Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần bibica thực trạng và giải pháp,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO Họ tên: NGUYỄN KHÁNH LINH HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Lớp: 18.02 KTB Mã học viên: 18K402047 GVHD: Phan Thị Anh Đào Đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bibica - Thực trạng NGUYỄN KHÁNHgiải LINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2018 pháp” NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN KHÁNH LINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS Phan Thị Anh Đào HÀ NỘI - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thân tơi tự tìm hiểu nghiên cứu từ thực tiễn Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bibica, chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung đƣợc trình bày luận văn trung thực, xác, đƣợc trích dẫn đầy đủ danh mục Tài liệu tham khảo Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có ý kiến khiếu nại liên quan đến nội dung Luận văn Hà Nội, ngày…tháng năm 2018 TÁC GIẢ Nguyễn Khánh Linh LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành nhất, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy cô giảng viên Học viện Ngân hàng giảng dạy, giúp đỡ em suốt trình học tập làm Luận văn Em xin đặc biệt gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Phan Thị Anh Đào tận tình hƣớng dẫn, bảo động viên em q trình nghiên cứu hồn thiện Luận văn Cùng với đó, em xin trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo tồn thể nhân viên Cơng ty cổ phần Bibica hỗ trợ tạo điều kiện trình nghiên cứu để em hồn thiện Luận văn Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp tạo điều kiện thuận lợi để em hồn thành đề tài nghiên cứu Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót, em xin kính mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến thầy, giáo độc giả để Luận văn đƣợc hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày…tháng năm 2018 TÁC GIẢ Nguyễn Khánh Linh MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Luận văn Mục tiêu nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu 5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn Luận văn 7 Bố cục Luận văn CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Báo cáo tài doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm Báo cáo tài chính: 1.1.2 Các nội dung Báo cáo tài chính: 1.2 Khái niệm mục tiêu phân tích Báo cáo tài Doanh nghiệp 17 1.2.1 Khái niệm 17 1.2.2 Mục tiêu 18 1.3 Tầm quan trọng phân tích Báo cáo tài 20 1.4 Quy trình phân tích báo cáo tài 21 1.4.1 Giai đoạn lập kế hoạch: 21 1.4.2 Giai đoạn sƣu tầm, lựa chọn, kiểm tra tài liệu, số liệu: 21 1.4.3 Giai đoạn xử lý, tính tốn tiêu tiến hành phân tích: 22 1.4.4 Giai đoạn lập báo cáo phân tích: 22 1.5 Các phƣơng pháp phân tích Báo cáo tài 22 1.5.1 Phƣơng pháp so sánh 23 1.5.2 Phƣơng pháp tỷ lệ: 25 1.5.3 Phƣơng pháp nhân tố 26 1.5.4 Phƣơng pháp phân tích đồ thị: 27 1.5.5 Phƣơng pháp Dupont 27 1.6 Nội dung phân tích Báo cáo tài 29 1.6.1 Phân tích cấu trúc tài chính: 30 1.6.2 Phân tích tình hình tốn khả toán 36 1.6.3 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp: 38 1.6.4 Phân tích khả sinh lời 41 1.6.5 Phân tích dịng tiền thơng qua Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 42 1.6.6 Phân tích tiêu liên quan đến cơng ty niêm yết chứng khoán 43 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 46 2.1 Tổng quan ngành bánh kẹo Việt Nam 46 2.2 Tổng quan trình hình thành phát triển Công ty cổ phần Bibica 47 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Bibica 47 2.2.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh, cấu tổ chức quản lý công ty 51 2.3 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bibica 54 2.3.1 Công tác tổ chức phân tích tài cơng ty cổ phần Bibica 54 2.3.2 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Bibica 55 2.3.3 Nội dung phân tích tài cơng ty cổ phần Bibica 55 2.4 Nhận xét cơng tác phân tích BCTC công ty Bibica: 70 2.4.1 Ƣu điểm 70 2.4.2 Nhƣợc điểm 71 2.4.3 Nguyên nhân 72 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 74 3.1 Xu hƣớng phát triển ngành bánh kẹo Việt Nam 74 3.2 Định hƣớng phát triển, hoạt động kinh doanh công ty 75 3.3 Giải pháp hồn thiện phân tích BCTC cơng ty Bibica 78 3.3.1 Hoàn thiện nhân phân tích Báo cáo tài 78 3.3.2 Hồn thiện phƣơng pháp phân tích: 79 3.3.3 Hồn thiện nội dung phân tích: 85 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 PHỤ LỤC 96 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ý nghĩa Chữ viết tắt BBC Công ty cổ phần Bibica BCĐKT Bảng cân đối kế tốn BCTC Báo cáo tài CP Chi phí DN Doanh nghiệp DT Doanh thu GV Giá vốn HHC Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà KDC Công ty cổ phần Kinh Đô LN Lợi nhuận NV Nguồn vốn SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TNDN Thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ TÊN BẢNG TRANG Bảng 1.1: Bảng phân tích cấu biến động tài sản 30 Bảng 1.2: Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 34 Bảng 1.3: Bảng phân tích mối quan hệ TS NV 35 Bảng 1.4: Bảng đánh giá khái qt tình hình tài 39 Bảng 1.5: Bảng đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 40 Bảng 1.6: Bảng đánh giá khái quát mức độ độc lập tài DN 41 Bảng 2.1: Phân tích theo chiều ngang chiều dọc phần Tài sản Bảng cân đối kế toán năm 2016 – 2017 56 Bảng 2.2: Phân tích theo chiều ngang chiều dọc phần Nguồn vốn Bảng cân đối kế toán năm 2016 – 2017 59 Bảng 2.3: Phân tích mối quan hệ Tài sản Nguồn vốn 61 Bảng 2.4: Phân tích Báo cáo kết hoạt động SXKD năm 2017 62 Bảng 2.5: Phân tích tình hình tốn khả tốn 65 Bảng 2.6: Phân tích khả sinh lời 68 Bảng 2.7: Phân tích dựa số tiêu năm 2017 69 Bảng 3.1: Kế hoạch kinh doanh năm 2018 công ty Bibica 75 Bảng 3.2: Kế hoạch đầu tƣ năm 2018 công ty Bibica 78 Bảng 3.3: Phân tích số liên quan đến cơng ty niêm yết 86 Bảng 3.4: So sánh số liên quan đến công ty niêm yết công ty BBC, KDC, HHC năm 2017 88 Bảng 3.5: Phân tích Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ công ty Bibica TÊN BIỂU ĐỒ 90 TRANG Biểu đồ 2.1: Doanh thu công ty Bibica năm 2013 – 2017 63 Biểu đồ 2.2: LN sau thuế công ty Bibica năm 2013 - 2017 63 Biểu đồ 2.3: So sánh doanh thu – lợi nhuận kế hoạch năm 2017 70 Biểu đồ 3.1: Thị phần bánh kẹo Việt Nam năm 2014 75 Biểu đồ 3.2: Biểu đồ cấu tài sản ngắn hạn năm 2017 80 Biểu đồ 3.3: Biểu đồ phân tích tình hình tốn khả tốn Biểu đồ 3.4: Biểu đồ phân tích kế hoạch thực kinh doanh năm 2017 Bibica TÊN SƠ ĐỒ Sơ đồ1.1: Mơ hình phân tích phƣơng pháp Dupont 81 82 TRANG 28, 83 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần Bibica 53 Sơ đồ 2.2 Tổ chức máy kế tốn cơng ty Bibica 54 94 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trƣờng có quản lý vĩ mơ Nhà nƣớc nhƣ nay, vấn đề cạnh trạnh xảy gay gắt Để tồn tại, doanh nghiệp cần phải có phân tích đắn đề chiến lƣợc kinh doanh hiệu Không thế, doanh nghiệp cịn phải tự chịu trách nhiệm trƣớc tồn trình sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào thị trƣờng, doanh nghiệp bình đẳng trƣớc pháp luật kinh doanh, chấp nhận cạnh tranh tự chịu điều tiết thị trƣờng thông qua giá Công ty cổ phần Bibica doanh nghiệp phát triển kinh tế thị trƣờng Qua phân tích tình hình tài ta thấy, nhìn chung tình hình tài Cơng ty tốt, biết vận dung phƣơng pháp phân tích tài để phân tích số nội dung từ xây dựng đƣợc chiến lƣợc kinh doanh cụ thể ngắn hạn dài hạn cho dựa việc phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Tuy nhiên, bên cạnh cịn số khó khăn cần khắc phục Muốn làm đƣợc điều đó, Công ty cần trọng khâu phân tích tài mà quan trọng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Sau thời gian nghiên cứu lý luận BCTC phân tích BCTC, với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Bibica, tác giả hoàn thiện luận văn Thạc sỹ chuyên ngành Kế tốn “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Bibica - Thực trạng giải pháp” Với nỗ lực thân giúp đỡ tận tình TS Phan Thị Anh Đào, nội dung yêu cầu nghiên cứu đƣợc thể đầy đủ Luận văn Tuy nhiên, khả thân thời gian nghiên cứu hạn chế nên kết nghiên cứu đạt đƣợc bƣớc đầu, tác giả mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp độc giả để Luận văn đƣợc thêm phần hoàn thiện 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt TS Lê Thị Xuân (2011), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân hàng; PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân; Công ty cổ phần Bibica (2016, 2017), Báo cáo thƣờng niên năm (2016, 2017); Công ty cổ phần Bibica (2016, 2017), Báo cáo tài đƣợc kiểm tốn năm (2016, 2017); Cơng ty cổ phần Bibica (2016, 2017), Báo cáo Phân tích Báo cáo tài năm 2017; http://s.cafef.vn/hose/BBC-cong-ty-co-phan-bibica.chn; https://baomoi.com/nganh-banh-keo-giu-muc-tang-truong-va-chiem- linh-thi-truong-noi-dia/c/24797920.epi Tiếng Anh Gaurang Patel (2010), A report on analysis of financial statements of Ashok Leyland, N R Insititute of business management, GLS Campus, Ahmedabad, India; DELTACPE LLC (2014), Analysis and Use of Financial Statements 96 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Phân tích theo chiều ngang chiều dọc phần Tài sản Bảng cân đối kế toán năm 2016 – 2017 Đơn vị tính: VND Năm 2017 so với 2016 CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Tỷ trọng Tỷ lệ Năm 2016 Năm 2017 TÀI SẢN A TS NGẮN HẠN 789.309.796.393 817.411.817.054 28.102.020.661 3,56% 75,81% 73,02% I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 368.688.250.041 394.908.116.622 26.219.866.581 7,11% 35,41% 35,28% 39.908.116.622 -26.007.333.419 -39,46% 6,33% 3,56% 302.772.800.000 355.000.000.000 52.227.200.000 17,25% 29,08% 31,71% 216.529.535.252 182.921.702.187 -33.607.833.065 -15,52% 20,80% 16,34% 1, Tiền 2, Các khoản tƣơng đƣơng tiền II Đầu tƣ tài NH 1, Chứng khốn kinh doanh 2, Dự phịng giảm giá chứng khốn 3, Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn 1, Phải thu ngắn hạn khách hàng 2, Trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn 3, Phải thu ngắn hạn khác 4, Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi 65.915.450.041 4.618.744.826 4.618.744.826 0,00% 0,44% 0,41% -2.089.209.574 -1.697.042.639 392.166.935 -18,77% -0,20% -0,15% 214.000.000.000 180.000.000.000 -34.000.000.000 -15,89% 20,55% 16,08% 97.490.045.760 125.182.971.053 27.692.925.293 28,41% 9,36% 11,18% 78.590.050.187 111.864.421.827 33.274.371.640 42,34% 7,55% 9,99% 12.049.639.637 1,16% 0,17% 1,02% 1,33% 1.927.887.525 -10.121.752.112 -84,00% 10.570.945.058 14.881.831.662 4.310.886.604 40,78% -3.720.589.122 -3.491.169.961 229.419.161 -6,17% -0,36% -0,31% IV Hàng tồn kho 100.903.638.657 104.786.755.587 3.883.116.930 3,85% 9,69% 9,36% 1, Hàng tồn kho 104.015.435.313 108.083.807.726 4.068.372.413 3,91% 9,99% 9,66% 97 2, Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -3.111.796.656 -3.297.052.139 -185.255.483 5,95% Năm 2017 so với 2016 CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2017 Giá trị V Tài sản ngắn hạn khác 1, Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 2, Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 3, Thuế khoản phải thu nhà nƣớc Tỷ lệ -0,30% -0,29% Tỷ trọng Năm 2016 Năm 2017 5.698.326.683 9.612.271.605 3.913.944.922 68,69% 0,55% 0,86% 3.984.441.240 5.815.213.548 1.830.772.308 45,95% 0,38% 0,52% 1.475.532.856 3.665.293.281 2.189.760.425 148,40% 0,14% 0,33% 238.352.587 131.764.776 -106.587.811 -44,72% 0,02% 0,01% B Tài sản dài hạn 251.838.264.523 302.047.201.084 50.208.936.561 19,94% 24,19% 26,98% I Tài sản cố định 206.533.187.489 252.574.938.898 46.041.751.409 22,29% 19,84% 22,56% 1, Tài sản cố định hữu hình 202.273.094.999 249.165.960.820 46.892.865.821 23,18% 19,43% 22,26% Nguyên giá 584.347.444.852 666.994.225.734 82.646.780.882 14,14% 56,13% 59,58% Giá trị hao mòn lũy -382.074.349.853 -417.828.264.914 -35.753.915.061 9,36% -36,70% -37,32% kế 2, Tài sản cố định vơ 4.260.092.490 3.408.978.078 -851.114.412 -19,98% 0,41% 0,30% hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế II Tài sản dở dang dài hạn 1, Chi phí xây dựng dở dang III Tài sản dài hạn khác 1, Chi phí trả trƣớc dài hạn 2, Tài sản thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại TỔNG TÀI SẢN 9.292.486.943 9.292.486.943 -5.032.394.453 0,00% 0,89% 0,83% -5.883.508.865 -851.114.412 16,91% -0,48% -0,53% 3.043.705.374 7.023.092.969 3.979.387.595 130,74% 0,29% 0,63% 3.043.705.374 7.023.092.969 3.979.387.595 130,74% 0,29% 0,63% 42.261.371.660 42.449.169.217 187.797.557 0,44% 4,06% 3,79% 39.341.232.578 39.181.064.450 -160.168.128 -0,41% 3,78% 3,50% 2.920.139.082 3.268.104.767 347.965.685 11,92% 0,28% 0,29% 1.041.148.060.916 1.119.459.018.138 78.310.957.222 7,52% 100,00% 100,00% (Nguồn: [5]) 98 Phụ lục 2: Phân tích Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ cơng ty Bibica Đơn vị tính: VND So sánh CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Tỷ lệ I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 97.017.856.417 118.330.061.122 21.312.204.705 21,97% Khấu hao hao mòn 40.958.629.428 40.090.009.187 -868.620.241 -2,12% Hồn nhập dự phịng -1.827.460.685 -107.207.478 1.720.253.207 -94,13% Lỗ (lãi) chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ -1.962.436.227 561.780.816 2.524.217.043 -128,63% Lãi từ hoạt động đầu tƣ -15.702.336.512 -23.081.804.857 -7.379.468.345 47,00% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động 118.484.252.421 135.792.838.790 17.308.586.369 14,61% (Tăng) giảm khoản phải thu 110.219.652.932 -35.476.626.109 -145.696.279.041 -132,19% Tăng hàng tồn kho -18.065.034.438 -4.068.372.413 13.996.662.025 -77,48% -6.005.534.050 8.362.207.371 14.367.741.421 -239,24% -551.471.014 1.346.533.339 1.898.004.353 -344,17% -19.901.112.684 -17.427.513.105 2.473.599.579 -12,43% -9.377.827.599 -7.225.046.078 2.152.781.521 -22,96% 174.802.925.568 81.304.021.795 -93.498.903.773 -53,49% -81.043.036.852 -82.681.420.064 -1.638.383.212 2,02% Điều chỉnh cho khoản: Tăng (giảm) khoản phải trả Giảm (tăng) chi phí trả trƣớc Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lƣu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Tiền chi để mua sắm xây dựng TSCĐ 99 Tiền thu lý TSCĐ 45.000.000 161.776.772 116.776.772 259,50% So sánh CHỈ TIÊU Năm 2016 Năm 2017 Giá trị Thu hồi khoản tiền gửi có kỳ hạn Tỷ lệ 186.000.000.000 431.494.043.440 245.494.043.440 131,99% -271.000.000.000 -397.494.043.440 -126.494.043.440 46,68% 12.977.027.998 18.608.384.256 5.631.356.258 43,39% -80.082.275.854 -29.911.259.036 50.171.016.818 62,65% Cổ tức trả -27.757.407.600 -24.673.251.200 3.084.156.400 -11,11% Lƣu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động tài -27.757.407.600 -24.673.251.200 3.084.156.400 -11,11% 66.963.242.114 26.719.511.559 -40.243.730.555 -60,10% 299.793.647.514 368.688.250.041 68.894.602.527 22,98% 1.931.360.413 -499.644.978 -2.431.005.391 -125,87% 368.688.250.041 394.908.116.622 26.219.866.581 7,11% Chi tiền gửi có kỳ hạn Lãi tiền gửi nhận đc Lƣu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động đầu tƣ III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền năm Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm 100 Phụ lục 3: Bảng cân đối kế tốn năm 2016 cơng ty Bibica 101 102 103 Phụ lục 4: Báo cáo kết kinh doanh năm 2016 công ty Bibica 104 Phụ lục 5: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2016 công ty Bibica 105 Phụ lục 6: Bảng cân đối kế toán năm 2017 công ty Bibica 106 107 Phụ lục 7: Báo cáo kết kinh doanh năm 2017 công ty Bibica 108 Phụ lục 8: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2017 công ty Bibica