Tăng cường hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng cá nhân tại công ty cổ phần chứng khoán vndirect

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG UỶ THÁC QUẢN LÝ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực : : PGS TS Nguyễn Thanh Phương Nguyễn Thị Huyền Trang Khoá học Mã sinh viên Lớp : : : 2017 – 2021 20A4011356 K20TCA Hà Nội, 20 tháng năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129242551000000 Khoá luận tốt nghiệp i Học viện Ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp “Tăng cường hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VNDIRECT” cơng trình nghiên cứu thân hướng dẫn thầy PGS.TS Nguyễn Thanh Phương Các số liệu, thông tin sử dụng KLTN thu thập từ nguồn thực tế công ty báo khoa học chuyên ngành Nội dung kinh nghiệm thân rút từ thực tế suốt trình thực tập CTCP chứng khốn VNDIRECT khơng chép từ tài liệu hay báo cáo khác Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2021 Sinh viên thực Nguyễn Thị Huyền Trang Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp ii Học viện Ngân hàng LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tồn Q thầy Học viện Ngân hàng, Q thầy khoa Tài giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt bốn năm học tập rèn luyện trường Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn – PGS.TS Nguyễn Thanh Phương, người nhiệt tình hướng dẫn em suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo anh, chị Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình thực tập công ty Việc tiếp xúc thực tế, giải đáp thắc mắc giúp em có thêm hiểu biết, kiến thức thực tế yêu cầu công việc tương lai Với vốn kiến thức hạn hẹp thời gian thực tập cơng ty có hạn nên khóa luận tốt nghiệp em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, nhận xét Q thầy để luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2021 Sinh viên thực Nguyễn Thị Huyền Trang Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp iii Học viện Ngân hàng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ vii DANH MỤC BẢNG vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1.TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC QUẢN LÝ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN 1.1 Ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán 1.1.3 Mục tiêu ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán 1.1.4 Chiến lược quản lý tài khoản chứng khoán 10 1.2 Hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân 11 1.2.1 Khái niệm 11 1.2.2 Yêu cầu nhà quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân 11 1.2.4 Quy trình quản lý tài khoản chứng khoán ủy thác khách hàng cá nhân 13 1.2.5 Chỉ tiêu phản ánh kết hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân công ty 17 1.2.6 Vai trò hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC QUẢN LÝ TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN CỦA KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 20 2.1 Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển CTCP chứng khoán VNDIRECT 20 Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp iv Học viện Ngân hàng 2.1.2 Bộ máy tổ chức công ty 24 2.1.3 Các hoạt động công ty cố phần chứng khốn VNDIRECT 25 2.1.4 Sơ lược tình hình kinh doanh CTCP chứng khốn VNDIRECT 27 2.2.Thực trạng hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng cá nhân Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 30 2.2.1 Cơ sở pháp lý hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng cá nhân 30 2.2.2 Quy trình quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân 31 2.2.3 Kết quản lý tài khoản chứng khoán KHCN VNDIRECT 39 2.2.4 Tình thực tế ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân 41 2.3 Đánh giá chung thực trạng hoạt động ủy thác quản lý tài khoản ủy thác khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VNDIRECT 50 2.3.1 Kết đạt 50 2.3.2 Tồn nguyên nhân 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 CHƯƠNG GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC QUẢN LÝ TÀI KHOẢN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 58 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 58 3.1.1 Định hướng phát triển chung công ty 58 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động ủy thác quản lý tài khoản khách hàng cá nhân 59 3.2 Giải pháp tăng cường hoạt động ủy thác quản lý tài khoảncủa khách hàng cá nhân cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 59 3.2.1 Phát triển chất lượng đội ngũ nhân viên 59 3.2.2 Hoàn thiện dịch vụ cung cấp 60 3.2.3 Nâng cao cơng tác chăm sóc khách hàng 61 3.2.4 Hoàn thiện máy hoạt động công tác quản trị 61 3.2.5 Phát triển khoa học công nghệ 62 3.3 Một số kiến nghị 63 Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp v Học viện Ngân hàng 3.3.1 Kiến nghị với nhà đầu tư 63 3.3.2 Kiến nghị với Chính phủ 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 KẾT LUẬN 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 PHỤ LỤC: Đồ thị kỹ thuật danh mục điển hình 70 Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp vi Học viện Ngân hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CTCK Công ty Chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần TTCK Thị trường Chứng khốn HNX Sở giao dịch chứng khóan Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước NĐTCN Nhà đầu tư cá nhân DMĐT Danh mục đầu tư UTQLTK Ủy thác quản lý tài khoản TSLN Tỷ suất lợi nhuận Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 vii Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Bộ máy tổ chức cơng ty chứng khốn VNDIRECT 24 Biểu đồ 2.2 Kết kinh doanh VNDIRECT 28 Biểu đồ 2.3 Vốn chủ sở hữu tổng tài sản 29 Biểu đồ 2.4 Số lượng TK quản lý Số lượng TK Active 30 Biểu đồ 2.5 Mơ hình Top Down phân tích 33 Biểu đồ 2.6 Doanh thu HĐMG doanh thu VNDIRECT 40 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Quá trình phát triển VNDIRECT 22 Bảng 2.2 Tỷ lệ chốt lời cắt lỗ 38 Bảng 2.3 Thông tin khách hàng 41 Bảng 2.4 Các ngành kinh tế triển vọng 46 Bảng 2.5 Danh mục đầu tư điển hình 47 Bảng 2.6 Bảng giá giao dịch PME 47 Bảng 2.7 Bảng giá giao dịch VNM 48 Bảng 2.8 Bảng giá giao dịch VCB 48 Bảng 2.9 Bảng giá giao dịch PGI 48 Bảng 2.10 Bảng giá giao dịch MWG 49 Bảng 2.11 Kết DMĐT 49 Bảng 2.12 Đánh giá hiệu quản lý tài khoản ủy thác khách hàng 50 Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua chặng đường 20 năm không ngừng phát triển ngày hồn thiện hơn, đóng góp tích cực vào cơng thúc đẩy phát triển kinh tế phát huy vai trò kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư kinh tế Ngày có thêm nhiều nhà đầu tư đặc biệt nhà đầu tư cá nhân gia nhập vào thị trường với mong muốn tìm kiếm lợi nhuận Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận cao mang lại mức rủi ro tiềm tàng lớn Vì tốn đặt cho nhà đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời hạn chế mức rủi ro thấp mà họ gặp phải Nhưng việc hạn chế rủi ro không dễ dàng nhà đầu tư cá nhân thường có quy mơ vốn nhỏ, kiến thức đầu tư, thị trường chứng khốn cịn nhiều hạn chế, họ dễ dàng gặp vấn đề rủi ro bất cân xứng thơng tin thị trường Vì mà nghiệp vụ ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khốn khách hàng cá nhân hình thành trở thành công cụ hỗ trợ đắc lực đường thành công nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán Mặc dù vậy, nghiệp vụ chưa quan quản lý chí nhà đầu tư nhận thức xác tầm quan trọng lợi ích mà mang lại Dịch vụ cơng ty chứng khốn cung cấp cho khách hàng khoảng thời gian gần mà CTCK nói chung CTCP chứng khốn VNDIRECT nói riêng phải đối mặt với nhiều khó khăn trình hoạt động Với thực tế nên em lựa chọn đề tài “Tăng cường hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng cá nhân CTCP chứng khốn VNDIRECT” để làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống lý luận hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán khách hàng cá nhân CTCP chứng khoán VNDIRECT - Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán KHCN dựa kết đạt hạn chế tồn Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021 Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Đề xuất giải pháp giúp tăng cường hiệu hoạt động ủy thác quản lý tài khoản cho công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu Hoạt động ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán KHCN CTCP chứng khoán VNDIRECT - Phạm vi nghiên cứu Về nội dung: Tìm hiểu từ góc nhìn CTCP chứng khốn VNDIRECT việc cung cấp dịch vụ ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán cho khách hàng cá nhân Về thời gian: Gian đoạn 2018 – 2020 Về số liệu: Giá cổ phiếu, số chứng khoán, tiêu kinh doanh thu thập web vndirect.com BCTC công ty Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng số liệu: giá cổ phiếu, số VNDIRECT, tiêu kinh doanh thu thập Tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu, thống kê đơn giản, minh họa số liệu bảng biểu, đồ thị Kết hợp số Treynor, Jensen để thẩm định tính hiệu hoạt động quản lý tài khoản chứng khốn Kết cấu đề tài Ngồi phần lời mở đầu, mục lục, danh mục viết tắt, danh mục bảng biểu, tài liệu tham khảo, nội dung khóa luận bao gồm chương: Chương 1: Tổng quan hoạt động ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán khách hàng cá nhân Chương 2: Thực trạng hoạt động ủy thác quản lý tì khoản chứng khốn khách hàng cá nhân cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Nguyễn Thị Huyền Trang K20TCA - 2021