Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại thiên nhật, lương sơn, tỉnh hòa bình

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & THƯƠNG MẠI THIÊN NHẬT, LƯƠNG SƠN, TỈNH HỊA BÌNH NGÀNH : KẾ TỐN MÃ SỐ : 7340301 Giáo viên hướng dẫn : Vũ Thị Thúy Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Thị Thùy Nga Mã sinh viên : 1854010119 Lớp : K63 - Quản trị kinh doanh Khóa học : 2018 - 2022 Hà Nội, 2022 MỤC LỤC ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, chất, chức tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trị, chức tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Ý nghĩa vai trị tài doanh nghiệp 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài 10 1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.2 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 10 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.4.1 Phân tích BCTC doanh nghiệp 12 1.4.2 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài 14 1.4.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty 15 1.4.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 16 1.4.5 Phân tích khả toán 17 1.4.6 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD 19 CHƯƠNG II: ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐTXD & TM THIÊN NHẬT 20 2.1 Khái quát công ty 20 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật 20 2.1.2 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh 20 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 21 2.2 Đặc điểm nguồn lực cho sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Thiên Nhật 23 2.2.1 Đặc điểm sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp 23 2.2.2 Đặc điểm tài sản nguồn vốn cơng ty 24 2.2.3 Tình hình sử dụng lao động cơng ty 26 2.2.4 Tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2019 – 2021 27 2.3 Những thuận lợi khó khăn cơng ty 29 2.3.1 Thuận lợi 29 2.3.2 Khó khăn 30 CHƯƠNG III: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐTXD 31 & TM THIÊN NHẬT 31 3.1.Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 31 3.1.1 Phân tích cấu tài sản công ty 31 3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 33 3.1.3 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài 35 3.1.4 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn cơng ty 37 3.1.5 Phân tích tình hình tài trợ vốn 38 3.1.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 39 3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 41 3.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ 41 3.2.2 Phân tích thực trạng khả tốn cơng ty 44 3.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD công ty 45 3.3 Đánh giá tình hình tài công ty cổ phần ĐTXD&TM Thiên Nhật 48 3.3.1 Những kết đạt 48 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 49 3.4 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 49 3.4.1.Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 49 3.4.2 Giảm hàng tồn kho 51 3.4.3 Sử dụng hợp lý nguồn nhân lực 51 KẾT LUẬN 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Cơ sở vật chất kỹ thuật cơng ty tính đến hết ngày 31/12/2021 23 Bảng 2.2: Đặc điểm tài sản nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 25 Bảng 2.2: Tình hình lao động cơng ty (2019 – 2020) 26 Bảng 2.3: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2019 – 2021 28 Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 32 Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 34 Bảng 3.3 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài cơng ty 36 Bảng 3.4: Tình hình thừa, thiếu vốn cơng ty 37 Bảng 3.5: Vốn lưu động thường xuyên nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty 38 Bảng 3.6: Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 2019 - 2021 39 Bảng 3.7: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2019-2021 40 Bảng 3.8: Bảng khoản phải thu công ty (2019 -2021) 41 Bảng 3.9: Bảng khoản phải trả công ty (2019 – 2021) 42 Bảng 3.10: Bảng phân tích tương quan khoản chiếm dụng vốn 43 Bảng 3.11: Bảng phân tích khả tốn công ty (2019 -2021) 44 Bảng 3.12 Bảng doanh thu doanh lợi sau thuế (ROS) 46 Bảng 3.13 Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản 47 Bảng 3.14 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 48 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức công ty 21 DANH MỤC VIẾT TẮT Nghĩa đầy đủ Viết tắt  Tỷ trọng bq Tốc độ phát triển bình quân lh Tốc độ phát triển liên hoàn BH CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ BQ Bình quân CSH Chủ sở hữu ĐH, CĐ Đại học, Cao đẳng DN Doanh nghiệp HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế QLDN Quản lý doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TĐPTBQ Tốc độ phát triển bình quân TĐPTLH Tốc độ phát triển liên hoàn ĐTXD&TM Đầu tư xây dựng thương mại TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCĐbq Vốn cố định bình quân VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động GTCL Giá trị lại ĐẶT VẤN ĐỀ Lý nghiên cứu Trong nên kinh tế thị trường doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị độc lập kinh doanh hàng hóa đám ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực mục tiêu lợi nhuận Vì vậy, tối đa hóa lợi nhuận kim nam cho hoạt động công ty Muốn vậy, công ty cần phải nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn tốt nguồn nhân lực để có sách, chiến lược hợp lý Mục đích phân tích tình tài giúp người sử dụng thơng tin đnhá giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp mooic quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Tuy nhiên doanh nghiệp thực mực tiêu kinh doanh có lãi toan nợ Đối với nhà cung cấp vật tư, hàng hóa, dịch vụ… họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hóa hay khơng Nhóm người giống chủ ngân hàng, họ cần phải biết khả thoán khách hàng thời gian tới khách hàng Đối với nhà đầu tư, quan tâm họ hướng yếu tố rủi ro, thời gian hòa vốn, mức sinh lãi, khả tốn vốn…Vì vậy, họ cần thơng tin với điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Đồng thời nhà đầu tư quan tâm tới việc điều hành công việc tính hiệu cơng tác quản lý Những điều nhằm đảm bảo an toan tính hiệu cho nhà đầu tư Như vậy, mục đích cuối phân tích tình hình tài giúp cho người định lựa chọn phương an kinh doanh tối ưu đánh xác thực trạng tiềm doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài cơng việc thường xuyên vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà tất cae đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với công ty Đánh giá thực trạng tài chính, cơng ty đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực; nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư khoản vay mình, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc công tyw thực cam kết đặt Công ty Cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật thành lập từ năm 2013 Do đó, việc phân tích tình hình tài giúp cơng ty xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài cơng ty, đồng thời lường trước rủi ro xảy hoạt động kinh doanh công ty Từ làm để hoạch định đưa định phù hợp cho năm tới đồng thời có giải pháp hữu hiệu để ổn định phù hợp tăng cường tình hình tài Nhân thức tầm quan trọng tài phân tích tài cơng ty cần thiết trình trì phát triển nên qua học tập tìm hiểu thực tế Cơng ty cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật em định làm đề tài thực tập tốt nghiệp” Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật” để làm khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát - Phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài Cơng ty Cổ phần DTXD & TM Thiên Nhật - Tìm hiểu tình hình đặc điểm Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần ĐTXD&TM Thiên Nhật - Đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường tình hình tài Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu tình hình tài Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật hoạt động công ty sơ lược tình hình ngành, cạnh tranh ngành 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Về mặt không gian: Tại Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Về mặt thời gian: năm từ năm 2019 đến năm 2021 Nội dung nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận tài doanh nghiệp - Đặc điểm Công ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật - Phân tích tài Cơng ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thấp số liệu - Thu thập số liệu tập trung vào việc thu thập số liệu thứ cấp Với số liệu đủ để giải vấn đề nghiên cứu, thỏa mãn mục tiêu nghiên cứu đề Số liệu thứ cấp thu thập từ phương pháp: + Phương pháp kế thừa 5.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu Phương pháp xử lý số liệu Sau số liệu thu thập, tiến hành kiểm tra, đối chiếu, rà soát lại thông tin tiến hành xử lý theo bảng, biểu sử dụng phần mềm excel để xử lý số liệu Phương pháp phân tích số liệu - Phương pháp thống kê kinh tế: Là phương pháp tổng hợp phân tích số liệu ban đầu cách tính tốn tiêu cụ thể liên quan đến cơng tác thu, chi ngân sách địa bàn tính bình qn, tỷ trọng, - Phương pháp phân tích so sánh: phương pháp sử dụng nhiều nghiên cứu kinh tế, số liệu thu thập dùng để so sánh, đối chiếu mô tả biến động vấn đề theo thời gian So sánh số liệu năm, thực tế dự toán để đánh giá tình hình bán hàng doanh nghiệp Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu, kết luận phụ lục, nội dung khóa luận kết cấu gồm chương: Chương I: Những lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Đặc điểm công ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật Chương III: Tình hình tài cơng ty cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật Bảng 3.7: Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2019-2021 TT Chỉ tiêu TĐPTBQ ĐVT 2019 2020 2021 vnđ 12.368.809.641 9.538.400.094 12.647.618.178 vnđ (863.643.096) (2.256.283.026) (20.655.405) vnđ 882.691.893 (1.373.591.133) (1.394.246.538) vnđ 16.271.044.372 13.883.719.475 9.235.862.941 75,34 VLĐ đầu kỳ vnđ 19.062.055.625 13.480.033.119 14.287.405.831 86,57 VLĐ cuối kỳ vnđ 13.480.033.119 14.287.405.831 4.184.320.050 55,71 Vòng 0,76 0,69 1,37 Ngày 473,58 524,00 262,89 lần 0,054 Doanh thu LN trước thuế Vốn chủ sở hữu VLĐ Bình qn Vịng quay VLĐ (1)/(4) (%) 101,12 Kỳ luân chuyển VLĐ 360/(5) Tỷ suất sinh lời VLĐ (3)/(4) Nguồn: Phòng kế toán Tương tự vậy, tỷ suất sinh lời vốn lưu động khơng có, kỳ ln chuyển vốn lưu động năm năm 2019 473.58 ngày, năm 2020 524.00 ngày, năm 2021 262.89 ngày Cho thấy dấu hiệu tiến triển tốt năm 2021 Phân tích số liệu cho thấy năm 2020 so với năm 2019 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm 300 triệu đồng giá vốn lại giảm lượng, chi phí bán hàng quản lýdoanh nghiệp biến động khơng đáng kể Do đó, năm 2019 lợi nhuận từ kinh doanh bị âm gần 900 triệu đồng, năm 2020 doanh thu âm nhiều lên đến 2.256.283.026, cảnh báo cho hoạt động kinh doanh công ty 40 3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật 3.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ 3.2.1.1 Phân tích khoản phải thu Để góp phần nâng cao lực tài chính, lực quản lý điều hành doanh nghiệp cần theo dõi tình hình cơng nợ khả tốn, qua đánh giá mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh nhiều khoản nợ phải thu nợ phải trả, điều bình thường Tuy nhiên, để tình trạng nợ nần kéo dài, tỷ lệ chiếm dụng vốn doanh nghiệp lớn dẫn đến hậu dần khả tốn Nghiên cứu tình hình tốn khoản phải thu, phải trả, qua thấy mức độ chiếm dụng vốn chiếm dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật sở so sánh khoản nợ phải thu, khoản nợ phải trả thông qua số tuyệt đối tương đối Bảng 3.8: Bảng khoản phải thu công ty (2019 -2021) TT Chỉ tiêu Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Phải thu khác Doanh thu Các khoản phải thu bình quân Khoản phải thu đầu kỳ Khoản phải thu cuối kỳ Số vòng quay khoản phải thu (2)/(3) Kỳ thu tiền bình quân (360)/4 ĐVT Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 TĐPTBQ (%) VNĐ 3.018.463.706 2.040.232.485 729.383.760 49,16 VNĐ 3.018.463.706 2.040.232.485 729.383.760 49,16 VNĐ VNĐ 12.368.809.641 9.538.400.094 12.647.618.178 101,12 VNĐ 4.327.711.536 2.529.348.096 1.384.808.123 56,57 VNĐ 5.636.959.365 3.018.463.706 2.040.232.485 60,16 VNĐ 3.018.463.706 2.040.232.485 729.383.760 49,16 Vòng 2,86 3,77 9,13 Ngày 125,96 95,46 39,42 Nguồn: Phòng kế tốn 41 Kết nghiên cứu tình hình thực khoản nợ phải thu Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật cho thấy doanh thu có giảm xuống khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh qua năm Nhìn vào bảng phân tích ta thấy, giai đoạn năm 2019 - 2021, tổng khoản phải thu giảm gần tỷ đồng Mức giảm tất mức giảm khoản phải thu ngắn hạn, cụ thể giảm xuống khoản phải thu khách hàng, chiếm tới 80% tỷ trọng khoản phải thu Năm 2021, khoản phải thu khách hàng giảm xuống 1.6 tỷ đồng, cao với múc giảm giai đoạn 2020/2019 Năm 2021 khoản mục tiếp tục giảm so với năm 2020 Hầu hết khoản phải thu cho thấy Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật bị chiếm dụng vốn ngắn hạn Điều phù hợp với biến động doanh thu cung cấp dịch vụ Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật giai đoạn 2019-2021 3.2.1.2 Phân tích khoản phải trả Các khoản nợ phải trả Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật thông qua số tuyệt đối tương đối thể bảng sau: Bảng 3.9: Bảng khoản phải trả công ty (2019 – 2021) ĐVT: đồng Chỉ tiêu TT Phải trả người bán Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 4.376.700.726 4.006.209.451 5.370.637.962 Người mua trả tiền nộp Nhà nước 589.783.130 Tổng khoản phải trả 110,77 6.702.172.199 Phải trả khác Vay nợ thuê tài (%) 177.278.930 trước Thuế khoản phải TĐPTBQ 1.718.439.720 2.596.500.000 27.819.524.000 28.035.104.000 22.185.104.000 89,30 32.786.007.856 40.461.925.370 30.329.520.892 96,18 Nguồn: Phịng kế tốn 42 Kết nghiên cứu tình hình khoản nợ phải trả phản ánh tình hình vốn chiếm dụng Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật Trong giai đoạn 2019-2020, tổng khoản phải trả tăng 300 triệu đồng, đến năm 2021 tăng lên thêm tỷ với tốc độ phát triển liên hoàn 110,77% Xét chi tiết yếu tố phải trả ta thấy nợ phải trả cấu thành chủ yếu từ nợ ngắn hạn khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn tăng lên giai đoạn 2019-2020 tăng năm 2021 Đồng thời khoản phải trả người bán giảm năm 2020, lại tăng năm 2021 giá trị lẫn tỷ từ 63 năm 2020 lên 67% 2021 Đặc biệt, năm 2020-2021 phát sinh khoản nợ khác 1.718.439.720 đồng lên 2.596.500.000 đồng năm 2021, tỷ trọng tăm từ 27%-33% Khoản vay nợ tăng năm, nguyên nhân xác định Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật kéo dài tăng giá trị thời gian khoản nợ vay để đáp ứng trì hoạt động kinh doanh Tổng số vốn mà Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật chiếm dụng năm 2021 30,152,241,962 đồng 3.2.1.3.Phân tích mối quan hệ khoản phải thu khoản phải trả Để đánh giá khái quát tình hình chiếm dụng vốn Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật, cần tính toán tỷ số khoản vốn bị chiếm dụng (các khoản phải thu) vốn chiếm dụng (các khoản phải trả) Điều phản ánh tương quan khoản chiếm dụng vốn lẫn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật đối tác kinh tế Bảng 3.10: Bảng phân tích tương quan khoản chiếm dụng vốn Đơn vị: VNĐ TT Chỉ tiêu Các khoản phải thu Các khoản phải trả Phải thu/Phải trả (1)/(2) Cân đối khoản thu trả (1)-(2) Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 TĐPTB Q (%) 3.018.463.706 2.040.232.485 729.383.760 49,16 32.786.007.856 40.461.925.370 30.329.520.892 96,18 0,09 0,05 0,02 (29.767.544.150) (38.421.692.885) (29.600.137.132) Nguồn: Phịng kế tốn 43 Qua bảng trên, ta thấy qua năm, cân đối thu trả bị âm lớn, dẫn đến tỷ lệ vốn bị chiếm dụng so với vốn chiếm dụng nhỏ 100%, chứng tỏ nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật chủ yếu vốn chiếm dụng Về chất, tiêu cao thấp không tốt, ảnh hưởng đến lực tài doanh nghiệp Thực tế cho thấy số vốn chiếm dụng lớn hay nhỏ phản ánh tình hình tài khơng lành mạnh ảnh hưởng đến uy tín, hiệu kinh doanh doanh nghiệp 3.2.2 Phân tích thực trạng khả tốn cơng ty 3.2.2.1.Phân tích số tiêu phản ánh khả tốn cơng ty Năng lực trì khả toán doanh nghiệp yếu tố quan trọng để đưa định tài Nếu khả tốn khơng đáp ứng doanh nghiệp gặp khó khăn tốn cơng nợ lâm vào tình trạng phá sản doanh nghiệp kinh doanh có lãi Khi đánh giá khả tốn khoản nợ, sử dụng tiêu hệ số toán tổng quát, hệ số toán ngắn hạn, hệ số toán nhanh hệ số toán lãi vay Bảng 3.11: Bảng phân tích khả tốn công ty (2019 -2021) ĐVT: đồng TT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Hệ số toán tổng quát 1/4 (lần) Hệ số toán ngắn hạn 2/5 (lần) Hệ số toán nhanh (2-3)/5 Hệ số toán tức thời (6)/5 33.668.699.749 13.480.033.119 9.342.971.104 32.786.007.856 4.966.483.856 33.056.379.257 14.287.405.831 11.262.959.867 40.461.925.370 12.426.821.370 28.935.274.354 4.184.320.050 2.256.020.883 30.329.520.892 8.144.416.892 TĐPTB Q (%) 92,70 55,71 49,14 96,18 128,06 369.679.689 326.772.076 842.401.753 150,95 1,03 0,82 0,95 2,71 1,15 0,51 0,83 0,24 0,24 0,07 0,03 0,10 10 Nguồn: Phòng kế toán Kết nghiên cứu cho thấy khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật giai đoạn 2019 – 2021 có xu 44 hướng giảm Ngoại trừ hệ số tốn nhanh, hai tiêu cịn lại hệ số toán ngắn hạn hệ số toán tổng quát lớn xấp xỉ 1,0 lần Điều cho thấy Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật có đủ khả toán khoản nợ Hệ số toán tổng quát năm 2019 1,0 lần giai đoạn 2020 2021 nhỏ chứng tỏ khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật lớn nhu cầu toán năm 2019 nhỏ năm 2020-2021, nói cách khác Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật có đủ khả toán cho khoản nợ Mặc dù lớn 1,0 lần giá trị tiêu lại có xu hướng giảm Khả tốn tổng quát suy giảm xuất phát từ nguyên nhân Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật gia tăng nguồn vốn vay nợ để đảm bảo trì hệ thống sản xuất kinh doanh Tương tự, hệ số toán nợ ngắn hạn năm 2019 2020 tương ứng 2,71 lần 1,15 lần chứng tỏ tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật đủ để bù đắp, chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Đặc biệt năm 2021 hệ số giảm hẳn, điều cho tháy nỗ lực toán khoản vay ngắn hạn công ty tốt Hệ số tốn nhanh Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật năm 2019 0,83 lần, năm 2020 0,24 lần, năm 2021 0,24 lần Điều cho thấy Cơng ty Cổ phần Đầu Tư Xây Dựng Thương mại Thiên Nhật không dồi tiền khoản tương đương tiền để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả, song điều lại làm ưu mặt sử dụng vốn, khiến đồng vốn quay vòng cho sản xuất kinh doanh kém,là nguyên nhân giảm hiệu kinh doanh 3.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD công ty Khả sinh lời VKD nhứng tiêu thức để đánh giá toàn kết hoạt động SXKD DN thời kỳ định để nhà quản lý đưa định phù hợp với tình hình SXKD 45 Do phân tích khả sinh lời VKD ln ln u cầu đặt phân tích tài DN 3.2.3.1.Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế Bảng 3.12 Bảng doanh thu doanh lợi sau thuế (ROS) Đơn vị tính: Đồng Năm 2019 Năm 2020 Chỉ tiêu Giá trị Năm 2021 lh Giá trị Giá trị (%) 1.LNST 2.DTT lh (%) -863,643,096 -2,256,283,026 261.25 -20,655,405 12.368.809.641 9.538.400.094 64712.618.178 -8.849 -22.536 254.67 -0.199 bq (%) 0.92 15.46 0.88 15.00 ROS (1/2) ( Nguồn: Phòng kế toán ) Qua bảng 3.12 ta thấy: - Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế cho biết đồng doanh thu đem lại đồng lãi cho vốn chủ sở hữu Cụ thể năm 2019 đồng doanh thu công ty lỗ 8.849 đồng, năm 2020 lỗ 22.536 đồng Sang năm 2021, lỗ giảm 0.199 đồng Nhưng số âm, phản ánh lợi nhuận sau thuế cơng ty khơng có 3.2.3.2 Tỷ suất sinh lợi tài sản Tỷ suất sinh lợi tài sản Là cơng cụ đo lường tính hiệu việc xếp, phân phối quản lý nguồn lực cơng ty, cho biết đồng tài sản tạo đồng lãi ròng Ta có bảng 3.13: 46 Bảng 3.13 Tỷ suất lợi nhuận rịng tổng tài sản (Đơn vị tính: đồng) Năm 2019 Chỉ tiêu Năm 2020 Giá trị Năm 2021 lh Giá trị Giá trị (%) lh (%) bq (%) 1.LNST -863,643,096 -2,256,283,026 261.25 -20,655,405 0.92 15.46 98.18 28,935,274,354 87.53 92.70 -0.0683 266.09 -0.0007 1.05 16.68 Tổng tài sản 33,668,699,749 33,056,379,257 ROA (1/2) -0.0257 ( Nguồn: Phịng kế tốn ) Tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản năm 2019 - 0.0257 có nghĩa đồng đầu tư vào tài sản thu -0.0257 đồng lợi nhuận ròng Năm 2020 -0.0683 đồng, năm 2021 -0.0007 đồng Tỷ số âm thấy công ty sử dụng vốn chưa có hiệu Để ROA tăng doanh nghiệp cần sử dụng hiệu tài sản cố định để nâng cao lợi nhuận ròng 3.2.3.3 Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tiêu chuẩn phổ biến thường để đánh giá tình hình hoạt động hoạt động tài nhà đầu tư, nhà quản lý Bởi đo lường tính hiệu đồng vốn chủ sở hữu cơng ty, phần trăm lợi nhuận thu chủ sở hữu vốn đầu tư mình, nói tóm lại tiêu đo lường tiền lời đồng tiền vốn bỏ Ta có bảng 3.14: 47 Bảng 3.14 Tỷ suất lợi nhuận rịng vớn chủ sở hữu (Đơn vị tính: Đồng) Năm 2019 Chỉ tiêu Năm 2020 Giá trị Giá trị Năm 2021 lh (%) Giá trị lh (%) LNST - -2,256,283,026 261.25 882,691,893 -1,373,591,133 -155.61 -0.978 1.643 863,643,096 -20,655,405 0.915 bq (%) 15.5 Vốn chủ sở -1,394,246,538 101.504 hữu ROE(1/2) 0.015 ( Nguồn: Phịng tài kế tốn ) ROE công ty biến động tăng dần qua năm, cụ thể năm 2019 có ROE -0.978 tức đồng vốn chủ sở hữu taọ -0.978 đồng lợi nhuận Đến năm 2020 số tăng lên 1.643 đồng, năm 2021 số lại giảm 0.015 đồng Qua năm tiêu tăng, giảm vốn chủ sở hữu biến động qua năm tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn, chứng tỏ công ty sử dụng chưa tốt hiệu đồng vốn chủ sở hữu 3.3 Đánh giá tình hình tài công ty cổ phần ĐTXD&TM Thiên Nhật 3.3.1 Những kết đạt Qua phân tích tình hình tài cho thấy Công ty Cổ Phần ĐTXD & TM Thiên Nhật đạt kết sau: Vốn chủ sở hữu tăng, phần nợ ngắn hạn tăng không đáng kế cộng thêm giảm xuống lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giúp cho nguồn vốn tăng dần qua năm, đáp ứng vốn kịp thời để phục hồi mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh kế hoạch đầu tư từ khơng trả chi phí lãi vay Cơng ty giải vấn đề việc làm cho công nhân viên, công ty xây dựng đội ngũ công nhân viên làm việc nhiệt tình, động, sáng tạo, dày dặn kinh nghiệm, gắn bó tăng huyết với cơng ty, nguồn lực tốt để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 48 Cơ cấu tổ chức quản lý công ty tương đói gọn nhẹ, khơng cồng kềnh phức tạp, hoạt động thống hiệu quả, phòng ban hoạt động cách độc lập có mối liên hệ phối hợp chặt chẽ với 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân Hạn chế Bên cạnh thành tựu mà cơng ty đạt được, tình hình tài cịn nhiều tồn cần khắc phục: Tình hình sở vật chất ta thấy thời gian hoạt động lâu nên máy móc cơng ty khấu hao gần hết, Công ty cần trọng thời việc bổ xung thiết bị đặc biệt máy móc thiết bị để công việc kinh doanh công ty hiệu Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng dần qua năm cơng ty cần lưu ý khoản chi phí khơng cần thiết giảm bớt Hàng tồn kho cơng ty có tăng qua năm mức tăng không đáng kể, điều cho thấy công ty không dự trữ nhiều hàng tồn kho tốc độ quay vòng hàng tồn kho làm cho vốn lưu động xây vòng nhanh Kết cấu vốn cơng ty cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro mà tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỉ lệ cao tổng nguồn vốn Điều cho thấy cơng ty cịn phụ thuộc nhiều vào bên ngồi, tính tự chủ cơng ty cịn thấp Khả tốn nói chúng, đặc biệt khả toán nhanh khả tốn tức thời doanh nghiệp cịn thấp 3.4 Một sớ giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty 3.4.1.Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Giảm bớt tỷ trọng VCĐ không dùng SXKD khiến cho VCĐ có phát huy hết tác dụng cách: điều chỉnh VCĐ đơn vị thành viên để phục vụ kinh doanh có hiệu Chủ động nhượng bán hết VCĐ không dùng để thu hồi vốn Chủ động lý TSCĐ hư hỏng, lạc hậu mà nhượng bán hư hỏng mà khơng có khả phục hồi, TSCĐ tạm thời chưa dùng đến cho thuê, cầm cố, chấp để huy động vốn đầu tư vào lĩnh vực khác 49 Công ty cần cải thiện tình hình sử dụng tồn TSCĐ Muốn cải thiện tình hình sử dụng thiết bị cần ý: + Thứ nhất: Tăng thời gian sử dụng thiết bị sản xuất cách tăng thêm thời gian làm việc thực tế máy móc, thiết bị sản xuất phù hợp với định mức thiết kế, nâng cao hiệu suất chất lượng công tác sửa chữa, thực chế độ làm việc hai ba ca ngày, khắc phục tính thời vụ sản xuất, đảm bảo thiết bị sản xuất làm việc đặn năm + Thứ hai: Nâng cao lực sử dụng máy móc, thiết bị sản xuất cách áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình cơng nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây chuyền, chuyên mơn hóa thiết bị sản xuất, cải tiến chất lượng ngun vật liệu….Ngồi ra, nâng cao trình độ cơng nhân áp dụng phổ biến kinh nghiệm, thao tác tiên tiến có ý nghĩa quan trọng việc cải tiến tình hình thiết bị sản xuất Lựa chọn phương pháp khấu hao mức khấu hao thích hợp nhằm phản ánh mức độ hao mòn thực tế TSCĐ vào giá thành sản phẩm Thực chế độ bảo dưỡng TSCĐ để trì lực hoạt động bình thường TSCĐ trình sử dụng Để bảo dưỡng TSCĐ, công ty nên tiến hành sửa chữa thường xuyên sửa chữa lớn Chi phí phát sinh thời gian sửa chữa tính trực tiếp vào đối tượng sử dụng TSCĐ sửa chữa thường xuyên, trường hợp sửa chữa lớn phải ngưng hoạt động, chi phí cho lần sửa chữa cần phải phân bổ trích trước chi phí vào đối tượng sử dụng Ngồi ra, Cơng ty cân nhắc sử dụng TSCĐ thuê tài ngắn hạn công ty chưa thể huy động đủ vốn cần thiết Khi kết thúc thời hạn thuê, Công ty lựa chọn mua lại tài sản thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng th tài có tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký kết hợp đồng, thuê, số tiền trả thành nhiều kỳ nên công ty chịu gánh nặng tốn so với việc mua Phương pháp ngày trở nên phổ biến Việt Nam nhiều doanh nghiệp áp dụng 50 Công ty nên tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới Cụ thể, Công ty nên xem xét việc mua sắm TSCĐ phương hướng, mục đích, có ý nghĩa to lớn quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung, điều giúp cho việc tính khấu hao cơng ty xác giảm hao mịn vơ hình 3.4.2 Giảm hàng tồn kho - Giảm thiểu hàng hóa tồn kho giúp cho việc luân chuyển VKD tăng lên, giúp công ty tăng doanh thu, lợi nhuận HĐKD tăng, tăng khả tốn có vốn để huy động cho hoạt động cần thiết khác Vậy để giảm bớt hàng tồn kho nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty phải có sách kinh doanh tốt + Kiểm tra đánh giá hàng hóa khơng cịn khả bán thị trường phải lý nhanh để tận dụng nguồn vốn sử dụng cho mục đích khác + Nâng cao hiệu maketing đặc biệt ý đến công tác nghiên cứu thị trường, quảng cáo sản phẩm tới khách hàng sách bán hàng Công ty cần tăng cường hoạt động quảng cáo, Cơng ty sử dụng phương tiện thông tin đại chúng tivi, đài báo để quảng cáo trực tiếp Cơng ty, sử dụng hình thức quảng cáo gián tiếp như: tham gia ủng hộ người nghèo, … Thông qua hoạt động giúp Công ty nâng cao uy tín người biết đến nhiều hơn, tạo hội để Cơng ty có nhiều hợp đồng tương lai 3.4.3 Sử dụng hợp lý nguồn nhân lực - Lập kế hoạch tài Lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất-kinh doanh Công ty Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch, màcòn phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài Cơng ty để nắm bắt tình hình 51 Kế hoạch tài Cơng ty dự tính ngắn hạn (cho năm tiếp theo) cho số tiêu doanh thu, lợi nhuận, thu nhập bìnhqn Cơng ty cần kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn - Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ (bao gồm lực tài lực pháp lý) tăng cường cơng tác theo dõi thu hồi công nợ - Tăng cường thúc đẩy hoạt động Marketing đơn vị sản xuất- kinh doanh trực thuộc Công ty, không ngừng tiết kiệm chi phí, chủ yếu chi phí quản lý cơngty - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Cơng ty Hiện Cơng ty chưa có cán chun trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài 3.4.4 Một số giải pháp khác Thị trường tiêu thụ: Để tình hình tài cơng ty tốt việc tìm thị trường tiêu thụ dản phẩm nhằm giúp giảm lượng hàng tồn kho mốt vấn đề cần quan tâm Giữ vững thị trường có, thâm nhập thị trường Nâng cao khả sinh lời: Nâng cao khả sinh lời cụ thể nâng cao doanh thu, lợi nhuận nâng cao khả sinh lời vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưởng nhân tố chủ yếu doanh thư chi phí 52 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty ngồi nước Vì thế, cơng tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài cơng ty để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống cịn cơng ty Hơn nữa, thơng tin cơng tác phân tích tài đem lại thiết thực nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng việc định Qua phân tích thực trạnh tài Công ty thông qua số công cụ ta thấy vai trị tài Nếu phân tích tài chính xác mang đến cho doanh nghiệp hiệu cao, giảm chi phí đáng kể cho hoạt động quản lý Phân tích tài doanh nghiệp cần đạt lên vị trí xứng đáng sách quản lý kinh tế- tài nhà nước Trước hết nhà nước doanh nghiệp cần phải nhận thức tầm quan trọng nó, thấy cần thiết phải phân tích hoạt động hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khi áp dụng phân tích tài vào Cơng ty Cổ phần ĐTXD & TM Thiên Nhật thấy rõ thực trạng tài Công ty Một vài giải pháp đề cập tham khảo, chưa mang tính thực tiễn cao Nhưng qua mong Công ty Cổ phần DTXD&TM Thiên Nhật nói riêng Cơng ty khác nói chung tìm giải pháp phù hợp nhằm thực tốt công tác tài điều kiện cụ thể doanh nghiệp 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Minh Nguyệt (2011), Bài giảng quản trị kinh doanh, Trường Đại học Lâm Nghiệp, Hà Nội Bùi Xn Phịng (2006), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội Đào Lan Phương (2012), Bài giảng Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Lâm Nghiệp, Hà Nội Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Tp Hà Nội 54