Quản trị rủi ro thanh khoản tại công ty tài chính cổ phần điện lực,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGUYỄN CẢNH NGỌC THỦY QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - năm 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGUYỄN CẢNH NGỌC THỦY QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN BẢO HUYỀN Hà Nội – năm 2018 i ỜI C M ĐO N Tôi xin cam đoan luận v n n y l công tr nh nghi n cứu ri ng C c số liệu, ết n u luận v n l trung thực, xu t ph t t t nh h nh thực tế Cơng ty T i Cổ phần Điện lực Ngƣời cam đoan Nguyễn Cảnh Ngọc Thủy ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN 1.1 KHÁI NIỆM THANH KHOẢN VÀ RỦI RO THANH KHOẢN 1.1.1 Kh i niệm khoản 1.1.2 Cung, cầu khoản 1.1.3 Trạng th i hoản ròng 1.1.4 Rủi ro khoản 10 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN 12 1.2.1 Kh i niệm v cần thiết quản trị rủi ro khoản 12 1.2.2 Mục ti u quản trị rủi ro khoản 13 1.2.3 D u hiệu nhận biết rủi ro khoản 14 1.2.4 Những nguy n nhân l m ph t sinh rủi ro khoản 15 1.2.5 Đo lƣờng rủi ro khoản 18 1.2.6 C c chiến lƣợc quản trị rủi ro khoản 26 1.3 CÁC YÊU CẦU VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN THEO BASEL 29 1.3.1 Hiệp ƣớc vốn Basel 29 1.3.2 Quản trị rủi ro khoản theo chuẩn mực Basel 32 1.4 BÀI HỌC KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI MỘT SỐ TỔ CHỨC TÍN DỤNG 40 1.4.1 Sự sụp đổ Ngân h ng Northern Roc Anh n m 2007 40 1.4.2 Rủi ro khoản Ngân h ng Thƣơng mại cổ phần Á Châu 42 1.4.3 Hoạt động quản trị rủi ro khoản Ngân h ng HSBC 43 1.4.4 B i học kinh nghiệm rút 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 47 iii CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN Ý RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 48 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 48 2.1.1 Lịch sử h nh th nh 48 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động 49 2.1.3 Mô h nh tổ chức 50 2.1.4 T nh h nh ết kinh doanh 51 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 58 2.2.1 C c quy định Ngân h ng nh nƣớc v c c quy định nội Cơng ty T i Cổ phần Điện lực li n quan tới hoạt động quản trị rủi ro khoản 58 2.2.2 Mô h nh tổ chức v y u cầu quản trị rủi ro khoản Công ty T i Cổ phần Điện lực 60 2.2.3 Lƣợng hóa rủi ro khoản Cơng ty T i Cổ phần Điện lực 66 2.2.4 C c biện ph p xử lý trƣờng hợp thiếu hụt khoản 81 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 85 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 85 2.3.2 Những b t cập, hạn chế 88 2.3.3 Nguy n nhân hạn chế 93 KẾT LUẬN CHƢƠNG 99 CHƢƠNG GIẢI PHÁP CHO HOẠT ĐỘNG QUẢN Ý RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 100 3.1 ĐỊNH HƢỚNG TRONG THỜI GIAN TỚI 100 3.1.1 Định hƣớng ph t triển 100 3.1.2 Định hƣớng công t c quản trị rủi ro khoản 103 iv 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN ĐIỆN LỰC 104 3.2.1 Ho n thiện v đổi mô h nh tổ chức quản trị rủi ro khoản 104 3.2.2 Ho n thiện v n v xây dựng c c chiến lƣợc quản trị khoản dần tiệm cận c c chuẩn mực quốc tế 106 3.2.3 T ng cƣờng công t c iểm so t nội 108 3.2.4 Đa dạng ho hoạt động huy động v sử dụng vốn, cân đối T i sản Nợ T i sản Có 109 3.2.5 Nâng cao ch t luợng t i sản có 110 3.2.6 Gi m s t chặt chẽ h ch h ng 111 3.2.7 T ng cƣờng nghi n cứu v triển hai c c công cụ ph i sinh 112 3.2.8 Nâng cao ch t lƣợng hoạt động inh doanh v mở rộng mạng lƣới 112 3.2.9 Nâng cao ch t lƣợng nguồn nhân lực 113 3.2.10 Áp dụng công nghệ khoa học, công nghệ thông tin đại 115 3.2.11 T ng vốn tự có c c giải ph p d i hạn v an to n 115 3.2.12 Củng cố thƣơng hiệu v nâng cao uy tín ngân h ng 116 3.3 KIẾN NGHỊ 117 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ v quan nh nƣớc 118 3.3.2 Kiến nghị Ngân h ng Nh nƣớc 121 KẾT LUẬN CHƢƠNG 128 KẾT LUẬN 129 DANH MỤC TÀI IỆU THAM KHẢO v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân h ng thƣơng mại cổ phần Á Châu ALCO Quản lý T i sản Nợ - Có Basel Hiệp ƣớc Basel BCSB Basel Committee on Banking supervision - Ủy ban Basel gi m s t ngân h ng CAR Capital Adequacy Ratio -Tỷ lệ an to n vốn tối thiểu Công ty Công ty T i Cổ phần Điện lực CSTT Chính s ch tiền tệ DTBB Dự trữ bắt buộc EVNFinance Công ty T i Cổ phần Điện lực GTCG Gi y tờ có gi HĐQT Hội đồng quản trị HSBC Ngân h ng HSBC KHTT Kế hoạch thị trƣờng KSNB Kiểm so t nội LCR Liquidity coverage ratio - tỷ số đảm bảo n ng to n LNH Li n ngân h ng NHNN Ngân h ng Nh nƣớc NHTW Ngân h ng trung ƣơng NPL Net liquidity position - Trạng th i hoản ròng NSFR The net stable funding ratio - Tỷ lệ quỹ b nh ổn ròng NV&QLDT Nguồn vốn v Quản lý dòng tiền OMO Nghiệp vụ thị trƣờng mở P NV&QLDT Phòng Nguồn vốn v Quản lý dòng tiền P QLRR&TTĐ Phòng Quản lý rủi ro v T i thẩm định vi QLRR Quản lý rủi ro QLRR&TTĐ Quản lý rủi ro v T i thẩm định QTRRTK Quản trị rủi ro hoản RRTK Rủi ro hoản ST Stress Test- Mô h nh iểm tra sức chịu đựng T24 Temenos T24 - Hệ thống ngân h ng lõi Coreban ing TCKT Tổ chức inh tế TCTD Tổ chức tín dụng TGCKH Tiền gửi có ỳ hạn TGKKH Tiền gửi hơng ỳ hạn TMCP Thƣơng mại cổ phần TPCP Tr i phiếu phủ TSC T i sản Có TSN T i sản Nợ VAMC Công ty quản lý t i sản VĐL Vốn điều lệ VTC Vốn tự có vii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU Sơ đồ 1: Mô h nh tổ chức EVNFinance 50 Sơ đồ 2: Mô h nh tổ chức QTRRTK EVNFinance 60 Bảng 1: Qu tr nh t ng VĐL v tổng t i sản 51 Bảng 2: Qu tr nh t ng gi trị thực VĐL, vốn đƣợc c p; VTC 52 Bảng 2.3: Hoạt động tín dụng EVNFinance 53 Bảng 2.4: Hoạt động huy động vốn EVNFinance 55 Bảng 2.5: Lợi nhuận t hoạt động dịch vụ 56 Bảng 6: So s nh c c ti u ROA, ROE qua c c n m 57 Bảng 2.7: Tỷ lệ an to n vốn tối thiểu giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 67 Bảng 2.8: Tỷ lệ khả n ng chi trả giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 68 Bảng 2.9: Tỷ lệ nguồn vốn tối đa sử dụng vay trung, d i hạn 70 Bảng 2.10: Tỷ lệ tối đa mua, đầu tƣ tr i phiếu phủ so với nguồn vốn ngắn hạn b nh quân th ng liền kề trƣớc giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 72 Bảng 2.11: Chỉ số trạng th i tiền mặt giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 73 Bảng 2.12: Chỉ số trạng th i ngân quỹ giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 74 Bảng 2.13: Chỉ số chứng ho n hoản giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 75 Bảng 14: N ng lực cho vay giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 76 Bảng 2.15: Chỉ số c u tiền gửi giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 77 Bảng 16: Thang đ o hạn giai đoạn 2015 đến 2018 79 Bảng 3.1: C c ti u ế hoạch trung hạn EVNFinance 101 Biều đồ 2.1: Tỷ trọng VĐL/ Tổng t i sản EVNFinance 52 Biều đồ 2: Qu tr nh t ng gi trị thực VĐL, vốn đƣợc c p 53 Biều đồ 2.3: Tổng dƣ nợ v tỷ lệ nợ x u qua c c n m 54 viii Biều đồ 2.4: Tổng nguồn huy động EVNFinance 55 Biểu đồ 2.5: Lợi nhuận t hoạt động dịch vụ 56 Biểu đồ 6: So s nh c c ti u ROA, ROE qua c c n m 57 Biểu đồ 7: So s nh tỷ lệ an to n vốn tối thiểu giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 67 Biểu đồ 8: So s nh tỷ lệ khả n ng chi trả giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 69 Biểu đồ 2.9: Tỷ lệ nguồn vốn tối đa sử dụng vay trung, d i hạn 70 Biểu đồ 2.10: Tỷ lệ tối đa mua, đầu tƣ tr i phiếu phủ so với nguồn vốn ngắn hạn b nh quân th ng liền kề trƣớc giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 72 Biểu đồ 2.11: Chỉ số ngân quỹ giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 74 Biểu đồ 2.12: Chỉ số chứng ho n hoản giai đoạn 06/2015 đến 06/2018 75 120 nghiệp để đảm bảo việc thực thi x c, hiệu quả, công v phù hợp với điều kiện thực tế - Có ế hoạch ph t triển kinh tế, tạo môi trƣờng sản xu t kinh doanh ổn định cho c c doanh nghiệp Đồng thời, tạo môi trƣờng cạnh tranh b nh đẳng, tr nh việc l m gi , cạnh tranh hông l nh mạnh hay inh doanh độc quyền - Đẩy mạnh việc xúc tiến thƣơng mại, hợp t c với nƣớc ngo i nhằm t m iếm c c hội inh doanh cho c c doanh nghiệp - Ho n thiện sở hạ tầng kỹ thuật nhƣ hệ thống thông tin, iểm to n, kế to n theo chuẩn mực quốc tế… để thúc đẩy kinh tế ph t triển ổn định, tạo điều kiện cho hoạt động sản xu t kinh doanh c c doanh nghiệp nói chung v NHTM nói ri ng ph t triển an to n, bền vững v hội nhập quốc tế  Hoàn thiện hệ thống pháp luật hoạt động ngân hàng theo hướng đại phù hợp với thông lệ quốc tế Việt Nam giai đoạn hội nhập ng y c ng sâu rộng v o kinh tế khu vực v giới, y u cầu c p b ch đặt l phải tiếp tục ho n thiện hệ thống h nh lang ph p lý hoại động ngân h ng nói chung v hoạt động QTRRTK nói ri ng, bao gồm: Luật NHNN, Luật c c Tổ chức tín dụng, Luật bảo hiểm ti n gửi phải đƣợc chuẩn hóa theo c c thơng lệ quốc tế, phù hợp với cam kết Việt Nam gia nhập WTO v c c li n minh t i khu vực Do đó, Chính Phủ v c c quan Nh nƣớc cần thúc đẩy việc ho n thiện hệ thống ph p luật hƣớng tới mục ti u xây dựng hệ thống ngân h ng l nh mạnh, minh bạch v vận h nh theo chế thị trƣờng có iểm so t Chính phủ Chức n ng, vai trị, địa vị ph p lý c c loại h nh ngân h ng đầu tƣ, ngân h ng s ch, ngân h ng ph t triển để hạn chế lợi thể cạnh tranh hông công c c loại ngân h ng n y với c c TCTD thông thƣờng Th m v o đó, phân nhóm TCTD c ch cụ thể giúp cho việc x c định ch t 121 c c hoản huy động vốn đƣợc x c Điều n y có ý nghĩa quan trọng Việt Nam tùng bƣớc chuẩn hóa c c quan niệm, h i niệm t i theo thơng lệ quốc tế, hƣớng tới đ p ứng Basel v Basel 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc  Hoàn thiện hệ thống luật pháp, văn hướng dẫn Trong thời gian qua, NHNN có c c d u hiệu tích cực việc ho n thiện c c v n chế độ cho hệ thống ngân h ng, hƣớng đến theo chuẩn giới Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN ban h nh ng y 20/11/2014 Qui định c c giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an to n hoạt động TCTD, chi nh nh Ngân h ng nƣớc ngo i để thay Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN ban h nh ng y 20/05/2010; Thông tƣ số 06/2016/TT-NHNN ng y 27/5/2016 v Thông tƣ số 19/2017/TT-NHNN ng y 27/12/2017 Thống đốc NHNN sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN ng y 20/11/2014 Thống đốc NHNN quy định c c giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an to n hoạt động TCTD, chi nh nh TCTD nƣớc ngo i; Thông tƣ 41/2016/TT-NHNN ban h nh ng y 30 th ng 12 n m 2016 Qui định tỷ lệ an to n vốn ngân h ng, chi nh nh Ngân h ng nƣớc ngo i ( p dụng với nhóm 10 ngân h ng thí điểm Basel 2) … B n cạnh đó, c c quy định hƣớng dẫn giao dịch, to n điện tử, quản trị vốn khả dụng, giao dịch tr n thị trƣởng mở… đƣợc ban h nh Tuy nhi n, nhiều b t cập việc triển hai c c định n y v nhƣ vƣớng mắc việc tính to n v tuân thủ c c quy định tr n Do đó, NHNN cần tiếp tục có hƣớng dẫn hỗ trợ, bổ sung phƣơng ph p v c ch thức thực c c quy định đảm bảo an to n hoạt động kinh doanh TCTD theo chuẩn mực Ph p luật RRTK đảm bảo cho Nh nƣớc kiểm so t tỷ lệ tối thiểu khả n ng chi trả c c TCTD, n n chƣa đủ đảm bảo phòng chống đƣợc RRTK Để kiểm so t đƣợc trạng th i rủi ro c c 122 TCTD, huôn hổ ph p lý h nh quản trị rủi ro c c NHTM cần đƣợc ho n thiện tr n ba phƣơng diện: - Về đo lƣờng rủi ro: NHNN cần có v n thức hƣớng dẫn c c TCTD đo lƣờng, đ nh gi RRTK, bao gồm hƣớng dẫn đ nh gi định lƣợng phần rủi ro đo lƣờng đƣợc v đ nh gi định tính đơi với phần rủi ro hông thể đo lƣờng đƣợc - Về phòng ng a rủi ro: Ph p luật hƣớng tới y u cầu c c TCTD ho n thiện c c chiến lƣợc v ịch t c nghiệp phòng chống RRTK TCTD nhằm đảm b o TCTD chủ động ứng phó đƣợc vói t nh xảy ra, đồng thời tạo huôn hổ ph p lý thông tho ng cho việc ph t triển thị trƣờng chứng ho n, thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng mua b n nợ nhằm l m t ng tính hoản c c t i sản TCTD nhƣ góp phần tạo mơi trƣờng thuận lợi cho việc t c nghiệp phòng chống RRTK TCTD Ngo i ra, ph p luật quy định tới quản trị RRTK t ng TCTD m chƣa có quy định điều chỉnh tới quản trị RRTK to n hệ thống ngân h ng Bản ch t hoạt động ngân h ng l có tính ết nối chặt chẽ nội hệ thống ngân h ng, v có ảnh hƣởng mạnh tới c c phận h c thị trƣờng t i Do đó, ngân h ng gặp RRTK v Ngân h ng Trung ƣơng hơng có biện ph p hỗ trợ kịp thời, hệ thống ngân h ng có nguy đối mặt với RRTK hệ thống Một c ch h i qu t, RRTK hệ thống đƣợc hiểu l tƣợng đồng thời loạt c c ngân h ng chí l to n hệ thống NHTM hông thể đ p ứng kịp thời nhu cầu vốn khả dụng m nh Kinh nghiệm t khủng hoảng RRTK hệ thống Argentina n m 2001, Nga n m 2004 hay nhƣ Australia, H n Quốc cho th y, tƣợng n y xảy ra, Ngân h ng Trung ƣơng quốc gia phải thực thi h ng loạt c c biện ph p can thiệp mạnh v o thị trƣờng nhằm bơm hoản cho hệ thống ngân h ng, giúp b nh ổn v tr trật tự thị trƣờng Không vậy, c c Ngân h ng Trung ƣơng khu vực v quốc tế 123 phải hợp t c việc hỗ trợ giải RRTK hệ thống quốc gia n y hoạt động thị trƣờng li n ngân h ng quốc tế bị gi n đoạn Do đó, việc đo lƣờng v đƣa c c cảnh b o khả n ng xảy RRTK hệ thống cho hệ thống NHTM l cần thiết Để l m đƣợc điều n y, ph p luật cần quy định việc xây dựng v x c định số khoản hệ thống cho hệ thống NHTM Chỉ số khoản hệ thống đƣợc coi nhƣ ti u chuẩn cảnh b o giúp c c nh hoạch định s ch nhƣ c c nh quản trị ngân h ng ứng phó ịp thời giúp ng n chặn khủng hoảng khoản xảy v lan rộng B n cạnh đó, c c TCTD có d u hiệu m t tính hoản, NHNN cần có biện ph p hỗ trợ, tr nh đế t nh trạng n y lây lan qua c c TCTD h c Một giải ph p m NHNN thực l huyến hích hoạt động mua b n, s p nhập c c TCTD yếu ém với c c TCTD lớn Giải ph p n y cho th y hiệu bƣớc đầu việc c u trúc lại c c TCTD hông l m thị trƣờng biến động, hoạt động gửi tiền ngƣời dân diễn ổn định, hông xu t t nh trạng rút tiền ạt ảnh hƣởng tới khoản hệ thống Đặc biệt, thời gian tới EVNFinance triển khai hoạt động tín dụng ti u dùng Đây l hoạt động h với thị trƣờng Việt Nam v c c v n ph p luật hoạt động n y chƣa đầy đủ, nhiều hạn chế Do đó, iến nghị NHNN nhanh chóng có nghi n cứu v sớm ban h nh đầy đủ c c v n quy định đặc thù cho hoạt động tín dụng ti u dùng, đảm bảo cho hoạt động n y có ph p lý vững để kinh doanh hiệu m kiểm so t đƣợc rủi ro, an to n hoạt động  Điều hành chinh sách tiền tệ linh hoạt Cần tính to n chi tiết, cơng hai hi đƣa c c s ch tiền tệ có ảnh hƣởng đến to n hệ thống ngân h ng Việc đƣa s ch cần tính to n chi tiết, qu tr nh thực s ch minh bạch, tr nh để TCTD v h ch h ng TCTD hoang mang Với s ch tạo 124 thay đổi lớn, NHNN cần có giải thích công khai mục ti u v công bố lộ tr nh p dụng v c c giải ph p quản trị vĩ mô li n quan đến hoạt động TCTD để c c TCTD lƣợng ho đƣợc c c nhu cầu vốn Th m v o đó, NHNN cần lƣờng trƣớc diễn biến theo sau định mang tầm vĩ mơ để có phịng ng a thích hợp chia nhỏ qu tr nh thực Việc điều h nh s ch tiền tệ phải tuân theo nguy n tắc thị trƣờng nhằm mục đích ổn định tỷ gi , iềm chế lạm ph t, đảm bảo hệ thống TCTD hoạt động an to n, sử dụng công cụ lãi su t để định hƣớng v điều tiết lãi su t thị trƣờng theo mục ti u cuối s ch tiền tệ Nâng cao hiệu chinh s ch tiền tệ giúp thúc đẩy kinh tế t ng trƣởng bền vững Chính s ch tiền tệ n n theo đuổi c c mục ti u cụ thể t ng giai đoạn v hông n n qu tham vọng theo đuổi nhiều mục ti u l m giảm hiệu t c động s ch kinh tế, tạo mâu thuẫn hơng đ ng có việc ph t tín hiệu cho thị trƣờng Do đó, NHNN cần nâng cao n ng dự b o tr n thị trƣờng tiền tệ, công hai ho c c mục ti u trung gian, mục ti u cuối s ch tiền tệ Đồng thời tiếp tục nâng cao hiệu sử dụng c c công cụ s ch tiền tệ nhƣ dự trữ bắt buộc, công cụ t i chiết kh u, t i c p vốn… B n cạnh đó, NHNN cần ph t triển thị trƣờng tiền tệ quy mô v chiều sâu, đa dạng ho c c công cụ nợ tr n thị trƣờng tiền tệ; nới lỏng c c điều kiện gia nhập thị trƣờng đồng thời chuẩn ho quy tr nh giao dịch để giúp c c TCTD nâng cao hiệu mua b n vốn, tạo điều kiện cho c c TCTD tiếp cận vốn NHNN, giúp t ng khả n ng phòng ng a RRTK NHNN cần tiếp tục nh t qu n điều h nh, huyến hích c c TCTD vay lẫn trƣớc vay NHNN; kiểm so t chặt chẽ số TCTD nhỏ, inh doanh ém hiệu để hệ thống ngân h ng mạnh Ngo i ra, NHNN cần tiếp tục ph t huy chức n ng tra, gi m s t v c m sản phẩm huy động vốn đƣợc gọi l “linh hoạt” m nhiều TCTD đƣa tr i với quy 125 định huy động vốn NHNN, khiến cho đua lãi su t trở n n ng y c ng gay gắt v gây t nh trạng c ng thẳng khoản Đối với nghiệp vụ thị trƣờng mở: NHNN n n đa dạng loại h ng ho giao dịch tr n thị trƣờng Thực tế cho th y h ng hóa thị trƣờng mở cịn h nghèo n n, chủ yếu l tín phiếu ngân h ng C c phƣơng tiện giao dịch nhƣ c c loại tr i phiếu thời hạn ngắn, chứng ho n thân c c ngân h ng ph t h nh chƣa giao dịch tr n thị trƣờng n y Th m v o đó, hối lƣợng tín phiếu ngân h ng cịn qu nhỏ so với quy mô vốn ngân h ng Nhƣ vậy, OMO chƣa thực có t c động lớn đến cung cầu vốn tr n thị trƣờng Việc t ng hối lƣợng h ng hóa giao dịch l h p lực để thu hút nhiều TCTD tham gia thị trƣờng mở khiến cho nh cung hoản rr y trở n n thuận lợi NHNN cần tiếp tục đại ho công nghệ ngân h ng v hệ thống to n, tạo điều kiện thuận lợi cho việc ph t triển thị trƣờng thứ c p gi y tờ có gi B n cạnh cần trọng nâng cao độ an to n, chuẩn x c c c hoạt động giao dịch tiền tệ, t ng hiệu hoạt động (nhờ rút ngắn thời gian giao dịch), nhƣ cải tiến c c chƣơng tr nh phần mềm ứng dụng lƣu ý gi y tờ có gi Sở Giao dịch NHNN nhằm theo dõi v to n gi y tờ có gi NHNN v c cTCTD  Xây dựng số liệu, đưa dự đoán thị trường Xây dựng sở số liệu qua c c n m, ghi lại c c biến động thị trƣờng, giúp TCTD dự đo n x c nhu cầu khoản NHNN cần nâng cao phân tích thị trƣờng t ng ng nh, t ng thời kỳ, công t c dự b o, ph t triển hệ thống cảnh b o sớm Thơng qua đó, NHNN đƣa đ nh gi v dự b o inh tế vĩ mô t ng ng nh c c yếu tố nhƣ t nh h nh inh tế, sản lƣợng biến động, xu hƣớng ph t triển t ng ng nh v kinh tế, nhu cầu ti u dùng dân cƣ nhƣ c c tổ chức kinh tế, cung cầu tiền C n v o đó, c c TCTD x c định đƣợc c c xu hƣớng v đề chiến lƣợc phù hợp 126  Thanh tra, giám sát chặt chẽ hoạt động TCTD nói chung việc trì tỷ lệ đảm bảo khả khoản nói riêng NHNN đóng vai trị quan trọng việc điều tiết, ph t triển c c hoạt động TCTD Với tƣ c ch trực tiếp đạo hoạt động c c ngân h ng, NHNN cần tra, gi m s t chặt chẽ hoạt động c c TCTD v việc tr c c tỷ lệ đảm bảo khả n ng hoản c c TCTD nhƣ tỷ lệ DTBB, tỷ lệ trữ to n, hệ số an to n vốn CAR Luôn giữ vai trò chủ đạo, điều tiết hoạt động c c TCTD, tạo tính ổn định cho thị trƣờng Cơ chế gi m s t ngân h ng nhiều b t cập Cụ thể, h nh lang ph p lý hoạt động gi m s t ngân h ng Việt Nam chƣa đảm bảo đƣợc tính độc lập cần thiết cho quan n y, lẽ, quan n y lúc chịu quản lý nhiều quan h c v chịu chi phối nhiều luật Mặt h c, ngo i quan gi m s t ngân h ng, c c NHTM chịu gi m s t c c quan gi m s t chuy n ng nh h c nhƣ chứng ho n, bảo hiểm…, nhƣng c c quy định phối hợp hoạt động v chia sẻ thông tin c c quan gi m s t chuy n ng nh với h hạn chế Th m v o đó, quy định gi m s t ngân h ng Việt Nam chƣa đƣợc thực v tuân thủ đầy đủ so với khuyến nghị Ủy ban Basel Theo kinh nghiệm NHTW c c nƣớc h c nhƣ Trung Quốc, Th i Lan, việc c ng quy định chi tiết, to n diện v s t với thông lệ quốc tế c c chuẩn mực quản lý hoản TCTD giúp cho Ngân h ng trung ƣơng có chế t i cụ thể nhằm t ng cƣờng khả n ng gi m s t m nh Đồng thời, việc n y giúp cho c c NHTM có sở ph p lý chung để xây dựng quy tr nh quản lý hoản m nh theo chuẩn mực quốc tế Do đó, thời gian tới, để nâng cao hiệu hoạt động gi m s t quản lý hoản TCTD, cần tiếp tục ho n thiện mô h nh tổ chức, tra, gi m s t ngân h ng theo hƣớng nâng cao tính tập trung, thống nh t t Trung ƣơng đến địa phƣơng v t ng cƣờng phối hợp với c c quan quản 127 lý, gi m s t có li n quan nƣớc v quốc tế Th m v o đó, NHNN cần: xây dựng hệ thống “Gi m s t an to n vĩ mô” nhằm cung c p t t c c thông tin cụ thể TCTD hệ thống, t c c thông tin tổng hợp nh t nhƣ: bảng cân đối kế to n, b o c o t i chính… đến thơng tin h ch h ng thu thập đƣợc; tổng hợp chi tiết, cung c p cho quan tra, gi m s t ngân h ng c c v n đề h c TCTD  Duy trì mơi trường cạnh tranh lành mạnh TCTD NHNN cần tạo v tr môi trƣờng cạnh tranh l nh mạnh c c ngân h ng hệ thống để cạnh tranh huy động vốn ngân h ng lớn v ngân h ng nhỏ l công Ng n chặn việc c c ngân h ng lớn tự ý đẩy cao lãi su t huy động gây hó h n nguồn vốn c c ngân h ng nhỏ  Xây dựng hệ thống cảnh báo an ninh tiền tệ Đồng thời, NHNN cần xây dựng hệ thống đảm bảo an ninh tiền tệ ngân h ng bao gồm: hệ thống cảnh b o sớm nhằm ng n chặn v xử lý hủng hoảng ngân h ng; ph t triển hệ thống gi m s t t xa c c TCTD; xây dựng hệ thống thông tin, b o c o chuẩn mực; t ng cƣờng hiệu hoạt động Trung tâm thông tin tín dụng CIC v Bảo hiểm tiền gửi… Hệ thống n y giúp NHNN gi m s t hoạt động kinh doanh c c TCTD v đƣa cảnh b o sớm c ch đắn v ịp thời cho c c TCTD công t c phịng ng a rủi ro nói chung v RRTK nói ri ng  Phối kết hợp hiệu với Bộ Tài Bộ, ban, ngành khác NHNN cần có kết hợp chặt chẽ với Bộ T i v c c Bộ, ban ng nh h c, ết hợp s ch tiền tệ v s ch t i đồng để ph t huy đƣợc hiệu cao nh t Đồng thời, tiếp tục thực đồng c c giải ph p kiềm chế lạm ph t, ổn định kinh tế vĩ mô, đồng thời quan tâm t ng trƣởng tín dụng nóng, b nh ổn tỷ gi ngoại tệ, gi v ng v ổn định lãi su t tr n thị trƣờng 128 KẾT LUẬN CHƢƠNG Tr n sở nghi n cứu lí luận v hảo s t, đ nh gi thực trạng RRTK v quản lý hoản c c NHTM Việt Nam, nguy n nhân dẫn đến RRTK cho c c NHTM Việt nam, Chƣơng Luận n n u l n th ch thức v định hƣớng hoạt động quản lý RRTK c c NHTM Việt Nam, t Luận n đƣa c c nhóm giải ph p phịng ng a RRTK, nâng cao n ng lực quản lý hoản v xử lý RRTK C c giải ph p tập trung v o c c v n đề nhƣ xây dựng s ch quản lý RRTK theọchuẩn mực quốc tế, ho n thiện mô h nh, quy tr nh, phƣơng ph p v công cụ quản lý RRTK ết hợp c c giải ph p công nghệ, dự b o, đ o tạo qua thực tốt việc quản lý RRTK giúp phòng ng a hạn chế RRTK cho c c NHTM Việt Nam T b t cập công t c quản trị RRTK ngân h ng v nguy n nhân tồn Tr n sở giải ph p Chƣơng giúp cho hoạt động QTRRTK NHTMCP Á Châu hiệu v giúp ngân h ng tối thiểu hóa rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận, mang lại ổn định v ph t triển bền vững cho ngân h ng nhƣ to n hệ thống 129 KẾT LUẬN RRTK l rủi ro đặc thù hoạt động kinh doanh ngân h ng, b n cạnh loại rủi ro h c nhƣ rủi ro tín dụng, rủi ro lãi su t, rủi ro thị trƣờng, rủi ro hoạt động… Xu t ph t t tính li n ết hệ thống c ch chặt chẽ, TCTD gặp RRTK ảnh hƣởng tới hoạt động b nh thƣờng c c TCTD h c, v rộng l đe dọa đến an to n hoạt động to n hệ thống ngân h ng, tới kinh tế Do đó, quản trị RRTK c c TCTD l v n đề đƣợc quan tâm đặc biệt c c quan nh nƣớc thực hoạt động quản lý, gi m s t v c c TCTD để tự đảm bảo an to n hoản, nâng cao ch t lƣợng hoạt động m nh, hƣớng tới ph t triển bền vững Qua qu tr nh nghi n cứu c c lý thuyết khoản v quản trị RRTK, đề t i đ nh gi thực trạng hoạt động quản trị RRTK EVNFinance, đề cập tới c c nội dung: mô h nh quản trị rủi ro, c c phƣơng ph p đo lƣờng rủi ro, c c biện ph p xứ lý t nh trạng thiếu hụt khoản EVNFinance T đó, đ nh gi mặt đạt đƣợc, mặt cịn hạn chế cơng t c quản trị RRTK v đƣa nguy n nhân c c hạn chế, t c giả đề xu t số giải ph p nhằm t ng cƣờng hoạt động quản trị RRTK thời gian tới C c giải ph p đƣợc đƣa mang tính ch t tƣơng đối to n diện, t c động v o nhiều mặt hoạt động quản trị RRTK, bao gồm c c nhóm giải ph p cải tiến mơ h nh v tổ chức m y quản trị RRTK; đo lƣờng RRTK, phịng ng a RRTK, đề cập đến biện ph p mang tính ỹ thuật, h nh chính, ph p lý v ch t lƣợng Ngo i ra, công t c QTRRTK muốn đƣợc ng y nâng cao cần đƣợc hỗ trợ giải ph p vĩ mô chung ổn định kinh tế v quản trị tiền tệ - ngân h ng t phía Chính phủ v NHNN, Hiệp hội Ngân h ng để đạt đƣợc hiệu cao nh t 130 Nhận thức đƣợc tầm quan trọng v c p thiết việc quản lý rủi ro khoản c c TCTD, đề t i n y mong muốn đƣợc đóng góp phần nhỏ bé v o qu tr nh nghi n cứu, t ng bƣớc ho n thiện hoạt động quản lý rủi ro khoản to n ng nh ngân h ng nói chung v EVNFinance nói ri ng DANH MỤC TÀI IỆU THAM KHẢO I Tiếng Việt B o c o t i đƣợc iểm to n EVNFinance 06/2015 - 06/2018 B o c o t i c u EVNFinance giai đoạn 2012 – 2017 B o c o hoản EVNFinance 06/2015 - 06/2018 B o c o thƣờng ni n EVNFinance 2014 – 2017 Basel (2008), Nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro khoản Basel (2010), Thơng lệ tốt quản lí khoản ngân hàng Đo n Nhật Hƣơng (2015), “Giải pháp hoàn thiện hoạt động QTRRTK Ngân hàng TMCP Tiên Phong” Frederic S.Mishkin (2001), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nxb Khoa học v 10 ỹ thuật GS TS Nguyễn V n Tiến (2009), Ngân hàng thương mại, Nh xu t Thống 11 GS.TS Nguyễn V n Tiến (2010), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nh xu t Thống 12 GS TS Nguyễn V n Tiến (2012), Quản trị ngân hàng thương mại, Nh xu t Thống 13 Joel Bessis (2012), Quản trị rủi ro ngân hàng, Nh xu t Lao động xã hội 14 Luật c c TCTD Việt Nam n m 2010 v Luật c c TCTD n m 2017 15 Luật Ngân h ng Nh nƣớc Việt Nam n m 2010 16 Nguyễn Bảo Huyền (2015), Luận án tiến sỹ kinh tế “Rủi ro khoản NHTM Việt Nam” 17 Nguyễn Đắc Hƣng (2008), “Trao đổi quản trị rủi ro khoản ngân hàng thương mại”, Tạp chí ngân h ng số 24/2008 18 Nguyễn Việt Hƣng (2004), Luận án tiến sĩ kinh tế “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam” 19 Peter Rose (2011), Quản trị ngân hàng thương mại, Nh xu t T i 20 Rudolf Duttweiler (2010), Quản lí khoản ngân hàng, Nh xu t Tổng hợp th nh phố HCM 21 PGS.TS Nguyễn Đ ng Dờn (2010), Quản trị ngân hàng thương mại đại, Nh xu t Phƣơng Đông 22 PGS TS Nguyễn Thị Mùi (2006), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nh xu t T i 23 PGS TS Tơ Ngọc Hƣng (2007), đề tài NCKH cấp ngành “Tăng cường lực quản lí rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” 24 Phạm Thị Bích Lƣợng (2008), Luận án Tiến sĩ kinh tế “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động NHTM nhà nước Việt Nam nay” 25 Rudolf Duttweiler (2010), Quản lí khoản ngân hàng, Nh xu t Tổng hợp th nh phố HCM 26 Thông tƣ 02/2013/TT-NHNN ban h nh ng y Quy định phân loại TSC, mức trích, phƣơng ph p lập v sử dụng dự phòng rủi ro c c TCTD, chi nh nh NH nƣớc ngo i 27 Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN NHNN ban h nh ng y 20/05/2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an to n TCTD 28 Thông tƣ 19/2010/TT-NHNN ban h nh ng y 27/09/2010 NHNN sửa đổi, bổ sung số điều thông tƣ số 13/2010/TT-NHNN quy định c c tỷ lệ bảo đảm an to n họat động tổ chức tín dụng 29 Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN ban h nh ng y 20/11/2014 Quy định c c giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an to n hoạt động c c TCTD, chi nh nh NH nƣớc ngo i 30 Thông tƣ 41/2016/TT-NHNN ban h nh ng y 30 th ng 12 n m 2016 Quy định tỷ lệ an to n vốn ngân h ng, chi nh nh ngân h ng nƣớc ngo i 31 Thông tƣ số 06/2016/TT-NHNN ng y 27/5/2016 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN 32 Thông tƣ số 09/2014/TT-NHNN ng y 18/03/2014 Về việc sửa đổi số điều Thông tƣ số 02/2013/TT-NHNN 33 Thông tƣ số 19/2017/TT-NHNN ng y 27/12/2017 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN 34 TS Nguyễn Đức Hƣởng (2009), “Khủng hoảng khoản tài tồn cầu - thách thức với Việt Nam", Nh xu t Thanh ni n 35 Vũ Thị Cẩm Nhung (2014), “Quản trị rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu” II 35 Tiếng nh Basel (2000), Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations, http://www.bis.org [Online] 36 Basel (2008), Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, http : //www.bis org/publ/bcbs 144.pdf 37 Basel (2009), International Framework for Liqudity Risk Measurement, Standards andMornitoring, http://www.bis.org [Online] 38 Basel Committee on Ban ing Supervision (2013), “BaselIII: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools", BIS, January 39 Basel Committee on Ban ing Supervision (2014), “Basel III: The Net Stab le Funding Ratio ”, BIS, October 40 Christopher L.Clup, 2002, The Art of Risk management Publisher: John Wiley & Sons, Inc 41 Financial Stability Review, 2008, Special Issue: Liquidity 42 Gianfranco A.Vento and Pasquale La Ganga, 2009, Bank Liquidity Risk Management and Supervision: Which Lessons from Recent Market Turmoil?, Euro Journals Publishing, Inc 43 Jan Willem van den End, 2010, Liquidity Stress-Tester: A Model for stress-testing banks' liquidity risk, CESifo Economic Studies 44 Kleffner, A.E, Lee, R.B., & MC Gannon, B,2003, The Effect of Corporate Governance on the use of Enterprise Risk Management: Evidence from Canada Risk Management and insurance Review, Vol6, American Risk and Insurance Association