 năm phát triển, Hải Hà đã trở thành một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất thiết bị nâng, hạ và bốc xếp, với sản phẩm được khách hàng đánh giá cao về chất lượng và giá cả hợp lý.
Với đội ngũ nhân viên trình độ cao và nhiều năm kinh nghiệm, công ty cam kết nâng cao chất lượng sản phẩm để đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Chúng tôi liên tục áp dụng công nghệ tiên tiến trong sản xuất để giảm giá thành và tư vấn tận tình giúp khách hàng lựa chọn phù hợp Hướng tới phát triển bền vững, công ty luôn đặt chữ tín lên hàng đầu, lấy chất lượng làm nền tảng để xây dựng niềm tin và sự ủng hộ từ khách hàng.
Ngành nghề kinh doanh kinh doanh của công ty bao gồm:
TT Tên ngành Mã ngành
1 Sản xuất các cấu kiện kim loại C25110
2 Sản xuất thùng, bể chứa và dụng cụ chứa đựng bằng kim loại C25120
3 Rèn, dập, ép và cán kim loại; luyện bột kim loại C25910
4 Gia công cơ khí; xử lý và tráng phủ kim loại C25920
5 Sản xuất thiết bị đo lường, kiểm tra, định hướng và điều khiển C26510
6 Sản xuất bi, bánh răng, hộp số, các bộ phận điều khiển và truyền chuyển động
7 Sản xuất các thiết bị nâng, hạ và bốc xếp C28160 (Chính)
8 Sản xuất máy khai thác mỏ và xây dựng C28240
9 Sửa chữa các sản phẩm kim loại đúc sẵn C33110
10 Sửa chữa máy móc, thiết bị C33120
11 Sửa chữa thiết bị điện tử và quang học C33130
12 Sửa chữa thiết bị điện C33140
13 Sửa chữa và bảo dưỡng phương tiện vận tải (trừ ô tô, mô tô, xe máy và xe có động cơ khác)
14 Lắp đặt máy móc và thiết bị công nghiệp C33200
15 Lắp đặt hệ thống điện F43210
16 Bảo dưỡng, sửa chữa ô tô và xe có động cơ khác G45200
17 Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô và xe có động cơ khác G4530
18 Đại lý, môi giới, đấu giá G4610
19 Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác G4659
20 Bán buôn kim loại và quặng kim loại G4662
21 Vận tải hàng hóa bằng đường bộ H4933
22 Kho bãi và lưu giữ hàng hóa H5210
23 Nghiên cứu và phát triển thực nghiệm khoa học tự nhiên và kỹ thuật M72100
24 Hoạt động thiết kế chuyên dụng M74100
25 Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dùng hữu hình khác N7730
Nguồn: http://www.thongtincongty.com
Trong lĩnh vực kinh doanh của công ty, sản xuất thiết bị nâng hạ và bốc xếp là mảng chủ yếu tạo ra doanh thu và lợi nhuận Các thiết bị này chủ yếu sử dụng động cơ diesel, với nhiều loại máy nâng hạ có công suất từ nhỏ đến lớn, đáp ứng đa dạng nhu cầu khách hàng Công ty cung cấp các thiết bị bốc xếp với nhiều chủng loại, sử dụng động cơ nhập khẩu từ các nước như Anh, Pháp, và tất cả sản phẩm đều có giấy chứng nhận chất lượng Ngoài sản xuất, công ty còn tận dụng cơ sở vật chất và đội ngũ kỹ thuật viên để cung cấp dịch vụ sửa chữa, lắp đặt và bảo dưỡng cho máy móc công nghiệp, ô tô, cũng như các thiết bị điện tử và quang học.
Công ty chuyên sản xuất thiết bị nâng hạ và bốc xếp, đồng thời còn cung cấp các loại máy móc như thiết bị đo lường và máy khai thác mỏ, cùng với linh kiện như bi, bánh răng và hộp số Ngoài ra, công ty còn cho thuê kho bãi, máy móc và các thiết bị khác Mặc dù gặp nhiều khó khăn trong giai đoạn đầu, nhưng nhờ sự quyết tâm và đồng lòng của tập thể cán bộ công nhân viên, công ty đã từng bước vượt qua thử thách để trở thành đối tác uy tín trong cung ứng sản phẩm và dịch vụ.
2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức và quản lý của công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
Mỗi công ty cần có cơ cấu tổ chức rõ ràng với các phòng ban đảm nhận trách nhiệm và nghĩa vụ khác nhau, nhằm hướng đến mục tiêu chung là phát triển thương hiệu và nâng cao uy tín với khách hàng Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà hoạt động theo một cơ cấu tổ chức cụ thể để đạt được những mục tiêu này.
Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
Nguồn: Phòng hành chính của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
- Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban
Bộ máy quản lý của công ty được thiết lập theo mô hình trực tuyến-chức năng, với mối quan hệ chức năng hỗ trợ giữa ban lãnh đạo và các phòng ban Tổ chức bộ máy này đảm bảo sự phối hợp hiệu quả trong hoạt động của công ty.
Là đại diện pháp lý của công ty, người đứng đầu chịu trách nhiệm điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời quản lý cơ cấu tổ chức và tài chính của đơn vị theo quy định của pháp luật.
Quyết định về các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty là rất quan trọng Đồng thời, việc tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và các phương án đầu tư cũng đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo sự phát triển bền vững của công ty.
+ Kiến nghị phương án cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ của công ty
+ Tuyển dụng lao động, bổ nhiệm, miễn nhiệm, cắt chức các chức danh quản lý trong công ty
Phòng kế toán – tài chính
Phòng kế toán là một trong những bộ phận quan trọng của công ty, chịu trách nhiệm quản lý tài sản, vốn, vật tư và tiền Chức năng chính của phòng kế toán là tổ chức công việc kế toán theo đúng quy định của pháp luật kế toán thống kê Kế toán cần ghi chép và phản hồi chính xác, kịp thời về tình hình hoạt động của tài sản và vốn Đồng thời, phòng kế toán còn thu thập thông tin kinh tế, phân tích số liệu và lập báo cáo tài chính, hỗ trợ ban giám đốc trong việc thực hiện các phương án kinh doanh và hợp đồng kinh tế.
+ Lập các mô hình quản lý sản xuất, quản lý lao động, tiền lương của công ty
+ Lập các hợp đồng, hồ sơ, giấy tờ của công ty
+ Thực hiện tổ chức các hoạt động sau: công tác đào tạo, công tác hành chính quản trị, thực hiện chế độ chính sách đối với người lao động
+ Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng tháng, tìm hiểu khách hàng, giới thiệu sản phẩm của công ty
+ Đề xuất các biện pháp nhằm thúc đẩy, tìm kiếm thị trường mới
+ Lập kế hoạch nhằm đảm bảo nguồn vốn và khâu dự trữ
+ Tổ chức hoạt động dịch vụ giao nhận hàng hóa và tham mưu ký kết các hợp đồng kinh tế
Chịu trách nhiệm thực hiện các hoạt động kỹ thuật như lắp ráp và bản vẽ tại bộ phận sản xuất, đảm bảo đáp ứng chính xác các yêu cầu kỹ thuật đã cam kết với khách hàng.
+ Cập nhật, ứng dụng những thành tựu khoa học, kỹ thuật vào quá trình sản xuất để không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất của công ty
+ Thực hiện bảo trì, sửa chữa lỗi các thiết bị, máy móc
+ Tổ chức thực hiện các hợp đồng đã kí với khách hàng
+ Sản xuất ra các sản phẩm theo định mức có sẵn
+ Bảo quản lưu trữ hàng hóa đúng tiêu chuẩn phù hợp
2.1.1.4 Kết quả hoạt động của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả hoạt động của công ty qua các năm, giúp người đọc đánh giá tình hình kinh doanh trong mỗi kỳ Doanh thu được xem là kết quả ban đầu sau một chu kỳ kinh doanh, trong khi lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng, phản ánh sự chênh lệch giữa tổng doanh thu và chi phí Lợi nhuận không chỉ giúp duy trì sự tồn tại của doanh nghiệp mà còn hỗ trợ tái đầu tư, nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường, đồng thời là chỉ tiêu cơ bản để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Bảng 2.1: Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2013 – 2017 Đơn vị: VNĐ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2.242.747.700 4.028.395.909 5.693.800.000 6.479.139.100 7.056.324.200
Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 0
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 2.242.747.700 4.028.395.909 5.693.800.000 6.479.139.100 7.056.324.200
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 206.903.974 495.923.087 542.701.612 651.267.444 732.563.400
Doanh thu hoạt động tài chính 454.757 257.094 492.054 937.900 1.123.400
- Trong đó: Chi phí lãi vay 0 0 0 0 0
Chi phí quản lý kinh doanh 137.009.307 408.382.318 447.782.236 531.537.803 605.329.150
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 70.349.424 78.646.528 95.247.269 111.949.337 121.972.415
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 70.349.424 78.646.528 95.247.269 111.949.337 121.972.415
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 14.069.900 15.729.306 19.049.454 22.389.867 24.394.483
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 56.279.524 62.917.222 76.197.815 89.559.470 97.577.932
Nguồn: Báo cáo tài chính giai đoạn 2013 – 2017
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu từ hoạt động tài chính
Chi phí quản lý kinh doanh
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
Trong giai đoạn 2013-2017, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty có sự tăng trưởng ổn định Năm 2014, doanh thu đạt 4,028 tỷ, tăng 79,62% so với năm 2013 Năm 2015, doanh thu tiếp tục tăng lên 5,693 tỷ, tương ứng với mức tăng 41,34% Tuy nhiên, năm 2016, doanh thu chỉ đạt 6,497 tỷ, tăng 12,12% do sự gia nhập của nhiều đối thủ cạnh tranh Đến năm 2017, doanh thu giảm nhẹ 8,9% do công ty phải giảm giá dịch vụ để cạnh tranh Sự biến động doanh thu chủ yếu xuất phát từ việc thị trường thay đổi và nhu cầu tăng cao trong những năm đầu, cùng với việc xây dựng uy tín từ khách hàng và sự cạnh tranh gia tăng sau này.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung ứng dịch vụ không có khoản giảm trừ nào, do đó, doanh thu này chính là doanh thu thuần của công ty Vì vậy, sự biến động trong doanh thu phản ánh trực tiếp những thay đổi trong doanh thu thuần của công ty.
Giá vốn hàng bán trong năm 2014 đạt 3,532 tỷ, tăng 1,496 tỷ so với năm 2013 Trong các năm 2015, 2016 và 2017, giá vốn hàng bán lần lượt là 5,151 tỷ, 5,827 tỷ và 6,323 tỷ, với mức tăng tương ứng là 1,618 tỷ, 0,676 tỷ và 0,495 tỷ Tỷ lệ tăng trưởng giá vốn hàng bán qua các năm là 73,51%, 45,82%, 11,61% và 8,51% Sự gia tăng này chủ yếu do doanh thu tăng, trong khi chi phí nguyên vật liệu đầu vào không thay đổi nhiều, dẫn đến giá vốn hàng bán tăng theo doanh thu.
Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà giai đoạn 2013-2017
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là quá trình so sánh chi phí và lợi ích từ việc sử dụng tài sản này Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn phụ thuộc nhiều vào các yếu tố chủ quan như năng lực quản trị tiền dự trữ, quản trị hàng tồn kho và quản trị các khoản phải thu của công ty.
2.2.1 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Bảng 2.4: Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của Tài sản ngắn hạn
Doanh thu từ hoạt động tài chính VNĐ 454.757 257.094 492.054 937.900 1.123.400
Tổng luân chuyển thuần VNĐ 2.243.202.457 4.028.653.003 5.694.292.054 6.480.077.000 7.057.447.600
Số vòng quay TSNH Vòng 15,83 19,36 12,57 10,33 11,56
Hệ số sinh lời TSNH Lần 0,40 0,30 0,17 0,14 0,16
TSNH so với doanh thu
TSNH so với LNST Lần 2,52 3,31 5,94 7,00 6,26
Số vòng luân chuyển của TSNH Vòng 15,83 19,36 12,57 10,33 11,56
Hệ số đảm nhiệm của TSNH Lần 0,06 0,05 0,08 0,1 0,09
Nguồn: Báo cáo tài chính giai đoạn 2013-2017
Trong giai đoạn 2014, số vòng quay tài sản ngắn hạn (TSNH) đạt 19,36 vòng, tăng 3,53 vòng so với năm 2013, cho thấy mỗi đồng đầu tư vào TSNH tạo ra doanh thu thuần cao hơn Tuy nhiên, năm 2015 chứng kiến sự giảm sút khi chỉ đạt 12,57 vòng, giảm 6,78 vòng do doanh thu thuần tăng chậm hơn so với TSNH bình quân, với doanh thu thuần chỉ tăng 41,34% trong khi TSNH bình quân tăng 117,6%, dẫn đến sụt giảm 35,04% trong số vòng quay Xu hướng giảm này tiếp tục diễn ra trong năm 2016 khi số vòng quay TSNH chỉ đạt 10,33 vòng, giảm 2,24 vòng, tương ứng với mức giảm 17,82% Đến năm 2017, số vòng quay TSNH tăng lên 11,56 vòng, tăng 11,9% so với năm 2016 nhờ vào sự cân đối lại cơ cấu tài sản của công ty, làm giảm TSNH bình quân.
Hệ số sinh lời tài sản ngắn hạn (TSNH) của công ty đã giảm đáng kể qua các năm, bắt đầu từ mức cao nhất 0,4 lần vào năm 2013, tương ứng với việc mỗi đồng TSNH tạo ra 0,4 đồng lợi nhuận sau thuế Tuy nhiên, từ năm 2014, hệ số này giảm xuống 0,3 lần, tương ứng với mức giảm 23,88% Năm 2015 chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất khi hệ số chỉ đạt 0,17 lần, giảm 44,34% do TSNH bình quân tăng 117,6% trong khi lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 21,11% Xu hướng giảm tiếp tục trong năm 2016 với hệ số giảm xuống 0,14, giảm 15,11% Đến năm 2017, hệ số sinh lời đã có dấu hiệu hồi phục nhẹ, tăng lên 0,16 lần, tương ứng với mức tăng 14,28% so với năm trước.
Phân tích các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà đang giảm dần Năm 2013, công ty đạt hiệu quả sử dụng cao nhất trong giai đoạn 2013-2017 Tuy nhiên, vào năm 2016 và 2017, do chính sách quản lý chi phí chưa hiệu quả, mặc dù tài sản ngắn hạn tăng trưởng mạnh và vận động nhanh, nhưng hệ số sinh lời của tài sản ngắn hạn lại không đạt yêu cầu.
Suất hao phí của tài sản ngắn hạn (TSNH) so với doanh thu và lợi nhuận sau thuế (LNST) đang có xu hướng gia tăng So sánh giữa hai thời điểm năm 2013 và 2017, suất hao phí của TSNH so với doanh thu đã tăng 50%, trong khi suất hao phí của TSNH so với LNST tăng lên tới 150% Điều này cho thấy công ty ngày càng phải sử dụng nhiều TSNH hơn để tạo ra một đồng doanh thu hoặc một đồng LNST.
Doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác của công ty chiếm tỷ lệ nhỏ, dẫn đến tổng lưu chuyển thuần không thay đổi nhiều so với doanh thu thuần Vì vậy, số vòng quay tài sản ngắn hạn gần bằng số vòng luân chuyển tài sản ngắn hạn, và suất hao phí của tài sản ngắn hạn so với doanh thu tương đương với hệ số đảm nhiệm của tài sản ngắn hạn.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) của công ty đang có xu hướng giảm, với chi phí sử dụng TSNH ngày càng tăng Tỷ suất sinh lời và số vòng quay TSNH cũng giảm, cho thấy khả năng quản lý và sử dụng TSNH của công ty chưa hiệu quả.
2.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng các bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn
❖ Hiệu quả sử dụng tiền mặt
Bảng 2.5: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tiền mặt của công ty
1 Tiền và tương đương tiền bình quân
3 Vòng quay tiền mặt Vòng 20,20 34,04 25,34 15,80 15,06
4.Thời gian một vòng quay tiền mặt Ngày 17,83 10,58 14,21 22,78 24,23
Nguồn: Báo cáo tài chính 2013 – 2017
Vòng quay tiền mặt đã có sự biến động lớn qua các năm, đạt giá trị cao nhất vào năm 2014 với 34,04 đồng doanh thu thuần cho mỗi đồng tiền và tài sản tương đương, so với chỉ 20,2 vòng trong năm 2013 Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào doanh thu thuần tăng 79,62%, trong khi tiền và tài sản tương đương chỉ tăng 6,56% Tuy nhiên, từ 2015 đến 2017, vòng quay tiền mặt có xu hướng giảm, chỉ đạt 15,06 vòng vào năm 2017 Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do lượng tiền và tài sản tương đương mà công ty nắm giữ gia tăng nhanh chóng, trong khi doanh thu thuần chỉ tăng với tốc độ chậm hơn.
Thời gian một vòng quay tiền mặt của công ty cho thấy hiệu quả sử dụng tiền mặt chưa tốt, với 17,83 ngày vào năm 2013 Tuy nhiên, con số này giảm xuống còn 10,58 ngày và 14,21 ngày trong năm 2014 và 2015, cho thấy sự cải thiện Đáng chú ý, trong hai năm 2016 và 2017, thời gian một vòng quay tiền mặt lại tăng cao, đạt 22,78 ngày và 24,23 ngày, do số vòng quay tiền mặt giảm mạnh.
Năm 2014 ghi nhận hiệu quả sử dụng tiền mặt tốt nhất, tuy nhiên, hiện tại có dấu hiệu suy giảm khi vòng quay tiền mặt giảm và thời gian cho một vòng quay tiền mặt tăng lên.
❖ Hiệu quả sử dụng khoản phải thu
Bảng 2.6: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng khoản phải thu
Khoản phải thu bình quân VNĐ 26.969.353 86.268.950 196.147.000 151.142.163 74.060.559
Vòng quay khoản phải thu Vòng 83,16 46,70 29,03 42,87 95,28
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 4,33 7,71 12,40 8,40 3,83
Nguồn: Báo cáo tài chính 2013 – 2017
Từ bảng số liệu phân tích, vòng quay khoản phải thu có sự biến động lớn nhưng đã xuất hiện dấu hiệu tích cực Trong giai đoạn 2013-2015, vòng quay khoản phải thu liên tục giảm, từ 83,16 vòng năm 2013 xuống chỉ còn 46,7 vòng năm 2014, tương ứng với mức giảm 43,85% Nguyên nhân chính là do sự tăng đột biến của các khoản phải thu trong năm 2014, tăng đến 219,88%, trong khi doanh thu thuần chỉ tăng 79,62%, dẫn đến sự giảm sút mạnh của vòng quay khoản phải thu Xu hướng giảm này tiếp tục diễn ra trong năm 2015, khi vòng quay chỉ còn 29,03 vòng.
Trong giai đoạn 2016-2017, số vòng quay hàng tồn kho đã tăng mạnh, đạt 95,28 vòng vào năm 2017, tăng gần 43 vòng so với năm 2016, tương ứng với mức tăng 122,26% Sự gia tăng này chủ yếu do sự giảm sút của các khoản phải thu bình quân, giảm 51%, trong khi doanh thu thuần vẫn tiếp tục xu hướng tăng.
Kỳ thu tiền bình quân càng nhỏ cho thấy khả năng thu nợ của doanh nghiệp càng tốt Năm 2013, công ty cần 4,33 ngày để thu hồi khoản phải thu, nhưng đến năm 2014, kỳ thu tiền bình quân tăng lên gần 8 ngày Sự gia tăng này cho thấy tình hình thu hồi tiền hàng của công ty đang xấu đi, và điều này càng trở nên nghiêm trọng khi hệ số này tiếp tục tăng trong năm sau.
Năm 2015, thời gian thu hồi khoản phải thu của công ty tăng lên 12,4 ngày, tăng 4,69 ngày so với năm 2014, do khoản phải thu gia tăng trong khi doanh thu thuần tăng chậm Tuy nhiên, đến năm 2016, chính sách thu hồi tiền của công ty có những dấu hiệu tích cực, với thời gian thu hồi giảm xuống còn 8,4 ngày nhờ áp dụng chính sách tín dụng thắt chặt, giúp giảm 22,94% khoản phải thu so với năm trước Mặc dù vậy, việc thắt chặt tín dụng có thể làm mất đi nhiều đối tác quan trọng Đến năm 2017, công ty tiếp tục chính sách này và đã thành công trong việc giảm thời gian thu tiền bình quân xuống còn 3,83 ngày.
Hiệu quả sử dụng khoản phải thu của công ty được đánh giá là tương đối tốt, với kỳ thu tiền bình quân thấp hơn so với các công ty cùng ngành Mặc dù có nhiều biến động, công ty không bị chiếm dụng vốn nhiều, cho thấy khả năng thu nợ từ khách hàng và khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền được đảm bảo.
❖ Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho
Bảng 2.7: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng hàng tồn kho
Hàng tồn kho bình quân VNĐ 3.512.273 3.512.273 32.021.773 64.930.068 66.201.880
Giá vốn hàng bán VNĐ 2.035.843.726 3.532.472.822 5.151.098.388 5.827.871.656 6.323.760.800
Vòng quay hàng tồn kho Vòng 579,64 1005,75 160,86 89,76 95,52
Thời gian 1 vòng quay hàng tồn kho
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà, hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và cung ứng thiết bị nâng, đã trải qua 6 năm phát triển Mặc dù gặp khó khăn về tài chính và kinh nghiệm quản lý do mới thành lập, sự nỗ lực của Ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên đã giúp công ty nâng cao vị thế trên thị trường Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, mặc dù lợi nhuận còn thấp và nhiều công ty cùng ngành đang gặp khó khăn, Hải Hà vẫn được đánh giá là một trong những doanh nghiệp phát triển nhanh nhờ vào những yếu tố nổi bật của mình.
Tỷ suất sinh lời của tài sản ngắn hạn (TSNH) luôn cao hơn suất hao phí so với doanh thu, cho thấy TSNH đóng góp vào lợi nhuận ròng của công ty Hơn nữa, tốc độ tăng của tỷ suất sinh lời TSNH vượt trội so với tốc độ tăng chi phí sử dụng TSNH Đặc biệt, năm 2017, tỷ suất sinh lời TSNH tăng 14,28% trong khi chi phí sử dụng lại giảm 10%, phản ánh sự cải thiện trong quản lý và sử dụng TSNH của doanh nghiệp.
Hàng tồn kho của công ty đạt mức quay vòng cao nhất vào năm 2013 và 2014, với 580 và 1006 vòng Tỷ số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy hiệu quả hoạt động của hàng tồn kho, góp phần tăng lợi nhuận cho công ty Khi hàng tồn kho được bán nhanh, vốn lưu động trong kho sẽ giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh.
Khả năng thanh toán của công ty rất tốt, với các tài sản ngắn hạn luôn đủ và thừa để trang trải các khoản nợ đến hạn Hầu hết các chỉ tiêu về khả năng thanh toán đều lớn hơn 1, cho thấy công ty có khả năng trả nợ cao Dòng tiền mặt ổn định và luôn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu thanh toán.
Nhu cầu vốn lưu động ròng của công ty luôn lớn hơn 0 và có xu hướng tăng trong giai đoạn phân tích, cho thấy công ty đã sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Điều này giúp công ty duy trì cân bằng tài chính và giảm thiểu rủi ro tài chính.
Trong quá trình phát triển, công ty luôn nỗ lực duy trì vị thế và mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu quả làm ăn Mặc dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, việc sử dụng và quản lý tài sản ngắn hạn của công ty vẫn còn một số hạn chế cần khắc phục.
Khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn (TSNH) đã giảm rõ rệt qua các năm, mặc dù hệ số sinh lời năm 2017 cải thiện so với năm 2016 Tuy nhiên, xu hướng giảm cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ngày càng kém, do một số chính sách đầu tư của công ty đã trở nên lỗi thời và không còn phù hợp với xu thế thị trường Do đó, công ty cần điều chỉnh các chiến lược đầu tư vào tài sản để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Hiệu quả sử dụng tiền mặt của công ty chưa tốt khi tỷ trọng tiền mặt trong cơ cấu tài sản ngắn hạn quá lớn Mặc dù việc nắm giữ tiền mặt giúp đảm bảo khả năng thanh toán, nhưng việc giữ quá nhiều mà không đầu tư có thể dẫn đến lãng phí và giảm doanh thu Do đó, công ty cần xây dựng chính sách hợp lý trong việc quản lý tiền và các khoản tương đương tiền để cải thiện hiệu quả sử dụng tiền mặt.
Từ năm 2013 đến 2015, tỷ trọng khoản phải thu tăng liên tục, đặc biệt là các khoản phải thu ngắn hạn có sự biến động lớn Trong năm 2013, khoản phải thu chỉ chiếm 4% nhưng đã tăng lên 61,7% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn vào năm 2014 Theo thống kê từ tạp chí điện tử tài chính, tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn trong ngành sản xuất thiết bị đạt 20%, một con số cao so với tỷ trọng trung bình của ngành.
Hàng tồn kho đã tăng mạnh, với mức tăng hơn 8 lần từ năm 2014 đến năm 2015 và hơn 2 lần từ năm 2015 đến năm 2016 Sự gia tăng này đã dẫn đến việc vòng quay hàng tồn kho giảm đáng kể, kéo theo thời gian lưu kho tăng lên, làm tăng chi phí quản lý kho Hệ quả là tình trạng ứ đọng vốn xảy ra, gây ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu của công ty.
Hạn chế trong hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) xuất phát từ sự tác động của nhiều yếu tố chủ quan và khách quan đến hoạt động quản lý của công ty Việc hiểu rõ nguyên nhân của những hạn chế này là yếu tố quan trọng để tìm ra các giải pháp khắc phục hiệu quả.
Công ty được thành lập vào năm 2012, do đó còn tồn tại nhiều yếu kém trong tổ chức sản xuất và quản lý doanh nghiệp, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Những nguyên nhân này chủ yếu xuất phát từ chính bản thân doanh nghiệp.
Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn (TSNH) của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà chưa phù hợp với đặc điểm kinh doanh, khi công ty chủ yếu dựa vào trực quan mà không áp dụng các mô hình quản lý tiền tệ hiệu quả TSNH chiếm hơn 90% trong cơ cấu tài sản, điều này không phù hợp với hoạt động sản xuất thiết bị nâng hạ Nguồn tài trợ cho TSNH chủ yếu từ vốn chủ sở hữu và nợ vay dài hạn, dẫn đến vốn lưu động ròng luôn dương nhưng lại làm tăng chi phí cơ hội và chi phí tài chính, ảnh hưởng xấu đến doanh thu Là công ty mới thành lập, Hải Hà gặp khó khăn trong việc huy động vốn do thiếu lòng tin từ các chủ nợ, làm tăng thêm chi phí cơ hội Mặc dù lợi nhuận gộp từ bán hàng khá tốt, lợi nhuận sau thuế lại thấp, giảm hiệu quả sinh lời của tài sản ngắn hạn.
Công tác quản lý tiền của công ty hiện chưa đạt hiệu quả cao, với một số ngân quỹ duy trì hàng năm chiếm tỷ trọng lớn, có năm lên đến 91,02% (năm 2013) Điều này dẫn đến tình trạng vốn bị ứ đọng, chậm luân chuyển và gây lãng phí Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần duy trì một số dư ngân quỹ hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán, trong khi phần thừa nên được đầu tư vào chứng khoán hoặc nhanh chóng đưa vào sản xuất kinh doanh.
Công tác quản lý các khoản phải thu ngắn hạn của công ty còn nhiều vấn đề, đặc biệt là tình trạng chiếm dụng vốn lớn trong năm 2014, phản ánh chính sách thương mại lỏng lẻo Mặc dù đã có sự cải thiện vào năm 2016 và 2017, khi tỷ lệ này giảm xuống còn 12,4% và 11,85% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn, nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều nguy cơ bất ổn.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ NÂNG HẢI HÀ
Định hướng phát triển của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
3.1.1 Định hướng trong ngắn hạn
3.1.1.1 Mở rộng mảng kinh doanh và cung ứng dịch vụ
Năm 2017, công ty nhận thấy rằng thiết bị nâng hạ chủ yếu được cung cấp bằng ròng rọc, trong khi một số đối tác yêu cầu cấu trúc hiện đại hơn để đáp ứng xu thế thị trường Mảng cung cấp phụ tùng sửa chữa máy công nghiệp đang trở thành thị trường tiềm năng với doanh thu lớn do nhu cầu cao và cạnh tranh thấp Để tăng doanh thu, công ty dự định đa dạng hóa sản phẩm thiết bị nâng hạ và mở rộng sang cung cấp phụ tùng cùng dịch vụ sửa chữa máy công nghiệp.
- Thiết bị nâng hạ thủy lực
- Thiết bị nâng hạ bằng tay
- Thiết bị nâng hạ cấu trúc
- Cung cấp phụ tùng và sửa chữa các loại máy cày, máy gặt
- Thiết bị bốc xếp container
- Thiết bị bốc xếp mini
3.1.1.2 Nâng cao kỹ thuật và chất lượng sản phẩm
Trong bối cảnh khoa học công nghệ phát triển nhanh chóng và sự chỉ đạo của Đảng, việc áp dụng công nghệ kỹ thuật vào sản xuất là cần thiết Để nâng cao năng lực chế tạo và cải tiến mẫu mã máy móc, thiết bị, các cơ sở sản xuất cần chú trọng đầu tư vào công nghệ hiện đại Công ty hướng đến việc nâng cao vị thế trên thị trường thông qua việc cải thiện chất lượng sản phẩm, áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật và thực hiện các chương trình, dự án nhằm nâng cao trình độ gia công và lắp ráp.
Hướng tới các sản phẩm công nghệ tiên tiến như động cơ phun xăng điện tử và động cơ sử dụng năng lượng mặt trời, chúng tôi áp dụng dây chuyền sản xuất có công suất lớn nhưng vẫn tiết kiệm năng lượng.
Hai là áp dụng công nghệ cơ điện tử để liên tục cải tiến mẫu mã và thiết kế, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường.
3.1.1.3 Mở rộng mạng lưới kinh doanh
Trong 5 năm tiếp theo, công ty dự định sẽ mở rộng và phát triển thị trường ra các nước lận cận Thấy được nhu cầu cao và thị trường đầy tiềm năng, công ty có kế hoạch mở rộng thị trường ra các nước như Trung Quốc, Lào, Mục tiêu năm 2022, trở thành một doanh nghiệp Việt có vị thế trong các thị trường nước bạn, đem lại nguồn doanh thu lớn cho đất nước Tuy nhiên, việc kinh doanh ra quốc tế cũng gặp không ít khó khăn khi có nhiều rào cản về luật pháp lẫn ngôn ngữ Vì vậy, công ty phải tiến hành nghiên cứu thị trường một cách kỹ lưỡng, áp dụng mô hình kinh doanh sao cho phù hợp với nhu cầu, thị hiếu và xu hướng của các nước
3.1.2 Đinh hướng trong dài hạn
Trong 10 năm tiếp theo, công ty phấn đấu trở thành một trong những nhà cung cấp thiết bị nâng hàng đầu trong cả nước đồng thời mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực khác để đem lợi nhuận cao hơn Để thực hiện mục tiêu này thì công ty cần không ngừng đẩy mạnh mục tiêu xấy dựng và chiếm lĩnh thị trường Tăng cường công tác quản lý, hoàn thiện bộ máy quản lý điều hành Đầu tư máy móc, thiết bị hiện đại có năng suất cao để tiết kiệm vật liệu, hạ giá thành sản phẩm Nâng cao năng lực cạnh tranh, tiếp tục đầu tư vào dây truyền sản xuất, …
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty cổ phần thiết bị nâng Hải Hà
3.2.1 Xác định chính xác nhu cầu TSNH của công ty
Môi trường kinh doanh luôn biến động, khiến doanh nghiệp khó kiểm soát Do đó, việc xây dựng chiến lược hoạt động rõ ràng là cần thiết để đạt được mục tiêu ngắn hạn và dài hạn Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH), doanh nghiệp cần lập kế hoạch sử dụng TSNH dựa trên các căn cứ khoa học như kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chí kỹ thuật, định mức hao phí vật tư, biến động giá cả thị trường, và năng lực quản lý Có nhiều phương pháp xác định nhu cầu TSNH, bao gồm phương pháp phần trăm theo doanh thu, chu kỳ vận động của TSNH, phương pháp trực tiếp và gián tiếp Hải Hà nên áp dụng một trong bốn phương pháp này một cách hợp lý để đảm bảo đáp ứng đủ và đúng lượng TSNH cần thiết, tránh lãng phí và tăng chi phí sử dụng vốn.
3.2.2 Quản lý hiệu quả sử dụng tiền mặt
Qua phân tích thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty thiết bị nâng Hải Hà giai đoạn 2013-2017, chúng tôi nhận thấy rằng công tác quản lý tài sản bằng tiền chưa hiệu quả, dẫn đến sự biến động bất thường của tài khoản tiền và các khoản tương đương tiền Khoản mục này chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản, gây ra tình trạng lãng phí nghiêm trọng và là một trong những nguyên nhân làm giảm doanh thu của công ty Để khắc phục tình trạng này trong những năm tới và nâng cao khả năng quản lý tiền và các khoản tương đương tiền, công ty cần thực hiện các biện pháp cải thiện quản lý tài chính.
Để quản lý tài chính hiệu quả, công ty cần chủ động lập kế hoạch cân đối thu chi hàng tháng, quý, năm dựa trên dự toán các khoản phát sinh Điều này giúp thiết lập mức tồn quỹ tối thiểu an toàn theo chỉ tiêu của ban lãnh đạo, đồng thời duy trì mức tồn quỹ đã xác định.
Chuyển đổi mọi hình thức thanh toán giữa nhà cung cấp và khách hàng từ tiền mặt sang chuyển khoản giúp dễ dàng theo dõi luồng tiền trong công ty, đồng thời giảm lượng tiền mặt lưu giữ.
Vào thứ ba, tiếp tục tăng cường số lượng tiền gửi trong ngân hàng bằng cách chuyển đổi tiền mặt của công ty thành tiền gửi ngân hàng, chỉ giữ lại một khoản tiền nhất định để chi trả cho các phát sinh bất ngờ.
Các chính sách quản lý tiền cần được xây dựng dựa trên dự đoán hoạt động kinh doanh lâu dài và phải được kiểm tra, điều chỉnh thường xuyên Điều này giúp tránh tình trạng các chính sách chỉ mang lại hiệu quả tạm thời và gây ảnh hưởng tiêu cực đến các năm tiếp theo.
3.2.3 Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu
Quản lý khoản phải thu của khách hàng là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí nợ và khả năng thu hồi vốn Sự gia tăng khoản phải thu có thể dẫn đến rủi ro nợ xấu và mất vốn nếu không được kiểm soát chặt chẽ Tuy nhiên, với chính sách tín dụng hợp lý, doanh nghiệp có thể thu hút khách hàng, từ đó gia tăng doanh thu và lợi nhuận Để quản lý hiệu quả khoản phải thu, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp cụ thể nhằm tối ưu hóa quy trình thu hồi nợ.
Để mở rộng thị trường tiêu thụ và tăng doanh thu, doanh nghiệp cần xác định chính sách tín dụng thương mại phù hợp với khách hàng, đồng thời xem xét tình hình bán chịu của các đối thủ cạnh tranh Việc áp dụng chính sách bán chịu hợp lý sẽ mang lại lợi ích cho công ty Tuy nhiên, doanh nghiệp cần thận trọng không mở rộng bán chịu khi đang có nợ phải thu cao và thiếu hụt vốn lớn trong cân đối thu chi.
Phân tích khách hàng là bước quan trọng để xác định đối tượng bán chịu, giúp doanh nghiệp hiểu rõ ai là khách hàng và quyết định chính sách thương mại phù hợp Để đánh giá độ rủi ro, cần phân tích khả năng trả nợ và uy tín của khách hàng, đặc biệt là khách hàng tiềm năng, từ đó xác định hình thức hợp đồng thích hợp.
Để tối ưu hóa điều kiện thanh toán, công ty cần xác định thời hạn thanh toán và tỷ lệ chiết khấu hợp lý Chiết khấu thanh toán là phần giảm trừ cho khách hàng khi họ trả tiền trước hạn, được tính bằng tỷ lệ phần trăm trên doanh số mua hàng Việc tăng tỷ lệ chiết khấu sẽ khuyến khích khách hàng thanh toán sớm, thu hút khách hàng mới, từ đó tăng doanh thu và giảm chi phí thu hồi nợ Tuy nhiên, công ty cần cân nhắc kỹ lưỡng để xác định tỷ lệ chiết khấu phù hợp nhằm đảm bảo lợi ích tài chính.
Để tối đa hóa lợi nhuận, công ty cần thiết lập một hạn mức tín dụng hợp lý cho khách hàng Việc chấp nhận đơn xin cấp tín dụng từ những khách hàng có tiềm năng trở thành khách hàng thường xuyên và đáng tin cậy là rất quan trọng Tuy nhiên, đối với những khách hàng có uy tín thấp hoặc có dấu hiệu nghi ngờ, công ty nên ấn định hạn mức tín dụng để hạn chế rủi ro.
Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu và thúc đẩy thanh toán nợ là biện pháp quan trọng giúp giải quyết khó khăn về vốn, giảm thiểu tình trạng vốn ứ đọng trong thanh toán Điều này không chỉ nhanh chóng thu hồi vốn mà còn nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính ngân hàng.
3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho
Trong thời gian qua, công ty gặp khó khăn trong việc quản lý dự trữ nguyên vật liệu do lượng hàng tồn kho không hợp lý và biến động bất thường Để duy trì hoạt động kinh doanh liên tục, việc dự trữ nguyên vật liệu là cần thiết, nhưng cần phải đảm bảo mức độ hợp lý để giảm thiểu chi phí liên quan như bảo hiểm, bốc xếp và hao hụt Hiện tại, công ty chưa áp dụng mô hình quản lý cung cấp hay dự trữ nguyên vật liệu cụ thể, mà chỉ dựa vào kinh nghiệm cá nhân, dẫn đến việc đặt hàng và quản lý kho chưa khoa học Do đó, công ty cần xây dựng một hệ thống quản lý hàng tồn kho chặt chẽ và bài bản hơn.
Công ty nên lập kế hoạch định kỳ cho nhu cầu nguyên vật liệu theo tháng và quý, dựa trên tình hình sản xuất kinh doanh hiện tại, nhu cầu hàng hóa trong tương lai và dự báo từ các biến động trong quá khứ, nhằm đảm bảo kế hoạch dự trữ hợp lý.
Công ty cần thực hiện kiểm tra nguyên vật liệu kỹ lưỡng khi hàng hóa nhập kho Đối với những sản phẩm không đạt tiêu chuẩn, cần có biện pháp xử lý kịp thời để đảm bảo chất lượng.