Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần sản xuất và kinh doanh kim khí,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG DƢƠNG BẢO PHƢƠNG DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH KIM KHÍ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG DƢƠNG BẢO PHƢƠNG DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH KIM KHÍ Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: GS.TS NGUYỄN VĂN CƠNG HÀ NỘI – 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài luận văn “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí” cơng trìnhhnghiên cứu độcclập riêng tơi Các số liệu kết tính toán luận văn trung thực chưa cơng bố taị cơng trình nghiên cứu khác Tôi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày 05 tháng năm 2018 Học viên Dƣơng Bảo Phƣơng Dung ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn, tơi xin bày tỏ lòng biết ơnnsâu sắc tới Học viện Ngân hàng tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới GS.TS Nguyễn Văn Công giúp đỡ tơi suốt q trình tìm hiểu nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận vănntốt nghiệp Đồng thời, tơi xin bàyytỏ lịng cảm ơn tới Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí giúp đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành cơng trình nghiên cứu Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn Khoa Sau đại học - Khoa Kế toán Học viện Ngân hàng, thầy cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Kính mong dẫn góp ý thầy giáo, bạn đồng nghiệp để cơng trình nghiên cứu tiếp tục hoàn thiện Tác giả Dƣơng Bảo Phƣơng Dung iii MỤC LỤC Contents LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC HÌNH vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tổng quan nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu .4 Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Kết cấu đề tài Chƣơng CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP .7 1.1 Báo cáo tài phân tích báo cáo tài 1.1.1 Báo cáo tài 1.1.2 Phân tích báo cáo tài 10 1.2 Tổ chức phân tích báo cáo tài .12 1.2.1 Chuẩn bị phân tích 12 1.2.2 Tiến hành phân tích 13 1.2.3 Kết thúc phân tích 14 1.3 Phƣơng pháp nghiệp vụ - kỹ thuật phân tích báo cáo tài 14 iv 1.3.1 Phương pháp so sánh 14 1.3.2 Phương pháp liên hệ cân đối 16 1.3.3 Phương pháp Dupont 16 1.3.4 Phương pháp loại trừ 19 1.3.5 Phương pháp nghiệp vụ - kỹ thuật phân tích khác 19 1.4 N i dung phân tích báo cáo tài .20 1.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 20 1.4.2 Phân tích cấu trúc tài 25 1.4.3 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 27 1.4.4 Phân tích tình hình tốn 30 1.4.5 Phân tích khả toán 33 1.4.6 Phân tích khả sinh lợi 35 1.4.7 Phân tích lưu chuyển tiền tệ 36 KẾT LUẬN CHƢƠNG 38 Chƣơng 39 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH KIM KHÍ .39 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí .39 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 39 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 40 2.1.3 Tổ chức máy kế tốn sách kế toán áp dụng 43 2.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí .45 2.2.1 Thực trạng tổ chức phân tích phương pháp nghiệp vụ kỹ thuật phân tích 45 2.2.2 Thực trạng nội dung phân tích 46 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 66 2.3.1 Những thành tựu đạt 66 2.3.2 Những tồn tại, hạn chế 66 v 2.3.3 Nguyên nhân 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 69 Chƣơng 70 HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT VÀ KINH DOANH KIM KHÍ .70 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí .70 3.2 Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí .71 3.2.1 Hoàn thiện tổ chức phân tích 71 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích 72 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích 75 3.3 Điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 89 3.3.1 Về phía Nhà nước 89 3.3.2 Về phía Cơng ty 89 KẾT LUẬN CHƢƠNG 91 KẾT LUẬN CHUNG 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .93 PHỤ LỤC 95 vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BH Bán hàng CĐKT Cân đối kế tốn CP Chi phí DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐQT Hội đồng quản trị KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu SOA Số vòng quay tài sản TC - KT Tài - Kế toán TMCP Thương mại cổ phần TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu vii DANH MỤC HÌNH Hình 1.2: Mơ hình phân tích tài Dupont 18 Hình 2.1: Cơ cấu máy quản lý Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 43 Hình 2.2: Cơ cấu máy kế tốn Cơng ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 44 Hình 2.3: Cơ cấu tài sản Công ty cuối năm 2015-2017 .52 Hình 2.4: Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty năm 2015-2017 .56 Hình 3.1: Mơ hình Dupont phân tích ROE năm 2017 74 Hình 3.2: Doanh thu so với Giá vốn hàng bán năm 2015-2017 .82 viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Cơng ty năm 2015-2017 47 Bảng 2.2: Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Công ty năm 2015-2017 48 Bảng 2.3: Đánh giá khái quát khả tốn Cơng ty năm 2015-2017 49 Bảng 2.4: Phân tích cấu tài sản Cơng ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015-2017 53 Bảng 2.5: Phân tích cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015-2017 57 Bảng 2.6: Phân tích khả tốn Cơng ty năm 2015-2017 58 Bảng 2.7: Phân tích lực hoạt động Công ty năm 2015-2017 .60 Bảng 2.8: Phân tích khả sinh lợi Cơng ty năm 2015-2017 61 Bảng 2.9: Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty từ 20152017 65 Bảng 3.1: Phân tích chi phí so với doanh thu năm 2017 73 Bảng 3.2: Phân tích lực hoạt động Công ty năm 2015-2017 .75 Bảng 3.3: Phân tích khả sinh lợi Công ty năm 2015-2017 77 Bảng 3.4: So sánh hiệu kinh doanh năm 2017 79 Bảng 3.5: Phân tích Báo cáo KQHĐKD Công ty năm 2015-2017 80 Bảng 3.6: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh năm 20152017 84 Bảng 3.7: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty năm 2015-2017 87 81 10 LNTT 11 Chi phí thuế TNDN 12 LNST - 22.645 43.038 19.869 42.514 - - 23.169 - 53,83 - 4.328 4.069 4.069 - - 259 - 5,98 - 22.645 38.710 15.800 38.445 - - 22.910 -59,18 (Nguồn: Tác giả tính tốn, tổng hợp sở số liệu BCTC Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015, 2016, 2017) Nhìn vào bảng 3.5, để đánh giá xu hướng biến động tiêu kết kinh doanh Công ty, ta thấy: Doanh thu Cơng ty có xu hướng giảm từ năm 2015-2017 Doanh thu năm 2017 306.495 triệu đồng, giảm 185.978 triệu đồng hay 37,76% so với năm 2015 giảm 182.053 triệu đồng hay 37,26% so với năm 2016 Từ 2015 đến 2017, doanh thu giảm nhu cầu tiêu thụ nước ngày giảm, cộng thêm việc ảnh hưởng từ xu giảm giá nguyên liệu giới làm cho giá thép giảm mạnh nhiều năm liên tiếp Mặc dù vậy, ban Giám đốc Công ty phải đề sách tốt khách hàng, thu hút khách hàng lớn, giữ chân khách hàng cách ngày mộtonâng cao chất lượngosản phẩm, có nhiều chế độoquan tâmhhậu tới khách hàng Giá vốn hàng bán có xu hướng giảm từ 2015-2017 Năm 2017, giá vốn Công ty 273.437 triệu đồng, giảm 222.567 triệu đồng hay 44,87% so với năm 2015, giảm 150.690 triệu đồng tương ứng với 35,53% so với năm 2016 Do hoạt động Công ty kinh doanh thương mại với nguồn hàng nhập từ Trung Quốc nên giá mặt hàng hoàn toàn phụ thuộc vào thị trường họ Trong năm qua, thị trường thép Trung Quốc chi phối trước sách thuế quan Mỹ nhu cầu tiêu thụ chậm ngồi nước, ảnh hưởng sách cắt giảm sản xuất chống khói bụi Chính phủ triển khai khu vực phía Bắc khơng có tác động nhiều tới nguồn cung nước nhu cầu tiêu thụ chậm tăng trưởng dẫn tới giá bị thối lui Vì sản lượng lớn sắt thép giá rẻ từ Trung Quốc xuất sang Việt Nam để tiêu thụ, làm cho giá thép giảm năm 2015, 2016 Cuối năm 2016 Nhà nước Việt 82 Nam áp dụng thuế chống bán phá giá thép nhập khẩu, Công ty hạn chế việc nhập hàng từ Trung Quốc, chủ yếu mua nội bán Hình 3.2: Doanh thu so với Giá vốn hàng bán năm 2015-2017 (ĐVT: Triệu đồng) (Nguồn: Tác giả tổng hợp sở số liệu BCTC Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015, 2016, 2017) Từ hình 3.2 thấy giá vốn hàng bán Công ty mức cao, chiếm tỷ trọng lớn doanh thu, tỷ trọng xấp xỉ chiếm khoảng 86% - 90% doanh thu Điều bất lợi Công ty giai đoạn mà cạnh tranh ngành thép diễn khốc liệt Nếu Công ty không đưa sách kích cầu tăng sản lượng doanh thu bán hay tìm kiếm nhà cung cấp giá rẻ gặp phải khó khăn việc tạo lợi nhuận cao Giá vốn hàng bán cao cộng thêm sụt giảm giá thép nước nhiều năm liên tiếp, nhu cầu tiêu thụ chậm tăng trưởng làm cho lợi nhuận gộp Công ty năm 2017 đạt mức 33.058 triệu đồng, so với năm 2015 tăng 36.589 triệu đồng, bù lỗ mà cịn có lãi, so với năm 2016 lại giảm 31.363 triệu đồng hay 48,68% Doanh thu có xu hướng giảm lợi nhuận gộp lại 83 tăng nguyên nhân tốc độ giảm doanh thu chậm so với tốc độ giảm giá vốn hàng bán Doanh thu từ hoạt động tài có xu hướng tăng qua năm, cụ thể năm 2017 6.420 triệu đồng, so với năm 2015 tăng 5.424 triệu đồng hay 544,6%, so với năm 2016 tăng 4.520 triệu đồng hay 237,89% Doanh thu từ hoạt động tài tăng chủ yếu nhận từ lãi tiền gửi, tiền cho vay Xem xét đến chi phí hoạt động ta thấy chi phí hoạt động Cơng ty năm 2017 có xu hướng giảm so với năm 2015 2016 Cụ thể chi phí hoạt động năm 2017 19.553 triệu đồng, giảm 753 triệu đồng so vói năm 2015 hay 3,71%; giảm 3.816 triệu đồng so với năm 2016 hay 16,33% Năm 2015, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh -22.841 triệu đồng lợi nhuận gộp khoản doanh thu từ hoạt động tài khơng đủ để bù đắp cho chi phí song cải thiện nhiều vào năm 2016 2017 Năm 2017, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 19.925 triệu đồng, tăng 42.766 triệu đồng so với năm 2015 Có thể thấy năm 2017 so với năm 2015, tiêu lợi nhuận gộp tăng lên đáng kể, doanh thu từ hoạt động tài tăng cao, chi phí hoạt động lại giảm Điều chứng tỏ Cơng ty có sách quản lý chi phí tương đối hiệu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Công ty năm 2017 giảm 23.027 triệu đồng so với năm 2016 tương ứng tốc độ giảm 53,61%, nguyên nhân lợi nhuận gộp giảm Mặc dù chi phí hoạt động có giảm tốc độ giảm lợi nhuận gộp nhanh so với tốc độ giảm chi phí LNST Cơng ty tăng giảm không ổn định qua năm, cụ thể năm 2015 - 22.645 triệu đồng, năm 2017 Cơng ty bù lỗ mà cịn có lãi 15.800 triệu đồng So với năm 2016 LNST Công ty năm 2017 lại giảm 22.910 triệu đồng tương ứng mức giảm 59,18% Có thể thấy bên cạnh yếu tố khách quan lượng cầu tiêu thụ sắt thép nước giảm việc quản lý giá vốn hàng bán có ảnh hưởng lớn tới mức lợi nhuận sau thuế Công ty Trong năm từ 2015-2017, Công ty chưa thực làm tốt khâu bán hàng đặc biệt quản lý giá vốn dẫn đến việc lợi nhuận sau thuế tăng 84 giảm không đồng qua năm Do năm Công ty nên tập trung vào việc cắt giảm chi phí giá vốn bán hàng cách tối đa 3.2.3.5 Bổ sung nội dung phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Quá trình thực cơng tác phân tích BCTC phận phân tích bỏ qua nội dung phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Nội dung cung cấp cho ban Giám đốc nắm quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn qua giúp ban Giám đốc đưa sách huy động vốn phù hợp với khả tài Cơng ty nhằm nâng cao kết hiệu kinh doanh Dựa vào liệu lấy từ bảng CĐKT năm 2015, 2016, 2017, tác giả tính tốn so sánh rút nhận xét sau: Bảng 3.6: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt đ ng kinh doanh năm 2015-2017 Cuối năm Chỉ tiêu Hệ số tài trợ thường xuyên 2015 (lần) 2016 (lần) Chênh lệch cuối năm 2017 so với 2017 (lần) 42,98 52,04 71,33 Cuối năm 2015 Cuối năm 2016 Mức (lần) Tỷ lệ (%) Mức (lần) Tỷ lệ (%) 28,35 65,96 19,29 37,068 Hệ số VCSH so với nguồn vốn thường xuyên 1 - - - - Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với TSDH 4,41 7,30 5,92 1,51 32,24 -1,38 -18,95 (Nguồn: Tác giả tính tốn, tổng hợp sở số liệu BCTC Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015, 2016, 2017) Nguồn tài trợ thường xuyên (nguồn tài trợ dài hạn): nguồn mà Công ty sử dụng thường xuyên, lâu dài vào hoạt động kinh doanh Bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay dài hạn (nợ dài hạn), trung hạn (trừ nợ hạn) Ở Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí khơng phát sinh khoản nợ 85 dài hạn, nợ trung hạn năm từ 2015-2017 nên nguồn tài trợ thường xun Cơng ty nguồn VCSH Qua bảng 3.6 ta thấy: Hệ số tài trợ thường xun Cơng ty cao có xu hướng tăng giai đoạn 2015-2017 Cuối năm 2017, trị số tiêu 71,33 lần, tang 28,35 lần hay 65,96% so với cuối năm 2015 tang 19,29 lần hay 37,068% so với cuối năm 2016 Điều cho thấy tính cân ổn định tài Công ty cao Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với TSDH cho biết mức độ tài trợ cho TSDH nguồn vốn thường xuyên Công ty Cuối năm 2017, hệ số 5,92 lần, tăng 1,51 lần hay 32,24% so với cuối năm 2015 giảm 1,38 lần hay 18,95% so với cuối năm 2016 Mặc dù có biến động khơng đồng tiêu qua năm có giá trị lớn nhiều lần cho thấy vốn hoạt động Công ty ba năm dương tức số TSDH nhỏ nguồn tài trợ thường xuyên, nguồn tài trợ thường xuyên Công ty tài trợ cho TSDH mà tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Chứng tỏ cân tài Cơng ty cân tốt, an tồn Cơng ty ln có khả tốn cao tạo niềm tin cho nhà đầu tư nhằm trì khả huy động tốt để phục vụ sản xuất kinh doanh 3.2.3.6 Bổ sung nội dung phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Việc phân tích báo cáo LCTT quan trọng việc phân tích nội dung giúp nhà quản trị Cơng ty biết nguồn hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo từ đánh giá khả tạo tiền hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên năm 2015-2017 phận phân tích Cơng ty chưa trọng đến việc phân tích báo cáo LCTT Vì tác giả bổ sung thêm nội dung phân tích q trình nghiên cứu Từ bảng 3.7 ta thấy: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh có xu hướng giảm mạnh từ năm 2015 đến năm 2017 Cụ thể năm 2017, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 3.839 triệu đồng, so với năm 2016 giảm xuống 43.511 triệu đồng ứng với tốc độ giảm 91,89%, so với năm 2015 giảm 123.102 triệu đồng hay 86 96,98% Năm 2017, khoản chi từ hoạt động kinh doanh nhìn chung giảm so với năm 2015 2016 tốc độ giảm thấp so với tốc độ giảm doanh thu Điều làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm đáng kể Có thể thấy lượng tiền trả cho nhà cung cấp kỳ chiếm tỷ trọng tương đối lớn so với tiền thu từ bán hàng kỳ, cho thấy hiệu sử dụng vốn Công ty không cao, khả tạo tiền Công ty hoạt động kinh doanh ngày giảm sút Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư có xu hướng tăng vào năm 2017, cụ thể: năm 2017 2.588 triệu đồng, tăng 5.127 triệu đồng so với năm 2015 tăng 3.872 triệu đồng so với năm 2016 Do hai năm 2015, 2016 Công ty chi tiền đầu tư mua máy móc thiết bị, phương tiện vận tải để phục vụ kinh doanh, thúc đẩy mảng dịch vụ vận chuyển cho thuế vận tải đường thủy nên lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư mang dấu âm Đến năm 2017, Công ty đầu tư nắm giữ trái phiếu trị giá 3.000 triệu đồng Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam phát hành, đồng thời nhận lãi tiền gửi ngân hàng nhiều số tiền đầu tư tài mà Cơng ty chi nên lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tăng lên 2.588 triệu đồng Điều cho thấy khả tạo tiền từ hoạt động đầu tư Công ty năm 2017 tốt Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài năm 2017 -63.973 triệu đồng, năm 2016 16.692 triệu đồng năm 2015 -136.046 triệu đồng Có thể thấy khả tạo tiền Công ty năm 2016 tương đối tốt hai năm 2015 năm 2017 lưu chuyển tiền từ hoạt động tài lại có xu hướng chi nhiều thu Nguyên nhân năm 2015 2017, số tiền chi trả nợ gốc vay nhiều số tiền Công ty thu từ việc vay Mặc dù vậy, tiền chi trả nợ gốc có xu hướng giảm qua năm từ 2015-2017 theo đánh giá nội dung phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn tình hình an ninh tài Cơng ty đảm bảo Nhìn chung từ việc phân tích trên, ta thấy việc quản lý dòng tiền hoạt động kinh doanh Công ty kém, giảm mạnh từ 2015 đến 2017 Hoạt động 87 đầu tư Công ty dần tốt lên, hoạt động tài việc quản lý có biến động khơng nhìn chung chưa tốt chi nhiều thu Điều dẫn tới tiền tương đương tiền cuối kỳ biến động không năm Năm 2017, tiền tương đương tiền Công ty 36.486 triệu đồng, giảm 57.547 triệu đồng so với năm 2016 hay 61,2%, so với năm 2015 tăng 5.422 triệu đồng hay 17,45% Bảng 3.7: Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty năm 2015-2017 Chênh lệch năm 2017 so với Chỉ tiêu Năm 2015 (tr.đ) Năm 2016 (tr.đ) Năm 2017 (tr.đ) Năm 2015 Năm 2016 Số tiền (tr.đ) Tỷ lệ (%) Số tiền (tr.đ) Tỷ lệ (%) -207.951 -39,19 -193.348 -37,5 33.935 - 126.002 - I Lƣu chuyển tiền từ hoạt đ ng kinh doanh Tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 530.592 Tiền chi trả cho nhà cung cấp -314.150 -406.217 -280.215 515.989 322.641 Tiền chi trả cho người lao động -4.955 -5.271 -7.476 -2.521 - -2.205 - Tiền lãi vay trả -6.302 -4.401 -3.474 2.828 - 927 - Thuế TNDN nộp -2.045 -2.000 -5.328 -3.283 - -3.328 - 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 3.800 12.029 11.950 8.150 214,5 -79 -0,7 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -79.999 -62.779 -34.259 45.740 - 28.520 - Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 126.941 47.350 3.839 -123.102 -96,98 -43.511 -91,89 88 II Lƣu chuyển tiền từ hoạt đ ng đầu tƣ Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TSDH khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác -3.017 -3.095 3.017 - 3.095 - 100 - - -100 -100,0 0 -3.000 -3.000 - -3.000 - Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 240 39 -240 -100 -39 -100,0 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 238 1.672 5.588 5.350 2.247,9 3.916 234,2 -2.539 -1.284 2.588 5.127 - 3.872 - 116.988 -153.028 -56,67 -179.479 -60,5 Tiền trả nợ gốc vay -399.024 -279.565 -157.501 241.523 - 122.064 - Cổ tức, lợi nhuận phải trả cho chủ sở hữu -7.038 - -23.460 -16.422 - -23.460 - Lưu chuyển tiền từ tài -136.046 16.902 -63.973 72.073 - -80.875 - Lƣu chuyển tiền năm -11.644 62.968 -57.546 -45.902 - -120.514 - Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm 42.708 31.065 94.032 51.324 120,17 62.967 202,7 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm 31.064 94.033 36.486 5.422 17,45 -57.547 -61,2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lƣu chuyển tiền từ hoạt đ ng tài Tiền thu từ vay 270.016 296.467 (Nguồn: Tác giả tính tốn, tổng hợp sở số liệu BCTC Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí năm 2015, 2016, 2017) 89 3.3 Điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí 3.3.1 Về phía Nhà nƣớc Cần có sách kinh tế vĩ mơ hợp lý cho DN để tạo môi trường kinh doanh hành lang pháp lý thơng thống nhằm khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhà nước thực vai trị vĩ mơ thơng qua việc ban hành sách pháp luật tạo mơi trường kinh doanh ổn định nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh DN Bên cạnh cần hồn thiện sách tiền tệ, sách tín dụng, lãi suất,… Vì yếu tố ảnh hưởng đến trình hoạt động DN Các quy định chuẩn mực kế toán hành, chế độ kế toán cần bổ sung hoàn thiện choocác quy định vềokế toán vừa thống nhấtttheo quy định chung lại vừaalinh hoạt dễ áp dụng với loại hình DN Khuyến khích tiếp tục đầu tư nâng cao lực sản xuất kinh doanh nguồn vốn vay ưu đãi tạo điều kiện pháp lý thuận lợi cho DN Nhà nước cần ban hành quy định cụ thể yêu cầu Tổng cục Thống kê hay hiệp hộiingành nghềitập hợp số liệu từ Công ty ngành để đưa số liệu trung bình ngành giúp DN lấy làm sở để phân tích, so sánh đánh giá xác định vị Cơng ty so với Công ty khác lĩnh vực kinh doanh Bên cạnh nhà nước cần tạo điều kiện hệ thống giao thông, hệ thống thông tin liên lạc, hệ thống an ninh, y tế để phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN 3.3.2 Về phía Cơng ty Về phía Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí cần có đổi hoạt động cụ thể sau: Công ty cần xây dựng phận chuyên chịu trách nhiệm phân tích BCTC doanh nghiệp Cơng ty, có trình độ chun mơn tinh thần trách nhiệm cao Bên cạnh đó, phận cần phối hợp với cách chặt chẽ, cơng tác 90 kiểm tra, kiểm sốt nội cần đảm bảo thực thường xuyên để việc cung cấp thơng tin xác kịp thời Cơng ty cần thường xun tổ chức khóa đào tạo chun sâu kế tốn tài kĩ phân tích BCTC, kết hợp với hiểu biết sâu rộng môi trường kinh doanh, ảnh hưởng sách vĩ mơ đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp để từ đưa đánh giá sát thực tình hình kinh doanh doanh nghiệp Cơ sở vật chất phục vụ cho cơng tác phân tích BCTC cần quan tâm, đặc biệt đầu tư hệ thống phần mềm phân tích BCTC chuyên dụng 91 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trong chương 3, từ kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí số mặt cịn tồn q trình phân tích nêu chương 2, tác giả đề xuất số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty bổ sung số nội dung phận phân tích chưa đề cập tới q trình phân tích Đồng thời tác giả đưa số kiến nghị Nhà nước nói chung Cơng ty nói riêng nhằm đảm bảo cho cơng tác phân tích báo cáo tài diễn cách thuận lợi, có độ tin cậy cao 92 KẾT LUẬN CHUNG Phân tích báo cáo tài vấn đề quan trọng việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Thơng qua việc phân tích báo cáo tài cho phép nhà quản trị doanh nghiệp thấy tranh toàn cảnh tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mình, từ thấy rõ điểm mạnh, điểm yếu tiềm doanh nghiệp để đưa định tài kịp thời, xác nhằm nâng cao chất lượng quản lý tài chính, hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Xuất phát từ tầm quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp, với kiến thức trang bị, tơi hồn thành luận văn với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí” Do thời gian tìm hiểu Cơng ty ngắn kiến thức hiểu biết hạn chế nên luận văn tơi khó tránh khỏi khiếm khuyết thiếu sót Rất mong nhận góp ý, phê bình thầy giáo, cô Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí bạn đồng nghiệp để luận văn hoàn chỉnh Cuối xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, phịng Tài - Kế tốn Cơng ty hướng dẫn tận tình, sát GS.TS Nguyễn Văn Công thầy cô giáo khoa Sau Đại học - Bộ mơn khoa Kế tốn Học viện Ngân hàng tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn! 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2009), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2015), Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2016), Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2017), Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2015), Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2016), Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí (2017), Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Kim khí, Hải Phịng Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình Phân tích Kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Công, Trần Quý Liên, Nguyễn Năng Phúc (2002), Lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 10 Phạm Văn Dược (2008), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh 11 Đỗ Thị Hải (2016), Phân tích Báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Nội thất M&T Việt Nam - Thực trạng giải pháp, Luận văn thạc sỹ 12 Trương Thị Lan (2016), Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Địa ốc MB, Luận văn thạc sỹ 13 Vũ Thị Thu Nga (2014), Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Truyền thông ADC Việt Nam, Luận văn thạc sỹ 14 Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 94 15 Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 16 Nguyễn Ngọc Quang, Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 17 Kim Tuyến (2018), Ngành thép gặt hái thành công lớn năm 2017, http://vinanet.vn/cong-nghiep-cha/nganh-thep-gat-hai-thanh-cong-lon-trongnam-2017-687521.html, truy cập ngày 15/5/2018 95 PHỤ LỤC (Báo cáo tài kiểm toán năm 2015-2017)