Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại minh long giai đoạn 2013 2017 nhắm nâng cao năng lực tài chính của công ty,khoá luận tốt nghiệp

H NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG GIAI ĐOẠN 2013-2017 NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Họ tên sinh viên : VŨ THỊ HỒNG LIÊN Lớp : K17TCA Khóa : 2014-2018 Khoa : TÀI CHÍNH GVHD : Th.s NGUYỄN HỒNG HIỆP Hà Nội, tháng năm 2018 LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc chân thành cảm ơn Th.S Nguyễn Hồng Hiệp hướng dẫn, giúp đỡ cách tận tình suốt thời gian thực hồn thành khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô Học viện Ngân hàng trang bị cho em kiến thức kinh nghiệm quý giá suốt trình học tập Học viện Mặc dù cố gắng tìm hiểu, nghiên cứu song nhiều hạn chế thời gian, kiến thức kinh nghiệm thực tế nên đề tài chắn khơng tránh khỏi sai sót Chính vậy, em mong nhận đóng góp, bảo thầy cô giáo bạn sinh viên quan tâm Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2018 Sinh viên thực Vũ Thị Hồng Liên LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan khóa luận tự thân thực không chép công trình nghiên cứu người khác để làm sản phẩm riêng Các thơng tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tác giả hoàn toàn chịu trách nhiệm tính xác thực ngun khóa luận Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2018 Sinh viên thực Vũ Thị Hồng Liên MỤC LỤC CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 MỤC ĐÍCH VÀ VAI TRỊ CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.3 QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.4 CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.4.1 Phân tích môi trường chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 1.4.1.1 Phân tích ngành kinh doanh 1.4.1.2 Chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 1.4.2 Phân tích khái quát kết kinh doanh 1.4.2.1 Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ 1.4.2.2 Giá vốn hàng bán 1.4.2.3 Chi phí tài chính, doanh thu tài chi phí khác 1.4.3 Khái quát tình hình tài qua mối quan hệ bảng cân đối kế toán 10 1.4.4 Phân tích tỷ số tài 11 1.4.4.1 Phân tích lực hoạt động tài sản 11 1.4.4.2 Phân tích khả tốn ngắn hạn 12 1.4.4.3 Phân tích khả sinh lời 13 1.4.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 14 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 16 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 16 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 16 2.1.2 Sơ lược tình hình tài cơng ty 16 2.2 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG VÀ ĐỐI THỦ CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY 17 2.2.1 Tổng quan thị trường 17 2.2.1.1 Sự phát triển chung ngành vật liệu xây dựng Việt Nam 17 2.2.1.2 Đặc điểm vật liệu xây dựng không nung Việt Nam 18 2.2.2 Vị đối thủ cạnh tranh 19 2.3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 20 2.3.1 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 20 2.3.1.1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 23 2.3.1.2 Giá vốn hàng bán 25 2.3.1.3 Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp 26 2.3.1.4 Lợi nhuận gộp, Lợi nhuận từ HĐKD Lợi nhuận trước thuế 29 2.3.2 Phân tích bảng cân đối kế toán 30 2.3.2.1 Phân tích biến động tài sản nguồn vốn 30 2.3.2.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn năm 2017 34 2.3.2.4 Phân tích nguyên nhân biến động 35 2.3.3 Phân tích số tài 38 2.3.3.1 Phân tích lực hoạt động Tài sản 38 2.3.3.2 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn: 43 2.3.3.3 Phân tích cấu tài doanh nghiệp 44 Tỷ số nợ tỉ số vốn chủ sở hữu 44 2.3.3.4 Phân tích khả sinh lời 45 2.3.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 50 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG GIAI ĐOẠN 20132017 51 2.4.1 Kết đạt 51 2.4.2 Nhược điểm 52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 54 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁP TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG TRONG THỜI GIAN TỚI 54 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 55 3.2.1 Chủ động đối phó với biện pháp bất lợi tình hình kinh tế vĩ mơ 55 3.2.2 Không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm 55 3.2.3 Thực tốt công tác quản lý chi phí 57 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý nâng cao lực TSĐB doanh nghiệp 57 3.2.5 Đa dạng hóa nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh 58 3.2.6 Tìm kiếm thêm thị trường tiêu thụ sản phẩm 59 3.3 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ 60 3.3.1 Về phía Nhà nước 60 3.3.2 Về phía tổ chức tín dụng 60 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Báo cao kết hoạt động kinh doanh chênh lệch so với năm liền trước 20 Bảng 2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo khuynh hướng 21 Bảng 3: Báo cáo kết kinh doanh dạng so sánh dọc (%) 22 Bảng 4: Biến động doanh thu theo năm 23 Bảng 5: Chỉ số giá ngành nhà vật liệu xây dựng 24 Bảng 6: Chỉ số phản ánh biến động số lượng sản phẩm tiêu thụ 24 Bảng 7: Chỉ số phả ánh thay đổi giá vốn/ đơn vị 25 Bảng 8: Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp giai đoạn 2013-2017 26 Bảng 9: Chỉ số phản ánh thay chi phí bán hàng/1 đơn vị 27 Bảng 10: Chỉ số phản ánh thay chi phí QLDN/1 đơn vị 27 Bảng 11: LNG, LNT LN sau thuế tăng trưởng qua năm 29 Bảng 12: Bảng cân đối kế tốn đồng quy mơ công ty 30 Bảng 13: Bảng cân đối kế tốn đồng quy mơ công ty năm 2017 33 Bảng 14: VLĐ ròng, Nhu cầu VLĐ ròng, NQR đầu cuối năm 2017 34 Bảng 15: Chênh lệch đầu cuối năm 201 TS Nguồn vốn dài hạn 36 Bảng 16: Chệnh lệch đầu cuối năm 2017 TSKD Nợ kinh doanh 37 Bảng 17: Các tiêu lực hoạt động Tài sản giai đoạn 2014-2017 38 Bảng 18: Năng lực hoạt động tài sản giai đoạn 2014-2017 39 Bảng 19: Tỷ số khả tốn nợ NH cơng ty giai đoạn 2013-2017 43 Bảng 20: Tỷ số nợ tỷ số vốn chủ sở hữu giai đoan 2013-2017 44 Bảng 21: Tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu 46 DANH MỤC BẢNG BIỂU Hình 1: Thị phần ngành xi măng năm 2017 18 Hình 2: Khuynh hướng thay đổi DTT, GVHB, LNG 22 Hình 3: Tỷ trọng chi phí bán hàng, chi phí QLDN DTT 28 Hình 4: Lợi nhuận sau thuế Minh Long 2013-2017 29 Hình 5: Vịng quay hàng tồn kho 40 Hình 6: Hiệu suất sử dụng TSCĐ 41 Hình 7: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 42 Hình 8: Tỷ số nợ DH VCSH tỷ số tự tài trợ TSDH giai đoạn 2013-2017 45 Hình 9: Tỷ suất lợi nhuận tổng TS (%) giai đoạn 2014-2017 46 Hình 10: Tỷ suất lợi nhuận VCSH giai đoạn 2014-2017 (%) 47 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Nội dung CTCP Công ty cổ phần TSĐB Tài sản đảm bảo TCTD Tổ chức tín dung TM Thương mại XD Xây dựng NH Ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TSDH Tài sản dài hạn BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh VLĐ Vốn lưu động LCTT Lưu chuyển tiền tệ HĐKD Hoạt động kinh doanh BCTC Báo cáo tài Khóa luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nước ta thời kỳ hội nhập, kinh tế vận hành theo chế thị trường tạo môi trường cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp cần phải tạo cho chỗ đứng vững thị trường uy tín, chất lượng tiềm lực tài tốt Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tính hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Thơng qua q trình tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục, từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu công ty đề Để làm điều địi hỏi có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, công nghệ, v.v… Một việc cần làm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Do vậy, trình thực tập Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Minh Long em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Minh Long giai đoạn 2013-2017” làm khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Lý luận: Tìm hiểu xác định nội dung phân tích báo cáo tài cơng ty bao gồm: hệ thống báo cáo tài chính, hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp Thực tiễn: Tìm hiểu tình hình tài Cơng ty CP đầu tư xây dựng thương mại Minh Long Đưa định hướng giải pháp cho công ty giai đoạn tới, đồng thời đưa đề xuất, kiến nghị cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài Vũ Thi Hồng Liên K17TCA Khóa luận tốt nghiệp - Năm 2017: ROE =  10.28 % = 0.67% x 1.34 x 11.44% Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm 4.2 % so với năm 2016 ảnh hưởng nhân tố: + Do tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2017 tăng làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng tương ứng: (0.67% - 0.4%) x 1.44 x 1.4097 = 4.08 % + Do giảm hiệu suất sử dụng tài sản làm cho tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm: 0.4% x (1.44-1.34) x 8.67= - 0.68% + Do giảm số nhân vốn chủ sở hữu làm cho tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm: 0.4% x 1.34 x (11.44 - 8.67) = 0.8 % Từ số liệu tính tốn ta thấy rằng, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp năm 2017 tăng chủ yếu tăng lên số nhân vốn chủ sở hữu phần tăng lên tỷ suất lợi nhuận, hiệu suất sử dụng tài sản Điều chứng tỏ, năm 2017 doanh nghiệp theo đuổi sách tiết kiệm chi phí, cắt giảm chi phí để tăng kết sản xuất kinh doanh, từ tăng khả sinh lời cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp theo đuổi sách tài trợ, sử dụng địn bẩy tài để nâng cao khả sinh lời cho doanh nghiệp Đây thành tích tốt mà doanh nghiệp đạt năm 2017 Như vậy, thời kì đầu giai đoạn 2013-2017 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng tương đối ổn định, cho thấy khả sinh lời doanh nghiệp tăng ổn định qua năm, hiệu sử dụng vốn tăng Tuy nhiên cuối giai đoạn tỷ suất lại giảm, điều cho thấy doanh nghiệp bước vào thời kì hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn, cần phải kết hợp xem xét yếu tố khác để kết luận xác 2.3.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Báo cáo LCTT công ty Công ty Cổ phần ĐT XD thương mại Minh Long lập theo phương pháp trực tiếp Là doanh nghiệp sản xuất đơn nên dòng Vũ Thi Hồng Liên 50 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp tiền cơng ty xuất phát từ HĐKD Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hoàn toàn đủ chi trả cho thâm hụt từ hoạt động đầu tư (chủ yếu mua bán lý TSCĐ phục vụ SXKD) Trong dòng tiền từ HĐKD chủ yếu dòng tiền thu chi từ bán hàng, cung cấp dịch vụ chiếm tỉ trọng lớn Để hiểu tình hình tài doanh nghiệp ta vào phân tích số số Năm Dòng tiền tổng TS Dòng tiền VCSH Dòng tiền DTT Khả trả nợ 2014 2015 2016 2017 0,2954 0,1750 0,0352 0,0239 2,2397 1,5166 0,3718 0,2734 0,2051 0,1083 0,0245 0,0178 34,03% 19,78% 3,89% 2,62% Nguồn: tổng hợp phân tích từ BCTC năm Tỷ số dòng tiền tổng tài sản, vốn chủ sở hữu giảm dần qua năm Năm 2014 bình quân 100 đồng tài sản hay vốn chủ sở hữu kì mang lại tương ứng 0,3 đồng 2,24 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh đến năm 2016 giám đến 0,23 đồng 0,27 đồng Do doanh nghiệp khơng có nhiều khoản vay nợ cấu nguồn vốn lại có khoản phải trả người bán cao nên tỷ số khả trả nợ thất Tỷ số khả trả nợ doanh nghiệp năm 2014 có giá trị lên đến 34% năm 2017 cịn 2.62%.Rủi ro tài mức độ địn bẩy tài doanh nghiệp nhìn từ góc độ dịng tiền bị đe dọa Tóm lại thấy dịng tiền Minh Long giai đoạn 2014-2016 không tốt, số giảm dần qua năm Chỉ vòng năm số giảm mạnh đến 10 lần chứng tỏ cấu dịng tiền doanh nghiệp khơng ổn định, khả tài khơng vững vàng 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG GIAI ĐOẠN 2013-2017 2.4.1 Kết đạt Trong giai đoạn 2013-2017 với lỗ lực ban lãnh đạo cán công nhân viên công ty đặt số thành tựu đáng nghi nhận như: Vũ Thi Hồng Liên 51 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp - Trong q trình hoạt động cơng ty khơng ngừng khai thác lợi có sẵn để mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm đảm bảo tốt chất lượng đầu - Doanh thu lợi nhuận liên tục tăng qua năm Công ty thực tốt nghĩa vụ với Nhà nước, ln bảo tồn sử dụng phát triển vốn có hiệu quả, nộp ngân sách đầy đủ quy định quan thuế - Công tác sử dụng TSNH: Cơng ty có động thái giảm quỹ tiền mặt, lượng tiền mặt quỹ giúp cơng ty giảm lượng vốn ứ đọng khơng có khả sinh lời Doanh nghiệp tích cực thu hồi khoản nợ khách hàng tiến hành tiếp nhận nguyên vật liệu từ nhà cung cấp, công tác quản lý khoản phải thu tốt - Cùng với tăng lên doanh thu, lợi nhuận uy tín cơng ty tăng cao mà đơn hàng công trình mà cơng ty nhận ngày nhiều, điều giúp cơng ty tận dụng nguồn vốn chiếm dụng từ bạn hàng mà khơng phí - Quản lý tốt chi phí quản lý điểm mạnh công ty Với đặc điểm ngành sản xuất đặc thù việc quản lý tốt chi phí nhân cơng, chi phí qn lý doanh nghiệp vơ cần thiết Ngoài với cấu TSCĐ ổn định, máy móc đầu tư bảo dưỡng tốt góp phần khơng nhỏ vào chất lượng sản phẩm lng trì 2.4.2 Nhược điểm Bên cạnh số thành tựu mà công ty đạt thời gian qua, q trình SXKD cơng ty cịn nhiều yếu định cần tháo gỡ: Chi phí trực tiếp cao dẫn tới lợi nhuận thấp, chưa tự chủ tài cịn phụ thuộc nhiều Chênh lệch doanh thu lợi nhuận ròng lớn Lợi nhuận trước thuế hàng năm chiếm khoàng 1% doanh thu Hệ số nợ cao 0,85-0.9 cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn vay nợ chưa tận dụng nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng Cơng tác quản lý hàng tồn kho chưa thực tốt: thời gian quay vịng hàng tồn kho kéo dài địi hỏi cần có mơ hình quản lý hàng tồn kho Về lượng tiền giảm Vũ Thi Hồng Liên 52 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp lượng tiền mặt quỹ để tránh gây ứ đọng lượng tiền sẵn sàng chi trả ngắn hạn lại qua thấp gây lên cân đối nguy hiểm tài cho cơng ty Về cấu vốn chủ sở hữu: Vốn CSH nhỏ so với lượng tài sản lưu động công ty Điều cho thấy công ty chưa thực tận dựng mối quan hệ với ngân hàng thương mại, việc huy động vốn từ nguồn vay khiến cơng ty khơng sử dụng địn bẩy tài khuếch đại ROE Cơng ty khơng có khoản trích lập dự phòng cho quỹ như: quỹ trợ cấp việc quỹ đầu tư phát triển, quỹ cơng đồn,… Khách hàng công ty chủ yếu khách hàng khu vực nhỏ chủ yếu khu vực hoạt động lân cận cơng ty phải đặt chiến lức quảng bá hình ành thu hút thêm khách hàng, đồng thời chăm sóc giữ khách hàng thân thuộc Kết luận chương Trên tồn q trình phân tích tài công công ty cổ phần ĐT XD TM Minh Long Trong suốt giai đoạn 2013-2017, công ty chứng minh nỗ lực khong ngừng tăng trưởng doanh số vững chắc, số tài lành mạnh, với tỷ suất sinh lợi khả sinh lợi tương đối ổn định Tuy nhiên bên cạnh ta cần quan tâm đến rủi ro dịng tiền tài trợ cơng ty phụ thuộc lớn vào nguồn tài trợ bên ngồi tác động đến dòng tiền hoạt động đầu tư doanh nghiệp Với xu tồn cầu hóa, cạnh tranh ngày gay gắt từ đối thủ nước nước ngồi cộng thêm khó khăn từ kinh tế, để đứng vững phát triền đòi hỏi nỗ lực khơng ngừng tồn thể nhân viên Minh Long Sự nỗ lực với tầm nhìn chiến lược đắn, thực theo mục tiêu đề có điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế chìa khóa dẫn đến thành công tương lai Vũ Thi Hồng Liên 53 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁP TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONG TRONG THỜI GIAN TỚI Trải qua gần 10 năm hình thành phát triển, cơng ty dần bước trưởng thành đạt hiệu định, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có nhiều thuận lợi Tuy nhiên cơng ty gặp phải khơng khó khăn tình hình thị trường đầu vào đầu khơng ngừng biến động, yêu cầu chất lượng ngày cao, vấp phải cạnh tranh công ty ngành ngồi nước Mục tiêu cơng ty thời gian tới tăng trưởng phát triển bền vững Để đạt mục tiêu ban lãnh đạo công ty đề chiến lược: - Trong năm tới tiếp tục đầu tư nâng cao trình độ máy móc lực sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm truyền thống công ty, thâm nhập vào thị trường vật liệu xây dựng cao cấp Đối tượng hướng tới cơng trình tồn quốc - Liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp sản xuất xi măng khai thác cát để đảm bảo nguyên liệu đầu vào ổn định Phát triển sản phẩm công ty để nâng cao thương hiệu, tăng khả cạnh tranh thị trường - Xây dựng hợp đồng uy tín lâu dài với doanh nghiệp thi công xây lắp để đảm bảm ổn định đầu Với cố gắng tập thể cán công nhân viên, cơng ty có thành tích định Trong giai đoạn tới công ty đưa số mục tiêu cần đạt sau: - Khai thác tốt lực máy móc dây chuyền có, đồng thời đầu tư đổi thiết bị máy móc lỗi thời lạc hậu để cao chất lượng sản phẩm, đảm bảo kinh doanh có lãi tạo việc làm ổn định cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước Vũ Thi Hồng Liên 54 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp - Thực tốt tiết kiệm chi phí, tăng cường cơng tác quản lý vật tư, giảm tỷ lệ hao hụt nguyên liệu nâng cao hiệu sử dụng vốn, nghiên cứu tình hình thị trường xác định quy mơ hợp lý tránh tình trạng ứ đọng vốn 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI MINH LONGĐể nâng cao lực tài thân cơng ty phải khơng ngừng hồn thiện, nâng cao chất lượng cơng tác đầu tư sử dụng tài Vấn đề phải tiến hành cách hợp lý đồng Do đó, xuất phát từ thực trạng tài cơng ty, cơng ty cần thực số biện pháp sau: 3.2.1 Chủ động đối phó với biện pháp bất lợi tình hình kinh tế vĩ mơ Nghiên cứu tìm kiếm nguồn ngun liệu giá rẻ, ổn định đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty cần tìm kiếm nhà cung cấp nguồn hàng ổn định có giá hợp lý Mặt khác, công ty cần xác định khối lượng đơn đặt hàng cho hợp lý để hưởng chiết khấu thương mại từ số nhà cung cấp không q nhiều chi phí lưu kho Cơng ty cần đẩy mạnh công tác nghiên cứu, để đưa nguyên liệu thay cho nguyên liệu có giá thấp nguồn cung cấp dồi 3.2.2 Không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm Chất lượng sản phẩm yếu tố hàng đầu định đến sản lượng tiêu thụ Cho dù giá sản phẩm có thấp đến đâu chất lượng khơng tốt khơng thể tiêu thụ Một tồn công ty khơng quản lý tốt chi phí đầu vào khiến giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng cao Điều làm cho doanh thu bán hàng tăng với tốc độ chậm Vì cơng ty cần không ngừng cải tiến nâng cao tiến chất lượng sản phẩm - Tăng cường tìm hiểu cầu thị trường thị yếu khách hàng để đưa dòng sản phẩm cải tiến đổi sản phẩm có nhằm đáp ứng cao nhu cầu cảu khách hàng cạnh tranh với sản phẩm doanh nghiệp cạnh tranh Vũ Thi Hồng Liên 55 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp + Đối với dịng sản phẩm cũ: khơng ngừng cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm Tránh gây nhàm chán người tiêu thụ Vẫn dịng sản phẩm đưa thêm nhiều màu sắc mẫu mã bao bì cho đẹp mắt + Đối với dòng sản phẩm mới: Tiến hành thăm dò ý kiến khách hàng thường xuyên để có thay đổi cho phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng Ngồi cịn phải tiếp tục nghiên cứu để có bổ sung kịp thời nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm + Tập trung nghiên cứu đưa sản phẩm cao cấp, hướng tới nhóm khách hàng trung cao cấp Có thể sản lượng tiêu thụ mặt hàng không cao, lại đem lại lợi nhuận lớn cho doanh nghiệp Mặt khác dòng sản phẩm cao cấp củng cố thương hiệu doanh nghiệp - Đầu tư mức cho công tác kiểm tra chất lượng sản phẩm Kiểm sốt chất lượng đầu ra, đầu tư cơng nghệ để pháp cách tốt thiếu sót sản phẩm, từ đưa đóng góp thích hợp cho khâu sản xuất Và quan trọng hơn, sản phẩm doanh nghiệp đưa thị trường đảm bảo chất lượng, nâng cao uy tín cơng ty - Đào tạo nâng cao trình độ cho cơng nhân trực tiếp sản xuất + Trong thời đại khoa học công nghiệp phát triển vũ bão này, để bắt kịp với tiến khoa học công nghệ, người lao động không ngừng học tập nghiên cứu để cao tay nghề Doanh nghiệp cần cử công nhân học trường, sở đào tạo quy cơng nghệ, kỹ thuật mới… đồng thời tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn kinh nghiệm kỹ sản xuất hay thuê chuyên gia giảng dạy trực tiếp doanh nghiệp Thường xuyên cử người tham gia hội thảo khoa học vấn đề liên qaun đến sản xuất để cập nhật kiến thức sản xuất + Khuyến khích, động viên người lao động phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật nhằm giảm bớt công đoạn thừa, tiết kiệm nguyên vật liêu, nâng cao suất lao động + Cần có sách khen thưởng hợp lý để động viên người lao động, quan tâm đến người lao động để họ yên tâm sản xuất Ngồi khen thưởng doanh nghiệp cần có sách xử phạt thích đáng Vũ Thi Hồng Liên 56 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp trường hợp vi phạm nội quy sản xuất, để cải thiện khâu sản xuất cho tốt mà có tác dụng răn đe cơng nhân khác 3.2.3 Thực tốt công tác quản lý chi phí Chi phí yếu tố quan trọng doanh nghiệp Nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Mà lợi nhuận mối quan tâm hàng đầu chủ doanh nghiệp hay nhà đầu tư Nó nói lên tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có tốt hay khơng Vì tiết kiệm chi phí biện pháp hàng đầu để nâng cao tài cơng ty Để tiết kiệm chi phí, cơng ty cần: - Xây dựng mức tiêu hao nguyên vật liệu, lao động cách hợp lý, khoa học sát với tình hình thực tế cơng ty - Tìm nhà cung cấp có uy tín có khả đáp ứng kịp thời nguyên vật liệu nhằm tránh chi phí liên quan khơng có ngun liệu sản xuất, giảm tối đa ảnh hưởng biến động giá đến nguyên liệu đầu vào doanh nghiệp - Xác định mức tồn kho hợp lý để tiết kiệm chi phí lưu kho bãi, mặt khắc vốn bị ứ đọng Cần nghiên cứu kỹ lưỡng nhu cầu thị trường loại sản phẩm để đặt kế hoạch sản xuất cho hợp lý, tránh tồn đọng gây ứ đọng vốn chi phí lưu trữ tăng - Trau dồi kinh nghiệm cho công nhân trực tiếp sản xuất từ nâng cao trình độ tay nghề tăng suất lao động, giảm số lượng sản phẩm hỏng, hạ giá thành sản phẩm - Công ty cần quan tâm đến chi phí ngồi sản xuất chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp (chi phí điện nước, điện thoại, đồ dùng văn phịng,…), khơng ngừng hồn thiện máy tổ chức, tính giảm cho gọn nhẹ nhằm cắt giảm tối đa chi phí khơng cần thiết Đồng thời xây dựng máy quản lý có đủ lực để lãnh đạo quản lý hoạt động doanh nghiệp 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý nâng cao lực TSĐB doanh nghiệp Trang bị TSĐB có ảnh hưởng trực tiếp đến suất lao động chất lượng sản phẩm Việc huy động tối đa số lượng lực TSĐB vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng sản phẩm tốt, tiết kiệm Vũ Thi Hồng Liên 57 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp chi phí Trong năm vừa qua TSCĐ công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tình trạng cũ kỹ Do vậy, để nâng vao lực TSĐB công ty cần thực số giải pháp sau: - Cần lập hồ sơ, đánh số mở sổ theo dõi, quản lý tài sản kinh doanh, giao TSĐB cho phận, phịng ban, đơn vị cách rõ ràng, quy trách nhiệm họ Thực kiểm tra, bảo dưỡng định kỳ Giám sát tình hình sử dụng tài sản để có biện pháp huy động tài sản có vào hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo hoạt động liên tục, không ngừng máy Ứng dụng phần mềm quản lý TSCĐ đại vào sản xuất nhằm giám sát chặt chẽ tình hình quản lý sử dụng TSCĐ công ty - Chủ động nhượng bán TSĐB không cần thiết, lý TSĐB hư hỏng, lạc hậu kỹ thuật Thực định kỳ kiềm kê tài sản, xác định số lượng trạng TSĐB để tránh mát có kế hoạch sửa chữa, thay kịp thời - Đầu tư TSĐB, đặc biệt dây chuyền công nghệ phục vụ trực tiếp sản xuất Doanh nghiệp cần xây dựng cấu TSĐB hợp lý, ý đầu tư để đồng nâng cao lực sản xuất toàn doanh nghiệp Chú trọng đào tạo công nhân để phù hợp với mức độ đại máy móc - Cơng ty cần trọng đến cách hình thành TSCĐ Ngồi hình thức mua sắm mới, cơng ty th TSCĐ th hoạt động th tài Ưu điểm hình thức đầu tư lượng vốn lớn mà có máy móc thiết bị phục vụ sản xuất, rút ngắn thời gian triển khai vốn đầu tư, tiết kiệm thuế thu nhập doanh nghiệp - Cần xác định TSĐB cần đầu tư, cân nhắc xếp theo thứ tự ưu tiên định cho giai đoạn phát triển công ty, phù hợp với nguồn vốn có hạn Tránh đầu tư tràn lan, dàn trải, gây thất thoát 3.2.5 Đa dạng hóa nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Vốn điều kiện tiên thiếu để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhưng vốn huy động từ nhiều nguồn khác nhau, vây doanh nghiệp cần có kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý để tiết kiệm tối đa chi phí sử dụng vốn mà đạt hiệu cao Vũ Thi Hồng Liên 58 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp Công ty xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn vào tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận năm trước với tốc độ tăng trưởng kinh tế, ngành sản xuất nói chung Qua xác định nhu cầu tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tồn đọng thừa thiếu vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất, tránh ứ đọng thừa thiếu vốn, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh liên tục, thường xuyên Công ty xây dựng kế hoạch huy động từ nguồn tức xác định tỉ lệ nguồn vốn, đảm bảo cung ứng đầy đủ cho vốn sản xuất với chi phí thấp - Lợi nhuận để lại: nguồn vốn doanh nghiệp huy động tối đa Khoản lợi nhuận dùng để trích lập quỹ Sau dùng quỹ để mua sắm đầu tư TSCĐ mở rộng sản xuất kinh tài trờ cho nhu cầu vốn tăng thêm doanh nghiệp - Nguôn khấu hao TSCĐ: Đây nguồn vốn nội doanh nghiệp mà doanh nghiệp chủ động khai thác sử dụng nhằm đáp ứng tốt nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD Khấu hao TSCĐ doanh nghiệp trích hàng năm dùng để tái sản xuất giản đơn tái sản xuất - Vốn chiếm dụng từ bên thứ 3: Việc chiếm dụng vốn từ nhà cung cấp hay khách hàng giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sử dụng vốn Vì nguonf khơng phải trả chi phí sử dụng Tuy nhiên khơng thể phụ thuộc vào nguồn vốn nguồn vốn khơng ổn định sử dụng thời gian ngắn - Nguồn tài trợ từ bên ngồi: Cơng ty vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính… Tuy sử dụng nguồn vốn phải trả phí có lợi như: Chi phí sử dụng lãi vay ln thấp chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu 3.2.6 Tìm kiếm thêm thị trường tiêu thụ sản phẩm Tuy dịng sản phẩm vật liệu xây dựng khơng nung dịng sản phẩm đặc thù khó khăn trinh vận chuyển Tuy nhiên với sản phẩm gạch block thịnh hành cơng trình xây dựng nhà nay, doanh nghiệp đưa sản phẩm vùng lân cận nhiều hơn, mở rộng quy mô marketing giới thiệu cho đối tác tồn miền Bắc Với dịng sản phẩm đặc thù cho cơng trình lớn, cơng trình cơng cộng, doanh nghiệp nên tạo dựng mối quan hệ với bạn hàng cũ Vũ Thi Hồng Liên 59 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp chủ đầu tư cơng trình để tìm kiếm cơng trình khác chủ đầu tư khác Tham gia hội thảo giới thiệu sản phẩm để đưa sản phẩm đến với bạn hàng khu vực 3.3 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ Để việc áp dụng biện pháp cụ thể diễn thuận lợi hiệu quả, doanh nghiệp cần phải hỗ trợ tích cự từ Chính phủ, nhà nước, ban ngành liên quan tư Ngân hàng 3.3.1 Về phía Nhà nước Chế độ sách Nhà nước điều kiện cho phát triển Cơng ty, ảnh hưởng trực tiếp đến việc định mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Nhà nước cần phải ổn định quy chế tài chính, định chế tài liên quan đến hệ thống kế toán quản lý doanh nghiệp - Nhà nước cần khơng ngừng cải tiến máy hồn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt luật kinh tế luật thương mại - Nhà nước cần tăng cường phối hợp với ban ngành có liêu quan để ngăn chặn giải triệt để tình trạng hàng giả hàng nhái hàng chất lượng Có định chế rõ ràng bảo hộ ngành sản xuất nước 3.3.2 Về phía tổ chức tín dụng Hiện tại, doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nguồn VCSH để thực sản xuất kinh doanh, ngân hàng có sách ưu đãi thủ tục vay vốn đơn giản doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng để cấu vốn cơng ty hợp lý Mặt khách, doanh nghiệp cịn thực toán qua ngân hàng cho khách hàng nhà cung cấp nhiều, thủ tục thành tốn gọi nhẹ, tránh lãng phí thời gian tạo điều kiện cho doanh nghiệp toán hạn cho đối tác, từ tăng y tín doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp kết hợp đồng giải pháp với hỗ trợ tích cực từ phía Nhà nước tổ chức tín dụng Doanh nghiệp chán nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn Vũ Thi Hồng Liên 60 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp Kết luận chương Từ việc phân tích tồn nguyên nhân tồn tình hình tài cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Minh Long chương 2, gắn với mục tiêu công ty giai đoạn 2013-2017, chương đưa số giải pháp thiết yếu để khắc phục tồn nâng cao tình hình tài cơng ty thời gian tới Đó giải pháp cụ thể mà cơng ty áp dụng điều kiện để phát huy thành tích đạt nâng cao kết hoạt động sản xuất kinh doanh Ngồi chương đưa số kiến nghị Nhà nước ngân hàng để việc thực giải pháp thuận lợi Vũ Thi Hồng Liên 61 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Thực tế khẳng định phân tích tài đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp để đưa định hợp lý, kịp thời Phân tích tài hoạt động khơng thể thiếu doanh nghiệp muốn thắng cạnh tranh, đứng vững phát triển kinh tế thị trường Trong phân tích tài phân tích báo cáo tài đóng vai trị quan trọng Phân tích báo báo tài cung cấp thơng tin tài rõ ràng tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình vốn, cơng nợ, cho nhà quản trị doanh nghiệp kịp thời đưa định đầu tư Sau thời gian nghiên cứu lý luận BCTC phân tích BCTC, với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Minh Long, em hồn thiện khóa luận “Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Minh Long giai đoạn 2013-3017”, nội dung yêu cầu nghiên cứu thể đầy đủ khóa luận Nội dung khóa luận tập trung chủ yếu vào khía cạnh như: phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp, phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn, tình hình kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ đòi hỏi thực tế định hướng phát triển ngành, em đưa số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty, kiến nghị nhà nước công ty để thực giải pháp Hy vọng sở giúp cho Công ty CP đầu tư xây dựng thương mại Minh Long thực tốt cơng tác phân tích BCTC nhằm nâng cao hiệu kinh doanh khẳng định thương hiệu tên tuổi công ty thương trường trình hội nhập kinh tế giới Mặc dù cố gắng nhiều thời gian có hạn trình độ hiểu biết em cịn hạn chế, nên khơng tránh khỏi sai sót khóa luận tốt nghiệp Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo khoa Tài – Học viện Ngân hàng để em rút kinh nghiệm hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Vũ Thi Hồng Liên 62 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO http://www.gachblockminhlong.com.vn http://www.gso.gov.vn/ Báo cáo tài Minh Long năm 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng, TS Lê Thị Xuân, NXB Lao động 2016 Vũ Thi Hồng Liên 63 K17TCA Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Báo cáo tài cơng ty Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long năm 2013 Báo cáo tài công ty Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long năm 2014 Báo cáo tài cơng ty Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long năm 2015 Báo cáo tài cơng ty Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long năm 2016 Báo cáo tài cơng ty Đầu tư xây dựng thương mại Minh Long năm 2017 Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Hạ tầng Giao thông Thủy lợi Hà Nội năm 2017 Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư xây dựng An Khánh năm 2017 Vũ Thi Hồng Liên 64 K17TCA