Quản lý fintech nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế và khuyến nghị cho việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CẤP CƠ SỞ NĂM 2021 QUẢN LÝ FINTECH- NGHIÊN CỨU KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO VIỆT NAM MÃ SỐ: DTHV.36/2021 CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI: TS TRẦN THỊ THU HƯƠNG HÀ NỘI – 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014128826361000000 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CẤP CƠ SỞ NĂM 2021 QUẢN LÝ FINTECH- NGHIÊN CỨU KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO VIỆT NAM MÃ SỐ: DTHV.36/2021 Chủ nhiệm đề tài: TS Trần Thị Thu Hương Thư ký đề tài: TS Phạm Tiến Mạnh Thành viên tham gia: TS Dương Ngân Hà ThS Ngô Thị Hằng HÀ NỘI – 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN THAM GIA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI STT Học hàm, học vị Họ tên Vai trị Chức vụ, Đơn vị cơng tác TS Trần Thị Thu Hương Chủ nhiệm đề tài Phó chủ nhiệm mơn, Khoa Tài chính, HVNH TS Phạm Tiến Mạnh Thư ký đề tài Chủ nhiệm mơn, Khoa Tài chính, HVNH TS Dương Ngân Hà Thành viên Giảng viên, Khoa Tài chính, HVNH ThS Ngô Thị Hằng Thành viên Giảng viên, Khoa Tài chính, HVNH MỤC LỤC Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ FINTECH VÀ QUẢN LÝ FINTECH 1.1 Tổng quan Fintech 1.1.1 Khái niệm Fintech 1.1.2 Lĩnh vực hoạt động Fintech 10 1.1.3 Tác động Fintech 12 1.2 Quản lý Fintech 15 1.2.1 Khái niệm quản lý Fintech 15 1.2.2 Mục tiêu quản lý Fintech 16 1.2.3 Nguyên tắc quản lý Fintech 18 1.2.4 Thách thức quản lý Fintech 18 1.2.5 Nội dung quản lý Fintech 20 CHƯƠNG II: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ TRONG QUẢN LÝ FINTECH 26 2.1 Thực trạng Fintech giới 26 2.2 Kinh nghiệm quốc tế quản lý Fintech số quốc gia giới 30 2.2.1 Kinh nghiệm quản lý Fintech số nước khu vực ASEAN 30 2.2.2 Kinh nghiệm quản lý Fintech Châu Á 56 2.2.3 Kinh nghiệm quản lý Fintech nước phát triển 86 2.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 101 2.3.1 Xu hướng quản lý Fintech 101 CHƯƠNG III: KHUYẾN NGHỊ TRONG QUẢN LÝ FINTECH TẠI VIỆT NAM 109 3.1 Thực trạng phát triển quản lý Fintech Việt Nam 109 3.1.1 Thực trạng phát triển Fintech Việt Nam 109 3.1.2 Thực trạng quản lý Fintech Việt Nam 114 3.2 Khuyến nghị quản lý Fintech Việt Nam 120 3.2.1 Xu hướng phát triển Fintech Việt Nam 120 3.2.2 Một số khuyến nghị quản lý Fintech Việt Nam 121 KẾT LUẬN 137 TÀI LIỆU THAM KHẢO 138 DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Các khái niệm Fintech Bảng 2.1: Top 10 quốc gia có Fintech phát triển 28 Bảng 2.2 : Quy định Sandbox Fintech Malaysia FCA - UK 46 Bảng 2.3: Sandbox Fintech số nước ASEAN 53 Bảng 2.4 Lĩnh vực kinh doanh đại diện số Fintech Trung Quốc 59 Bảng 2.5 Sơ lược khung pháp lý Fintech Trung Quốc 62 Bảng 2.6 Các quy định Fintech kinh tế phát triển giới 69 Bảng 2.7 Thống kê sơ công ty Fintech Hàn Quốc 72 Bảng 2.8 Một số dịch vụ Fintech chủ yếu Hàn Quốc 76 Bảng 3.1 : Xếp hạng quốc gia phát triển Fintech năm 2021 111 Bảng 3.2: Xếp hạng thành phố Châu Á- Thái Bình Dương phát triển Fintech năm 2021 112 Bảng 3.3 Chính sách phát triển Fintech Việt Nam 114 DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ Hình 2.1 Hệ sinh thái Fintech Trung Quốc 57 Biểu đồ 2.2 Phân bổ ngành 57 công ty Fintech Trung Quốc 58 Biểu đồ 2.3 Xu hướng chấp nhận Fintech Hàn Quốc (%) 71 Biểu đồ 2.4 Số lượng công ty Fintech Hàn Quốc, giai đoạn 2011 – 2019 72 Biểu đồ 2.5: Số lượng công ty Fintech theo loại hình dịch vụ Fintech năm 2019 72 Biểu đồ 2.7 Số lượng thương vụ quy mô đầu tư vốn tư nhân, đầu tư vốn mạo hiểm M&A vào lĩnh vực Fintech (triệu won) 74 Biểu đồ 2.8 Số lượng thương vụ đầu tư vốn tư nhân vào loại hình Fintech khác 75 Hình 3.1: Đánh giá giai đoạn phát triển công ty Fintech Việt Nam năm 2021 113 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cơng nghệ tài (Fintech) ngày thu hút ý nhà đầu tư, doanh nghiệp, người tham gia thị trường tài nhà quản lý Fintech đem đến lĩnh vực tài với xương sống cơng nghệ đổi Sự quan tâm đầu tư vào Fintech tăng dần theo cấp số nhân toàn giới đặt yêu cầu phải cân nhắc đổi mới, rủi ro bối cảnh pháp lý (Lin Lin, 2019) Fintech lĩnh vực công nghệ mới, cần có chế quản lý kiểm sốt rủi ro khác với chế truyền thống hệ thống tài ngân hàng Tuy nhiên, tốc độ phát triển mở rộng nhanh chóng Fintech tạo thách thức cho nhà quản lý Fintech hỗ trợ thực cho vay, toán, đầu tư nhiều dịch vụ tài khác thơng qua internet, điện thoại thơng minh, trí tuệ nhân tạo, Blockchain, tiền điện tử, nhiều công nghệ kỹ thuật số khác Điều mang lại nhiều lợi ích giảm thiểu chi phí, mở rộng phạm vi sản phẩm dịch vụ, tăng khả tìm kiếm cung cấp dịch vụ cho khách hàng (Clements, 2019) Để Fintech phát triển mạnh mẽ cần có sở hạ tầng để hỗ trợ đổi sáng tạo văn phịng hỗ trợ đổi mới, khn khổ pháp lý thử nghiệm, doanh nhân sẵn sàng thành lập công ty khởi nghiệp nhân viên sẵn sàng làm công ty khởi nghiệp, nhà đầu tư mạo hiểm, hệ sinh thái nơi có đủ vốn cho đầu tư mạo hiểm Các nhà quản lý cần hoạch định sách nhằm khuyến khích phát triển Fintech, tận dùng lợi ích mà Fintech đem lại, tạo điều kiện thúc đẩy đổi cạnh tranh Bên cạnh nhiều lợi ích Fintech tạo nhiều rủi ro tiềm ẩn mà khơng quản lý tốt gây hậu nghiêm trọng Những rủi ro liên quan đến ổn định tài chính, quyền lợi người tiêu dùng, cạnh tranh hiệu khu vực tài (Clements, 2019) Rủi ro tài phát sinh với phát triển nhanh chóng Fintech Fintech không làm thay đổi chất rủi ro tài mà làm cho rủi ro tài trở nên tiềm ẩn, bất ngờ, dễ lây lan mang tính hệ thống Fintech tạo loại rủi ro Theo Cục Cạnh tranh Canada (2017), Fintech gây thất bại quản trị doanh nghiệp, rủi ro cho khách hàng nhà đầu tư, bất cân xứng thông tin khách hàng nhà cung cấp, rủi ro đạo đức cho vay ngang hàng, rủi ro đối tác toán nhanh, toán xuyên biên giới (Clements, 2019) Khi ngân hàng áp dụng Fintech nội vào hoạt động họ, rủi ro không gian mạng rủi ro liệu khách hàng thông qua giao diện công nghệ bắt đầu xuất (Clement, 2019) Điều đặt thách thức cho quan quản lý, giám sát quy định pháp lý phải khuyến khích đổi sáng tạo hạn chế rủi ro, bảo vệ ổn định hệ thống tài chính, bảo vệ người tiêu dùng, đồng thời tuân thủ theo thông lệ quốc tế Hơn nữa, Zetzsche cộng (2017) có khác biệt tốc độ phát triển Fintech trình thiết lập nguyên tắc để quản lý Các quy tắc quản lý Fintech thách thức nhà quản lý đổi không ngừng Fintech Nhiều quốc gia giới thực quản lý Fintech theo nhiều cách khác Việt Nam thời gian gần chứng kiến phát triển mạnh mẽ Fintech với đời nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo Các doanh nghiệp Fintech hoạt động nhiều lĩnh vực khác toán, cho vay ngang hàng, cung cấp giải pháp ngân hàng xác thực điện tử, ứng dụng Blockchain, dịch vụ tài cá nhân Tuy vậy, quy định pháp lý để quản lý Fintech chưa có, chưa đồng Chỉ doanh nghiệp Fintech Ngân hàng Nhà nước cấp phép lĩnh vực toán chủ yếu hoạt động theo phương thức phối hợp với ngân hàng để cung cấp dịch vụ Nhiều quy định khơng cịn phù hợp với loại hình kinh doanh gây cản trở phát triển Fintech Đây lý nhóm tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu “Quản lý Fintech- Nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế khuyến nghị cho Việt Nam” Tổng quan nghiên cứu Nghiên cứu quản lý Fintech giới Sự tiến công nghệ chạm đến nhiều lĩnh vực, bao gồm ngành tài Sự xuất Cơng nghệ tài Fintech thay đổi cách thực giao dịch kinh doanh Sự phát triển Fintech trở thành thách thức hệ thống pháp lý quốc gia chưa trang bị đầy đủ Các quan quản lý tồn cầu cố gắng tìm hiểu rủi ro phát sinh từ Fintech tìm giải pháp để giảm thiểu rủi ro Những thách thức ngày lớn liên quan đến vấn đề bảo vệ quyền riêng tư liệu an ninh mạng (Shen Wei, 2015) Hệ thống pháp luật cần quy định quy tắc tiêu chuẩn cho hoạt động kinh doanh Fintech nhằm bảo vệ người kinh doanh người tiêu dùng Thiếu quy định pháp luật gây rủi ro luật pháp quy định không linh hoạt làm giảm tốc độ phát triển Fintech Nghiên cứu quản lý Fintech thực nhiều quốc gia khu vực Hiện nhiều quốc gia thành lập phận quản lý lĩnh vực Fintech Ở phần lớn quốc gia, Fintech phát triển quản lý Ngân hàng Trung ương, quan dịch vụ tài Uỷ ban chứng khoán Ở Dubai, Cơ quan dịch vụ tài Dubai (DFSA) thực điều chỉnh giám sát dịch vụ tài chứng khốn khu vực tự Trung tâm Tài Quốc tế Dubai, ban hành khung quy định cho Fintech, đặc biệt quy định tảng huy động vốn cộng đồng vào tháng năm 2017 (Al Bashir, 2019) Còn Indonesia, nghiên cứu Aulia cộng (2020) Indonesia quốc gia có mơ hình quản lý Fintech riêng biệt Ngân hàng trung ương Indonesia (BI) Cơ quan Dịch vụ tài (OJK) ban hành OJK có trách nhiệm quản lý giám sát tổ chức tài chính, bao gồm công ty Fintech sẵn sàng cung cấp sản phẩm dịch vụ tài Trong BI với hệ thống tốn đảm bảo cho hệ thống tốn đại an tồn Quan điểm quản lý Fintech Indonesia thiết lập quy tắc chặt chẽ, Fintech khó phát triển, kiểm soát lỏng lẻo gây rủi ro cho khách hàng Vì cần xây dựng khung quản lý cho phép Fintech phát triển bền vững, đạt mục tiêu tài tồn diện bảo vệ khách hàng Các sáng kiến khuôn khổ pháp lý cho Fintech bắt đầu vào năm 2009 Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) ban hành quy định liên quan đến tiền điện tử toán thẻ Cùng với sản phẩm dịch vụ Fintech khác cung cấp thị trường, hiệp hội Finetch Indonesia thành lập năm 2015 (Asosiasi Fintech Indonesia) Thêm vào đó, BI thành lập Văn phòng Fintech vào tháng 11 năm 2016 để xây dựng ban hành quy tắc khuyến khích phát triển đổi sáng tạo, đặc biệt quy tắc liên quan đến lĩnh vực cơng nghệ tài Khung quy định Fintech Indonesia cho tuân theo tiêu chuẩn quốc tế thông lệ tốt BI ban hành điều khoản phù hợp với phát triển kinh doanh Fintech quy định Tiền điện tử, quản lý Thẻ làm công cụ Thanh toán quy định thực xử lý giao dịch toán BI cung cấp hướng dẫn kỹ thuật để tổ chức Fintech hợp pháp hoá hoạt động kinh doanh họ Talib cộng (2017) nghiên cứu việc quản lý Fintech kinh tế bao gồm Trung Quốc, Singapore, Hồng Kong, quốc gia dẫn đầu lĩnh vực Fintech Trung Quốc quốc gia phát triển Fintech sớm hầu hết hoạt động Fintech không bị quản lý trước năm 2010 (Shim cộng sự, 2016) Sau đó, Ngân hàng trung ương Trung Quốc bắt đầu kết hợp với quan chức liên quan để xây dựng khuôn khổ pháp lý cho Fintech Trung Quốc thành lập Uỷ ban Fintech để nghiên cứu tác động cơng nghệ tài sách tiền tệ, ổn định chế toán bù trừ nhằm tìm cách giảm thiểu rủi ro (Angier, 2017) Trung Quốc có tảng cho vay ngang hàng P2P lớn so với Hồng Kông Singapore Thời gian đầu, Trung Quốc cho hoạt động cho vay ngang hàng giúp người dân doanh nghiệp nhỏ vừa có thêm kênh vay vốn, qua thúc đẩy phát triển tài tồn diện, Chính phủ hồn tồn khơng kiểm sốt hoạt động này, tạo điều kiện cho P2P lending phát triển Tuy nhiên trước hệ luỵ xấu mà công ty P2P lending mang lại cho kinh tế, Chính phủ Trung Quốc định lập chế quản lý hoạt động nói riêng hoạt động Fintech khác nói chung Năm 2016 Trung Quốc thành lập quan quản lý chuyên trách Hiệp hội Internet Trung Quốc (NIF) phối hợp với Uỷ ban giám sát quản lý ngân hàng Trung Quốc, Bộ Công nghiệp thông tin, Bộ Công An để quản lý hoạt động cho vay ngang hàng P2P, đồng thời đưa quy định cụ thể cấp phép yêu cầu vốn tối thiếu người kinh doanh Đối với Hồng Kong, khơng có quy định cụ thể dịch vụ huy động vốn cộng đồng P2P vốn cổ phần Tuy nhiên, Hồng Kong Singapore cạnh tranh để trở thành “Fintech Hub” Châu Á có nhiều khn khổ pháp lý ban hành Cơ chế thử nghiệm Sandbox ban hành Hong Kong Singapore để giám sát trình đổi sáng tạo nhằm giảm thiểu rủi ro trước tham gia vào thị trường với quy mô lớn Lin Lin (2019), nghiên cứu kinh nghiệm Singapore việc quản lý thúc đẩy phát triển Fintech, cho thấy Singapore áp dụng chế thử nghiệm Sandbox đánh giá cơng cụ thích hợp thời điểm Nghiên cứu cần cải cách luật pháp, xây dựng quy tắc ban hành hướng dẫn quy định, đưa cảnh báo theo quy định tăng cường hành động thực thi để giảm thiểu rủi ro ứng dụng công nghệ lĩnh vực tài Bên cạnh đó, cần đánh giá thường xun khn khổ quy định có, đảm bảo việc điều chỉnh phù hợp với thực tiễn Tại Singapore, quan quản lý tiền tệ đưa quy định quản lý hoạt động toán với lĩnh vực toán khác Mọi hoạt động toán phải cấp phép tuân thủ yêu cầu tương ứng rủi ro công nghệ, tài chính, bảo vệ người tiêu dùng kết nối đa tảng (Talib cộng sự, 2017) Didenko (2017) nghiên cứu khuôn khổ pháp lý cho Fintech Kenya Nam Phi Kenya Nam Phi coi quốc gia đầu khu vực lĩnh vực Fintech khơng có khn khổ pháp lý bao quát dành cho Fintech không giải vấn đề khác Các quy định quốc gia thường sau phát triển nhanh